XML 363 R129.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.1
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Feb. 18, 2021
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Feb. 19, 2020
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Number of Shares Common stock options, Granted | shares                                                                         8,187,750                      
Common stock, par value | $ / shares                                                                         $ 0.01 $ 0.01                    
Number of shares issued during period, shares | shares                                                     307,475 12,209,677                                        
Warrants exercise price | $ / shares                                                                         $ 0.20               $ 0.50      
Minimum lease payments                                                             $ 1,003,118   $ 873,060   $ 3,017,595   $ 6,132,252                    
Conversion price per share | $ / shares                                                                         $ 0.33                      
Proceeds from notes                                                             $ 1,000,000 $ 1,000,000 1,000,000                    
Accrued interest                                                             614,630   615,483   615,483   $ 1,016,113 $ 597,743                    
Preferred stock authorized | shares                                                                         1,000,000                      
Preferred stock stated value | $ / shares                                                                         $ 0.01                      
Cash fee paid                                                   $ 575,000                                            
Common stock, shares authorized | shares                                                                         1,000,000,000 1,000,000,000                    
Series H Preferred Stock [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares                                                                           19,400                    
Debt principal amount                                                   $ 5,730,000                                            
Shares issued upon conversion of debt | shares                                                                           955                    
Conversion price per share | $ / shares                                                 $ 0.33                                              
Debt instrument interest rate                                                   10.00%                                            
Legal fees                                                                           $ 25,296                    
Number of shares issued during period, value                                                                           19,400,000                    
Accrued interest                                                             $ 481,017   $ 481,017   $ 481,017   $ 481,017 $ 481,017                    
Conversion of stock | shares                                                 58,787,879                                              
Series J Preferred Stock [Member]                                                                                                
Conversion price per share | $ / shares                                   $ 0.70                                                            
Preferred stock authorized | shares                                                                                       35,000        
Preferred stock stated value | $ / shares                                   $ 1,000                                                            
Conversion of stock | shares                                   28,571,428                                                            
12% Convertible Debentures [Member]                                                                                                
Debt principal amount                                               $ 13,091,528                                                
Conversion price per share | $ / shares                                               $ 0.33                         $ 0.40 $ 0.33                    
Debt instrument interest rate                                               12.00%                         12.00%                      
Debt maturity date                                               Dec. 31, 2020                                                
Conversion of stock | shares                                               39,671,297                                                
12% Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount                                     $ 3,000,000                                   $ 71,000,000                 $ 48,000,000 $ 20,000,000  
Legal fees                                     17,382                                                          
Accrued interest                                                                         $ 1,082,642                      
Payments to creditors                                     150,000                                                          
Net proceeds from issuance of debt                                     $ 2,850,000                                                          
Securities Purchase Agreement [Member]                                                                                                
Conversion price per share | $ / shares                                       $ 0.50                                                        
Legal fees                                       $ 1,386,000                                                        
Common Stock Warrants [Member]                                                                                                
Warrants exercise price | $ / shares                                                                                               $ 2.08
Warrants outstanding | shares                                                                                               125,000
Common Stock [Member]                                                                                                
Number of restricted common stock issued | shares                                                                         (825,000) (329,735)                    
Warrants exercise price | $ / shares                                                                                               $ 0.65
Conversion of stock | shares                                                         1,632                                      
Common Stock [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                                                
Shares issued upon conversion of debt | shares                                       46,200,000                                                        
B. Riley [Member]                                                                                                
Cash fee paid                                   $ 525,240   $ 1,386,000                                                        
B. Riley [Member] | Series H Preferred Stock [Member]                                                                                                
Preferred stock stated value | $ / shares                                                   $ 1,000                                            
Two Accredited Investors [Member] | 12% Convertible Debentures [Member]                                                                                                
Debt principal amount                                         $ 100,000 $ 318,000 $ 1,696,000                                                  
Legal fees                                             $ 10,000                                                  
Conversion of stock | shares                                         250,000 795,000 4,240,000                                                  
Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                                                
Number of shares vested | shares                                                                                              
2019 Equity Incentive Plan [Member]                                                                                                
Number of Shares Common stock options, Granted | shares                                                                         68,180,863                      
Stock options outstanding | shares                                                                         65,013,645                    
Subsequent Event [Member]                                                                                                
Number of shares vested | shares     1,064,549                                                                                          
Purchase price per share | $ / shares     $ 4.00                                                                                          
Common stock, shares authorized | shares                                                                             1,000,000,000 100,000,000                
Subsequent Event [Member] | Series K Convertible Preferred Stock [Member]                                                                                                
Preferred stock authorized | shares                                                                                   20,000            
Subsequent Event [Member] | Asset Acquisition of Petametrics Inc., [Member]                                                                                                
Cash payment                           $ 184,087                                                                    
Subsequent Event [Member] | 12% Convertible Debentures [Member]                                                                                                
Debt principal amount   $ 18,104,949                                                                                            
Shares issued upon conversion of debt | shares   53,887,470                                                                                            
Repayments of debt   $ 1,130,903                                                                                            
Subsequent Event [Member] | 12% Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares         56,300,000                                                                                      
Repayments of debt         $ 4,200,000                                                                                      
Licensing agreement description         the Company entered into Amendment No. 1 to the 12% Second Amended Senior Secured Notes ("Amendment 1"), pursuant to which the maturity date of the 12% Second Amended Senior Secured Notes was changed to December 31, 2022, subject to certain acceleration conditions. Pursuant to Amendment 1, interest payable on the 12% Second Amended Senior Secured Notes on September 30, 2020, December 31, 2020, March 31, 2021, June 30, 2021, September 30, 2021, and December 31, 2021 will be payable in-kind in arrears on the last day of such fiscal quarter. Alternatively, at the option of the holder, such interest amounts originally could have been paid in shares of Series K Preferred Stock; however, after December 18, 2020, the date the Series K Preferred Stock converted into shares of the Company's common stock, all such interest amounts can be paid in shares of the Company's common stock based upon the conversion rate specified for the Series K Preferred Stock (or $0.40).         The Company entered into a second amended and restated note purchase agreement (the "12% Second Amended Senior Secured Notes"), which further amended and restated the second amendment to the amended and restated note purchase agreement. Pursuant to the 12% Second Amended Senior Secured Notes, interest on amounts outstanding under the existing 12% Amended Senior Secured Notes with respect to (i) interest that was payable on such notes on March 31, 2020 and June 30, 2020, and (ii) at the Company's option, with the consent of requisite purchasers, interest that was payable on September 30, 2020 and December 31, 2020, in lieu of the payment in cash of all or any portion of the interest due on such dates, would be payable in-kind in arrears on the last day of such applicable fiscal quarter.                                                                            
Subsequent Event [Member] | 12% Second Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount         $ 48,800,000                                                                                      
Unpaid accrued interest         $ 3,300,000                                                                                      
Debt instrument interest rate         15.00%                                                                                      
Subsequent Event [Member] | 12% Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount                   $ 12,000,000                                                                            
Licensing agreement description                   Amendment 1, the maturity date was changed from March 31, 2021 to March 31, 2022. Amendment 1 also provided that BRF Finance, as holder, could originally elect, in lieu of receipt of cash for payment of all or any portion of the interest due or cash payments up to a certain conversion portion (as further described in Amendment 1) of the Term Note, to receive shares of Series K Preferred Stock; however, after December 18, 2020, the date the Series K Preferred Stock converted into shares of the Company's common stock, the holder may elect, in lieu of receipt of cash for such amounts, shares of the Company's common stock based upon the conversion rate specified for the Series K Preferred Stock (or $0.40).                                                                            
Debt instrument interest rate                   15.00%                                                                            
Note payable                   $ 6,913,865                                                                            
Legal fees                   793,109                                                                            
Proceeds from notes                   $ 6,000,000                                                                            
Debt maturity date                   Mar. 31, 2021                                                                            
Number of shares issued during period, value                   $ 3,400,000                                                                            
Subsequent Event [Member] | Term Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount                   3,300,000                                                                            
Repayments of debt                   700,000                                                                            
Accrued interest                   700,000                                                                            
Subsequent Event [Member] | Term Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount                   4,300,000                                                                            
Subsequent Event [Member] | Delayed Draw Term Loan [Member] | BRF Finance Co., LLC [Member]                                                                                                
Legal fees                 $ 793,109                                                                              
Proceeds from notes                 $ 6,000,000                                                                              
Subsequent Event [Member] | Payroll Protection Program Loan [Member]                                                                                                
Debt instrument interest rate               0.98%                                                                                
Note payable               $ 5,702,725                                                                                
Proceeds from notes               $ 5,700,000                                                                                
Debt maturity date               Apr. 06, 2022                                                                                
Subsequent Event [Member] | Lease Agreement [Member]                                                                                                
Area of land | ft²                               40,868                                                                
Lease expiration date                       Aug. 31, 2020       Nov. 30, 2032                                                                
Annual lease payments                       $ 153,000                                                                        
Maximum tenant allowance                               $ 408,680                                                                
Minimum lease payments                               38,415,920                                                                
Subsequent Event [Member] | Financing and Security Agreement [Member]                                                                                                
Line of credit maturity date                             Feb. 06, 2022                                                                  
Line of credit maximum borrowing capacity                             $ 5,013,900                                                                  
Subsequent Event [Member] | Common Stock Warrants [Member]                                                                                                
Warrants exchanged | shares                                                                                 150,000              
Subsequent Event [Member] | Minimum [Member] | 12% Convertible Debentures [Member]                                                                                                
Conversion price per share | $ / shares   $ 0.40                                                                                            
Subsequent Event [Member] | Maximum [Member] | 12% Convertible Debentures [Member]                                                                                                
Conversion price per share | $ / shares   $ 0.33                                                                                            
Subsequent Event [Member] | Maximum [Member] | 12% Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Debt principal amount                   $ 8,000,000                                                                            
Subsequent Event [Member] | B. Riley [Member] | 12% Amended Senior Secured Notes [Member]                                                                                                
Licensing agreement description                         The Company replaced its previous $3.5 million working capital facility with Sallyport with a new $15.0 million working capital facility with FastPay (as further described below under the heading FastPay Credit Facility); and (ii) BRF Finance issued a letter of credit in the amount of approximately $3.0 million to the Company's landlord for the property lease located at 225 Liberty Street, 27th Floor, New York, New York 10281.                                                                      
Subsequent Event [Member] | Accredited Investor [Member] | Series H Preferred Stock [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares             108                                                                                  
Conversion price per share | $ / shares             $ 0.33                                                                                  
Preferred stock stated value | $ / shares             $ 1,000                                                                                  
Conversion of stock | shares             327,273                                                                                  
Proceeds from issuance of common stock             $ 2,730,000                                                                                  
Shares issued during the period deemed null and void | shares             2,145                                                                                  
Subsequent Event [Member] | James Heckman [Member] | Series H Preferred Stock [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares       389                                                                                        
Conversion price per share | $ / shares       $ 0.33                                                                                        
Note payable       $ 389,000                                                                                        
Preferred stock stated value | $ / shares       $ 1,000                                                                                        
Conversion of stock | shares       1,178,787                                                                                        
Subsequent Event [Member] | Two Accredited Investors [Member] | Series J Preferred Stock [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares           10,500                                                                                    
Conversion price per share | $ / shares           $ 0.70                                                                                    
Preferred stock stated value | $ / shares           $ 1,000                                                                                    
Conversion of stock | shares           6,000,000                                                                                    
Proceeds from issuance of common stock           $ 15,000,000                                                                                    
Subsequent Event [Member] | Accredited Investors [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Series K Convertible Preferred Stock [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares                                                           18,042                                    
Debt principal amount                                                           $ 3,400,000                                    
Conversion price per share | $ / shares                                                           $ 0.40                                    
Working capital                                                           $ 11,500,000                                    
Payments for piror investment                                                           $ 2,600,000                                    
Preferred stock stated value | $ / shares                                                           $ 1,000                                    
Proceeds from issuance of common stock                                                           $ 18,042,000                                    
Cash fee paid                                                           $ 560,500                                    
Common stock shares issuable upon converiosn | shares                                                           45,105,000                                    
Subsequent Event [Member] | Initial Sixty-Month Term [Member] | Lease Agreement [Member]                                                                                                
Minimum lease payments                               252,019                                                                
Subsequent Event [Member] | Second Sixty-Month Term [Member] | Lease Agreement [Member]                                                                                                
Minimum lease payments                               269,048                                                                
Subsequent Event [Member] | Remainder Twenty-Five Month Term [Member] | Lease Agreement [Member]                                                                                                
Minimum lease payments                               $ 286,076                                                                
Subsequent Event [Member] | LIBOR Rate Plus [Member] | Financing and Security Agreement [Member]                                                                                                
Line of credit interest rate                             8.50%                                                                  
Subsequent Event [Member] | Closing [Member] | Asset Acquisition of Petametrics Inc., [Member]                                                                                                
Cash payment                     $ 131,202                                                                          
Subsequent Event [Member] | First Anniversary Date [Member] | Asset Acquisition of Petametrics Inc., [Member]                                                                                                
Number of restricted common stock issued | shares                     312,500                                                                          
Subsequent Event [Member] | Second Anniversary Date [Member] | Asset Acquisition of Petametrics Inc., [Member]                                                                                                
Number of restricted common stock issued | shares                     312,500                                                                          
Subsequent Event [Member] | 2019 Equity Incentive Plan [Member]                                                                                                
Stock options, shares authorized | shares                                                                                     85,000,000          
Subsequent Event [Member] | 2019 Equity Incentive Plan [Member] | Common Stock Options and Restricted Stock Units [Member]                                                                                                
Number of Shares Common stock options, Granted | shares                                 61,640,795                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Equity Incentive Plan [Member] | Common Stock Options and Restricted Stock Units [Member] | Officers Directors Employees and Consultants [Member]                                                                                                
Stock options outstanding | shares                                 59,138,442                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Equity Incentive Plan [Member] | Stock Options [Member]                                                                                                
Number of Shares Common stock options, Granted | shares                                 11,158,049                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Equity Incentive Plan [Member] | Restricted Stock Units [Member]                                                                                                
Number of Shares Common stock options, Granted | shares                                 26,048,781                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Plan [Member]                                                                                                
Number of Shares Common stock options, Granted | shares 11,158,049                                                                                              
Common stock, par value | $ / shares $ 0.01                                                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Plan [Member] | Minimum [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares 85,000,000                                                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Plan [Member] | Maximum [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares 185,000,000                                                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Plan [Member] | Stock Options [Member] | Maximum [Member]                                                                                                
Number of shares issued during period, shares | shares 26,200,000                                                                                              
Subsequent Event [Member] | 2019 Plan [Member] | Restricted Stock Units (RSUs) [Member]                                                                                                
Number of restricted common stock issued | shares 26,048,781