XML 67 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
STOCKHOLDERS’ (DEFICIT) EQUITY (Details Narrative) - USD ($)
6 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 07, 2024
Jan. 16, 2024
Dec. 11, 2023
Nov. 15, 2023
Oct. 31, 2023
Oct. 17, 2023
Sep. 30, 2023
Sep. 26, 2023
Aug. 14, 2023
Jul. 28, 2023
Jul. 17, 2023
Jul. 10, 2023
Apr. 17, 2023
Mar. 31, 2023
Mar. 21, 2023
Mar. 21, 2023
Feb. 06, 2023
Feb. 04, 2023
Jan. 22, 2021
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Nov. 15, 2024
Jul. 01, 2024
Jun. 14, 2024
Mar. 31, 2024
Aug. 31, 2023
Aug. 15, 2023
Jul. 31, 2023
Jul. 12, 2023
Sep. 30, 2022
Jun. 16, 2022
Sep. 30, 2021
Jun. 24, 2021
Feb. 22, 2021
Jan. 08, 2021
Jan. 02, 2021
Aug. 27, 2020
Jun. 30, 2018
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Common stock, shares authorized                                         100,000,000 100,000,000                                  
Common stock, par value                                         $ 0.01 $ 0.01                         $ 0.01        
Preferred stock, shares authorized                                         5,000,000                                    
Preferred stock, at par value                                         $ 0.0001                                    
Undesignated preferred stock                                         3,385,000                                    
Cumulative Distributions on Preferred Stock                                         $ 2.21875                                    
Percentage of preferred stock liquidation preference                                         8.875%                                    
Preferred stock liquidation preference                                         $ 25.00                                    
Equity description                                         The Series A Preferred Stock is perpetual and has no maturity date. No outstanding shares of Series A Preferred Stock have been redeemed. However, the Series A Preferred Stock will be redeemable at our option, in whole or in part, at the following redemption prices, plus any accrued and unpaid dividends up to, but not including, the date of redemption: 1) on and after October 15, 2022 and prior to October 15, 2023, at a redemption price equal to $25.75 per share, 2) on and after October 15, 2023 and prior to October 15, 2024, at a redemption price equal to $25.50 per share, 3) on and after October 15, 2024 and prior to and prior to October 15, 2025 at a redemption price equal to $25.25 per share and 4) on and after October 15, 2025 at a redemption price equal to $25.00 per share. In addition, upon the occurrence of a delisting event or change of control, we may, subject to certain conditions, at our option, redeem the Series A Preferred Stock, in whole or in part within 90 days after the first date on which such delisting event occurred or within 120 days after the first date on which such change of control occurred, as applicable, by paying $25.00 per share, plus any accumulated and unpaid dividends up to, but not including, the redemption date.                                    
Accumulated and unpaid dividends                                         $ 25.00                                    
Cash proceeds                                         $ 120,312 $ 94,500                                  
Number of shares issued       79,330                                                                      
Fair value of stock issued                                         642,000 $ 2,568,000                                  
Share issue price per share                                           $ 5.32                                  
Proceeds from common stock                                         $ 10,000,000                                  
Notes payable                                         0 217,000                                  
Net income attributed to the non-controlling interest                                         153,234 2,756,935                                  
Distribution to non-controlling shareholders                                         773,888 144,000                                  
Warrant [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Share based compensation                                         $ 0 $ 18,000                                  
2020 Plan [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued                                         62,781                                    
Number of warrants exercised                                         172,222 37,500                                  
Issuance of share based compensation                                         8,100,000                             1,500,000      
Number of shares available for issuance                                                 3,000,000             1,500,000   1,500,000     150,000    
Remaining authorization of shares                                         1,940,844                                    
Fair value of options granted                                         $ 1,200,000 $ 4,500,000                                  
Unamortized expense                                         $ 30,000                                    
Number of share based compensation option exercised for cashless                                         172,222                                    
Options outstanding intrinsic value                                         $ 200,000                                    
Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Notes payable                                     $ 376,000                                        
Debt conversion shares issued                                     37,531                                        
Avenue Facility [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Warrant to purchase stock                             $ 1,200,000                                                
Exercise price                             $ 1.24 $ 1.24                                              
Debt conversion amount                             $ 2,000,000                                                
Line of credit               $ 5,000,000             $ 15,000,000                                                
Conversion price per share                             $ 1.49 $ 1.49                                              
Avenue [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Warrant to purchase stock                               $ 1,200,000                                              
Exercise price                             1.24 $ 1.24                                              
Debt conversion amount                               $ 2,000,000                                              
Conversion price per share                             $ 1.49 $ 1.49                                              
Medifast [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Proceeds from common stock     $ 10,000,000                                                                        
Harborside Advisors LLC [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Common stock share services                                           100,000                                  
October 15 2022 & October 15 2023 [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Redemption price                                         $ 25.75                                    
October 15 2023 & October 15 2024 [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Redemption price                                         25.50                                    
October 15 2024 & October 15 2025 [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Redemption price                                         25.25                                    
October 15 2025 & After [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Redemption price                                         $ 25.00                                    
Restricted Stock [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Common stock share services                                         1,609,960 978,500                                  
First of Five Quarterly Installment [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued                                 337,895                                            
Second of Five Quarterly Installment [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued                         455,319                                                    
Third of Five Quarterly Installment [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued                     158,129                                                        
Fourth of Five Quarterly Installment [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued           117,583                                                                  
Fifth Quarterly Installment [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued   95,821                                                                          
Service-Based Stock Options [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of stock issued for option exercise                                         232,000 120,000                                  
Number of shares issued                                         134,302                                    
Unamortized expense                                         $ 0                                    
Number of share based compensation option exercised for cashless                                         170,750                                    
Options outstanding intrinsic value                                         $ 1,100,000                                    
Share based compensation                                         $ 291,000 $ 1,700,000                                  
Number of share based compensation option exercised for cash                                         61,250                                    
Performance Shares [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of stock issued for option exercise                                         395,000                                  
Number of shares issued                                         315,694                                    
Number of share based compensation option exercised for cashless                                         370,000                                    
Options outstanding intrinsic value                                         $ 73,000                                    
Number of share based compensation option exercised for cash                                         25,000                                    
RSUs and RSAs [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Unamortized expense                                         $ 0                                    
Share based compensation                                         $ 809,000 $ 885,000                                  
Fair value                                         725,000                                  
Shares issued                                         250,000                                    
Shares vested                                         250,000                                    
Warrant and Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Share based compensation                                         $ 12,200,000 $ 12,500,000                                  
Unamortized expenses                                         $ 7,100,000                                    
Investors [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced                                         10.00%                                    
WorkSimpli Software LLC [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced                           74.10%         85.60% 73.30% 73.30%                   73.60%               51.00%
Number of membership interest units redeemed                           500                                                  
Dividend payable         $ 11.20   $ 14.00                         $ 22.40   $ 13.44 $ 5.66 $ 9.05   $ 11.20 $ 16.80   $ 11.20                    
Dividend declared to noncontrolling interest                                         $ 630,000 $ 2,100,000                                  
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid Date One [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Dividend payable date                                       Jul. 03, 2023                                      
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid Date Two [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Dividend payable date                   Aug. 01, 2023                                                          
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid Date Three [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Dividend payable date             Oct. 05, 2023                                                                
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid Date Four [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Dividend payable date         Nov. 08, 2023                                                                    
WorkSimpli Software LLC [Member] | Dividends Paid Date Five [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Dividend payable date                                           Jan. 05, 2024                                  
ATM Sales Agreement [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Offering price $ 53,300,000                                       53,300,000                                    
Proceeds from issuance of sale of equity                                           $ 6,200,000                                  
Number of common stock shares sold                                           1,009,907                                  
Proceeds from common stock 53,300,000                                                                            
Shelf Agreement [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Proceeds from issuance of sale of equity                                         150,000,000.0                                    
Stock Purchase Agreement [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Payments to acquire businesses, gross                                   $ 460,000                                          
Fair value of stock issued                                         $ 642,000                                    
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced                                     51.00%                                        
Operating Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced                                     85.58%                                        
Option Agreement [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Tranchee shares membership interest             889                                                                
Purchase price per membership interest             $ 1.00                                               $ 1.00                
Option Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Tranchee shares membership interest                                                             2,100                
Option Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Tranchee shares membership interest                                                             10,300                
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced                                       73.30%                                      
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Maximum [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced             73.30%                                                                
Option Agreement [Member] | Conversion Labs PR LLC [Member] | Minimum [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Re-purchase of additional stock options reduced             74.10%                                                                
2020 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Fair value                                         1,759,767                                    
2020 Plan [Member] | RSUs and RSAs [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Unamortized expense                                         $ 7,100,000                                    
Share based compensation                                         $ 9,900,000 $ 5,400,000                                  
Fair value                                         1,759,767 3,625,750                                  
Grants value                                         $ 12,300,000                                    
Shares vested                                         1,454,198                                    
Shares issued                                         1,359,960                                    
Shares and Securities [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Raise up funds $ 150,000,000.0                                                                            
Common Stock [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Cashless exercise of options shares                                         512,777 74,372                                  
Number of cash less warrants exercised                                         1,630,458 79,330                                  
Number of stock issued for option exercise                                         86,250 37,500                                  
Cash proceeds                                         $ 120,000 $ 94,500                                  
Common stock share services                                           1,224,425                                  
Distribution to non-controlling shareholders                                                                          
Common Stock [Member] | Avenue [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued       79,330                                                                      
Conversion of stock value       $ 1,000,000                                                                      
Conversion of stock, shares       672,042                                                                      
Number of warrants exercised       96,773                                                                      
Common Stock [Member] | Medifast [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of shares issued     1,224,425                                                                        
Purchase price of common stock     $ 8.1671                                                                        
Warrant [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Number of warrants exercised                                         2,986,877 96,773                                  
Avenue exercised                                         2,986,877                                    
Avenue warrants                                         1,630,458                                    
Warrants outstanding                                         $ 4,100,000                                    
Series B Convertible Preferred Stock [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Preferred stock, shares authorized                                         5,000                                    
Series A Preferred Stock [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Preferred stock, shares authorized                                         1,610,000 1,610,000                                  
Preferred stock, at par value                                         $ 0.0001 $ 0.0001                                  
Purchase of underwriting shares                                                                 1,400,000            
Preferred stock liquidation preference                                         $ 25.55 $ 25.55                                  
Series B Preferred Stock [Member]                                                                              
Class of Stock [Line Items]                                                                              
Preferred stock, shares authorized                                                                           5,000  
Share issue price per share                 $ 3.25     $ 3.25                                                      
Preferred Stock Conversion                 1,225     2,275                                                      
Conversion of stock value                 $ 5,100,000     $ 5,100,000                                                      
Preferred Stock Conversion                                                       550,694   1,010,170