XML 54 R43.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
STOCKHOLDERS’ EQUITY (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Jun. 07, 2024
Jan. 16, 2024
Oct. 17, 2023
Jul. 17, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 31, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Jul. 31, 2024
Jun. 30, 2024
Mar. 31, 2024
Jun. 30, 2023
Mar. 31, 2023
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Jul. 07, 2024
Jul. 01, 2024
Jun. 14, 2024
Dec. 31, 2023
Sep. 30, 2022
Jun. 16, 2022
Dec. 31, 2021
Jun. 24, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 22, 2021
Jan. 08, 2021
Jan. 01, 2021
Jun. 30, 2018
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Common stock, shares authorized                   100,000,000       100,000,000         100,000,000                  
Common stock, par value                   $ 0.01       $ 0.01         $ 0.01         $ 0.01        
Undesignated preferred stock                   3,385,000       3,385,000                            
Cash proceeds                           $ 107,813                          
Fair value of stock issued                           642,000 1,284,000                          
Net income attributed to the non-controlling interest                   $ 38,606   $ 841,784   158,038 1,407,767                          
Distribution to non-controlling shareholders                   $ 36,000 $ 36,000 36,000 $ 36,000 $ 72,000 72,000                          
2020 Plan [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued                           62,781                            
Issuance of share based compensation                   8,100,000       8,100,000                       1,500,000    
Number of shares available for issuance                                   3,000,000     1,500,000   1,500,000       150,000  
Remaining authorization of shares                   3,133,111       3,133,111                            
Fair value of options granted                   $ 397,000   $ 1,200,000   $ 1,100,000 $ 2,300,000                          
Unamortized expense                   169,000       $ 169,000                            
Number of share based compensation option exercised for cashless                           172,222                            
Options outstanding intrinsic value                   475,000       $ 475,000                            
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Re-purchase of additional stock options reduced           74.10%           73.30% 74.10%   73.30%       73.30% 73.60%   85.60%     85.60%     51.00%
Number of membership interest units redeemed           500                                            
Dividend payable                     $ 11.20 $ 22.40     $ 22.40                          
Dividend declared to noncontrolling interest                   228,000 $ 267,000 $ 534,000   $ 495,000 $ 534,000                          
WorkSimpli Software LLC [Member] | Subsequent Event [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Dividend payable                                 $ 9.05                      
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Dividend payable date                     Apr. 10, 2024                                  
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid 2024 [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Dividend payable date                           Jul. 01, 2024                            
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid 2023 [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Dividend payable date                             Jul. 03, 2023                          
Restricted Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Common stock share service                           1,085,625                            
First of Five Quarterly Installment [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued             337,895                                          
Second of Five Quarterly Installment [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued         455,319                                              
Third of Five Quarterly Installment [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued       158,129                                                
Fourth of Five Quarterly Installment [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued     117,583                                                  
Fifth Quarterly Installment [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued   95,821                                                    
Service-Based Stock Options [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued                           134,302                            
Unamortized expense                   50,000       $ 50,000                            
Number of share based compensation option exercised for cashless                           170,750                            
Options outstanding intrinsic value                   2,600,000       $ 2,600,000                            
Share based compensation                   49,000   505,000   $ 241,000 $ 1,100,000                          
Number of share based compensation option exercised for cash                           51,250                            
Performance Shares [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of stock issued for option exercise                           395,000                            
Number of shares issued                           315,694                            
Number of share based compensation option exercised for cashless                           370,000                            
Options outstanding intrinsic value                   120,000       $ 120,000                            
Number of share based compensation option exercised for cash                           25,000                            
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Unamortized expense                   300,000       $ 300,000                            
Share based compensation                   255,000   285,000   $ 510,000 $ 589,000                          
Fair value                                                      
Shares vested, issued                           125,000 125,000                          
Warrant and Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Share based compensation                   4,200,000   $ 2,900,000   $ 6,700,000 $ 5,500,000                          
Unamortized expenses                           5,000,000                            
ATM Sales Agreement [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Offering price $ 53,300,000                         53,300,000                            
Shelf Agreement [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Proceeds from sale of securities                           150,000,000.0                            
Stock Purchase Agreement [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Payments to acquire businesses, gross               $ 460,000                                        
Fair value of stock issued               $ 3,200,000                                        
Option Agreement [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Tranchee shares membership interest                       889     889                          
Purchase price per membership interest                       $ 1.00     $ 1.00         $ 1.00                
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Re-purchase of additional stock options reduced                       73.30%     73.30%                          
Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Tranchee shares membership interest                                       10,300                
Option Agreement [Member] | Minimum [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Re-purchase of additional stock options reduced                       74.10%     74.10%         85.60%                
Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Tranchee shares membership interest                                       2,100                
Option Agreement [Member] | Maximum [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Re-purchase of additional stock options reduced                       73.30%     73.30%         73.60%                
2020 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Unamortized expense                   4,500,000       4,500,000                            
Share based compensation                   $ 3,500,000   $ 894,000   $ 4,900,000 $ 1,400,000                          
Fair value                           528,500                            
Grants value                           $ 4,900,000                            
Shares vested                           1,107,875                            
Shares vested, issued                           960,625                            
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Preferred stock, shares authorized                   5,000       5,000                            
Series A Preferred Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Preferred stock, shares authorized                   1,610,000       1,610,000         1,610,000                  
Preferred stock, at par value                   $ 0.0001       $ 0.0001         $ 0.0001                  
Cumulative distributions on preferred stock                           $ 2.21875                            
Percentage of preferred stock liquidation preference                           8.875%                            
Preferred stock liquidation preference                   $ 25.00       $ 25.00                            
Preferred Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Preferred stock, shares authorized                   5,000,000       5,000,000                            
Preferred stock, at par value                   $ 0.0001       $ 0.0001                            
Preferred Stock [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Distribution to non-controlling shareholders                                                
Shares and Securities [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Raise up funds $ 150,000,000.0                             $ 150,000,000.0                        
Common Stock [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Cashless exercise of options shares                           512,777                            
Number of cash less warrants exercised                           1,630,458                            
Number of stock issued for option exercise                   75,000 1,250     76,250                            
Cash proceeds                           $ 107,000                            
Distribution to non-controlling shareholders                                                
Common Stock [Member] | Subsequent Event [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Number of shares issued                 100,000                                      
Warrant [Member]                                                        
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                        
Share based compensation                   $ 0   $ 6,000   0 $ 18,000                          
Unamortized expenses                           $ 0