XML 74 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Income Taxes (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Schedule of Components of Income Tax Expense (Benefit) [Table Text Block]

 

(Dollar amounts in thousands)    2015      2014      2013  

Current payable

   $ 1,004       $ 2,146       $ 1,556   

Deferred

     558         (154      423   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total provision

   $ 1,562       $ 1,992       $ 1,979   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Schedule of Deferred Tax Assets and Liabilities [Table Text Block]

 

(Dollar amounts in thousands)    2015      2014  

Deferred tax assets:

     

Allowance for loan and lease losses

   $ 2,171       $ 2,328   

Supplemental retirement plan

     371         282   

Investment security basis adjustment

     66         66   

Nonaccrual interest income

     415         444   

Deferred origination fees, net

     12         295   

OREO adjustments

     92         94   

Accrued compensation

     234         207   

Other

     23         14   
  

 

 

    

 

 

 

Gross deferred tax assets

     3,384         3,730   
  

 

 

    

 

 

 

Deferred tax liabilities:

     

Premises and equipment

     514         385   

Net unrealized gain on securities

     1,233         1,311   

FHLB stock dividends

     225         225   

Intangibles

     401         353   

Mortgage servicing rights

     68         —     

Other

     44         77   
  

 

 

    

 

 

 

Gross deferred tax liabilities

     2,485         2,351   
  

 

 

    

 

 

 

Net deferred tax assets

   $ 899       $ 1,379   
  

 

 

    

 

 

 
Schedule of Effective Income Tax Rate Reconciliation [Table Text Block]

 

(Dollar amounts in thousands)    2015     2014     2013  
     Amount     % of
Pretax
Income
    Amount     % of
Pretax
Income
    Amount     % of
Pretax
Income
 

Provision at statutory rate

   $ 2,866        34.0   $ 3,119        34.0   $ 3,062        34.0

Tax-free income

     (1,347     (15.9     (1,187     (12.9     (1,138     (12.6

Nondeductible interest expense

     34        0.4        37        0.4        45        0.5   

Other

     9        0.0        23        0.2        10        0.1   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Actual tax expense and effective rate

   $ 1,562        18.5   $ 1,992        21.7   $ 1,979        22.0