XML 61 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
STOCKHOLDERS’ EQUITY (Details Narrative) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended
Jun. 07, 2024
Jan. 16, 2024
Oct. 17, 2023
Jul. 17, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 31, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Sep. 30, 2024
Jun. 30, 2024
Mar. 31, 2024
Sep. 30, 2023
Jun. 30, 2023
Mar. 31, 2023
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2023
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Jul. 07, 2024
Jul. 01, 2024
Jun. 14, 2024
Dec. 31, 2023
Aug. 31, 2023
Jul. 31, 2023
Sep. 30, 2022
Jun. 16, 2022
Dec. 31, 2021
Jun. 24, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 22, 2021
Jan. 08, 2021
Jan. 01, 2021
Jun. 30, 2018
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Common stock, shares authorized                 100,000,000               100,000,000         100,000,000                      
Common stock, par value                 $ 0.01               $ 0.01         $ 0.01             $ 0.01        
Undesignated preferred stock                 3,385,000               3,385,000                                
Proceeds from sale of securities                                 $ 899,567                              
Cash proceeds                                 107,813                              
Fair value of stock issued                                 642,000 1,926,000                              
Net income attributed to the non-controlling interest                 $ (345,767)     $ 839,288         (187,729) 2,247,055                              
Distribution to non-controlling shareholders                 $ 36,000 $ 36,000 $ 36,000 36,000 $ 36,000 $ 36,000     108,000 108,000                              
Unamortized expenses                                 $ 0                                
2020 Plan [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued                                 62,781                                
Issuance of share based compensation                 8,100,000               8,100,000                           1,500,000    
Number of shares available for issuance                                         3,000,000         1,500,000   1,500,000       150,000  
Remaining authorization of shares                 2,753,276               2,753,276                                
Fair value of options granted                 $ 109,000     $ 1,200,000         $ 1,200,000 $ 3,500,000                              
Unamortized expense                 59,000               $ 59,000                                
Number of share based compensation option exercised for cashless                                 172,222                                
Options outstanding intrinsic value                 237,000               $ 237,000                                
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced           74.10%             73.30% 74.10%   73.30%           73.30%     73.60%   85.60%     85.60%     51.00%
Number of membership interest units redeemed           500                                                      
Dividend payable                     $ 11.20 $ 14.00 $ 22.40     $ 22.40   $ 14.00   $ 9.05     $ 16.80 $ 11.20                  
Dividend declared to noncontrolling interest                 0   $ 267,000 $ 1,000,000.0         $ 495,000 $ 1,500,000                              
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Dividend payable date                     Apr. 10, 2024                                            
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid 2024 [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Dividend payable date                             Jul. 01, 2024                                    
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid 2023 [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Dividend payable date                               Jul. 03, 2023                                  
Restricted Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Common stock share service                                 1,235,625                                
First of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued             337,895                                                    
Second of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued         455,319                                                        
Third of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued       158,129                                                          
Fourth of Five Quarterly Installment [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued     117,583                                                            
Fifth Quarterly Installment [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued   95,821                                                              
Service-Based Stock Options [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of shares issued                                 134,302                                
Unamortized expense                 25,000               $ 25,000                                
Number of share based compensation option exercised for cashless                                 170,750                                
Options outstanding intrinsic value                 1,400,000               $ 1,400,000                                
Share based compensation                 25,000     367,000         $ 266,000 1,500,000                              
Number of share based compensation option exercised for cash                                 51,250                                
Performance Shares [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Number of stock issued for option exercise                                 395,000                                
Number of shares issued                                 315,694                                
Number of share based compensation option exercised for cashless                                 370,000                                
Options outstanding intrinsic value                 80,000               $ 80,000                                
Number of share based compensation option exercised for cash                                 25,000                                
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Unamortized expense                 97,000               $ 97,000                                
Share based compensation                 202,000     139,000         $ 712,000 $ 728,000                              
Fair value                                                                
Shares vested, issued                                 187,500 125,000                              
Warrant and Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Share based compensation                 2,400,000     3,300,000         $ 9,100,000 $ 8,800,000                              
Unamortized expenses                                 4,300,000                                
ATM Sales Agreement [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Offering price $ 53,300,000                               53,300,000                                
Shelf Agreement [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Proceeds from sale of securities                                 150,000,000.0                                
Stock Purchase Agreement [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Payments to acquire businesses, gross               $ 460,000                                                  
Fair value of stock issued               $ 3,200,000                                                  
Option Agreement [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Tranchee shares membership interest                         889     889                                  
Purchase price per membership interest                         $ 1.00     $ 1.00                 $ 1.00                
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                         73.30%     73.30%                                  
Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Tranchee shares membership interest                                                 10,300                
Option Agreement [Member] | Minimum [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                         74.10%     74.10%                 85.60%                
Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Tranchee shares membership interest                                                 2,100                
Option Agreement [Member] | Maximum [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Re-purchase of additional stock options reduced                         73.30%     73.30%                 73.60%                
2020 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Unamortized expense                 4,100,000               4,100,000                                
Share based compensation                 $ 2,100,000     1,600,000         $ 6,900,000 3,100,000                              
Fair value                                 908,335                                
Grants value                                 $ 6,900,000                                
Shares vested                                 1,285,210                                
Shares vested, issued                                 1,110,625                                
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Preferred stock, shares authorized                 5,000               5,000                                
Series A Preferred Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Preferred stock, shares authorized                 1,610,000               1,610,000         1,610,000                      
Preferred stock, at par value                 $ 0.0001               $ 0.0001         $ 0.0001                      
Cumulative distributions on preferred stock                                 2.21875                                
Preferred stock liquidation preference                 $ 25.55               $ 25.55         $ 25.55                      
Preferred Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Preferred stock, shares authorized                 5,000,000               5,000,000                                
Preferred stock, at par value                 $ 0.0001               $ 0.0001                                
Preferred Stock [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Distribution to non-controlling shareholders                                                      
Percentage of preferred stock liquidation preference                                 8.875%                                
Preferred stock liquidation preference                 $ 25.00               $ 25.00                                
Shares and Securities [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Raise up funds $ 150,000,000.0                                   $ 150,000,000.0                            
Common Stock [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Cashless exercise of options shares                                 512,777                                
Number of cash less warrants exercised                                 1,630,458                                
Number of stock issued for option exercise                   75,000 1,250           76,250                                
Cash proceeds                                 $ 107,000                                
Distribution to non-controlling shareholders                                                      
Warrant [Member]                                                                  
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) [Line Items]                                                                  
Share based compensation                 $ 0     $ 0         $ 0 $ 18,000