XML 189 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.4
Debt (Details Narrative) - USD ($)
 1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended 21 Months Ended
Aug. 16, 2024
May 09, 2024
Apr. 01, 2024
Jan. 17, 2024
Apr. 30, 2024
Jan. 31, 2024
Oct. 31, 2023
Apr. 30, 2023
Sep. 30, 2024
Mar. 31, 2023
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Sep. 30, 2024
Jun. 30, 2024
Mar. 31, 2024
Jun. 30, 2023
Dec. 31, 2021
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                     363,000                  
Fair value of common stock                   $ 25,308       $ 25,308          
Debt issuance costs                     $ 2,573,317 $ 755,457   1,403,244          
Losses on extinguishment of debt                 $ 907,500   907,500   291,000          
Debt conversion, value                     3,630,000                  
Stockholders equity                 $ 3,558,365 3,659,799 $ 3,558,365 137,506   (1,906,206) 5,785,447 $ 3,558,365 $ (4,836,949) $ (3,312,101) $ 1,799,365  
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price                 $ 2.21   $ 2.21         $ 2.21        
Net proceeds                     $ 250,000 250,000   250,000 2,191,308          
Proceeds from related party                     3,300,000 3,321,100   4,590,600          
Outstanding borrowings                             1,000,000          
Payments for line of credit facility                       1,008,813   1,008,813            
Payments for line of credit facility, principal value                       1,000,000   1,000,000            
Payments for line of credit facility, interest                       8,813   8,813            
Line of credit limit                           0 3,000,000          
Outstanding borrowings                           0 $ 3,000,000          
Line of credit facility interest rate during period                             5.75%          
Next NRG Holding Corp [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Fair value of common stock                           3,700,000            
Debt issuance costs                     1,473,660                
Imputed interest expense                           74,559 $ 1,732          
Debt conversion, value                     9,800,449                
Stockholders equity                 $ 1,911,296 $ 34,182 $ 1,911,296 (329,357)   $ (486,398) 35,082 $ 1,911,296 (1,245,200) (711,219) (100,848) $ 47,065
Interest rate                 150.00%   150.00%     7.00%   150.00%        
Net proceeds                     $ 5,000,000                
Proceeds from related party                     6,778,350 2,900,000   $ 3,835,000          
Increase (Decrease) in Customer Advances                     6,928,000     $ 2,150,000            
Imputed interest expense                     742 0                
Note payable                 $ 149,650   149,650 0       $ 149,650        
Interest rate, description                           The notes bear interest ranging from 4-5%, with an additional 5-6% of imputed interest (9%-11% in total)            
Interest expense                           $ 123,855 3,463          
Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount     $ 1,070,000                                  
Original issue discount     100,000                                  
Increase in accrued interest     3,000,000                                  
Net proceeds     $ 970,000                                  
Subsequent Event [Member] | Next NRG Holding Corp [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Fair value of common stock                         $ 3,700,000              
Interest rate                         7.00%              
Majority Stockholders [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Ownership percentage                           20.00%            
Minimum [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate     8.00%                                  
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price     $ 1.75                                  
Maximum [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate     18.00%                                  
Related Party [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Losses on extinguishment of debt                           $ 291,000            
Interest payable                       72,428        
Notes payable current                       4,802,115        
Related Party [Member] | Next NRG Holding Corp [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Share price                 $ 0.00001   $ 0.00001         $ 0.00001        
Imputed interest expense                     $ 742         $ 74,559        
Notes payable current                 $ 10,648,000   10,648,000     3,869,650 34,650 10,648,000        
Related Party [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount $ 2,420,000                                      
Interest payable $ 0                                      
Conversion interest 150.00%                                      
Imputed interest expense $ 1,210,000                                      
Debt conversion, value 3,630,000                                      
Balance due to this lender 0                                      
Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Original issue discount                           $ 12,500            
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                   3,357       3,357            
Fair value of common stock                   $ 0                
Share price                             $ 60          
Stockholders equity                 621 $ 335 $ 621 $ 352   $ 181 $ 334 621 $ 216 $ 190 $ 345  
Common Stock [Member] | Next NRG Holding Corp [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stockholders equity                                       $ 100
Common Stock [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Share price                           $ 7.65            
Trading price                           4.80            
Common Stock [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Share price                           8.83            
Trading price                           11.98            
Common Stock [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt conversion, shares                     363,000                  
Common Stock [Member] | Related Party [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                 6,215,000   $ 6,215,000         6,215,000        
Share price                             $ 71.28          
Interest payable                 316,130   $ 316,130         316,130        
Debt conversion, shares                     3,525,341                  
Conversion interest                     150.00%                  
Imputed interest expense                     $ 3,265,565                  
Debt conversion, value                     9,796,696                  
Balance due to this lender                 $ 0   $ 0         $ 0        
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price                 $ 2.76   $ 2.76         $ 2.76        
Common Stock [Member] | Related Party [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Share price                           4.38            
Common Stock [Member] | Related Party [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Share price                           $ 8.78            
Lender [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares     156,000                                  
Michael Farkas [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Controlling interest rate     20.00%                                  
Chief Executive Officer [Member] | Next NRG Holding Corp [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Borrowings                           $ 3,835,000 $ 34,650          
Note Holder One [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                           1,500,000            
Original issue discount                           150,000            
Fee amount                           140,000            
Debt issue costs                           290,000            
Proceeds from issuance costs                           $ 1,210,000            
Debt conversion price       $ 3.08                   $ 3.85            
Floor price       $ 1.75                                
Increase in accrued interest       $ 10,000,000                                
Debt conversion, shares                     100,000 [1],[2]     100,000            
Note Holder One [Member] | Non Vehicles [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount         $ 277,500     $ 275,250           $ 275,250            
Debt issuance costs                           (9,729)            
Proceeds from debt net of issuance costs         57,869     25,250           25,250            
Interest payable         $ 27,500     $ 25,250           $ 25,250            
Interest rate         8.10%     8.90%           8.90%            
Deb iInstrument repaid principal         $ 277,500     $ 275,250           $ 275,250            
Net proceeds         250,000     $ 250,000           $ 250,000            
Debt issuance costs         27,500                              
Proceeds from related party         $ 192,131                              
Interest rate                           10.00%            
Note Holder One [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Fair value of common stock                           $ 256,000            
Share price                           $ 6.40            
Debt issuance costs                           $ 546,000            
Note Holder One [Member] | Common Stock [Member] | Agreement [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                           40,000            
Note Holder One [Member] | Lender [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                           100,000            
Number of redeemed, shares             60,000                          
Controlling interest rate                 5.00%   5.00%     5.00%   5.00%        
Note Holder Two and Three [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Increase in accrued interest       15,000,000                                
Note Holder Two and Three [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Increase in accrued interest       $ 15,000,000                                
Note Holder Two [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                           $ 600,000            
Original issue discount                           60,000            
Fee amount                           28,900            
Debt issue costs                           88,900            
Proceeds from debt net of issuance costs                           $ 511,100            
Debt conversion, shares                     60,000 [1],[2]     60,000 [3]            
Note Holder Two [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt conversion price       $ 3.08                                
Increase in accrued interest       $ 10,000,000                                
Note Holder Two [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Fair value of common stock                           $ 406,500            
Share price                           $ 6.78            
Debt issuance costs                           $ 495,400            
Note Holder Two [Member] | Common Stock [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Floor price       $ 1.75                                
Note Holder Two [Member] | Lender [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                           60,000            
Controlling interest rate                 5.00%   5.00%     5.00%   5.00%        
Note Holder Three [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount             $ 320,000   $ 320,000   $ 320,000     $ 320,000   $ 320,000        
Original issue discount             48,000                          
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares           72,000                            
Fair value of common stock                     270,000                  
Debt issuance costs                     $ 320,000     $ 320,000            
Debt conversion price       $ 3.08                                
Increase in accrued interest       $ 10,000,000                                
Proceeds from debt net of issuance costs             $ 272,000                          
Trading price                 $ 3.75   $ 3.75         $ 3.75        
Issuance of shares ownership percentage           9.99%                            
Debt conversion, shares                     176,000 [1],[2]     104,000 [4]            
Note Holder Three [Member] | Subsequent Event [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares           72,000                            
Fair value of common stock           $ 270,000                            
Debt conversion price       $ 3.08                                
Increase in accrued interest       $ 10,000,000                                
Trading price           $ 3.75                            
Issuance of shares ownership percentage           9.99%                            
Note Holder Three [Member] | Series A Preferred Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount 2,420,000                                      
Interest payable $ 0                                      
Debt conversion, shares 363,000                                      
Preferred stock, stated value $ 10                                      
Conversion interest 150.00%                                      
Imputed interest expense $ 1,210,000                                      
Debt conversion, value 3,630,000                                      
Balance due to this lender $ 0                                      
Note Holder Three [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Floor price       $ 1.75                                
Note Holder Three [Member] | Lender [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares             104,000                          
Fair value of common stock             $ 539,760                          
Controlling interest rate                 5.00%   5.00%     5.00%   5.00%        
Trading price             $ 5.19                          
Issuance of shares ownership percentage             9.99%                          
Note Holder One Two and Three [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares   66,000                                    
Fair value of common stock   $ 407,550                                    
Share price   $ 6.18                                    
Note Holder One Two and Three [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Debt conversion, shares 242,000                                      
Stockholders equity $ 0                                      
Note Holder One Two and Three [Member] | Lender [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Issuance of shares ownership percentage   9.99%                                    
Note Holder Four to Thirty Nine [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                 $ 3,630,000   $ 3,630,000     $ 2,585,000   $ 3,630,000        
Original issue discount                     330,000     $ 235,000            
Debt issuance costs                     $ 2,350,387                  
Floor price                 $ 1.75   $ 1.75     $ 1.75   $ 1.75        
Increase in accrued interest                     $ 3,000,000     $ 3,000,000            
Proceeds from debt net of issuance costs                     $ 3,300,000     $ 2,350,000            
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate                 8.00%   8.00%     8.00%   8.00%        
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate                 18.00%   18.00%     18.00%   18.00%        
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount 6,215,000                                      
Losses on extinguishment of debt 0                                      
Interest payable $ 316,130                                      
Debt conversion, shares 3,525,341                                      
Conversion interest 150.00%                                      
Imputed interest expense $ 3,265,565                                      
Debt conversion, value 9,796,696                                      
Balance due to this lender $ 0                                      
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price                 $ 2.76   $ 2.76         $ 2.76        
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Lender [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Stock sold for cash (ATM) - net of offering costs, shares                     425,978                  
Fair value of common stock                     $ 2,020,387                  
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Lender [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Trading price                 2.81   $ 2.81         2.81        
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Lender [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Trading price                 $ 7.10   $ 7.10         $ 7.10        
Note Holder Four to Thirty Nine [Member] | Michael Farkas [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Controlling interest rate                 20.00%   20.00%     20.00%   20.00%        
Notes Payable, Other Payables [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                           $ 262,500            
Original issue discount                           250,000            
Accrued interest                           13,125            
Repayments of debt                           275,625            
Note Holder Four [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Face amount                           2,585,000            
Original issue discount                           235,000            
Increase in accrued interest                           3,000,000            
Proceeds from debt net of issuance costs                           $ 2,350,000            
Debt conversion, shares                                    
Note Holder Four [Member] | Minimum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate                           8.00%            
Note Holder Four [Member] | Maximum [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Interest rate                           18.00%            
Note Holder Four [Member] | Common Stock [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Floor price                           $ 1.75            
Note Holder Four [Member] | Michael Farkas [Member]                                        
Short-Term Debt [Line Items]                                        
Controlling interest rate                           20.00%            
[1] See discussion below regarding global amendment for Notes #1, #2 and #3.
[2] See discussion below regarding the limitation on the issuance of this lender due to a 9.99% equity ownership blocker.
[3] See discussion below regarding global amendment for Notes #2 and #3.
[4] See discussion below regarding the limitation on the issuance of this lender due to a 9.99% equity ownership blocker.