XML 37 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Investments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Investments [Abstract]  
Unrealized Gain (Loss) On Investments





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

March 31, 2019

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

U.S. Government and Agency securities

 

$

9,634 

 

$

24 

 

$

(40)

 

$

9,618 

Municipal securities

 

 

63,820 

 

 

845 

 

 

(108)

 

 

64,557 

Trust preferred securities

 

 

4,080 

 

 

 —

 

 

(180)

 

 

3,900 

Agency mortgage-backed securities

 

 

42,818 

 

 

135 

 

 

(364)

 

 

42,589 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

448 

 

 

30 

 

 

 —

 

 

478 

Asset-backed securities

 

 

6,791 

 

 

 —

 

 

(52)

 

 

6,739 



 

$

127,591 

 

$

1,034 

 

$

(744)

 

$

127,881 







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

Gross

 

Gross

 

 

 



 

Amortized

 

unrealized

 

unrealized

 

Fair

December 31, 2018

 

cost

 

gains

 

losses

 

value

U.S. Government and Agency securities

 

$

9,120 

 

$

21 

 

$

(65)

 

$

9,076 

Municipal securities

 

 

67,811 

 

 

320 

 

 

(484)

 

 

67,647 

Trust preferred securities

 

 

4,074 

 

 

 —

 

 

(316)

 

 

3,758 

Agency mortgage-backed securities

 

 

45,241 

 

 

65 

 

 

(648)

 

 

44,658 

Private-label mortgage-backed securities

 

 

457 

 

 

31 

 

 

 —

 

 

488 

Asset-backed securities

 

 

5,869 

 

 

 —

 

 

(24)

 

 

5,845 



 

$

132,572 

 

$

437 

 

$

(1,537)

 

$

131,472 



Amortized Cost And Fair Value Of Debt Securities, By Contractual Maturity



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

Amortized
cost

 

Fair
value

Due in one year or less

 

$

21,030 

 

$

21,084 

Due after one year through five years

 

 

25,764 

 

 

25,839 

Due after five years through ten years

 

 

35,173 

 

 

35,467 

Due after ten years

 

 

2,358 

 

 

2,424 



 

 

84,325 

 

 

84,814 

Mortgage-backed securities

 

 

43,266 

 

 

43,067 



 

$

127,591 

 

$

127,881 



Composition Of Net Realized Securities Gains



 

 

 

 

 

 



 

For the Three Months Ended



 

March 31,

(Dollars in thousands)

 

2019

 

2018

Gross gains realized

 

$

33 

 

$

 —

Gross losses realized

 

 

(9)

 

 

 —

Net gains realized

 

$

24 

 

$

 —



Schedule Of Unrealized Loss On Investments



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



March 31, 2019



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

 —

 

$

 —

 

 —

 

$

4,777 

 

$

(40)

 

14 

 

$

4,777 

 

$

(40)

 

14 

Municipal securities

 

238 

 

 

 —

 

 

 

12,377 

 

 

(108)

 

21 

 

 

12,615 

 

 

(108)

 

22 

Trust preferred securities

 

1,166 

 

 

(33)

 

 

 

2,734 

 

 

(147)

 

 

 

3,900 

 

 

(180)

 

Agency mortgage-backed securities

 

895 

 

 

(1)

 

 

 

28,746 

 

 

(363)

 

71 

 

 

29,641 

 

 

(364)

 

75 

Asset-backed securities

 

6,721 

 

 

(51)

 

 

 

18 

 

 

(1)

 

 

 

6,739 

 

 

(52)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

9,020 

 

$

(85)

 

14 

 

$

48,652 

 

$

(659)

 

111 

 

$

57,672 

 

$

(744)

 

125 









 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



December 31, 2018



Less than 12 months

 

12 months or more

 

Total



Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

 

Fair

 

Unrealized

 

 

(Dollars in thousands)

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count

 

Value

 

Losses

 

Count



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. Government and Agency
  securities

$

2,071 

 

$

(6)

 

 

$

5,175 

 

$

(59)

 

14 

 

$

7,246 

 

$

(65)

 

16 

Municipal securities

 

5,832 

 

 

(12)

 

10 

 

 

25,091 

 

 

(472)

 

42 

 

 

30,923 

 

 

(484)

 

52 

Trust preferred securities

 

2,008 

 

 

(159)

 

 

 

1,750 

 

 

(157)

 

 

 

3,758 

 

 

(316)

 

Agency mortgage-backed securities

 

7,687 

 

 

(46)

 

16 

 

 

30,511 

 

 

(602)

 

74 

 

 

38,198 

 

 

(648)

 

90 

Asset-backed securities

 

5,826 

 

 

(22)

 

 

 

19 

 

 

(2)

 

 

 

5,845 

 

 

(24)

 

Total temporarily impaired
  securities

$

23,424 

 

$

(245)

 

37 

 

$

62,546 

 

$

(1,292)

 

134 

 

$

85,970 

 

$

(1,537)

 

171 



 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



Other Than Temporary Impairment, Credit Losses Recognized In Earnings



 

 

 

 

 

 



 

 

 

 

 

 



 

Three Months Ended

(Dollars in thousands)

 

March 31,



 

2019

 

2018

Balance of cumulative credit-related OTTI at January 1

 

$

272 

 

$

595 

Additions for credit-related OTTI not previously recognized

 

 

 —

 

 

 —

Additional increases for credit-related OTTI previously recognized when there is

 

 

 

 

 

 

    no intent to sell and no requirement to sell before recovery of amortized cost basis

 

 

 —

 

 

 —

Decreases for previously recognized credit-related OTTI because there was an intent to sell

 

 

 —

 

 

 —

Reduction for increases in cash flows expected to be collected

 

 

 —

 

 

 —

Balance of credit-related OTTI at March 31

 

$

272 

 

$

595