XML 34 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Securities (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Securities  
Schedule of amortized cost and fair values of securities held-to-maturity and securities available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2019

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

(In thousands)

    

Cost

    

Gains

    

(Losses)

    

Value

Held-to-maturity

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities of state and local municipalities tax exempt

 

$

264

 

$

 5

 

$

 —

 

$

269

Securities of U.S. government and federal agencies

 

 

1,497

 

 

 3

 

 

 —

 

 

1,500

Total Held-to-maturity Securities

 

$

1,761

 

$

 8

 

$

 —

 

$

1,769

Available-for-sale

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities of U.S. government and federal agencies

 

$

1,000

 

$

 —

 

$

(6)

 

$

994

Securities of state and local municipalities tax exempt

 

 

3,671

 

 

62

 

 

 —

 

 

3,733

Securities of state and local municipalities taxable

 

 

2,309

 

 

 1

 

 

(28)

 

 

2,282

Corporate bonds

 

 

5,000

 

 

60

 

 

(89)

 

 

4,971

Certificates of deposit

 

 

245

 

 

 —

 

 

 —

 

 

245

SBA pass-through securities

 

 

179

 

 

 —

 

 

(4)

 

 

175

Mortgage-backed securities

 

 

94,362

 

 

851

 

 

(501)

 

 

94,712

Collateralized mortgage obligations

 

 

27,354

 

 

271

 

 

(266)

 

 

27,359

Total Available-for-sale Securities

 

$

134,120

 

$

1,245

 

$

(894)

 

$

134,471

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 

 

 

Amortized

 

Unrealized

 

Unrealized

 

Fair

(In thousands)

    

Cost

    

Gains

    

(Losses)

    

Value

Held-to-maturity

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities of state and local municipalities tax exempt

 

$

264

 

$

 —

 

$

(6)

 

$

258

Securities of U.S. government and federal agencies

 

 

1,497

 

 

 —

 

 

(20)

 

 

1,477

Total Held-to-maturity Securities

 

$

1,761

 

$

 —

 

$

(26)

 

$

1,735

Available-for-sale

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Securities of U.S. government and federal agencies

 

$

1,000

 

$

 —

 

$

(44)

 

$

956

Securities of state and local municipalities tax exempt

 

 

3,678

 

 

 —

 

 

(39)

 

 

3,639

Securities of state and local municipalities taxable

 

 

2,378

 

 

 —

 

 

(70)

 

 

2,308

Corporate bonds

 

 

5,000

 

 

92

 

 

(79)

 

 

5,013

Certificates of deposit

 

 

245

 

 

 —

 

 

(1)

 

 

244

SBA pass-through securities

 

 

200

 

 

 —

 

 

(5)

 

 

195

Mortgage-backed securities

 

 

90,234

 

 

94

 

 

(2,291)

 

 

88,037

Collateralized mortgage obligations

 

 

23,945

 

 

10

 

 

(810)

 

 

23,145

Total Available-for-sale Securities

 

$

126,680

 

$

196

 

$

(3,339)

 

$

123,537

 

Schedule of available-for-sale securities that have been in a continuous unrealized loss position

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less Than 12 Months

 

12 Months or Longer

 

Total

(In thousands)

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

At June 30, 2019

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Securities of U.S. government and federal agencies

 

$

 —

 

$

 —

 

$

994

 

$

(6)

 

$

994

 

$

(6)

Securities of state and local municipalities taxable

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,531

 

 

(28)

 

 

1,531

 

 

(28)

Corporate bonds

 

 

 —

 

 

 —

 

 

911

 

 

(89)

 

 

911

 

 

(89)

SBA pass-through securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

175

 

 

(4)

 

 

175

 

 

(4)

Mortgage-backed securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

52,081

 

 

(501)

 

 

52,081

 

 

(501)

Collateralized mortgage obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 

14,155

 

 

(266)

 

 

14,155

 

 

(266)

Total

 

$

 —

 

$

 —

 

$

69,847

 

$

(894)

 

$

69,847

 

$

(894)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less Than 12 Months

 

12 Months or Longer

 

Total

 

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

At December 31, 2018

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

Securities of U.S. government and federal agencies

 

$

 —

 

$

 —

 

$

2,433

 

$

(64)

 

$

2,433

 

$

(64)

Securities of state and local municipalities tax exempt

 

 

263

 

 

(1)

 

 

3,634

 

 

(44)

 

 

3,897

 

 

(45)

Securities of state and local municipalities taxable

 

 

757

 

 

(1)

 

 

1,551

 

 

(69)

 

 

2,308

 

 

(70)

Corporate bonds

 

 

988

 

 

(12)

 

 

933

 

 

(67)

 

 

1,921

 

 

(79)

Certificates of deposit

 

 

 —

 

 

 —

 

 

244

 

 

(1)

 

 

244

 

 

(1)

SBA pass-through securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

195

 

 

(5)

 

 

195

 

 

(5)

Mortgage-backed securities

 

 

12,743

 

 

(59)

 

 

60,656

 

 

(2,232)

 

 

73,399

 

 

(2,291)

Collateralized mortgage obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 

16,790

 

 

(810)

 

 

16,790

 

 

(810)

Total

 

$

14,751

 

$

(73)

 

$

86,436

 

$

(3,292)

 

$

101,187

 

$

(3,365)

 

Schedule of amortized cost and fair value of held-to-maturity securities and available-for-sale securities by contractual maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2019

 

 

Held-to-maturity

 

Available-for-sale

 

 

Amortized

 

Fair

 

Amortized

Fair

(In thousands)

    

Cost

    

Value

    

Cost

    

Value

Less than 1 year

 

$

 —

 

$

 —

 

$

745

 

$

745

After 5 years through 10 years

 

 

1,761

 

 

1,769

 

 

21,035

 

 

21,054

After 10 years

 

 

 —

 

 

 —

 

 

112,340

 

 

112,672

Total

 

$

1,761

 

$

1,769

 

$

134,120

 

$

134,471