XML 57 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
STOCKHOLDERS’ EQUITY (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 26, 2023
Aug. 31, 2023
Jul. 28, 2023
Jul. 17, 2023
Jul. 10, 2023
Jun. 30, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 22, 2023
Mar. 21, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Jan. 22, 2021
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2020
Sep. 30, 2023
Jun. 30, 2023
Mar. 31, 2023
Sep. 30, 2022
Jun. 30, 2022
Mar. 31, 2022
Jun. 30, 2023
Sep. 30, 2023
Sep. 30, 2022
Dec. 31, 2022
Aug. 14, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 16, 2022
Dec. 31, 2021
Jun. 24, 2021
Jun. 08, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 08, 2021
Jan. 02, 2021
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Common stock, shares authorized                             100,000,000             100,000,000   100,000,000                  
Common stock, par value                             $ 0.01             $ 0.01   $ 0.01             $ 0.01    
Preferred stock, shares authorized                             5,000,000             5,000,000                      
Preferred stock, at par value                             $ 0.0001             $ 0.0001                      
Undesignated preferred stock                             3,385,000             3,385,000                      
Shares issued for cashless exercise of options                                           74,372                      
Common stock share services                                           339,875                      
Number of shares issued         100,000                                     400,000                  
Share issue price per share                             $ 5.32             $ 5.32                      
Non-controlling interest                             $ 839,288     $ 83,737       $ 2,247,055 $ 154,464                    
Distribution to non-controlling interest                             36,000 $ 36,000 $ 36,000 36,000 $ 36,000 $ 36,000   108,000 108,000                    
Notes payable                             315,000,000             315,000,000   $ 0                  
Share based compensation                             $ 3,300,000     3,300,000       $ 8,800,000 11,900,000                    
2020 Plan [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Issuance of share based compensation                             4,950,000             4,950,000                   1,500,000  
Number of shares available for issuance                                                     1,500,000   1,500,000       150,000
Remaining authorization of shares                             441,611             441,611                      
Fair value of options granted                                           $ 265,000                      
Dividend yield                                           0.00%                      
Expected term                                           4 years                      
Volatility, minimum                                           119.16%                      
Volatility, maximum                                           133.67%                      
Risk-free rate, minimum                                           0.82%                      
Risk-free rate, maximum                                           3.96%                      
Share based compensation                             $ 1,200,000     $ 1,400,000       $ 3,500,000 $ 4,900,000                    
Unamortized expense                             2,100,000             2,100,000                      
Options outstanding intrinsic value                             $ 550,000             $ 550,000                      
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                       85.58%     73.32%   74.06% 73.64%       73.32% 73.64%         85.58%          
Number of membership interest units redeemed                                 500                                
Dividend payable   $ 16.80       $ 22.40             $ 22.40   $ 14.00 $ 22.40         $ 22.40 $ 14.00       $ 11.20              
Dividend payable date   Sep. 01, 2023 Aug. 01, 2023                                   Jul. 03, 2023 Oct. 05, 2023                      
Dividend declared to noncontrolling interest                             $ 1,000,000.0             $ 1,500,000                      
Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Notes payable                       $ 376,000                                          
Debt conversion shares issued                       37,531                                          
Stock purchase price                       $ 100,000                                          
Conversion Labs PR LLC [Member] | Option Agreement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                       72.98%                                          
Conversion Labs PR LLC [Member] | Work Simpli Software [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Membership interests purchases                       12,000                                          
Stock purchase price                       $ 300,000                                          
Pathak option agreement description                       The CVLB PR MIPA provides that the transaction may be completed in three (3) tranches with a purchase price of $100 thousand per tranche to be made at the sole discretion of Conversion Labs PR                                          
Conversion Labs PR LLC [Member] | Founding Members MIPAs [Member] | Work Simpli Software [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Membership interests purchases                       2,183                                          
Stock purchase price                           $ 225,000                                      
Avenue Facility [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Warrant to purchase stock                 $ 1,200,000                                                
Exercise price                 $ 1.24                                                
Line of credit $ 5,000,000               $ 15,000,000                                                
Avenue [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Warrant to purchase stock                 $ 1,200,000                                                
Exercise price                 $ 1.24                                                
Debt conversion amount                 $ 2,000,000                                                
Conversion price per share                 $ 1.49                                                
Fair value of warrants           $ 873,000                                                      
Harborside Advisors LLC [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Common stock share services                                           100,000                      
First of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Number of shares issued                   337,895                                              
Second of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Number of shares issued       158,129     455,319                                                    
Service-Based Stock Options [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Shares issued for cashless exercise of options                                           120,000                      
Number of shares issued                                           74,372                      
Fair value of options granted                                           $ 142,000                      
Dividend yield                                           0.00%                      
Expected term                                           6 years 6 months                      
Volatility, minimum                                           187.76%                      
Volatility, maximum                                           195.58%                      
Risk-free rate, minimum                                           1.21%                      
Risk-free rate, maximum                                           2.26%                      
Share based compensation                             367,000     $ 493,000       $ 1,500,000 $ 1,600,000                    
Unamortized expense                             525,000             525,000                      
Options outstanding intrinsic value                             3,300,000             3,300,000                      
Performance Shares [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Share based compensation                             0     106,000       0 317,000                    
Options outstanding intrinsic value                             2,000,000.0             2,000,000.0                      
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Share based compensation                             139,000     $ 225,000       728,000 $ 1,200,000                    
Unamortized expense                             $ 1,300,000             $ 1,300,000                      
Shares, granted                                           725,000                      
Net of forfeitures                                           $ 2,000,000.0                      
Shares vested                                           327,500                      
Shares vested, issued                                           200,000                      
Shares cancelled                                           300,000                      
Shares replaced                                           300,000                      
Service-based Stock Options, Performance-based Stock Options, Warrants, RSUs and RSA [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Unamortized expense                                           $ 9,600,000                      
ATM Sales Agreement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Offering price               $ 18,435,000                           $ 58,600,000                      
Increase decrease in public float                         $ 75,000,000.0                                        
Number of common stock shares sold                                           180,021                      
Proceeds from issuance of sale of equity                                           $ 900,000                      
Stock Purchase Agreeement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Payments to acquire businesses, gross                     $ 460,000                                            
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                       51.00%                                          
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                       85.58%                                          
Option Agreement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Pathak option agreement description                       Concurrently with the WSS Restructuring, Conversion Labs PR entered into option agreements with Sean Fitzpatrick (the “Fitzpatrick Option Agreement”) and Varun Pathak (the “Pathak Option Agreement” together with Fitzpatrick Option Agreement the “Option Agreements”), pursuant to which Conversion Labs PR granted options to purchase membership interest units of WSS. Upon vesting, the Fitzpatrick Options and the Pathak Options provide for the potential re-purchase of up to an additional 13.25% of WSS by Fitzpatrick and Pathak in the aggregate with Conversion Labs PR ownership ratably reduced to approximately 72.98%                                          
Re-purchase of additional stock options                       13.25%                                          
Tranchee shares membership interest                             889             889                      
Purchase price per membership interest                             $ 1.00     $ 1.00       $ 1.00 $ 1.00                    
Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Tranchee shares membership interest                                   2,100         2,100                    
Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Tranchee shares membership interest                                   10,300         10,300                    
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                             73.32%             73.32%                      
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                             73.32%     73.64%       73.32% 73.64%                    
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                             74.06%     85.58%       74.06% 85.58%                    
Fitzpatrick Option Agreement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Pathak option agreement description                       The Fitzpatrick Option Agreement grants Sean Fitzpatrick the option to purchase 10,300 membership interest units of WSS for an exercise price of $1.00 per membership interest unit. The Fitzpatrick Options vest in accordance with the following milestones (i) 3,434 membership interests upon WSS achieving $2.5 million of gross sales in any fiscal quarter (ii) 3,434 membership interests upon WSS achieving $4.0 million of gross sales in any fiscal quarter, and (iii) 3,434 membership interests upon WSS achieving $8.0 million of gross sales with a ten percent (10%) net profit margin in any fiscal quarter.                                          
Tranchee shares membership interest                       10,300                                          
Purchase price per membership interest                       $ 1.00                                          
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche One [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       $ 2,500,000                                          
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Two [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       4,000,000.0                                          
Fitzpatrick Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       $ 8,000,000.0                                          
Pathak Option Agreement [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Pathak option agreement description                       The Pathak Option Agreement grants Varun Pathak the option to purchase 2,100 membership interest units of WSS for an exercise price of $1.00 per membership interest unit. The Pathak Options vest in accordance with the following milestones (i) 700 membership interests upon WSS achieving $2.5 million of gross sales in any fiscal quarter (ii) 700 membership interests upon WSS achieving $4.0 million of gross sales in any fiscal quarter, and (iii) 700 membership interests upon WSS achieving $8.0 million of gross sales with a ten percent (10%) net profit margin in any fiscal quarter.                                          
Tranchee shares membership interest                       2,100                                          
Purchase price per membership interest                       $ 1.00                                          
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche One [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       $ 2,500,000                                          
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Two [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       4,000,000.0                                          
Pathak Option Agreement [Member] | Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Gross sales                       $ 8,000,000.0                                          
2020 Plan [Member] | Service-Based Stock Options [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Shares cancelled                                           809,000                      
2020 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Share based compensation                             $ 1,600,000     $ 703,000       $ 3,100,000 $ 2,300,000                    
Unamortized expense                             5,700,000             $ 5,700,000                      
Shares, granted                                           3,082,750                      
Net of forfeitures                                           $ 10,500,000                      
Shares vested                                           474,625                      
Shares vested, issued                                           139,875                      
Shares cancelled                                           655,000                      
Shares replaced                                           1,830,750                      
Shares and Securities [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Raise up funds                                                           $ 150,000,000      
Warrant [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Dividend yield                                           0.00%                      
Share based compensation                             0     $ 407,000       $ 18,000 $ 1,600,000                    
Fair value of warrants                                           $ 895,000                      
Expected term                                           4 years                      
Volatility                                           122.60%                      
Risk free interest percentage                                           3.73%                      
Unamortized expense                                           $ 0                      
Warrants outstanding                             $ 10,200,000             $ 10,200,000                      
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Preferred stock, shares authorized                             5,000             5,000                      
Series A Preferred Stock [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Preferred stock, shares authorized                             1,610,000             1,610,000   1,610,000                  
Preferred stock, at par value                             $ 0.0001             $ 0.0001   $ 0.0001                  
Cumulative Distributions on Preferred Stock                                           $ 2.21875                      
Percentage of preferred stock liquidation preference                                           8.875%                      
Preferred stock liquidation preference                             $ 25.00             $ 25.00                      
Series B Preferred Stock [Member]                                                                  
Class of Stock [Line Items]                                                                  
Share issue price per share         $ 3.25                                       $ 3.25                
Preferred Stock Conversion         2,275                                       1,225                
Preferred Stock Conversion         1,010,170                                       550,694