XML 36 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Investment Securities (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Investment Securities  
Schedule of amortized cost and fair value of debt securities available-for-sale

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Amortized

 

Gross Unrealized

 

Fair

(in thousands)

    

Cost

    

Gains

    

Losses

    

Value

June 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. Treasury

 

$

2,672

 

$

18

 

$

 —

 

$

2,690

U.S. government and federal agency obligations

 

 

9,222

 

 

 1

 

 

(41)

 

 

9,182

Government sponsored enterprises

 

 

34,808

 

 

57

 

 

(86)

 

 

34,779

Obligations of states and political subdivisions

 

 

38,583

 

 

133

 

 

(90)

 

 

38,626

Mortgage-backed securities

 

 

123,888

 

 

441

 

 

(880)

 

 

123,449

Other debt securities (a)

 

 

3,000

 

 

152

 

 

 —

 

 

3,152

Bank issued trust preferred securities (a)

 

 

1,486

 

 

 —

 

 

(183)

 

 

1,303

Total available-for-sale securities

 

$

213,659

 

$

802

 

$

(1,280)

 

$

213,181

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. Treasury

 

$

1,984

 

$

 —

 

$

(32)

 

$

1,952

U.S. government and federal agency obligations

 

 

10,235

 

 

 —

 

 

(269)

 

 

9,966

Government sponsored enterprises

 

 

43,784

 

 

23

 

 

(472)

 

 

43,335

Obligations of states and political subdivisions

 

 

40,859

 

 

28

 

 

(501)

 

 

40,386

Mortgage-backed securities

 

 

121,230

 

 

72

 

 

(3,110)

 

 

118,192

Other debt securities (a)

 

 

3,000

 

 

 —

 

 

 —

 

 

3,000

Bank issued trust preferred securities (a)

 

 

1,486

 

 

 —

 

 

(112)

 

 

1,374

Total available-for-sale securities

 

$

222,578

 

$

123

 

$

(4,496)

 

$

218,205

(a) Certain hybrid instruments possessing characteristics typically associated with debt obligations.

Schedule of amortized cost and fair value of debt securities classified as available-for-sale by contractual maturity

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Amortized

    

Fair

(in thousands)

 

Cost

 

Value

Due in one year or less

 

$

21,880

 

$

21,840

Due after one year through five years

 

 

46,515

 

 

46,523

Due after five years through ten years

 

 

11,716

 

 

11,728

Due after ten years

 

 

9,660

 

 

9,641

Total

 

 

89,771

 

 

89,732

Mortgage-backed securities

 

 

123,888

 

 

123,449

Total available-for-sale securities

 

$

213,659

 

$

213,181

 

Schedule of Other securities

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

    

June 30, 2019

    

December 31, 2018

Other securities:

 

 

  

 

 

  

FHLB stock

 

$

5,169

 

$

5,512

MIB stock

 

 

151

 

 

151

Equity securities with readily determinable fair values

 

 

13

 

 

12

Total other investment securities

 

$

5,333

 

$

5,675

 

Schedule of gross unrealized losses on debt securities and fair value of related securities aggregated by investment category and length of time that individual securities have been in a continuous unrealized loss position

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total

 

Total

 

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

    

Fair

    

Unrealized

(in thousands)

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

 

Value

 

Losses

At June 30, 2019

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. Treasury

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

 

$

 —

U.S. government and federal agency obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 

8,303

 

 

(41)

 

 

8,303

 

 

(41)

Government sponsored enterprises

 

 

499

 

 

(1)

 

 

21,741

 

 

(85)

 

 

22,240

 

 

(86)

Obligations of states and political subdivisions

 

 

2,553

 

 

(2)

 

 

15,609

 

 

(88)

 

 

18,162

 

 

(90)

Mortgage-backed securities

 

 

423

 

 

(1)

 

 

70,128

 

 

(879)

 

 

70,551

 

 

(880)

Other debt securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Bank issued trust preferred securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,303

 

 

(183)

 

 

1,303

 

 

(183)

Total

 

$

3,475

 

$

(4)

 

$

117,084

 

$

(1,276)

 

$

120,559

 

$

(1,280)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(in thousands)

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

At December 31, 2018

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

U.S. Treasury

 

$

 —

 

$

 —

 

$

1,952

 

$

(32)

 

$

1,952

 

$

(32)

U.S. government and federal agency obligations

 

 

 —

 

 

 —

 

 

9,966

 

 

(269)

 

 

9,966

 

 

(269)

Government sponsored enterprises

 

 

1,997

 

 

(3)

 

 

33,346

 

 

(469)

 

 

35,343

 

 

(472)

Obligations of states and political subdivisions

 

 

5,851

 

 

(16)

 

 

28,832

 

 

(485)

 

 

34,683

 

 

(501)

Mortgage-backed securities

 

 

10,085

 

 

(61)

 

 

99,321

 

 

(3,049)

 

 

109,406

 

 

(3,110)

Bank issued trust preferred securities

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,374

 

 

(112)

 

 

1,374

 

 

(112)

Total

 

$

17,933

 

$

(80)

 

$

174,791

 

$

(4,416)

 

$

192,724

 

$

(4,496)

 

Schedule of components of investment securities gains and losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 

 

Six Months Ended June 30, 

(in thousands)

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

Investment securities gains, net

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Available for sale securities:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Gains realized on sales

 

$

 —

 

$

108

 

$

 —

 

$

206

Losses realized on sales

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Other-than-temporary impairment recognized

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

Other investment securities:

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

Fair value adjustments, net

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 1

 

 

 —

Investment securities gains, net

 

$

 —

 

$

108

 

$

 1

 

$

206