XML 91 R72.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.4
Debt - 2021 Narrative (Details)
1 Months Ended 12 Months Ended
Nov. 18, 2022
USD ($)
Sep. 23, 2022
USD ($)
monthly_installment
Aug. 18, 2022
USD ($)
Nov. 08, 2021
USD ($)
Oct. 18, 2021
USD ($)
note
monthly_installment
club
Oct. 12, 2021
USD ($)
note
investor
employees
Sep. 30, 2021
USD ($)
club
Nov. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2023
club
Sep. 30, 2022
club
Oct. 25, 2023
USD ($)
investor
May 02, 2022
note
Oct. 31, 2021
USD ($)
May 31, 2017
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount       $ 1,000,000.0                      
Number of clubs acquired | club         11         6 15        
Debt instrument term       7 years                      
Debt interest rate       4.00%                      
Installment amount   $ 18,298                          
Notes payable       $ 13,669                      
Number of notes | note           2                  
Number of non-officer employees | employees           2                  
Number of seller-financed notes | note         4               2    
Number of monthly installments | monthly_installment   240                          
Debt instrument, periodic payment, principal               $ 85,000              
Unsecured Debt                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount           $ 17,000,000.0           $ 15,700,000      
Debt instrument term           10 years     10 years            
Debt interest rate           12.00%     12.00%            
Installment amount $ 14,248   $ 14,959                        
Number of investors | investor           28           26      
Unsecured Debt | Non-officer Employee One                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount           $ 500,000                  
Unsecured Debt | Non-officer Employee Two                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount           300,000                  
Unsecured Debt | Debt Instrument, Redemption, Period One                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount           9,500,000     $ 9,100,000            
Unsecured Debt | Debt Instrument, Redemption, Period Two                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount           7,500,000     $ 6,600,000         $ 7,500,000  
Scarlett's Acquisition                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Notes payable           3,000,000.0                 $ 5,000,000.0
September 2021 Refinancing Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount             $ 99,100,000                
Amount refinanced through debt             85,700,000                
Issuance of unsecured debt             $ 12,300,000                
Number of clubs acquired | club             11                
Debt instrument term             10 years                
Debt interest rate             5.25%                
Interest rate, term             5 years                
Basis spread on variable rate             3.50%                
Interest rate floor             5.25%                
Installment amount             $ 668,051                
Debt instrument, amortization period of interest             20 years                
Interest expense related debt             $ 103,000                
Debt issuance costs             1,000,000.0                
Amortization of debt issuance costs             $ 567,000                
Note One | Unsecured Debt | Related Party                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Notes payable, related parties           500,000                  
Note Two | Unsecured Debt | Related Party                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Notes payable, related parties           $ 150,000                  
First Promissory Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount         $ 11,000,000.0                    
Debt instrument term         10 years                    
Debt interest rate         6.00%                    
Number of monthly installments | monthly_installment         120                    
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 122,123                    
Second Promissory Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount         $ 8,000,000.0                    
Debt instrument term         20 years                    
Debt interest rate         6.00%                    
Number of monthly installments | monthly_installment         240                    
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 57,314                    
Third Promissory Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount         $ 1,200,000                    
Debt instrument term         10 years                    
Debt interest rate         5.25%                    
Debt instrument, amortization period of interest         20 years                    
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 8,086                    
Fourth Promissory Note                              
Debt Instrument [Line Items]                              
Face amount         $ 1,000,000.0                    
Debt instrument term         20 years                    
Debt interest rate         6.00%                    
Number of monthly installments | monthly_installment         240                    
Debt instrument, periodic payment, principal         $ 7,215