Raportoivan yhteisön nimi tai muu tunniste	Tulikivi Oyj
Yhteisön kotipaikka	Suomi
Yhteisön oikeudellinen muoto	Oyj
Kotivaltio	Suomi
Yhteisön rekisteröity osoite	Kuhnustantie 22, 83900 Juuka
Pääasiallinen toimipaikka	Juuka
Kuvaus yhteisön toiminnan luonteesta ja pääasiallisista toiminnoista	Kivenjalostus
Emoyrityksen nimi	Tulikivi Oyj

TOIMINTAKERTOMUS JA TILINPÄÄTÖS

31.12.2023

Tulikivi Oyj:n toimintakertomus ja tilinpäätös vuodelta 2023

Sisällys

Hallituksen toimintakertomus

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Osakekohtaiset tunnusluvut

Tunnuslukujen laskentaperusteet

Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus

Konsernitilinpäätös IFRS

    Konsernin laaja tuloslaskelma

    Konsernitase

    Konsernin rahavirtalaskelma

    Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

    Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS

    Emoyhtiön tuloslaskelma

    Emoyhtiön tase

    Emoyhtiön rahoituslaskelma

    Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset

Tilinpäätösmerkintä

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS 2023

Toimintaympäristö

Kuluttajien muistissa olevien, edellisen lämmityskauden korkeiden lämmitysenergian hintojen sekä energian saatavuuteen liittyneiden epävarmuuksien, arvioidaan vaikuttaneen edelleen Tulikivi-tuotteiden kysynnän kasvuun. Yleisen heikentyneen taloustilanteen lisäksi kysyntään arvioidaan vaikuttavan vähentävästi erityisesti uudis- ja korjausrakentamisen laskusuhdanteet. Kysyntään arvioidaan vaikuttavan myös maakohtaiset rakentamis- ja päästömääräykset sekä investointituet.

EU:n ekosuunnitteludirektiivi tulisijoille tuli voimaan 1.1.2022, minkä myötä tulisijojen päästömääräykset yhtenäistyivät ja kiristyivät Euroopassa. Muutoksen yhteydessä myös Suomen päästövaatimukset tehdasvalmisteisille tulisijoille kiristyivät Keski-Euroopan tasolle. Tulikiven arvioidaan yhä hyötyvän muutoksesta, koska Tulikiven palamisteknologia täytti jo hyvissä ajoin ennen muutoksen voimaantuloa tulisijojen uudet vaatimukset. Jero-mallisto täydentää tältä osin hyvin kokonaistarjontaa.

Liikevaihto ja tulos

Tulikivi-konsernin liikevaihto oli neljännellä vuosineljänneksellä 9,9 miljoonaa euroa (13,8 miljoonaa euroa 10-12/2022), liiketulos 0,6 (1,5) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 0,5 (1,5) miljoonaa euroa. Vuonna 2022 alkaneen tulisijojen poikkeuksellisen korkean kysynnän jälkeen markkinatilanne rauhoittui vuoden 2023 toisella jälkipuoliskolla. Tähän vaikutti korkeiden energiahintojen väistyminen kesän aikana. Lisäksi korkeat korot vähensivät merkittävästi uudisrakentamista ja asuntokauppaa, mikä johti kuluttajien rakennushankkeiden vähenemiseen Suomessa ja Euroopassa. Neljännellä vuosineljänneksellä yhtiön tilausvirta oli 7,4 (14,3) miljoonaa euroa. Yhtiön tilauskanta oli hyvällä tasolla, vaikka jäikin alle vuoden 2022 huipputason, ja oli katsauskauden päättyessä 6,8 (17,2) miljoonaa euroa.

Tulikivi-konsernin liikevaihto oli tilikaudella 45,3 miljoonaa euroa (44,3 miljoonaa euroa 1-12/2022), liiketulos oli 5,5 (4,7) miljoonaa euroa ja tulos ennen veroja oli 4,9 (4,1) miljoonaa euroa. Liikevaihdon kasvun taustalla oli pitkäjänteinen työ tuotevalikoiman uudistamisessa, digitaalisen myynnin kehittämisessä, sekä jakelukanavien suoraviivaistamisessa vientimarkkinoilla. Vuonna 2023 liiketoiminnan kannattavuus kehittyi hyvin ja liikevoittoprosentti ylitti 12 prosentin tason, joka on pitkän aikavälin taloudellinen tavoite. Hyvän kannattavuuden mahdollisti liikevaihdon kasvu vientimarkkinoilla, hyvä kustannusten hallinta ja onnistuneet kannattavuustoimet. Yhtiön kannattavuutta tukee myös toiminnan pohjautuminen merkittäviltä osin omien kotimaisten vuolukivivarantojen hyödyntämiseen.

Kotimaan liikevaihto oli tilikaudella 14,7 (16,7) miljoonaa euroa eli 32,4 (37,8) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Kotimaassa jatkettiin myynnin ja asiakaskokemuksen kehittämistoimia saneerausmyynnin kasvattamiseksi heikentyneestä markkinatilanteesta huolimatta.

Viennin liikevaihto oli tilikaudella 30,6 (27,6) miljoonaa euroa eli 67,6 (62,2) prosenttia koko konsernin liikevaihdosta. Suurimmat vientimaat olivat Saksa, Ranska ja Ruotsi. Keski-Euroopassa jatkettiin myynti- ja koulutustoimenpiteitä jakeluverkoston laajentamiseksi niin Tulikivi- kuin Kermansavi-tulisijoille. Toimenpiteiden painopiste oli uudessa kompaktissa Jero-mallistossa, jonka toimitukset käynnistyivät suunnitellusti viimeisellä vuosineljänneksellä. Jero-mallisto on otettu erittäin hyvin vastaan kaikilla markkina-alueilla niin jälleenmyyjien kuin kuluttajien toimesta. Keski-Euroopan markkinoilla kuluttajat suosivat kamiinakokoluokan tuotteita ja uuden Jero-malliston avulla on siten mahdollista tavoittaa uusia asiakasryhmiä.

Saunaliiketoiminnassa keskityttiin uuden sähkökiuasmalliston tuotteistamiseen. Se lanseerataan kotimaan ja vientimarkkinoille kevään 2024 aikana. Mallistossa korostuu Tulikivi-kiukaiden hyvät ominaisuudet: korkealuokkainen muotoilu, energiatehokkuus, omat materiaalit sekä turvallisuus.

Viime vuosien vahva tuloskehitys luo hyvän pohjan Tulikiven strategian keskeisten hankkeiden edistämiselle. Keskeisinä tavoitteina ovat markkinaosuuden kasvattaminen Keski-Euroopan tulisijamarkkinoilla, saunaliiketoiminnan liikevaihdon kasvattaminen sekä Suomussalmen talkkiprojektin saattaminen investointivaiheeseen.

Rahoitus

Liiketoiminnan nettorahavirta oli neljännellä vuosineljänneksellä 2,2 (2,8) miljoonaa euroa ja tilikaudella 4,9 (6,3) miljoonaa euroa.  Käyttöpääoma oli tilikauden lopussa 5,2 (2,4) miljoonaa euroa. Kasvu johtui pääosin varastojen kasvusta sekä osto- ja siirtovelkojen vähenemisestä.  

Tilikaudella lyhennettiin lainoja 2,3 (1,1) miljoonaa euroa. Talkkihankkeen kehittämiseen nostettiin tilikaudella Business Finlandin myöntämästä tutkimus- ja kehityslainasta 0,6 miljoonaa euroa. Lainat olivat yhteensä tilikauden päättyessä 10,6 (12,3) miljoonaa euroa, ja nettorahoituskulut olivat tilikaudella 0,7 (0,6) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli tilikauden lopussa 47,8 (39,0) prosenttia. Korollisten nettovelkojen suhde omaan pääomaan oli 58,4 (72,7) prosenttia. Current ratio oli 1,6 (1,3), ja osakekohtainen oma pääoma oli 0,30 (0,24) euroa. Tilikauden päättyessä konsernin rahavarat ja muut likvidit varat olivat 2,7 (3,7) miljoonaa euroa.

Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelystä Nordean Bank Oyj:n  kanssa.  Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukeviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeisiin. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä  rahoittajalle annettavista kovenanteista. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit.

Investoinnit ja tuotekehitys

Konsernin investoinnit olivat tilikaudella 3,5 (1,9) miljoonaa euroa. Tilikauden investoinneista merkittävimmät olivat tuotannon moniteräsahainvestointi, vuolukivilouhoksen laajentamisinvestointi, talkkiesiintymän kehittämisinvestoinnit sekä tuotekehityksessä uuden Jero- ja kiuas -malliston kehittämisinvestointi.

Tuotekehitysmenot olivat tilikaudella 1,4 (1,2) miljoonaa euroa eli 3,0 (2,7) prosenttia liikevaihdosta. Näistä aktivoitiin taseeseen 0,5 (0,4) miljoonaa euroa.

Suomussalmen talkkivarannot

Syksyn aikana käynnistettyjen hienojauhettujen talkkituotteiden muovi- ja maalisovellusten tuotetestauskokeiden tulokset valmistuivat loppuvuodesta. Niiden perusteella Haaposen talkkimalmista pystytään valmistamaan laadultaan kilpailukykyisiä talkkituotteita verrattuna markkinoilla olevien talkkituotteiden ominaisuuksiin. Huomionarvoista on se, että kyseessä ovat ensimmäiset koetuotteet, ja niiden ominaisuuksia ei ole vielä ehditty optimoimaan. Neljännen vuosineljänneksen aikana aloitettiin valmistelut merkittävästi suuremman rikaste-erän tuottamiseksi, joka mahdollistaa hienojauhettujen lopputuotteiden jauhamisen ja niiden ominaisuuksien määrittämisen.

Talkin tuotannon sivuvirtojen hyödyntäminen parantaisi hankkeen resurssitehokkuutta ja kannattavuutta. Kaivostoiminnan yhteydessä syntyviä sivukiviä ja maamassoja on suunniteltu hyödynnettävän alueen rakentamisessa ja maisemoinnissa. Talkin rikastuksen sivutuotteena syntyvä rikastushiekka koostuu pääosin magnesiitista (magnesiumkarbonaatti), joka sisältää lähes 40 painoprosenttia magnesiumoksidia. Yhtiö tulee jatkamaan selvitystöitä magnesiitin hyödyntämiseksi. Sivutuotteiden hyötykäyttömahdollisuudet ja sen vaikutukset hankkeen ympäristövaikutuksiin tullaan huomioimaan Ympäristövaikutusten arviointiselostuksessa, joka on tarkoitus toimittaa yhteysviranomaisena toimivalle ELY-keskukselle vuoden 2024 toisen kvartaalin aikana.

Alustavan kannattavuustarkastelun (Prefeasibility study) perusteella uskomme, että vuoden aikana tehdyt linjaukset käytettävän teknologian sekä tuoteportfolion suhteen vahvistavat hankkeen kilpailukykyä.  Euroopan suurin hyödyntämätön talkkiesiintymä, hiilineutraali talkkikaivos ja talkkirikastamo -konsepti sekä rikastushiekan kuivaläjitys tukevat hankkeen kannattavuutta, ja mahdollistavat vastuullisen tuotannon.

Yhtiö on investoinut viime vuosina yhteensä noin 2,2 miljoonaa euroa talkkihankkeen kehittämiseen.  

Hankkeen hyvästä etenemisestä huolimatta toistaiseksi on kuitenkin ennenaikaista arvioida hankkeen lopullista toteutumista tai taloudellisia vaikutuksia.

Henkilöstö

Konsernin palveluksessa oli tilikauden aikana keskimäärin 224 (220) henkilöä. Tilikaudella palkka- ja palkkiokulut olivat yhteensä 10,8 (10,5) miljoonaa euroa, mutta suhteutettuna liikevaihtoon palkka- ja palkkiokulut olivat vertailukauden tasolla. Tilikaudella toimintoja sopeutettiin tuotannollisista syistä lomautuksilla.

Varsinainen yhtiökokous

Tulikivi Oyj:n 27.4.2023 pidetty varsinainen yhtiökokous päätti olla jakamatta osinkoa tilikaudelta 2022. Hallituksen jäseniksi valittiin Jaakko Aspara, Liudmila Niemi, Niko Haavisto, Tarmo Tuominen, Jyrki Tähtinen ja Heikki Vauhkonen. Hallitus valitsi puheenjohtajaksi Jyrki Tähtisen. Tilintarkastajaksi valittiin tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heli Tuuri.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään uusien osakkeiden antamisesta ja yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta hallituksen ehdotuksen mukaisesti. Uusia osakkeita tai yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan antaa seuraavasti: enintään 15 656 622 kappaletta A-sarjan ja 2 304 750 kappaletta K-sarjan osakkeita.

Valtuutus sisältää oikeuden toteuttaa osakeanti myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla edellyttäen, että siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää oikeuden päättää maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiölle annettavien osakkeiden lukumäärä olisi enintään yksi kymmenesosa yhtiön kaikista osakkeista.

Valtuutus sisältää myös oikeuden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta, jotka oikeuttavat saamaan maksua tai saatavan kuittaamista vastaan yhtiön osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden suorittaa yhtiön osakepalkkioita. Hallituksella on valtuutus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa vuoden 2024 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Omat osakkeet

Yhtiö ei ole hankkinut eikä luovuttanut omia osakkeita tilikauden aikana. Yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden kokonaismäärä oli tilikauden päättyessä 124 200 A-osaketta, mikä vastaa 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia kokonaisäänimäärästä.

Hallituksen esitys jakokelpoisten varojen käytöstä

Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Konsernin keskeisin riski on liikevaihdon lasku päämarkkina-alueilla. Uudisrakentaminen ja saneeraushankkeet vaikuttavat Tulikivi-tuotteiden myyntiin Suomessa. Taloudelliset epävarmuudet päämarkkina-alueilla vaikuttavat myös Tulikivi-tuotteiden kysyntään. Voimakas inflaatio sekä taloudellinen ja geopoliittinen epävarmuus voivat myös heikentää kuluttajaluottamusta ja edelleen Tulikivi-tuotteiden kysyntää.

Osto-osien, palkkojen, rahtien ja energian hintojen voimakkaat nousut voivat vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen, mikäli Tulikivi-tuotteiden myyntihintoja ei pystytä nostamaan vastaavasti.

Riskit on kuvattu yksityiskohtaisemmin vuosikertomuksessa sivulla 86.

Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet

Tulikiven tavoitteena on vuoden 2026 loppuun mennessä saavuttaa yli 50 miljoonan euron liikevaihto, josta uusien tuotemallistojen osuus on noin 30 prosenttia. Vertailukelpoisen liiketuloksen osalta tavoitteena on ylittää 12 prosenttia liikevaihdosta. Omavaraisuusastetavoitteena on säilyttää vähintään 40 prosentin taso.

Tulevaisuuden näkymät

Vuoden 2024 liikevaihdon arvioidaan olevan 37-44 miljoonaa euroa ja vertailukelpoisen liiketuloksen arvioidaan olevan noin 3-5 miljoonaa euroa.

Tunnuslukutiedot ja omistusta koskevat tiedot

Konsernin talouskehitystä kuvaavat ja osakekohtaiset tunnusluvut laskentakaavoineen, sekä osakkeenomistajat ja johdon omistus on esitetty vuosikertomuksessa. Tulikivi esittää lisäksi taloudellisessa raportoinnissa tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja, jotka eivät perustu IFRS:ään. Näitä tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä

Tulikivi Oyj antaa selvityksen hallinnointi- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) vuodelta 2023 toimintakertomuksesta erillisenä kertomuksena. Selvitys on laadittu 1.1.2020 voimaan tulleeseen Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin mukaisesti. Hallintoperiaatteet ovat luettavissa yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.tulikivi.fi  -> Konserni -> Konsernin hallinto ja johto

Konsernirakenne

Konserniin kuuluvat emoyhtiö Tulikivi Oyj, Nordic Talc Oy, Tulikivi U.S. Inc USAssa ja OOO Tulikivi Venäjällä. Konserniyrityksiä ovat lisäksi Tulikivi GmbH ja The New Alberene Stone Company, Inc., joilla ei ole enää liiketoimintaa.

Konsernin kehitys vuosineljänneksittäin, miljoonaa euroa
	Q4/2023	Q3/2023	Q2/2023	Q1/2023	Q4/2022	Q3/2022	Q2/2022	Q1/2022
Liikevaihto	9,9	9,1	13,3	13,0	13,8	9,9	12,2	8,4
Liiketulos	0,6	1,3	2,3	1,3	1,5	1,2	1,7	0,3
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Avainluvut, tuhatta euroa ellei toisin mainita
Tuloslaskelma			2019	2020	2021	2022	2023
Liikevaihto			28681	29164	33517	44287	45320
Muutos, %			0,3	1,7	14,9	32,1	2,4
Liiketulos			-772	1171	2697	4700	5543
% liikevaihdosta			-2,7	4,0	8,0	10,6	12,2
Rahoitustuotot ja -kulut			-776	-806	-608	-622	-687
Tulos ennen veroja			-1548	365	2089	4078	4857
% liikevaihdosta			-5,4	1,3	6,2	9,2	10,7
Tuloverot			-95	-128	-436	752	-1092
Tilikauden tulos			-1641	237	1653	4830	3702
Tase
Varat
Pitkäaikaiset varat			23334	22124	21719	23219	23460
Vaihto-omaisuus			6553	6683	7965	8658	9570
Rahavarat			1158	1310	1074	3715	2682
Muut lyhytaikaiset varat			2981	2482	2975	3691	3002
Oma pääoma ja velat
Oma pääoma			7717	7901	9574	14449	18133
Korolliset velat			15078	14178	12871	11800	10562
Korottomat velat			10308	10520	11288	13034	10018
Taseen summa			34026	32599	33733	39283	38714
Tunnusluvut			2019	2020	2021	2022	2023
Oman pääoman tuotto, %			-19,3	3,0	18,9	40,2	23,1
Sijoitetun pääoman tuotto, %			-3,0	5,6	12,6	19,7	20,8
Omavaraisuusaste, %			23,0	24,6	29,4	39,0	47,8
Nettovelkaantumisaste, %			200,1	175,3	142,9	72,7	58,4
Current ratio			1,1	1,1	1,1	1,3	1,6
Bruttoinvestoinnit			906	763	1502	1890	3515
% liikevaihdosta			3,2	2,6	4,5	4,3	7,8
Tutkimus- ja kehityskulut			601	734	1081	1210	1379
% liikevaihdosta			2,1	2,5	3,2	2,7	3,0
Kehitysmenot (netto), aktivoitu			319	216	372	384	467
Tilauskanta, milj. euroa			2,9	3,2	6,3	17,2	6,8
Henkilöstö keskimäärin			205	192	204	220	224
IFRS:n mukaiset tunnusluvut			2019	2020	2021	2022	2023
Osakekohtainen tulos, euro			-0,03	0	0,03	0,08	0,06
Osingot
Osakekohtainen osinko, euro
A-osake			-	-	-	-	0,01
K-osake			-	-	-	-	0,0083
Osakekohtaiset tunnusluvut			2019	2020	2021	2022	2023
Osakekohtainen oma pääoma, euro			0,13	0,13	0,16	0,24	0,30
Osinko tuloksesta, %			-	-	-	-	15,5
Efektiivinen osinkotuotto, %/A-sarja			-	-	-	-	2,1
Hinta/voitto, (P/E)			-5,3	125	17,1	7,4	7,7
Osakkeen ylin kurssi, euro			0,19	0,54	0,73	0,95	0,61
Osakkeen alin kurssi, euro			0,1	0,08	0,25	0,38	0,39
Tilikauden keskikurssi, euro			0,14	0,21	0,43	0,64	0,51
Osakeantikorjattu pörssikurssi 31.12., euro			0,17	0,39	0,48	0,60	0,47
Osakekannan markkina-arvo, 1 000 euro			10038	23003	28559	35848	28320
(Olettaen K-osakkeen markkina-arvoksi saman kuin A-osakkeella.)
Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl)			8263	40771	68398	32570	17481
Osakkeiden vaihto, %			16,0	78,7	132,1	62,9	33,8
Osakkeiden osakeantioikaistun lukumäärän
painotettu keskiarvo tilikauden aikana, (1 000 kpl)			59747	59747	59747	59747	59747
Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden lopussa, (1 000 kpl)			59747	59747	59747	59747	59747

Kertaluonteiset erät
Raportointikausien välisen vertailukelpoisuuden vuoksi konserni luokittelee taloudellisessa raportoinnissaan tietyt kulu- ja tuottoerät kertaluonteiseksi. Konserni esittää kertaluonteisina erinä konsernin liiketoiminnan uudelleenjärjestelyihin liittyvät kulut ja tuotot, kertaluonteiset liikearvon ja omaisuuserien arvonalentumistappiot sekä muut poikkeukselliset erät, jotka olennaisesti vääristävät konsernin perusliiketoiminnan kannattavuuden vertailukelpoisuutta.
Ympäristövastuisiin liittyviä tunnuslukuja
Konserni	2023	2022	2021
Energian käyttö, sähkö MWh	9 139	9 162	8 216
Lämmitysöljyn käyttö m³	100	90	145
Kauko- ja hakelämpö MWh	658	493	694
Nestekaasu, tn	0	0	0
Ajoneuvojen polttoaineita, m³	348	235	155
Räjähdysaineita, tn	90	50	40
Louhostoiminnan yhteydessä irrotetut kiviainesmäärät, 1000 kiinto-m3	176	116	192
Vuolukiven louhinta, 1 000 kiinto-m3 brutto	80	50	54
Läjitetty maa-aines, 1 000 irto-m3	236	356	202
Vuolukiven irroitussahauksessa käytetään teräketjun voiteluun rypsiöljyä, joka sitoutuu pysyvästi hienoon vuolukivijauhoon.	90	56	65
Vuolukiven käyttömäärään vaikuttaa paitsi tehdaskohtainen kapasiteetti myös kulloinenkin kiven saanto-% louhoksella ja tehtaassa.
Ostettu luonnonkivi, 1000 tn	1	1	1
Ostettujen luonnonkivien työstöistä jäävä leikkuujäte käytetään osittain täytteiksi maanrakennuskohteille, muu osa läjitetään läjitysalueille tai kuljetetaan kaatopaikalle. Luonnonkivi ostetaan ulkopuolisilta toimittajilta.
Keraaminen uunituotanto käyttää betonituotevalmistuksessaan raaka-aineenaan pääsääntöisesti kierrätettyä posliinimurskaa, maasälpää ja erilaisia sementtejä. Keraamisia massoja käytetään vuosittain n. 1 500 tn. Keraamisten tulisijojen pinnoituksessa käytettyä pintalaattaa välitetään vuosittain noin 50 tn ja laatta-aihioiden leikkaamisesta tuleva työstöjäte ohjataan laskeutusaltaaseen. Normaalit betoni- ja keramiikkatuotannon pesuvedet ja jätteet ohjataan tehdasalueella sijaitsevaan laskeutumisaltaaseen, mistä kiintoaine toimitetaan kaatopaikalle.
Konsernin tuotantoprosesseihin otettiin vuonna 2023 puhdasta käyttövettä yhteensä 5954 m3. Vuolukivituotantoprosesseissa on suljettu vesikierto. Espoon tehtaalla osa prosessivedestä on kierrätyskelpoista ja Heinäveden tehtailla käytetään prosessivesien käsittelyssä laskeutumisaltaita. Heinäveden tehtaan prosessivesi ohjataan laskeutumisaltaaseen, josta se poistuu ylitteenä ojastoon tai imeytyy maaperään. Louhosvedet johdetaan laskeutumisaltaiden kautta vesistöön. Talousjätevesi ohjataan kunnalliseen jätevesien käsittelyyn tai sellaisen puuttuessa imeytyskenttäkäsittelyyn.

Tunnuslukujen laskentaperusteet
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut
Oman pääoman tuottoprosentti (ROE) =	100 x	voitto/tappio
		oma pääoma (keskimäärin vuoden aikana)
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti (ROI) =	100 x	voitto/tappio ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut
		oma pääoma + korolliset rahoitusvelat (keskimäärin vuoden aikana)
Omavaraisuusaste, % =	100 x	oma pääoma
		taseen loppusumma - saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, % =	100 x	korolliset nettorahoitusvelat
		oma pääoma
Current ratio =		lyhytaikaiset varat
		lyhytaikaiset velat
IFRS:n mukaiset tunnusluvut
Osakekohtainen tulos =		emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tulos
		tilikauden keskimääräinen, osakeantioikaistu osakkeiden lukumäärä *)
Osakekohtainen osinko =		tilikaudelta jaettu osinko
		osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä *)
Osakekohtaiset tunnusluvut
*) ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita
Osakekohtainen oma pääoma =		emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
		osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilinpäätöspäivänä *)
Osinko tuloksesta, % =	100 x	osakekohtainen osinko
		osakekohtainen tulos
Efektiivinen osinkotuottoprosentti =	100 x	osakekohtainen osinko/osake
		A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa
Hinta/voitto -suhde  (P/E) =		A-osakkeen pörssikurssi tilikauden lopussa
		osakekohtainen tulos

Tulikivi Oyj:n osakkeenomistajat ja johdon omistus
31.12.2023
Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa osakemäärän mukaan
Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita.	K-osakkeita	A-osakkeita	Osuus osakkeista, %
1. Vauhkonen Heikki	5 809 500	674 920	10,83
2. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen		3 420 951	5,71
3. Elo Eliisa	477 500	2 631 036	5,19
4. Suomen Kulttuurirahasto SR	100 000	2 158 181	3,77
5. Toivanen Jouko	100 000	1 506 259	2,68
6. Mutanen Susanna	797 500	799 721	2,67
7. Keskinäinen vakuutusyhtiö Fennia		1 515 151	2,53
8. Laakkonen Mikko		1 500 000	2,51
9. Nikkola Jarkko		1 482 200	2,48
10. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Elo		1 475 107	2,46
Yhtiön 10 suurinta osakkeenomistajaa äänimäärän mukaan
Lukuun ottamatta hallintarekisteröityjä osakkeita.	ääniä /K-osakkeet	ääniä/A-osakkeet	Osuus äänimäärästä, %
1. Vauhkonen Heikki	58 095 000	674 920	45,55
2. Mutanen Susanna	7 975 000	799 721	6,80
3. Elo Eliisa	4 775 000	2 631 036	5,74
4. Vauhkonen Mikko	3 975 000	275 760	3,29
5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen		3 420 951	2,65
6. Suomen Kulttuurirahasto SR	1 000 000	2 158 181	2,45
7. Toivanen Jouko	1 000 000	1 506 259	1,94
8. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Fennia		1 515 151	1,17
9. Laakkonen Mikko		1 500 000	1,16
10. Nikkola Jarkko		1 482 200	1,15
Yhtiön hallituksen jäsenillä ja toimitusjohtajalla on määräysvallassaan yhteensä 5 810 000 K-osaketta ja 1 008 976  A-osaketta eli 45,82 % yhtiön äänivallasta.
Osakkeenomistuksen jakautuminen 31.12.2023
Osakkeiden	Osakkaita	Osuus	Ääniä/Osakkeita	Osuus
lukumäärä, kpl	kpl	%	kpl	%
1 - 100	2 387	24,96	109 268	0,09
101 - 1000	3 934	41,13	1 954 920	1,52
1001 - 5000	2 276	23,80	5 600 328	4,34
5001 - 10000	494	5,17	3 798 477	2,94
10001 - 100000	415	4,34	10 691 666	8,28
100001 -	58	0,61	106 859 084	82,83
Yhteensä	9 564	100,00	129 013 743	100,00
Yhtiön osakkeenomistajat jakaantuivat 31.12.2022 sektorikohtaisen luokituksen perusteella seuraavasti:
Sektoriluokka	Osakkeet, %	Äänimäärä, %
Yksityiset yritykset	6,19	2,87
Rahoitus-ja vakuutuslaitokset	5,06	2,35
Julkisyhteisöt	8,18	3,80
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt	4,37	2,73
Kotitaloudet	75,39	87,88
Ulkomaat	0,81	0,37
Kaikki yhteensä	100,00	100,00
Hallintarekisteröidyt osakkeet 1 829 389 kappaletta 3,06 prosenttia osakekannasta, 1,418 prosenttia äärimäärästä) sisältyvät kohtaan rahoitus- ja vakuutuslaitokset. Tulikivi Oyj:n omistamat 124 200 A-osaketta, sisältyvät osakkeenomistusta koskeviin tietoihin.

Konsernitilinpäätös, IFRS
Konsernin laaja tuloslaskelma
Tuhatta euroa	liitetieto	1.1. - 31.12.2023	1.1. - 31.12.2022
Liikevaihto	3	45 320	44 287
Liiketoiminnan muut tuotot	4	345	313
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos		-116	571
Valmistus omaan käyttöön		1 152	742
Aineiden ja tarvikkeiden käyttö		-10 856	-12 051
Ulkopuoliset palvelut		-5 791	-6 072
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	5	-13 350	-12 813
Poistot ja arvonalentumiset	6	-3 103	-2 418
Liiketoiminnan muut kulut	7	-8 058	-7 859
Liiketulos		5 543	4 700
Rahoitustuotot	8	171	85
Rahoituskulut	9	-858	-708
Voitto/ tappio ennen veroja		4 856	4 077
Tuloverot	11	-1 092	752
Tilikauden tulos		3 764	4 829
Muut laajan tuloksen erät
Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi
Muuntoerot	10	-79	45
Tilikauden muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen		-79	45
Tilikauden laaja tulos yhteensä		3 685	4 874
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos, (euro)
laimentamaton/laimennettu	12	0,06	0,08

Konsernitase
Tuhatta euroa	liitetieto	31.12.2023	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	13	6 961	6 852
Liikearvo	15	2 849	2 849
Muut aineettomat hyödykkeet	15	11 062	9 882
Sijoituskiinteistöt	14	20	20
Muut rahoitusvarat	17	26	26
Laskennalliset verosaamiset	18	2 448	3 483
Muut saamiset	17	94	107
Pitkäaikaiset varat yhteensä		23 460	23 219
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	19	9 570	8 658
Myyntisaamiset ja muut saamiset	20	3 002	3 691
Rahavarat	21	2 682	3 715
Lyhytaikaiset varat yhteensä		15 254	16 064
Varat yhteensä		38 714	39 283
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	22	6 314	6 314
Omat osakkeet	22	-108	-108
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	22	14 407	14 407
Muuntoerot	22	19	98
Kertyneet voittovarat		-2 498	-6 262
Oma pääoma yhteensä		18 134	14 449
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	18	572	581
Varaukset	24	250	258
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	25	8 534	10 000
Muut pitkäaikaiset velat	26	1 787	1 682
Pitkäaikaiset velat yhteensä		11 144	12 522
Lyhytaikaiset velat
Ostovelat ja muut velat	26	7 375	10 380
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat		0	105
Varaukset	24	34	28
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	25	2 028	1 800
Lyhytaikaiset velat yhteensä		9 436	12 312
Velat yhteensä		20 580	24 834
Oma pääoma ja velat yhteensä		38 714	39 283

Konsernin rahavirtalaskelma
Tuhatta euroa	liitetieto	1.1. - 31.12.2023	1.1. - 31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos		3 764	4 829
Oikaisut:
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	29	2 999	2 436
Korkokulut ja muut rahoituskulut		858	708
Korkotuotot		-167	-80
Osinkotuotot		-4	-5
Verot	11	1 092	-752
Käyttöpääoman muutokset:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos		692	-694
Vaihto-omaisuuden muutos		-912	-689
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos		-2 735	1 318
Maksetut korot		-690	-700
Saadut korot		166	53
Saadut osingot		4	5
Maksetut verot		-188	-105
Liiketoiminnan nettorahavirta		4 879	6 324
Investointien rahavirrat
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin		-895	-327
Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin		-2 567	-1 680
Aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin saadut avustukset		177	90
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti		18	42
Investoinnit muihin sijoituksiin		0	0
Investointien nettorahavirta		-3 267	-1 875
Rahoituksen rahavirrat
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut		-450	0
Pitkäaikaisten lainojen nostot		562	11 800
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		-1 800	-12 921
Vuokrasopimusvelkojen maksut		-864	-714
Rahoituksen nettorahavirta		-2 552	-1 835
Rahavarojen muutos		-940	2 614
Rahavarat tilikauden alussa		3 715	1 074
Valuuttakurssien muutosten vaikutus		-93	27
Rahavarat tilikauden lopussa	21	2 682	3 715

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista, tuhatta euroa
Emoyrityksen omistajille kuluva oma pääoma
Tuhatta euroa	Liitetieto	Osake-pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Omat osakkeet	Muuntoerot	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2022		6 314	14 407	-108	52	-11 091	9 574
Tilikauden laaja tulos yhteensä					46	4 829	4 874
Oma pääoma 31.12.2022		6 314	14 407	-108	98	-6 262	14 449
Oma pääoma 1.1.2023		6 314	14 407	-108	98	-6 262	14 449
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-79	3 764	3 685
Oma pääoma 31.12.2023	22, 27.5	6 314	14 407	-108	19	-2 498	18 134

Konsernitilinpäätöksen liitetiedot

Yhteisön perustiedot

Konsernin emoyritys on Tulikivi Oyj (Y-tunnus 0350080-1). Emoyrityksen kotipaikka on Juuka, ja sen rekisteröity osoite on Kuhnustantie 22, 83900 Juuka.

Jäljennös konsernitilinpäätöksestä on saatavissa Internet-osoitteesta www.tulikivi.com tai konsernin emoyhtiön pääkonttorista, yllä mainitusta osoitteesta.

Tulikivi Oyj:n hallitus on hyväksynyt kokouksessaan 28.02.2024 tämän tilinpäätöksen julkaistavaksi. Suomen osakeyhtiölain mukaan osakkeenomistajilla on mahdollisuus hyväksyä tai hylätä tilinpäätös sen julkistamisen jälkeen pidettävässä yhtiökokouksessa. Yhtiökokouksella on myös mahdollisuus tehdä päätös tilinpäätöksen muuttamisesta.

1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

1.1.       Laatimisperusta

Konsernitilinpäätös on laadittu kansainvälisten tilinpäätösstandardien (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2023 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla tarkoitetaan Suomen kirjanpitolaissa ja sen nojalla annetuissa säännöksissä EU:n asetuksessa (EY) N:o 1606/2002 säädetyn menettelyn mukaisesti EU:ssa sovellettavaksi hyväksyttyjä standardeja ja niistä annettuja tulkintoja. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot ovat myös suomalaisten, IFRS-säännöksiä täydentävien kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

Konsernitilinpäätös on laadittu alkuperäisiin hankintamenoihin perustuen lukuun ottamatta käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavia rahoitusvaroja ja -velkoja. Tilinpäätös esitetään tuhansina euroina.

Konserni on tarkistanut IFRS standardien tulkinnat ja niiden muutokset, jotka ovat voimassa 31.12.2023. Tilikaudella voimaan tulleilla tulkinnoilla ja muutoksilla olemassa oleviin standardeihin ei ollut vaikutusta konsernin tilinpäätökseen.

Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää konsernin johdolta tiettyjen arvioiden tekemistä ja harkintaan perustuvia ratkaisuja. Tietoa harkintaan perustuvista ratkaisuista, joita johto on käyttänyt konsernin noudattamia tilinpäätöksen laatimisperiaatteita soveltaessaan ja joilla on eniten vaikutusta tilinpäätöksessä esitettäviin lukuihin, on esitetty laatimisperiaatteiden kohdassa 'Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät'.

1.2.       Konsernitilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Tytäryritykset

Konsernitilinpäätökseen sisältyvät emoyritys Tulikivi Oyj ja kaikki sen tytäryritykset. Tytäryritykset ovat yrityksiä, joissa konsernilla on määräysvalta. Määräysvalta syntyy, kun konserni omistaa yli puolet äänivallasta tai sillä on muutoin määräysvalta. Tulikivellä on määräysvalta, kun se olemalla osallisena yhtiössä altistuu yhtiön muuttuvalle tuotolle  tai on oikeutettu sen muuttuvaan tuottoon ja se pystyy vaikuttamaan tähän tuottoon käyttämällä yhtiötä koskevaa valtaansa.

Konsernin keskinäinen osakeomistus on eliminoitu hankintamenetelmällä. Luovutettu vastike ja hankitun yrityksen yksilöitävissä olevat varat ja vastattavaksi otetut velat on arvostettu käypään arvoon hankintahetkellä.

Hankitut tytäryritykset yhdistellään konsernitilinpäätökseen siitä hetkestä lähtien, kun konserni on saanut määräysvallan, ja luovutetut tytäryritykset siihen saakka, jolloin määräysvalta lakkaa.  Kaikki konsernin sisäiset liiketapahtumat, saamiset, velat ja realisoitumattomat voitot sekä sisäinen voitonjako eliminoidaan konsernitilinpäätöstä laadittaessa. Realisoitumattomia tappioita ei eliminoida siinä tapauksessa, että tappio johtuu arvonalentumisesta. Tulikivi Oyj omistaa kaikki tytäryrityksensä kokonaan, joten konsernin tulokseen tai omaan pääomaan ei sisälly määräysvallattomien omistajien osuuksia.

Ulkomaan rahan määräisten erien muuntaminen

Konsernin yksiköiden tulosta ja taloudellista asemaa koskevat luvut mitataan siinä valuutassa, joka on kunkin yksikön pääasiallisen toimintaympäristön valuutta (Toimintavaluutta). Konsernitilinpäätös on esitetty euroina, joka on konsernin emoyhtiön toiminta- ja esittämisvaluutta.

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat

Ulkomaan rahan määräiset liiketapahtumat on kirjattu toimintavaluutan määräisinä käyttäen tapahtumapäivänä vallitsevaa kurssia. Käytännössä käytetään usein kurssia, joka likimain vastaa tapahtumapäivän kurssia. Ulkomaan rahan määräiset monetaariset erät on muutettu toimintavaluutan määräisiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Ulkomaan rahan määräiset ei-monetaariset erät, jotka on arvostettu käypiin arvoihin, on muutettu toimintavaluutan määräisiksi käyttäen käyvän arvon määrittämispäivän kursseja. Muutoin ei-monetaariset erät on arvostettu tapahtumapäivän kurssiin.

Ulkomaan rahan määräisistä liiketapahtumista ja monetaaristen erien muuntamisesta syntyneet voitot ja tappiot on käsitelty tulosvaikutteisesti. Liiketoiminnan kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät vastaaviin eriin liikevoiton yläpuolelle. Valuuttamääräisten lainojen ja pankkitilien kurssivoitot ja -tappiot sisältyvät rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Ulkomaisten konserniyritysten tilinpäätösten muuttaminen

Ulkomaisten konserniyritysten laajojen tuloslaskelmien kuluerät on muunnettu euroiksi liiketoimien toteutumispäivien kursseihin ja taseet raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen. Konsernin  tytäryritysten yhdistelyssä on käytetty Yhdysvaltain dollari (USD) EKP-virallista kurssia  ja Venäjän ruplan (RUB) kurssina Kauppalehden ilmoittamia valuuttakursseja. Laajan tuloksen muuttaminen eri kursseilla laajassa tuloslaskelmassa sekä taseessa aiheuttaa taseessa omaan pääomaan kirjattavan muuntoeron, jonka muutos kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Ulkomaisten tytäryritysten hankintamenon eliminoinnista sekä hankinnan jälkeen kertyneiden oman pääoman erien muuntamisesta syntyneet muuntoerot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin. Kun tytäryritys myydään kokonaan tai osittain, kertyneet muuntoerot siirretään tulosvaikutteisiksi osana myyntivoittoa tai -tappiota. Konsernissa ei ole hankittu eikä myyty ulkomaisia tytäryhtiöitä vuosina 2022-2023.

Ulkomaisten yksikköjen hankinnasta syntyvä liikearvo ja kyseisten ulkomaisten yksikköjen varojen ja velkojen kirjanpitoarvoihin hankinnan yhteydessä tehtävät käypien arvojen oikaisut on käsitelty kyseisten ulkomaisten yksikköjen varoina ja velkoina. Ne muunnetaan euroiksi raportointikauden päättymispäivän kursseja käyttäen.

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet

Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet on arvostettu hankintamenoon vähennettynä kertyneillä poistoilla ja arvonalentumistappioilla.

Hankintamenoon sisällytetään menot, jotka aiheutuvat välittömästi aineellisen käyttöomaisuuden hankinnasta. Itse valmistetun omaisuuserän hankintameno sisältää materiaalimenot, työsuhde-etuuksista aiheutuvat välittömät menot sekä muut välittömät menot, jotka johtuvat käyttöomaisuuserän saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Ehdot täyttävän aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osaksi omaisuuserän hankintamenoa.

Mikäli käyttöomaisuushyödyke koostuu useammasta osasta, joiden taloudelliset vaikutusajat ovat eripituiset, kukin osa käsitellään erillisenä hyödykkeenä. Tällöin osan uusimiseen liittyvät menot aktivoidaan ja uusimisen yhteydessä mahdollinen jäljellä oleva kirjanpitoarvo kirjataan pois taseesta. Muussa tapauksessa myöhemmin syntyvät menot sisällytetään aineellisen käyttöomaisuushyödykkeen kirjanpitoarvoon vain, mikäli on todennäköistä, että hyödykkeeseen liittyvä vastainen taloudellinen hyöty koituu konsernin hyväksi ja hyödykkeen hankintameno on luotettavasti määritettävissä. Muut korjaus- ja ylläpitomenot kirjataan tulosvaikutteisesti, kun ne ovat toteutuneet.

Hyödykkeistä tehdään tasapoistot arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa. Maa-alueista ei tehdä poistoja lukuun ottamatta louhinnan maa-alueita, joista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Arvioidut taloudelliset vaikutusajat ovat seuraavat:
Rakennukset	25-30 vuotta
Rakennelmat	5 vuotta
Prosessikoneet	3-15 vuotta
Moottoriajoneuvot	5-8 vuotta
Muut	3-5 vuotta
Kalusto	3-5 vuotta
Sijoituskiinteistöt	10-20 vuotta.

Omaisuuserän jäännösarvo ja taloudellinen vaikutusaika tarkistetaan vähintään jokaisen tilikauden lopussa ja tarvittaessa oikaistaan kuvastamaan taloudellisen hyödyn odotuksissa tapahtuneita muutoksia.

Kun aineellinen käyttöomaisuushyödyke luokitellaan myytävänä olevaksi IFRS 5 Myytävänä olevat pitkäaikaiset omaisuuserät ja lopetetut toiminnot -standardin mukaisesti, poistojen kirjaaminen lopetetaan. Konsernilla ei ole vuosina 2022-2023 ollut tällaisia myytävänä olevaksi luokiteltavia aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden käytöstä poistamisesta ja luovutuksista syntyvät myyntivoitot ja -tappiot kirjataan tulosvaikutteisesti ja ne esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa ja kuluissa. Myyntivoitto/myyntitappio määritetään myyntihinnan ja jäljellä olevan hankintamenon erotuksena.

Julkiset avustukset

Julkiset avustukset, esimerkiksi valtiolta saadut aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja aineettomien hyödykkeiden hankintaan liittyvät avustukset, on kirjattu kyseisten hyödykkeiden kirjanpitoarvojen vähennykseksi silloin, kun on kohtuullisen varmaa, että avustukset tullaan saamaan ja että konserni täyttää avustuksen saamisen ehdot. Avustukset tuloutuvat pienempien poistojen muodossa omaisuuserän käyttöaikana. Sellaiset avustukset, jotka on saatu korvauksiksi jo toteutuneista kuluista, kirjataan tulosvaikutteisesti sillä kaudella, jonka aikana oikeus avustuksen saamiseen syntyy. Tällaiset avustukset esitetään liiketoiminnan muissa tuotoissa.

Vuokrasopimukset

Konserni vuokralle ottajana

Tulikivi kirjaa vuokrasopimuksen alkamisajankohtana vuokra -, sopimusvelan ja vastaavan käyttöomaisuuserän. Vuokrasopimusvelka arvostetaan tulevien vuokramaksujen nykyarvoon. Vuokrat diskontataan konsernin lisäluoton korkokannalla. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan sopimuksen alkamisajankohtana hankintamenoon, joka sisältää vuokrasopimusvelan alkuperäisen määrän; mahdolliset alkuvaiheen välittömät menot ja omaisuuserän arvioidut ennallistamismenot sekä mahdolliset sopimuksen alkamisajankohtaan mennessä maksetut vuokrat vähennettynä saaduilla kannustimilla. Vuokrasopimuksen vuokra-ajaksi määritetään ajanjakso, jolloin sopimus ei ole peruutettavissa. Vuokra-aikaan lisätään mahdollisen jatko- tai päättämisoption sisältämä ajanjakso, mikäli on kohtuullisen varmaa, että konserni käyttää jatko-option tai ei käytä päättämisoptiota. Toimitilojen vuokrasopimusten pituudet ovat pääosin kolmen vuoden pituisia. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Toistaiseksi voimassa olevien vuokrasopimusten osalta yhtiö kirjaa taseeseen vain sellaiset vuokrasopimukset , joiden irtisanomisaika on yli 12 kuukautta. Osa toimitilojen vuokrasopimuksista sisältää indeksiehdon, joka huomioidaan vuokrasopimusvelan määrässä, kuten vähimmäiskorotusehdotkin. Konserni arvostaa sopimuksen alkamisajankohdan jälkeen käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenomallin mukaisesti. Käyttöoikeusomaisuuserä arvostetaan hankintamenoon, josta vähennetään poistot ja arvonalentumistappiot. Lisäksi käyttöoikeusomaisuuserän kirjanpitoarvoa oikaistaan vastaamaan vuokra-sopimusvelan arvoa, jos vuokrasopimusvelan arvo määritellään uudelleen kesken vuokrakauden. Jos käyttöoikeusomaisuuserän arvo on nolla, oikaisu kirjataan tulosvaikutteisesti. Käyttöoikeusomaisuuserän jäännösarvoa ja taloudellista vaikutusaikaa tarkastellaan tarvittaessa, kuitenkin vähintään jokaisessa tilinpäätöksessä, ja mahdollinen arvonalentuminen kirjataan, jos käyttöoikeusomaisuuserän vastaiset taloudellisen hyödyn odotukset ovat muuttuneet. Konserni arvostaa vuokrasopimusvelan myöhemmillä kausilla efektiivisen koron menetelmää käyttämällä. Vuokrasopimusvelka määritellään uudelleen, jos tulevat vuokramaksut muuttuvat indeksikorotuksen tai hintamuutoksen takia taikka jäännösarvotakuun perusteella maksettavat vuokrat muuttuvat. Lisäksi muutokset kohdeomaisuuserän osto-optiota tai jatkamis- tai päättämisoptiota koskevissa arvioissa voivat johtaa vuokrasopimusvelan uudelleen arviointiin.

Konserni vuokralle antajana

Konsernin vuokralle antamat hyödykkeet sisältyvät taseen aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin tai sijoituskiinteistöihin. Niistä tehdään poistot taloudellisena vaikutusaikana, kuten vastaavista omassa käytössä olevista aineellisista käyttöomaisuushyödykkeistä. Osa konsernin vuokralle ottamista hyödykkeistä on edelleen vuokrattuja. Konsernilla on vain vähäinen määrä operatiivisia vuokrasopimuksia, joissa vuokra-aikana saatavat vuokrat tuloutetaan tasaerinä. Rahoitusleasingsopimuksia ei ole.

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvo

Liiketoimintojen yhdistämisissä syntyvä liikearvo kirjataan määrään, jolla luovutettu vastike, määräysvallattomien omistajien osuus hankinnan kohteesta ja aiemmin omistettu osuus yhteenlaskettuina ylittävät konsernin osuuden hankitun nettovarallisuuden käyvästä arvosta.

Liikearvoista ei kirjata poistoja, vaan ne testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Tätä tarkoitusta varten liikearvo on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille. Liikearvo arvostetaan alkuperäiseen hankintamenoon vähennettynä arvonalentumisilla.

Tutkimus- ja kehittämismenot

Tutkimusmenot merkitään kuluiksi tulosvaikutteisesti. Uusien tai kehittyneempien tuotteiden suunnittelusta johtuvat kehittämismenot aktivoidaan taseeseen aineettomiksi hyödykkeiksi siitä lähtien, kun kehittämisvaiheen menot ovat luotettavasti määritettävissä, kun tuote on teknisesti toteutettavissa ja kaupallisesti hyödynnettävissä ja tuotteesta odotetaan saatavan vastaista taloudellista hyötyä ja konsernilla on aikomus ja resurssit saattaa kehitystyö loppuun. Aktivoidut kehittämismenot sisältävät ne materiaali-, työ- ja testausmenot, jotka johtuvat välittömästi hyödykkeen saattamisesta valmiiksi sille aiottuun käyttötarkoitukseen. Aiemmin kuluksi kirjattuja kehittämismenoja ei aktivoida enää myöhemmin.

Konserni kirjaa poistot käyttöomaisuuseristä kuten itseomistetuista omistuseristä. Hyödyke, joka ei ole vielä valmis käytettäväksi, testataan vuosittain arvonalentumisen varalta. Aktivoidut kehittämismenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen jälkeen hankintamenoon kertyneillä poistoilla ja arvonalentumisilla vähennettynä.  Aktivoitujen kehittämismenojen taloudellinen vaikutusaika on 3-10 vuotta, jonka kuluessa aktivoidut menot kirjataan tasapoistoina kuluksi.

Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot

Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot aktivoidaan pääsääntöisesti. Vuolukivivarantojen etsinnästä ja arvioinnista aiheutuneet menot kirjataan kuitenkin laajaan tuloslaskelmaan kuluiksi silloin kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Aktivoitavia menoja ovat maaperätutkimuksista, koeporauksista, kaivantojen tekemisestä ja näytteiden ottamisesta syntyneet menot, samoin menot sellaisista toiminnoista, jotka liittyvät mineraalivarannon erottamisen teknisen toteutettavuuden ja kaupallisen elinkelpoisuuden arvioimiseen.

Aktivoidut etsintä- ja arviointimenot arvostetaan alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä hankintamenoon ja poistetaan 5-10 vuoden aikana. Nimike luokitellaan taseen aineettomien hyödykkeiden alaryhmään mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot siihen saakka, kun vuolukivivarannon erottamisen tekninen toteutettavuus ja kaupallinen elinkelpoisuus pystytään osoittamaan. Sen jälkeen kyseiselle vuolukivivarannolle aktivoidut etsintä- ja arviointimenot siirretään muihin aineettomiin hyödykkeisiin. Vuolukivivarantojen etsintää ja arviointia tehdään vasta siinä vaiheessa, kun asiaa varten on saatu Työ- ja elinkeinoministeriöltä valtaus.

Muut aineettomat hyödykkeet

Vuolukivi-louhosalueiden avaamisesta ja niille johtavien teiden sekä patojen, altaiden ja muiden apurakennelmien rakentamisesta aiheutuneet menot aktivoidaan, ja niiden katsotaan kuuluvan aineettomiin hyödykkeisiin niiden louhoskokonaisuuteen kuuluvuutensa perusteella. Louhosalueen avaaminen voi kestää useita vuosia. Louhosalueen ja altaiden ja muiden louhoksen apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis ja otetaan tuotantokäyttöön, ja ne poistetaan louhoksen käyttöajan eli kivien irrotusajan kuluessa substanssipoistoin. Kiven irrotusaika vaihtelee louhoksittain, ja se voi kestää kymmeniä vuosia. Substanssipoiston määrä on hankintamenon osa, joka vastaa raportointikauden aikana irrotettujen kivien osuutta louhoksen arvioidusta kokonaiskivimäärästä. Tuotantovaiheessa olevien louhosten jäljellä oleva substanssipoistoaika vaihtelee kymmenestä kahteenkymmeneen vuoteen. Teiden ja patojen rakentamismenojen poistot aloitetaan niiden rakentamisvuonna.

Ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajallinen taloudellinen vaikutusaika, kirjataan tasapoistoina kuluksi tulosvaikutteisesti niiden tunnetun tai arvioidun taloudellisen vaikutusajan kuluessa.

Pilvipalvelujärjestelyjen kirjanpitokäsittely riippuu siitä, luokitellaanko pilvipohjainen ohjelmisto aineettomaksi hyödykkeeksi vai palvelusopimukseksi. Ne järjestelyt, joissa Tulikivellä ei ole määräysvaltaa kyseiseen ohjelmistoon, käsitellään kirjanpidossa palvelusopimuksina, jotka antavat konsernille oikeuden käyttää pilvipalveluntarjoajan sovellusohjelmistoa sopimuskauden aikana. Sovellusohjelmiston jatkuvat käyttöoikeusmaksut sekä ohjelmistoon liittyvät konfigurointi- tai räätälöintimenot kirjataan erään Liiketoiminnan muut kulut silloin, kun palvelut vastaanotetaan.

Muiden aineettomien hyödykkeiden poistoajat ovat seuraavat:
Patentit ja tavaramerkit	5-20 vuotta
Kehittämismenot	3-10 vuotta
Jakelutie	10 vuotta
Mineraalivarantojen etsintä- ja
arviointimenot	5-10 vuotta
Louhosalueet ja altaat	substanssipoistot
Louhosalueiden tiet ja padot	5-15 vuotta
ATK-ohjelmistot	3-10 vuotta
Muut	5 vuotta

Vaihto-omaisuus

Vaihto-omaisuus arvostetaan hankintamenoon tai nettorealisointiarvoon sen mukaan, kumpi niistä on alempi. Hankintameno määritetään keskihintaperiaatteen mukaisesti. Louhittujen raakalohkareiden hankintamenoon vaikuttaa osaltaan kiven saantoprosentti. Valmiina hankittujen tuotteiden hankintamenoon luetaan kaikki ostomenot mukaan lukien välittömät kuljetus-, käsittely- ja muut menot. Itse valmistettujen valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden hankintameno muodostuu raaka-aineista, välittömistä työsuorituksista johtuvista menoista, muista välittömistä menoista sekä systemaattisesti kohdistetusta osuudesta valmistuksen muuttuvista yleismenoista ja kiinteistä yleismenoista normaalilla toiminta-asteella. Nettorealisointiarvo on tavanomaisessa liiketoiminnassa saatava arvioitu myyntihinta, josta on vähennetty arvioidut tuotteen valmiiksi saattamiseen tarvittavat menot ja arvioidut myynnin toteutumiseksi välttämättömät menot.

Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvon alentuminen

Konserni arvioi jokaisena raportointikauden päättymispäivänä, onko viitteitä siitä, että jonkin omaisuuserän arvo on alentunut. Jos viitteitä ilmenee, arvioidaan kyseisestä omaisuuserästä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Kerrytettävissä oleva rahamäärä arvioidaan lisäksi vuosittain seuraavista omaisuuseristä riippumatta siitä, onko arvonalentumisesta viitteitä: liikearvo sekä keskeneräiset aineettomat hyödykkeet. Aktivoitujen mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen arvonalentumista arvioidaan myös aina ennen ko. menojen luokittelun muutosta. Arvonalentumisen kirjaamistarvetta tarkastellaan rahavirtaa tuottavien yksikköjen tasolla, eli sillä alimmalla yksikkötasolla, joka on pääosin muista yksiköistä riippumaton, ja jonka rahavirrat ovat erotettavissa ja pitkälle riippumattomia muiden vastaavien yksiköiden rahavirroista. Sellaiset konsernin yhteiset omaisuuserät, jotka palvelevat useita rahavirtaa tuottavia yksiköitä, eivätkä tuota erillistä rahavirtaa, on kohdistettu rahavirtaa tuottaville yksiköille järkevällä ja johdonmukaisella tavalla ja testataan osana kutakin rahavirtaa tuottavaa yksikköä.

Kerrytettävissä oleva rahamäärä on omaisuuserän käypä arvo vähennettynä myynnistä aiheutuvilla menoilla tai käyttöarvo sen mukaan, kumpi niistä on suurempi. Käyttöarvolla tarkoitetaan kyseisestä omaisuuserästä tai rahavirtaa tuottavasta yksiköstä saatavissa olevia arvioituja vastaisia nettorahavirtoja, jotka diskontataan nykyarvoonsa. Diskonttauskorkona käytetään ennen veroa määritettyä korkoa, joka kuvastaa markkinoiden näkemystä rahan aika-arvosta ja omaisuuserään liittyvistä erityisriskeistä.

Arvonalentumistappio kirjataan, kun omaisuuserän kirjanpitoarvo on suurempi kuin siitä kerrytettävissä oleva rahamäärä. Arvonalentumistappio kirjataan välittömästi tulosvaikutteisesti. Mikäli arvonalentumistappio kohdistuu rahavirtaa tuottavaan yksikköön, se kohdistetaan ensin vähentämään rahavirtaa tuottavalle yksikölle kohdistettua liikearvoa ja tämän jälkeen vähentämään muita yksikön omaisuuseriä tasasuhteisesti. Arvonalentumistappion kirjaamisen yhteydessä poistojen kohteena olevan omaisuuserän taloudellinen vaikutusaika arvioidaan uudelleen. Muusta omaisuuserästä kuin liikearvosta kirjattu arvonalentumistappio peruutetaan siinä tapauksessa, että on tapahtunut muutos niissä arvioissa, joita on käytetty määritettäessä omaisuuserästä kerrytettävissä olevaa rahamäärää. Arvonalentumistappiota ei kuitenkaan peruta enempää, kuin mikä omaisuuserän kirjanpitoarvo olisi ilman arvonalentumistappion kirjaamista. Liikearvosta kirjattua arvonalentumistappiota ei peruta missään tilanteessa.

Työsuhde-etuudet

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

Lyhytaikaisiin työsuhde-etuuksiin sisältyvät palkat, palkkiot, luontaisedut, vuosilomat sekä bonukset. Nämä kulut kirjataan sille kaudelle, jolla kyseinen työ on suoritettu.

Eläkevelvoitteet

Eläkejärjestelyt luokitellaan etuuspohjaisiksi ja maksupohjaisiksi järjestelyiksi. Maksupohjaisissa järjestelyissä konserni suorittaa kiinteitä maksuja erillisille yksiköille. Konsernilla ei ole oikeudellisia eikä tosiasiallisia velvoitteita lisämaksujen suorittamiseen, mikäli maksujen saajataho ei pysty suoriutumaan kyseisten eläke-etuuksien maksamisesta. Kaikki sellaiset järjestelyt, jotka eivät täytä näitä ehtoja, ovat etuuspohjaisia eläkejärjestelyjä. Maksupohjaisiin eläkejärjestelyihin tehdyt suoritukset merkitään tulosvaikutteisesti sillä tilikaudella, jota veloitus koskee. Konsernin kaikki eläkejärjestelyt ovat maksupohjaisia.

Varaukset ja ehdolliset velat

Varaus kirjataan, kun konsernilla on aikaisemman tapahtuman seurauksena oikeudellinen tai tosiasiallinen velvoite, maksuvelvoitteen toteutuminen on todennäköistä ja velvoitteen suuruus on arvioitavissa luotettavasti. Varaukset arvostetaan velvoitteen kattamiseksi vaadittavien menojen nykyarvoon. Nykyarvon laskennassa käytetty diskonttaustekijä valitaan siten, että se kuvastaa markkinoiden näkemystä tarkasteluhetkellä rahan aika-arvosta ja velvoitteeseen liittyvistä riskeistä. Varausten määrä arvioidaan jokaisena tilinpäätöspäivänä ja niiden määriä muutetaan vastaamaan parasta arviota tarkasteluhetkellä. Varausten muutokset merkitään tuloslaskelmaan samaan erään kuin varaus on alun perin kirjattu.

Takuuvaraus kirjataan, kun takuuehdon sisältävä tuote myydään. Takuuvarauksen määrä perustuu kokemusperäiseen tietoon takuumenojen toteutumisesta.

Uudelleenjärjestelyvaraus kirjataan, kun konserni on laatinut yksityiskohtaisen uudelleenjärjestelysuunnitelman ja aloittanut suunnitelman toimeenpanon tai tiedottanut suunnitelman keskeisistä kohdista niille, joihin järjestely vaikuttaa. Konsernin jatkuvaan toimintaan liittyvistä menoista ei kirjata varausta.

Tappiollisista sopimuksista kirjataan varaus, kun velvoitteen täyttämiseksi vaadittavat välttämättömät menot ylittävät sopimuksesta saatavat hyödyt.

Konsernilla on ympäristölainsäädännön perusteella louhosalueiden alkuperäiseen tilaan palauttamiseen liittyviä velvoitteita. Konsernitilinpäätökseen on ympäristövelvoitteista kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua, ja arvioidut menot on diskontattu nykyhetkeen.

Ehdollinen velka on aikaisempien tapahtumien seurauksena syntynyt mahdollinen velvoite, jonka olemassaolo varmistuu vasta konsernin määräysvallan ulkopuolella olevan epävarman tapahtuman realisoituessa. Ehdolliseksi velaksi katsotaan myös sellainen olemassa oleva velvoite, joka ei todennäköisesti edellytä maksuvelvoitteen täyttämistä, tai jonka suuruutta ei voida määrittää luotettavasti. Ehdollinen velka esitetään liitetietona.

Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verot ja laskennalliset verot

Verokulu muodostuu kauden verotettavaan tuloon perustuvasta verosta ja laskennallisesta verosta. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti, paitsi milloin ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajaan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva vero lasketaan verotettavasta tulosta kunkin maan voimassa olevan verokannan perusteella.

Laskennallinen vero kirjataan omaisuus- ja velkaerien tilinpäätöspäivän kirjanpitoarvojen ja verotuksellisten arvojen välisistä väliaikaisista eroista, käyttämättömistä verotuksellisista tappioista ja käyttämättömistä verotukseen liittyvistä hyvityksistä. Laskennallinen verovelka kirjataan taseeseen yleensä täysimääräisenä.  Laskennallista verovelkaa ei kuitenkaan kirjata, jos se johtuu omaisuuserän tai velan alkuperäisestä kirjaamisesta, kun kyseessä ei ole liiketoimintojen yhdistäminen eikä liiketapahtuma toteutumisaikanaan vaikuta kirjanpidon tulokseen eikä verotettavaan tuloon.

Tytäryrityksiin ja osakkuusyrityksiin tehdyistä sijoituksista kirjataan laskennallinen vero, paitsi milloin konserni pystyy määrittämään väliaikaisen eron purkautumisajankohdan eikä väliaikainen ero todennäköisesti purkaudu ennakoitavissa olevassa tulevaisuudessa.

Konsernissa merkittävimmät väliaikaiset erot syntyvät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistoista ja verotuksessa vielä käyttämättömistä poistoista.

Laskennalliset verot lasketaan käyttämällä raportointikauden päättymispäivään mennessä säädettyjä verokantoja tai verokantoja, jotka on siihen mennessä käytännössä hyväksytty.

Laskennallinen verosaaminen kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan väliaikainen ero voidaan hyödyntää. Laskennallisen verosaamisen kirjaamisedellytykset arvioidaan tältä osin aina jokaisen raportointikauden päättymispäivänä.

Tuloutusperiaatteet

Myydyt tavarat ja palvelut

Tulikiven myyntituotot koostuvat tuotteiden ja asennus- sekä rahtipalveluiden myynnistä. IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin mukaisesti Tulikivi kirjaa myyntituotot siten, että ne kuvaavat luvattujen tavaroiden tai palvelujen luovuttamista asiakkaalle rahamääränä, joka kuvastaa vastiketta, johon Tulikivi odottaa olevansa oikeutettu kyseisiä tavaroita tai palveluja vastaan. Tulikiven myyntituottojen kirjaamisessa sovelletaan viisivaiheista mallia. 1. Asiakkaan kanssa solmittujen sopimusten tunnistaminen. 2. Kaikkien sopimusten mukaisten suoritusvelvoitteiden tunnistaminen. 3. Kauppahinnan määrittäminen. 4. Kauppahinnan kohdistaminen sopimuksen mukaisiin suoritusvelvoitteisiin. 5. Tuloutetaan myyntituotot sitä mukaa kun suoritevelvoitteet täyttyvät. Mallin avulla määritetään milloin ja mihin määrään Tulikiven myyntituotot kirjataan. Mallissa yksilöidään Tulikiven asiakassopimus, sopimuksen suoritevelvoitteet, määritetään transaktiohinnat, kohdistetaan transaktiohinta suoritevelvoitteille sekä kirjataan myyntituotot. Tulikiven myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä.

Korot ja osingot

Korkotuotot on kirjattu efektiivisen koron menetelmällä ja osinkotuotot silloin, kun oikeus osinkoon on syntynyt.

Rahoitusvarat ja rahoitusvelat

Rahoitusvarat

Konsernin rahoitusvarojen  luokittelu tapahtuu rahoitusvarojen hankinnan tarkoituksen perusteella, ja ne luokitellaan alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Luokittelu perustuu liiketoimintamallin tavoitteiden ja rahoitusvarojen sopimusperusteisten rahavirtojen perusteella tai soveltamalla käyvän arvon vaihtoehtoa alkuperäisen hankinnan yhteydessä. Konserni on kirjannut kaikki rahoitusvarat jaksotettuun hankintamenoon. Transaktiomenot sisällytetään rahoitusvarojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon, kun kyseessä on erä, jota ei arvosteta käypään arvoon tulosvaikutteisesti. Kaikki rahoitusvarojen ostot ja myynnit kirjataan kaupantekopäivänä.

Erään kirjataan kaikki myyntisaamiset sekä rahavarat  Konsernin liiketoimintamallin mukaan myyntisaamisilla on tarkoitus pitää sopimukset ja kerätä niitä koskevia rahavirtoja, jotka perustuvat pelkästään pääomiin tai korkoihin.

Ryhmään luokitellut varat arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmää käyttäen. Lyhytaikaisten myyntisaamisten ja muiden saamisten kirjanpitoarvon oletetaan olevan sama kuin käypä arvo. Konserni kirjaa odotettavissa olevia luottotappioita koskevan vähennyserän rahoitusvaroihin kuuluvasta omaisuuserästä, joka on arvostettu jaksotettuun hankintamenoon.

Myyntisaamiset ja muut saamiset ovat luonteensa mukaisesti lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia varoja. Erät sisältyvät taseessa lyhyt- tai pitkäaikaisiin saamisiin, viimeksi mainittuihin, mikäli ne erääntyvät yli 12 kuukauden kuluttua.  Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassa oloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Kirjattavat luottotappiot perustuvat historialliseen informaatioon saamisten laiminlyönneistä.  

Rahavarat koostuvat käteisestä rahasta, vaadittaessa nostettavissa olevista pankkitalletuksista ja muista lyhytaikaisista, erittäin likvideistä sijoituksista, jotka ovat helposti vaihdettavissa etukäteen tiedossa olevaan määrään käteisvaroja, ja joiden arvonmuutosten riski on vähäinen. Rahavaroihin luokitelluilla erillä on enintään kolmen kuukauden maturiteetti hankinta-ajankohdasta lukien.

Rahoitusvarojen arvon alentuminen

Myyntisaamisten osalta odotettavissa olevien luottotappioiden arvioimiseen käytetään ns. yksinkertaistettua menettelyä, jossa luottotappiot kirjataan määrään, joka vastaa koko voimassaoloajalta odotettavissa olevia luottotappioita. Odotettavissa olevia luottotappioita arvioidaan perustuen historiatietoon aikaisemmin toteutuneista luottotappioista ja mallissa huomioidaan myös tarkasteluhetkellä saatavissa oleva informaatio tulevaisuuden taloudellisista olosuhteista.

Rahoitusvelat

Tilikausilla 2023 ja 2022 konsernilla oli vain jaksotettuun hankintamenoon arvostettavia rahoitusvelkoja.Rahoitusvelat merkitään alun perin kirjanpitoon käypään arvoon. Transaktiomenot sisällytetään jaksotettuun hankintamenoon arvostettavien rahoitusvelkojen alkuperäiseen kirjanpitoarvoon. Myöhemmin rahoitusvelat arvostetaan efektiivisen koron menetelmällä jaksotettuun hankintamenoon.  Rahoitusvelkoja sisältyy pitkä - ja lyhytaikaisiin velkoihin. Rahoitusvelat luokitellaan lyhytaikaisiksi, ellei konsernilla ole ehdotonta oikeutta siirtää velan maksua vähintään 12 kuukauden päähän raportointikauden päättymispäivästä.

Ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta välittömästi johtuvat vieraan pääoman menot aktivoidaan osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa silloin, kun on todennäköistä, että ne tuottavat vastaista taloudellista hyötyä, ja kun menot ovat määritettävissä luotettavasti. Muut vieraan pääoman menot kirjataan kuluksi sillä kaudella, jonka aikana ne ovat syntyneet.

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot ja käypien arvojen määrittelyperusteet on esitetty liitetiedossa 28. Rahoitusvarojen ja -velkojen tasearvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot.

Omat osakkeet

Jos Tulikivi Oyj hankkii takaisin omia oman pääoman ehtoisia instrumenttejaan, näiden instrumenttien hankintameno vähennetään omasta pääomasta.

Liikevoitto/liiketulos

IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardi ei määrittele liikevoiton käsitettä. Konserni on määrittänyt sen seuraavasti: liikevoitto on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut oikaistuina valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella sekä omaan käyttöön valmistuksesta syntyneillä kuluilla, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot ja mahdolliset arvonalentumistappiot sekä liiketoiminnan muut kulut. Kaikki muut kuin edellä mainitut tuloslaskelmaerät esitetään liikevoiton alapuolella. Kurssierot ja johdannaisten käypien arvojen muutokset sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät liiketoimintaan liittyvistä eristä; muuten ne on kirjattu rahoituseriin. Negatiivinen liikevoitto on esitetty raportoinnissa nimellä liiketulos.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet ja arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät

Tilinpäätöstä laadittaessa yhtiön johto joutuu tekemään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden lopputulemat voivat poiketa aiemmin tehdyistä arvioista ja oletuksista. Lisäksi yhtiön johto joutuu käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Tilinpäätöksen laadinnan yhteydessä tehdyt arviot pohjautuvat johdon parhaaseen näkemykseen raportointikauden päättymispäivänä. Arvioiden taustalla ovat aiemmat kokemukset sekä tulevaisuutta koskevat, tilinpäätöshetkellä todennäköisimpinä pidetyt oletukset, jotka liittyvät muun muassa konsernin taloudellisen toimintaympäristön odotettuun kehitykseen myynnin ja kustannustason kannalta. Konsernissa seurataan arvioiden ja olettamusten toteumista sekä näiden taustalla olevien tekijöiden muutoksia säännöllisesti yhdessä liiketoimintayksikköjen kanssa käyttämällä useita, sekä sisäisiä että ulkoisia tietolähteitä. Mahdolliset arvioiden ja olettamusten muutokset merkitään kirjanpitoon sillä tilikaudella, jonka aikana arviota tai olettamusta korjataan, ja kaikilla tämän jälkeisillä tilikausilla.

Konsernissa ne keskeiset tulevaisuutta koskevat oletukset ja sellaiset raportointikauden päättymispäivän arvioihin liittyvät keskeiset epävarmuustekijät, jotka aiheuttavat merkittävän riskin varojen ja velkojen kirjanpitoarvojen muuttumisesta olennaisesti seuraavan tilikauden aikana, liittyvät laskennallisiin verosaamisiin, vaihto-omaisuuden arvostukseen ja louhoksiin liittyviin omaisuuseriin, liiketoimintojen yhdistämisissä hankittujen hyödykkeiden käyvän arvon määrittämiseen sekä arvonalentumistestaukseen, jota on tarkemmin selostettu alla. Konsernin johto on katsonut näiden tilinpäätöksen osa-alueiden olevan keskeisimmät, sillä niitä koskevat laatimisperiaatteet ovat konsernin näkökulmasta monimutkaisimmat ja niiden soveltaminen edellyttää eniten merkittävien arvioiden ja oletusten käyttämistä esimerkiksi omaisuuserien arvostamisessa. Lisäksi näillä tilinpäätöksen osa-alueilla käytettyjen oletusten ja arvioiden mahdollisten muutosten vaikutusten on arvioitu olevan suurimmat.

Arvonalentumistestaus

Konsernissa testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta liikearvo, keskeneräiset aineettomat hyödykkeet ja ne aineettomat hyödykkeet, joilla on rajoittamaton taloudellinen vaikutusaika, sekä arvioidaan viitteitä aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvonalentumisesta jokaisena raportointikauden päättymispäivänä. Lisäksi mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenojen osalta arvonalentumista arvioidaan luokittelun muutoksen yhteydessä. Rahavirtaa tuottavien yksiköiden kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuvien laskelmien avulla. Näiden laskelmien laatiminen edellyttää arvioiden käyttämistä, erityisesti rahavirtaa tuottavien yksiköiden tulevaisuuden kasvuennusteiden ja kannattavuuden muutosten osalta.

Lisätietoa kerrytettävissä olevan rahamäärän herkkyydestä käytettyjen oletusten muutoksille on annettu liitetietojen kohdassa 16.3. Arvonalentumistestaus.

2. Segmentit

Konsenissa on suoritettu tulosparannusohjelman yhteydessä vuonna 2020 organisaatiorakenteiden yksinkertaistaminen, jossa tulisija- ja sisustuskiviliiketoiminta intergroitiin. Tämän vuoksi konserni ei raportoi erillisinä näitä segmenttejä.

3. Liikevaihto
3.1. Tuotot tavaroista ja palveluista, tuhatta euroa	2023	2022
Tuotot tavaroiden myynneistä	43 016	41 560
Tuotot palveluista	2 304	2 727
Liikevaihto yhteensä	45 320	44 287
3.2. Maantieteellisiä alueita koskevat tiedot, tuhatta euroa	2023		2022
	Tuotot	Pitkäaikaiset varat	Tuotot	Pitkäaikaiset varat
Suomi	14 695	23 179	16 736	23 110
Muu Eurooppa ja euroopan ulkopuoliset maat	29 499	281	26 403	109
USA ja Kanada	1 126	0	1 148	0
Konserni yhteensä	45 320	23 460	44 287	23 219
Pitkäaikaiset varat sisältävät muut pitkäaikaiset varat kuin rahoitusinstrumentit ja laskennalliset verosaamiset.
Maantieteellisten alueiden liikevaihto esitetään asiakkaiden sijainnin mukaan ja varat esitetään varojen sijainnin mukaan.
3.3. Tiedot tärkeimmistä asiakkaista
Konsernin tuotot jakaantuivat siten, etteivät tuotot yhdenkään ulkoisen asiakkaan osalta ylittäneet 10 prosenttia konsernin tuotoista vuonna 2023 (2022).
3.4. Suoritevelvoitteiden täyttymisen ajoittuminen, tuhatta euroa	2023	2022
Yhtenä ajankohtana	45 320	44 287
Ajan kuluessa	0	0
Liikevaihto yhteensä	45 320	44 287

4. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa	2023	2022
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot	18	25
Muut tuottoerät	327	288
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	345	313

5. Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, tuhatta euroa	2023	2022
Palkat	-10 805	-10 516
Eläkekulut - maksupohjaiset järjestelyt	-1 726	-1 721
Muut henkilösivukulut	-504	-410
Vapaaehtoiset henkilöstökulut	-315	-166
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut yhteensä	-13 350	-12 813
Tiedot johdon työsuhde-etuuksista esitetään liitetietojen kohdassa 33.3. Johdon työsuhde-etuudet.

5.1. Konsernin henkilökunta tilikaudella	2023	2022
Konsernin henkilökunta keskimäärin tilikaudella	224	220
Konsernin henkilökunta 31.12.	236	242

6. Poistot ja arvonalentumiset, tuhatta euroa	2023	2022
Poistot hyödykeryhmittäin
Aineettomat hyödykkeet
Tavaramerkit	-136	-136
Aktivoidut kehittämismenot	-390	-347
Muut aineettomat hyödykkeet	-211	-162
Substanssipoistot*)	-515	-386
Arvonalentumiset louhoksista	-435	0
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	0	0
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	-1 687	-1 031
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
Rakennukset	-244	-409
Koneet ja kalusto	-342	-305
Moottoriajoneuvot	-20	-11
Substanssipoisto maa-alueista *)	-14	-15
Muut aineelliset hyödykkeet	0	0
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-796	-647
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	-1 416	-1 387
Poistot ja arvonalentumiset yhteensä	-3 103	-2 418
*) Konserni soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten, saostusaltaiden ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen.

7. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa	2023	2022
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitappiot ja romutukset	0	-2
Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet	-96	-93
Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika	-167	-74
Kiinteistökulut	-410	-428
Markkinointikulut	-1 346	-1 245
Valmistuksen muut muuttuvat kulut	-3 911	-4 063
Muut kuluerät	-1 263	-1 954
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	-7 193	-7 859

7.1. Tutkimusmenot, tuhatta euroa

Kuluiksi kirjatut tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat nettomäärältään yhteensä 912 (827 vuonna 2022) tuhatta euroa.

7.2. Tilintarkastajan palkkiot, tuhatta euroa
KPMG Oy Ab	2023	2022
Tilintarkastus	67	61
Muut palkkiot ja lausunnot	9	6
Tilintarkastajien palkkiot yhteensä	76	67

KPMG Oy Ab:n tarjoamat muut kuin tilintarkastuspalvelut tilikaudella 2023 olivat yhteensä 1 000 euroa.

8. Rahoitustuotot, tuhatta euroa		2023	2022
Osinkotuotot myytävissä olevista rahoitusvaroista		4	5
Valuuttakurssivoitot		105	73
Korkotuotot myyntisaamisista		2	1
Muut korkotuotot		60	6
Rahoitustuotot yhteensä		171	85

9. Rahoituskulut, tuhatta euroa
9.1. Tulosvaikutteisesti kirjatut erät		2023	2022
Korkokulut jaksotettuun hankintamenoon arvostettavista rahoituslainoista ja muista veloista		-737	-420
Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut		-71	-55
Valuuttakurssitappiot		-71	-112
Muut rahoituskulut		-50	-120
Rahoituskulut yhteensä		-929	-707

10. Muut laajan tuloksen erät, tuhatta euroa
Rahoitusinstrumentteihin liittyvät muihin laajaan tuloksen eriin kirjatut erät ovat seuraavat:
			2023			2022
	Ennen veroja	Vero-vaikutus	Verojen jälkeen	Ennen veroja	Vero-vaikutus	Verojen jälkeen
Muuntoerot	-79		-79	45		45
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	-79	0	-79	45	0	45
Muuntoerot ovat syntyneet Venäjän ruplan ja USA:n dollarin kurssivaihteluista.

11. Tuloverot, tuhatta euroa			2023	2022
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero			-1 092	-752
Tuloverot yhteensä			-1 092	-752
Tuloslaskelman verokulun ja konsernin kotimaan verokannalla (20 %) laskettujen verojen välinen täsmäytyslaskelma:
Tulos ennen veroja			4 857	4 077
Verot laskettuna kotimaan verokannalla 20 %			-971	-815
Ulkomaisten tytäryritysten poikkeavat verokannat			-8	-2
Verovapaat tulot			1	1
Vähennyskelvottomat kulut			-31	-19
Aiemmin kirjaamattomien verotuksellisten tappioiden käyttö			0	826
Kirjaamattomat laskennalliset verosaamiset verotuksellisista tappioista			-26	803
Pakollisista varauksista kirjaamattomat laskennalliset verot			0	-7
Tavaramerkin poistoista kirjaamattomat laskennalliset verot			0	0
Muut			-58	-35
Verot tuloslaskelmassa			-1 093	752

12. Osakekohtainen tulos
Emoyhtiön osakekohtainen tulos lasketaan jakamalla emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden tulos tilikauden keskimääräisellä osakeantioikaistujen osakkeiden lukumäärällä.
					2023	2022
Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden tulos (1 000 euro)					3 702	4 830
Osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana					59 747 043	59 747 043
Laimentamaton/laimennettu osakekohtainen tulos (euro/osake)					0,06	0,08

13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2023, tuhatta euroa	Maa-alueet	Rakennukset	Koneet ja kalusto	Moottori- ajoneuvot	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakko- maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	1 284	15 096	16 471	1 499	1 807	96	36 253
Lisäykset	0	60	805	115	6	0	986
Vähennykset	0	0	-2 065	-119	0	-96	-2 280
Kurssierot ja muut oikaisut	0	0	16	-14	0	0	2
Hankintameno 31.12.	1 284	15 156	15 227	1 481	1 813	0	34 961
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	-566	-13 337	-15 608	-1 442	-871	0	-31 824
Poistot	-14	-244	-342	-20	-435	0	-1 055
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	2 065	119	0	0	2 184
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	-580	-13 581	-13 885	-1 343	-1 306	0	-30 695
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	718	1 759	863	57	936	96	4 429
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	704	1 575	1 342	138	507	0	4 266
IFRS 16 vaikutus
Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1.	0	1 521	899	0	0	0	2 420
Lisäykset	0	846	225	0	0	0	1 071
Tilikauden poistot	0	-482	-314	0	0	0	-796
Vähennykset	0	0	0	0	0	0	0
Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12.	0	1 885	810	0	0	0	2 695
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	718	3 280	1 762	57	936	96	6 849
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	704	3 460	2 152	138	507	0	6 961

Konsernin aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin kuuluvien tuotannon koneiden/laitteiden hankintamenon vielä poistamatta oleva osa oli 1 205 (1 224) tuhatta euroa.

Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot sisältävät romutuksia vuonna 2023 (2184) vuonna 2022 (0). Koneissa ja laitteissa ei ollut keskeneräistä käyttöomaisuutta vuonna 2023 eikä vuonna 2022.

Konserni ei saanut julkisia avustuksia vuosina 2023 ja 2022 aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin.

13. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2022, tuhatta euroa	Maa-alueet	Rakennukset	Koneet ja kalusto	Moottori- ajoneuvot	Muut aineelliset hyödykkeet	Ennakko- maksut	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	1 284	15 096	16 264	1 482	1 807	0	35 933
Lisäykset	0	0	207	17	0	96	320
Vähennykset		0	0	0	0	0	0
Kurssierot ja muut oikaisut	0	0	0	0	0	0	0
Hankintameno 31.12.	1 284	15 096	16 471	1 499	1 807	96	36 253
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	-551	-12 929	-15 299	-1 431	-871	0	-31 081
Poistot	-15	-409	-309	-11	0	0	-744
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	0	0	0	0	0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	-566	-13 338	-15 608	-1 442	-871	0	-31 825
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	733	2 167	965	51	936	0	4 852
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	718	1 758	863	57	936	96	4 428
IFRS 16 vaikutus
Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1.	0	1 329	541	0	0	0	1 870
Lisäykset	0	1 041	594	0	0	0	1 635
Tilikauden poistot	0	-410	-236	0	0	0	-646
Vähennykset	0	-439	0	0	0	0	-439
Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12.	0	1 521	899	0	0	0	2 420
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	733	3 496	1 506	51	936	0	6 722
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	718	3 279	1 762	57	936	96	6 848

14. Sijoituskiinteistöt, tuhatta euroa	2023	2022
Rakennukset
Hankintameno 1.1. ja 31.12.		28
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1. ja 31.12.		-28
Sijoituskiinteistöjen (rakennukset) kirjanpitoarvo 31.12.	0	0
Maa-alueet
Hankintameno 1.1.	20	39
Vähennykset	0	-19
Hankintameno 31.12.	20	20
Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet) kirjanpitoarvo 31.12.	20	20
Käypä arvo *)	20	20
Sijoituskiinteistöjen (maa-alueet ja rakennukset) kirjanpitoarvo yhteensä 31.12.	20	20
*) Kiinteistöjen arvo perustuu kiinteistönvälittäjän lausuntoon niiden kiinteistöjen osalta, joilla on markkina-arvo toimivilla markkinoilla.
Konserni on luokitellut kaikkien sijoituskiinteistöjensä käypien arvojen hierarkian tasoksi 3, koska havainnoitavissa olevia markkinatietoja ei ole kattavasti käytettävissä käypää arvoa määritettäessä.

15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2023, tuhatta euroa	Liikearvo	Patentit ja tavaramerkit	Kehittämismenot	Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet	Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot	Louhosalueet ja kaivospiirit	Muut aineettomat hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	2 849	3 388	6 780	7 339	123	3 870	5 816	30 165
Lisäykset	0	0		702	0	638	624	1 964
Aktivoidut kehittämismenot	0	0	467	0	0	0	0	467
Vähennykset	0	0	0	0	0	0	0	0
Arvonalentumiset	0	0	0	-435	0	0	0	-435
Hankintameno 31.12.	2 849	3 388	7 247	7 606	123	4 508	6 440	32 161
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	0	-1 025	-6 041	-4132	-119	-1 661	-4 456	-17 434
Poistot	0	-136	-390	-315	-2	-245	271	-817
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	0	0	0	0	0	0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	0	-1 161	-6 431	-4 447	-121	-1 906	-4 185	-18 251
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	2 849	2 363	739	3 207	4	2 209	1 360	12 731
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	2 849	2 227	816	3 159	2	2 602	2 255	13 910
IFRS 16 vaikutus								0
Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1.	0	0	0	0	0	0	0	0
Tilikauden poistot	0	0	0	0	0	0	0	0
Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12.	0	0	0	0	0	0	0	0
Kirjanpitoarvo 1.1.2023	2 849	2 363	739	3 207	4	2 209	1 360	12 731
Kirjanpitoarvo 31.12.2023	2 849	2 227	816	3 159	2	2 602	2 255	13 910

Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet ovat uusien louhosten avaamisesta ja altaiden rakentamisesta aiheutuneita menoja. Aineettomien hyödykkeiden hankintamenoon sisältyy louhosten avaamisesta syntyneitä menoja yhteensä 5 670 (5 325) tuhatta euroa. Louhosalueiden avaamisesta syntyneet menot ovat muutamia euroja/m3 kyseessä olevia louhosten kivivaroja kohden. Kirjanpitoarvo on kunkin louhoksen tasearvo tilinpäätöspäivänä. Tasearvo sisältää louhoksen avauskustannukset, kaivospiirimaksut, saostusaltaat ja kohdistettavissa olevien teiden tasearvot.

Muut aineettomat hyödykkeet ovat lisenssejä, atk-ohjelmistoja, liittymismaksuja ja asfaltoinnista ja porteista tulleita kuluja.

Konserni sai vuonna 2023 julkisia avustuksia 177 t€, vuonna 2022 (90) kehittämismenoihin ja muihin aineettomiin hyödykkeisiin.

Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoissa ei ollut luokittelun muutosta eli siirtoa muihin aineettomiin hyödykkeisiin tilikauden aikana eikä vertailuvuonna. Tuloslaskelmaan suoraan kirjattuja mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenoja ei ollut vuosina 2023 eikä 2022.

Aineettomissa hyödykkeissä ei ollut vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja vuonna 2023 eikä 2022.

15. Aineettomat hyödykkeet 15.1. Liikearvo ja muut aineettomat hyödykkeet 2022, tuhatta euroa	Liikearvo	Patentit ja tavaramerkit	Kehittämismenot	Sisäisesti aikaansaadut aineettomat hyödykkeet	Mineraali-varantojen etsintä- ja arviointimenot	Louhosalueet ja kaivospiirit	Muut aineettomat hyödykkeet	Yhteensä
Hankintameno 1.1.	2 849	3 388	6 396	6 835	123	3 415	5 677	28 683
Lisäykset	0	0	0	504	0	455	139	1 098
Aktivoidut kehittämismenot	0	0	384	0	0	0	0	384
Vähennykset	0	0	0	0	0	0	0	0
Arvonalentumiset
Hankintameno 31.12.	2 849	3 388	6 780	7 339	123	3 870	5 816	30 165
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 1.1.	0	-888	-5 694	-3926	-117	-1 484	-4 293	-16 402
Poistot	0	-137	-347	-206	-2	-177	-163	-1 032
Vähennysten kertyneet poistot	0	0	0	0	0	0	0	0
Kertyneet poistot ja arvonalentumiset 31.12.	0	-1 025	-6 041	-4 132	-119	-1 661	-4 456	-17 434
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	2 849	2 500	702	2 909	6	1 931	1 384	12 281
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	2 849	2 363	739	3 207	4	2 209	1 360	12 731
IFRS 16 vaikutus
Käyttöoikeusomaisuuserät 1.1.	0	0	0	0	0	0	0	0
Tilikauden poistot	0	0	0	0	0	0	0	0
Käyttöoikeusomaisuuserät 31.12.	0	0	0	0	0	0	0	0
Kirjanpitoarvo 1.1.2022	2 849	2 500	702	2 909	6	1 931	1 384	12 281
Kirjanpitoarvo 31.12.2022	2 849	2 363	739	3 207	4	2 209	1 360	12 731

16. Liikearvo ja tavaramerkki
16.1. Liikearvon ja  tavaramerkin kohdistaminen rahavirtaa tuottaville yksiköille
Konsernin liikearvo on 2,8 (2,8) miljoonaa euroa. Siitä on kohdistettu 2,2 miljoonaa euroa tulisijoille ja 0,6 miljoonaa euroa sisustuskiville, jotka muodostavat erilliset rahavirtaa tuottavat yksiköt. Vuolukiviuuneilla ja keraamisilla uuneilla on yhteiset talous-, hallinto-, IT- ja tuotekehitystoiminnot, sekä myynti- ja markkinointitoiminnot. Lisäksi niillä on yhteisiä tuotanto- ja hankintatoimintoja, joten yksiköt integroituvat luontevasti yhdeksi kokonaisuudeksi yhteisten prosessien ja rahavirtojen seurauksena.
Kermansavi Oy:n hankinnan yhteydessä saadun Kermansavi-tavaramerkin arvo tilinpäätöshetkellä on 2,2 (2,4) miljoonaa euroa ja se on kohdistettu kokonaisuudessaan Tulisijat-yksikölle. Tavaramerkin taloudellinen vaikutusaika on arvioitu 20 vuodeksi 1.6.2020 alkaen.
Liikearvon ja tavaramerkin kirjanpitoarvot jakaantuivat seuraavasti (tuhatta euroa):
	Sisustuskivet	Tulisijat
2023
Liikearvo	632	2 229
Tavaramerkki	-	2 226
Yhteensä	632	4 455
	Sisustuskivet	Tulisijat
2022
Liikearvo	632	2 229
Tavaramerkki	-	2 362
Yhteensä	632	4 591

16.2 Arvonalentumistappioden kohdistaminen ja kirjaaminen

Tulikiven tuloskehitys parani edelleen vuoden 2023 aikana ja arvonalentumistestauksen tuloksena ei todettu arvonalentumista.

16.3. Arvonalentumistestaus

Arvonalentumistestauksessa liiketoimintojen kerrytettävissä olevat rahamäärät on määritetty käyttöarvoon perustuen. Rahavirtaennusteet pohjautuvat johdon laatimiin ennusteisiin, jotka kattavat viiden vuoden ajanjakson.  Testauslaskelmissa käytetyt pitkän aikavälin ennusteet ovat hallituksen hyväksymiä strategisia tavoitteita selkeästi alhaisemmat. Oletukset kannattavuustasosta perustuvat johdon näkemyksiin, joihin vaikuttavat toteutunut kehitys, markkinoiden kilpailutilanne, rahavirtaa tuottavan yksikön kilpailuaseman kehittyminen sekä Tulikiven kehitys- ja säästötoimenpiteet. Arvonalentumistestauksissa on käytetty, ennen veroja määritettyä diskonttauskorkoa tulisijoissa 13,0 (15,9) ja sisustuskivissä 13,0 (15,9) prosenttia, joka vastaa keskimääräistä painotettua pääomakustannusta riskilisällä huomioituna. Tulisijoissa 3,0 prosentin liikevaihdon kasvattaminen perustuu uusien tuotemallistojen tuomaan lisämyyntiin ja vuonna 2023 tehtyihin hinnankorotuksiin.  Kustannussäästöt perustuvat konsernissa toteutettavaan säästöohjelmaan. Myyntikatteeseen saadaan parannusta tuotantoa ja ostoja tehostamalla. Sisustuskivissä 3,0 prosentin liikevaihdon kasvu perustuu uusiin yhteistyökumppanisopimuksiin sekä vuonna 2023 tehtyihin hinnankorotuksiin. Tulisijoissa ja sisustuskivissä on käytetty terminaalivuoden lukuina ennustejakson 2024–2028 keskimääräisiä lukuja.

Käyttöarvon laskennassa käytetyt keskeiset muuttujat olivat seuraavat:

1. Liiketulos

Tulisijat -yksikön liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun, malliston uudistamisen ja konsernissa toteutettavien tehostamistoimien seurauksena. Sisustuskivien liiketuloksen ennustetaan paranevan liikevaihdon kasvun ja toiminnan tehostamisen myötä.

2. Diskonttauskorko - Määritetty painotettuna keskimääräisenä pääomakustannuksena (WACC), jolloin koko pääoman kustannus on oman ja vieraan pääoman kustannusten painotettu keskiarvo riskilisällä huomioituna.

Diskonttauskorko ja kasvu-olettama
	Sisustuskivet			Tulisijat
	2023	2022	2023	2022
Diskonttauskorko (ennen veroja)	13,0	15,9	13,0	15,9
Kasvuprosentti (keskimäärin)	3,0	3,0	3,0	3,0
Tehdyillä oletuksilla kerrytettävissä oleva rahamäärä vähennettynä kirjanpitoarvolla on esitetty seuraavassa taulukossa (tuhatta euroa).
	2023	2022
Sisustuskivet	449	1 476
Tulisijat	13 074	13 148
Herkkyysanalyysissä ei ole huomioitu mahdollisia muuttujan muutoksesta aiheutuvia seurannaisvaikutuksia muihin tekijöihin. Tulosmuutos on testattu liiketulos -tasolla.
1. Vaikutus arvonalentumisen määrään, jos diskonttauskorko nousee yhden prosenttiyksikön tai liiketulos jää 20 % astettua tavoitetta alhaisemmaksi.
	Diskonttauskoron muutoksen vaikutus, tuhatta euroa			Tulosmuutoksen vaikutus, tuhatta euroa
	2023	2022	2023	2022
Sisustuskivet	-	-	-	-
Tulisijat	-	-	-	-
Tulisijoissa 12,8 (12,3) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 5,3 (19,0) prosenttiyksikön koron nousu johtaisi arvonalentumiskirjaukseen. Tulisijoissa 4,7 (5,6) prosenttiyksikön ja Sisustuskivissä 1,6 (4,8) prosenttiyksikön lasku liikevoittoprosentissa johtaisi arvonalentumiskirjaukseen.

16.4 Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot    

Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot kuuluvat tulisijat -liiketoimintaan. Aktivoitujen etsintä- ja arviointimenojen kirjanpitoarvo on 2 (4) tuhatta euroa. Arvonalentumistestaus suoritetaan aina kyseisten menojen luokittelun muutoksen yhteydessä sekä jos arvonalentumisesta muutoin on viitteitä. Luokittelun muutos on käsitelty tarkemmin tilinpäätöksen laatimisperiaatteissa kohdassa Mineraalivarantojen etsintä- ja arviointimenot.

17. Muut rahoitusvarat, tuhatta euroa
		2023	2022
Muun laajan tuloksen eriin kirjatut oman pääoman ehtoiset instrumentit
Tasearvo 1.1.		26	26
Tasearvo 31.12.		26	26
Sijoitukset erä sisältää sijoituksia noteeraamattomiin osakkeisiin. Ne arvostetaan hankintamenoon, koska niiden käypää arvoa ei voida luotettavasti määrittää. Yhtiö on tehnyt peruuttamattoman valinnan kirjata noteeraamattomat osakkeet muiden laajan tuloksen eriin. Erässä ei ole tapahtunut muutoksia tilikauden aikana.

18. Laskennalliset verosaamiset ja -velat, tuhatta euroa
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2023 aikana:	1.1.2023	Kirjattu tulos-vaikutteisesti	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Kirjattu omaan pääomaan	Kurssierot	31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset:
Vähennyskelpoiset tappiot	867	-482	0	0	0	385
Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot	2 381	-523	0	0	0	1 858
Vuokrasopimusvelat	485	55				540
Muut erät	234	-27	0	0	-3	204
Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan	-484	-55				-539
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	3 483	-1 032	0	0	-3	2 448
Laskennalliset verovelat:
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä	-472	27	0	0	0	-445
Käyttöoikeusomaisuuserät	-484	-55				-539
Muut erät	-109	-20	0	0	1	-128
Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan	484	55				539
Laskennalliset verovelat yhteensä	-581	7	0	0	1	-573
Laskennallisten verojen muutokset vuoden 2022 aikana:	1.1.2022	Kirjattu tulos-vaikutteisesti	Kirjattu muihin laajan tuloksen eriin	Kirjattu omaan pääomaan	Kurssierot	31.12.2022
Laskennalliset verosaamiset:
Vähennyskelpoiset tappiot	69	798	0	0	1	867
Kertyneet, verotuksessa vielä vähentämättömät poistot	2 282	99	0	0	0	2 381
Vuokrasopimusvelat	377	108				485
Muut erät	220	13	0	0	1	234
Netotettu laskennallisia verovelkoja vastaan	-374	-110				-484
Laskennalliset verosaamiset yhteensä	2 574	908	0	0	2	3 483
Laskennalliset verovelat:
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden arvostaminen käypään arvoon liiketoimintojen yhdistämisissä	-499	27	0	0	0	-472
Käyttöoikeusomaisuuserät	-374	-110				-484
Muut erät	-110	1	0	0	0	-109
Netotettu laskennallisia verosaamisia vastaan	374	110				484
Laskennalliset verovelat yhteensä	-609	28	0	0	0	-581
Laskennalliset verosaamiset on kirjattu verotuksellisista tappioista ja kaikista verotuksessa vielä vähentämättömistä poistoista, koska on todennäköistä, että yritykselle syntyy verotettavaa tuloa niin, että vahvistetut tappiot ja verotuksessa vähentämättömät poistot pystytään hyödyntämään.
Laskennalliset verosaamiset kirjataan siihen määrään asti kuin on todennäköistä, että tulevaisuudessa syntyy verotettavaa tuloa, jota vastaan käyttämättömät verotukselliset tappiot voidaan hyödyntää. Vuosina 2023 ja 2022 Tulikivi tuotti kirjanpidollista voittoa sekä verotettavaa tuloa Suomessa ja taloudellinen tulos parani selvästi aikaisempiin kausiin verrattuna. 31.12.2023 Tulikiven johdon tekemän arvion mukaan on todennäköistä, että Tulikivi pystyy hyödyntämään verotuksessa käyttämättömät tappiot. Tulikivi hyödynsi vuoden 2023 verotuksessa aikaisempina vuosina syntyneitä vahvistettuja tappioita, joista ei ollut kirjattu laskennallista verosaamista. Hyödynnetty veron määrä oli 0,8 miljoonaa euroa. Lisäksi Tulikivi kirjasi vahvistetuista tappioista 0,5 (0,8) miljoonaa euroa laskennallista verosaamista emoyhtiön ennustetun verotettavan tuloksen 2023 perusteella.
Konsernilla oli 5 542 (9 611) tuhatta euroa vahvistettuja tappioita.

Jäljelle jäävien vahvistettujen tappioiden vanheneminen, tuhatta euroa
Vuonna 2024		786
Vuonna 2025		2 487
Vuonna 2026		841
Vuonna 2027		738
Vuonna 2028		524
Vuonna 2029		166

19. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa
	2023	2022
Aineet ja tarvikkeet	4 646	3 618
Keskeneräiset tuotteet	2 844	2 410
Valmiit tuotteet	2 080	2 630
Vaihto-omaisuus yhteensä	9 570	8 658
Tilikauden aikana tuloslaskelmaan kirjattiin aineista ja tarvikkeista sekä keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden muutoksen kautta kuluksi yhteensä 25 685 (25 729) tuhatta euroa. Lisäksi tilikaudella kirjattiin kuluksi 348 (278) tuhatta euroa, jolla vaihto-omaisuuden kirjanpitoarvo alennettiin vastaamaan sen nettorealisointiarvoa.

20. Myyntisaamiset ja muut saamiset, tuhatta euroa
20.1. Lyhytaikaiset myyntisaamiset ja muut saamiset
	2023	2022
Myyntisaamiset	2 133	2 828
Siirtosaamiset	502	313
Verosaamiset	7	0
Muut saamiset	360	550
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	3 002	3 691

20.2. Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöspäivänä, tuhatta euroa
Yritys käyttää myyntisaamisten arvonalentumiskirjauksissa odotettavissa olevien luottotappioiden arvonalentumismatriisia. Matriisi perustuu aiemmin toteutuneisiin luottotappioihin ja määrä lasketaan yksinkertaistettuna myyntisaamisten nykyarvona.
2023	brutto	arvonalentuminen (%)	arvonalentuminen	netto
Erääntymättömät	1 414	0	4	1 410
Erääntyneet
Alle 30 päivää	571	2	10	561
31 - 60 päivää	0	4		0
61 - 90 päivää	14	7	1	13
Yli 90 päivää	488	11	339	149
Yhteensä	2 487		354	2 133
2022	brutto	arvonalentuminen (%)	arvonalentuminen	netto
Erääntymättömät	1 802	0	5	1 796
Erääntyneet
Alle 30 päivää	762	2	13	749
31 - 60 päivää	141	4	6	135
61 - 90 päivää	2	7	1	1
Yli 90 päivää	416	11	270	146
Yhteensä	3 123		295	2 828

20.3. Myyntisaamiset riskiryhmittäin, tuhatta euroa
2023
Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin	brutto	arvonalentuminen	netto
Kamiinanvalmistajat	226	2	224
Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla	1 117	94	1 023
Rakennusliikkeet	389	253	136
Jälleenmyyjät kotimaassa	568	4	564
Loppuasiakkaat	187	1	186
Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä	2 487	354	2 133
2022
Suurimmat asiakkaat asiakasryhmittäin	brutto	arvonalentuminen	netto
Kamiinanvalmistajat	376	2	374
Tulisijojen jälleenmyyjät ulkomailla	1 243	29	1 215
Rakennusliikkeet	387	253	134
Jälleenmyyjät kotimaassa	640	5	636
Loppuasiakkaat	477	7	469
Myyntisaamiset riskiryhmittäin yhteensä	3 123	296	2 828
	2023	2022
Kirjanpitoarvo myyntisaamisista, joiden ehdot neuvoteltu uudelleen	0	0
Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo
Myyntisaamisten ja muiden saamisten alkuperäinen kirjanpitoarvo vastaa niiden käypää arvoa, koska diskonttauksen vaikutus ei ole olennainen saamisten maturiteetti huomioon ottaen.
Saamisiin liittyvä luottoriski on esitetty liitetietojen kohdassa  27.3 Luottoriski.

21. Rahavarat, tuhatta euroa
	2023	2022
Käteinen raha ja pankkitilit	2 682	3 715

22. Omaa pääomaa koskevat liitetiedot
	Osakkeita	Osuus, %	Osuus, %	Osuus, euroa
Osakesarjat	kpl	osakkeista	äänistä	osakepääomasta
K-osakkeet (10 ääntä) 31.12.2023	7 682 500	12,8	59,6	810 255
A-osakkeet (1 ääni) 31.12.2023	52 188 743	87,2	40,5	5 504 220
Osakkeita yhteensä 31.12.2023	59 871 243	100,0	100,0	6 314 475
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän muutosten vaikutukset	Osakkeiden lukumäärä	Osake- pääoma, e	Omat osakkeet, e	Yhteensä euro
1.1.2011	37 143 970	6 314 475	-108 319	6 206 156
Omat osakkeet	-124 200			0
31.12.2011	37 019 770	6 314 475	-108 319	6 206 156
31.12.2012	37 019 770	6 314 475	-108 319	6 206 156
Osakeanti 17.3.2013	22 727 273
31.12.2014 -  31.12.2023	59 747 043	6 314 475	-108 319	6 206 156
Yhtiöjärjestyksen mukaan A-osakkeelle maksetaan jaettavasta voitosta 0,0017 euroa suurempi osinko kuin K-osakkeelle. Tulikivi Oyj:n A-osake on listattu NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa. Osakepääoman enimmäismäärä on 10 200 tuhatta euroa vuosina 2023 ja 2022.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

Vanhan osakeyhtiölain (29.9.1978/734) aikana osakemerkinnöistä saadut rahasuoritukset on kirjattu osakepääomaan ja ylikurssirahastoon osakeantien ehtojen mukaisesti. Ylikurssirahaston varat, 7334 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti.

Osakeannissa 2013 kerätyt varat, 7500 tuhatta euroa, on kirjattu sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Osakeannista aiheutuneet kulut, 427 tuhatta euroa, on kirjattu veloittaen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa. Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto tilanteessa 31.12.2013 oli 14 407 tuhatta euroa.

Muuntoerot

Muuntoerot -rahasto sisältää ulkomaisten yksikköjen tilinpäätösten muuntamisesta syntyneet muuntoerot.

Arvonmuutosrahasto

Arvonmuutosrahasto sisältää rahavirran suojauksen ehdot täyttävien johdannaisinstrumenttien tehokkaan osuuden käyvän arvon muutokset.

Omat osakkeet

Omien osakkeiden rahasto sisältää konsernin hallussa olevien omien osakkeiden hankintamenon. Se esitetään oman pääoman vähennyksenä.

Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2023 (2022) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2023 (2022) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä.

Vuodelta 2023 hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake, yhteensä
586	tuhatta euroa. Vuodelta 2022 osinkoa ei jaettu.

23. Optiojärjestelyt

Optio-oikeudet johdolle ja avainhenkilöille

Vuosina 2023 ja 2022 yhtiöllä ei ollut optio-ohjelmaa.

24. Varaukset, tuhatta euroa
	Ympäristövaraus		Takuuvaraus
	2023	2022	2023	2022
Varaus 1.1.	216	182	70	85
Varausten lisäys	0	0	71	53
Diskonttauksen vaikutus, muutos	4	40	0	0
Käytetyt varaukset	-6	-6	-71	-68
Varauksen purku	0	0	0	0
Varaukset 31.12.	214	216	70	70
Ympäristövelvoitteet
Tulikivi-konsernin tilinpäätöstä laadittaessa arvioitavissa olevista ympäristövelvoitteista on kirjattu varaus, joka kattaa louhoksien aikanaan tapahtuvaan sulkemiseen liittyvät vesien tarkkailumenot, turvallisuusjärjestelyt ja läjitysalueosien loppuverhoilut. Tällä hetkellä avattujen louhosten osalta menojen on arvioitu syntyvän keskimäärin noin yhdeksän vuoden kuluttua. Nykyarvon määrittämisessä käytetty diskonttaustekijä on 4 (4) prosenttia. Ympäristövarauksen määrä ennen diskonttausta on 446 (461) tuhatta euroa.
Takuuvaraus
Tulikivi-konserni antaa tietyille tuotteilleen viiden vuoden takuun. Takuun aikana tuotteissa havaitut takuuehtojen mukaiset viat korjataan yrityksen kustannuksella. Takuuvaraus perustuu aikaisempien vuosien kokemukseen viallisista tuotteista huomioiden tuotteisiin tehdyt parannukset.
Varaukset, tuhatta euroa	2023	2022
Pitkäaikaiset varaukset	251	258
Lyhytaikaiset varaukset	33	28
Varaukset yhteensä	284	286

25. Lainat rahoituslaitoksilta, tuhatta euroa
	2023	2022
Pankkilainat	10 562	11 800
Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta
Tasearvot	10 562	11 800
25.1.Pitkäaikaiset	2023	2022
Pankkilainat	8 534	10 000
Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta
tasearvot	8 534	10 000
Pitkäaikaiset rahoitusvelat erääntyvät seuraavasti:
2024		2 028
2025	2 028	2 028
2026	2 028	2 028
2027	2 028	2 028
2028	1 888	1 888
2029	319
2030	243
Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä	8 534	10 000
25.2. Lyhytaikaiset	2023	2022
Pitkäaikaisten pankkilainojen lyhennykset vuonna 2024	2 028	1 800
Pitkäaikaisten takaisinlainojen työeläkeyhtiöiltä lyhennykset vuonna 2024
Lainat rahoituslaitoksilta yhteensä	2 028	1 800
Talkkiprojektiin liittyen nostettiin Business Finlandilta 0,6 m€ tukilainaa kertyneitä kustannuksia vastaan.
Rahoitusvelkojen ehdot
Velkasitoumukset ovat euromääräisiä.
Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Tulikivi sai joulukuussa 2023 suostumuksen rahoittajalta ylittää sopimuksessa ollut investointien enimmäismäärä tilikauden aikana. Suostumus huomioiden yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit.

Rahoitusvelkojen täsmäytystaulukko tase, tuhatta euroa
2023	1.1.	Muutokset	31.12.
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	10 000	-1 466	8 534
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	1 800	228	2 028
Vuokrasopimusvelat	741	174	915
Yhteensä	12 541	-1 064	11 477
2022	1.1.	Muutokset	31.12.
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	15 684	-5 684	10 000
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	1 300	500	1 800
Vuokrasopimusvelat	1 506	-765	741
Yhteensä	18 490	-5 949	12 541

26. Ostovelat ja muut velat, tuhatta euroa
26.1. Pitkäaikaiset	2023	2022
Muut pitkäaikaiset velat	1 787	1682
Muihin pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy IFRS 16:n vuokrasopimusvelka 1787 tuhatta euroa

26.2. Lyhytaikaiset	2023	2022
Ostovelat	2 234	2 944
Saadut ennakot	784	2 209
Siirtovelat
Palkat ja henkilösivukulut	2 592	2 907
Alennukset ja markkinointikulut	399	445
Ulkopuoliset palvelut	7	164
Korkovelat	7	4
Muut siirtovelat	59	104
Siirtovelat yhteensä	3 064	3 624
Muut velat	1 293	1 602
Lyhytaikaiset osto- ja muut velat yhteensä	7 375	10 379
Muihin siirtovelkoihin sisältyy muiden liiketoimintakulujen jaksotuksia. Muihin velkoihin sisältyy IFRS 16 lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 915 tuhatta euroa. Asiakassopimuksista ei synny muita IFRS 15 mukaisia velkoja.

27. Rahoitusriskien hallinta

Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat valuuttariski, korkoriski, luottoriski ja maksuvalmiusriski. Konsernin rahoitus on keskitetty emoyhtiöön ja tytäryhtiöiden rahoitus hoidetaan pääsääntöisesti konsernin sisäisillä lainoilla. Talousosasto vastaa likviditeettiylijäämän sijoittamisesta ja rahoitusriskien hallinnasta hallituksessa hyväksyttyjen toimintaperiaatteiden mukaisesti.

27.1. Valuuttariski
Konsernin valuuttariskit syntyvät kaupallisista transaktioista, taseen monetaarisista eristä ja ulkomaisiin tytäryrityksiin tehdyistä nettosijoituksista. Konsernin valuuttariskin kannalta merkittävimmät valuutat ovat Yhdysvaltain dollari (USD) ja Venäjän rupla (RUB).Konsernin  tytäryritysten yhdistelyssä on käytetty Yhdysvaltain dollari (USD) EKP-virallista kurssia  ja Venäjän ruplan (RUB) kurssina Kauppalehden ilmoittamia valuuttakursseja. Konsernin kassavirroista ylI 90 prosenttia on euromääräisiä, eli tältä osin konsernin altistuminen valuuttariskeille on vähäistä. Valuuttariskiä voidaan suojata valuuttatermiineillä. Termiinisopimuksia ei ollut avoinna tilinpäätöspäivänä. Valuuttatermiineihin ei sovelleta IFRS 9:n mukaista suojauslaskentaa.
Emoyrityksen toimintavaluutta on euro. Ulkomaan rahan määräiset varat ja velat muunnettuna euroiksi tilinpäätöspäivän kurssiin ovat seuraavat:
		2023		2022
Nimellisarvot, tuhatta euroa	USD	RUB	USD	RUB
Pitkäaikaiset varat	0	61	0	105
Lyhytaikaiset varat	241	514	399	1073
Pitkäaikaiset velat	0	19	0	8
Lyhytaikaiset velat	74	672	111	1178
Positio	167	-116	288	-8
Nettopositio	167	-116	288	-8
Oman pääoman valuuttamääräinen, lähinnä ulkomaisista tytäryhtiöistä johtuva, translaatiopositio oli vähäinen tilikausien 2023 ja 2022 lopussa. Translaatiopositiota ei ole suojattu.

Alla olevassa taulukossa on esitetty euron vahvistuminen tai heikkeneminen Yhdysvaltain dollariin ja Venäjän ruplaan verrattuna, kaikkien muiden tekijöiden pysyessä muuttumattomina. Herkkyysanalyysi perustuu tilinpäätöspäivän  ulkomaan rahan määräisiin varoihin ja velkoihin. Herkkyysanalyysissä on otettu huomioon valuuttatermiinisopimusten vaikutus.
	2023		2022
	Tuloslaskelma	Oma pääoma	Tuloslaskelma	Oma pääoma
+/- 10 %:n muutos EUR/USD välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja	+/-15	+/-0	+/-27	+/-0
+/- 10 %:n muutos EUR/RUB välisessä valuuttakurssissa, ennen veroja	+/-0	+/-0	+/-0	+/-0

27.2. Korkoriski
Konsernin lyhyet rahamarkkinasijoitukset altistavat sen rahavirran korkoriskille, mutta niiden vaikutus ei ole merkittävä kokonaisuudessaan. Konsernin tulot sekä operatiiviset rahavirrat ovat pääosiltaan riippumattomia markkinakorkojen vaihteluista.
Konserni on altistunut rahavirran korkoriskille lähinnä lainasalkkuun liittyen. Konserni voi ottaa lainaa joko kiinteäkorkoisena tai vaihtuvakorkoisena ja käyttää koronvaihtosopimuksia suojaamaan korkojen muutosten aiheuttamilta vaikutuksilta.  Vaihtuvakorkoisten lainojen osuus yhtiön korollisista lainoista oli tilikauden lopussa 0 (1,8) miljoonaa euroa eli 0 (15,3) prosenttia.
Herkkyysanalyysi korkoriskin osalta	vaikutus tuhatta euroa	vaikutus tuhatta euroa
Tulos ennen veroja	2023	2022
+/- yhden prosenttiyksikön muutos markkinakoroissa	+/- 0	+/- 9
Korkoriski	2023	2022
	tasearvo	tasearvo
Kiinteäkorkoiset instrumentit
Rahoitusvelat	8 534	10000
Vaihtuvakorkoiset instrumentit
Rahoitusvelat	2 028	1 800
Korkovelat	0	0

27.3. Luottoriski

Konsernilla ei ole merkittäviä saamisten luottoriskikeskittymiä, koska sillä on laaja asiakaskunta eivätkä saamiset yksittäiseltä asiakkaalta tai miltään asiakasryhmältä muodostu konsernin kannalta merkittäväksi. Tilikauden aikana tulosvaikutteisesti kirjattujen myyntisaamisista johtuneiden luottotappioiden ja saamisten arvonalentumisten määrä on ollut 72 (292) tuhatta euroa. Luottotappioriskiä on pienennetty asiakasluottovakuutuksien avulla. Nämä kattoivat saatavakannasta tilinkauden päättyessä 17,0 (10,0) prosenttia. Liiketoimintayksiköt vastaavat myyntisaamisiin liittyvästä luottoriskistä. Myyntisaamisten ikäjakauma on esitetty liitetiedossa 20.2 Myyntisaamisten ikäjakauma ja arvonalentumiset tilinpäätöksessä. Konsernin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa myyntisaamisten kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla vähennettynä asiakasluottovakuutuksista saatavilla korvauksilla.

Rahoitusinstrumentteihin sisältyy riski siitä, että vastapuoli ei pysty täyttämään velvoitteitaan. Likvidien varojen sijoitukset tehdään kohteisiin, joiden luottokelpoisuus on hyvä. Johdannaissopimuksia tehdään vain hyvän luottokelpoisuuden omaavien pankkien kanssa.

Konsernin muiden rahoitusvarojen kuin myyntisaamisten luottoriskin enimmäismäärä vastaa näiden muiden rahoitusvarojen kirjanpitoarvoa tilikauden lopulla.

27.4. Maksuvalmiusriski
Konsernissa pyritään jatkuvasti arvioimaan ja seuraamaan liiketoiminnan vaatimaa rahoituksen määrää, jotta konsernilla olisi riittävästi likvidejä varoja toiminnan rahoittamiseksi ja erääntyvien lainojen takaisinmaksuun. Rahoituksen saatavuus ja joustavuus pyritään takaamaan likvidien varojen lisäksi luotto- ja tililuottolimiittien avulla.
Tulikivi sopi 22.12.2022 huhtikuussa 2024 erääntyvän rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit.
Seuraava taulukko kuvaa maturiteettianalyysia. Luvut ovat diskonttaamattomia ja ne sisältävät sekä koronmaksut että pääoman takaisinmaksut.
Maturiteettianalyysi
31.12.2023
Luottotyyppi	Tasearvo	Rahavirrat yhteensä	alle 6kk	6 - 12 kk	> 12 -24 kk	> 24 -60 kk	> 60 kk
Pankkilainat	10 562	12 150	734	1 844	2 458	6 547	567
Vuokrasopimusvelat	2 702	2 902	515	508	935	944	0
Ostovelat ja muut velat	3 396	3 396	3 396	0	0	0	0
Yhteensä	16 660	18 448	4 645	2 352	3 393	7 491	567
31.12.2022
Luottotyyppi	Tasearvo	Rahavirrat yhteensä	alle 6kk	6 - 12 kk	> 12 -24 kk	> 24 -60 kk	> 60 kk
Pankkilainat	11 800	13 965	764	1 658	2 567	7 009	1 967
Vuokrasopimusvelat	2 423	2 553	381	394	707	1 046	25
Ostovelat ja muut velat	6 014	6 014	5 564	450	0	0	0
Yhteensä	20 237	22 532	6 709	2 502	3 274	8 055	1 992

27.5. Pääoman hallinta
Konsernin pääoman hallinnan pyrkimyksenä on optimaalisen pääomarakenteen avulla tukea liiketoimintaa varmistamalla normaalit toimintaedellytykset ja kasvattaa omistaja-arvoa tavoitteena paras mahdollinen tuotto. Pääomarakenteeseen vaikutetaan mm. osingonjaon ja osakeantien kautta. Konserni voi vaihdella ja mukauttaa osakkeenomistajille maksettavien osinkojen tai näille palautettavan pääoman määrää, tai uusien liikkeeseen laskettavien osakkeiden lukumäärää tai päättää omaisuuserien myynneistä velkojen vähentämiseksi. Pääomana hallinnoidaan konsernitaseen osoittamaa omaa pääomaa.
Konserni laskee omavaraisuusaste-tunnusluvun seuraavalla kaavalla, tuhatta euroa:
100 x oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot)	2023	2022
Oma pääoma	18 072	14 450
Taseen loppusumma	38 652	39 282
Saadut ennakot	784	2 209
Omavaraisuusaste, %	47,8	39,0

28. Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvot arvostusryhmittäin sekä niiden käyvät arvot, tuhatta euroa
2023 tase-erä	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat	Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat)	Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Tase-erien kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkia taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat	0	0	26	0	26	26	2
Muut saamiset		17			17	17
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0	2 492	0	0	2 492	2 492
Rahavarat	0	2 682	0	0	2 682	2 682
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	0	5 191	26	0	5 217	5 217
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	0	0	0	8534	8 534	8 602	2
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	0	0	0	1787	1 787	1 787
Muut pitkäaikaiset velat				0	0	0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	0	0	0	2 028	2 028	2 759
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	0	0	0	915	915	915
Ostovelat ja muut velat	0	0	0	2 612	2 612	2 612
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	0	0	0	15 876	15 876	16 675
Käypien arvojen hierarkian tasojen kuvaukset:
Taso 1: Käyvät arvot perustuvat täysin samanlaisten omaisuuserien tai velkojen noteerattuihin (oikaisemattomiin) hintoihin toimivilla markkinoilla.
Taso 2: Käyvät arvot perustuvat merkittäviltä osin muihin syöttötietoihin kuin tasoon 1 sisältyviin noteerattuihin hintoihin, mutta kuitenkin tietoihin, jotka kyseiselle omaisuuserälle tai velalle ovat havainnoitavissa joko suoraan (ts. hintana) tai epäsuorasti (ts. hinnoista johdettuina). Näiden instrumenttien käyvän arvon määrittämisessä konserni käyttää yleisesti hyväksyttyjä arvostusmalleja, joiden syöttötiedot kuitenkin perustuvat merkittäviltä osin havainnoitavissa oleviin markkinatietoihin.
Taso 3: Käyvät arvot eivät perustu todennettavissa oleviin markkinatietoihin (muut kuin havainnoitavissa olevat syöttötiedot) vaan merkittäviltä osin johdon arvioihin ja niiden käyttöön yleisesti hyväksytyissä arvostusmalleissa.
Päättyneen tilikauden ja edellisen tilikauden aikana ei tapahtunut siirtoja käypien arvojen hierarkian tasojen välillä.
2022 tase-erä	Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat/ -velat	Jaksotetun hankintamenon arvostuskuvaus (rahoitusvarat)	Muiden laajan tuloksen kautta arvostettavat	Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat rahoitusvelat	Tase-erien kirjanpitoarvot	Käypä arvo	Käyvän arvon hierarkia taso
Pitkäaikaiset rahoitusvarat
Muut rahoitusvarat	0	0	26	0	26	26	2
Muut saamiset		30			30	30
Lyhytaikaiset rahoitusvarat
Myyntisaamiset ja muut saamiset	0	3 141	0	0	3 141	3 141
Rahavarat	0	3 715	0	0	3 715	3 715
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	0	6 886	26	0	6 912	6 912
Pitkäaikaiset rahoitusvelat
Rahoitusvelat	0	0	0	10000	10 000	10 859	2
Pitkäaikaiset vuokrasopimusvelat	0	0	0	1682	1 682	1 682
Muut pitkäaikaiset velat				0	0	0
Lyhytaikaiset rahoitusvelat
Korolliset velat	0	0	0	1 800	1 800	1 800
Lyhytaikaiset vuokrasopimusvelat	0	0	0	741	741	741
Ostovelat ja muut velat	0	0	0	3 805	3 805	3 805
Kirjanpitoarvo arvostusryhmittäin	0	0	0	18 028	18 028	18 887

28.1. Rahoitusvelkojen täsmäytys rahoituksen rahavirtaan, tuhatta euroa
2023	1.1.	Rahavirrat	Ei rahavirtavaikutteiset muutokset			31.12.
			Valuuttakurssien muutokset	Käyvän arvon muutokset	Muut muutokset
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	10 000	-1 466	0	0	0	8 534
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	1 800	228	0	0	0	2 028
Vuokrasopimusvelat	2 423	-864	0	0	1 143	2 702
Yhteensä	14 223	-2 102	0	0	1 143	13 264
2022	1.1.	Rahavirrat	Ei rahavirtavaikutteiset muutokset			31.12.
			Valuuttakurssien muutokset	Käyvän arvon muutokset	Muut muutokset
Pitkäaikaiset rahoitusvelat	11 271	-1 271	0	0	0	10 000
Lyhytaikaiset rahoitusvelat	1 600	200	0	0	0	1 800
Vuokrasopimusvelat	1 886	-714	0	0	1 251	2 423
Yhteensä	14 757	-1 785	0	0	1 251	14 223

29. Liiketoiminnan rahavirtojen oikaisut, tuhatta euroa
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa:	2023	2022
Poistot	3 103	2 417
Varausten muutos	-1	19
Arvonalentumiset	0	0
Kurssierot	-85	17
Muut	-18	22
Liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa yhteensä	2 999	2 475

30. Vuokrasopimukset
30.1. Konserni vuokralle ottajana
IFRS 16 vuokrasopimusvelka taseessa	2023	2022
Kirjanpitoarvo 1.1.	2423	1886
Lisäykset jatko-optioiden perusteella	847	239
Lisäykset uudet vuokrasopimukset	224	1396
Lyhennykset	-792	-645
Vähennykset (Käyttämättömät jatko-optiot vuokrasopimusten irtisanomisten johdosta)	0	-453
Kirjanpitoarvo 31.12.	2702	2423
Pitkäaikainen vuokrasopimusvelka 31.12.	1787	1682
Lyhytaikainen vuokrasopimusvelka 31.12.	915	741
Vuokrasopimusvelat yhteensä 31.12.	2702	2423
IFRS 16 tuloslaskelmalle kirjatut erät	1-12/2023	1-12/2022
Vuokrien peruutukset liiketoiminnan muissa kuluissa	864	714
Käyttöoikeusomaisuuserien poistot	-796	-647
Vaikutus liiketulokseen	68	67
Vuokrasopimuksiin liittyvät korkokulut	-71	-54
Vaikutus tulokseen ennen veroja	-3	13
	1-12/2023	1-12/2022
Vuokrakulut, vähäarvoiset (alle 5 000 USD) hyödykkeet	-96	-93
Vuokrakulut, alle 12 kk kestoaika	-167	-74
30.2. Konserni vuokralle antajana, tuhatta euroa
Konserni on vuokrannut liike- ja toimistotilaa omistamistaan kiinteistöistä purettavissa olevilla vuokrasopimuksilla.
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat:	2023	2022
Seuraavalla tilikaudella maksettavat	14	13
Vuotta pidemmmän ja enintään viiden vuoden kuluttua	0	0
Yli viiden vuoden kuluttua	1	1
Muiden vuokrasopimusten perusteella saatavat vähimmäisvuokrat yhteensä	15	14

31. Vastuusitoumukset, tuhatta euroa

	2023	2022
Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja
Rahalaitoslainat ja lainojen takaukset	10 562	11 800
Annetut kiinteistökiinnitykset	4 394	14 191
Annetut yrityskiinnitykset	11 396	22 396
Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä	15 790	36 587
Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia	2023	2022
Annetut kiinteistökiinnitykset	500	500
Annetut pantit	3	3
Muut omasta puolesta annetut vakuudet yhteensä	503	503
Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu	49	18

Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2032.

32. Ehdolliset velat

Ympäristövelvoitteet

Tulikivi-konsernilla on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella tarkkailu- ja maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa.

Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat louhosvesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta. Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin aineettomiin hyödykkeisiin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin suorittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia.

Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Näiden velvotteiden pohjalta on arvioitu varauksen suuruus.

Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia  yhteensä 516 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi.

33. Lähipiiritapahtumat

Konsernin lähipiiriin kuuluvat emoyritys ja tytäryritykset sekä hallituksen jäsenet, toimitusjohtaja, konsernin johtoryhmä ja ulkomaisten tytäryritysten toimitusjohtajat. Lähipiiriin kuuluvat myös kaikkien edellä mainittujen henkilöiden läheiset perheenjäsenet ja yhteisöt, jotka ovat heidän määräysvallassa tai yhteisessä määräysvallassa.

33.1. Konsernin emo- ja tytäryhtiösuhteet ovat seuraavat:	Omistusosuus (%)	Osuus äänivallasta (%)	Omistusosuus (%)	Osuus äänivallasta (%)
	2023		2022
Tulikivi Oyj, Juuka, emoyhtiö, tuotantoyhtiö
Tulikivi U.S. Inc., USA, markkinointiyhtiö	100	100	100	100
OOO Tulikivi, Venäjä, markkinointiyhtiö	100	100	100	100
Tulikivi GbmH, Saksa, markkinointiyhtiö	100	100	100	100
The New Alberene Stone Company Inc., USA, markkinointiyhtiö	100	100	100	100
Nordic Talc Oy	100	100	100	100

33.2. Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat, tuhatta euroa
2023	Myynnit	Ostot	Varat	Velat
Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa
Myynnit lähipiiriin kuuluville	1
Lähipiirilainojen maksut				450
Maksetut korot				22
2022	Myynnit	Ostot	Varat	Velat
Liiketoimet johtoon kuuluvien avainhenkilöiden kanssa	7	70		50
Myynnit lähipiiriin kuuluville	43
Lähipiirilainat
Maksetut korot				38
Konserniyhtiöillä ei ollut saamisia tilinpäätöspäivänä vuonna 2023 eikä vuonna 2022 johtoon kuuluvilta avainhenkilöiltä.

33.3. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa	2023	2022
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	437	383
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet)
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	47	45
Osakeperusteiset etuudet	0	0
Yhteensä	484	428
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Vauhkonen Heikki
Palkat	204	197
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet)
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	47	45
Osakeperusteiset etuudet	0	0
Yhteensä	251	242
Hallituksen jäsenet
Aspara Jaakko	21	20
Rönkkö Markku	0	6
Niemi Liudmila	22	22
Haavisto Niko	24	22
Tuominen Tarmo	22	22
Tähtinen Jyrki	75	74
Vauhkonen Heikki	21	20
Yhteensä	186	186
Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden toimitusjohtajat.
Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään.
Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet
Palkat ja palkkiot	892	820
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	143	134
Osakeperusteiset etuudet	0	0
Johtoon kuuluvien avainhenkiöiden työsuhde-etuudet yhteensä	1035	954

34. Merkittävimmät riskit ja niiden hallintakeinot

Riskillä tarkoitetaan mitä tahansa asiaa, joka voi estää tai haitata konsernin toimintaa tavoitteiden saavuttamiseksi. Riskit voivat olla nykyiseen tai tulevaan toimintaan liittyviä uhkia, epävarmuustekijöitä tai menetettyjä mahdollisuuksia. Konsernin riskit jaetaan strategisiin ja operatiivisiin riskeihin, rahoitus- ja vahinkoriskeihin. Riskien yhteydessä on esitetty niiden toteutetut tai suunnitellut hallintakeinot.

Strategiset riskit

Strategiset riskit liittyvät liiketoiminnan luonteeseen ja koskevat muun muassa konsernin liiketoimintaympäristön muutoksia, rahamarkkinoiden muutoksia, markkinatilanteen ja markkina-aseman muutoksia, kulutustottumusten ja kysyntätekijöiden muutoksia, resurssien kohdentamista, raaka-ainevaroja, lainsäädännön ja asetusten muutoksia, liiketoimintakokonaisuutta, yrityksen, tuotemerkkien ja raaka-aineen mainetta sekä suuria investointeja.

Toimintaympäristön epäsuotuisat muutokset, markkinatilanne ja markkina-asema

Kuluttajaluottamuksen äkillinen putoaminen voi aiheuttaa nopean, odottamattoman menekin laskun. Taloudellinen lama ja siihen liittyvä kuluttajien epävarmuus vaikuttavat asuntorakentamisen ja korjausrakentamisen vähenemiseen, mikä laskee tuotteiden kysyntää ja sitä kautta kannattavuutta. Lama voi myös vaikuttaa kuluttajan valintoihin siten, että hinta nousee määrääväksi tekijäksi, eivät tuotteen ominaisuudet.

Muuttuva kilpailukenttä ja markkinoille tulevat korvaavat tuotteet ja kuluttajatottumusten muutokset voivat vaikuttaa haitallisesti konsernin tuotteiden kysyntään. Toimiminen useilla markkina-alueilla ja toimialan kehityksen aktiivinen seuraaminen sekä toisaalta kapasiteetin ja kustannusrakenteen joustavuus tasoittavat taloudellisiin suhdannevaihteluihin liittyviä menekkiriskejä. Lama saattaa vaikuttaa haitallisesti myös konsernin asiakkaiden maksukykyyn sekä alihankkijoiden toimintaan.  Tuotteen kustannusrakenteen säilyminen kilpailukykyisenä on menekin säilymisen ja kasvun edellytys.

Tulikiven markkina-alueilla tulisijakulttuurit vaihtelevat perinteisten varaavien uunien alueista maihin, joissa kamiinat ovat vahva traditio. Markkinoiden yhtenäistymisen myötä myös tulisijakulttuurit kohdemaissa muuttuvat. Kulutustottumusten muutokset saattavat vaikuttaa joidenkin tuotteiden tai valmistusmateriaalien kysyntään ja siten kannattavuuteen. Tulikivi panostaa asiakastarpeiden ymmärtämiseen ja vastaa niihin muun muassa kehittämällä jatkuvasti tuotteita uusille asiakassegmenteille. Trendien ja säännösten muutosten seuraaminen edesauttaa asiakastarpeen ennakoimisessa. Oikein kohdennetulla viestinnällä tavoitetaan oikeat asiakasryhmät. Epäterve hintakilpailu voi heikentää kannattavuutta. Häiriöt jakelutien toiminnan tehokkuudessa heikentävät tuotteiden menekkiä. Häiriöitä voi esiintyä jakelutien uudistamisen yhteydessä tai jakelutieyrittäjistä johtuvista syistä tai kilpailevien tuotteiden tulemisesta samaan jakelutiehen. Jakeluverkostoa ja tuotetarjontaa kehitetään jatkuvasti siten, että konsernin tuotteiden jakelu säilyy yrittäjille kannattavana ja kiinnostavana toimintana.

Tulisija-markkinoiden volyymi on osaltaan riippuvainen talvisesongin kylmyydestä siten, että poikkeuksellisen lämmin talvi voi vähentää tulisijojen kysyntää. Lisäksi viranomaisten sääntelytoimenpiteet voivat vaikuttaa tulisijojen kysyntään.

Vuolukiviraaka-aineen hallintaan liittyvät riskit

Vuolukiviraaka-aine on luonnonmateriaali, jonka ehjyys, tekstuuri ja saantoprosentti vaihtelevat louhoksittain. Raaka-aineen laatu vaikuttaa valmistuskustannuksiin. Raaka-aineen laatu pyritään määrittelemään louhoskohtaisesti kairausnäytteiden ja koelouhinnan avulla ennen louhoksen avaamista. Riskin muodostavat myös mahdolliset raaka-ainekilpailijat globaalisti sekä vuolukiviesiintymät, jotka ovat muun toimijan kuin Tulikiven hallussa. Tutkimme ja kartoitamme tarpeen mukaan uusia esiintymiä. Tulikivi myös lisää kiven riittävyyttä käyttämällä raaka-aineen mahdollisimman tarkkaan ja kehittämällä louhintateknologiaa sekä huomioimalla kiven asettamat erityisvaatimukset tuotekehityksessä. Konserni hallitsee raaka-aineeseen liittyvää kilpailuriskiä jatkuvalla tuotekehityksellä, vahvalla kokonaiskonseptilla ja Tulikivi-brändillä sekä pitkäjänteisellä kivivaranto- ja louhossuunnittelulla.

Lainsäädännölliset muutokset ja ympäristökysymykset

Tulikiven valmistamista tulisijoista yli puolet menee vientiin pääosin Keski-Eurooppaan. Näissä maissa poikkeukselliset tuotehyväksyntämuutokset esimerkiksi hiukkaspäästörajoituksissa tai tuotteiden käyttörajoituksissa saattaisivat vaikuttaa Tulikiven tuotteiden menekkiin ja rajoittaa niiden käyttöä. Myös louhinnan ympäristölupien ehtojen tiukkeneminen ja lupaprosessien pitkittyminen kuuluvat lainsäädännöllisiin riskeihin. Ympäristölainsäädännöstä ja -määräyksistä saattaa aiheutua yhtiölle kustannuksia, jotka vaikuttavat myyntikatteisiin ja tuloskehitykseen.

Tulikivi seuraa säännösten kehittymistä ja valmistelua ja pyrkii vaikuttamaan niihin sekä suoraan että alueiden omien tulisijayhdistysten kautta. Tuotteiden polttotekniikkaa kehitetään koko ajan ja tuotekehityksessä huolehditaan pitkäjänteisesti siitä, että Tulikiven tuotteet vastaavat paikallisia määräyksiä. Tulikivi hankkii tuotteille tarvittavat tuotehyväksynnät jokaisessa kohdemaassa. Yrityksen tuotteiden elinkaari on pitkä ja tulisijatuotteiden valmistuksen hiilipäästöt hyvin vähäiset.  

Liiketoimintakokonaisuus

Konsernin liiketoiminnan johtamisessa otetaan huomioon kehitysmahdollisuudet, uudet tuotteet ja asiakasryhmät sekä uudet teknologiset ratkaisut. Uusiin liiketoimintamahdollisuuksiin ja uusiin markkinoihin ja tuoteryhmiin liittyy riskejä, jotka voivat vaikuttaa paitsi kannattavuuteen myös Tulikivi brändiin. Valuuttakurssien voimakkaat heilahtelut voivat vaikeuttaa markkina-aluekohtaisten katetavoitteiden saavuttamista.

Operatiiviset riskit

Operatiiviset riskit liittyvät tuotteisiin, jakeluteihin, henkilöstöön, toimintaan ja prosesseihin.

Tuotevastuuriskit

Tuotevastuuriskejä pyritään pienentämään kehittämällä tuotteista mahdollisimman käyttäjäturvallisia. Jälleenmyyjä- ja asentajakoulutuksella sekä tarkoilla myyntisopimusehdoilla huolehditaan siitä, että tuote- ja palveluketjut Tulikiveltä asiakkaalle toimivat moitteettomasti ja asiantuntemuksella. Tuotevastuuriskiltä pyritään suojautumaan myös tuote- ja toiminnanvastuuvakuutuksin.

Toiminnalliset riskit ja prosessiriskit

Toiminnalliset riskit liittyvät inhimillisen toiminnan, epäonnistuneiden yrityksen sisäisten prosessien tai ulkoisten tapahtumien seurauksiin. Tehdastoimintaan liittyvät operatiiviset riskit minimoidaan muun muassa yrityksen toimintakäsikirjan noudattamisella, johdonmukaisella työturvallisuuden kehittämisellä ja järjestelmällisellä kehitystyöllä.  Uusien tuotteiden valmistamiseen ja markkinoille tuomiseen liittyy riskejä. Riskeiltä pyritään suojautumaan huolellisella suunnittelutyöllä ja henkilöstön kouluttamisella.

Riippuvuus keskeisistä tavarantoimittajista voi nostaa konsernin materiaalikustannuksia, nostaa koneiden ja niiden varaosien kustannuksia tai sillä voi olla merkittävää vaikutusta tuotantoon. Toimittajaverkostossa tapahtuvat häiriöt voivat vaikuttaa konsernin kykyyn toimittaa tuotteita oikea-aikaisesti asiakkailleen. Energian hankinta ulkopuolisilta toimittajilta voi vaikuttaa konsernin energiakustannuksiin tai energian saantiin. Toisaalta korkea energian hinta tukee tuotteiden kysyntää. Toiminnallisia häiriöitä voi liittyä myös muutoksiin jakelutiessä ja logistisissa järjestelmissä. Sopimusriskit ovat osa toiminnallisia riskejä.

Konsernin liiketoiminta perustuu toimiville ja luotettaville tietojärjestelmille. Toiminnanohjausjärjestelmien hyödyntämiseen liittyy riskejä, mikäli liiketoimintaprosesseissa ei omaksuta uusia toimintatapoja eikä uusien järjestelmien mukanaan tuomia mahdollisuuksia nopealla aikataululla. Tietojen käyttövalmiuteen liittyviä riskejä pyritään hallitsemaan muun muassa kahdentamalla kriittiset tietojärjestelmät ja tietoliikenneyhteydet, kiinnittämällä huomiota yhteistyökumppaneiden valintaan sekä standardoimalla käytössä olevia työasemamalleja ja ohjelmistoja sekä tietoturvaan liittyviä menettelytapoja. Yrityksessä on myös tehty nykytila-arvio ja kehittämistoimenpiteitä henkilötietojen käsittelyn ja tietosuojakäytänteiden suhteen, että ne vastaisivat EU:n tietosuoja-asetuksen (GDPR, General Data Protection Regulation) vaatimuksia.

Konsernin liiketoiminnan luonteen mukaisesti myyntisaamiset ja vaihto-omaisuus ovat merkittäviä tase-eriä. Myyntisaamisiin liittyvää luottotappioriskiä hallitaan yhdenmukaisella luotonantopolitiikalla, saamisten vakuuttamisella ja tehokkaalla perintätoiminnalla.

Tulikiven ydinosaaminen liittyy liiketoimintaprosesseihin, joita ovat myynti, asennus, tuotekehitys, louhinta, valmistus, hankinta ja logistiikka sekä tarvittaviin tukitoimintoihin, joita ovat muun muassa tietohallinto, talous, henkilöstöasiat ja viestintä. Ydinosaamisen ennakoimaton merkittävä vähentyminen tai henkilöiden uudistumiskyvyn heikkeneminen tai väestörakenteen epäedullinen kehitys nykyisillä toimintapaikkakunnilla olisi riski. Henkilöstö- ja osaamistarpeen suunnittelulla ja henkilöstön sitouttamisella jatkuvaan muutokseen ja kasvuun pyritään turvaamaan ydinosaamisen säilyminen ja saatavuus konsernissa. Yritys pyrkii jatkuvasti lisäämään henkilöstönsä ydin- ja muuta merkittävää osaamista tarjoamalla mahdollisuuksia työssä oppimiseen ja koulutukseen sekä täydentämään strategian edellyttämää osaamista niillä osa-alueilla, joilla sitä aiemmin ei ole ollut. Verkostoitumisen avulla pystytään osittain turvaamaan ydinosaamisen riittävyyttä. Avainhenkilöiden vaihtuvuus on ollut maltillista.

Toiminnan tehostaminen, hallittu muutos ja tehokas sisäinen viestintä toimivat osaltaan toiminnallisten riskien ja prosessiriskien hallintakeinoina.

Rahoitukselliset riskit

Konserni altistuu liiketoiminnassaan erilaisille rahoitusriskeille. Riskienhallinnan tavoitteena on minimoida rahoitusmarkkinoiden muutosten haitalliset vaikutukset konsernin tulokseen. Pääasialliset rahoitusriskit ovat maksuvalmiusriski, pääoman hallinta, korkoriski ja valuuttariski. Rahoitusriskienhallintaa on käsitelty tarkemmin konsernitilinpäätöksen liitetietojen kohdassa 27.

Euroalueen mahdollinen taantuma voi heikentää yhtiön tuotteiden kysyntää, kannattavuutta ja omavaraisuutta. Yhtiön taseen omaisuuseriin sisältyy liikearvoja, joiden arvo perustuu johdon arvioihin. Jos nämä arviot eivät toteudu, on mahdollista, että arvonalentumistestausten yhteydessä joudutaan kirjaamaan arvonalentumistappiota. Tulikivi sopi 22.12.2022 rahoituksensa uudelleenjärjestelyistä Nordea Bank Oyj:n kanssa. Tällä järjestelyllä korvattiin ja uudelleen rahoitettiin yhtiön lainoja sekä varauduttiin tuleviin kasvua tukiviin investointeihin ja käyttöpääomatarpeeseen. Rahoitussopimuksessa sovittiin mm. yhtiön luottojen lyhennyksistä vuosina 2022 - 2028 sekä rahoittajille annettavista kovenanteista. Yhtiö täytti rahoitussopimuksen kovenantit tilanteessa 31.12.2023. Johdon arvion mukaan yhtiö täyttää seuraavan 12 kuukauden rahoituskovenantit.

Vahinkoriskit

Valtaosa konsernin tuotannosta on pääomavaltaista ja suuri osa konsernin pääomasta on sidottu tuotantolaitoksiin. Siten esimerkiksi tulipalo tai vakava konerikko voi aiheuttaa merkittäviä omaisuus- ja keskeytysvahinkoja sekä muita epäsuoria haitallisia vaikutuksia konsernin toimintaan. Konserni pyrkii suojautumaan tällaisilta riskeiltä arvioimalla riskienhallinnan kannalta tuotantolaitoksiaan ja prosessejaan. Vahinkoriskeihin kuuluvat myös työterveys- ja työsuojeluriskit, ympäristöriskit ja onnettomuusriskit. Konserni tarkistaa säännöllisesti vakuutuksensa osana riskien kokonaishallintaa. Vakuutuksilla pyritään kattamaan kaikki ne riskit, jotka ovat taloudellisesti tai muista syistä järkevää hoitaa vakuuttamalla. Vireillä ei ole oikeudenkäyntejä, eikä sen toimintaan liity muitakaan hallituksen tiedossa olevia juridisia riskejä, jotka vaikuttaisivat oleellisesti yrityksen toiminnan tulokseen.

Emoyhtiön tilinpäätös, FAS
Tuloslaskelma
Tuhatta euroa	Liite	1.1. - 31.12.2023	1.1. - 31.12.2022
LIIKEVAIHTO	1.1.	43 557	41 325
Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden
varastojen lisäys (+) / vähennys (-)		60	618
Valmistus omaan käyttöön		980	742
Liiketoiminnan muut tuotot	1.2.	372	389
Materiaalit ja palvelut
Aineet, tarvikkeet ja tavarat
Ostot tilikauden aikana		-11 410	-11 356
Varastojen muutos -/+		1 028	122
Ulkopuoliset palvelut		-5 699	-5 975
Materiaalit ja palvelut yhteensä		-16 081	-17 209
Henkilöstökulut
Palkat ja palkkiot		-10 262	-10 015
Henkilösivukulut
Eläkekulut		-1 681	-1 640
Muut henkilösivukulut		-744	-547
Henkilöstökulut yhteensä	1.3.	-12 687	-12 202
Poistot ja arvonalentumiset
Suunnitelman mukaiset poistot	1.4.	-2 179	-1 622
Liiketoiminnan muut kulut	1.5.	-8 436	-8 063
LIIKEVOITTO/-TAPPIO		5 586	3 978
Rahoitustuotot ja -kulut	1.6.	-420	-225
VOITTO/ TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA		5 166	3 753
Tilinpäätössiirrot
Poistoeron muutos -/+		0	-14
Tilinpäätössiirrot yhteensä		0	-14
Tuloverot		-36	-34
Laskennalliset verot		0	0
Tuloverot yhteensä		-36	-34
TILIKAUDEN VOITTO/ TAPPIO		5 130	3 705

Tase
Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
Vastaavaa
PYSYVÄT VASTAAVAT
Aineettomat hyödykkeet
Kehittämismenot		816	739
Aineettomat oikeudet		0	1
Muut aineettomat hyödykkeet		8 920	8 142
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	2.1.	9 736	8 882
Aineelliset hyödykkeet
Maa- ja vesialueet		724	738
Rakennukset ja rakennelmat		1 575	1 758
Koneet ja kalusto		1 470	908
Muut aineelliset hyödykkeet		38	38
Ennakkomaksut ja keskeneräiset hankinnat		0	95
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	2.2.	3 807	3 537
Sijoitukset
Osuudet saman konsernin yrityksissä	2.3.	15	15
Saamiset saman konsernin yrityksiltä	2.4.	152	52
Muut sijoitukset	2.5.	26	26
Sijoitukset yhteensä		193	93
PYSYVÄT VASTAAVAT YHTEENSÄ		13 736	12 512
VAIHTUVAT VASTAAVAT
Vaihto-omaisuus
Aineet ja tarvikkeet		4 646	3 618
Keskeneräiset tuotteet		2 844	2 410
Valmiit tuotteet / tavarat		1 971	2 346
Vaihto-omaisuus yhteensä	2.6.	9 461	8 374
Pitkäaikaiset saamiset
Lainasaamiset saman konsernin yrityksiltä		414	472
Muut saamiset		17	30
Siirtosaamiset		77	77
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	2.5.	508	579
Lyhytaikaiset saamiset
Myyntisaamiset		2 099	2 710
Saamiset saman konsernin yrityksiltä		14	10
Muut saamiset		189	95
Siirtosaamiset		405	503
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	2.9.	2 707	3 318
Rahat ja pankkisaamiset		2 134	2 551
VAIHTUVAT VASTAAVAT YHTEENSÄ		14 810	14 822
Vastaavaa yhteensä		28 546	27 334

Tase
Tuhatta euroa	Liite	31.12.2023	31.12.2022
Vastattavaa
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma		6 314	6 314
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		14 834	14 834
Omat osakkeet		-108	-108
Edellisten tilikausien voitto/tappio		-14 884	-18 588
Tilikauden voitto/tappio		5 130	3 704
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ	2.10.	11 286	6 156
Tilinpäätössiirtojen kertymä
Poistoero		92	92
Pakolliset varaukset	2.13.	285	286
VIERAS PÄÄOMA
Pitkäaikainen vieras pääoma
Velat saman konsernin yrityksille		220	210
Lainat rahoituslaitoksilta		8 534	10 000
Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta		0	0
Muut  velat		0	0
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä	2.14.	8 754	10 210
Lyhytaikainen vieras pääoma
Lainat rahoituslaitoksilta		2 028	1 800
Saadut ennakot		173	1 193
Ostovelat		2 213	2 918
Velat saman konsernin yrityksille		446	365
Muut velat		283	776
Siirtovelat		2 985	3 538
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	2.15.	8 128	10 590
VIERAS PÄÄOMA YHTEENSÄ		16 882	20 800
Vastattavaa yhteensä		28 546	27 334

Rahoituslaskelma
Tuhatta euroa	1.1. - 31.12.2023	1.1. - 31.12.2022
Liiketoiminnan rahavirta
Voitto/tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja	5 166	3 753
Oikaisut:
Suunnitelman mukaiset poistot	2 179	1 622
Realisoitumattomat kurssivoitot ja -tappiot	5	-21
Muut tuotot ja kulut, joihin ei liity maksua	-1	19
Rahoitustuotot ja -kulut	400	225
Muut oikaisut	-18	-22
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	7 731	5 576
Käyttöpääoman muutos:
Lyhytaikaisten korottomien liikesaamisten lisäys (-) / vähennys (+)	605	-578
Vaihto-omaisuuden lisäys (-) / vähennys (+)	-1 088	-740
Lyhytaikaisten korottomien velkojen lisäys (+) / vähennys (-)	-2 296	1 051
Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja	4 952	5 309
Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista	-755	-610
Saadut osingot liiketoiminnasta	275	286
Saadut korot liiketoiminnasta	94	75
Maksetut välittömät verot	-36	-34
Liiketoiminnan rahavirta	4 530	5 026
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin, brutto	-3 423	-1 918
Investointeihin saadut avustukset	172	90
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustulot	18	41
Myönnetyt lainat tytäryhtiöille	-102	-118
Investoinnit muihin sijoituksiin	13	-30
Lainasaamisten takaisinmaksut	60	20
Investointien rahavirta	-3 262	-1 915
Lyhytaikaisten lainojen nostot	0	11 800
Pitkäaikaisten lainojen nostot	562	100
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-2 250	-12 921
Rahoituksen rahavirta	-1 688	-1 021
Rahavarojen muutos lisäys (+) / vähennys (-)	-418	2 090
Rahavarat tilikauden alussa	2 551	460
Valuuttakurssien muutosten vaikutus	1	1
Rahavarat tilikauden lopussa	2 134	2 551

Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot
Tilinpäätöksen laadintaperiaatteet
Tilinpäätös on laadittu Suomen kirjanpitolain mukaan.
Pysyvien vastaavien arvostus
Käyttöomaisuus on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä saaduilla investointiavustuksilla ja suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina käyttöomaisuuden taloudellisen pitoajan perusteella. Poistot on tehty hyödykkeen käyttöönottokuukaudesta alkaen.
Poistoajat ovat:
	Aineettomat oikeudet ja
	muut aineettomat hyödykkeet	5 vuotta
	- käyttöjärjestelmä	10 vuotta
	Louhosalueet ja altaat	substanssipoistot
	Liikearvo	13 vuotta
	Rakennukset	25 - 30 vuotta
	Rakennelmat	5 vuotta
	Prosessikoneet	3 - 15 vuotta
	Moottoriajoneuvot	5 - 8 vuotta
	ATK-laitteet	3 - 10  vuotta
	Kehittämismenot	3 - 10  vuotta
Louhosalueista ml. louhosten avauskustannukset ja saostusaltaat sekä louhinnan maa-alueista tehdään kiven käyttöön ja läjitysalueiden täyttöaikaan perustuva substanssipoisto. Louhosalueiden ja altaiden ja muiden louhosten apurakennelmien poistaminen aloitetaan silloin, kun louhos on valmis tuotantokäyttöön.
Vaihto-omaisuuden arvostus
Vaihto-omaisuus on esitetty keskihinta-periaatteen mukaisesti tai sitä alemman todennäköisen myyntihinnan määräisenä.  Vaihto-omaisuuden arvoon on sisällytetty muuttuvien menojen lisäksi osuus hankinnan ja valmistuksen kiinteistä menoista.
Tuloutusperiaate
Liikevaihtoa laskettaessa on myynnistä vähennetty myönnetyt alennukset, välilliset verot sekä myyntisaamisten kurssierot. Suoritteiden myynti on tuloutettu niiden luovutuksen yhteydessä. Tuotot asennustoiminnasta ja palveluista tuloutetaan sillä tilikaudella, jolla palvelu suoritetaan.
Tutkimus- ja kehitysmenot
Tutkimusmenot on kirjattu vuosikuluiksi niiden syntymävuonna. Talkkiprojektista ja louhosalueiden kairaustutkimuksista aiheutuneet menot on aktivoitu ja poistetaan vaikutusaikanaan. Kairaustutkimusten menot kirjataan kuitenkin tuloslaskelmaan kuluiksi silloin, kun kyseisten vuolukivivarantojen kaupalliseen hyödyntämiseen katsotaan liittyvän merkittävää epävarmuutta. Kehitysmenoista on aktivoitu sauna-tuoteryhmän kehitysmenot sekä toiminnanohjausjärjestelmän uudistamiseen ja uuden keraamisen malliston tuotteistamiseen sekä uusien vuolukivisten pintojen kehittämiseen liittyvät kehitysmenot.
Eläkemenojen jaksotus
Yhtiön henkilökunnan eläketurva on hoidettu ulkopuolisissa eläkevakuutusyhtiöissä. Eläkemenot kirjataan kuluksi kertymisvuonna. Ulkomailla olevan henkilöstön eläkejärjestelyt on hoidettu paikallisen käytännön mukaan.
Poistoero ja vapaaehtoiset varaukset
Suomen verolainsäädännön mukaan verotukselliset tilinpäätössiirrot, kuten poistoero, hyväksytään verotuksessa vähennyskelpoiseksi vain, jos ne on kirjattu myös kirjanpitoon.
Verot
Veroihin sisältyvät tilikauden tulosta vastaavat verot sekä laskennallisen verosaamisen muutos.
Osingot
Hallituksen yhtiökokoukselle ehdottamasta osingosta ei tilinpäätöksessä ole tehty kirjausta, vaan osingot otetaan huomioon vasta yhtiökokouksen päätöksen perusteella.
Osakeperusteiset maksut ja optio-oikeudet
Vuosina 2023 ja 2022 yhtiöllä ei ollut osakeperusteisia maksuja tai optio-ohjelmaa.
Tuloksen vertailukelpoisuus
Tilikauden ja vertailukauden tiedot ovat vertailukelpoisia.
Valuuttamääräiset erät
Valuuttamääräiset tase-erät on arvostettu Euroopan Keskuspankin ilmoittamaan tilinpäätöspäivän keskikurssiin.

Tuloslaskelman liitetiedot
1.1. Liikevaihto
1.1.1. Liikevaihto markkina-alueittain, tuhatta euroa	2023	2022
Suomi	14 675	16 698
Muu Eurooppa	28 142	23 834
USA ja Kanada	740	793
Liikevaihto markkina-alueittain yhteensä	43 557	41 325
1.1.2. Liikevaihdon jako tavaroiden ja palveluiden myynteihin, tuhatta euroa
	2023	2022
Tuotot tavaroiden myynneistä	41 253	38 598
Tuotot palveluista	2 304	2 727
Tavaroiden ja palveluiden myynti yhteensä	43 557	41 325
1.2. Liiketoiminnan muut tuotot, tuhatta euroa	2023	2022
Vuokratuotot	31	29
Veloitukset konsernin sisäisistä palveluista	68	81
Käyttöomaisuuden myyntivoitot	18	25
Muut	255	254
Liiketoiminnan muut tuotot yhteensä	372	389
1.3.Johdon palkat ja henkilökunnan lukumäärä
1.3.1. Johdon työsuhde-etuudet, tuhatta euroa	2023	2022
Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut
lyhytaikaiset työsuhde-etuudet	404	383
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet (eläke-etuudet)
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	47	45
Muut pitkäaikaiset etuudet
Osakeperusteiset maksut	0	0
Yhteensä	451	428
Toimitusjohtaja
Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Vauhkonen Heikki
Palkat	204	197
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	47	45
Osakeperusteiset maksut	0	0
Yhteensä	251	242
Hallituksen jäsenet
Jaakko Aspara	21	20
Rönkkö Markku	0	6
Niemi Liudmila	22	22
Haavisto Niko	24	22
Tuominen Tarmo	22	22
Tähtinen Jyrki	75	74
Vauhkonen Heikki	21	20
Yhteensä	186	186
Johtoon kuuluviksi avainhenkilöiksi luetaan hallituksen ja johtoryhmän jäsenet.
Toimitusjohtaja kuuluu johtoryhmään.
Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden työsuhde-etuudet
Palkat ja palkkiot	739	659
Työsuhteen päättymisen jälkeiset etuudet
Lakisääteisen eläke-etuuden maksut	119	108
Osakeperusteiset etuudet	0	0
Yhteensä	858	767

1.3.2. Henkilökunnan lukumäärä keskimäärin tilikauden aikana	2023	2022
Toimihenkilöitä	63	62
Työntekijöitä	148	148
Henkilökunnan lukumäärä yhteensä	211	210
1.4. Suunnitelman mukaiset poistot, tuhatta euroa	2023	2022
Kehittämismenot	389	347
Aineettomat oikeudet	0	1
Muut aineettomat hyödykkeet	177	154
Substanssipoistot louhoksista *)	514	386
Arvonalentumiset louhoksista	483	0
Rakennukset ja rakennelmat	244	409
Koneet ja kalusto	358	310
Muut aineelliset hyödykkeet	0	0
Substanssipoisto maa-alueista *)	14	15
Liikearvo	0	0
Suunnitelman mukaiset poistot yhteensä	2 179	1 622
*) Yhtiö soveltaa poistojen laskennassa kivilouhosten ja kaivosoikeuksien osalta kiven käyttöön perustuvaa substanssipoistomenetelmää. Maa-alueista tehdään substanssipoisto kiven käyttöaikaan tai läjitysalueen täyttöaikaan perustuen.
1.5. Liiketoiminnan muut kulut, tuhatta euroa	2023	2022
Vuokrakulut	1 081	817
Kiinteistön hoitokulut	410	428
Markkinointikulut	1 279	1 197
Valmistuksen muut muuttuvat kulut	3 911	4 063
Muut kuluerät	1 755	1 558
Liiketoiminnan muut kulut yhteensä	8 436	8 063
1.5.2. Tilintarkastajien palkkiot, tuhatta euroa	2023	2022
KPMG Oy Ab
Tilintarkastus	66	53
Muut palkkiot ja lausunnot	9	6
Tilintarkastajien palkkiot yhteensä	75	59
1.6. Rahoitustuotot ja -kulut, tuhatta euroa	2023	2022
Osinkotuotot, konserni	271	282
Tuotot pysyvien vastaavien sijoituksista
Osinkotuotot muilta	4	5
Muut korko- ja rahoitustuotot	4	40
Korkotuotot saman konsernin yrityksiltä	29	32
Korkotuotot ja muut rahoitustuotot muilta	60	4
Rahoitustuotot yhteensä	368	363
Korkokulut ja muut rahoituskulut
Rahoituskulut saman konsernin yrityksiltä	-30	-25
Korkokulut muille	-665	-420
Muut rahoituskulut muille	-93	-143
Muut korko- ja rahoituskulut yhteensä	-788	-588
Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä	-420	-225

Taseen liitetiedot
2.1. Aineettomat hyödykkeet, tuhatta euroa
2.1.1. Kehittämismenot	2023	2022
Hankintameno 1.1.	4 351	3 697
Lisäykset	466	384
Hankintameno 31.12.	4 817	4 351
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-3 612	-3 265
Tilikauden poisto	-389	-347
Kertyneet poistot 31.12.	-4 001	-3 612
Kehittämismenojen kirjanpitoarvo 31.12.	816	739
2.1.2. Aineettomat oikeudet
Hankintameno 1.1. ja 31.12.	194	194
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-193	-192
Tilikauden poisto	-1	-1
Kertyneet poistot 31.12.	-194	-193
Aineettomien oikeuksien kirjanpitoarvo 31.12.	0	1
2.1.3. Liikearvo
Hankintameno 1.1. ja 31.12.	8 713	8 713
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-8 713	-8 713
Tilikauden poisto	0	0
Kertyneet poistot 31.12.	-8 713	-8 713
Liikearvon kirjanpitoarvo 31.12.	0	0
2.1.4. Muut aineettomat hyödykkeet
Hankintameno 1.1.	16 324	15 314
Lisäykset	2 124	1 100
Vähennykset	-172	-90
Arvonalentumiset	-483	0
Hankintameno 31.12.	17 793	16 324
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-8 182	-7 642
Vähennysten kertyneet poistot	0	0
Tilikauden poisto	-690	-540
Kertyneet poistot 31.12.	-8 872	-8 182
Muiden aineettomien hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	8 920	8 142
Aineettomat hyödykkeet yhteensä	9 736	8 882
Liikearvo koostuu sulautumistappioista.
Muiden pitkävaikutteisten menojen kirjanpitoarvoon sisältyy 5 670 (5 325)  tuhatta euroa kivitutkimuksista sekä vuolukivilouhosten ja koelouhosten avaamisesta aiheutuneita menoja.
Muiden pitkävaikutteisten menojen vähennyksiä/vähennysten kertyneitä poistoja ei ollut vuonna 2023 ja 2022.

2.2. Aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa
2.2.1. Maa-alueet	2023	2022
Hankintameno 1.1.	1 305	1 324
Vähennykset	0	-18
Hankintameno 31.12.	1 305	1 305
Kertyneet substanssipoistot	-567	-552
Tilikauden substanssipoisto	-13	-15
Kertyneet poistot 31.12.	-580	-567
Maa-alueiden kirjanpitoarvo 31.12.	725	738
2.2.2. Rakennukset ja rakennelmat
Hankintameno 1.1.	15 085	15 085
Lisäykset	60	0
Vähennykset	0	0
Hankintameno 31.12.	15 145	15 085
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-13 833	-13 424
Tilikauden poisto	-244	-409
Vähennysten kertyneet poistot	0	0
Kertyneet poistot 31.12.	-14 077	-13 833
Arvonkorotus	505	505
Rakennusten ja rakennelmien kirjanpitoarvo 31.12.	1 574	1 758
2.2.3. Koneet ja kalusto
Hankintameno 1.1.	18 603	18 422
Lisäykset	920	222
Vähennykset	0	-41
Hankintameno 31.12.	19 523	18 603
Kertyneet suunnitelmapoistot 1.1.	-17 736	-17 426
Tilikauden poisto	-358	-310
Vähennysten kertyneet poistot	41	41
Kertyneet poistot 31.12.	-18 053	-17 695
Koneiden ja kaluston kirjanpitoarvo 31.12.	1 469	907
Tuotannon koneiden ja laitteiden osuus kirjanpitoarvosta	1 354	911
Koneiden ja kaluston vähennykset ja vähennysten kertyneet poistot sisältävät romutuksia vuonna 2023 (2184) vuonna 2022 (0)
2.2.4. Muut aineelliset hyödykkeet, tuhatta euroa	2023	2022
Hankintameno 1.1. ja 31.12.	38	38
Muiden aineellisten hyödykkeiden kirjanpitoarvo 31.12.	38	38
2.2.5. Sijoituskiinteistöt
Hankintameno 1.1. ja 31.12.	28	28
Kertyneet suunnitelmapoistot 31.12.	-28	-28
Sijoituskiinteistöt yhteensä	0	0
2.2.6. Ennakkomaksut
Ennakkomaksut 1.1.	0	0
Lisäykset	96	96
Vähennykset	-96	0
Ennakkomaksujen kirjanpitoarvo 31.12.	0	96
Aineelliset hyödykkeet yhteensä	3 806	3 537
Romutustappiota aineellisesta käyttöomaisuudesta ei ole kirjattu vuonna 2023 eikä 2022.

	2023	2022
2.3. Osuudet saman konsernin yrityksissä	%	%
Tulikivi U.S. Inc., USA	100	100
The New Alberene Stone Company Inc., USA	100	100
OOO Tulikivi, Venäjä	100	100
Tulikivi GmbH, Saksa	100	100
Nordic Talc Oy	100	100
2.4. Sijoitukset saman konsernin yrityksissä	2023	2022
Lainasaamiset ja korkosaamiset Nordic Talc Oy	52	50
Lainasaamiset Tulikivi U.S. Inc	362	422
Sijoitukset saman konsernin yrityksissä yhteensä	414	472
Tulikivi U.S. Inc teki voitollisen tuloksen vuonna 2023, ja sen liiketoiminta on hyvässä kasvussa, joten sen uskotaan pystyvän maksamaan lainansa emoyhtiölle.
2.5. Muut sijoitukset, tuhatta euroa	2023	2022
Muut osakkeet ja osuudet	26	26
Muut sijoitukset yhteensä	26	26
2.6. Vaihto-omaisuus, tuhatta euroa	2023	2022
Aineet ja tarvikkeet	4 646	3 618
Keskeneräiset tuotteet	2 844	2 410
Valmiit tuotteet/ tavarat	1 971	2 346
Vaihto-omaisuus yhteensä	9 461	8 374
2.7. Pitkäaikaiset saamiset, tuhatta euroa	2023	2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Lainasaamiset	414	472
Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä	414	472
Saamiset muilta
Muut saamiset	17	30
Siirtosaamiset	77	77
Pitkäaikaiset saamiset yhteensä	508	579
2.8. Lyhytaikaiset saamiset	2023	2022
Saamiset saman konsernin yrityksiltä
Myyntisaamiset ja siirtosaamiset	14	11
Saamiset saman konsernin yrityksiltä yhteensä	14	11
Saamiset muilta
Myyntisaamiset	2 099	2 710
Muut saamiset	189	95
Siirtosaamiset
Muut siirtosaamiset	135	167
Ennakkomaksut	270	336
Siirtosaamiset yhteensä	404	503
Saamiset muilta yhteensä	2 693	3 308
Lyhytaikaiset saamiset yhteensä	2 707	3 319

2.9. Oma pääoma, tuhatta euroa	2023	2022
Osakepääoma 1.1. ja 31.12.	6 314	6 314
Omat osakkeet	-108	-108
Sidottu oma pääoma	6 206	6 206
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 1.1. ja 31.12.	14 834	14 834
Tappio edellisiltä tilikausilta 1.1.	-18 588	-20 550
Tappio edellisiltä tilikausilta 31.12.	-14 883	-18 588
Tilikauden voitto/ tappio	5 130	3 705
Vapaa oma pääoma yhteensä	5 081	-49
Oma pääoma yhteensä	11 287	6 157
2.10. Laskelma jakokelpoisista varoista, tuhatta euroa	2023	2022
Voitto/ tappio edellisiltä tilikausilta	-14 883	-18 588
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	14 834	14 834
Tilikauden voitto/ tappio	5 130	3 705
Aktivoidut kehittämismenot	-816	-739
Jakokelpoiset varat yhteensä	4 265	-788
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto ei ole osingonjakokelpoista.
Vuodelta 2023 hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan A-osakkeelle 0,01 euroa/osake ja K-osakkeelle 0,0083 euroa/osake, yhteensä 586 tuhatta euroa. Vuodelta 2022 osinkoa ei jaettu.

2.11. Omat osakkeet
Tulikivi Oyj ei ostanut eikä luovuttanut tilikauden 2023 (2022) aikana omia osakkeita. Yhtiön hallussa oli tilikauden 2023 (2022) päättyessä 124 200 omaa A-osaketta, mikä vastasi 0,2 prosenttia osakepääomasta ja 0,1 prosenttia äänimäärästä. Omien osakkeiden hankintahinta on keskimäärin 0,87 euroa/osake. Omien osakkeiden hankinnalla ei ole ollut merkittävää vaikutusta omistuksen ja äänivallan jakautumiseen yhtiössä.
2.12. Pakolliset varaukset, tuhatta euroa	2023	2022
Takuuvaraus, pitkäaikainen	42	48
Takuuvaraus, lyhytaikainen	28	22
Ympäristövaraus, pitkäaikainen	209	210
Ympäristövaraus, lyhytaikainen	6	6
Pakolliset varaukset yhteensä	285	286
2.13. Pitkäaikainen vieras pääoma, tuhatta euroa	2023	2022
Lainat rahoituslaitoksilta	8 534	10 000
Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta	0	0
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille	220	210
Velat muille	0	0
Pitkäaikainen vieras pääoma yhteensä	8 754	10 210
2.14. Lyhytaikainen vieras pääoma	2023	2022
Velat samaan konserniin kuuluville yrityksille
Ostovelat	446	276
Siirtovelat	0	2
Velat muille
Lainat rahoituslaitoksilta	2 028	1 800
Takaisinlainat työeläkevakuutuslaitoksilta	0	0
Saadut ennakot	173	1 280
Ostovelat	2 213	2 918
Muut velat	283	776
Siirtovelat
Palkat ja henkilösivukulut	2 519	2 842
Alennukset ja markkinointikulut	399	427
Ulkopuoliset palvelut	2	162
Korkovelat	7	4
Muut siirtovelat	58	103
Siirtovelat yhteensä	2 985	3 538
Velat muille yhteensä	7 682	10 312
Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä	8 128	10 590
Talkkiprojektiin liittyen nostettiin Business Finlandilta 0,6 m€ tukilainaa kertyneitä kustannuksia vastaan.

2.15. Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut, tuhatta euroa
Lainat ja tililuottolimiitit, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantteja	2023	2022
Rahalaitoslainat ja muut lainat yhteensä	10 562	11 800
Annetut kiinteistökiinnitykset	4 394	14 191
Annetut yrityskiinnitykset	11 396	22 396
Vakuudeksi annetut kiinnitykset ja pantit yhteensä	15 790	36 587
Muut omat sitoumukset, joista annettu vakuuksia
Annetut kiinteistökiinnitykset	500	500
Annetut pantit	3	3
Muista omista sitoumuksista annetut vakuudet yhteensä	503	503
Muut vastuusitoumukset
Maksettavat vuokravastuut	2023	2022
Seuraavalla tilikaudella maksettavat vuokravastuut	525	422
Myöhemmin maksettavat	526	739
Maksettavat vuokravastuut yhteensä	1 051	1 161
Leasingsopimuksista maksettavat määrät
Seuraavalla tilikaudella maksettavat leasingmaksut	299	313
Myöhemmin maksettavat	613	663
Leasingsopimuksista maksettavat määrät yhteensä	912	976
Kiinteistöinvestointien arvonlisäverovähennyksen palautusvastuu	49	18
Leasingsopimukset ovat 3 - 6 vuoden leasingsopimuksia, joihin ei liity lunastusehtoja.
Konserni on velvollisen tarkastamaan valmistuneista kiinteistöinvestoinneista tekemiään arvonlisäverovähennyksiä. Viimeinen tarkistusvuosi on 2032.
2.16 Ehdolliset velat
Ympäristövelvoitteet
Tulikivi Oyj:n ympäristövelvoitteet ja niiden hoitamiseen liittyvät seikat ja ympäristönhoitomenojen kirjaaminen
Tulikivi Oyj:llä on kaivoslain ja ympäristölainsäädännön perusteella maisemointivelvoitteita, jotka on täytettävä toiminnan aikana ja louhoksia aikanaan suljettaessa.
Ympäristövelvoitteiden edellyttämiä toimenpiteitä tehdään jatkuvasti normaalin tuotantotyön ohessa. Ryhmään kuuluvat vesien käsittely, maa- ja kiviaineksen läjitysaluejärjestelyt, tärinä- ja melumittaukset, pölyämisen estäminen ja näihin liittyvien mittaustulosten seuranta.Tästä toiminnasta aiheutuvat menot kirjataan pääsääntöisesti tuloslaskelmaan kuluiksi. Maa-ainesten ajo uusien louhosten avaamisen yhteydessä läjitysalueille aktivoidaan muihin pitkävaikutteisiin menoihin ja poistetaan avattavan louhoksen taloudellisen vaikutusajan mukaisesti. Läjitysalueiden verhoilutyö perustuu pitkän ajanjakson louhintasuunnitelmaan, jonka mukaan verhoilussa hyödynnetään uusien avattavien louhosten pintamateriaalia. Verhoilu voidaan kuitenkin aloittaa vasta siinä vaiheessa, kun läjitysalueella on lopulliseksi jääviä osa-alueita. Maisemointityön ei odoteta lisäävän normaalin louhintatoiminnan kustannuksia.
Tehtaan tai louhosalueen sulkemisen jälkeen tullaan suorittamaan läjitysalueiden maisemointitöiden viimeistely, kasvillisuuden istuttaminen ja kylväminen, tarvittavat vesien johtamisjärjestelyt, mahdollisten uusien tarkkailupisteiden perustaminen ja louhoksen turvallisuuskuntoon saattaminen. Siltä osin kuin näihin liittyvät menot ovat arvioitavissa, on tehty varaus.
Ympäristölupien perusteella konsernissa on annettu takauksia  yhteensä 516 tuhannen euron arvosta. Ympäristötarkkailua näiden alueiden osalta jatketaan lupavelvoitteiden mukaisesti toistaiseksi.

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista
Atk-tuloslaskelma ja -tase
Myyntireskontran saldolistat
Ostolaskusaldolisat
Tasekirja
Tase-erittelyt
Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät	Konsernitilinpäätöksen yhdistelmät	Säilytys paperitositteina
I	Ostolasku, syöttö	I	Ostolaskun kirjaus
J	Ostolasku, tiliöinti	J	Ostolaskun vahvistus	atk-tiedostoina
K	Korjaukset	K	Ostoreskontran laskujen peruutus ja uudelleen luonti	atk-tiedostona
U	Maksut	U	Maksuun siirto	paperitositteina
X	Jaksotustosite	X	Ostoreskontran ja muistioiden jaksotus	atk-tiedostoina ja paperitositteina
Q	Alkusaldot	Q	Reskontratilin kirjaukset, saldonsiirrot	paperitositteina
F	Myyntilaskut	F	Myyntilaskut	atk-tiedostoina ja paperitositteina
B	Suoritukset	B	Manuaaliset myyntisuoritukset	paperitositteina
N	Tiliotetapahtumat	N	Myyntisuoritusten viitesiirrot	paperitositteina
G	Myynti- ja ostoreskontran laskujen nettaus	G	Nettaus, osto- ja myyntilaskujen nettaus	paperitositteina
OCP	Pankkitositteet Nomentia	OCP	Pankkitositteet, manuaaliset	paperitositteina
M	Manuaalitositteet	M	Muistiot	paperitositteina
R	Väliaikaistosite	R	Muistion purku seuraavalla kuukaudella	atk-tiedostona
MK	Manuaalitositteet, kassa	MK	Kassatapahtumien kirjaus	paperitositteina
PY	Palkkatositteet	PY	Palkkatositteen siirrot MB Palkoista	paperitositteina
L	Valmistustilauksen vaihe	L	Valmistustilauksen vaihe	atk-tiedostona
MPL	Varastotapahtumat	MPL	Varastotapahtumat	atk-tiedostona
0	Osto, ei varastoitava	0

Toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen allekirjoitukset
Helsingissä 20. maaliskuuta 2024
Jyrki Tähtinen	Jaakko Aspara
Niko Haavisto	Liudmila Niemi
Tuominen Tarmo	Heikki Vauhkonen
	toimitusjohtaja
Tilinpäätösmerkintä
Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.
Helsingissä maaliskuun 20. päivänä 2024
KPMG Oy Ab
Heli Tuuri
KHT

Tilintarkastuskertomus
Tulikivi Oyj:n yhtiökokoukselle
Tilinpäätöksen tilintarkastus
Lausunto
Olemme tilintarkastaneet Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2023. Tilinpäätös sisältää konsernin taseen, laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja liitetiedot, mukaan lukien olennainen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskeva informaatio, sekä emoyhtiön taseen, tuloslaskelman, rahoituslaskelman ja liitetiedot.
Lausuntonamme esitämme, että
—   konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan konsernin taloudellisesta asemasta sekä sen toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien mukaisesti,
—   tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan emoyhtiön toiminnan tuloksesta ja taloudellisesta asemasta Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.
Lausuntomme on ristiriidaton tarkastusvaliokunnalle ja hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.
Lausunnon perustelut
Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.
Olemme riippumattomia emoyhtiöstä ja konserniyrityksistä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.
Emoyhtiölle ja konserniyrityksille suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1 kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedossa 7.2.
Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.
Olennaisuus
Tarkastuksemme laajuuteen on vaikuttanut soveltamamme olennaisuus. Olennaisuus on määritetty perustuen ammatilliseen harkintaamme ja se ohjaa tarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden määrittämisessä, sekä todettujen virheellisyyksien vaikutusten arvioimisessa suhteessa tilinpäätökseen kokonaisuutena. Olennaisuuden taso perustuu arvioomme sellaisten virheellisyyksien suuruudesta, joilla yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa olevan vaikutusta tilinpäätöksen käyttäjien tekemiin taloudellisiin päätöksiin. Olemme ottaneet huomioon myös sellaiset virheellisyydet, jotka laadullisten seikkojen vuoksi ovat mielestämme olennaisia tilinpäätöksen käyttäjille.
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat
Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa, emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa. EU-asetuksen 537/2014 10 artiklan 2 c -kohdan mukaiset merkittävät olennaisen virheellisyyden riskit sisältyvät alla kuvattuihin tilintarkastuksen kannalta keskeisiin seikkoihin.
Olemme ottaneet tilintarkastuksessamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa kontrolleja. Tähän on sisältynyt arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen virheellisyyden riski.
TILINTARKASTUKSEN KANNALTA KESKEISET SEIKAT	KUINKA KYSEISIÄ SEIKKOJA KÄSITELTIIN TILINTARKASTUKSESSA
Myyntituottojen tuloutus
(Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1 ja 3)
Tulikivi -konsernin liikevaihto koostuu tuotteiden ja asennus- ja rahtipalveluiden myynnistä.	Olemme muodostaneet käsityksen liikevaihdon kirjausperusteista ja käytännöistä sekä arvioineet tuloutusperiaatteita suhteessa sovellettaviin IFRS-standardeihin.
Konsernin tilikauden 2023 liikevaihto oli yhteensä 45,3 miljoonaa euroa.	Myyntituottojen tarkastuksessa olemme testanneet myyntiin liittyviä avainkontrolleja ja tehneet aineistotarkastustoimenpiteitä.
Myynnissä käytetään useita erilaisia toimitusehtoja, jotka määrittävät, milloin määräysvalta myydystä tuotteesta siirtyy asiakkaalle. Myyntituotot kirjataan, kun asiakkaan katsotaan saavan määräysvallan luvattuihin tavaroihin tai palveluihin yhtenä ajanhetkenä.	Olemme tarkastaneet otokseen perustuen myyntitapahtumia vertaamalla niitä laskuihin, tilaus- ja toimitusasiakirjoihin sekä saatuihin maksusuorituksiin.
Myyntitapahtumien suuresta määrästä sekä virheellisen tuloutushetken riskistä johtuen liikevaihdon tuloutus on tilintarkastuksen kannalta keskeinen seikka.	Myynnin jaksottumista oikealle tilikaudelle olemme tarkastaneet vertaamalla myyntilaskuja ja niiden toimitusehtoja tuloutushetkeen sekä tarkastamalla tilikauden 2024 alun hyvityslaskuja.
	Lisäksi olemme arvioineet liikevaihdon esittämiseen liittyvien liitetietojen asianmukaisuutta.
Liikearvon ja tavaramerkin arvostus
(Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 1, 15 ja 16)
Liikearvon ja tavaramerkin tasearvot, yhteensä 5,1 milj. euroa, ovat 28 % suhteutettuna konsernin omaan pääomaan.	Olemme arvioineet ja haastaneet keskeisiä laskelmissa käytettyjä oletuksia suhteessa emoyhtiön hallituksen hyväksymiin budjetteihin, konsernin ulkopuolisiin lähteisiin ja omiin näkemyksiimme. Olemme verranneet toteutuneita rahavirtoja johdon laatimiin ennusteisiin. Lisäksi olemme erikseen arvioineet tavaramerkin arvostusta ja taloudellista vaikutusaikaa.
Aineelliset ja aineettomat hyödykkeet kohdistetaan rahavirtaa tuottaville yksiköille, joille suoritetaan arvonalentumistestaus vähintään vuosittain. Arvonalentumistestausten taustalla olevien rahavirtaennusteiden laatiminen edellyttää johdon harkintaa liittyen kannattavuuteen, pitkän aikavälin kasvutekijään ja diskonttauskorkoon.	Olemme testanneet laskelmien teknistä oikeellisuutta ja verranneet käytettyjä oletuksia markkina- ja toimialakohtaisiin tietoihin.
Arvonalentumistestauksissa käytettäviin ennusteisiin ja taloudellisen vaikutusajan määrittelyyn liittyvästä johdon harkinnasta sekä tasearvojen merkittävyydestä johtuen liikearvon ja tavaramerkin arvostus on tilintarkastuksessa keskeinen seikka.	Lisäksi olemme arvioineet konsernitilinpäätöksen liikearvoa ja tavaramerkkiä sekä arvonalentumistestausta koskevien liitetietojen asianmukaisuutta.
Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan velvollisuudet
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että konsernitilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan Suomessa voimassa olevien tilinpäätöksen laatimista koskevien säännösten mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.
Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan emoyhtiön ja konsernin kykyä jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen. Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos emoyhtiö tai konserni aiotaan purkaa tai toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.
Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa
Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.
Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen ajan. Lisäksi:
—   Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan sivuuttamista.
—   Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan lausunnon emoyhtiön tai konsernin sisäisen valvonnan tehokkuudesta.
—   Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.
—   Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa merkittävää aihetta epäillä emoyhtiön tai konsernin kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on, että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa siihen, ettei emoyhtiö tai konserni pysty jatkamaan toimintaansa.
—   Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien, yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.
—   Hankimme tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä konserniin kuuluvia yhteisöjä tai liiketoimintoja koskevasta taloudellisesta informaatiosta pystyäksemme antamaan lausunnon konsernitilinpäätöksestä. Vastaamme konsernin tilintarkastuksen ohjauksesta, valvonnasta ja suorittamisesta. Vastaamme tilintarkastuslausunnosta yksin.
Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme tilintarkastuksen aikana.
Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.
Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.
Muut raportointivelvoitteet
Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot
Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 13.4.2007 alkaen yhtäjaksoisesti 17 vuotta.
Muu informaatio
Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää toimintakertomuksen ja vuosikertomukseen sisältyvän informaation, mutta se ei sisällä tilinpäätöstä eikä sitä koskevaa tilintarkastuskertomustamme. Olemme saaneet toimintakertomuksen käyttöömme ennen tämän tilintarkastuskertomuksen antamispäivää, ja odotamme saavamme vuosikertomuksen käyttöömme kyseisen päivän jälkeen. Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.
Velvollisuutenamme on lukea edellä yksilöity muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Toimintakertomuksen osalta velvollisuutenamme on lisäksi arvioida, onko toimintakertomus laadittu sen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu toimintakertomuksen laatimiseen sovellettavien säännösten mukaisesti.
Jos teemme ennen tilintarkastuskertomuksen antamispäivää käyttöömme saamaamme muuhun informaatioon kohdistamamme työn perusteella johtopäätöksen, että kyseisessä muussa informaatiossa on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän asian suhteen raportoitavaa.
Helsingissä 20. maaliskuuta 2024
KPMG OY AB
Heli Tuuri
KHT

Riippumattoman tilintarkastajan raportti Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätöksestä

Tulikivi Oyj:n hallitukselle

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, joka koskee sitä, onko Tulikivi Oyj:n (y-tunnus 0350080-1) sähköiseen tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2023-12-31-fi.zip tilikaudella 1.1.-31.12.2023 sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty iXBRL-merkinnöin EU-komission delegoidun asetuksen 2018/815 (ESEF RTS) 4. artiklan vaatimusten mukaisesti.

Hallituksen ja toimitusjohtajan vastuu

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat yhtiön toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen (ESEF-tilinpäätös) laatimisesta siten, että ne täyttävät ESEF RTS:n vaatimukset. Tähän vastuuseen kuuluu

—     laatia ESEF-tilinpäätös XHTML-muodossa ESEF RTS artiklan 3 mukaisesti

—     merkitä ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätöksen päälaskelmat, liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot iXBRL-merkein ESEF RTS artiklan 4 mukaisesti sekä

—     varmistaa ESEF-tilinpäätöksen ja tilintarkastetun tilinpäätöksen keskinäinen yhdenmukaisuus

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia ESEF-tilinpäätöksen ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Tilintarkastajan riippumattomuus ja laadunvalvonta

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme toimeksiantoa ja olemme täyttäneet muut näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Tilintarkastaja soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista koskevat toimintaperiaatteet tai menettelytavat.

Tilintarkastajan velvollisuudet

Toimeksiantosopimuksen mukaisesti annamme lausunnon siitä, onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös merkitty olennaisilta osin ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti. Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon kansainvälisen varmennustoimeksi-antostandardin ISAE 3000 mukaisesti.

Tarkastukseen kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä,

—     onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvä konsernitilinpäätös olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

—     onko ESEF-tilinpäätökseen sisältyvät konsernitilinpäätöksen liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot olennaisilta osin merkitty iXBRL-merkein ESEF RTS:n 4. artiklan vaatimusten mukaisesti, ja

—     ovatko ESEF-tilinpäätös ja tilintarkastettu tilinpäätös keskenään yhdenmukaisia

Valittujen tarkastustoimenpiteiden luonne, ajoitus ja laajuus riippuu tilintarkastajan harkinnasta. Tähän sisältyy sen riskin arvioiminen, onko virheestä tai väärinkäytöksestä johtuvaa olennaista poikkeamaa ESEF RTS:n vaatimuksista.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän tarkoitukseen soveltuvaa tarkastusevidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että Tulikivi Oyj:n ESEF-tilinpäätökseen 743700GSL41H2DXZY963-2023-12-31-fi.zip sisältyvät konsernitilinpäätöksen päälaskelmat sekä liitetiedot ja yhtiön tunnistetiedot tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on olennaisilta osin merkitty ESEF RTS:n vaatimusten mukaisesti.

Lausuntomme Tulikivi Oyj:n konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta tilikaudelta 1.1.-31.12.2023 on annettu tilintarkastuskertomuksellamme 20.3.2024. Tällä raportilla emme anna konsernitilinpäätöksen tilintarkastuksesta lausuntoa tai muuta varmennusjohtopäätöstä.

Helsingissä 26. maaliskuuta 2024

KPMG OY AB

Heli Tuuri

KHT