2022
Årsrapport
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Indhold / side 1
Årsrapport 2022
Ledelsesberetning
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
2
Highlights fra 2022
3
Sammendrag
4
Hvorfor Jyske Bank?
6
Regnskabsberetning
7
Kapital- og likviditetsstyring
12
Jyske Bank-aktien
16
Bæredygtighed
17
Corporate governance
19
Øvrig e information er
21
Bankaktiviteter
22
Realkreditaktiviteter
24
Leasingaktiviteter
26
Årsregnskab
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
108
Påtegninger
138
Ledelseserhverv
144
Jyske Ban k A/S
Vestergade 8-16
8600 Silkebo rg
Telefon 8 9 89 89 89
www.jyskebank.dk
E-mail: jyskebank@jyskebank.dk
CVR-nr. 17616617
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank-koncernen i hovedtal / side 2
Jyske Bank-koncernen i hovedtal
Basisresultat og årets resultat (mio. kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
2020
2019
2018
Netto renteindtægter
5.856
4.973
118
4.966
5.152
5.505
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.529
2.308
110
2.091
2.311
1.973
Kursreguleringer
139
940
15
685
342
-23
Øvrige indtægter
239
175
137
130
154
463
Indtægter fra operationel leasing (netto)
343
256
134
110
101
81
Basisindtægter
9.10 6
8.652
105
7.982
8.060
7.999
Basisomkostninger
4.879
4.904
99
4.848
5.029
4.896
Basisresultat før nedskrivninger
4.22 7
3.748
113
3.134
3.031
3.103
Nedskrivninger på udlån mv.
-605
-218
278
968
-101
468
Basisresultat
4.83 2
3.966
122
2.166
3.132
2.635
Beholdningsresultat
-131
61
-
-56
-53
505
Resultat før engangsposter
4.70 1
4.027
117
2.110
3.079
3.140
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK
-144
0
-
0
0
0
Resultat før skat
4.55 7
4.027
113
2.110
3.079
3.140
Skat
805
851
95
501
639
640
Årets resultat
3.75 2
3.176
118
1.609
2.440
2.500
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital
147
176
84
168
156
127
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
541,7
485,2
112
491,4
485,9
462,8
- heraf realkreditudlån
333,7
340,9
98
343,9
337,5
326,3
- heraf bankudlån
155,5
103,3
151
95,5
102,1
110,4
- heraf repoudlån
52,5
41,0
128
52,0
46,3
26,1
Obligationer og aktier mv.
97,4
85,7
114
92,9
91,9
83,2
Aktiver i alt
750,0
647,1
116
672,6
649,7
599,9
Indlån
208,4
134,2
155
137,0
140,2
148,7
- heraf bankindlån
189,1
121,5
156
127,5
126,9
135,7
- heraf repoindlån og tripartyindlån
19,3
12,7
152
9,5
13,3
13,0
Udstedte obligationer til dagsværdi
324,2
340,3
95
348,8
357,0
324,7
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95,4
73,1
131
63,7
38,6
35,0
Efterstillede kapitalindskud
6,4
5,5
116
5,8
4,3
4,3
Indehavere af hybrid kernekapital
3,3
3,4
97
3,3
3,3
2,5
Aktionærernes egenkapital
37,3
34,9
107
33,3
32,5
31,8
Nøgletal
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
55,4
42,4
19,8
29,0
28,2
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)*
55,4
42,4
19,8
29,0
28,2
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
12,2
11,3
5,9
9,1
9,5
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
10,0
8,8
4,4
7,1
7,6
Omkostninger i pct. af indtægter
53,6
56,7
60,7
62,4
61,2
Kapitalprocent
19,5
22,8
22,9
21,5
20,0
Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %)
15,2
18,2
17,9
17,4
16,4
Individuelt solvensbehov (%)
10,8
11,2
11,6
11,2
10,8
Kapitalgrundlag (mia. kr.)
43,0
42,9
41,1
39,0
37,7
Vægtet risikoeksponering (mia. kr.)
220,9
188,2
179,4
181,4
188,4
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
451
337
233
243
235
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
11,7
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
581
515
459
434
390
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,8
0,7
0,5
0,6
0,6
Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)
64.264
67.840
72.553
74.841
81.536
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året**
3.854
3.242
3.318
3.559
3.698
Sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til IFRS-resultatopgørelsen side 28 fremgår af note 2.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse, jf. note 69.
** Medarbejderantallet ultimo 2022, ultimo 2021, ultimo 2020, ultimo 2019 og ultimo 2018 er fratrukket henholdsvis 19, 15, 31, 54 og 25
medarbejdere, som er eksternt finansierede.
Highlights fra 2022
#1
Køb af Handelsbanken Danmark
• Transaktion gennemført 1. december 2022.
• Markedsposition styrkes med knap en femtedel.
• Tættest på kunderne via landets største
afdelingsnet.
Bedst til Private Banking – igen
Jyske Bank kåret af Voxmeter som bedst til Private
Banking for 7. år i træk.
Reduceret energiforbrug
• Eget energiforbrug sænket >15% fra september.
• Solceller installeret på koncernens hjemsted, og
flere anlæg forventes installeret i løbet af 2023.
Sjette største skattebetaler i Danmark
Jyske Banks samlede samfundsbidrag oversteg 2 mia.
kr. i 2022.
Et rekordår
Jyske Banks resultat pr. aktie blev 55,4 kr. i 2022.
Mål om netto-nul CO
2
-udledning
Netto-nul CO
2
-udledning fra udlån, investeringer og
egne aktiviteter senest i 2050.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Sammendrag / side 4
Sammendrag
”I et begivenhedsrigt 2022 satte Jyske Banks resultat pr. aktie for andet år i træk rekord. Året bød på en brat
afslutning af perioden med negative renter som konsekvens af kraftigt accelererende inflation, der blev forstærket af
krigen i Ukraine. Udviklingen medførte stor uro på de finansielle markeder. Året var også præget af den højeste vækst
i bankud- og indlån i mere end et årti, et godt aktivitetsniveau og fortsat solid kreditkvalitet. Basisresultat ekskl.
kursreguleringer steg således 55%. 2022 indebar desuden en milepæl i Jyske Banks historie i form af købet af
Handelsbanken Danmark. Købet vil i væsentlig grad styrke den samlede forretning og langsigtede konkurrenceevne
til gavn for både kunder, medarbejdere og aktionærer. I 2023 forventer Jyske Bank at fortsætte den positive
udvikling og forventer et resultat pr. aktie på 60-70 kr. understøttet af helårseffekten af købet af Handelsbanken
Danmark, det højere renteniveau samt en solid kreditkvalitet,” udtaler ordførende direktør Anders Dam.
Opsvinget i dansk økonomi fortsatte i 2022 med
stor beskæftigelsesfremgang. Den høje
økonomiske vækst efter fjernelsen af COVID-19-
pandemiens restriktioner stilnede dog af i løbet af
året. Kapacitetspres i globale forsyningskæder
bidrog således til en accelererende inflation, der
nåede det højeste niveau i flere årtier og affødte
historisk store rentestigninger. Det svækkede
husholdningernes købekraft og medførte store
udsving på de finansielle markeder, faldende
boligpriser samt et nyt lavpunkt i forbrugertilliden.
Udviklingen fremrykkede udsigten til en
konjunkturnedgang, hvilket kan forværre visse
kunders gældsserviceringsevne. Dansk økonomi
har dog et godt udgangspunkt i forhold til at kunne
håndtere en periode med lavere vækst. Kundernes
belåningsgrader er relativt lave, og Jyske Bank er
godt rustet til at imødegå en nedgang i økonomien.
Krigen i Ukraine har haft store menneskelige
omkostninger, drevet millioner af ukrainere på flugt
og ændret den geopolitiske verdensorden. Jyske
Bank yder et bidrag til at afhjælpe situationen for
ukrainske flygtninge i Danmark ved at skabe jobs til
ukrainske flygtninge og har ladet medarbejdere få
fri til at hjælpe med frivilligt arbejde. Vi har desuden
fokus på at hjælpe kunderne med at håndtere
implikationerne af krigen samt hjælpe med at
overholde de omfattende sanktioner mod Rusland.
Jyske Bank har endvidere sænket eget
energiforbrug mere end 15% siden september i
forhold til samme periode i 2021.
Jyske Bank indgik den 20. juni 2022 en aftale om
køb af Svenska Handelsbankens aktiviteter i
Danmark med ca. 600 medarbejdere og 42
afdelinger med hovedsæde i København. I
forbindelse med overtagelsen den 1. december
2022 betalte Jyske Bank et kontant vederlag for
aktiver og forpligtelser samt en goodwill-betaling
på 3,0 mia. kr. Handelsbanken Danmark blev
etableret i 1992 og voksede efterfølgende organisk
suppleret af opkøb af Midtbank og Lokalbanken i
Nordsjælland. Transaktionen omfattede udlån for
65,2 mia. kr. og indlån for 35,4 mia. kr. Med købet
styrkes Jyske Banks markedsposition, og
forretningsomfanget øges væsentligt. Den større
skala underbygger mulighederne for at udvikle og
tilbyde attraktive produkter og serviceydelser til
Jyske Banks nuværende og kommende kunder.
Købet giver også mulighed for at realisere
stordriftsfordele med afsæt i en fælles IT-platform
fra november 2023. Integrationen af
Handelsbanken Danmark forløber planmæssigt
både økonomisk, forretningsmæssigt og
organisatorisk. Fremtidige arbejdsopgaver for alle
medarbejdere blev afklaret i starten af februar
2023, og afdelingssammenlægninger i byer, hvor
både Handelsbanken og Jyske Bank er til stede,
forventes at reducere det samlede antal afdelinger
med ca. en fjerdedel. Alle
afdelingssammenlægninger forventes gennemført
inden november 2023.
Jyske Bank er godt positioneret til såvel organisk
vækst som integrationen af Svenska
Handelsbankens aktiviteter i Danmark. Koncernen
har i det seneste årti optimeret forretningen
gennem væsentlige opkøb, indtægts- og
omkostningstiltag, organisationstilpasninger samt
nye strategiske samarbejdsaftaler, senest i form af
indtrædelsen i leasing- og
finansieringssamarbejdet Opendo.
I 2022 realiserede erhvervsområdet en stor
fremgang i forretningsomfanget. Privatområdet
gennemførte yderligere
afdelingssammenlægninger og introducerede fra 1.
april 2022 et nyt kundeprogram. Programmet skal
bidrage til at sikre, at Jyske Bank på rentabel vis
fortsat kan tilbyde privatkunder tilgængelig,
personlig og kompetent rådgivning samt god og
hurtig service. Disse karakteristika kendetegner
også Jyske Banks private banking-område, der for
7. år i træk blev kåret til Danmarks bedste af
kunderne ifølge Voxmeter. Udbredelsen af en nem
og digital adgang til Jyske Banks ydelser fortsatte i
2022 i form af bl.a. selvbetjent bestilling af
tillægslån og et Jyske Forsikring-overblik i Jyske
Mobilbank. Sidstnævnte blev af brugerne kåret som
bedste mobilbank i Danmark i en undersøgelse af I
Love Mobile og Shape.
Jyske Bank / Årsrapport 2020 / Sammendrag / side 5
Arbejdet med Jyske Banks langsigtede mål om
netto-nul CO
2
-udledning på udlån og investeringer
fortsatte i 2022. For investeringer blev 2030-
delmål på investering i aktier og
realkreditobligationer godkendt af Net Zero Asset
Managers Initiative. For udlån har Jyske Bank
fastsat delmål for reduktion af CO
2
-udledning for
udvalgte brancher, der dækker 33% af den
finansierede CO
2
-udledning for udlån. CO
2
-
udledningen fra egne aktiviteter blev reduceret
15% i 2022, og målet er en reduktion på 65% i
2030. Siden 2021 er CO
2
-udledningen forbundet
med forbrug af el,
varme og kørsel i bankens biler
stort set udlignet med egen produktion af
vedvarende energi. Jyske Bank arbejder målrettet
med at integrere bæredygtighed i egne såvel som
forretningsvendte aktiviteter. I 2022 har det bl.a.
resulteret i gennemførelse af omfattende
uddannelsesaktiviteter for rådgivere indenfor
bæredygtighed, implementering af afdækning af
bæredygtighedspræferencer i
investeringsrådgivningen og etablering af
solcelleanlæg ved hjemstedet.
Resultat pr. aktie 55,4 kr. i 2022
Resultat pr. aktie steg til 55,4 kr. fra 42,4 kr. inkl. 144
mio. kr. afholdt i engangsomkostninger v edr. køb af
Handelsbanken Danmark. Årets resultat på 3.752
mio. kr. forrenter egenkapitalen med 10,0% mod
henholdsvis 3.176 mio. kr. og 8,8% i 2021.
Jyske Banks forretningsomfang udviste markant
fremgang i 2022. Udlån under bankaktiviteter
realiserede en af de højest e organiske vækstrater
hidtil drevet af erhvervskunder og blev yderligere
understøttet af købet af Handelsbanken Danmark.
Det resulterede i en vækst på 63% i bankudlån,
mens bankindlån steg 56%. Den fulde
resultateffekt af væksten realiseres først i 2023.
Leasing- og bilfinansiering realiserede en stigning
på 6% trods udfordrede forsyningskæder i
bilindustrien. Nominelle realkreditudlån steg 8%
grundet købet af Handelsbanken Danmark og
væsentligt øget udlån til erhvervskunder.
Basisindtægter udviste en bredt baseret fremgang
på 16% justeret for et ne gativt omsving i
kursreguleringer. Netto renteindtægter blev
understøttet af højere renter samt øget udlån til
erhvervskunder og købet af Handelsbanken
Danmark. Netto gebyr- og provisionsindtægter
steg som f ølge af bl.a. høj låne- og
konverteringsaktivitet samt et nyt kundeprogram
for privatkunder. Øvrige indtægter blev påvirket
positivt af bl.a. højere udbytte af aktier mv., og
fortsat gunstige afsætningsvilkår på markedet for
brugte biler medførte højere indtægter fra
operationel leasing (netto).
Ba
sisomkostninger faldt 1%. Hertil kommer
engangsomkostninger på 144 mio. kr. relateret til
købet af Svenska Handelsbankens aktiviteter i
Danmark. Justeret for en engangsomkostning i
2021 på 165 mio. kr. steg basisomkostninger 3%.
Stigningen kan primært henføres til overtagelsen af
Handelsbanken Danmark den 1. december 2022,
overenskomstmæssig lønregulering samt et højt
aktivitetsniveau.
N
edskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 605 mio. kr. mod en indtægt på 218 mio. kr. i
2021. Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt
niveau af kreditforringede udlån. Jyske Bank har
fortsat afsat væsentlige ledelsesmæssige skøn
vedr. nedskrivnings- og underkurssaldo på samlet
1.777 mio. kr. mod 1.770 mio. kr. ultimo 2021,
særligt med henblik på at imødekomme den
makroøkonomiske usikkerhed.
Jy
ske Banks egentlige kernekapitalprocent blev ved
udgangen af 2022 opgjort til 15,2, hvilket er
indenfor det målsatte interval på 15-17 trods købet
af Handelsbanken Danmark.
Forventninger til 2023
Jyske Bank forventer et resultat pr. aktie i
intervallet 60-70 kr. i 2023. Det svarer til et resultat
efter skat i intervallet 4,0-4,6 mia. kr. og et resultat
før skat i intervallet 5,3-6,1 mia. kr.
Basisindtægter forventes at stige markant i 2023,
særligt som følge af købet af Handelsbanken
Danmark og effekten af et højere renteniveau.
B
asisomkostninger forventes ligeledes at stige
væsentligt i 2023. Stigningen skyldes primært
købet af Handelsbanken Danmark. Hertil kommer
afledte integrations- og
restruktureringsomkostninger på ca. 0,3 mia. kr.
Nedskrivninger på udlån mv. forventes at udgøre
en udgift i 2023.
K
u
n
d
e
r
M
e
d
a
r
b
e
j
d
e
r
e
A
k
t
i
o
n
æ
r
e
r
At være havkatten
• Vi driver en bæredygtig og ansvarlig forretning, som i positiv retning udfor-
drer og udvikler det danske bankmarked og det omkringliggende samfund.
• Vi er en uafhængig bank med holdninger, der gør en forskel og skaber frihed.
• Vi skaber balance mellem kunder, medarbejdere og aktionærer.
Læs uddybende information om Jyske Banks fundament, strategi, værdier mv. på omjyskebank.dk/brand.
Hvorfor Jys ke Bank?
Jyske Bank blev grundlagt ud fra en ambition om at være
et alternativ til de traditionelle banker.
Det er vi stadig.
Vi vil være på forkant · Vi vil skabe værdi for vores
kunder · Vi vil give en oplevelse ud over det forventede
Sund fornuft · Hæderlig · Handlekraft · Ligeværd · Uhøjtidelig
Vi har altid udfordret den finansielle sektor ved at have en anderledes
tilgang til kunderne og markedet. Det gør vi, fordi vi på den måde kan
skabe værdi for kunder, aktionærer og medarbejdere.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Regnskabsberetning / side 7
Regnskabsberetning
Basisresultat og årets resultat (mio. kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Netto renteindtægter
5.856
4.973
118
1.773
1.412
1.359
1.312
1.277
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.529
2.308
110
681
598
567
683
645
Kursreguleringer
139
940
15
523
-300
-93
9
207
Øvrige indtægter
239
175
137
44
20
70
105
26
Indtægter fra operationel leasing (netto)
343
256
134
60
98
105
80
72
Basisindtægter
9.10 6
8.652
105
3.08 1
1.828
2.008
2.189
2.227
Basisomkostninger
4.879
4.904
99
1.329
1.206
1.184
1.160
1.388
Basisresultat før nedskrivninger
4.22 7
3.748
113
1.75 2
622
824
1.029
839
Nedskrivninger på udlån mv.
-605
-218
278
-158
-200
-192
-55
-145
Basisresultat
4.83 2
3.966
122
1.91 0
822
1.016
1.084
984
Beholdningsresultat
-131
61
-
-29
-119
13
4
-21
Resultat før engangsposter
4.70 1
4.027
117
1.88 1
703
1.029
1.088
963
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK
-144
0
-
-66
-67
-11
0
0
Resultat før skat
4.55 7
4.027
113
1.81 5
636
1.018
1.088
963
Skat
805
851
95
257
133
178
237
178
Periodens resultat
3.75 2
3.176
118
1.55 8
503
840
851
785
Renteudgift af hybrid kernekapital, ført på egenkapital
147
176
84
39
37
35
36
36
Årets resultat
Resultat pr. aktie steg 31% til 55,4 kr. fra 42,4 kr. året
forinden, svarende til et resultat efter skat på
henholdsvis 3.752 mio. kr. og 3.176 mio. kr.
Resultatfremgangen trodsede et negativt omsving i
kursreguleringer og beholdningsresultat på 1 mia. kr.
og afspejler således en god underliggende udvikling
grundet stigende forretningsomfang og højere
renter, et godt aktivitetsniveau, en stram
omkostningsstyring og en solid kreditkvalitet.
Resultatet for 2022 er i overensstemmelse med de
senest udmeldte forventninger om et resultat pr.
aktie på 57 kr. og et resultat efter skat på 3,9 mia. kr.
eksklusive engangsomkostninger på godt 0,1 mia. kr.
Basisindtægter
Basisindtægter steg 5% i forhold til 2021. Justeret for
en negativ udvikling i kursreguleringer, steg
basisindtægter 16%.
Netto renteindtægter steg 18% sammenlignet med
2021. Fremgangen skyldes højere renter samt øget
udlån til erhvervskunder og købet af Handelsbanken
Danmark.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 10% i
2022. Stigningen skyldes hovedsageligt konvertering
af fastforrentede realkreditlån som følge af højere
renter, introduktionen af et nyt kundeprogram samt
høj udlånsaktivitet. Hertil kommer effekten af købet af
Handelsbanken Danmark.
Kursreguleringer faldt til 139 mio. kr. fra 940 mio. kr.
året forinden. Nedgangen fra et højt niveau kan
særligt henføres til effekten af stigende renter samt
spændudvidelser på danske realkreditobligationer.
Øvrige indtægter steg til 239 mio. kr. fra 175 mio. kr.
som følge af højere udbytte af aktier mv. samt et
positivt resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til 343
mio. kr. fra 256 mio. kr. grundet gunstige
afsætningsvilkår på markedet for brugte biler.
Basisomkostninger
Basisomkostninger faldt 1%. Hertil kommer
engangsomkostninger på 144 mio. kr. relateret til
købet af Svenska Handelsbankens aktiviteter i
Danmark. Justeret for en engangsomkostning i 2021
på 165 mio. kr. steg basisomkostninger 3%.
Stigningen kan primært henføres til
basisomkostninger vedr. Handelsbanken Danmark fra
1. december 2022, overenskomstmæssig
lønregulering samt et højt aktivitetsniveau.
Basisomkostninger (mio. kr.)
2022
2021
Medarbejderomkostninger
2.983
2.871
IT-omkostninger
1.330
1.492
Husleje mv.
55
56
Af- og nedskrivninger
130
107
Øvrige driftsomkostninger
381
378
I alt
4.879
4.904
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Regnskabsberetning / side 8
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt på
605 mio. kr. mod en indtægt på 218 mio. kr. i 2021.
Kreditkvaliteten er fortsat solid med et lavt niveau af
kreditforringede udlån. Jyske Bank har fortsat afsat
væsentlige ledelsesmæssige skøn vedr.
nedskrivnings- og underkurssaldo på samlet 1.777
mio. kr., særligt med henblik på at imødekomme den
makroøkonomiske usikkerhed.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde -131 mio. kr. i 2022
mod 61 mio. kr. i samme periode af 2021. Det
negative resultat skyldes primært effekten af
udvidede kreditspænd på obligationer. Afdækning af
AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde en negativ
effekt på 57 mio. kr. i 2022 og modsvares af en positiv
regulering af aktionærernes andel af egenkapitalen.
Beholdningsresultat (mio. kr.)
2022
2021
Netto renteindtægter
33
72
Kursreguleringer
-135
17
Indtægter
-102
89
Omkostninger
29
28
Beholdningsresultat
-131
61
4. kvartal 2022 mod 3. kvartal 2022
Resultat pr. aktie var 23,7 kr. i 4. kvartal mod 7,3 kr.
i 3. kvartal, svarende til resultat efter skat på hhv.
1.558 mio. kr. og 503 mio. kr.
Basisindtægter steg 69% som følge af bl.a. højere
kursreguleringer og netto renteindtægter.
Netto renteindtægter udviste en fremgang på
26%. Fremgangen skyldes højere renter samt
købet af Handelsbanken Danmark.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 14%
sammenlignet med det forudgående kvartal.
Udviklingen kan primært henføres til købet af
Handelsbanken Danmark samt sæsonmæssigt
højere indtægter v edrørende værdipapirhandel og
depoter. Disse forhold mere end opvejede
effekten af sæsonmæssigt lavere
refinansieringsaktivitet.
Øvrige indtægter steg til 44 mio. kr. fra 20 mio. kr.,
hvilket primært kan henføres til et højere resultat
af kapitalandele i associerede virksomheder.
Indtægter fra operationel leasing (netto) aftog til
60 mio. kr. fra et højt niveau på 98 mio. kr.
Nedgangen kan henføres til faldende
brugtvognspriser samt et øget ledelsesmæssigt
skøn vedr. nedskrivninger afledt heraf.
Kursreguleringer udgjorde 523 mio. kr. mod -300
mio. kr. i kvartalet forinden. Det positive resultat
kan bl.a. henføres til spændindsnævringer på
danske realkreditobligationer og positive
aktieafkast.
Basisomkostninger steg til 1.329 mio. kr. fra 1.206
mio. kr. Stigningen skyldes hovedsageligt købet af
Handelsbanken Danmark den 1. december 2022.
Niveauet af engangsomkostninger forbundet
hermed var tilnærmelsesvist uforandret.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 158 mio. kr. mod en indtægt på 200 mio. kr. i
det forudgående kvartal. Det lave
nedskrivningsniveau kan henføres til en fortsat
solid underliggende kreditkvalitet.
Beholdningsresultatet udgjorde -29 mio. kr. mod
-119 mio. kr. i det forudgående kvartal. Resultatet i
4. kvartal kan primært henføres til
valutapositioner, der mere end opvejede den
positive effekt af spændindsnævringer på
obligationer.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Regnskabsberetning / side 9
Forretningsomfang
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Udlån
541,7
485,2
112
541,7
466,5
481,8
479,9
485,2
- heraf realkreditudlån
333,7
340,9
98
333,7
304,5
319,1
329,5
340,9
- heraf bankudlån
155,5
103,3
151
155,5
115,2
113,3
110,5
103,3
- heraf repoudlån
52,5
41,0
128
52,5
46,8
49,4
39,9
41,0
Obligationer og aktier mv.
97,4
85,7
114
97,4
88,7
89,4
90,0
85,7
Aktiver i alt
750,0
647,1
116
750,0
672,0
667,1
650,2
647,1
Indlån
208,4
134,2
155
208,4
162,1
156,4
141,9
134,2
- heraf bankindlån
189,1
121,5
156
189,1
149,2
140,1
127,1
121,5
- heraf repoindlån og tripartyindlån
19,3
12,7
152
19,3
12,9
16,3
14,8
12,7
Udstedte obligationer til dagsværdi
324,2
340,3
95
324,2
299,8
312,2
327,1
340,3
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95,4
73,1
131
95,4
87,7
77,7
67,8
73,1
Efterstillede kapitalindskud
6,4
5,5
116
6,4
6,4
5,4
5,5
5,5
Indehavere af hybrid kernekapital
3,3
3,4
97
3,3
3,3
3,3
3,3
3,4
Aktionærernes egenkapital
37,3
34,9
107
37,3
35,8
35,2
35,0
34,9
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån) var
489,2 mia. kr. ultimo 2022, bestående af 68%
realkreditudlån og 32% bankudlån. Stigningen på
10% sammenlignet med ultimo 2021 skyldes købet
af Handelsbanken Danmark, der mere end
opvejede, at realkreditudlån opgjort til dagsværdi
blev negativt påvirket af lavere obligationskurser.
Nominelle realkreditudlån steg 8% til 365,6 mia. kr.
grundet købet af Handelsbanken Danmark.
Stigende realkreditudlån til erhvervskunder blev
delvist opvejet af lavere realkreditudlån til
privatkunder.
Bankudlån udgjorde 155,5 mia. kr., svarende til en
stigning på 51% i forhold til ultimo 2021. Udlån
under bankaktiviteter realiserede en af de højeste
organiske vækstrater hidtil drevet af
erhvervskunder og blev yderligere understøttet af
købet af Handelsbanken Danmark. Udlån under
leasingaktiviteter bidrog med en stigning på 6% i
2022 trods udfordrede forsyningskæder i
bilindustrien.
Bankindlån udgjorde 189,1 mia. kr., svarende til en
stigning på 56% i forhold til ultimo 2021.
Udviklingen var drevet af købet af Handelsbanken
Danmark samt øget indlån fra erhvervskunder,
særligt efter nedsættelse af udbetalingsgrænsen
på virksomheders skattekonti den 15. juni 2022.
Bankindlån udgjorde 33,6 mia. kr. mere end
bankudlån ultimo 2022.
Forretningsomfanget inden for kapitalforvaltning
steg til 218 mia. kr. ultimo 2022 fra 208 mia. kr.
ultimo 2021. Udvikling en kan særligt henføres en
stigning på 28 mia. kr. vedr. købet af
Handelsbanken Danmark, hvilket mere end
opvejede effekten af et negativt markedsafkast
samt afvikling af internationale private banking-
aktiviteter. Nettosalget til både detailkunder og
institutionelle kunder var positivt for året.
4. kvartal 2022 mod 3. kvartal 2022
Jyske Banks samlede udlån (ekskl. repoudlån)
var 17% højere ultimo 4. kvartal sammenlignet
med det forudgående kvartal.
Nominelle realkreditudlån steg 7% som følge af
købet af Handelsbanken Danmark. Organisk
udlånsvækst vedr. erhvervskunder blev
modvirket af lavere udlån til privatkunder.
Bankud- og indlån steg henholdsvis 35% og
27% drevet af købet af Handelsbanken
Danmark.
Forretningsomfanget inden for
kapitalforvaltning steg til 218 mia. kr. fra 176
mia. kr., primært som følge af købet af
Handelsbanken Danmark.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Regnskabsberetning / side 10
Kreditkvalitet
Nedskrivninger på udlån mv. (mia. kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Udlån og garantier
552,8
498,9
111
552,8
477,0
495,8
495,0
499,0
- stadie 1
528,4
470,4
112
528,4
453,6
470,7
467,7
470,5
- stadie 2
17,8
23,6
75
17,8
16,9
18,4
20,9
23,6
- stadie 3
6,5
4,9
133
6,5
6,5
6,7
6,4
4,9
- kreditforringet ved første indregning
0,1
0,0
-
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
Nedskrivningssaldo
4,6
5,2
88
4,6
4,7
4,8
4,9
5,2
- stadie 1
1,2
1,0
120
1,2
1,1
1,1
1,2
1,0
- stadie 2
1,1
0,8
138
1,1
1,2
1,0
1,0
0,8
- stadie 3
2,3
3,4
68
2,3
2,4
2,7
2,7
3,4
Underkurssaldo
0,6
0,1
600
0,6
0,0
0,0
0,1
0,1
Rentenulstillede udlån og udlån med 90-dages overtræk
0,6
0,5
122
0,6
0,5
0,5
0,5
0,5
Driftsmæssige nedskrivninger
-0,6
-0,2
300
-0,2
-0,2
-0,2
0,0
-0,1
Driftsmæssige tab
0,4
0,3
140
0,1
0,1
0,1
0,2
0,1
Jyske Banks kreditrisici består primært af
realkreditudlån med pant i fast ejendom samt
bankudlån og garantier. Udlån og garantier er
fordelt med 59% til erhverv, 39% til privat og 2% til
offentlige myndigheder. Den samlede eksponering
steg 11% i 2022, primært som følge af købet af
Handelsbanken Danmark.
Udlån og garantier – brancheopdelt (mia. kr./%)
Udlån og
garantier
Nedskriv-
ningsprocent
2022
2021
2022
2021
Off. myndigheder
13,8
12,8
0,0
0,0
Landbrug, jagt, skovbrug
og fiskeri
12,5 7,8 1,2 4,0
Fremstilling og
råstofudvinding
14,8 9,5 1,5 4,3
Energiforsyning
9,0
10,7
0,3
0,4
Bygge- og anlæg
10,4
7,8
0,9
1,2
Handel
13,0
11,7
2,2
2,5
Transport, hoteller og
restauranter
6,4 6,2 1,7 1,8
Information og
kommunikation
3,1 1,1 4,3 11,4
Finansiering og forsikring
62,7
43,6
1,4
1,1
Fast ejendom
165,3
163,1
0,5
0,8
Øvrige erhverv
24,5
17,9
1,0
1,1
Erhverv
321,7
279,4
0,9
1,2
Private
217,3
206,7
0,7
0,9
I alt
552,8
498,9
0,8
1,0
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 605 mio. kr. i 2022, svarende til 11 bp. af
bruttoudlån og garantier. Driftseffekten fordeler sig
med en indtægt på 391 mio. kr. vedr.
bankaktiviteter, en indtægt på 272 mio. kr. vedr.
realkreditaktiviteter og en udgift på 58 mio. kr. vedr.
leasingaktiviteter. Tilbageførslen af nedskrivninger i
2022 var overordnet forårsaget af en god
underliggende udvikling i kundernes kreditkvalitet
og et lavere ledelsesmæssigt skøn vedrørende
nedskrivninger.
Stadie 3-udlån udgjorde 1,2% af udlån og garantier
ultimo 2022 mod 1,0% ultimo 2021. Stigningen
skyldes primært Finanstilsynets præcisering af, at
gentagne overtræk skal betragtes som
kontraktbrud med deraf følgende placering af
engagementer i stadie 3. Andelen af udlån med
kreditlempelser var tilnærmelsesvist uforandret
1,4% mod 1,5% ultimo 2021. Andelen af udlån og
garantier i stadie 1 steg til 95,6% fra 94,3% ultimo
2021.
Jyske Banks saldo for nedskrivninger udgjorde 4,6
mia. kr. ultimo 2022 svarende til 0,8% af udlån og
garantier mod hhv. 5,2 mia. kr. og 1,0% ultimo
2021. Inklusive underkurssaldoen på 0,6 mia. kr.
ultimo 2022 udgjorde Jyske Banks nedskrivnings-
og underkurssaldo 5,2 mia. kr., svarende til 0,9% af
udlån og garantier.
Ultimo 2022 udgjorde nedskrivninger baseret på
ledelsesmæssige skøn 1.425 mio. kr. mod 1.770
mio. kr. ultimo 2021. Faldet kan henføres til lavere
tillæg vedrørende procesrelaterede risici, da skøn
vedr. privatkunders overtræk og begrænset indsigt
i privatkunders økonomi blev reduceret. Skøn
vedrørende makroøkonomiske risici var
tilnærmelsesvist uforandret. Skøn vedrørende
manglende identifikation af risici relateret til
COVID-19 pandemien aftog, mens skøn
vedrørende energi- og inflationskrisen blev
forøget.
Inklusive skøn indeholdt i underkurssaldoen
forbundet med købet af Handelsbanken Danmark
på 352 mio. kr. var de samlede skøn vedr.
nedskrivnings- og underkurssaldo tilnærmelsesvist
uforandret 1.777 mio. kr. ultimo 2022
sammenlignet med ultimo 2021.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Regnskabsberetning / side 11
Usikkerhed ved indregning og måling
Måling af visse aktiver og forpligtelser er baseret på
regnskabsmæssige skøn, der foretages af
koncernens ledelse.
De områder, som indebærer antagelser og skøn,
der er væsentlige for regnskabet, omfatter
nedskrivninger på udlån, dagsværdi af unoterede
finansielle instrumenter, hensatte forpligtelser og
virksomhedsovertagelse og er nærmere omtalt i
anvendt regnskabspraksis (note 68), hvortil der
henvises.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Kapital- og likviditetsstyring / side 12
Kapital- og likviditetsstyring
Kapitalstyring
Jyske Banks målsætning er en kapitalprocent på
20-22 og en egentlig kernekapitalprocent på 15-17
i de kommende år. Ved disse niveauer er Jyske
Bank i stand til at absorbere effekterne af
kommende lovgivningsmæssige ændringer og har
samtidigt det ønskede strategiske råderum.
Ultimo 2022 havde Jyske Bank en kapitalprocent på
19,5 og en egentlig kernekapitalprocent på 15,2
mod henholdsvis 22,8 og 18,2 ultimo 2021. I 2022
blev kapitalprocenterne reduceret som følge af
købet af Handelsbanken Danmark, der indebar
såvel en goodwill-betaling på 3,0 mia. kr. som en
betydelig stigning i den vægtede risikoeksponering.
Kapitalprocenter (%)
2022
2021
Kapitalprocent
19,5
22,8
Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital
16,7
20,0
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
18,2
Den samlede vægtede risikoeksponering udgjorde
220,9 mia. kr. ultimo 2022 mod 188,2 mia. kr. ultimo
2021. Stigningen kan primært henføres til købet af
Handelsbanken Danmark samt højere kreditrisiko
som følge af implementeringen af EBA guidelines.
Vægtet risikoeksponering (mio. kr.)
2022
2021
Kreditrisiko mv.
195.379
163.154
Markedsrisiko
8.381
10.723
Operationel risiko
17.161
14.304
I alt
220.921
188.181
En nedsættelse af aktiekapitalen med 3.560.778
stk. tilbagekøbte aktier á nom. 10 kr. blev vedtaget
på den ekstraordinære generalforsamling den 6.
januar 2022 og gennemført den 15. februar 2022.
Aktiekapitalen udgjorde herefter 69.000.000 stk.
aktier á nom. 10 kr.
På den ekstraordinære generalforsamling den 14.
september 2022 blev en yderligere nedsættelse af
aktiekapitalen med 4.727.905 stk. tilbagekøbte
aktier á nom. 10 kr. vedtaget, og
kapitalnedsættelsen blev gennemført i oktober.
Aktiekapitalen udgør herefter 64.272.095 stk. aktier
á nom. 10 kr.
Jyske Bank afsluttede det seneste
aktietilbagekøbsprogram på 2,0 mia. kr. den 31. maj
2022.
Betinget af udviklingen i kapitalforhold tilstræber
bestyrelsen at genoptage udlodning til
aktionærerne i 2. halvår 2023.
Kapitalkrav
Kravene til det samlede kapitalgrundlag består af et
søjle I-krav på 8% af den vægtede
risikoeksponering med tillæg for overnormal risiko
under søjle II samt buffere.
Jyske Banks individuelle solvensbehov var 10,8% af
den vægtede risikoeksponering ultimo 2022 mod
11,2% ultimo 2021. Hertil kommer et SIFI-krav på
1,5% og en kapitalbevaringsbuffer på 2,5% samt
den kontracykliske kapitalbuffer på 2,0%. Det
samlede kapitalkrav er således 16,7%, hvilket er en
stigning sammenlignet med ultimo 2021, hvor
kapitalkravet var 15,2%.
Kapitalkrav (%)
Kapitalprocent
Egentlig kerne-
kapitalprocent
2022
2021
2022
2021
Søjle I
8,0
8,0
4,5
4,5
Søjle II
2,8
3,2
1,6
1,8
SIFI
1,5
1,5
1,5
1,5
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk buffer
1,9
0,0
1,9
0,0
Samlet kapitalkrav
16,7
15,2
12,0
10,3
Både SIFI-krav og kapitalbevaringsbuffer er fuldt
indfasede. Den kontracykliske buffer stiger fra 2,0%
ultimo 2022 til 2,5% i 1. kvartal 2023.
Kapitalbuffer målt ift. egentlig kernekapitalprocent (%)
2022
2021
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
18,2
Krav til egentlig kernekapitalprocent
12,0
10,3
Kapitalbuffer
3,2
7,9
Sammenholdt med den egentlige
kernekapitalprocent er kapitaloverdækningen
dermed 3,2% af den vægtede risikoeksponering,
svarende til 7,0 mia. kr. mod henholdsvis 7,9% og
14,9 mia. kr. ultimo 2021.
Likviditetsstyring
Jyske Banks største finansieringskilde er særligt
dækkede obligationer og realkreditobligationer, der
udgør 324 mia. kr., svarende til 43% af balancen
ultimo 2022. Den næststørste finansieringskilde er
kundeindlån på 189 mia. kr., hvoraf en høj andel er
fra små og mellemstore virksomheder samt
privatkunder.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Kapital- og likviditetsstyring / side 13
Jyske Bank koncernens liquidity coverage ratio
(LCR) var 417% ultimo 2022 og dermed på et
sæsonmæssigt betinget meget højt niveau.
Koncernens interne risikoramme er en LCR på
minimum 120%. Desuagtet tilstræbes, at LCR
under normale markedsforhold ligger over 150%.
LCR-beredskabet efter hair cuts ultimo 2022 er vist
neden for.
Likviditetsberedskab (LCR)
Mia. kr.
%
Level 1a aktiver
84,1
63
Level 1b aktiver
46,5
35
Level 2a + 2b aktiver
2,8
2
I alt
133,4
100
Koncernens net stable funding ratio (NSFR) var
126% ultimo 2022 mod 138% ultimo 2021.
Refinansieringsprofil
Koncernen er løbende aktiv på det franske
commercial paper (CP)-marked. Udestående
volumen under CP-programmet udgjorde 71 mia.
kr. ultimo 2022 mod 51 mia. kr. ultimo 2021.
Udestående usikret seniorgæld udgjorde 27,8 mia.
kr. ultimo 2022 mod 24,1 mia. kr. ultimo 2021.
Udestående CRD-IV compliant tier 2- og AT1-
kapitalinstrumenter udgjorde henholdsvis 6,2 mia.
kr. og 3,3 mia. kr. ultimo 2022 mod hhv. 5,2 mia. kr.
og 3,3 mia. kr. ultimo 2021.
Afløbsprofilen for koncernens usikrede seniorgæld
mv., opgjort ultimo 2022, er illustreret i den
nedenstående figur.
Afløbs- og call-dato profil (mia. kr.)
Særligt dækkede obligationer med
refinansieringsrisiko udgjorde 243 mia. kr. ultimo
2022, og afløbsprofilen for de underliggende
realkreditudlån fremgår af den følgende figur.
Afløbsprofil særligt dækkede obligationer (mia. kr.)
Udstedelsesaktivitet og fundingplaner
Jyske Bank havde ved offentliggørelsen af
årsrapporten for 2022 gennemført følgende
obligationsudstedelser i de internationale
kapitalmarkeder siden primo 2022.
Udstedelsesaktivitet
Udløb
Kreditspænd
SEK 3 mia. foranstillet
seniorgæld (valør 12.04.2022)
12.04.2025
(call 2024)
3M CIBOR
+31 bp.
DKK 400 mio. tier 2-kapital
(valør 31.08.2022)
31.08.2032
(call 2027)
3M CIBOR
+245 bp.
SEK 600 mio. tier 2-kapital
(valør 31.08.2022)
31.08.2032
(call 2027)
3M CIBOR
+245 bp.
NOK 400 mio. tier 2-kapital
(valør 31.08.2022)
31.08.2032
(call 2027)
3M CIBOR
+245 bp.
EUR 500 mio. ikke-foranstillet
seniorgæld (valør 11.10.2022)
11.04.2026
(call 2025)
3M CIBOR
+184 bp.
EUR 500 mio. ikke-foranstillet
seniorgæld (valør 16.11.2022)
16.11.2027
(call 2026)
3M CIBOR
+223 bp.
SEK 2.250 mio. ikke-foranstillet
seniorgæld (valør 02.02.2023)
02.02.2027
(call 2026)
3M CIBOR
+148 bp.
Jyske Bank forventer et behov for en udestående
mængde af NEP-egnede instrumenter i
størrelsesordenen 25-27 mia. kr. (inkl. intern buffer
til lovkrav), heraf ca. 6 mia. kr. foranstillet
seniorgæld og 19-21 mia. kr. ikke-foranstillet
seniorgæld. Ultimo 2022 var samlet 24,3 mia. kr.
NEP-egnede instrumenter udstedt fordelt på hhv.
5,7 og 18,6 mia. kr. foranstillet og ikke-foranstillet
seniorgæld med over ét års restløbetid.
Jyske Bank forventer at udstede EUR 500-750 mio.
ikke-foranstillet seniorgæld i 1. halvår 2023.
Yderligere udstedelse af seniorgæld er betinget af
balanceudviklingen. En evt. udstedelse af AT1-
kapital er afhængig af koncernens kapitalposition
samt udviklingen i kapitalmarkederne i 2023.
0
2
4
6
8
10
12
2023 2024 2025 2026 2027 2028 ≥2029
Seniorgæld Ikke-foranstillet seniorgæld Tier 2 AT1
0
20
40
60
80
< 3 mdr 3 mdr-1 år 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år >5 år
EUR-finansierede "fælles funding lån" Jyske Realkredit obl. til fælles funding
Andre realkreditlån F1-F10 og RTL F
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Kapital- og likviditetsstyring / side 14
Kreditvurdering
Jyske Bank er kreditvurderet af Standard & Poor’s
(S&P). Jyske Realkredit har samme kreditvurdering
som Jyske Bank.
S&P kreditvurdering
Jyske Bank udsteder rating
Rating
Outlook
Stand Alone Credit Profile (SACP) A- Stable
Udsteder rating (Issuer Credit Rating) A Stable
Kort usikret seniorgæld
(preferred senior)
A-1
Stable
Lang usikret seniorgæld
(preferred senior)
A
Stable
Lang ikke-foranstillet seniorgæld
(non-preferred senior)
BBB+ Stable
Tier 2 BBB Stable
Additional Tier 1 (AT1) BB+ Stable
Jyske Realkredit
obligationsudstedelser
Kapitalcenter E,
særligt dækkede obligationer
AAA
Kapitalcenter B,
realkreditobligationer
AAA
Bæredygtighedsratings
Jyske Bank har valgt at samarbejde med udvalgte
ESG-ratere, hvis ratings fremgår af nedenstående
tabel.
Bæredygtighedsratings
ESG-ratere
Rating
MSCI (CCC til AAA)
AAA
Sustainalytics (Negl. til Severe Risk)
Medium risk
ISS ESG (D- til A+)
C Prime
Moody’s ESG Solutions (0 til 100)
47
CDP (D- til A)
C
Kommende lovgivning
Jyske Bank er rustet til at imødegå kommende
kendte lovgivningsmæssige krav. Nedenfor følger
en kort beskrivelse af de vigtigste lovmæssige
forandringer, der forventes at få størst indflydelse
på Jyske Bank over de kommende år.
Ny lovgivning vil betyde øgede kapitalkrav hvor de
største effekter ventes på kreditrisiko som følge af
input og output floors vedr. Basel III. Dette kommer
i tillæg til forøgelsen af kapitalkravet som følge af
implementeringen af nye EBA guidelines vedr. IRB
repair programme, der trådte i kraft den 1. januar
2022.
Det nuværende CRR3-udkast har ikke medført
ændringer i Jyske Banks forventninger til effekten
af ny lovgivning. Dog medfører de midlertidige
lettelser i forhold til Basel III vedr. beregning af
output floor, at dette ikke forventes at medføre
ekstra kapitalkrav før udløbet af de midlertidige
lettelser i 2032.
CRR3-udkastet fra EU-Kommissionen inkluderer et
mandat til EBA om at udarbejde en rapport
vedrørende håndtering af ESG-risici inden
afslutningen af 2023. EBA-rapporten vil fokusere
på eksponeringer mod sektorer som energi,
råmaterialer, transport og infrastruktur. CRR3-
udkastet inkluderer også nye definitioner af ESG-
risici samt nye rapporteringskrav til belysning af
institutionernes ESG-risici.
Efter imple menteringen af EBA guidelines vedr. IRB
repair programme, der efter 1. kvt. 2022 har været
fuldt indregnet, forventes kommende regulering
frem mod 2030 at reducere den egentlige
kernekapitalprocent med ca. 1,5 procentpoint.
Jyske Banks nuværende kapitalniv eauer vurderes
fortsat at være i komfortabel afstand til
kapitalkravene inkl. regulatoriske kapitalbuffere mv.
i både forventede og stressede
kapitalfremskrivningsscenarier.
Tilsynsdiamanten
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige
risikoområder med angivne grænseværdier, som
institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for.
Tilsynsdiamanten for Jyske Bank A/S
2022
2021
Summen af store eksponeringer <175% af
den egentlige kernekapital
116%
110%
Udlånsvækst <20% om året
51%
8%
Ejendomseksponering <25% af de samlede
udlån
12%
9%
Likviditetspejlemærke >100%
135%
188%
Jyske Bank A/S overskrider grænseværdien for
udlånsvækst som følge af købet af Handelsbanken
Danmark. Ekskl, Handelsbanken Danmark var
udlånsvæksten 9% i 2022. Øvrige pejlemærker i
tilsynsdiamanten er opfyldt.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Kapital- og likviditetsstyring / side 15
Tilsynsdiamanten for Jyske Realkredit A/S
2022
2021
Koncentrationsrisiko <100%
47,8%
46,8%
Udlånsvækst <15% om året i segment:
Ejerboliger og fritidshuse
9,3%
-1,2%
Boligudlejningsejendomme
6,5%
8,3%
Andet erhverv
6,6%
-0,5%
Låntagers renterisiko <25%
Ejendomme med boligformål
17,4%
14,9%
Afdragsfrihed <10%
Ejerboliger og fritidshuse
4,8%
5,6%
Lån med kort rente:
Refinansiering (årlig) <25%
14,1%
15,1%
Refinansiering (kvartal) <12,5%
1,6%
1,0%
Jyske Realkredit A/S opfylder alle
tilsynsdiamantens pejlemærker.
Risiko- og kapitalstyring 2022
Yderligere information om Jyske Banks interne
risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold
fremgår af risikorapporten, Risk and Capital
Management 2022, som findes på
www.jyskebank.dk/ir/rating.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Jyske Bank-aktien / side 16
Jyske Bank-aktien
Nøgletal
2022
2021
2020
2019
2018
Udstedte aktier ultimo (1.000 stk.)
64.272
72.561
72.561
77.554
84.945
Udestående aktier i omløb ultimo (1.000 stk.)
64,264
67.840
72.553
74.841
81.536
Udbetalt udbytte (mia. kr.)
0,0
0,0
0,0
0,0
1,0
Aktietilbagekøb (mia. kr.)
1,3
1,5
0,5
1,6
1,3
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
451
337
233
243
235
Markedsværdi ultimo (mia. kr.)
29,0
24,5
16,9
18,9
20,0
Årets resultat pr. aktie (kr.)
55,4
42,4
19,8
29,0
28,2
Indre værdi pr. aktie (kr.)
581
515
459
434
390
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
0,78
0,65
0,51
0,56
0,60
Aktiekapitalen udgjorde ultimo 2022 nominelt 643
mio. kr. fordelt på 64,3 mio. stk. aktier à 10 kr. i én
aktieklasse. I 2022 blev antal udstedte aktier ad to
omgange nedsat samlet 8,3 mio. stk., svarende til
11%, som følge af aktietilbagekøb.
Alle aktier er optaget til notering på Nasdaq
Copenhagen A/S (DK0010307958) og indgår i OMX
C25-indekset. Aktierne er frit omsættelige, dog
således at overdragelse af aktier til en erhverver,
der har eller ved overdragelsen opnår 10% eller
mere af koncernens aktiekapital, kræver
koncernens samtykke, jf. Jyske Banks vedtægter §
3. Der er til hver aktie knyttet én stemme. En
aktionær kan maksimalt afgive 4.000 stemmer på
egne vegne. I 2022 var omsætningen i Jyske Bank-
aktien 21,4 mia. kr. mod 17,8 mia. kr. året forinden.
Bestyrelsen er ved generalforsamlingsbeslutning
bemyndiget til at erhverve Jyske Bank-aktier inden
for en grænse af 1/10 af aktiekapitalen. Ved
udnyttelse af bemyndigelserne i §§ 4, stk. 2 og stk.
3, og § 5, stk. 1, og stk. 2 kan bestyrelsen samlet set
forhøje koncernens aktiekapital med maksimalt
nom. 200 mio. kr. (20 mio. stk. aktier af nom. 10 kr.).
Kursudvikling og kapitaludlodning
I 2022 steg Jyske Bank-aktien til kurs 451,3 kr. fra
337,0 kr., svarende til en fremgang på 34%.
Jyske Bank-aktiens kursudvikling
I 2022 blev aktietilbagekøb for 1,3 mia. kr.
gennemført mod 1,5 mia. kr. i 2021. Det lavere
niveau kan henføres til købet af Handelsbanken
Danmark.
Aktien blev ved udgangen af 2022 dækket af seks
analytikere.
Aktiekapitalens fordeling
Ultimo 2022 var antallet af aktionærer ca. 150.000.
Jyske Banks aktiekapital er kendetegnet ved at
være fordelt blandt mange aktionærer, herunder
også Jyske Bank-kunder og -medarbejdere.
Omtrent 68% af aktiekapitalen ejes af danske
investorer.
Aktionærer fordelt efter antal stk.
Én aktionær har meddelt Jyske Bank en ejerandel
på over 5% af aktiekapitalen: BRFholding a/s, Kgs.
Lyngby, Danmark ejede ultimo 2022 28,10% af
aktiekapitalen. BRFholding a/s er et 100% ejet
datterselskab af BRFfonden, der har til formål at
udøve realkreditvirksomhed gennem delejerskab af
Jyske Bank. Derudover ejede Jyske Bank A/S egne
aktier svarende til 0,01% af aktiekapitalen ultimo
2022.
Generalforsamling
Den ordinære generalforsamling afholdes torsdag
den 30. marts 2023 i Silkeborg.
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2018 2019 2020 2021 2022
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Aktionærer med
<1.000 stk.
Aktionærer med
1.000-20.000 stk.
Aktionærer med
>20.000 stk.
Egne aktier
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Bæredygtighed / side 17
Bæredygtighed
At drive en bæredygtig og ansvarlig forretning er en
del af Jyske Banks identitet og en fælles opgave,
som alle koncernens medarbejdere bidrager til
gennem deres daglige virke.
Sammen med FN’s 17 verdensmål og principper for
ansvarlig bankvirksomhed er det afsættet, når
Jyske Bank arbejder målrettet med at integrere
bæredygtighed i forretningsaktiviteter og driften af
banken.
Vores tilgang er helhedsorienteret og sikrer, at vi
igangsætter tiltag inden for de områder, hvor vi kan
gøre den største forskel. Klima er vores
væsentligste impact-område, og omdrejnings-
punktet for vores forretningsmæssige indsatser –
for det er gennem forretningsaktiviteterne, at vi
kan gøre den største forskel.
Tilgangen sikrer også, at der samtidigt er fokus på
de aktiviteter i bankdriften, som relaterer sig til
sociale og ledelsesmæssige forhold. De har
gennem mange år bidraget og bidrager fortsat til at
drive en bæredygtig og ansvarlig bank uanset om
det handler om forebyggelse af økonomisk
kriminalitet, at være en attraktiv arbejdsplads eller
reducere CO
2
-udledningen forbundet med
bankdriften.
Langsigtet mål om netto-nul CO
2
-udledning
I 2021 forpligtede Jyske Bank sig til at have netto
CO
2
-neutrale investeringer på vegne af kunderne i
2050, og den målsætning supplerer vi nu med et
mål om, at også CO
2
-udledningen fra vores udlån
skal være netto-nul i 2045. Vi vil således være netto
CO
2
-neutrale på tværs af forretningsaktiviteter.
Udledning (mio. ton CO
2
)
I 2022 har vi fastlagt de første CO
2
-reduktionsmål
for de brancher i vores udlånsportefølje, der har
størst udledningsintensitet: transport, landbrug og
energiforsyning samt erhvervsejendomme, som
udgør en stor andel af vores udlånsportefølje.
Tilsammen omfatter de fastlagte delmål 114 mia.
kr. svarende til 23% af den samlede
udlånsportefølje (ekskl. repoudlån) og dækker 33%
af den finansierede udledning for udlån.
For bankdriften har vi fastsat et mål om at reducere
CO
2
-udledningen (scope 1 og 2) med 65% i 2030
fra 2.130 ton CO
2
i 2022.
Samtidig har vi fortsat mål om at øge vores
udlånsvolumen i områder, der modvirker
klimaforandringer, bl.a. vedvarende energi, lav-
energi erhvervsejendomme og lav-emissions
køretøjer.
Ultimo 2022 udgør udlån til disse
områder 119 mia. kr. svarende til 24% af udlån
(ekskl. repoudlån).
Udlånsvolumen under Green Finance Framework (mio. kr.)
2022
2021
Vedvarende energi
5,431
3.953
Bygninger
108.940
80.878
Lav-emission køretøjer og materiel
4.100
2.755
Bæredygtig udnyttelse af ressourcer
259
259
Genbrug og bæredygtig produktion
272
272
Total
119.002
88.117
Aktiviteter i 2022
I 2022 er der gennemført omfattende
uddannelsesaktiviteter inden for bæredygtighed af
medarbejdere i alle forretningsområder. 97% af
medarbejderne har gennemført et eller flere
uddannelsesmoduler. F.eks. har mere end 80% af
medarbejderne i erhvervsområdet gennemgået et
omfattende forløb med e-learning, cases og
workshops. Det bidrager til at kvalificere dialogen
med kunderne og medvirker til, at vores kunder kan
træffe bæredygtige valg.
Indenfor investering har Jyske Bank i 2022
implementeret afdækning af vores
investeringskunders bæredygtighedspræferencer,
hvilket har medført, at bæredygtighed er blevet et
centralt element i forbindelse med investerings-
rådgivningen. De foreløbige resultater af
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2019 2020 2021 2022
Udlån, Erhverv Udlån, Privat
Kapitalforvaltning Egenbeholdning
ESG-ambitioner
Environment
Social
Governance
Vi støtter Danmarks klimamål og har mål
om netto-nul CO
2
-udledning samt vækst i
udlån, der modvirker klimaforandringer.
Vi sikrer koncernen de bedst mulige
medarbejdere.
Vi har orden i eget hus.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Bæredygtighed / side 18
afdækningen viser, at størstedelen af kunderne
ønsker, at der medtages bæredygtigheds-
betragtninger i forbindelse med investering. Ved
udgangen af 2022 var 96 mia. kr. placeret i fonde,
der anvender bæredygtighedskriterier.
Hv
or der i 2021 blev introduceret både grønt
realkreditlån og grøn byggekredit til
erhvervskunderne, har der i 2022 været mere stille
omkring nye udlånsprodukter. Til gengæld har
aktivitetsniveauet været højt. En række af Jyske
Banks største erhvervskunder har optaget lån for i
alt 6 mia. kr., hvor renten er afhængig af udviklingen
i relevante bæredygtighedskriterier, også kaldet
sustainability-linked udlån. Forventningen er, at
denne udlånstype bliver relevant og tilgængelig for
flere af vores erhvervskunder fremadrettet.
M
ed købet af Handels bankens danske aktiviteter
styrkes Jyske Banks position som en af Danmarks
største banker. Det forpligter, og vi vil til stadighed
arbejde for konkrete tiltag, der skaber incitament til,
at vores kunder gør fremskridt.
Vejen frem
Langsigtede mål og de første understøttende
delmål er fastlagt, men vejen dertil indeholder
fortsat mange usikkerheder. Det må dog ikke
forhindre os i at handle og samle erfaring. Vi får ny
viden undervejs, og vi giver vores interessenter
mulighed for at følge med ved at være
transparente om vores arbejde og tilgang.
I Jyske Bank har vi således været frontløbere, når
det gælder estimering af CO
2
-udledning for udlån
og investeringer, og i 2022 har vi estimeret
finansieret CO
2
-udledning for fjerde gang.
I løbet af de seneste tre år er den gennemsnitlige
udledningsintensitet for udlån og investeringer i
Jyske Bank reduceret med 39% til 2,79 ton CO
2
pr.
mio. kr. fra 4,54 ton CO
2
pr. mio. kr.
Udledningsintensitet (ton CO
2
pr. mio. kr.)
V
i fortsætter arbejdet med at forbedre kvalitet og
tilgængelighed af bæredygtighedsdata og vil
løbende udvide vores rapportering. Læs mere i
Rapport om bæredygtighed 2022 på
www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed.
ESG hoved- og nøgletal
Enhed
2022
2021
2020
2019
2018
Miljødata
Scope 1
ton CO
2
603
655
679
703
-
Scope 2 (lokationsbaseret)
ton CO
2
1.527
1.841*
1.957*
2.179*
-
Scope 3**
ton CO
2
1.848.817
2.050.284*
2.648*
3.264*
-
Vandforbrug
M
3
17.775
17.357
-
-
-
Affald
Kg.
559.408
-
-
-
-
Energiforbrug
GJ
68.752
78.957
72.532
78.431
-
Energiintensitet pr. medarbejder
GJ/FTE
21
24
22
22
-
Vedvarende energiandel
%
83,8 73,7 75,3 74,1
-
Sociale data
Fuldtidsarbejdsstyrke
FTE
3.284
3.257
3.349
3.614
3.723
Kønsdiversitet
%
46,8
47,3
48,0
49,3
49,7
Kønsdiversitet i ledelseslag
%
27,2
25,8
26,4
29,4
29,3
Lønforskel mellem køn
gange
1,18
1,18
1,18
1,18
1,16
Medarbejderomsætningshastighed
%
10,6
11,8
14,7
10,7
11,4
Arbejdsglæde
1-100
78
76
74
-
77
Sygefravær
dage/FTE
7,0
5,9
5,3
5,5
5,7
Samfundsbidrag
mio. kr.
2.042
1.312
1.153
1.378
1.075
Indregnet aktuel skat
mio. kr.
1.566
842
730
937
640
Lønsumsafgift
mio. kr.
318
320
308
314
297
Moms
mio. kr.
149
140
105
116
123
Ejendomsskat
mio. kr.
9
10
10
11
15
Ledelsesdata
Bestyrelsens kønsdiversitet
%
33,3
44,4
36,4
27,3
33,3
Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder
%
97,4
97,7
97,3
93,4
93,1
Lønforskel ml. CEO og medarbejdere
gange
14,9
14,9
14,9
13,8
15,0
Note: Opgjort ekskl. de aktiviteter, Jyske Bank købte af Svenska Handelsbanken den 1. december 2022, medmindre andet er angivet.
* Sammenligningstal tilpasset, jf. s. 52 i Rapport om bæredygtighed 2022.
** Indeholder også finansieret udledning for udlån for Handelsbanken Danmark.
0
2
4
6
8
10
2019 2020 2021 2022
Udlån, Erhverv Udlån, Privat
Kapitalforvaltning Egenbeholdning
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Corporate governance / side 19
Corporate governance
Organisation og ledelse
Bestyrelsen og direktionen er uafhængige af
hinanden, og ingen personer er medlem af både
bestyrelsen og direktionen.
Generalforsamling
Aktionærernes ret til at træffe beslutning udøves
på generalforsamlingen. Jyske Banks vedtægter
indeholder oplysninger om indkaldelse til
generalforsamlingen, adgang til at stille forslag på
generalforsamlingen samt møde- og stemmeret.
Vedtægterne kan findes på
www.jyskebank.dk/ir/generalforsamlinger.
Forslag om ændring af vedtægterne kan kun
vedtages, når mindst 90% af aktiekapitalen er
repræsenteret på generalforsamlingen med
stemmeret, og forslaget vedtages med såvel 3/4 af
de afgivne stemmer som 3/4 af den på
generalforsamlingen repræsenterede stemme-
berettigede aktiekapital.
Hvis under 90% af aktiekapitalen med stemmeret
er repræsenteret på generalforsamlingen, men
forslaget har opnået såvel 3/4 af de afgivne
stemmer som 3/4 af den repræsenterede
stemmeberettigede aktiekapital, og forslaget er
stillet af repræsentantskabet og/eller bestyrelsen,
kan forslaget vedtages på en ny generalforsamling
med den nævnte kvalificerede majoritet uden
hensyn til, hvor stor en del af aktiekapitalen, der er
repræsenteret.
En sådan ny generalforsamling skal indkaldes med
sædvanligt varsel inden 14 dage efter den første
generalforsamling. Forslag om Jyske Banks frivillige
opløsning eller sammenslutning med andre
pengeinstitutter, når Jyske Bank ikke er det
fortsættende selskab, kan kun vedtages efter
reglerne for vedtagelse af vedtægtsændringer.
Repræsentantskab
Repræsentantskabet vælger ud af sin midte seks
medlemmer til koncernbestyrelsen på grundlag af
nomineringsudvalgets anbefaling.
Repræsentantskabet og det enkelte
repræsentantskabsmedlems formål og opgaver er
bl.a.:
- At være orienteret om bankens drift og
udviklingsplaner.
- At bidrage med viden og synspunkter til
bankens positive udvikling.
- At agere som ambassadører med
udgangspunkt i bankens værdigrundlag.
- At skabe merværdi og samhørringhed mellem
kunder, medarbejdere og aktionærer.
- At understøtte bankens samfundsmæssige
rolle og betydning.
Medlemmer til Jyske Banks repræsentantskab
vælges på den ordinære generalforsamling.
Repræsentantskabets medlemmer vælges for tre
år ad gangen. Genvalg kan finde sted.
Bestyrelse
Jyske Banks bestyrelse varetager det overordnede
ledelsesansvar for koncernen, og bestyrelsen fører
tilsyn med direktionens beslutninger og
dispositioner.
Bestyrelsen fastlægger på aktionærernes vegne
den overordnede strategi og medvirker aktivt til at
fastholde og udvikle Jyske Banks position i den
finansielle sektor.
Bestyrelsen består af:
- seks medlemmer, valgt af og blandt
repræsentantskabets medlemmer,
- op til to medlemmer valgt på
generalforsamlingen, som opfylder
Finanstilsynets krav til relevant viden og
erfaring hos bestyrelsesmedlemmer i et
pengeinstitut, og
- de yderligere medlemmer, som lovgivningen
bestemmer (medarbejdervalgte)
Hvert af de seks medlemmer, der vælges af og
blandt repræsentantskabsmedlemmer, vælges for
en treårig periode. Yderligere medlemmer valgt af
generalforsamlingen for at tilgodese
Finanstilsynets krav til relevant viden og erfaring i
bestyrelsen vælges for en etårig periode. Genvalg
kan finde sted. Medarbejdervalgte medlemmer
vælges for en fireårig periode.
Direktion
Direktionen består pt. af fire medlemmer. Antallet
fastsættes af bestyrelsen. Direktionen varetager
den daglige ledelse af koncernen.
Direktionen deltager uden stemmeret i
repræsentantskabets og bestyrelsens møder.
Yderligere information om koncernens
organisation og ledelse findes på
www.jyskebank.dk/omjyskebank/organisation.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Corporate governance / side 20
God selskabsledelse
Koncernens bestyrelse har gennemgået og følger
udviklingen i anbefalinger for god selskabsledelse
udsendt af Komitéen for god Selskabsledelse.
Koncernens bestyrelse følger som udgangspunkt
anbefalinger for god selskabsledelse. Hvor
afvigelser herfra måtte forekomme, vil det som
oftest være begrundet i ønsket om at skabe
balance mellem aktionærer, kunder og
medarbejdere. Dette hensyn vurderes at
understøtte en langsigtet, balanceret udvikling i
koncernen.
I henhold til ”Nordic Main Market Rulebook for
Issuers of Shares” afsnit 2.15 er Jyske Bank
forpligtet til at give en redegørelse for, hvorledes
Jyske Bank forholder sig til anbefalinger for god
selskabsledelse udsendt af Komitéen for god
Selskabsledelse. Yderligere information om
koncernens arbejde med god selskabsledelse
findes på www.jyskebank.dk/ir/governance.
Kønsfordeling
Koncernbestyrelsen bestod ultimo 2022 af ni
medlemmer, heraf seks aktionærvalgte og tre
medarbejdervalgte. Af de seks aktionærvalgte er to
kvinder og fire mænd. Andelen af det
underrepræsenterede køn blandt de
aktionærvalgte medlemmer er dermed 33%,
hvilket svarer til en ligelig fordeling efter
Erhvervsstyrelsens vejledning. Fordelingen er
uændret, såfremt de tre medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer medregnes.
For Jyske Bank A/S er der på øvrige
ledelsesniveauer
1
fastsat et måltal på 15%, der
søges opnået inden udgangen af 2025. Ultimo
2022 var 8% af lederne på øvrige ledelsesniveauer
kvinder.
Tre primære aktiviteter prioriteres med henblik på
at opnå måltallet:
- Vi følger en struktureret proces for
identifikation, udvikling og fastholdelse af
personer, der inden for en relevant
tidshorisont har potentiale til at varetage en
strategisk position i organisationen.
- Særligt fokus på det underrepræsenterede
køn i rekrutteringsindsatser.
- Fokus på inklusion og bevidsthed om bias, så
alle vurderes at kunne trives, præstere og
udvikle sig.
Ultimo 2022 var andelen af det
underrepræsenterede køn (kvinder) på tværs af alle
ledelsesniveauer i koncernen 27%. Jyske Banks mål
er, at i 2025 skal 30-33% af lederne være kvinder.
Ovenstående udgør Jyske Banks rapportering i
henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter
for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.
§ 135a.
Redegørelser
På www.j yskebank.dk/ir/governanc e findes
redegørelser inden for områder så som
ledelsesaflønning, og på
www.jyskebank.dk/ir/g overnance/ad faerd-og-
ledels e findes politikker så som vederlagspolitik og
politik for dataetik.
For redegørelse for samfundsansvar henvises til
Rapport om Bæredygtighed 2022, som kan findes
på www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed.
1
Defineret som direktionen og personer med ledelsesansvar,
der refererer til direktionen, samt den interne revisionschef.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Øvrige informationer / side 21
Øvrige informationer
Begivenheder efter regnskabsperiodens
afslutning
Der er ikke indtruffet begivenheder i perioden frem
til offentliggørelsen af årsrapporten for 2022, der
har væsentlig indflydelse på Jyske Banks
økonomiske stilling.
Finanskalender 2023
Jyske Bank forventer at offentliggøre
regnskabsmeddelelser på følgende dage i 2023.
Finanskalender 2023
2. maj
Delårsrapport 1. kvartal 2023
15. august
Delårsrapport 1. halvår 2023
31. oktober
Delårsrapport 1.-3. kvartal 2023
Finanstilsynets anmeldelse af Jyske Bank
Finanstilsynet offentliggjorde i september 2022 en
redegørelse om en hvidvaskinspektion i Jyske Bank
gennemført i efteråret 2021. Den vedrørte primært
et mindre antal boliglån i Sydeuropa.
Jyske Bank tog redegørelsens påbud til
efterretning og har rettet op på de specifikke
mangler i håndteringen af porteføljen straks, de
blev kendt.
Efter offentliggørelse af redegørelsen meddelte
Finanstilsynet, at man indgav politianmeldelse for
overtrædelse af bestemmelser i hvidvaskloven
vedr. kundekendskabsprocedurer og
undersøgelsespligt.
Jyske Banks vurdering er, at risikoen for at være
blevet udnyttet til hvidvask er begrænset. Der er
primært tale om en mindre afviklingsportefølje,
som er etableret før 2012, og som siden 2009 har
været administreret fra Danmark. De pågældende
udenlandske kunder har alene et boliglån og har
ikke adgang til betalingskonti eller kort i banken.
Jyske Bank vurderer at have et godt billede af
kunderne og midlernes oprindelse. Banken har
fysisk besøgt alle kunder og deres ejendomme, og
der er, også før inspektionen, foretaget
underretninger på porteføljen på baggrund af den
løbende overvågning.
Jyske Bank har taget kontakt til politiet med henblik
på at igangsætte et samarbejde og tilvejebringe al
relevant information.
Se note 41 for yderligere information om
eventualforpligtelser.
Køb af Handelsbanken Danmark
Jyske Bank erhvervede den 1. december 2022
Svenska Handelsbankens aktiviteter i Danmark.
I forbindelse med overtagelsen betalte Jyske Bank
et kontant vederlag for aktiver og forpligtelser i
tillæg til en goodwill-betaling på 3,0 mia. kr.
Transaktionen omfattede ca. 130.000 kunder, 42
afdelinger, ca. 600 heltidsmedarbejdere, 65,1 mia.
kr. udlån samt 35,4 mia. kr. indlån.
Handelsbanken Danmark bidrog fra
overtagelsesdagen den 1. december 2022 med et
resultat efter skat på -36 mio. kr. til koncernens
resultatopgørelse for 2022. Indvirkningen er bl.a.
påvirket af engangsomkostninger forbundet med
integrationen samt stadie 1-nedskrivninger på
udlån mv. Netto rente- og gebyrindtægter
udgjorde 173 mio. kr. i samme periode.
Note 65 indeholder yderligere detaljer om
transaktionen.
Yderligere information
For yderligere information henvises til
www.jyskebank.dk. Her findes interview med
ordførende direktør Anders Dam, detaljeret
finansiel information samt Jyske Banks årsrapport
2022 og Risk and Capital Management 2022, som
indeholder yderligere information om Jyske Banks
interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske
forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste
risici og usikkerhedsfaktorer, som Jyske Bank kan
påvirkes af.
Der henvises desuden til www.jyskerealkredit.dk.
Her findes bl.a. Jyske Realkredits årsrapport for
2022.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Forretningssegmenter / side 22
Forretningssegmenter
Forretningssegmenterne afspejler samtlige aktiviteter i bank, realkredit og leasing.
Bankaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio. kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Netto renteindtægter
2.889
2.154
134
959
693
635
602
567
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.193
3.038
105
867
793
722
811
834
Kursreguleringer
111
817
14
434
-292
-47
16
173
Øvrige indtægter
211
149
142
30
16
65
100
17
Basisindtægter
6.40 4
6.158
104
2.29 0
1.210
1.375
1.529
1.591
Basisomkostninger
4.304
4.343
99
1.181
1.069
1.037
1.017
1.246
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
2.10 0
1.815
116
1.109
141
338
512
345
Nedskrivninger på udlån mv.
-391
-274
143
-15
-231
-125
-20
-97
Basisresultat
2.49 1
2.089
119
1.12 4
372
463
532
442
Beholdningsresultat
-131
61
-
-29
-119
13
4
-21
Resultat før engangsposter
2.36 0
2.150
110
1.09 5
253
476
536
421
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK
-144
0
-
-66
-67
-11
0
0
Resultat før skat
2.21 6
2.150
103
1.029
186
465
536
421
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
184,6
122,1
151
184,6
139,0
140,0
128,0
122,1
- heraf bankudlån
132,1
81,1
163
132,1
92,2
90,6
88,1
81,1
- heraf repoudlån
52,5
41,0
128
52,5
46,8
49,4
39,9
41,0
Aktiver i alt
363,1
253,4
143
363,1
313,7
300,2
267,9
253,4
Indlån
208,2
134,0
155
208,2
161,9
156,2
141,7
134,0
- heraf bankindlån
188,9
121,3
156
188,9
149,0
139,9
126,9
121,3
- heraf repoindlån og tripartyindlån
19,3
12,7
152
19,3
12,9
16,3
14,8
12,7
Udstedte obligationer
89,3
67,9
132
89,3
82,3
73,7
63,1
67,9
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse
med finansielle løsninger rettet mod privat-, private
banking- og erhvervskunder samt handels- og
investeringsaktiviteter rettet mod store
erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder
handel med renteprodukter, valuta, aktier, råvarer
og derivater.
Den strategiske balance- og risikostyring i Jyske
Bank samt beholdningsresultat allokeres også til
bankaktiviteter.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 2.216 mio. kr. i 2022 mod
2.150 mio. kr. i samme periode i 2021. Højere netto
rente- og gebyrindtægter blev delvist modvirket af
lavere kursreguleringer.
Basisindtægter
Basisindtægter steg til 6.404 mio. kr. fra 6.158 mio.
kr., da alle indtægtsposter undtaget
kursreguleringer udviste fremgang.
Netto renteindtægter steg 34% sammenlignet
med 2021. Fremgangen skyldes højere renter
vedrørende overskudslikvidit et, øget bankudlån til
erhvervskunder og købet af Handelsbanken
Danmark.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 5%.
Justeret for formidlingsprovision fra
realkreditaktiviteter steg netto gebyr- og
provisionsindtægter 6% i forhold til 2021.
Stigningen skyldes introduktionen af et nyt
kundeprogram, høj udlånsaktivitet samt købet af
Handelsbanken Danmark.
Kursreguleringer faldt til 111 mio. kr. fra 817 mio. kr.
året forinden. Nedgangen fra et højt niveau kan
særligt henføres til effekten af stigende renter
samt spændudvidelser på danske
realkreditobligationer.
Øvrige indtægter steg til 211 mio. kr. fra 149 mio.
kr. som følge af højere udbytte af aktier mv. samt et
positivt resultat af kapitalandele i associerede
virksomheder.
Basisomkostninger
Basisomkostninger faldt 1%. Hertil kommer
engangsomkostninger på 144 mio. kr. relateret til
købet af Svenska Handelsbankens aktiviteter i
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Forretningssegmenter / side 23
Danmark. Justeret for en engangsomkostning i
2021 på 165 mio. kr. steg basisomkostninger 3%.
Stigningen kan primært henføres til
basisomkostninger vedr. Handelsbanken Danmark
fra 1. december 2022, overenskomstmæssig
lønregulering samt et højt aktivitetsniveau.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. var en indtægt på 391
mio. kr. mod en indtægt på 274 mio. kr. i 2021.
Kreditkval iteten er fortsat solid med et lavt niveau
af kreditforringede udlån.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet udgjorde -131 mio. kr. i 2022
mod 61 mio. kr. i samme periode af 2021. Det
negative resultat skyldes primært effekten af
udvidede kreditspænd på obligationer. Afdækning
af AT1-kapitalinstrumenter i SEK havde en negativ
effekt på 57 mio. kr. i 2022 og modsvares af en
positiv regulering af aktionærernes andel af
egenkapital.
Forretningsomfang
Bankudlån steg 63% og bankindlån steg 56% i 2022
sammenlignet med ultimo 2021 drevet af
erhvervskunder samt købet af Handelsbanken
Danmark.
4. kvartal 2022 mod 3. kvartal 2022
Resultat før skat steg til 1.029 mio. kr. i 4. kvt. fra
186 mio. kr. i 3. kvt.
Basisindtægter steg 89% drevet af fremgang på
alle indtægtsposter.
Netto renteindtægter udviste en fremgang på
38%. Fremgangen skyldes et højere renteniveau
samt købet af Handelsbanken Danmark.
Netto gebyr- og provisionsindtægter steg 9%.
Ekskl. formidlingsprovision fra realkreditaktiviteter
steg netto gebyr- og provisionsindtægter 31%.
Stigningen kan primært henføres til
sæsonmæssige udsving i investeringsrelaterede
gebyrer samt købet af Handelsbanken Danmark.
Øvrige indtægter steg til 30 mio. kr. fra 16 mio. kr.
som følge af et højere resultat af kapitalandele i
associerede virksomheder.
Kursreguleringer udgjorde 434 mio. kr. mod -292
mio. kr. i kvartalet forinden. Det positive resultat
kan bl.a. henføres til spændindsnævringer på
danske realkreditobligationer og positive
aktieafkast.
Basisomkostninger steg til 1.181 mio. kr. fra 1.069
mio. kr. Stigningen skyldes hovedsageligt købet af
Handelsbanken Danmark den 1. december 2022.
Niveauet af engangsomkostninger forbundet
hermed var tilnærmelsesvist uforandret.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 15 mio. kr. mod en indtægt på 231 mio. kr. i
kvartalet forinden. Det lave nedskrivningsniveau
kan henføres til en fortsat solid underliggende
kredit kvalitet.
Beholdningsresultatet udgjorde -29 mio. kr. mod
-119 mio. kr. i det forudgående kvartal. Resultatet i
4. kvartal kan primært henføres til
valutapositioner, der mere end opvejede den
positive effekt af spændindsnævringer på
obligationer.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Forretningssegmenter / side 24
Realkreditaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Bidragsindtægter mv.
1
2.355
2.343
101
599
581
587
588
590
Øvrige netto renteindtægter
160
15
-
109
32
21
-2
4
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-653
-706
92
-190
-194
-148
-121
-172
Kursreguleringer
2
107
2
88
-10
-67
-9
34
Øvrige indtægter
0
5
0
0
0
0
0
0
Basisindtægter
1.864
1.764
106
606
409
393
456
456
Basisomkostninger
394
389
101
99
95
100
100
99
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.470
1.375
107
507
314
293
356
357
Nedskrivninger på udlån mv.
-272
64
-
-167
-12
-56
-37
-49
Resultat før skat
1.742
1.311
133
674
326
349
393
406
1
Bidragsindtægter mv. består af bidragsindtægter samt rentemarginal på fælles finansierede lån.
Balance i sammendrag (mia. kr.)
Realkreditudlån, nominel værdi
365,6
339,0
108
365,6
342,6
343,9
341,2
339,0
Realkreditudlån, dagsværdi
333,7
340,9
98
333,7
304,5
319,1
329,5
340,9
Aktiver i alt
359,6
369,0
97
359,6
332,7
341,8
357,4
369,0
Udstedte obligationer
330,3
345,6
96
330,3
305,2
316,2
331,8
345,6
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger
til finansiering af fast ejendom, som foretages af
Jyske Realkredit. Realkreditaktiviteter er primært
rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder
og alment byggeri.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 1.742 mio. kr. i 2022 mod
1.311 mio. kr. i 2021. Det forbedrede resultat
skyldes et lavere nedskrivningsbehov og højere
øvrige netto renteindtægter.
Basisindtægter
Basisindtægter udgjorde 1.864 mio. kr. i 2022 mod
1.764 mio. kr. året forinden. Ændringen kan
henføres til højere renteindtægter fra
fondsbeholdningen.
Bidragsindtægter mv. steg 1% til 2.355 mio. kr. i
2022 som følge af udlån overtaget fra
Handelsbanken Danmark, der mere end opvejede
en lidt lavere gns. bidragssats.
Øvrige netto renteindtægter steg til 160 mio. kr. fra
15 mio. kr. som følge af et højere renteafkast
forbundet med overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde
-653 mio. kr. mod -706 mio. kr. året forinden.
Den afgivne formidlingsprovision steg til 1.169 mio.
kr. fra 1.136 mio. kr. Ekskl. formidlingsprovision steg
netto gebyr- og provisionsindtægter således 20%
grundet højere konverteringsaktivitet.
Kursreguleringer udgjorde 2 mio. kr. i 2022 mod
107 mio. kr. sidste år. Nedgangen kan henføres til
faldende obligationskurser mv. i 2022 samt en
kursgevinst i forbindelse med salg af en
aktiebeholdning i 2021.
Basisomkostninger
Basisomkostninger udgjorde 394 mio. kr. i 2022
mod 389 mio. kr. i samme periode året forinden,
hvilket delvist kan henføres til
overenskomstmæssig lønregulering.
Nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en indtægt
på 272 mio. kr. i 2022 mod en udgift på 64 mio. kr. i
2021. Indtægten skyldes faldende restancer og
stigende sikkerhedsværdier. Desuden er risikoen
for manglende identifikation af risici relateret til
COVID-19 pandemien aftaget.
Modsat er der foretaget nye nedskrivninger
vedrørende energi- og inflationskrisen.
Forretningsomfang
Nominelle realkreditudlån steg 8% til 365,6 mia. kr.
grundet overtagelse af portefølje af prioritetslån.
Stigende realkreditudlån til erhvervskunder blev
delvist opvejet af lavere udlån til privatkunder.
Realkreditudlån opgjort til dagsværdi blev negativt
påvirket af lavere obligationskurser i 2022 og faldt
til 333,7 mia. kr. fra 340,9 mia. kr.
For yderligere oplysninger vedrørende Jyske
Realkredit henvises til Jyske Realkredits årsrapport
for 2022.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Forretningssegmenter / side 25
4. kvartal 2022 mod 3. kvartal 2022
Resultat før skat udgjorde 674 mio. kr. i 4. kvartal
2022 mod 326 mio. kr. i 3. kvartal 2022.
Basisindtægter steg til 606 mio. kr. i 4. kvartal
2022 fra 409 mio. kr. i 3. kvartal. Stigningen
skyldes primært højere kursreguleringer og
øvrige n etto renteindtægter.
Bidragsindtægter mv. udgjorde 599 mio. kr.
mod 581 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Stigningen skyldes hovedsageligt tilgangen af
udlån overtaget fra Handelsbanken Danmark pr.
1. december 2022.
Øvrige netto renteindtægter udgjorde 109 mio.
kr. mod 32 mio. kr. kvartalet forinden.
Fremgangen kan henføres til det højere
renteniveaus effekt på afkastet forbundet med
placering af overskudslikviditet.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde
-190 mio. kr. mod -194 mio. kr. Ekskl. afgivet
formidlingsprovision faldt netto gebyr- og
provisionsindtægter til 94 mio. kr. fra 153 mio.
kr. Nedgangen skyldes sæsonmæssigt lavere
refinansieringsaktivitet.
Kursreguleringer udgjorde 88 mio. kr. mod -10
mio. kr. i det forudgående kvartal. Udviklingen
kan primært henføres til spændindsnævringer
på danske realkreditobligationer.
Basisomkostninger udgjorde 99 mio. kr. mod 95
mio. kr. i kvartalet forinden. Det højere
omkostningsniveau er delvist forbundet med
den overtagne udlånsportefølje fra
Handelsbanken Danmark.
Nedskrivninger udgjorde en indtægt på 167 mio.
kr. mod en indtægt på 12 mio. kr. i 3. kvartal
2022. Kreditkvaliteten er fortsat solid og
niveauet af ledelsesmæssige skøn blev
nedbragt i 4. kvartal.
Jyske Bank / Årsrapport 2022 / Forretningssegmenter / side 26
Leasingaktiviteter
Resultatopgørelse i sammendrag (mio.kr.)
2022
2021
Indeks
22/21
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
Netto renteindtægter
452
461
98
106
106
116
124
116
Netto gebyr- og provisionsindtægter
-11
-24
46
4
-1
-7
-7
-17
Kursreguleringer
26
16
163
1
2
21
2
0
Øvrige indtægter
28
21
133
14
4
5
5
9
Indtægter fra operationel leasing (netto)
343
256
134
60
98
105
80
72
Basisindtægter
838
730
115
185
209
240
204
180
Basisomkostninger
181
172
105
49
42
47
43
43
Basisresultat før nedskrivninger
657
558
118
136
167
193
161
137
Nedskrivninger på udlån mv.
58
-8
-
24
43
-11
2
1
Resultat før skat
599
566
106
112
124
204
159
136
Balance i sammendrag, ultimo (mia. kr.)
Udlån
23,4
22,1
106
23,4
22,9
22,7
22,5
22,1
Aktiver i alt
27,3
24,7
111
27,3
25,6
25,1
24,9
24,7
Indlån
0,2
0,2
100
0,2
0,2
0,2
0,2
0,2
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i
form af leasing og finansiering inden for
bilfinansiering samt leasing og finansiering af
driftsmateriel til erhvervslivet. Aktiviteterne er
primært rettet mod danske privat- og
erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber. Sekundært er aktiviteterne rettet
mod bilfinansiering i Sverige.
Resultat
Resultat før skat udgjorde 599 mio. kr. i 2022 mod
566 mio. kr. i 2021. Den positive udvikling kan
primært henføres til gunstige afsætningsvilkår på
markedet for brugte biler.
Netto renteindtægter faldt til 452 mio. kr. fra 461
mio. kr., hvilket kan henføres til øgede
finansieringsomkostninger afledt af et højere
renteniveau.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde en
udgift på 11 mio. kr. mod en udgift på 24 mio. kr. i
2021. Udviklingen skyldes hovedsageligt et lavere
aktivitetsniveau.
Kursreguleringer steg til 26 mio. kr. i 2022 fra 16
mio. kr. i 2021.
Indtægter fra operationel leasing (netto) steg til
343 mio. kr. i 2022 fra 256 mio. kr. i 2021 grundet
gunstige afsætningsvilkår på markedet for brugte
biler.
Basisomkostninger steg til 181 mio. kr. i 2022 fra
172 mio. kr. i 2021. som følge af en bredt baseret
stigning.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift på
58 mio. kr. mod en indtægt på 8 mio. kr. i 2021.
Stigningen skyldes øgede ledelsesmæssige skøn
afledt af makroøkonomiske risici.
Forretningsomfang
Udlån under leasingaktiviteter steg 6% til 23,4 mia.
kr. i 2022 sammenlignet med ultimo 2021 trods
udfordrede forsyningskæder i flere delsegmenter.
4. kvartal 2022 mod 3. kvartal 2022
Resultat før skat faldt til 112 mio. kr. i 4. kvartal
fra 124 mio. kr. i det forudgående kvartal.
Nettorenteindtægter var uforandret 106 mio.
kr. Øgede finansieringsomkostninger opvejede
effekten af højere renteindtægter vedr. udlån.
Netto gebyr- og provisionsindtægter udgjorde
en indtægt på 4 mio. kr. mod en udgift på 1 mio.
kr. i 3. kvartal som følge af lavere afgivne
gebyrer.
Kursreguleringer faldt til 1 mio. kr. fra 2 mio. kr.
Indtægter fra operationel leasing (netto) faldt til
60 mio. kr. fra 98 mio. kr. i kvartalet forinden.
Nedgangen skyldes primært et øget
ledelsesmæssigt skøn vedr. nedskrivninger.
Basisomkostninger steg til 49 mio. kr. fra 42 mio.
kr. som følge af en bredt baseret stigning.
Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde en udgift
på 24 mio. kr. mod en udgift på 43 mio. kr. i det
forudgående kvartal. Udgiften i 4. kvartal skyldes
fortsat stigende ledelsesmæssige skøn.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Indhold / side 27
Jyske Bank-koncernen
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
28
Balance pr. 31. december
29
Egenkapitalopgørelse
30
Kapitalopgørelse
31
Pengestrømsopgørelse
32
Noter
33
Jyske Bank A/S
108
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst / side 28
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
Resultatopgørelse
6, 7
Renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
4.372
3.257
6, 7
Andre renteindtægter
6.926
5.519
6, 8
Renteudgifter
5.401
3.734
Netto renteindtægter
5.897
5.042
9
Gebyrer og provisionsindtægter
3.008
2.763
9
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
479
455
Netto rente- og gebyrindtægter
8.426
7.350
10
Kursreguleringer
-4
960
11
Øvrige indtægter
1.113
931
12
Udgifter til personale og administration mv.
4.925
4.828
29,30
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
658
604
14
Nedskrivninger på udlån mv.
-605
-218
Resultat før skat
4.557
4.027
15
Skat
805
851
Årets resultat
3.752
3.176
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.605
3.000
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
147
176
I alt
3.752
3.176
Årets resultat pr. aktie
16
Årets resultat pr. aktie, kr.
55,35
42,41
16
Årets resultat pr. aktie, kr. udvandet
55,35
42,41
Foreslået udbytte pr. aktie, kr.
0,00
0,00
Opgørelse af totalindkomst
Årets resultat
3.752
3.176
Anden totalindkomst:
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
13
6
Skat af årets ejendomsopskrivninger
-3
-1
Aktuarmæssige tab og gevinster
86
12
Skat af aktuarmæssige tab og gevinster
-19
-3
Anden totalindkomst efter skat
77
14
Årets totalindkomst
3.829
3.190
Fordeles således:
Aktionærer i Jyske Bank A/S
3.682
3.014
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
147
176
I alt
3.829
3.190
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Balance / side 29
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
BALANCE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
58.519
30.685
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
8.347
9.535
14,19,20
Udlån til dagsværdi
337.632
342.714
14,21
Udlån til amortiseret kostpris
204.050
142.500
23
Obligationer til dagsværdi
55.505
56.002
23,24
Obligationer til amortiseret kostpris
39.660
26.953
26
Aktier mv.
2.260
2.708
29
Immaterielle aktiver
3.328
0
30
Materielle aktiver
4.193
4.303
Udskudte skatteaktiver
1.206
0
Aktuelle skatteaktiver
0
432
31
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg
65
80
32
Andre aktiver
35.232
31.210
Aktiver i alt
749.997
647.122
PASSIVER
Forpligtelser
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
28.430
14.971
34
Indlån
208.405
134.212
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
324.156
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95.435
73.124
31
Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg
5
4
36
Andre forpligtelser
45.585
39.341
37
Hensatte forpligtelser
992
1.351
38
Efterstillede kapitalindskud
6.365
5.513
Forpligtelser i alt
709.373
608.856
Egenkapital
39
Aktiekapital
643
726
Opskrivningshenlæggelser
168
171
Overført overskud
36.512
34.014
Aktionærer i Jyske Bank A/S
37.323
34.911
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
3.301
3.355
Egenkapital i alt
40.624
38.266
Passiver i alt
749.997
647.122
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Egenkapitalopgørelse / side 30
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
Egenkapitalopgørelse
Aktiekapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Overført
overskud
Aktionærer i
Jyske Bank
A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Total
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2022
726
171
34.014
34.911
3.355
38.266
Årets resultat
0
0
3.605
3.605
147
3.752
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
13
0
13
0
13
Ejendomme andre bevægelser
0
-12
12
0
0
0
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-1
1
0
0
0
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
86
86
0
86
Skat af anden totalindkomst
0
-3
-19
-22
0
-22
Anden totalindkomst efter skat
0
-3
80
77
0
77
Årets totalindkomst
0
-3
3.685
3.682
147
3.829
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
-144
-144
Valutakursregulering
0
0
57
57
-57
0
Nedsættelse af aktiekapital
-83
0
83
0
0
0
Køb af egne aktier
0
0
-3.316
-3.316
0
-3.316
Salg af egne aktier
0
0
1.989
1.989
0
1.989
Transaktioner med ejere
-83
0
-1.187
-1.270
-201
-1.471
Egenkapital 31. december 2022
643
168
36.512
37.323
3.301
40.624
Egenkapital 1. januar 2021
726
200
32.399
33.325
3.307
36.632
Årets resultat
0
0
3.000
3.000
176
3.176
Anden totalindkomst:
Årets ejendomsopskrivninger
0
6
0
6
0
6
Realiserede ejendomsopskrivninger
0
-34
34
0
0
0
Aktuarmæssige tab og gevinster
0
0
12
12
0
12
Skat af anden totalindkomst
0
-1
-3
-4
0
-4
Anden totalindkomst efter skat
0
-29
43
14
0
14
Årets totalindkomst
0
-29
3.043
3.014
176
3.190
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
-1.417
-1.417
Udstedelse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
1.487
1.487
Transaktionsomkostninger
0
0
-15
-15
0
-15
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
-176
-176
Valutakursregulering
0
0
22
22
-22
0
Køb af egne aktier
0
0
-2.991
-2.991
0
-2.991
Salg af egne aktier
0
0
1.556
1.556
0
1.556
Transaktioner med ejere
0
0
-1.428
-1.428
-128
-1.556
Egenkapital 31. december 2021
726
171
34.014
34.911
3.355
38.266
*Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital
(AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2016 SEK 1,25 mia. AT1 og 500 mio. kr. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst september 2021. Udstedelserne forrentes med henholdsvis STIBOR+5,80% og CIBOR+5,30% frem til september 2021,
hvor udstedelserne er indfriet. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst september
2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021 EUR 200 mio.
AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For alle AT1
udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-koncernen
falder til under 7%.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Kapitalopgørelse / side 31
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital
37.323
34.911
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme
0
-272
Immaterielle aktiver*
-3.328
0
Forsigtig værdiansættelse
-271
-285
Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier
-75
-63
Øvrige fradrag
-93
-39
Egentlig kernekapital
33.556
34.252
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion
3.272
3.329
Kernekapital
36.828
37.581
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
6.178
5.275
Kapitalgrundlag
43.006
42.856
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
195.379
163.154
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
8.381
10.723
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
17.161
14.304
Vægtet risikoeksponering i alt
220.921
188.181
Kapitalkrav fra Søjle I
17.674
15.054
Kapitalprocent
19,5
22,8
Kernekapitalprocent
16,7
20,0
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
18,2
*Immaterielle aktiver består af goodwill og kunderelationer, jf. note 29.
Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med
senere ændringer.
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2022, og www.jyskebank.dk/ir/rating,
hvor Jyske Banks kvarta lsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår.
Risk and Capital Management 2022 er ikke omfattet af revision.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Pengestrømsopgørelse / side 32
Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
Pengestrømsopgørelse
Årets resultat
3.752
3.176
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter mv.
Nedskrivninger på udlån mv.
-605
-218
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
658
604
Urealiserede kursreguleringer af værdipapirer
900
27
Urealiserede kursreguleringer af kapitalinteresser
5
-2
Ikke betalte og modtagne renter
412
-69
Øvrige ikke betalte driftsposter
-1.062
192
Udgiftsført skat
805
851
Betalt skat
-1.400
-873
I alt
3.465
3.688
Ændring i driftskapitalen
Udlån
9.280
6.383
Indlån
35.074
-2.741
Udstedte obligationer
6.127
940
Tilgodehavende hos kreditinstitutter
243
-243
Gæld til kreditinstitutter
13.205
-15.096
Øvrige aktiver og forpligtelser
-7.231
3.983
I alt
56.698
-6.774
Pengestrømme fra driftsaktivitet
60.163
-3.086
Udbytte
87
56
Køb af materielle aktiver
-1.666
-1.029
Salg af materielle aktiver
1.203
623
Køb af danske aktiviteter fra Svenska Handelsbanken*
-32.049
0
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-32.425
-350
Optagelse af hybrid kernekapital
0
1.472
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
-1.417
Betalte renter af hybrid kernekapital
-144
-176
Køb af egne aktier
-3.316
-2.991
Salg af egne aktier
1.989
1.556
Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud
1.117
-274
Afdrag på leasinggæld
-91
-72
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
-445
-1.902
Årets pengestrøm
27.293
-5.338
Likvider primo
39.977
45.489
Valutakursregulering af likvide beholdninger
-404
-174
Årets pengestrømme i alt
27.293
-5.338
Likvider ultimo
66.866
39.977
Likvider ultimo omfatter:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker**
58.519
30.685
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker under 3 mdr. forfald, jf. note 17
8.347
9.292
Likvider ultimo
66.866
39.977
Forpligtelser fra finansieringsaktivitet***
Efterstillede kapitalindskud
Indregnet værdi primo
5.513
5.821
Ændring i valutakurser
-139
0
Ændring i dagsværdi af den sikrede renterisiko
-126
-35
Pengestrøm fra indfrielser
-11
-1.738
Pengestrøm fra udstedelser
1.128
1.465
Indregnet værdi ultimo
6.365
5.513
* Køb af de danske aktiviteter fra Svenska Handelsbanken er opgjort til købesummen på 34.428 mio. kr. med fradrag for de overtagne likvider
på 2.379 mio. kr.
** Fordeles på kassebeholdning 193 mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 58.326 mio. kr. (2021: kassebeholdning 190
mio. kr. og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 30.495 mio. kr.)
*** Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2022: 385 mio. kr., årets rente: 6 mio. kr., årets afdrag: 91 mio. kr., årets genmåling: -74 mio. kr.,
årets tilgang: 87 mio. kr., leasinggæld ultimo 2022: 313 mio. kr.
Leasinggæld fra finansieringsaktivitet primo 2021: 374 mio. kr., årets rente: 9 mio. kr., årets afdrag: 72 mio. kr., årets genmåling: 45 mio. kr.,
årets tilgang: 29 mio. kr., leasinggæld ultimo 2021: 385 mio. kr.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 33
Note Jyske Bank-koncernen
Noteoversigt
Nr.
Note
Side
Nr.
Note
Side
1
Nøgletal
34
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
61
2
Segmentregnskab
35
36
Andre forpligtelser
61
3
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på
37
37
Hensatte forpligtelser
62
Produkter
38
Efterstillede kapitalindskud
65
4
Segmentregnskab, geografisk
37
39
Aktiekapital
65
5
Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande
37
40
Overdragne finansielle aktiver som fortsat
66
6
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
38
indregnes i balancen
7
Renteindtægter
39
41
Eventualforpligtelser
67
8
Renteudgifter
39
42
Andre eventualforpligtelser
67
9
Gebyrer og provisionsindtægter
39
43
Modregning
68
10
Kursreguleringer
40
44
Klassifikation af finansielle instrumenter
69
11
Øvrige indtægter
40
45
Noter vedrørende dagsværdi
70
12
Udgifter til personale og administration
40
46
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
71
13
Revisionshonorar
41
47
Dagsværdihierarki
72
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser
42
48
Risikoeksponering
73
på garantier mv.
49
Risikostyring og risikoorganisation
74
15
Skat
52
50
Kreditrisiko
75
16
Resultat pr. aktie
52
51
Maksimal krediteksponering
78
17
Kontraktuel restløbetid
53
52
Udlån og garantidebitorer fordelt på
78
18
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
54
lande og kundegrupper
og centralbanker
53
Markedsrisiko
79
19
Udlån til dagsværdi
54
54
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
79
20
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
54
55
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt
80
21
Udlån til amortiseret kostpris og garantier
54
56
Valutarisiko
80
fordelt på brancher
57
Aktierisici
81
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier
55
58
Regnskabsmæssig sikring
81
23
Obligationer i alt til dagsværdi
56
59
Afledte finansielle instrumenter
83
24
Obligationer til amortiseret kostpris
56
60
Likviditetsrisiko
85
25
Sikkerhedsstillelse
56
61
Operationel risiko
88
26
Aktier mv.
57
62
Transaktioner med nærtstående parter
89
27
Beholdning af egne aktier
57
63
Leasing som leasingtager
90
28
Efterstillede tilgodehavender
57
64
Leasing som leasinggiver
91
29
Immaterielle aktiver
58
65
Køb af aktiviteter fra Svenska Handelsbanken
94
30
Materielle aktiver
59
66
Koncernoversigt
96
31
Aktiver i midlertidig besiddelse
59
67
Kapitalandele i associerede og
97
32
Andre aktiver
60
fælleskontrollerede virksomheder
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
61
68
Anvendt regnskabspraksis
98
34
Indlån
61
69
Nøgletalsdefinitioner
107
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 34
Note Jyske Bank-koncernen
x
2022
2021
2020
2019
2018
1
Nøgletal
Resultat før skat pr. aktie (kr.)*
67,71
54,42
26,63
37,11
35,74
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
55,35
42,41
19,76
29,00
28,15
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*
55,35
42,41
19,76
29,00
28,15
Basisresultat pr. aktie (kr.)*
71,95
53,57
27,40
37,79
29,76
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
451
337
233
243
235
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
581
515
459
434
390
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,78
0,65
0,51
0,56
0,60
Kurs/resultat pr. aktie*
8,1
7,9
11,8
8,4
8,4
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
6,12
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
11,74
Udestående antal aktier i omløb (1.000 stk.)
64.264
67.840
72.553
74.841
81.536
Gennemsnitlig antal aktier i omløb (1.000 stk.)
65.128
70.748
72.911
78.771
84.282
Kapitalprocent
19,5
22,8
22,9
21,5
20,0
Kernekapitalprocent
16,7
20,0
19,9
19,4
18,0
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
18,2
17,9
17,4
16,4
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
12,2
11,3
5,9
9,1
9,5
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
10,0
8,8
4,4
7,1
7,6
Indtjening pr. omkostningskrone
1,9
1,8
1,3
1,6
1,5
Renterisiko (%)
2,4
1,3
0,8
0,5
1,0
Valutaposition
3,0
2,5
4,7
12,8
8,2
Valutarisiko (%)
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
417
448
339
243
219
Summen af store eksponeringer (%)
134,6
122,9
96,6
95,1
86,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent
0,8
1,0
1,1
1,0
1,1
Årets nedskrivningsprocent
-0,1
0,0
0,2
0,0
0,1
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%)
10,1
1,1
0,0
0,7
3,9
Udlån i forhold til indlån
2,6
3,7
3,6
3,5
3,1
Udlån i forhold til egenkapital
13,3
12,7
13,4
13,6
13,5
Afkastningsgrad
0,5
0,5
0,2
0,4
0,4
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
3.873
3.257
3.349
3.614
3.723
Antal heltidsmedarbejdere gns. i året
3.381
3.296
3.482
3.690
3.838
Der henvises til nøgletalsdefinitioner jf. note 69.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse jf. note 2.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 35
Note Jyske Bank-koncernen
2
Segmentregnskab
Bank-
aktiviteter
Realkredit-
aktiviteter
Leasing-
aktiviteter
Jyske Bank-
koncernen i
hovedtal*
2022
Netto renteindtægter
2.889
2.515
452
5.856
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.193
-653
-11
2.529
Kursreguleringer
111
2
26
139
Øvrige indtægter
211
0
28
239
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
343
343
Basisindtægter
6.404
1.864
838
9.106
Basisomkostninger
4.304
394
181
4.879
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
2.100
1.470
657
4.227
Nedskrivninger på udlån mv.
-391
-272
58
-605
Basisresultat
2.491
1.742
599
4.832
Beholdningsresultat
-131
0
0
-131
Resultat før engangsposter
2.360
1.742
599
4.701
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK
-144
0
0
-144
Resultat før skat
2.216
1.742
599
4.557
Udlån
184.568
333.712
23.401
541.682
- heraf realkreditudlån
0
333.712
0
333.712
- heraf bankudlån
132.046
0
23.401
155.447
- heraf repoudlån
52.523
0
0
52.523
Aktiver i alt
363.067
359.621
27.309
749.997
Indlån
208.233
0
172
208.405
- heraf bankindlån
188.892
0
172
189.064
- heraf repoindlån og tripartyindlån
19.341
0
0
19.341
Udstedte obligationer
89.312
330.279
0
419.591
2021
Netto renteindtægter
2.154
2.358
461
4.973
Netto gebyr- og provisionsindtægter
3.038
-706
-24
2.308
Kursreguleringer
817
107
16
940
Øvrige indtægter
149
5
21
175
Indtægter fra operationel leasing (netto)
0
0
256
256
Basisindtægter
6.158
1.764
730
8.652
Basisomkostninger
4.343
389
172
4.904
Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv.
1.815
1.375
558
3.748
Nedskrivninger på udlån mv.
-274
64
-8
-218
Basisresultat
2.089
1.311
566
3.966
Beholdningsresultat
61
0
0
61
Resultat før engangsposter
2.150
1.311
566
4.027
Engangsposter vedr. Handelsbanken DK
0
0
0
0
Resultat før skat
2.150
1.311
566
4.027
Udlån
122.131
340.943
22.140
485.214
- heraf realkreditudlån
0
340.943
0
340.943
- heraf bankudlån
81.087
0
22.140
103.227
- heraf repoudlån
41.044
0
0
41.044
Aktiver i alt
253.420
369.035
24.667
647.122
Indlån
133.994
0
218
134.212
- heraf bankindlån
121.300
0
218
121.518
- heraf repoindlån og tripartyindlån
12.694
0
0
12.694
Udstedte obligationer
67.898
345.567
0
413.465
* Sammenhængen fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal og til resultatopgørelsen side 28 fremgår af næste side.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 36
Note Jyske Bank-koncernen
2
Segmentregnskab, fortsat
Bankaktiviteter
Bankaktiviteter omfatter rådgivning i forbindelse med traditionelle finansielle løsninger rettet mod privat- og private banking kunder og
erhvervskunder, og handels- og investeringsaktiviteter rettet mod store erhvervskunder og institutionelle kunder, herunder handel
med renteprodukter, valuta, aktier, råvarer og derivater. Beholdningsresultat allokeres til Bankaktiviteter.
Realkreditaktiviteter
Realkreditaktiviteter omfatter finansielle løsninger til finansiering af fast ejendom, som foretages af Jyske Realkredit. Realkredit-
aktiviteter er primært rettet mod danske privatkunder, erhvervskunder og alment byggeri.
Leasingaktiviteter
Leasingaktiviteter omfatter finansielle løsninger i form af leasing og finansiering inden for bilfinansiering samt leasing og finansiering af
materiel til erhvervslivet. Aktiviteterne er primært rettet mod danske privat- og erhvervskunder samt forhandlersamarbejder og
partnerskaber.
Intern allokering
Interne transaktioner er baseret på markedsvilkår og serviceydelser allokeres efter aftalt forbrug og i henhold til kalkulerede
enhedspriser i overensstemmelse med reglerne om Transfer Pricing. Likviditet afregnes via intern mellemregning, følger
pengemarkedsrenten og korrigeres løbende.
Aktiver og forpligtelser præsenteres i de segmenter, som modtager økonomiske fordele, eller hvor økonomiske fordele vil fragå
segmentet.
Basis- og beholdningsresultat
Resultat før skat for 2022 fordelt på basis- og beholdningsresultat samt engangsposter fremgår nedenfor.
Fordeling af årets resultat
2022
2021
Mio. kr.
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
En-
gangs-
poster
Re-
klassi-
fikation
I alt
Basis-
resultat
Behold-
nings-
resultat
Re-
klassi-
fikation
I alt
Netto renteindtægter
5.856
33
0
8
5.897
4.973
72
-3
5.042
Netto gebyr- og provisionsindtægter
2.529
0
0
0
2.529
2.308
0
0
2.308
Kursreguleringer
139
-135
0
-8
-4
940
17
3
960
Øvrige indtægter
239
0
0
4
243
175
0
3
178
Indtægter fra operationel leasing (netto)
343
0
0
528
871
256
0
497
753
Indtægter
9.106
-102
0
532
9.536
8.652
89
500
9.241
Omkostninger
4.879
29
144
532
5.584
4.904
28
500
5.432
Resultat før nedskrivninger på udlån mv.
4.227
-131
-144
0
3.952
3.748
61
0
3.809
Nedskrivninger på udlån mv.
-605
0
0
0
-605
-218
0
0
-218
Resultat før skat
4.832
-131
-144
0
4.557
3.966
61
0
4.027
Alternative resultatmål
De i ledelsesberetningen anvendte alternative resultatmål udgør værdifuld information for en regnskabslæser, da de giver et mere
ensartet grundlag for at sammenligne regnskabsperioder. Der foretages ingen korrigerende posteringer, hvilket betyder, at Årets
resultat er det samme i ledelsesberetningens alternative resultatmål og i IFRS-regnskabet.
Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv beholdningsresultat. Hermed opnås et bedre udtryk for kundeindtjeningen
end i IFRS-regnskabet.
Beholdningsresultat er defineret som afkastet af koncernens beholdning af aktier, obligationer, afledte finansielle instrumenter og
kapitalandele, dog ekskl. likviditetsberedskab og visse strategiske kapitalandele. Beholdningsresultatet er opgjort efter udgifter til
funding og henførbare omkostninger.
Engangsposter er omkostninger vedrørende købet af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter. Disse engangspster inregnes i
IFRS-resultatopgørelsen under udgifter til personale- og administration mv.
Tabellen ovenfor viser sammenhænge fra resultatposter i Jyske Bank-koncernen i hovedtal side 2 og til resultatposter i IFRS-
regnskabet side 28.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 37
Note Jyske Bank-koncernen
2
Segmentregnskab, fortsat
Reklassifikation omfatter følgende forhold:
- Udgifter på 8 mio. kr. (2021: indtægter på 3 mio. kr.) fra kursreguleringer vedrørende balanceprincippet i Jyske Realkredit
reklassificeres fra kursreguleringer til renteindtægter.
- Indtægter på 4 mio. kr. (2021: indtægter på 3 mio. kr.) fra ekstern omsætning reklassificeres fra indtægter til modregning i
omkostninger.
- Driftsafskrivninger på 528 mio. kr. (2021: 497 mio. kr.) reklassificeres fra omkostninger til indtægter fra operationel leasing (netto).
Nedenfor defineres de yderligere nøgletal, der anføres i Jyske Bank-koncernen side 2:
"Årets resultat pr. aktie", "Årets resultat pr. aktie (udvandet)", "Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital" og "Årets resultat i pct. af gns.
egenkapital" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse. I tælleren er
resultatet fratrukket renteudgifter til hybrid kernekapital (AT1) på 147 mio. kr. (2021: 176 mio. kr.), og nævneren beregnes som
egenkapitalen eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.301 mio. kr. (2021: 3.355 mio. kr.).
"Omkostninger i pct. af indtægter" er beregnet som Basisomkostninger divideret med Basisindtægter.
"Indre værdi pr. aktie" og "Kurs/indre værdi pr. aktie" er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt
behandles som en forpligtelse. Indre værdi er beregnet eksklusiv hybrid kernekapital (AT1) på 3.301 mio. kr. (2021: 3.355 mio. kr.).
Mio. kr.
2022
2021
3
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på produkter
Erhverv
3.908
3.104
Privat
2.170
2.172
Handelsindtægter
1.565
2.322
Øvrige
1.834
1.642
I alt
9.477
9.240
Erhvervsprodukter omfatter rente- og gebyrindtjening fra aktiviteter med erhvervskunder. Privatprodukter omfatter rente- og
gebyrindtening fra aktiviteter med privatkunder. Handelsindtægter omfatter indtjening fra rente- og valutaprodukter samt kurtage fra
værdipapirhandel.
Konceren har ingen kunder, som bidrager med 10% eller mere af de samlede indtægter.
4
Segmentoplysninger, indtægter fordelt på geografi
Koncernens sum af netto rente- og gebyrindtægter og kursreguleringer udgør 8.422 mio. kr. (2021: 8.310 mio. kr.), som fordeles med
8.407 mio. kr. (2021: 8.288 mio. kr.) på Danmark og med 15 mio. kr. (2021: 22 mio. kr.) på International.
Fordeling på geografiske segmenter foretages på grundlag af bogføringssted for transaktioner.
5
Segmentoplysninger, omsætning fordelt på lande
2022
Omsæt-
ning
Resultat
før skat
Skat
Årets
resultat
Offent-
lige
tilskud
Heltids-
medar-
bejdere,
ultimo
Danmark
15.258
4.554
805
3.749
0
3.845
Tyskland
15
3
0
3
0
9
I alt
15.273
4.557
805
3.752
0
3.854
2021
Danmark
12.391
4.017
849
3.168
0
3.233
Tyskland
20
10
2
8
0
9
I alt
12.411
4.027
851
3.176
0
3.242
Omsætning er defineret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter.
Aktiviteter i de enkelte lande:
Danmark: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bank - og realkreditvirksomhed, handel og formuerådgivning samt leasing.
Tyskland: Jyske Bank-koncernen har aktiviteter indenfor bankvirksomhed.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 38
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
6
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer
Rente-
ind-
tægter
Rente-
udgifter
Netto
rente-
indtægter
Udbytte
af aktier
Kurs-
regule-
ringer
I alt
2022
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
193
126
67
0
80
147
Udlån og indlån
2.959
-63
3.022
0
0
3.022
Obligationer
263
0
263
0
0
263
Udstedte obligationer
0
762
-762
0
202
-560
Efterstillede kapitalindskud
0
141
-141
0
125
-16
Andre finansielle instrumenter
0
7
-7
0
0
-7
I alt
3.415
973
2.442
0
407
2.849
Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet
Obligationer
273
0
273
0
-2.071
-1.798
Aktier mv.
0
0
0
87
21
108
Afledte finansielle instrumenter mv.
755
20
735
0
-382
353
I alt
1.028
20
1.008
87
-2.432
-1.337
Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet
Udlån og udstedte obligationer
5.968
3.521
2.447
0
1.893
4.340
I alt
5.968
3.521
2.447
0
1.893
4.340
Valutakursreguleringer
0
0
0
0
128
128
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter
modregning af negative renter
10.411
4.514
5.897
87
-4
5.980
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
178
178
0
0
0
0
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
709
709
0
0
0
0
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før
modregning af negative renter
11.298
5.401
5.897
87
-4
5.980
2021
Finansielle porteføljer til amortiseret kostpris
Tilgodehavender og gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-94
84
-178
0
18
-160
Udlån og indlån
1.927
-581
2.508
0
0
2.508
Obligationer
120
0
120
0
0
120
Udstedte obligationer
0
102
-102
0
107
5
Efterstillede kapitalindskud
0
114
-114
0
35
-79
Andre finansielle instrumenter
0
9
-9
0
0
-9
I alt
1.953
-272
2.225
0
160
2.385
Finansielle porteføljer til dagsværdi gennem resultatet
Obligationer
181
0
181
0
-410
-229
Aktier mv.
0
0
0
56
266
322
Afledte finansielle instrumenter mv.
259
-49
308
0
348
656
I alt
440
-49
489
56
204
749
Finansielle porteføljer designeret til dagsværdi gennem resultatet
Udlån og udstedte obligationer
5.020
2.692
2.328
0
398
2.726
I alt
5.020
2.692
2.328
0
398
2.726
Valutakursreguleringer
0
0
0
0
198
198
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt efter
modregning af negative renter
7.413
2.371
5.042
56
960
6.058
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
417
417
0
0
0
0
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
946
946
0
0
0
0
Netto renteindtægter mv. og kursreguleringer i alt før
modregning af negative renter
8.776
3.734
5.042
56
960
6.058
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 39
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
7
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
193
-94
Udlån
6.897
4.991
Bidrag
2.029
1.957
Obligationer
739
430
Afledte finansielle instrumenter i alt
756
258
Heraf valutakontrakter
620
294
Heraf rentekontrakter
136
-36
I alt
10.614
7.542
Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
203
129
I alt efter modregning af negative renter
10.411
7.413
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
178
417
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
709
946
I alt før modregning af negative renter
11.298
8.776
Heraf udgør renteindtægter opgjort efter den effektive rentemetode
4.372
3.257
Negative renteindtægter udgør 178 mio. kr. (2021: 417 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er
negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som
renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.
8
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
126
84
Indlån
-63
-581
Udstedte obligationer
4.486
2.924
Efterstillede kapitalindskud
141
114
Andet
27
-41
I alt
4.717
2.500
Renter af egne realkreditobligationer modregnet i renter af udstedte obligationer
203
129
I alt efter modregning af negative renter
4.514
2.371
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
709
946
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
178
417
I alt før modregning af negative renter
5.401
3.734
Negative renteudgifter udgør 709 mio. kr. (2021: 946 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger samt indlån og udstedte
obligationer. I ovenstående tabel er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter
præsenteret som renteindtægter og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.
9
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
1.437
1.422
Betalingsformidling
289
251
Lånesagsgebyrer
540
458
Garantiprovision
104
108
Øvrige gebyrer og provisioner
638
524
Modtagne gebyrer og provisionsindtægter i alt
3.008
2.763
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter i alt
479
455
Gebyrer og provisionsindtægter netto
2.529
2.308
Jyske Banks gebyrer- og provisionsindtægter er endelig opgjort ved årets udgang, hvor både bankens leveringsforpligtelse og kundens
betaling har fundet sted. Der henstår således ikke væsentlige saldi for kontraktlige aktiver og forpligtelser. Årets gebyrindtægter på
3.008 mio. kr. med fradrag af årets afgivne gebyrer og provisionsudgifter på 479 mio. kr. udgør årets netto gebyrer og
provisionsindtægter på 2.529 mio. kr. (2021: 2.308 mio. kr.). Disse indregnes i segmentregnskabet for bankens tre forretningsområder,
jf. note 2. Modtagne lånesagsgebyrer tilknyttet finansielle instrumenter, der måles til amortiseret kostpris, udgør 231 mio. kr. (2021:
214 mio. kr.). Gebyrer og provisionsindtægter fra forvaltningsaktiviteter og andre betroede aktiviteter, som indebærer forvaltning eller
investering af aktiver på vegne af enkeltpersoner, fonde, pensionskasser og andre institutioner udgør 769 mio. kr. (2021: 792 mio. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 40
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
10
Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi
-33.015
-8.741
Obligationer
-2.071
-410
Aktier mv.
21
266
Valuta
128
198
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter
-398
327
Udstedte obligationer
35.110
9.246
Øvrige aktiver og forpligtelser
221
74
I alt
-4
960
11
Øvrige indtægter
Drift af fast ejendom
41
42
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler
6
39
Indtægter fra operationel leasing¹
871
753
Udbytte af aktier mv.
87
56
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
59
2
Øvrige indtægter
49
39
I alt
1.113
931
¹) Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
med 528 mio. kr. i 2022 mod 497 mio. kr. i 2021.
12
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger mv.
2.324
2.229
Pensioner
284
266
Udgifter til social sikring
340
342
I alt
2.948
2.837
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
Direktion*
38
36
Bestyrelse
7
7
Repræsentantskab
3
3
I alt
48
46
*Direktionens løn og vederlag inkluderer værdi af fri bil og andre frie goder samt årets optjente seniorgodtgørelse på 3 mio. kr. (2021: 2
mio. kr.). Variabel løn til direktionen udgør i alt 0 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.)
Oplysninger om direktionens og bestyrelsens individuelle vederlag findes i vederlagsrapporten på www.jyskebank.dk/ir/governance.
Bestyrelsen og direktionen er ikke tildelt nogle former for incitamentsprogrammer. Ingen medlemmer af bestyrelsen eller direktionen
modtager særskilt honorar som medlem af bestyrelsen i tilknyttede virksomheder. Medlemmer af direktionen modtager ikke særskilt
honorar som medlem af bestyrelser uden for koncernen (for eksempel sektorselskaber). Alternativt modregnes eventuelt honorar i
den enkelte direktørs løn.
Direktionens medlemmer og Jyske Bank har et gensidigt opsigelsesvarsel på 6 måneder. Ved opsigelse på bankens foranledning ydes
derudover en fratrædelsesgodtgørelse svarende til de seneste 24 måneders løn inkl. eventuel seniorgodtgørelse fra Jyske Banks
Pensionstilskudsfond.
Koncernen betaler ikke særskilt pensionsbidrag for bestyrelsens og direktionens medlemmer ud over det i årsregnskabet oplyste
vederlag.
Jyske Banks Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen og deres eventuelle
efterladte. Udbetalingen påbegyndes, når det enkelte direktionsmedlem fratræder sin stilling. Siden 1. januar 2011 optjener
medlemmer af direktionen ikke yderligere ret til pensionstilskud fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond, bortset fra en engangsydelse i
form af en anciennitetsbestemt seniorgodtgørelse på maksimalt 83,33% af årslønnen på fratrædelsestidspunktet, jf. ovenstående
tabel med direktionens samlede vederlag. Seniorgodtgørelsen maksimeres ved opnåelse af 25 års anciennitet, for så vidt angår Peter
Schleidt og Per Skovhus dog ved opnåelse af 10 års anciennitet. Ved lavere anciennitet på fratrædelsestidspunktet reduceres
seniorgodtgørelsen forholdsmæssigt for den manglende anciennitet. Pensionsforpligtelserne fra Jyske Banks Pensionstilskudsfond er
aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger. I det omfang værdien af Jyske Banks Pensionstilskudsfonds aktiver
ikke dækker nutidsværdien af forpligtelserne, er det resterende beløb ind regnet som forpligtelse i Jyske Banks årsregnskab. Der
henvises til note 37 og 62 for yderligere oplysninger.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 41
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
12
Udgifter til personale og administration, fortsat
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
1.330
1.492
Andre driftsudgifter
194
164
Øvrige administrationsudgifter
405
289
I alt
1.929
1.945
Udgifter til personale og administration i alt
4.925
4.828
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
3.381
3.296
Det gennemsnitlige antal medlemmer af direktionen
4,0
4,0
Det gennemsnitlige antal medlemmer af bestyrelsen
9,0
9,5
Specifikation af lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser
2.316
2.219
Andre langsigtede personaleydelser
8
10
I alt
2.324
2.229
Aflønning til væsentlige risikotagere
Antal medlemmer i årets løb
122
105
Antal medlemmer ved årets udgang
111
100
Kontraktligt vederlag
139
131
Variabelt vederlag
4
4
Pension
14
14
Gruppen omfatter ansatte (ekskl. direktion) med særlig indflydelse på koncernens risikoprofil.
Gruppen deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager.
13
Revisionshonorar
2022
2021
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer samt til valgte revisorer i ind- og
udenlandske datterselskaber
15
10
Honoraret specificeres i:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
7
4
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
2
1
Honorar for skatterådgivning
0
0
Honorar for andre ydelser
6
5
Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
Honorar for ikke-revisionsydelser i 2022 til koncernen består primært af review i forbindelse med løbende indregning af overskud,
afgivelse af diverse lovpligtige erklæringer, assistance til validering af bankens kreditmodeller samt assistance og afgivelse af diverse
erklæringer i relation til købet af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 42
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året
-348
-121
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året
-5
-6
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året
-100
-23
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser
112
92
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-157
-126
Indtægtsført underkurs på overtagne udlån*
-107
-34
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
-605
-218
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
5.443
5.761
Nedskrivninger og hensættelser i året
-447
-145
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser
-326
-221
Andre bevægelser
71
48
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
4.741
5.443
Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris
2.944
3.120
Nedskrivninger på udlån til dagsværdi
1.404
1.685
Hensættelser på garantier
212
358
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
181
280
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
4.741
5.443
* Underkurssaldo på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregning til dagsværdi. Efterfølgende positive
ændringer i de forventede kredittab i løbetiden indtægtsføres og indregnes under nedskrivninger på udlån mv.
Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen.
De kontraktuelle udeståender for finansielle aktiver, der blev tabsafskrevet i 2022, og som fortsat søges inddrevet, udgør 438 mio. kr.
(2021: 313 mio. kr.)
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 43
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
1.081
923
3.439
0
5.443
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
327
-288
-39
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-59
181
-122
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-11
-66
77
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
93
0
0
1
94
Nedskrivninger på nye udlån mv.
360
141
214
0
715
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-304
-254
-543
0
-1.101
Effekt af genberegninger
-174
438
-345
0
-81
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
-2
-326
0
-329
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
1.312
1.073
2.355
1
4.741
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
973
1.401
3.387
0
5.761
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
319
-290
-29
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-82
217
-135
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-3
-299
302
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
409
177
327
0
913
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-215
-263
-695
0
-1.173
Effekt af genberegninger
-319
-17
499
0
163
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
-3
-217
0
-221
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
1.081
923
3.439
0
5.443
I 2022 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank koncernen sig fortsat generelt positivt. Det har resulteret i et fald i nedskrivningssaldoen
og det afspejler sig også i stagevandringerne, der er små og viser en bevægelse mod bedre kreditkvalitet.
Overførslen af nedskrivninger fra stage 2 til stage 3 er relativ lille og dækker primært over få kundekoncerner. Nedskrivninger vedr. ny
portefølje relaterer sig til overtagelsen af Handelsbanken. Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturl ige
konverteringer og omlægning af lån. Der har alene været mindre modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt
niveau.
Bruttoudlånet er i 2022 steget, hvilket hovedsagelig skyldes overtagelsen af Handelsbankens danske portefølje. Der er primært tale
om stage 1 udlån og kun en lille del af det overtagne udlån er kreditforringet ved første indregning.
I den øvrige portefølje falder udlånet lidt i stage 1 og 2, mens udlånet stiger lidt i stage 3. Stigningen i stage 3 udlånet er bla. påvirket af
Finanstilsynets præcisering af, at gentagne overtræk skal betragtes som kontraktbrud med deraf følgende placering i stage 3.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 44
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
575
407
2.138
0
3.120
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
173
-144
-29
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-44
130
-86
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-8
-31
39
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
33
0
0
0
33
Nedskrivninger på nye udlån mv.
174
61
108
0
343
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-143
-81
-276
0
-500
Effekt af genberegninger
-253
438
-80
0
105
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
0
-156
0
-157
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
506
780
1.658
0
2.944
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
527
646
2.390
0
3.563
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
112
-91
-21
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-52
146
-94
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-188
190
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
205
69
90
0
364
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-99
-138
-380
0
-617
Effekt af genberegninger
-116
-36
162
0
10
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-1
-199
0
-200
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
575
407
2.138
0
3.120
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
335
373
977
0
1.685
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
89
-83
-6
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-11
35
-24
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-31
32
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
39
0
0
0
39
Nedskrivninger på nye udlån mv.
141
53
28
0
222
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-70
-139
-166
0
-375
Effekt af genberegninger
157
12
-275
0
-106
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-1
-60
0
-61
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
679
219
506
0
1.404
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
303
618
709
0
1.630
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
181
-175
-6
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-14
48
-34
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-81
82
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
97
79
52
0
228
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-50
-101
-99
0
-250
Effekt af genberegninger
-181
-13
290
0
96
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
-2
-17
0
-19
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
335
373
977
0
1.685
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 45
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
175
143
320
0
638
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
65
-60
-5
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-4
16
-12
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-4
5
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
21
0
0
1
22
Nedskrivninger på nye udlån mv.
44
27
77
0
148
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-91
-33
-101
0
-225
Effekt af genberegninger
-77
-13
10
0
-80
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-110
0
-110
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
132
76
184
1
393
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
143
139
286
0
568
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
27
-24
-3
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-16
23
-7
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-31
31
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
108
28
183
0
319
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-66
-24
-215
0
-305
Effekt af genberegninger
-21
32
46
0
57
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-1
0
-1
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
175
143
320
0
638
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022
471.338
24.447
8.315
0
504.100
Tilgang vedr. ny portefølje
65.059
0
0
84
65.143
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
9.925
-9.780
-145
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-8.156
8.603
-447
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-1.706
-774
2.480
0
0
Øvrige bevægelser
-6.699
-3.707
-1.454
0
-11.860
Bruttoudlån og garantier 31. december 2022
529.761
18.789
8.749
84
557.383
Nedskrivninger og hensættelser i alt
1.237
1.025
2.298
0
4.560
Nettoudlån og garantier 31. december 2022
528.524
17.764
6.451
84
552.823
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2021
480.368
19.726
8.215
0
508.309
Tilgang vedr. ny portefølje
0
0
0
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
5.581
-5.463
-118
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-12.766
13.336
-570
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-701
-1.866
2.567
0
0
Øvrige bevægelser
-1.144
-1.286
-1.779
0
-4.209
Bruttoudlån og garantier 31. december 2021
471.338
24.447
8.315
0
504.100
Nedskrivninger og hensættelser i alt
961
826
3.376
0
5.163
Nettoudlån og garantier 31. december 2021
470.377
23.621
4.939
0
498.937
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 46
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings –
brutto før nedskrivninger og hensættelser
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
78.006
118
0
0
78.124
54.379
2
0,10 - 0,15
18.769
39
0
0
18.808
16.860
3
0,15 - 0,22
34.772
47
0
0
34.819
34.183
4
0,22 - 0,33
56.806
37
0
0
56.843
30.402
5
0,33 - 0,48
85.353
308
0
0
85.661
109.129
STY 1 – 5
273.706
549
0
0
274.255
244.953
6
0,48 - 0,70
86.006
323
0
0
86.329
81.135
7
0,70 - 1,02
67.538
811
0
0
68.349
61.177
8
1,02 - 1,48
49.767
498
0
0
50.265
41.175
9
1,48 - 2,15
23.608
704
0
0
24.312
28.599
10
2,15 - 3,13
11.090
2.115
0
0
13.205
12.839
11
3,13 - 4,59
5.912
1.880
0
0
7.792
7.461
STY 6 – 11
243.921
6.331
0
0
250.252
232.386
12
4,59 - 6,79
3.612
2.798
0
0
6.410
5.758
13
6,79 - 10,21
2.066
2.559
0
0
4.625
4.621
14
10,21 - 25,0
1.073
5.436
0
0
6.509
5.938
STY 12-14
6.751
10.793
0
0
17.544
16.317
Øvrige
4.765
223
0
0
4.988
1.745
Non-performing
618
893
8.749
84
10.344
8.699
Total
529.761
18.789
8.749
84
557.383
504.100
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier
fordelt i stadier og intern ratings
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
91
0
0
0
91
33
2
0,10 - 0,15
22
0
0
0
22
23
3
0,15 - 0,22
50
0
0
0
50
64
4
0,22 - 0,33
98
0
0
0
98
75
5
0,33 - 0,48
217
3
0
0
220
156
STY 1 - 5
478
3
0
0
481
351
6
0,48 - 0,70
139
4
0
0
143
129
7
0,70 - 1,02
165
5
0
0
170
135
8
1,02 - 1,48
123
7
0
0
130
145
9
1,48 - 2,15
110
10
0
0
120
162
10
2,15 - 3,13
51
88
0
0
139
107
11
3,13 - 4,59
48
41
0
0
89
102
STY 6 – 11
636
155
0
0
791
780
12
4,59 - 6,79
51
56
0
0
107
111
13
6,79 - 10,21
27
110
0
0
137
139
14
10,21 - 25,0
14
620
0
0
634
370
STY 12-14
92
786
0
0
878
620
Øvrige
24
17
0
0
41
16
Non-performing
7
64
2.298
0
2.369
3.396
Total
1.237
1.025
2.298
0
4.560
5.163
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 47
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i
stadier
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
21.174
2
0
0
21.176
11.019
2
0,10 - 0,15
5.631
1
0
0
5.632
7.317
3
0,15 - 0,22
6.404
44
0
0
6.448
11.043
4
0,22 - 0,33
9.606
23
0
0
9.629
10.395
5
0,33 - 0,48
4.988
46
0
0
5.034
6.978
STY 1 – 5
47.803
116
0
0
47.919
46.752
6
0,48 - 0,70
13.863
38
0
0
13.901
11.807
7
0,70 - 1,02
4.951
215
0
0
5.166
5.677
8
1,02 - 1,48
8.637
25
0
0
8.662
8.024
9
1,48 - 2,15
1.600
74
0
0
1.674
2.707
10
2,15 - 3,13
2.008
191
0
0
2.199
2.008
11
3,13 - 4,59
673
92
0
0
765
478
STY 6 – 11
31.732
635
0
0
32.367
30.701
12
4,59 - 6,79
786
100
0
0
886
720
13
6,79 - 10,21
555
367
0
0
922
106
14
10,21 - 25,0
470
450
0
0
920
965
STY 12-14
1.811
917
0
0
2.728
1.791
Øvrige
3.809
83
0
0
3.892
1.007
Non-performing
7
42
467
2
518
402
Total
85.162
1.793
467
2
87.424
80.653
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede
kreditfaciliteter fordelt i stadier
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
2
0
0
0
2
1
2
0,10 - 0,15
4
0
0
0
4
3
3
0,15 - 0,22
6
0
0
0
6
13
4
0,22 - 0,33
7
0
0
0
7
17
5
0,33 - 0,48
7
1
0
0
8
15
STY 1 – 5
26
1
0
0
27
49
6
0,48 - 0,70
17
0
0
0
17
20
7
0,70 - 1,02
7
0
0
0
7
19
8
1,02 - 1,48
9
0
0
0
9
17
9
1,48 - 2,15
4
1
0
0
5
20
10
2,15 - 3,13
3
4
0
0
7
9
11
3,13 - 4,59
3
1
0
0
4
10
STY 6 – 11
43
6
0
0
49
95
12
4,59 - 6,79
2
2
0
0
4
4
13
6,79 - 10,21
4
12
0
0
16
3
14
10,21 - 25,0
0
15
0
0
15
56
STY 12-14
6
29
0
0
35
63
Øvrige
4
4
0
0
8
7
Non-performing
0
9
53
0
62
66
Total
79
49
53
0
181
280
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 48
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Ledelsesmæssige skøn
Supplerende til nedskrivningsberegningerne foretages en ledelsesmæssig vurdering af nedskrivningsmodellerne og de
ekspertvurderede nedskrivningsberegningers evne til at tage hensyn til forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. I det
omfang det vurderes, at der er forhold og risici, der ikke er indeholdt i modellerne, foretages et ledelsesmæssigt skønnet tillæg til
nedskrivningsberegningerne. Dette skøn bygger på konkrete observationer og beregnes med udgangspunkt i de forventede risici i de
konkrete delporteføljer.
Jyske Bank-koncernens ledelsesmæssige skøn udgør ultimo 2022 i alt 1.425 mio. kr. (2021: 1.770 mio. kr.)
Mio. kr.
2022
2021
Erhvervskunder
Makroøkonomiske risici
760
975
Ikke-lineære nedskrivningseffekter
121
69
Procesrelaterede risici
55
40
Erhvervskunder i alt
936
1.084
Privatkunder
Makroøkonomiske risici
320
325
Ikke-lineære nedskrivningseffekter
34
41
Procesrelaterede risici
135
320
Privatkunder i alt
489
686
Ledelsesmæssige skøn i alt
1.425
1.770
Det er væsentligt, at grundlaget for de ledelsesmæssige skøn er velbegrundet i realistiske forhold og forventninger, der ikke fuldt ud
vurderes indeholdt i de beregnede nedskrivninger. Dokumentation og opgørelse består altid af en sammenhængende
ræsonnementskæde mellem de velbegrundede forhold og forventningen om tab. Opgørelsen understøttes af data og tager
udgangspunkt i den konkrete portefølje, men kan også bestå i et skøn over effekten. De ledelsesmæssige skøn revurderes kvartalsvist
med udgangspunkt i opdaterede kontroller og analyser af de konkrete områder.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 49
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
I nedenstående skema er rationale, samt metode for de enkelte skøn uddybet nærmere, herunder for hvilke delporteføljer det
ledelsesmæssige skøn relateres til.
Område
Rationale
Opgørelsesmetode og væsentlige
antagelser
Delportefølje
Makroøkonomiske
risici
Ledelsesmæssigt skønnede tillæg
til makroøkonomiske risici dækker
ultimo 2022 forventet tab
forbundet med:
• Energikrise, høj inflation,
rentestigninger, stigende
boligbyrde mv., herunder de
afledte negative
samfundsøkonomiske effekter
af krigen i Ukraine.
• I forlængelse af ovenstående
punkt, er der en forventning
om et udfordret
ejendomsmarked og deraf
faldende værdier på særligt
erhvervsejendomme
Med udgangspunkt i de seneste
års gode økonomiske vilkår for
såvel erhvervs- og privatkunder, er
det på nuværende tidspunkt
vanskeligt at identificere alle
enkeltkunder, der i den kommende
periode vil få
likviditetsudfordringer.
Det er derfor for nuværende
nødvendigt at håndtere risikoen ud
fra et porteføljemæssigt
perspektiv.
Jyske Bank og Jyske Finans
De nedskrivningsmæssige effekter
er for Jyske Bank og Jyske Finans
opgjort ved at stresse
inputparametrene for
stadieplacering for kunder med en
PD større end 2% og reducere
værdien af ejendomssikkerheder
med 15-20%.
Det skønnes at den bedste del af
kreditporteføljen defineret ved
PD<2% har lav k reditrisiko og ikke
vil være væsentligt påvirket af de
makroøkonomiske risici.
Det er samtidig valgt at stresse
værdien af ejendomssikkerheder,
idet dette er den mest betydende
sikkerhedstype, der vil være
påvirket af makroøkonomiske
risici.
Jyske Realkredit
De nedskrivningsmæssige effekter
er for Jyske Realkredit opgjort ved
at vurdere omfanget af
erhvervsejendomme med
LTV>100 i et middel stress
scenarie, hvor renterne stiger
yderligere 2 pct. point,
afkastkravet 1 pct. point og
lejeindtægterne falder 5-10 pct.
For udlån til private boliger i Jyske
Realkredit er vurdering af
nedskrivningseffekterne baseret
på et ekspertskøn over omfanget
af kunder, der kan ende i
økonomiske vanskeligheder.
Erhvervs- og privatporteføljen i
Jyske Bank koncernen i stadie 1,
2 og 3.
Nedskrivningseffekter
afledt af
makroøkonomiske
scenarier
(kvantificering af ikke-
lineære
nedskrivningseffekter)
Opgørelse af nedskrivninger er
forbundet med en række
antagelser om forventninger til
den fremtidige økonomiske
udvikling. Med henblik på at tage
højde for usikkerheder i disse
antagelser kvantificeres
nedskrivningseffekten i flere
økonomiske scenarier.
Ledelsesmæssigt skønnede tillæg
til ikke-lineære
nedskrivningseffekter dækker
derfor ultimo 2022 forventet tab
forbundet med de Ikke-lineære
sammenhæng i
nedskrivningseffekten ved
forskellige økonomiske scenarier
(godt, base, svagt og hårdt
økonomisk scenarie).
Kvantificeringen af ikke-lineære
nedskrivningseffekter
(følsomheder rundt om
basisscenariet) beregnes for
kunder i stadie 1 og 2 ved at
stresse inputparametre for PD og
værdien af ejendomssikkerheder.
I Jyske Bank koncernens ordinære
nedskrivningsmodel beregnes der
for kreditforringede udlån (stadie
3) et sandsynlighedsvejet
forventet tab baseret på flere
scenarier. Resultatet heraf indgår
derfor ikke under ledelsesmæssige
skøn.
Opgørelsesmetoden uddybes
under tabellen.
Erhvervs- og privatporteføljen i
hele Jyske Bank koncernen i
stadie 1 og 2.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 50
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Område
Rationale
Opgørelsesmetode og væsentlige
antagelser
Delportefølje
Procesrelaterede
risici
Ledelsesmæssigt skønnede tillæg
til procesrelaterede risici dækker
ultimo 2022 forventet tab
forbundet med:
• Fejl i risikoklassifikation ved
eksponeringer med
begrænset økonomisk indsigt
og ved fejlagtig vurdering af
risiko
• Udløb af afdragsfrihed, hvor
modellerne ikke i et
tilstrækkeligt omfang kan
håndtere den forhøjede risiko
på tidspunktet for udløb af
afdragsfrihed.
Den nedskrivningsmæssige effekt
af disse risici revurderes løbende
og som minimum årligt på
baggrund af udførte kontroller og
porteføljens størrelse.
Omfanget af procesrelaterede
risici estimeres ud fra løbende
stikprøver og kontroller for
identifikation og registrering af
risici.
Med udgangspunkt heri er det
erfaringen, at de identificerede
forhold både har karakter af risici,
der ikke er registreret endnu og
risici, der er er fejlfortolket i
manuelle processer.
For hver af de udførte stikprøver er
nedskrivningseffekten beregnet
for stikprøven, hvorefter
porteføljeeffekten er estimeret
ved at opskalere stikprøvens
resultater til porteføljen.
Erhvervs- og privatporteføljen i
hele Jyske Bank koncernen i stadie
1 og 2.
Nedskrivningseffekter afledt af makroøkonomiske scenarier (kvantificering af ikke-lineære nedskrivningseffekter)
De makroøkonomiske prognoser er i høj grad påvirket af den seneste udvikling i økonomien og kombineret med lave observerede
defaultrater i de seneste år anses usikkerheden høj for en fremskrivning uden hensyntagen til scenarier for afledte økonomiske effekter
af tilbagebetaling af statslige Covid19-hjælpepakker, renteudvikling, stigende inflation, udfordrede forsyningskæder, faldende
ejendomspriser mv. Derfor gennemføres analyser af nedskrivningsbehovet i flere scenarier. Dette med henblik på at vurdere
følsomheden rundt om det mest sandsynlige scenarie (basisscenariet) og med henblik på at kvantificere ikke-lineære effekter af
scenariespecifikke nedskrivningsberegninger.
Der anvendes 4 scenarier baseret på koncernens forventninger til den makroøkonomiske udvikling (Godt, Base, Svagt og Hårdt).
Scenarierne tager udgangspunkt i prognoser opstillet af Jyske Markets, Macro Research, der er en enhed, der er uafhængig af
nedskrivningsprocessen. Det ”Hårde” scenarie er på niveau med scenariet, der anvendes i koncernens interne stresstests. Til hvert
scenarie er sandsynligheden for misligholdelse (PD) og værdi af sikkerheder genberegnet. Dermed sikres, at modellens resultater
balanceres. Nedskrivningseffekten af scenarierne beregnes ved at sammenvægte resultaterne med den vurderede hændelses-
sandsynlighed, der fastlægges af ledelsen.
De makroøkonomiske scenarier og hændelses-sandsynlighederne revurderes minimum 1 gang årligt. Udviklingen i økonomien i den
seneste periode har påvirket nedskrivningsmodellen i basisscenariet og absorberet en del af scenarieeffekterne. Samlet betyder dette
nedskrivninger afledt af scenarieberegningen på 155 mio. kr. (2021: 110 mio. kr.). Stigningen i nedskrivningen kan direkte henføres til den
øgede risiko i makroscenarierne, herunder at en del af risikoen er omfattet i nedskrivningerne i basisscenariet i de modelbaserede
nedskrivningsberegninger.
2022
2021
Scenarie
Sandsynlighed
Vægtet mernedskrivning
Sandsynlighed
Vægtet mernedskrivning
Godt
30%
-7
30%
-11
Base
30%
0
30%
0
Svagt
30%
53
30%
66
Hårdt
10%
109
10%
55
Total
100%
155
100%
110
Sandsynlighedshændelse for scenarierne fastholdes uændret i forhold til 2021. Dette vurderes retvisende med baggrund i opdatering af
basisscenariet til de aktuelle makroøkonomiske prognoser, og at usikkerheden omkring udfaldsrummene herefter anses for uændret.
Resultaterne i ovenstående tabel kan anvendes til en følsomhedsvurdering af beregningerne på porteføljen. Eksempelvis vil
mernedskrivningen stige til 177 mio. kr., hvis der tillægges 100% vægt til scenariet Svagt i analysen ligesom mernedskrivningen vil stige til
1.090 mio. kr., hvis der tillægges 100% vægt til scenariet Hårdt i analysen.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 51
Note Jyske Bank-koncernen
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Udviklingen i ledelsesmæssige skøn 2022
I 2021 fyldte risikoen for store tab som direkte følge af udbruddet af Covid-19 meget i fastlæggelsen af ledelsesmæssige skøn. I løbet
af 2022 vurderes risikoen at være aftaget væsentligt og består nu primært af risikoen for erhvervsvirksomhedernes
tilbagebetalingsevne i forbindelse med tilbagebetaling af lån optaget under de statslige hjælpepakker. Samtidig er økonomien i 2022 i
høj grad påvirket af større ændringer i flere væsentlige økonomiske faktorer, herunder stigende renter, stigende boligbyrder (rente,
opvarmning, elektricitet og forbrugerpriser), forværrede forsyningskæder og samfundsøkonomiske effekter afledt af krigen i Ukraine.
Den store usikkerhed i økonomien, som udviklingen medfører er svær at adskille fra resterende effekter fra Covid-19. Derfor har Jyske
Bank koncernen valgt at samle opgørelsen af det ledelsesmæssige skøn vedrørende makroøkonomiske effekter under ét. Det
medfører en tilbageførsel af ledelsesmæssige skøn vedrørende Covid-19, da det er forventningen at eventuelle eftervirkninger af
Covid-19, indgår i det samlede skøn til dækning af makroøkonomiske usikkerheder.
I denne proces er tilsvarende absorberet de tidligere ledelsesmæssige skøn til dækning af risikoen for tab afledt af usikkerhed ved
værdiansættelse af udenlandske ejendomme (key-plan) og usikker værdiansættelse af landbrugsaktiver.
Ledelsesmæssige skøn til dækning af procesrelaterede risici samler i al væsentlighed de tidligere ledelsesmæssige skøn for begrænset
økonomisk indsigt, udløb af afdragsfrihed og kontraktbrud/overtræk. Sidstnævnte er i løbet af 2022 tilbageført i forbindelse med
udvikling af systemunderstøttelse af risikoklassifikation som direkte følge af kontraktbrud/overtræk. Kreditrisiko afledt heraf indgår
herefter i den ordinære nedskrivningsopgørelse.
Jyske Bank koncernens ordinære nedskrivningsopgørelse er desuden påvirket af en opdatering af parametrene i basisscenariet, hvor
sandsynligheden for misligholdelse af kundernes forpligtelser er ajourført med aktuel information om defaultrater og forventninger til
fremtiden. Med udgangspunkt heri er de ikke-lineære effekter af scenariespecifikke nedskrivningsberegninger blevet genberegnet, jf.
ovenfor.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 52
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
14
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Sikkerheder stillet for aktiver, der er kreditforringet på balancedagen
Kontanter, indestående
58
176
Let realisable værdipapirer
47
32
Bankgarantier
5
35
Fast ejendom, privat
3.073
2.515
Fast ejendom, erhverv
2.371
2.574
Løsøre, biler, rullende materiel
323
143
Andet løsøre
333
358
Kautioner
184
191
I alt
6.394
6.024
Der henvises til note 22.
15
Skat
Årets aktuelle skat
1.650
845
Årets regulering af udskudt skat
-854
8
Regulering af aktuel skat vedrørende tidligere år
405
-2
Regulering af udskudt skat vedrørende tidligere år
-396
0
I alt
805
851
Effektiv skatteprocent
Selskabsskatteprocent i Danmark
22,0
22,0
Reguleringer vedrørende tidligere år
0,2
-0,1
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.
-0,4
-0,8
Ændring af selskabsskatteprocent (omregningsfaktor)
-4,1
0,0
Effektiv skatteprocent
17,7
21,1
Selskabsskatteprocenten for pengeinstitutter m.m. i Danmark stiger fra 22% til 25,2% i 2023 og 26% i 2024 og efterfølgende år.
Udskudte skatteaktiver og forpligtelser er ved udgangen af 2022 reguleret i overensstemmelse hermed, og effekten på 187 mio. kr. er
indregnet i 2022 som skatteindtægt.
16
Resultat pr. aktie
Årets resultat
3.752
3.176
Indehavere af hybrid kernekapital
147
176
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel
3.605
3.000
Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk.
68.115
72.561
Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk.
-2.987
-1.813
Gennemsnitligt anta l aktier i omløb, 1.000 stk.
65.128
70.748
Antal udestående aktier i omløb, 1.000 stk.
64.264
67.840
Resultat pr. aktie (EPS) kr.
55,35
42,41
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr.
55,35
42,41
Basisresultat pr. aktie
Basisresultat
4.832
3.966
Indehavere af hybrid kernekapital
147
176
Basisresultat ekskl. Indehavere af hybrid kernekapital
4.685
3.790
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
65.128
70.748
Basisresultat i kr. pr. aktie
71,95
53,57
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 53
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
17
Kontraktuel restløbetid, 2022
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
1.337
7.010
0
0
0
8.347
Udlån til dagsværdi
0
1.709
6.487
39.866
289.570
337.632
Udlån til amortiseret kostpris
10
102.764
37.057
19.661
44.558
204.050
Obligationer til dagsværdi
0
637
13.412
32.908
8.548
55.505
Obligationer til amortiseret kostpris
0
2.983
3.479
25.200
7.998
39.660
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
10.434
8.218
7.529
2.249
0
28.430
Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger
121.692
63.476
11.496
1.039
3.523
201.226
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
1.664
74.364
135.972
112.156
324.156
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
53.131
17.914
20.672
3.718
95.435
Efterstillede kapitalindskud
0
149
86
33
6.097
6.365
Ikke balanceførte poster
Garantier mv.
4.923
2.328
1.663
1.997
229
11.140
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
4
44.029
15.877
8.423
19.091
87.424
Kontraktuel restløbetid, 2021
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
38
9.254
243
0
0
9.535
Udlån til dagsværdi
0
2.193
7.413
43.260
289.848
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
27
71.698
27.400
30.241
13.134
142.500
Obligationer til dagsværdi
0
1.202
17.085
29.236
8.479
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
0
153
3.625
17.131
6.044
26.953
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.351
9.405
69
1.487
659
14.971
Indlån ekskl. Indlån i puljeordninger
108.885
7.857
8.665
967
3.502
129.876
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
2.740
64.859
123.923
148.818
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
26.317
30.568
12.521
3.718
73.124
Efterstillede kapitalindskud
0
0
11
268
5.234
5.513
Ikke balanceførte poster
Garantier mv.
4.895
2.596
2.869
3.093
270
13.723
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
15
40.581
15.508
17.116
7.433
80.653
Beløb ovenfor er ekskl. renter.
Standardvilkår
Privatkunder
Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter med rimeligt og sædvanligt varsel efter reglerne om god skik.
Fastforrentede lån er uopsigelige. Fra kundens side kan samarbejdet bringes til ophør uden varsel eller med to bankdages varsel ved
fastforrentede kreditter. Ved misligholdelse kan Jyske Bank ophæve aftalen uden varsel.
Som hovedregel indgås aftale om afgivelse af oplysninger om økonomiske forhold, hvilket kan frafaldes i de tilfælde, hvor øvrige
oplysninger om engagement, adfærd og sikkerheder er tilstrækkelige til at vurdere kreditrisikoen.
Mindre og mellemstore erhvervskunder
Jyske Bank kan opsige variabelt forrentede lån og kreditter uden varsel. For gamle aftaler kan gælde et opsigelsesvarsel fra Jyske Banks
side på fire uger. Fastforrentede lån er uopsigelige. Samarbejdet kan bringes til ophør uden varsel ved misligholdelse.
Medmindre der er stillet fuld sikkerhed, er det et krav, at kunden afgiver økonomiske oplysninger.
Storkunder
Opsigelsesvilkår aftales individuelt eventuelt svarende til det, der i øvrigt gælder for erhvervskunder. Ved faciliteter, der ikke er
opsigelige med kort varsel, er covenants vedrørende finansielle nøgletal og væsentlige ændringer i virksomhedens forhold et
standardvilkår.
Regnskabsoplysninger modtages som hovedregel kvartalsvis.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 54
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
18
Tilgodehavende hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
8.347
9.535
I alt
8.347
9.535
19
Udlån til dagsværdi
Realkreditudlån, nominel værdi
365.580
338.938
Regulering for renterisiko m.v.
-30.83 9
3.223
Regulering for kreditrisiko
-1.371
-1.613
Realkreditudlån til dagsværdi i alt
333.370
340.548
Restancer og udlæg i alt
54
72
Øvrige udlån
4.208
2.094
Udlån til dagsværdi i alt
337.632
342.714
20
Udlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier
Ejerboliger
164.014
161.070
Fritidshuse
9.713
8.386
Alment byggeri til beboelse
44.819
52.141
Andelsboliger
11.181
14.163
Private beboelsesejendomme til udlejning
63.110
61.890
Industri- og håndværksejendomme
3.314
2.729
Kontor- og forretningsejendomme
33.937
33.949
Landbrugsejendomme
158
148
Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål
7.344
8.181
Andre ejendomme
42
57
I alt
337.632
342.714
21
Udlån til amortiseret kostpris og garantier fordelt på brancher
Offentlige myndigheder
13.402
12.383
Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri
12.272
7.670
Industri og råstofudvinding
13.928
8.860
Energiforsyning
7.529
9.411
Bygge og anlæg
6.184
3.858
Handel
11.151
10.112
Transport, hoteller og restaurant
5.915
5.733
Information og kommunikation
2.829
1.019
Finansiering og forsikring
59.106
40.456
Fast ejendom
24.854
14.358
Øvrige erhverv
14.953
9.036
Erhverv i alt
158.721
110.513
Private i alt
43.068
33.327
I alt
215.191
156.223
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 55
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
22
Dagsværdi af sikkerheder for udlån og garantier mv.
Kontanter, indestående
2.973
2.063
Værdipapirer
8.193
7.029
Garantier stillet direkte over for koncernen
41.152
39.475
Fast ejendom, privat
197.912
177.925
Fast ejendom, erhverv
145.092
148.389
Løsøre, biler og rullende materiel
10.655
10.535
Andet løsøre
10.902
8.850
Andre sikkerheder
646
580
Selvskyldnerkautioner
2.733
2.831
I alt
420.258
397.677
Stillet sikkerhed for udlån fordelt på øvrige kautionstyper, herunder tabs-, efter- og samkautioner
4.300
2.822
Jyske Bank koncernen har ikke haft væsentlige ændringer i kvaliteten af sikkerhedsstillelser eller anden kreditsikring, som følge af
forringelse eller ændringer i virksomhedens politik vedrørende sikkerhedsstillelser i regnskabsperioden. Sikkerhedsværdierne har i
2022 været præget af 2 modsatrettede effekter, herunder et generelt faldende udlån i koncernen, lavere restgæld i
realkreditporteføljen som følge af rentestigninger samt koncernens køb af de danske aktiviteter fra Svenska Handelsbanken pr. 1.
december 2022. Alle forhold, der primært påvirker sikkerhedsværdierne for pant i fast ejendom.
Sikkerhedstyperne er rangeret med de mest likvide sikkerhedstyper øverst. Sikkerhedsværdierne er reduceret i prioriteret rækkefølge
efter likviditet, hvis sikkerhedsværdierne overstiger udlån og garantiforpligtelser på kundeniveau. Dette betyder, at overskydende
sikkerhedsværdier fra fuldt afdækkede eksponeringer ikke indgår i ovenstående.
Kunder med fuldt sikkerhedsafdækkede eksponeringer i alle nedskrivningsscenarier, vil, som udgangspunkt, have et beregnet
nedskrivningsbehov på 0 kr. Dette kan være tilfældet ved eksponeringer med høj overdækning af værdifaste sikkerheder, som
eksempelvis sikkerhed i kontanter, værdipapirer og ejendomme. Eksponeringskategorier med et beregnet nedskrivningsbehov på 0 kr.
er derfor typisk realkreditlån, boliglån, andelsboliglån og investeringskreditter.
Der er ikke i regnskabsåret 2022 foretaget ændringer i værdiansættelsesprincipperne. Indregning af sikkerheder fra den tilkøbte
Handelsbank portefølje indregnes som udgangspunkt efter de samme overordnede principper som den øvrige koncern. Værdien af
sikkerhederne opgøres efter følgende overordnede principper:
Let realisable værdipapirer
Jyske Bank anvender som udgangspunkt den officielle kurs korrigeret i det omfang, det vurderes nødvendigt for omsættelighed,
valuta, udløbstidspunkt mv.
Private ejendomme
Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling
for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika blandt andet
ejendomstype, beliggenhed og størrelse fratrukket omkostninger til realisation. Belåningsværdien har flere forskellige
anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen.
Erhvervsejendomme
Belåningsværdien af et pant i en ejendom beregnes med udgangspunkt i ejendommens forventede dagsværdi fratrukket
salgsomkostninger og foranstående pant. På ejendomme foretages en løbende værdiregulering baseret blandt andet på prisudvikling
for sammenlignelige ejendomme. Belåningsværdien er individuelt fastsat ud fra de enkelte ejendommes karakteristika, herunder
ejendomstype, eller en uafhængig vurdering alternativt en offentlig ejendomsvurdering. Belåningsværdien har flere forskellige
anvendelsesformål og er derfor tilpasset specifikke krav afhængig af anvendelsen.
Løsøre
Jyske Banks model er baseret på egne historiske tabserfaringer afhængig af aktivtype. Værdien afskrives efter saldometoden, h vilket
indebærer en straksafskrivning og en løbende årlig nedskrivning af aktivernes værdi hen over levetiden, begge typisk på 10-50%.
Kautioner og garantier
Værdien af kautioner og garantier beregnes vha. en såkaldt "double-default" model, hvor der tages hensyn til, at Jyske Bank først har
en tabsrisiko, hvis debitor og kautionisten/garanten defaulter samtidigt. Effekten af dette indregnes via beregning af en ækvivalent
belåningsværdi.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 56
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
23
Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi
Egne realkreditobligationer
23.298
16.263
Andre realkreditobligationer
80.289
67.672
Statsobligationer
3.367
4.971
Øvrige obligationer
9.723
10.447
I alt før modregning af egne realkreditobligationer
116.677
99.353
Egne realkreditobligationer modregnet i udstedte obligationer
23.298
16.263
Obligationer i alt til dagsværdi
93.379
83.090
24
Obligationer til amortiseret kostpris
Den regnskabsmæssige værdi af obligationer til amortiseret kostpris
39.660
26.953
Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris
37.874
27.088
Dagsværdi af obligationer til amortiseret kostpris i forhold til regnskabsmæssig værdi
-1.786
135
Dagsværdien af hold-til-udløb porteføljen er 1.786 mio. kr. lavere end den bogførte værdi mod 135 mio. kr. højere end den bogførte
værdi ultimo 2021.
25
Sikkerhedsstillelse
Jyske Bank-koncernen modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med
nationalbanker, repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA-
aftaler.
Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser
øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne.
Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan
sælge denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender.
Jyske Bank-koncernen har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling
af fonds- og valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2022 på 15.686 mio. kr. (2021: 10.862
mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank-koncernen afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 6.725 mio. kr. (2021: 7.326
mio. kr.) samt obligationer for 6.566 mio. kr. (2021: 440 mio. kr.).
Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er
stillet obligationer ultimo 2022 for 18.042 mio. kr. (2021: 11.103 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes. Der henvises til note 40
for yderligere oplysninger.
Realkreditudlån på 333.370 mio. kr. (2021: 340.548 mio. kr.) og andre aktiver på 25.532 mio. kr. (2021: 19,691 mio. kr.) er ultimo 2022
registreret som sikkerhed for udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer. I henhold til
realkreditlovgivningen har de udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede obligationer sikkerhed i de bagvedliggende
realkreditudlån.
Indgåelse af reverse repoudlån dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at Jyske
Bank-koncernen har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2022
54.902 mio. kr. (2021: 42.917 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank-koncernen modtaget kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CS A-aftaler på 10.848 mio. kr. (2021:
2.971 mio. kr.) samt obligationer for 2.712 mio. kr. (2021: 3.057 mio. kr.).
Der henvises til note 22 vedrørende modtagne sikkerheder for udlån og garantier.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 57
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
26
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
717
812
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
10
139
Unoteret aktier optaget til dagsværdi
1.533
1.757
I alt
2.260
2.708
27
Beholdning af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
8
4.721
Pålydende værdi af egne aktier
82
47.208
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
0,01
6,51
Køb af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
8.744
10.029
Pålydende værdi af egne aktier
87.436
100.291
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
13,60
13,82
Salg af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
5.168
5.316
Pålydende værdi af egne aktier
51.674
53.158
Den procentdel, som beholdning af egne aktier udgør af aktiekapitalen
8,04
7,33
Annullation af egne aktier
Antal egne aktier i 1.000 stk.
8.289
0
Pålydende værdi af egne aktier
82.888
0
Samlede købesum
3.316
2.991
Samlede salgssum
1.989
1.556
Køb af egne aktier har primært baggrund i aktietilbagekøbsprogrammer samt omsætning med kunder og andre investorer, der ønsker
at handle aktier i Jyske Bank.
28
Efterstillede tilgodehavender
Udlån
3
5
Obligationer
340
319
I alt
343
324
Efterstillede tilgodehavender består i al væsentlighed af børsnoterede efterstillede og hybride obligationer udstedt af europæiske SIFI-
institutter og danske institutter. Disse indregnes i balancen under obligationer til dagsværdi.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 58
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
29
Immaterielle aktiver
Goodwill
2.841
0
Kunderelationer
485
0
Øvrige immaterielle aktiver
2
0
Immaterielle aktiver i alt
3.328
0
Goodwill
Goodwill består af den merværdi som Jyske Bank har betalt for overtagelsen af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter pr. 1.
december 2022. Goodwill er allokeret til bankaktiviteter.
Goodwill testes på årlig basis og ved indikationer på værdiforringelse. En værdiforringelsestest har ikke givet anledning til nedskrivning
af goodwill pr. 31. december 2022.
Værdiforringelsestesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi af goodwill med den estimerede nutidsværdi af forventede
fremtidige pengestrømme. Nutidsværdien estimeres i en egenkapital-/dividendemodel, hvor værdien af den forventede
kapitaludlodning til aktionærer tilbagediskonteres med et afkastkrav før skat på 12,8% p.a., svarende til 9,4% p.a. efter skat.
Afkastkravet er baseret på den historiske værdiansættelse af aktieanalytikeres indtjeningsforventninger.
Pengestrømsprognosen består af en femårig budgetperiode med afsæt i godkendte strategier, indtjeningsfremskrivninger og
kapitalmålsætninger. Budgetperioden afspejler en begrænset vækst i indtægter inklusive forventninger til kundeind- og afgang samt
marginaludvikling. Omkostninger påvirkes i budgetperioden af såvel integrations- og restruktureringsomkostninger som en løbende
underliggende omkostningsinflation og realisering af synergieffekter. Pengestrømsprognosen for den efterfølgende terminalperiode
afspejler en langsigtet vækst på 1,7% p.a.
En forøgelse af afkastkravet eller reduktion af terminalvæksten med 1 procentpoint vil ikke give anledning til nedskrivning af goodwill.
Tilsvarende vil en reduktion af udlodningen i terminalperioden med 10% ikke medføre værdiforringelse.
Kostpris primo
0
0
Tilgang
2.841
0
Afgang
0
0
Kostpris ultimo
2.841
0
Af- og nedskrivninger ultimo
0
0
Indregnet værdi ultimo
2.841
0
Kunderelationer
Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earnings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres
således til nutidsværdien af de forventede fremtidige pengestrømme, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket et
rimeligt afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme.
Værdien af kunderelationer afskrives lineært over den forventede økonomiske levetid på 10 år.
Kostpris primo
0
0
Tilgang
489
0
Kostpris ultimo
489
0
Af- og nedskrivninger primo
0
0
Årets afskrivninger
4
0
Af- og nedskrivninger ultimo
4
0
Indregnet værdi ultimo
485
0
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 59
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
30
Materielle aktiver
Domicilejendomme
1.591
1.601
Domicilejendomme, leasing
292
370
Øvrige materielle aktiver
2.310
2.332
I alt
4.193
4.303
Specifikation til materielle aktiver, domicilejendomme ekskl. leasing
Omvurderet værdi primo
1.601
1.759
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
3
0
Afgang i årets løb
17
153
Afskrivninger
9
9
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
13
9
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden total indkomst
0
2
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
0
1
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
0
4
Omvurderet værdi ultimo
1.591
1.601
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger
1.471
1.423
Anvendt afkastkrav
3%-10%
4,3%-10%
Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav
6,43%
6,41%
Specifikation til materielle aktiver, øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
4.276
4.532
Tilgang
1.740
1.029
Afgang
1.649
1.285
Samlet kostpris ultimo
4.367
4.276
Af- og nedskrivninger primo
1.944
2.159
Årets afskrivninger
542
536
Årets nedskrivninger
42
12
Tilbageførte nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen
0
20
Tilbageførte af- og nedskrivninger ved afgang
471
743
Af- og nedskrivninger ultimo
2.057
1.944
Indregnet værdi ultimo
2.310
2.332
Leasingaftalerne, hvor koncernen er leasinggiver, består i aftale om driftsmidler, omfattende person-, vare- og lastbiler. Disse er
indregnet under øvrige materielle aktiver med 2.170 mio. kr. (2021: 2.206 mio. kr.). Der henvises til note 64.
Jyske Bank er leasingtager i en række leasingkontrakter, som fra 2019 er indregnet i Jyske Banks balance som leasingaktiver under
Materielle aktiver med 292 mio. kr. (2021: 370 mio. kr.) under domicilejendomme og med 9 mio. kr. (2021: 5 mio. kr.) under øvrige
materielle aktiver. Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 313 mio. kr. (2021: 385 mio. kr.). Der henvises til note 64.
31
Aktiver i midlertidig besiddelse
Midlertidigt overtagne ejendomme
56
75
Midlertidigt overtagne leasingaktiver
9
5
I alt
65
80
Aktiver i midlertidig besiddelse søges solgt bedst muligt og indenfor 12 måneder.
Aktiverne er medtaget i forretningssegmenterne med 15 mio. kr. (2021: 20 mio. kr.) under Bankaktiviteter, 41 mio. kr. (2021: 55 mio. kr.)
under Realkreditaktiviteter og med 9 mio. kr. (2021: 5 mio. kr.) under Leasingaktiviteter.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 60
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
32
Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.827
25.046
Aktiver tilknyttet puljeordninger
7.125
4.303
Tilgodehavende renter og provision
537
235
Kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures
187
227
Periodeafgrænsningsposter
175
147
Investeringsejendomme
97
28
Øvrige aktiver
1.284
1.224
I alt
35.232
31.210
Netting
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto
64.650
36.893
Netting af positiv og negativ dagsværdi
38.823
11.847
I alt
25.827
25.046
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).
Specifikation til andre aktiver, aktiver tilknyttede puljeordninger
Kontantindestående
53
38
Investeringsforeningsandele
7.125
4.303
Aktiver
7.178
4.341
Eliminering af kontantindestående
-53
-38
Aktiver i alt
7.125
4.303
Specifikation til andre aktiver, kapitalandele i associerede virksomheder og joint ventures
Samlet kostpris primo
262
266
Tilgang
10
0
Afgang
81
4
Samlet kostpris ultimo
191
262
Op- og nedskrivninger primo
-35
-32
Udbytte
5
5
Årets op- og nedskrivninger
59
2
Tilbageført op- og nedskrivninger
-23
0
Op- og nedskrivninger ultimo
-4
-35
Indregnet værdi ultimo
187
227
Heraf udgør joint ventures ultimo
9
10
Se koncernoversigt note 66.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 61
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
33
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
10
10
Gæld til kreditinstitutter
28.420
14.961
I alt
28.430
14.971
34
Indlån
På anfordring
154.923
108.885
Med opsigelsesvarsel
748
1.136
Tidsindskud
39.240
15.210
Særlige indlånsformer
6.316
4.644
Indlån i puljeordninger
7.178
4.337
I alt
208.405
134.212
35
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte obligationer til dagsværdi, nominel værdi
380.506
352.080
Regulering til dagsværdi
-33.052
3.773
Egne realkreditobligationer modregnet, dagsværdi
-23.298
-15.513
I alt
324.156
340.340
Præemitteret
7.885
5.512
Udtrukket til førstkommende kreditortermin
7.989
6.113
Jyske Bank-koncernen foretager dagligt et stort antal udstedelser og indfrielser af realkreditobligationer. Som følge heraf kan den del
af ændringen i de udstedte realkreditobligationers dagsværdi, som kan henføres til ændringen i kreditrisikoen, alene opgøres med en
vis grad af skøn. Modellen, der er benyttet til beregningen, tager udgangspunkt i ændringen i det optionskorrigerede rentespænd
(OAS) i forhold til swap-rentekurver. I beregningen tages blandt andet hensyn til de udstedte obligationers løbetid samt nominel
beholdning primo og ultimo året, og der korrigeres ligeledes for Jyske Bank-koncernens egen beholdning af Jyske Realkredit
obligationer, som modregnes.
Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, er herefter opgjort til at medføre en
stigning i dagsværdien på 2,5 mia. kr. i 2022 (2021: en stigning på 0,6 mia. kr.). Den akkumulerede ændring i dagsværdien siden
udstedelsen for de udstedte realkreditobligationer ultimo 2022, der kan henføres til kreditrisikoen, anslås til en stigning på 3,7 mia. kr.
(2021: en stigning på 1,2 mia. kr.)
Ændringen i dagsværdien af udstedte realkreditobligationer, der kan henføres til kreditrisikoen, kan også opgøres i forhold til
tilsvarende realkreditobligationer med samme rating (AAA) fra andre danske udbydere. Disse obligationer er de senere år handlet til
priser, hvor der ikke er målbare kursforskelle mellem de forskellige udbyderes obligationer med samme karakteristika. Opgjort efter
denne metode har der ikke været ændringer i dagsværdien, som kan henføres til kreditrisikoen, hverken i årets løb eller siden
udstedelsen.
Årets resultat eller egenkapital er ikke påvirket af ændringen, da værdien af realkreditudlån er ændret tilsvarende.
Forskellen mellem dagsværdien af de udstedte obligationer på 324 mia. kr. (2021: 340 mia. kr.) og den nominelle værdi af de udstedte
obligationer på 357 mia. kr. (2021: 336 mia. kr.), som svarer til værdien, der skal tilbagebetales ved udtræk og /eller udløb af
obligationerne, udgør -32 mia. kr. (2021: 4 mia. kr.)
36
Andre forpligtelser
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger
5.799
5.507
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
27.908
25.815
Skyldige renter og provision
2.043
1.328
Periodeafgrænsningsposter
156
151
Leasinggæld
313
385
Øvrige passiver
9.366
6.155
I alt
45.585
39.341
Netting
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, brutto
66.731
37.662
Netting af positiv og negativ dagsværdi
38.823
11.847
I alt
27.908
25.815
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearingshus (CCP-clearing).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 62
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
37
Hensatte forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
503
594
Hensættelser til tab på garantier
212
358
Hensættelser til tab på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
181
280
Hensættelser til udskudt skat
0
22
Andre hensatte forpligtelser
91
95
Øvrige hensatte forpligtelser
5
2
I alt
992
1.351
For hensættelser til tab på garantier samt kredittilsagn og uudnyttede kredittilsagn henvises til note 14.
Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
443
537
Hensættelser til langsigtede personaleydelser
60
57
Indregnet i balancen ultimo
503
594
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
516
614
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
73
77
Nettoforpligtelse indregnet i balancen
443
537
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
614
640
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
2
25
Beregnede renteudgifter
18
3
Aktuarmæssige tab/gevinster
-82
-9
Udbetalte pensioner
-36
-45
Hensættelser ultimo
516
614
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo
77
81
Kalkuleret rente af aktiver
3
1
Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver
0
2
Udbetalte pensioner
-7
-7
Aktiver ultimo
73
77
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
2
25
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser
18
3
Kalkuleret rente af aktiver
-3
-1
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger
17
27
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger
267
239
Resultatført i alt
284
266
Pensionsaktiver sammensætter sig således:
Aktier
16
14
Obligationer
27
17
Likvider mv.
30
46
Pensionsaktiver i alt
73
77
I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank A/S (2021: 40.000 stk.).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 63
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
2020
2019
2018
37
Hensatte forpligtelser, fortsat
Specifikation af hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser, fortsat
Koncernens pensionsforpligtelser
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
516
614
640
672
629
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
73
77
81
87
92
Over-/underdækning
443
537
559
585
537
Aktuarmæssige forudsætninger
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Seniorgodtgørelse
Diskonteringsrente
3,00%
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
Fremtidig generel lønstigningstakt
2,00%
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
Jyske Banks Pensionstilskudsfond
Diskonteringsrente
3,00%
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
Fremtidig generel lønstigningstakt
2,00%
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
Kalkuleret rente på ordningens aktiver
3,00%
2,00%
2,00%
2,00%
2,00%
Langsigtede personaleydelser
Diskonteringsrente
3,00%
0,50%
0,25%
0,50%
2,00%
Fremtidig generel lønstigningstakt
2,00%
2,00%
2,00%
1,85%
2,00%
De væsentligste aktuarmæssige forudsætninger i opgørelse af pensionsforpligtelserne er relateret til renteniveau og generel
lønstigningstakt. Såfremt diskonteringsrenten falder med 0,25% til 2,75% stiger pensionshensættelsen med 7 mio. kr. Såfremt den
generelle lønstigningstakt stiger med 0,25% til 2,25% stiger pensionshensættelsen med 7 mio. kr.
For 2024 forventes indbetalingen til bidrags- og ydelsesbaserede pensionsordninger at udgøre 293 mio. kr.
Bidragsbaserede pensionsordninger
En stor del af koncernens pensionsordninger er bidragsbaserede pensionsordninger, hvor der sker indbetaling til pensionsselskaber,
primært PFA Pension. Disse indbetalinger udgiftsføres løbende.
Ydelsesbaserede pensionsordninger
Seniorgodtgørelse på maksimalt et års løn udbetales ved pensionering fra koncernen. Der er i balancen i 2022 hensat 392 mio. kr.
(2021: 474 mio. kr.), opgjort som nutidsværdien af den samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været ansat i
koncernen. Medarbejdere ansat senest 31. august 2005 tilbydes deltagelse i ordningen om seniorgodtgørelse. Vilkår for
seniorgodtgørelse til direktionen er beskrevet i note 12.
Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank A/S og
deres efterladte. Hensættelsen ultimo 2022 på 51 mio. kr. (2021: 63 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af forpligtelserne på 124
mio. kr. (2021: 146 m io. kr.), med fradrag af dagværdien af aktiverne på 73 mio. kr. (2021: 77 mio. kr.)
Langsigtede personaleydelser
Jubilæumsgratiale på en månedsløn udbetales ved henholdsvis 25 års og 40 års ansættelse i koncernen. Hensættelsen ultimo 2022 på
60 mio. kr. (2021: 53 mio. kr.) er opgjort som nutidsværdien af de forventede fremtidige udbetalinger til jubilæumsgratiale.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 64
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
37
Hensatte forpligtelser, fortsat
Specifikation af andre hensatte forpligtelser
Hensættelser primo
95
77
Tilgang
20
25
Afgang med forbrug
7
3
Afgang uden forbrug
17
4
Hensættelser ultimo
91
95
Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager.
De hensatte forpligtelser forventes i al væsentlighed afviklet inden for et år.
Specifikation af udskudt skat
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver, indregnet under skatteaktiver
1.206
0
Udskudte skatteforpligtelser
0
22
Udskudt skat, netto
-1.206
22
Ændringer i udskudt skat 2022
Primo
Indreg-
net i årets
resultat
Indreg-
net i
anden
totalind-
komst
Øvrige
regule-
ringer
Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris
-30
-1
0
0
-31
Immaterielle aktiver
0
-1
0
0
-1
Materielle aktiver
246
-150
3
0
99
Udlån mv.
-40
-1.072
0
0
-1.112
Hensættelser til pensioner o.l.
-130
-19
19
0
-130
Andet
-24
-7
0
0
-31
I alt
22
-1.250
22
0
-1.206
Ændringer i udskudt skat 2021
Obligationer til amortiseret kostpris
-58
28
0
0
-30
Immaterielle aktiver
-1
1
0
0
0
Materielle aktiver
225
20
1
0
246
Udlån mv.
-5
-35
0
0
-40
Hensættelser til pensioner o.l.
-135
2
3
0
-130
Andet
-17
-7
0
0
-24
I alt
9
9
4
0
22
Selskabsskatteprocenten for pengeinstitutter m.m. i Danmark stiger fra 22% i 2022 til 25,2% i 2023 og 26% i 2024 og efterfølgende år,
og som berører Jyske Bank, Jyske Realkredit, Jyske Finans og Jyske Invest Fund Management. Udskudte skatteaktiver- og
forpligtelser er ved udgangen af 2022 reguleret i overensstemmelse hermed.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 65
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
38
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031
707
746
Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031
669
726
1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031
1.487
1.487
2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029
2.231
2.231
6,73% Obligationslån EUR 6 mio. 2023-2026
45
56
Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023
74
74
5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023
74
74
5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023
74
74
Var. Obligationslån SEK 600 mio. 31.8.2032
402
0
Var. Obligationslån NOK 400 mio. 31.8.2032
283
0
Var. Obligationslån DKK 400 mio. 31.8.2032
400
0
Efterstillede kapitalindskud, nominelt
6.446
5.468
Sikring af renterisiko til dagsværdi
-81
45
I alt
6.365
5.513
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
6.178
5.275
Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100
fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. april 2024, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 128 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 125 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån DKK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Cibor + 245 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 600 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 300 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån NOK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 305 bps i hele lånets løbetid.
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 4 mio. kr. (2021: 5 mio. kr).
39
Aktiekapital
Aktiekapital primo, antal 1.000 stk.
72.561
72.561
Kapitalnedsættelse ved annullation af egne aktier
-8.289
0
Aktiekapital ultimo, antal 1.000 stk.
64.272
72.561
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 66
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
40
Overdragne finansielle aktiver som indregnes i balancen
Regnskabsmæssig værdi af overdragne finansielle aktiver
Obligationer i repoforretninger
18.042
11.103
Overdragne finansielle aktiver i alt
18.042
11.103
Af nedenstående forpligtelser udgør repoforretninger:
Gæld til kreditinstitutter i repoforretninger
14.230
8.703
Indlån og anden gæld i repoforretninger
4.241
2.494
I alt
18.471
11.197
Nettopositioner
-429
-94
Jyske Bank har ikke udlånt obligationer, som forts at indregnes i balancen. Jyske Bank har endvidere ikke lånt obligationer, som ikke
indregnes i balancen.
Jyske Bank indgår transaktioner, hvor ejerskabet til finansielle aktiver overføres til modparten, men hvor Jyske Bank bibeholder den
væsentligste andel af risici på de pågældende aktiver. Når de væsentligste risici bibeholdes, indregnes aktivet fortsat i Jyske Banks
balance. Sådan transaktioner omfatter repoforretninger. Repoforretninger er salg af obligationer, hvor der samtidig med salget træffes
aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt til en bestemt pris.
Jyske Bank har ikke indgået aftaler om overdragelse af finansielle aktiver, hvor de solgte aktiver ophører med at være indregnet i
balancen, men hvor der efter salget er væsentlige risici og en fortsat involvering.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 67
Note Jyske Bank-koncernen
41
Eventualforpligtelser
Generelt
Risikoen på garantier indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. 80% af Jyske Bank-koncernens garantier har kontraktlige
restløbetider på under 1 år, 18% har kontraktlige restløbetider på mellem 1 og 5 år og 2% har kontraktlige restløbetider på over 5 år,
mod henholdsvis 75%, 23% og 2% i 2021.
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til
erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af
ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og
konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.
Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.
Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er koncernen herudover part i forskellige retssager og tvister. Koncernen vurdere r
risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Koncernen forventer ikke, at
sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på koncernens finansielle stilling.
Finanstilsynet gennemførte i 2021 en hvidvaskinspektion i Jyske Bank og offentliggjorde i 2022 en redegørelse om inspektionen, o g
den vedrørte primært et mindre antal boliglån i Sydeuropa.
Finanstilsynet har efterfølgende meddelt Jyske Bank, at man har indgivet en politianmeldelse mod banken for overtrædelse af
bestemmelser i hvidvaskloven vedr. kundekendskabsprocedurer og undersøgelsespligt. Jyske Banks vurdering er, at der er en
begrænset risiko for, at banken har været udnyttet til hvidvask, og Jyske Bank vurderer at have et godt billede af kunderne og midlernes
oprindelse. Jyske Bank vil samarbejde med politiet om alle forhold i sagen.
Jyske Bank forventer ikke, at sagen får indflydelse på koncernens finansielle stilling.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået.
Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke
4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og
Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 7,64% af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et
årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank-koncernen forventer
at skulle betale samlet ca. 600 mio. kr. over en 10-årig periode fra 2015-2024.
Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en
væsentlig udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 3,2 mia. kr.
Jyske Bank A/S er sambeskattet med samtlige indenlandske datterselskaber der indgår i Jyske Bank koncernen. Jyske Bank A/S er
administrationsselskab i sambeskatningen og hæfter således ubegrænset og solidarisk for sambeskatningens danske selskabsskatter.
Jyske Bank A/S og væsentligste datterselskaber indgår i momsmæssig fællesregistrering og hæfter således solidarisk for
fællesregistreringens betaling af moms og lønsumsafgift.
Mio. kr.
2022
2021
Garantier
Finansgarantier
5.480
10.904
Tabsgarantier for realkreditudlån
275
375
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
10
145
Øvrige eventualforpligtelser
5.376
2.299
I alt
11.141
13.723
42
Andre eventualforpligtelser
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
87.424
80.653
Øvrige
33
75
I alt
87.457
80.728
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 68
Note Jyske Bank-koncernen
43
Modregning
2022
Regnskabs-
mæssig værdi
før
modregning
Finansielle
instrumenter
modregnet
Regnskabs-
mæssig værdi
efter
modregning
Yderligere
modregning,
master
netting
agreement
Sikkerheds-
stillelser
Nettoværdi
Finansielle aktiver
Derivater med positiv dagsværdi
64.650
38.823
25.827
12.023
8.827
4.977
Reverse repoforretninger
54.902
0
54.902
0
54.902
0
I alt
119.552
38.823
80.729
12.023
63.729
4.977
Finansielle forpligtelser
Derivater med negativ dagsværdi
66.731
38.823
27.908
12.023
11.864
4.021
Repoforretninger
18.471
0
18.471
0
18.471
0
I alt
85.202
38.823
46.379
12.023
30.335
4.021
2021
Finansielle aktiver
Derivater med positiv dagsværdi
36.893
11.847
25.046
16.400
4.703
3.943
Reverse repoforretninger
42.917
0
42.917
0
42.917
0
I alt
79.810
11.847
67.963
16.400
47.620
3.943
Finansielle forpligtelser
Derivater med negativ dagsværdi
37.662
11.847
25.815
16.400
6.975
2.440
Repoforretninger
11.197
0
11.197
0
11.197
0
I alt
48.859
11.847
37.012
16.400
18.172
2.440
Reverse repoforretninger er i balancen klassificeret som tilgodehavender hos kreditinstitutter eller udlån til amortiseret kostpris.
Repoforretninger er i balancen klassificeret som gæld til kreditinstitutter eller indlån.
Finansielle aktiver og forpligtelser modregnes i balancen, når koncernen og modparten har en juridisk ret til at modregne og samtidig
har aftalt at nettoafregne eller realisere aktivet og forpligtelsen samtidig. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle
instrumenter med samme modpart modregnes, hvis det er aftalt, at der sker nettoafregning af de kontraktuelle betalinger, og der sker
daglig kontant betaling eller sikkerhedsstillelse for ændringer i dagsværdien. Koncernens netting af positive og negative dagsværdier
af afledte finansielle instrumenter kan henføres til clearing gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
Master netting agreements og lignende aftaler giver ret til yderligere modregning i forbindelse med en modpart i default, hvilket
nedbringer eksponeringen yderligere i forbindelse med en modpart i default men opfylder ikke betingelserne for regnskabsmæssig
modregning i balancen.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 69
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
44
Klassifikation af finansielle instrumenter
2022
Amortiseret
kostpris
Dagsværdi
gennem
resultatet
Designeret til
dagsværdi
gennem
resultatet
I alt
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
58.519
0
0
58.519
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
8.347
0
0
8.347
Udlån til dagsværdi
0
0
337.632
337.632
Udlån til amortiseret kostpris
204.050
0
0
204.050
Obligationer til dagsværdi
0
55.505
0
55.505
Obligationer til amortiseret kostpris
39.660
0
0
39.660
Aktier mv.
0
2.260
0
2.260
Aktiver tilknyttet puljeordninger
0
7.125
0
7.125
Derivater (Andre aktiver)
0
25.827
0
25.827
I alt
310.576
90.717
337.632
738.925
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
28.430
0
0
28.430
Indlån
208.405
0
0
208.405
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
0
324.156
324.156
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95.435
0
0
95.435
Efterstillede kapitalindskud
6.365
0
0
6.365
Modpost til negative obligationsbeholdninger
0
5.799
0
5.799
Derivater (Andre forpligtelser)
0
27.908
0
27.908
I alt
338.635
33.707
324.156
696.498
2021
Finansielle aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
30.685
0
0
30.685
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
9.535
0
0
9.535
Udlån til dagsværdi
0
0
342.714
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
142.500
0
0
142.500
Obligationer til dagsværdi
0
56.002
0
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
26.953
0
0
26.953
Aktier mv.
0
2.708
0
2.708
Aktiver tilknyttet puljeordninger
0
4.303
0
4.303
Derivater (Andre aktiver)
0
25.046
0
25.046
I alt
209.673
88.059
342.714
640.446
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
14.971
0
0
14.971
Indlån
134.212
0
0
134.212
Udstedte obligationer til dagsværdi
0
0
340.340
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
73.124
0
0
73.124
Efterstillede kapitalindskud
5.513
0
0
5.513
Modpost til negative obligationsbeholdninger
0
5.507
0
5.507
Derivater (Andre forpligtelser)
0
25.815
0
25.815
I alt
227.820
31.322
340.340
599.482
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 70
Note Jyske Bank-koncernen
45
Noter vedrørende dagsværdi
Generelt om metoder til måling af dagsværdi
Dagsværdi er den pris, der ville blive opnået ved salg af et aktiv eller betalt for at overdrage en forpligtelse i en normal transaktion
mellem markedsdeltagerne på målingstidspunktet. Dagsværdi kan stemme overens med indre værdi, såfremt indre værdi
beregnes på baggrund af underliggende aktiver og forpligtelser målt til dagsværdi.
På alle aktive markeder anvendes officielt noteret kurs som dagsværdi (kategorien ”Noterede priser”). Såfremt kursen ikke noteres,
anvendes en anden offentlig kurs, der antages bedst at svare til dagsværdi (kategorien ”Observerbare priser”). For finansielle aktiver
og forpligtelser, hvor noteret kurs eller anden offentlig kurs ikke er tilgængelig eller ikke vurderes at afspejle dagsværdien, anvendes
vurderingsteknikker og andre observerbare markedsoplysninger til at fastsætte dagsværdien. I de tilfælde, hvor observerbare
priser baseret på markedsoplysninger ikke er tilgængelige eller ikke skønnes at være brugbare til fastsættelse af dagsværdi,
anvendes anerkendte teknikker, herunder diskonterede betalingsstrømme, og egne forudsætninger til fastsættelsen af dagsværdi
(kategorien ”Ikke observerbare priser”). Forudsætningerne kan blandt andet være nylige transaktioner i sammenlignelige aktiver
eller forpligtelser, renter, valutakurser, volatilitet, kreditspænd mv. Generelt placeres koncernens unoterede aktier i denne kategori.
Generelt indhentes noterede priser og observerbare input i form af renter, aktie-, obligations- og valutakurser, volatiliteter mm. fra
anerkendte børser og udbydere.
Specifikke oplysninger om metoder til måling af dagsværdi
Udlån til dagsværdi er helt overvejende realkreditudlån og er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt
børs på de bagvedliggende obligationer. Såfremt der ikke foreligger en markedskurs indenfor de seneste 7 dage, foretages
værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle
instrumenter i finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i værdiansættelsen. Dagsværdien reduceres med
den beregnede nedskrivning, der for udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse af nedskrivninger for
udlån til amortiseret kostpris.
Obligationer til dagværdi, aktier mv., aktiver tilknyttet puljeordninger og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til
dagsværdi, således at indregnede værdier svarer til dagsværdier.
Obligationer er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud
fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i en rentekurve tillagt et kreditspænd. De beregnede kurser tager i al
væsentlighed udgangspunkt i observerbare input.
Aktier mv. er som udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs. Alternativt anvendes beregnede kurser ud
fra egne værdiansættelsesmodeller, som tager afsæt i observerbare input, aktionæroverenskomster, gennemførte transaktioner
mv. Unoterede aktier værdiansættes via DCF-modeller, hvor forventede fremtidige betalingsstrømmes diskonteres.
Afledte finansielle instrumenter værdiansættes ud fra et markedskonformt rentekurvesetup, kreditmodeller og optionsmodeller,
som eksempelvis Black-Scholes. De anvendte modeller overvåges løbende for at sikre robusthed og høj kvalitet i modellernes
output. Modellerne valideres af enheder, der er uafhængig af enheden, der udvikler modellerne, for at sikre at
værdiansættelsesmetoderne altid følger den gældende markedspraksis.
Værdiansættelsesmetoderne er i videst omfang baseret på observerbare markedskvoteringer såsom markedsrenter,
valutakurser, volatiliteter, markedspriser etc. Ofte vil interpolationsmetoder også indgå for at værdiansætte de specifikke
kontrakter.
Dagsværdien for afledte finansielle instrumenter justeres også for kreditrisiko (CVA og DVA) og fundingomkostninger (FVA).
Kundemarginaler amortiseres ud over restløbetiden.
Aktiver tilknyttet puljeordninger værdiansættes i henhold til ovenstående principper.
Oplysninger om forskelle mellem indregnet værdi og måling af dagsværdi
Udlån ekskl. realkreditlån og visse andre boliglån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at
være modtagne gebyrer og provisioner, afholdte omkostninger ved udlånsforretninger samt den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da udlånene blev etableret.
Ændringer i kreditkvaliteten forudsættes at indgå i nedskrivninger på udlån for såvel indregnede værdier som dagsværdier.
Efterstillede kapitalindskud og udstedte obligationer ekskl. realkreditudstedelser måles til amortiseret kostpris suppleret med
dagsværdi af den sikrede renterisiko. Forskellen til dagsværdier er beregnet ud fra eksternt indhentede kurser på egne udstedelser.
Indlån er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den renteniveauafhængige
kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da indlånene blev etableret.
Mellemværender med kreditinstitutter er indregnet til amortiseret kostpris. Forskellen til dagsværdier forudsættes at være den
renteniveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde aktuelle markedsrenter med markedsrenter, da
mellemværenderne blev etableret. Ændringerne i kreditkvaliteten af tilgodehavender hos kreditinstitutter forudsættes at indgå i
nedskrivninger på udlån og tilgodehavender. Ændringer i dagsværdien af gæld til kreditinstitutter på grund af ændring i Jyske Banks
egen kreditværdighed tages ikke i betragtning.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 71
Note Jyske Bank-koncernen
45
Noter vedrørende dagsværdi, fortsat
De opgjorte dagsværdier af finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris er i al væsentlighed ikke
observerbare priser (niveau 3) i dagsværdihierarkiet.
Oplysning om ændringer i kreditrisikoen vedrørende derivater med positiv dagsværdi
For at tage hensyn til kreditrisikoen vedrørende derivater for kunder uden kreditforringelse foretages en justering af dagsværdien
(CVA). Kunder med kreditforringelse justeres også, men behandles individuelt.
For en given modparts samlede portefølje af derivater er CVA en funktion af den forventede positive eksponering (EPE),
tabsprocenten i tilfælde af konkurs (LGD) samt sandsynligheden for modpartens konkurs (PD).
Ved opgørelsen af EPE anvendes en model til at fastlægge den forventede fremtidige positive eksponering for modpartens
portefølje over derivaternes løbetid. De PDér, som Jyske Bank hidtil har anvendt i modellen, har været estimeret med
udgangspunkt i IRB (internal rating, based) PDére. Denne metode til estimation af PDèr er i 2021 udskiftet med en ny metode, som i
højere grad afspejler den konkurssandsynlighed, som kan aflæses i markedet, idet konkurssandsynlighederne udledes via
markedsobserverbare CDS spreads. LGD sættes til at være konform med kvoteringer af CDS spreads i forbindelse med
udregningen af konkurssandsynligheder, mens eksponeringsprofilerne er justeret for effekten af eventuelle sikkerheder og CSA
aftaler.
Ud over CVA fortages der tillige en justering af dagsværdien for derivater, der har en forventet fremtidig negativ dagsværdi. Dette
sker for at tage hensyn til ændringer i modparternes kreditrisiko mod Jyske Bank-koncernen (DVA). DVA justeringen foregår efter
samme principper som CVA justeringen, dog fastsættes PD for Jyske Bank med udgangspunkt i Jyske Banks eksterne rating fra
Standard & Poor’s. Ved udgangen af 2022 udgør CVA og DVA akkumuleret netto 9 mio. kr., som akkumuleret er udgiftsført under
kursreguleringer, mod akkumuleret 139 mio. kr. ved udgangen af 202 1.
46
Dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser
Tabellen viser dagsværdien af finansielle aktiver og forpligtelser sammenholdt med indregnede værdier. Regulering til dagsværdier for
finansielle aktiver og forpligtelser viser et samlet ikke-indregnet urealiseret tab på 753 mio. kr. ultimo 2022 mod en samlet ikke-
indregnet urealiseret gevinst på 14 mio. kr. ultimo 2021. Urealiseret gevinster og tab ved ændringer i dagsværdien af aktier i
sektorejede selskaber indregnes i resultatopgørelsen. Den indregnede værdi af disse aktier i balance ultimo 2022 udgør 883 mio. kr.
(2021: 1.055 mio. kr.), og den indregnede værdiregulering i resultatopgørelsen udgør 81 mio. kr. (2021: 102 mio. kr.).
Mio. kr.
2022
2021
Indregnet
værdi
Dagsværdi
Indregnet
værdi
Dagsværdi
FINANSIELLE AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
58.519
58.519
30.685
30.685
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
8.347
8.343
9.535
9.532
Udlån til dagsværdi
337.632
337.632
342.714
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
204.050
203.008
142.500
142.456
Obligationer til dagsværdi
55.505
55.505
56.002
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
39.660
37.874
26.953
27.088
Aktier mv.
2.260
2.260
2.708
2.708
Aktiver tilknyttet puljeordninger
7.125
7.125
4.303
4.303
Afledte finansielle instrumenter
25.827
25.827
25.046
25.046
I alt
738.925
736.093
640.446
640.534
FINANSIELLE FORPLIGTELSER
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
28.430
28.282
14.971
14.967
Indlån
201.227
201.198
129.875
129.875
Indlån i puljeordninger
7.178
7.178
4.337
4.337
Udstedte obligationer til dagsværdi
324.156
324.156
340.340
340.340
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95.435
94.007
73.124
73.114
Efterstillede kapitalindskud
6.365
5.891
5.513
5.601
Modpost til negative obligationsbeholdninger
5.799
5.799
5.507
5.507
Afledte finansielle instrumenter
27.908
27.908
25.815
25.815
I alt
696.498
694.419
599.482
599.556
Koncernen har ikke finansielle aktiver til dagsværdi gennem anden totalindkomst.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 72
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
47
Dagsværdihierarki
2022
Finansielle aktiver
Noterede
priser
Observer-
bare input
Ikke
observer-
bare input
Dagsværdi
i alt
Indregnet
værdi
Udlån til dagsværdi
0
337.632
0
337.632
337.632
Obligationer til dagsværdi
43.641
11.864
0
55.505
55.505
Aktier mv.
626
466
1.168
2.260
2.260
Aktiver tilknyttet puljeordninger
124
7.001
0
7.125
7.125
Afledte finansielle instrumenter
685
25.142
0
25.827
25.827
I alt
45.076
382.105
1.168
428.349
428.349
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
7.178
0
7.178
7.178
Udstedte obligationer til dagsværdi
246.294
77.862
0
324.156
324.156
Modpost til negative obligationsbeholdninger
4.973
826
0
5.799
5.799
Afledte finansielle instrumenter
622
27.286
0
27.908
27.908
I alt
251.889
113.152
0
365.041
365.041
2021
Finansielle aktiver
Udlån til dagsværdi
0
342.714
0
342.714
342.714
Obligationer til dagsværdi
46.848
9.154
0
56.002
56.002
Aktier mv.
828
599
1.281
2.708
2.708
Aktiver tilknyttet puljeordninger
314
3.989
0
4.303
4.303
Afledte finansielle instrumenter
677
24.369
0
25.046
25.046
I alt
48.667
380.825
1.281
430.773
430.773
Finansielle forpligtelser
Indlån i puljeordninger
0
4.337
0
4.337
4.337
Udstedte obligationer til dagsværdi
256.799
83.541
0
340.340
340.340
Modpost til negative obligationsbeholdninger
5.065
442
0
5.507
5.507
Afledte finansielle instrumenter
470
25.345
0
25.815
25.815
I alt
262.334
113.665
0
375.999
375.999
Ovenstående tabel angiver dagsværdihierarki for finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til dagsværdi.
Koncernen har en praksis for, at såfremt opdatering af kurser på danske obligationer og aktier ikke forekommer i to dage, vil dette føre
til overførsler mellem kategorierne noterede priser og observerbare input. Dette har ikke medført væsentlige overførsler i 2022 og
2021.
IKKE OBSERVERBARE INPUT
2022
2021
Dagsværdi primo
1.281
1.456
Årets overførsler
0
0
Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse under kursreguleringer
66
109
Årets salg eller indfrielser
258
319
Årets køb
79
35
Dagsværdi ultimo
1.168
1.281
Ikke observerbare input
Ikke observerbare input omfatter ultimo 2022 unoterede aktier for 1.168 mio. kr. mod unoterede aktier for 1.281 mio. kr. ultimo
2021. Der er primært tale om sektoraktier. Værdiansættelsen, som er behæftet med nogen usikkerhed, sker ud fra aktiernes indre
værdi, markedshandler, aktionæroverenskomster samt egne antagelser og ekstrapolationer mv. I de tilfælde, hvor Jyske Bank
beregner dagsværdien ud fra selskabets forventede fremtidige indtjening, anvendes et afkastkrav på 15% p.a. før skat. Såfremt det
antages, at en faktisk handelspris vil afvige med +/-10% i forhold til den beregnede dagsværdi, vil resultatpåvirkningen udgøre 117
mio. kr. pr. 31. december 2022 (0,31% af aktionærernes egenkapital ultimo 2022). For 2021 er resultatpåvirkningen skønnet til 128
mio. kr. (0,44% af aktionærernes egenkapital ultimo 2021). Årets kursgevinst og -tab i resultatopgørelse fra unoterede aktier kan
henføres til aktiver, som besiddes ultimo 2022. Jyske Bank finder det mindre sandsynligt, at alternative priser til anvendelsen af
dagsværdimåling vil medføre en væsentlig anderledes dagsværdi.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 73
Note Jyske Bank-koncernen
47
Dagsværdihierarki, fortsat
Ikke-finansielle aktiver indregnet til dagsværdi
Investeringsejendomme er indregnet til dagsværdi med 97 mio. kr. (ultimo 2021: 28 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke
observerbare priser beregnet ud fra et afkastkrav på 3-10% (ultimo 2021: 7%).
Ultimo 2022 omfatter aktiver i midlertidig besiddelse midlertidig overtagne ejendomme og biler mv. Aktiver i midlertidig besiddelse
indregnes til det laveste beløb af kostpris og dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Aktiver i midlertidig besiddel se er
indregnet med 65 mio. kr. (ultimo 2021: 80 mio. kr.). Dagsværdien tilhører kategorien ikke observerbare priser.
Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet til omvurderet værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen
med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og bygninger.
Målingen sker på basis af afkastmetoden efter almindeligt anerkendte principper og med et vægtet gennemsnitligt afkastkrav på
6,43% (2021: 6,41%). Domicilejendomme ekskl. leasede ejendomme er indregnet med 1.591 mio. kr. (2021: 1.601 mio. kr.). Der
henvises til yderligere oplysninger i note 30. Den omvurderede værdi tilhører kategorien ’ikke observerbare priser’. Leasede
ejendomme er indregnet med 292 mio. kr. (ultimo 2021: 370 mio. kr.).
48
Risikoeksponering
Jyske Bank påtager sig finansielle risici inden for fastlagte rammer og i det omfang, det risikojusterede afkast herved bidrager til
koncernens økonomiske målsætning.
Jyske Bank koncernens finansielle risici består overvejende af kreditrisici. Jyske Bank koncernen påtager sig k reditrisici, hvis det
gennem individuel kreditbehandling kan dokumenteres, at
• Debitor har den nødvendige gældsserviceringsevne, og det kan sandsynliggøres, at debitor har viljen og evnen til at
tilbagebetale den ydede kredit, subsidiært at
• Pantet har en tilstrækkelig værdi og værdifasthed, og det kan sandsynliggøres, at pantet vil kunne realiseres og indfri den
tilbageværende kredit, samt endelig at
• Koncernens indtjening herved står mål med den tilknyttede kreditrisiko og kapitalbelastning.
Jyske Bank påtager sig derudover markedsrisici, når der kan sandsynliggøres et afkast, der står mål med risikoen herved. Koncernens
markedsrisici består overvejende af renterisici. Jyske Bank koncernen styrer sine markedsrisici ud fra en porteføljetankegang på tværs
af instrumenter og risikotyper og dermed under hensyntagen til graden af samvariation baseret på såvel økonomisk teori som empiri.
Den samlede risiko kommer til udtryk ved risikomålet value-at-risk (VaR), og i tider med høj markedsvolatilitet tilsikres, at positioner
med markedsrisici holdes på et moderat niveau, så den opgjorte VaR fortsat er på et acceptabelt niveau.
Som konsekvens af koncernens aktiviteter opstår likviditetsrisici, når der er finansieringsmismatch i balancen, fordi udlånsporteføljen
har en længere varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. En aktiv likviditetsstyring sikrer, at der er tilstrækkelig likviditet til
på kort og lang sigt at opfylde koncernens betalingsforpligtelser.
Operationelle risici søges i videst muligt omfang minimeret under hensyntagen til de hermed forbundne omkostninger.
Koncernens samlede risici er til enhver tid afstemt med koncernens kapitalforhold, og koncernens risikoappetit er udtrykt ved en
kapitalmålsætning, der troværdigt skal kunne sikre, at koncernen er en langsigtet samarbejdspartner for kunderne.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 74
Note Jyske Bank-koncernen
49
Risikostyring og risikoorganisation
Risikostyringen udgør et centralt element i koncernens daglige drift og er forankret i koncernbestyrelsen og koncerndirektionen.
Koncernbestyrelsen fastlægger de overordnede principper for risiko- og kapitalstyringen samt koncernens risikoprofil og udmønter
disse i koncernen ved at vedtage en række risikopolitikker og instrukser. Sammen med koncerndirektionen er koncernbestyrelsen
ansvarlig for, at koncernen har en organisatorisk struktur, der sikrer en klar ansvarsfordeling og indeholder en passende
funktionsadskillelse mellem udviklingsenheder, driftsenheder og kontrolenheder i den daglige overvågning og styring af koncernens
risici.
Koncerndirektionen er ansvarlig for den daglige risikostyring og ledelse af koncernen og sikrer, at politikker og instrukser
operationaliseres og overholdes. Koncerndirektionen har udnævnt en koncernrisikoansvarlig, som samtidig er direktør for enheden
Risiko. Enhedens ansvarsområde omfatter risikobehæftede aktiviteter på tværs af risikoområder og organisatoriske enheder,
herunder;
• Forelægge risikopolitikker og risikostyringsprincipper for koncerndirektion og koncernbestyrelse.
• Forelægge et sammenhængende risikobillede f or beslutningstagere.
• Implementere risikostyringsprincipper og -politikker for løbende at forbedre risikostyringen.
• Kvantificere koncernens risici samt overvåge og rapportere om, hvorvidt koncernens risici holder sig inden for de rammer,
der er etableret af koncernbestyrelsen.
For at opnå en effektiv risikostyring tæt på realkreditforretningen, har koncernen også udpeget en risikoansvarlig i Jyske Realkredit.
Den risikoansvarlige og dennes medarbejdere er en integreret del af enheden Risiko, så det sikres, at den koncernrisikoansvarlige har
et fuldstændigt billede af hele koncernens risici.
Den daglige styring af kreditrisici foretages af kunderådgivere og Kreditområdet under hensyntagen til kreditpolitik og kreditinstruks.
Jyske Bank har tre forretningsområder, der disponerer og styrer markedsrisici. De strategiske markedsrisici styres af KoncernFinans,
hvor investering generelt er baseret på et langsigtet perspektiv på de finansielle markeder. Jyske Markets og Jyske Realkredit
disponerer kortsigtede markedsrisici som led i henholdsvis serviceringen af kundernes handel med finansielle instrumenter og i
realkreditvirksomheden.
De strategiske likviditetsrisici styres tilsvarende af KoncernFinans, og den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets.
Den daglige styring af operationelle risici foretages i de enkelte enheder i koncernen.
Set-up for klimarelaterede risici
Der er i Jyske Bank fortsat et stort fokus på bæredygtighed. Koncernen ønsker at drive en bæredygtig og ansvarlig forretning, og
anvender FN’s Principles for Responsible Banking (PRB) som overordnet ramme til arbejdet med integration af bæredygtighed.
Tilgangen ”Alle fremskridt tæller” betyder fokus på at understøtte kundernes fremskridt, og at facilitere kundernes mulighed for at
foretage bæredygtige valg og beslutninger. Dertil kommer at øget fokus på klimarelaterede risici, hvor Jyske Bank i 2021 tilsluttede sig
Task force on Climate related Financial Disclosures (TCFD). Se mere herom i ESG fact book 2022.
Risikostyringen af klimarelaterede risici foretages som en integreret del af koncernens øvrige risikotyper, og dermed
risikostyringssetup og organisation. Som konsekvens af dette, er der identificeret en ansvarlig for klimarisici indenfor hver risikotype,
og denne gruppe har tilsammen ansvar for at afdække koncernens klimarisici. For nærværende indgår klimarisiko som et separat
element ind i koncernens vurdering af tilstrækkeligt kapitalgrundlag (ICAAP). I Risk and Capital Management 2022 kan læses mere
omkring klimarisiko i Jyske Bank. For koncernens generelle arbejde med bæredygtighed, henvises til Jyske Bank koncernens Rapport
om Bæredygtighed 2022.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 75
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko
Styring af kreditrisikoen sker blandt andet på baggrund af koncernens godkendte avancerede kreditrisikomodeller. Modellerne
anvendes til forskellige formål, lige fra rådgivning af Jyske Bank koncernens kunder og til opgørelse af risiko og rapportering til ledelsen.
Kreditpolitik og forankring
Koncernbestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivningen i koncernen. Bevillingsstrukturen i koncernen er fastlagt af
koncernbestyrelsen, der også foretager bevilling af de største engagementer. Beføjelser til øvrige engagementer er delegeret til
koncerndirektionen.
Kreditrisikoen styres via kreditpolitikken, der fastlægger mål og rammer for kreditrisikoen i koncernen, med det sigte, at koncernens
risiko skal være på et tilfredsstillende og balanceret niveau i forhold til koncernens forretningsmodel, kapitalgrundlag og
forretningsomfang samt udviklingen i det omgivende samfund. Aktuelt er der stort fokus på håndtering af de afledte økonomiske
effekter af høj inflation, stigende renter, udfordrede forsyningskæder og generelt øget usikkerhed.
Der er udfærdiget specifikke kreditpolitikker på alle områder, hvor koncernen påtager sig kreditrisiko, med fastlæggelse af niveauet for
kreditrisikoen samt beskrivelse af ønskede og uønskede forretningstyper. Herunder ligger også Jyske Bank koncernens løbende
integrering af ESG i kreditpolitikken, hvor der kan nævnes virksomhedens evne til at identificere og forholde sig til risici relateret til ESG i
forbindelse med kreditvurdering. Politikkerne tilpasses løbende udviklingen på forretningsområderne og de styringsværktøjer, der er til
rådighed for kunderådgivere og overvågningsfunktioner. Kreditpolitikken udleves i praksis via detaljerede forretningsgange for alle
væsentlige områder.
Kundernes forretninger med koncernen skal langsigtet give et tilfredsstillende risikojusteret afkast.
Klimarelaterede forhold
Desuden er der fortsat et stort fokus på bæredygtighed. Koncernen ønsker at drive en bæredygtig og ansvarlig forretning, og
anvender FN’s Principles for Responsible Banking (PRB) som overordnet ramme til arbejdet med integration af bæredygtighed.
Tilgangen ”Alle fremskridt tæller” betyder fokus på at understøtte kundernes fremskridt, og at facilitere kundernes mulighed for at
foretage bæredygtige valg og beslutninger.
Igennem 2022 har Jyske Bank arbejdet med øget integrering af klimarisiko samt analyser på indvirkningen af fysiske risici ud fra
koncernens kreditportefølje. Dette igangværende arbejde er med til at analysere og vurdere på, om der er påtaget overnormal risiko i
Jyske Bank, hvilket for nærværende vurderes til ikke at være tilfældet. Der er bl.a. analyseret på eksponeringer i risiko for
vandløbsoversvømmelse. Analysen er baseret på private ejerboliger og viser, at kun en begrænset del af porteføljen er i risiko for
oversvømmelse, selv ved en 1.000 års hændelse. Se Risk and Capital Management 2022 for mere information.
Beføjelser og bevilling
Koncernen lægger vægt på, at beslutninger om at yde kreditter træffes tæt på kunden. Beføjelsesstrukturen angiver hvilke beløb,
tilfælde og segmenter beføjelsen omfatter. Hovedprincippet er, at almindeligt forekommende kreditsager kan bevilges decentralt, og
kreditbeslutninger på større eller mere komplicerede sager bevilges centralt – både på leasing, bank- og realkreditlån.
Beføjelser til den enkelte kunderådgiver er tildelt ud fra en vurdering af kompetence og behov. Kreditbeslutninger over
kunderådgivernes beføjelser foretages i enheden Kredit. Kreditbeslutninger over Kredits beføjelser tages af koncerndirektionen for
kreditsager i Jyske Bank, mens bestyrelsen for de enkelte datterselskaber bevilger til kunder i datterselskaberne, herunder primært
Jyske Realkredit og Jyske Finans. Koncerndirektionen er repræsenteret i bestyrelserne for de enkelte datterselskaber. Endelig
foretages kreditbeslutninger over datterselskabsbestyrelsernes beføjelser af koncernbestyrelsen.
Kreditprocessen og overvågning
Kreditprocesserne er sammen med politikker og forretningsgange udgangspunktet for, at kreditgivningen baseres på en forsvarlig
risikotagning og med størst mulig tabsminimering.
Udgangspunktet for enhver bevilling er kundens evne til at tilbagebetale lånet. Et bærende element ved bedømmelse af
erhvervskundernes kreditværdighed er deres evne til at servicere gælden med likviditet fra driften sammenholdt med deres finansielle
styrke. For privatkunder er gældsserviceringsevnen udmøntet i budget og rådighedsbeløb (før og efter låneoptagelse) afgørende.
Omfanget af oplysninger og analyser afhænger af kundens økonomiske forhold og kompleksiteten af sagen og kan derfor variere fra
sag til sag.
Sikkerhedsstillelse er et væsentligt element i kreditgivningen for at minimere koncernens fremtidige tab. For realkreditudlån gælder, at
der altid er pant i fast ejendom, og for leasing er der altid sikkerhed i det finansierede aktiv.
Overvågning af koncernens kreditrisiko foretages dels i 1. linje (forretningen) og 2. linje (Risikostyring). I forretningen foretages
overvågningen i forbindelse med rådgiveres og/eller kreditspecialisters løbende arbejde med de enkelte kunder. I afdelingen
Risikostyring, der fuldt ud er uafhængig af forretningens processer og uden forretningsansvar, foretages overvågningen både fra et
kunde- og porteføljeperspektiv. Risikostyring er ansvarlig for løbende at overvåge og analysere fordelingen af koncernens
engagementer på størrelse, brancher, typer og geografiske områder med hovedvægt på at begrænse risikoen og for at sikre en
tilfredsstillende spredning i porteføljen i overensstemmelse med koncernens risikomål. Overvågningen sker via kvantitative modeller
på porteføljeniveau.
Risikostyring foretager desuden overvågning af kreditkvaliteten og efterlevelse af kreditpolitikken via stikprøver i porteføljen.
Stikprøverne foretages løbende med udgangspunkt i flere vinkler (kundetyper, brancher, produkttyper etc.). Overvågningen omfatter
herudover kvalitativ og kvantitativ kontrol af eksempelvis data og risikoklassifikation.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 76
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Kreditvurdering og PD
Kreditprocesserne afpasses efter den risiko, der knytter sig til det enkelte engagement. Et af de centrale elementer er rangering
(klassifikation) af kundens kreditbonitet via kreditscoring. Kreditrangeringen udtrykker sandsynligheden for, at kunden misligholder sine
forpligtelser (default) det kommende år. Sandsynligheden for default udtrykkes ved at tildele kunderne en PD (PD, Probability of
Default). En defaultkunde defineres som en kunde, der ikke forventes at honorere sine forpligtelser fuldt ud. Defaultkunder er dermed
kunder, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank-
koncernen eller andre kreditorer.
Langt de fleste kunder tildeles en PD på baggrund af statistiske kreditscoremodeller, som er udviklet internt i koncernen. Meget store
virksomheder og virksomheder inden for specielle brancher tildeles en PD på baggrund af en uafhængig ekspertvurdering. Som
eksempler kan nævnes finansieringsselskaber, finansielle institutter og stater. Her tages primært udgangspunkt i eventuelle eksterne
ratings i den interne kreditvurdering af kunden.
Der er en lang række forhold, som er relevante for beregningen af en kundes PD. I beregningen tages højde for specifikke forhold
vedrørende kunden og en lang række forhold omkring den situation, som kunden befinder sig i. I beregningen af PD indgår derfor
regnskabstal, kontobevægelser, ledelses- og markedsforhold mv. I beregningen indgår også specifikke faresignaler omkring kundens
kreditmæssige udvikling, betalings- og tabshistorik i beregningen.
For at skabe bedst muligt overblik over kundernes kreditkvalitet oversættes PD til interne ratings kaldet styrkeprofilkarakterer (STY) i
Jyske Bank og i Jyske Finans. Styrkeprofilkarakterer måles på en skala fra 1 til 14, hvor 1 er den bedste kreditkvalitet (laveste PD), og 14
er den dårligste kreditkvalitet (højeste PD). Skalaen er fast over tid, således at kunderne migrerer op og ned afhængig af deres aktuelle
PD.
PD-niveauet overvåges kvartalsvist i forhold til den faktiske udvikling i defaultandelen. Justeringer foretages med halvdelen af udsving i
forhold til det langsigtede gennemsnit.
I Jyske Realkredit oversættes PD’en til 9 ratingklasser, hvor ratingklasse 9 er til kunder i default. For kunder fra den overtagne
kreditportefølje fra Handelsbanken tildeles ratingklasser fra 1-5 for privatkunder og 1-9 for erhvervskunder. Disse ratingklasser er
mappet til konceptet for Jyske Bank. Der arbejdes på at ensrette koncepterne omkring kreditrangering i koncernen.
Nedenfor vises sammenhængen mellem styrkeprofilkaraktererne, Jyske Realkredit rating, tidligere Handelsbank rating, PD samt
eksterne ratings ved udgangen af 2022 for kunder, der er ikke-default.
Koncernens STY-karakterer og koncernens mappede Jyske Realkredit/Handelsbank ratings har et ét-årigt sigte, mens eksterne
ratings (Aaa – C) sigter på at vurdere kreditrisikoen set i et længere perspektiv. Oversættelsen mellem styrkeprofilkarakterer, Jyske
Realkredit rating og eksterne ratings er baseret på den aktuelt observerede defaultfrekvens hos henholdsvis Jyske Realkredit og
Moody’s ratede selskaber. Mapningen mellem styrkeprofilkarakter, Jyske Realkredit ratings og eksterne ratings er derfor dynamisk. Det
overvåges minimum kvartalsvist, om der skal ske ændringer i oversættelsen. Mapningen fra Handelsbank rating til konceptet for Jyske
Bank er foretaget midlertidigt af hensyn til at understøtte forretningen i perioden frem mod data-konverteringen til Bankdata.
Såfremt den modelberegnede styrkeprofilkarakter ikke vurderes at være retvisende, har uafhængige krediteksperter mulighed for,
efter indstilling fra den kundeansvarlige, at revurdere styrkeprofilkarakteren for erhvervskunder.
INTERNE RATINGS OG PD-BÅND
Jyske Bank styrkeprofil
Jyske Realkredit rating
Handelsbank rating
PD-bånd i %
Ekstern rating ækvivalens
Privat
Erhverv
1
1
1
0,00 - 0,10
Aaa-A3
2
1
2
0,10 - 0,15
Baa1
3
0,15 - 0,22
Baa2
4
2
0,22 - 0,33
Baa3
5
2
3
0,33 - 0,48
Ba1
6
0,48 - 0,70
Ba2
7
3
4
0,70 - 1,02
Ba3
8
3
1,02 - 1,48
B1
9
4
5
1,48 - 2,15
B1-B2
10
5
2,15 - 3,13
B2
11
3,13 - 4,59
B3
12
6
6
4,59 - 6,79
Caa1
13
6,79 - 10,21
Caa2
14
7 og 8¹
4 og 5
7, 8 og 9
10,21 - 25,0
Caa3/Ca/C
1
Jyske Realkredit rating 8 indeholder PD'er over 25%.
Risikoklassifikation
I Jyske Bank-koncernen opdeles engagementer med objektiv indikation for kreditforringelse i tre kategorier: engagementer med lav,
høj og fuld risiko. De to sidstnævnte risikokategorier består af defaultede kunder.
Engagementer med lav risiko er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet igen bliver sundt, mens
engagementer med høj og fuld risiko (defaultede kunder) er engagementer, hvor det vurderes mest sandsynligt, at engagementet
ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Jyske Bank-koncernen eller andre kreditorer.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 77
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Jyske Bank koncernens definition af default er defineret ved kunder med høj eller fuld risiko (Unlikely to Pay) og kunder, der er i mere
end 90 dages restance med betaling af kontraktuelle renter og afdrag. Defaultdefinitionen er baseret på kravene i artikel 178 i EU-
forordning nr. 575/2013. Kunder anses eksempelvis for at have høj eller fuld risiko (defaultede kunder) ved konkurs, rekonstruktion,
gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter mv.
Principperne og definitionerne af risikoklassifikationen har været anvendt igennem mange år og vurderes at være et veldefineret og
robust element i koncernens risikostyringspraksis.
Risikoklassifikationen overvåges løbende af rådgivere og/eller kreditspecialister og revurderes minimum 1 gang årligt for sunde
engagementer og minimum 2 gange årligt for svage engagementer. Supplerende foretages en automatiseret overvågning af objektive
faresignaler, der løbende adviseres til rådgivere og/eller kreditspecialister med henblik på revurdering af risikoklassifikationen. For
kundetyper med begrænset økonomisk indsigt anvendes de objektive faresignaler direkte i risikoklassifikationen.
Der er samme krav til aktualitet for ændring i risikoklassifikation ved både forværringer og forbedringer. Dette giver en høj grad af
sikkerhed for, at koncernens opgørelse af nedskrivningsbehov er retvisende, og at solvensbehov ikke er uforsigtigt opgjort.
Der er en tæt sammenhæng mellem koncernens principper for risikoklassifikation og kreditstyringen i forretningen, der blandt andet er
udmøntet i kreditpolitikken og kreditrelaterede forretningsgange. Afhængig af kundens risikoklassifikation stilles eksempelvis krav til
hyppighed af kreditopfølgning, krav til grad af sikkerhedsstillelse og krav til prisfastsættelse. Principperne er generelle i hele koncernen
og gælder for alle kategorier af udlån og alle kundesegmenter.
Der er alene mindre forskelle mellem Jyske Bank koncernens anvendelse af defaultdefinitionen, den regnskabsmæssige definition af
kreditforringede udlån (stadie 3) og definitionen af non-performing. Idet Jyske Bank koncernen har ensrettet indgangskriterierne for
default, stadie 3 og non-performing, er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder, tilknyttet de enkelte
risikoklassifikationsbegreber, der udgør forskellen.
Den regnskabsmæssige behandling af udlån afspejler i høj grad de aktuelle økonomiske vurderinger af kundernes forhold med henblik
på en retvisende estimation af tabsrisikoen i regnskabsopgørelsen, mens der af forsigtighedshensyn anvendes karantæneperioder for
default og non-performing i solvensopgørelsen.
Krediteksponeringer
Krediteksponeringernes størrelse opgøres ved beregning af EAD (Exposure At Default). EAD er den forventede størrelse af
engagementet på defaulttidspunktet, såfremt kunden defaulter i løbet af det kommende år. Kundens samlede EAD afhænger af
specifikke forhold ved kunden og de produkter, kunden er i besiddelse af. Ved de fleste produkttyper er EAD-beregningen baseret på
statistiske modeller, mens enkelte produkttyper baseres på ekspertmodeller.
Ved lån med fast hovedstol er eneste usikkerhedselement i opgørelsen af EAD, hvor lang tid der går, før kunden eventuelt misligholder
lånet. Usikkerheden er derimod større ved kreditter, hvor kunden selv kan disponere inden for kreditrammen. Her er det afgørende,
hvor meget kunden udnytter den givne kreditramme frem til tabstidspunktet. Dette kan modelleres ved hjælp af kundespecifikke
forhold samt forhold omkring engagementet.
Garantier og tilsagn er specielle produkter, idet der skal ske en bestemt begivenhed, for at produktet bliver udnyttet. Det e r således
væsentligt at vurdere sandsynligheden for, at produktet udnyttes, samt i hvilken grad det udnyttes, givet kunden defaulter inden for
det næste år. For tilsagn baseres EAD-parametrene primært på ekspertvurderinger, da det er et område, hvor koncernen historisk har
haft meget få default-hændelser, hvorfor datagrundlaget er for spinkelt til egentlig statistisk modellering. For garantier eksisterer der
tilstrækkelige data til statistisk modellering.
På afledte finansielle instrumenter opgøres EAD efter markedsværdi-metoden til regulatoriske opgørelser, mens der til intern styring
benyttes den mere avancerede EPE-metode.
Sikkerheder
Det er som hovedregel et krav, at kunden stiller hel eller delvis sikkerhed for engagementet med henblik på at begrænse kreditrisikoen
og sikre en tilfredsstillende balance mellem risiko og indtjening. Koncernens realkreditudlån er altid sikret ved pant i fast ejendom,
ligesom der i en række tilfælde stilles garantier fra tredjepart, når der er tale om samarbejde med andre pengeinstitutter. Ved
almennyttige boligudlån stilles garantier fra kommuner og stat.
Begrænsning af risikoen via sikkerheder indgår som en væsentlig del i vurderingen af det forventede tab i tilfælde af default hos kunden
(LGD, Loss Given Default). LGD er den andel af Jyske Bank koncernens samlede engagement med kunden, som Jyske Bank koncernen
forventer at tabe, såfremt kunden går i default i løbet af det kommende år. Kundens LGD afhænger af specifikke forhold, herunder af
kundens engagement og de tilhørende sikkerheder. Helt overordnet afhænger LGD således også af Jyske Banks evne til at inddrive
betalinger og realisere sikkerheder.
Modellerne for fast ejendom, køretøjer og løsøre indeholder en løbende ajourføring af den værdi, sikkerhederne tillægges, hvor der
blandt andet tages højde for markedsmæssige værdiændringer, prioritetsstilling samt forringelse som følge af alder. Den løbende
ajourføring af værdierne på fast ejendom sikrer ligeledes opfyldelse af kravene til overvågning af SDO-lånenes LTV-grænser i henhold
til reglerne om eventuel yderligere supplerende kapital.
I beregningen af nedskrivninger og solvensbehov anvendes LGD-estimater, som afspejler koncernens forventede tabsandele.
Tabsniveauerne til nedskrivningsformål er kalibreret til aktuelle forventninger for tab givet default, mens LGD til solvensformål er
kalibreret til perioden i slutningen af 1980’erne og starten af 1990’erne.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 78
Note Jyske Bank-koncernen
50
Kreditrisiko, fortsat
Nedskrivninger på udlån mv.
Koncernen foretager nedskrivninger på udlån mv. allerede fra første indregning. Alle udlån segmenteres i 4 kategorier, der afhænger af
det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning:
• Stadie 1: Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen.
• Stadie 2: Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen.
• Stadie 3: Udlån, der er kreditforringede.
• Udlån, der var kreditforringede ved første indregning.
Det sikres løbende, at kreditvurderingen og risikoklassifikationen er retvisende, herunder hvorvidt der er indtrådt objektiv indikation for
kreditforringelse på koncernens kunder. Hvis der ydes lempeligere vilkår for kunder med økonomiske vanskeligheder, opfattes dette
som individuel objektiv indikation på kreditforringelse.
I koncernen vurderes alle udlån for, om der er objektiv indikation for kreditforringelse. Der foreligger objektiv indikation for
kreditforringelse, hvis en eller flere af følgende begivenheder er indtruffet:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder.
• Låntager begår væsentlige kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og
renter.
• Der ydes låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af låntagers økonomiske
vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller bliver omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.
Udlån, der var kreditforringede ved første indregning rapporteres i denne kategori indtil udlånet er indfriet, uanset at kreditrisikoen
siden første indregning er forbedret.
Mio. kr.
2022
2021
51
Maksimal krediteksponering
Udlån til dagsværdi
337.632
342.714
Udlån til amortiseret kostpris
204.050
142.500
Garantier
11.141
13.723
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
87.424
80.653
Udlån og garantier mv.
640.247
579.590
Anfordringstilgodehavender hos centralbanker
58.326
30.495
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
8.347
9.535
Obligationer til dagsværdi
55.505
56.002
Obligationer til amortiseret kostpris
39.660
26.953
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
25.827
25.046
I alt
827.912
727.621
Pct.
52
Udlån til amortiseret kost og garantier fordelt på lande og kundegrupper
Kunder
Banker
Stater m.fl.
Total
2022
Danmark
90
13
0
87
EU
6
55
0
8
Øvrige Europa
4
19
0
4
USA + Canada
0
8
0
0
Øvrige zone A-lande
0
0
0
0
Sydamerika
0
0
0
0
Resten af verden
0
5
0
1
I alt
100
100
0
100
2021
Danmark
92
16
0
87
EU
6
37
0
8
Øvrige Europa
2
30
0
4
USA + Canada
0
14
0
1
Øvrige zone A-lande
0
0
0
0
Sydamerika
0
0
0
0
Resten af verden
0
3
0
0
I alt
100
100
0
100
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 79
Note Jyske Bank-koncernen
53
Markedsrisiko
Jyske Bank påtager sig markedsrisiko som følge af dispositioner foretaget på de finansielle markeder samt almindelige bank- og
realkreditforretninger. I opgørelsen af markedsrisiko indgår alle produkter, som indeholder renterisiko, valutakursrisiko, aktierisiko eller
råvarerisiko. Visse finansielle instrumenter indeholder elementer af kreditrisiko, også kaldet værdipapirbaserede kreditrisici. Denne
type kreditrisiko styres og overvåges parallelt med markedsrisikoen. Hver risikotype har særlige karakteristika og styres og overvåges
ved såvel individuelle risikomål som samlet gennem koncernens Value-at-Risk (VaR) model. Value-at-Risk udtrykker den maksimale
tabsrisiko over en periode, baseret på den historiske udvikling i de enkelte forretningstypers kurs og samvariation.
ESG-risiko
Vurdering af ESG-forhold og -risici indgår som en integreret del af Jyske Banks
investeringsbeslutninger, og er omfattet af Politik for Bæredygtigheds og Samfundsansvar.
Størstedelen af Jyske banks investeringsportefølje består af aktivklasser, som f.eks.
realkreditobligationer, hvor ESG-risici vurderes som værende meget lav. Ved investering i øvrigt
aktivklasser, som eksempelvis kreditobligationer, vurderes den enkelte investering i henhold til Jyske
Banks politikker og retningslinjer.
Følsomhedsanalyser
Jyske Bank har i vidt omfang modsatrettede positioner på tværs af markeder. Det værst tænkelige scenarie er, at alle lange (positive)
positioner falder i kurs, mens korte (negative) positioner stiger i kurs. En følsomhedsanalyse på koncernens ultimo balance er vist i den
nedenstående tabel, hvor resultateffekten af de angivne negative kursudviklinger for koncernen fremgår. Følsomhedsanalyserne er
udtryk for en ”alt andet lige”-betragtning og medtager ikke ændringer i balancen som følge af ændringerne i markedsudviklingen.
Koncernens følsomhed overfor renteændringer er øget i 2022. Dels er indlånsbalancen øget med købet af Handelsbanken, og dels er
følsomheden på balancen af anfordringsindlån samlet set øget, fordi der forventes en forbedring af nettorenterne i takt med stigning i
markedsrenterne. Koncernen har i takt med rentestigningerne øget afdækningen af indtjeningsrisikoen i 2022.
Mio. kr.
Følsomhedsanalyser - resultatpåvirkning
2022
2021
Renteniveauet stiger 0,5 procentpoint*
374
308
Renteniveauet falder 0,5% point*
-424
-305
Generelt aktiefald på 10%
-50
-68
Negativ aktieændring 2%
-20
-27
Negativ råvareændring 5%
0
0
Negativ valutaændring 5%**
-35
-35
* Opgøres ved stress af koncernens nutidsværdi i både handels- og bankbeholdningen
** Der ses bort fra EUR ved beregningen
Aktierisiko er beregnet for handelsbeholdningen.
Med "negativ" forstås, at long positioner falder i kurs, og short positioner stiger i kur s.
Mio. kr.
54
Renterisiko valuta- og varighedsopdelt
<= 1 år
2 år
5 år
>= 10 år
I alt
Heraf
renterisiko
uden for
handels-
beholdning
2022
DKK
310
64
-1.277
130
-773
-792
EUR
-131
133
-118
26
-90
-90
GBP
-3
0
-2
5
0
-2
JPY
4
0
-3
10
11
2
SEK
4
3
11
-1
17
4
USD
6
7
-8
1
6
3
Øvrige
4
-1
2
1
6
2
I alt
194
206
-1.395
172
-823
-873
2021
DKK
288
202
-682
73
-119
-236
EUR
-70
-226
-57
-30
-383
-261
GBP
-6
-8
3
-6
-17
-4
JPY
0
1
-5
12
8
1
SEK
4
0
15
-1
18
1
CHF
5
-3
1
0
3
1
Øvrige
0
-7
-25
31
-1
11
I alt
221
-41
-750
79
-491
-487
Renterisikoen er udtrykt som markedsværdiændringen ved -1% skift til alle renter
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 80
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
55
Renterisiko produkt- og varighedsopdelt
<= 1 år
2 år
5 år
>= 10 år
I alt
Heraf
renterisiko
uden for
handels-
beholdning
2022
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker
-21
-45
75
4
13
13
Udlån
422
310
395
294
1.421
1.421
Obligationer
236
140
576
603
1.555
1.251
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-28
0
0
0
-28
-28
Indlån
-112
-42
-1.694
0
-1.848
-1.848
Udstedte obligationer
-105
-106
-438
-67
-716
-716
Efterstillede kapitalindskud
0
0
-112
0
-112
-112
Fælles funding
-140
-20
-69
-163
-392
-392
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps
-60
16
-48
-531
-623
-324
Øvrige afledte finansielle instrumenter
-1
-24
-69
-9
-103
-103
Futures
3
-23
-11
41
10
-35
I alt
194
206
-1.395
172
-823
-873
2021
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinst og centralbanker
-27
-59
102
17
33
33
Udlån
322
189
281
151
943
942
Obligationer
192
94
651
628
1.565
1.283
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-1
0
0
0
-1
-1
Indlån
0
-27
-1.231
-7
-1.265
-1.265
Udstedte obligationer
-143
-66
-300
-322
-831
-831
Efterstillede kapitalindskud
0
0
-157
0
-157
-157
Fælles funding
-89
-31
-77
-30
-227
-227
Afledte finansielle instrumenter
Rente- og valutaswaps
-49
-97
1
-303
-448
-255
Øvrige afledte finansielle instrumenter
6
-11
28
-40
-17
37
Futures
10
-33
-48
-15
-86
-46
I alt
221
-41
-750
79
-491
-487
Renterisikoen er udtrykt som markedsværdiændringen ved -1% skift til alle renter
Mio. kr.
2022
2021
56
Valutarisiko
Aktiver i fremmed valuta i alt
77.196
80.354
Forpligtelser i fremmed valuta i alt
167.057
129.335
Valutakursindikator 1
1.110
941
Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital
3,0
2,5
Valutakursindikatorer opgøres i overensstemmelse med Finanstilsynets retningslinjer
Valutaeksponering fordelt på valutaer
EUR
-1.060
-791
SEK
163
108
CAD
71
70
MXN
22
90
NOK
86
45
USD
79
85
AUD
74
60
GBP
37
36
Øvrige, lang
108
46
Øvrige, kort
-51
-151
I alt
-471
-402
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 81
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
57
Aktierisici
Aktierisiko A
Noterede aktier og instrumenter
43
36
Unoterede aktier
117
129
I alt
160
165
Aktierisiko B
Noterede aktier og instrumenter
91
100
Unoterede aktier
117
129
I alt
208
229
Aktierisiko A opgøres som 10% af nettoeksponeringen i aktier, hvor nettoeksponeringen er opgjort som positive eksponeringer
fratrukket negative eksponeringer. Aktierisiko A udtrykker således størrelsen af det tab/den gevinst, der vil være resultatet af en global
kursændring på 10%.
Aktierisiko B opgøres som 10% af den numeriske eksponering i aktier. Dette risikomål udtrykker således bruttoeksponeringen, idet
risikomålet viser størrelsen af det tab, der vil være resultat af et 10% kursfald på alle positive eksponeringer samtidig med en 10%
kursstigning på alle negative eksponeringer.
Foruden aktierisiko A og B har koncernen limitering af enkelteksponeringer i aktier med henblik på at begrænse koncentrationsrisikoen,
herunder er andelen af Jyske Bank-aktier også limiteret.
Mio. kr.
58
Regnskabsmæssig sikring
2022
Amortiseret
kostpris/
Nominel værdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Akkumuleret
regnskabs-
mæssig
dagsværdi-
regulering
Årets
gevinst/tab
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
12.459
12.304
155
202
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.298
82
126
Gæld til kreditinstitutter
744
673
71
81
I alt
15.583
15.275
308
409
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
12.459
-161
-161
-207
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
-81
-81
-122
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
-68
-68
-77
I alt
15.583
-310
-310
-406
2021
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
6.175
6.222
-47
107
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.423
-44
35
Gæld til kreditinstitutter
744
753
-10
18
I alt
9.299
9.398
-101
160
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
6.175
46
46
-98
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
41
41
-40
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
9
9
-18
I alt
9.299
96
96
-156
x
2022
2021
Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på rentekurver
EURIBOR
14.278
8.755
STIBOR
1.304
544
I alt
15.582
9.299
Sikringsinstrumenter, nominel værdi fordelt på løbetider
Op til 12 måneder
4.369
1.913
1-5 år
11.213
7.386
I alt
15.582
9.299
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 82
Note Jyske Bank-koncernen
58
Regnskabsmæssig sikring, fortsat
Renterisiko
Jyske Bank anvender reglerne for regnskabsmæssig sikring af dagsværdier for udvalgte fastforrentede udstedte obligationer til
amortiseret kostpris, efterstillede kapitalindskud og gæld til kreditinstitutter. Formålet er at undgå asymmetriske udsving i det eksterne
regnskab, idet såvel sikringsinstrumenterne som de sikrede poster herefter kursreguleres i resultatopgørelsen ved ændring i
renteniveauet. De anvendte sikringsinstrumenter består af renteswaps, der anvendes til at sikre mod ændringer i renteniveauet. Det er
alene renten, som er det eneste væsentlige risikoelement i de sikrede poster, der sikres, og dermed ikke kreditmarginaler eller lignende.
For hver sikret udstedt obligation, efterstillet kapitalindskud eller gæld til kreditinstitut indgås en renteswap med samme faste
referencerente, samme løbetid og samme nominelle beløb, hvorved sikringsforholdet er 1:1.
Den faste rente på de sikrede poster afdækkes direkte på sikringsinstrumenternes faste rente, som swappes over i variabel 3-6
måneder EURIBOR rente, som indgår i bankens normale risikostyring.
Sikringsinstrumenternes regnskabsmæssige værdi indgår i balancen under posten ”Andre aktiver” ved positive dagsværdier, og under
posten ”Andre forpligtelser” ved negative dagsværdier.
Sikringseffektiviteten fastsættes ved at sammenholde renteelementet af den totale dagsværdi på sikringsinstrumenterne med
renteelementet af den totale dagsværdi på de sikrede poster. Yderligere beregnes sikringseffektivitet månedsvis og hvert kvartal på
sikringsinstrumenterne mod de sikrede poster for periodens gevinst/tab på renteelementet af dagsværdien.
Den nuværende portefølje af sikrede poster udløber hen over årtiet med sidste forretning i 2026. Der er større udløb i 2023-2025 (ca.
11,1 mia. DKK), der er langt den overvejende del af sikringen.
En mindre ineffektivitet mellem de sikrede poster og sikringsinstrumenterne skyldes forskel i anvendte diskonteringskurver. Desuden
kan ineffektivitet opstå når de indregnede regnskabsmæssige værdier er meget lave. Den indregnede sikringsineffektivitet i resultatet
udgør 3 mio. kr. (2021: 4 mio. kr.), idet årets tab på sikringsinstrumenter udgør 406 mio. kr. (2021: 156 mio. kr.) og gevinst tab på de
sikrede poster til amortiseret kostpris er 409 mio. kr. (2021: 160 mio. kr.).
IBOR-reformen
IBOR-renter kvoteres i inter-bank markedet for usikrede lån, som siden finanskrisen er blevet et illikvidt marked hvor der reelt ikke
foretages usikrede udlån med løbetid. IBOR-renterne er derfor ofte skønsbaserede. Dette er en af årsagerne til den globale reform af
anvendelsen af rente-benchmarks, herunder IBOR-transiti onen eller IBOR-reformen. I EU er det EU Benchmarkforordningen (EU
BMR) som er udgangspunktet for IBOR-reformen.
IBOR-renter anvendes bredt til at fastsætte betalingsstrømme i både derivataftaler, variabelt forrentede forbrugs- og erhvervslån
samt realkreditlån. IBOR-reformen går i sin helhed ud på, at derivat- og låneaftaler i højere grad skal baseres på nye alternative risikofrie
reference renter (RFR), fremfor de nuværende IBOR-renter.
De nye RFR-renter er baseret på overnight transaktioner i interbank markedet og er derfor, i modsætning til IBOR-renterne, ikke
skønsbaserede. Til brug i derivathandler har ISDA publiceret nye definitioner af fallback renter, som erstatning for de nuværende IBOR-
renter ved deres eventuelle ophør. Fallback renterne publiceres af Bloomberg og beregnes som akkumulerede RFR-renter tillagt et fast
spread. Dette betyder blandt andet, at renterne bliver bagudskuende i stedet for fremadskuende.
EURIBOR og scandi IBORs (CIBOR, STIBOR og NIBOR) forventes ikke at ophøre foreløbigt, men er i stedet blevet reformeret til en ny
og BMR-compliant version. Robuste fallbacks for EURIBOR, STIBOR og NIBOR er ligeledes blevet formuleret med udgangspunkt i RFR-
renten i den pågældende valuta. I DKK blev den transaktions-baser ede RFR-rente, DESTR, publiceret første gang 4. april 2022, med
udgangspunkt i transaktioner fra 1. april 2022. I november 2022 har ISDA defineret fallback for CIBOR for derivatprodukter. Denne
følger metoden for EURIBOR, STIBOR og NIBOR og baseres dermed på DESTR tillagt et spread.
Jyske Bank har nedsat en arbejdsgruppe som har til formål at føre banken og dens kunder igennem IBOR -transitionen. Arbejdsgruppen
skal afdække hvilke handler som påvirkes af IBOR transitionen, undersøge den økonomiske effekt af transitionen, informere kunder,
forhandle ændringer i aftalegrundlag og sikre håndteringen af transitionen i bankens IT-systemer.
Jyske Bank har tiltrådt ISDA 2020 IBOR Fallbacks Protocol og ISDA 2018 Benchmarks Supplement Protocol, som sikrer robuste fallback
mekanismer ved LIBOR-renternes ophør. Med reference til disse vil USD LIBOR baserede derivathandler skifte reference rente til RFR
baserede fallback renter, senest med effekt 1. juli 2023 hvor publiceringen af USD LIBOR-renterne ophører. Tilsvarende transition af
clearede USD LIBOR handler gennemføres i løbet af april og maj 2023. Den totale hovedstol på derivathandler som er berørte af USD
LIBOR-transitionen udgør ved udgangen af 2022 42.914 mio. kr. (mod 45.620 mio. kr. ved udgangen af 2021). Jyske Bank forventer ikke
at have engagementer der er baseret på USD LIBOR, når dette benchmark endeligt ophører i juli 2023.
IBOR-reformen og heraf kommende ændringer i rente benchmarks og cashflows anses ikke at få betydning for sikringsforholdet på de
sikrede poster og sikringsinstrumenterne. Forretningerne er dækket i sikringsforholdet 1:1 og effektivitetstesten i sikringsforholdet på
80% til 125% forventes fortsat at være opfyldt.
Tabellen på side 81 vise r sikringsinstrumenternes fordeling på aktuelle reference renter, hvor Jyske Bank primært ligger i EURIBOR.
Den altovervejende del af sikringsinstrumenternes nominelle værdi ligger ligeledes EURIBOR, hvor timingen af disse primært ligger
med løbetider 1-5 år
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 83
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
59
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som koncernen til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på afledte
finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter opgøres pr.
modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko, der er
forbundet med afledte finansielle instrumenter.
2022
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hovedstole
i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
6.648
3.735
314
0
10.700
3
10.697
393.479
Terminer/futures, salg
-7.326
-3.910
-322
-13
3
11.574
-11.571
434.596
Swaps
-239
-186
-1.067
-383
1.040
2.915
-1.875
114.842
Optioner, erhvervede
4
22
0
0
26
0
26
1.422
Optioner, udstedte
-4
-26
0
0
0
30
-30
1.271
I alt
-917
-365
-1.075
-396
11.769
14.522
-2.753
945.610
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
-36
0
0
0
7
43
-36
8.022
Terminer/futures, salg
37
0
0
0
37
0
37
28.397
Forward Rate Agreements, køb
0
-14
0
0
0
14
-14
2.002
Forward Rate Agreements, salg
0
0
0
0
0
0
0
0
Swaps
79
87
250
509
50.376
49.451
925
1.489.674
Optioner, erhvervede
-525
4
591
207
287
10
277
5.556
Optioner, udstedte
0
521
-347
-195
8
29
-21
965
I alt
-445
598
494
521
50.715
49.547
1.168
1.534.616
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
-17
0
0
0
0
17
-17
24
Terminer/futures, salg
23
0
0
0
23
0
23
38
Optioner, erhvervede
3
0
0
0
3
0
3
0
Optioner, udstedte
-3
0
0
0
0
3
-3
0
I alt
6
0
0
0
26
20
6
62
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb
-14
-103
5
0
241
353
-112
52
Terminer/futures, salg
58
117
-4
0
331
160
171
52
Swaps
-36
-553
30
0
1.521
2.080
-559
5
I alt
8
-539
31
0
2.093
2.593
-500
109
I alt
-1.348
-306
-550
125
64.603
66.682
-2.079
2.480.397
Uafviklede spotforretninger
47
49
-2
30.377
CCP netting
-38.823
-38.823
0
0
I alt med CCP netting
25.827
27.908
-2.081
2.510.774
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 84
Note Jyske Bank-koncernen
59
Afledte finansielle instrumenter, fortsat
2021
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-stole i
alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
Terminer/futures, køb
4.447
1.299
388
0
6.135
1
6.134
395.489
Terminer/futures, salg
-4.061
-1.332
-393
-12
1
5.799
-5.798
366.307
Swaps
40
-177
-230
4
547
910
-363
123.061
Optioner, erhvervede
6
14
0
0
20
0
20
1.759
Optioner, udstedte
-6
-13
0
0
0
19
-19
1.858
I alt
426
-209
-235
-8
6.703
6.729
-26
888.474
Rentekontrakter
Terminer/futures, køb
-21
0
0
0
25
46
-21
13.886
Terminer/futures, salg
33
0
0
0
41
8
33
25.426
Forward Rate Agreements, køb
0
0
0
0
0
0
0
0
Forward Rate Agreements, salg
0
0
0
0
0
0
0
0
Swaps
-289
22
322
-1.068
27.460
28.473
-1.013
1.290.921
Optioner, erhvervede
6
0
-6
28
40
12
28
-794
Optioner, udstedte
0
1
9
-8
25
23
2
10.978
I alt
-271
23
325
-1.048
27.591
28.562
-971
1.340.417
Aktiekontrakter
Terminer/futures, køb
10
0
0
0
10
0
10
52
Terminer/futures, salg
-17
0
0
0
0
17
-17
57
Optioner, erhvervede
1
0
0
0
1
0
1
0
Optioner, udstedte
-1
0
0
0
0
1
-1
0
I alt
-7
0
0
0
11
18
-7
109
Råvarekontrakter
Terminer/futures, køb
310
188
8
0
527
21
506
37
Terminer/futures, salg
-149
-160
-7
0
45
361
-316
37
Swaps
70
-116
79
0
1.987
1.954
33
3
I alt
231
-88
80
0
2.559
2.336
223
77
I alt
379
-274
170
-1.056
36.864
37.645
-781
2.229.077
Uafviklede spotforretninger
29
17
12
40.366
CCP netting
-11.847
-11.847
0
0
I alt med CCP netting
25.046
25.815
-769
2.269.443
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 85
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko opstår som følge af finansierings mismatch i balancen. Koncernens likviditetsrisici kan primært henføres til
bankudlånsaktiviteterne, idet udlån har en længere kontraktlig varighed end dens gennemsnitlige finansieringskilder. Likviditetsrisici i
Jyske Realkredit er begrænsede som følge af efterlevelse af realkreditlovgivningens balanceprincipper for SDO-udstedelse. Note 17
angiver restløbetid for en række aktiver og forpligtelser.
Formål og overordnet setup
Koncernbestyrelsen fastlægger likviditetsrisikoprofilen udtrykt som en afbalancering af risikoniveau og koncernens omkostninger til
styring af likviditetsrisiko. De valgte risikoniveauer revurderes løbende under hensyntagen til de aktuelle markedsmæssige og
konjunkturelle forhold i Danmark og i den finansielle sektor.
Den samlede ud- og indlånsudvikling i den danske banksektor, ratingbureauernes vurdering af koncernens likviditets- og
finansieringsrisici samt ændrede lovkrav vil naturligt give anledning til, at Jyske Bank revurderer hvilke risikoniveauer, der vurderes at
være betryggende.
Jyske Banks likviditetsstyring skal sikre tilstrækkelig kort- og langsigtet likviditet til, at koncernen rettidigt kan honorere sine
betalingsforpligtelser ved afholdelse af rimelige finansieringsomkostninger. Dette sikres gennem nedenstående målsætninger og
politikker:
1. En stærk og stabil indlånsbase, som sikrer stabilitet i den langsigtede finansiering af koncernens udlånsaktiviteter.
2. Fastholdelse af en høj rating hos internationale ratingbureauer.
3. Vedvarende adgang til de internationale kapitalmarkeder, hvorved kontinuerlig adgang til en diversificeret og
professionel finansieringsbase opnås.
4. Opretholdelse af en betydelig højlikvid likviditetsbuffer afstemt i forhold til afløbsprofilen på
kapitalmarkedsfinansieringen. Likviditetsbufferen sikrer, at Jyske Bank kan modstå effekten af flere ugunstige
likviditetsscenarier.
Organisering, styring og overvågning
Koncernbestyrelsen har vedtaget en likviditetspolitik med tilhørende likviditetsinstruks, der bl.a. fastsætter specifikke kritiske
tidshorisonter for koncernens likviditetsposition under forskellige ugunstige stressscenarier. Andre centrale nøgletal omfatter en
intern målsætning for LCR, NSFR, krav til koncernens likviditetsberedskab og forholdet imellem bankudlån og bankindlån. På basis af de
overordnede limits har Koncerndirektionen udstukket specifikke operationelle beføjelser til de operationelt ansvarlige i Jyske Bank, der
på daglig basis følger og styrer koncernens likviditet i henhold til beføjelser og likviditetspolitikker.
Jyske Realkredit er pålagt likviditetsmæssige begrænsninger i relation til investeringsprofil i fondsbeholdningen og
pengemarkedsplaceringer uden for koncernen for at sikre, at dispositioner i Jyske Realkredit er i overensstemmelse med lovkrav samt
interne retningslinjer i Jyske Realkredit og på koncernniveau.
Likviditetspositioner overvåges dagligt af Markedsrisiko & Modeller i forhold til de fastlagte beføjelser. Beføjelsesoverskridelser
rapporteres straks i henhold til forretningsgangene for markedsrisici.
Den kortsigtede likviditetsstyring
Den korte operationelle likviditet styres i Jyske Markets, som er aktiv på de internationale pengemarkeder i alle større valutaer og
relaterede derivater samt prisstiller i de nordiske interbank pengemarkeder. Den korte finansiering på disse markeder indgår i
koncernens samlede finansieringsstruktur og er dermed integreret i den strategiske likviditetsstyring.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 86
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko, fortsat
Den strategiske likviditetsstyring
Den strategiske likviditetsstyring er forankret i KoncernFinans. Styring er baseret på forskellige balance- og finansieringsrelaterede
målsætninger samt opgørelser af koncernens likviditetsposition i forskellige stressscenarier.
I de anvendte stressscenarier grupperes betalinger fra aktivsiden i likviditetsbalancen efter deres likviditetsgrad, mens betalinger fra
forpligtelsessiden grupperes efter deres forventede stabilitet i forskellige scenarier. Analyserne bygger på de kontraktligt fastsatte
forfaldstidspunkter for de enkelte betalinger. Der tages dog hensyn til, at en stor del af balancen reelt har en løbetid, der afviger fra den
kontraktligt fastsatte. I analyserne anvendes derfor scenariespecifikke forventninger til kunders adfærd i de tilfælde, hvor den
kontraktlige løbetid ikke anses for at være retvisende for den reelle løbetid på henholdsvis ind- og udlån. I de relevante stressscenarier
anvendes likviditetsreserven til at dække negative betalingsstrømme.
I de forskellige stressscenarier opgøres såvel en overlevelseshorisont såvel som en horisont ift. overholdelse af LCR-lovkravet.
Overlevelseshorisonten er defineret som den horisont, hvor likviditetsberedskabet er tilstrækkeligt til at honorere forfald af
finansiering. KoncernFinans har ansvaret for løbende at sikre, at koncernen kan overholde de kritiske overlevelseshorisonter i de 3
scenarier, der anvendes i den strategiske styring:
•
Institutspecifikt likviditetsstressscenarie (scenarie 1)
: Scenariet bygger på en isol eret hændelse i Koncernen, der rokker ved
omverdens tillid. Samtidig kan hændelsen medføre et tab af kunder. Scenariet indebærer ligeledes, at Jyske Banks rating
bliver nedgraderet med én notch. Det antages bl.a. at koncernen helt afskæres adgang til kapitalmarkederne defineret som,
CP, Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Ligeledes mister koncernen hurtigt en betydelig del
af de kreditfølsomme kundeindlån og tillige medtages risikoen for, at banken skal stille yderligere sikkerheder som
derivatmodpart. Målsætningen er en horisont på min. 24 måneder
.
•
Kapitalmarkedsscenarie (scenarie 2)
: Dette scenarie er de facto også et recessionsscenarie. Efter en langvarig økonomisk
tilbagegang lider banker generelt under øgede kredittab og svag indtjening. Ejendomsmarkedet er præget af store prisfald.
Omverdens tillid til banksektoren er på kraftig retur, hvilket medfører en fastfrysning af kapitalmarkedet. Koncernen klarer
sig på linje med sektoren og undgår en nedgradering fra ratingbureauer. Koncernen afskæres fra kapitalmarkederne
defineret som, CP, Interbank samt udstedelser af seniorgæld og kapitalinstrumenter. Omvendt bliver Jyske Banks indlån
kun påvirket i behersket omfang. Et ejendomsprisfald på samlet 20 % over to år medfører, at Jyske Realkredit skal stille
øgede sikkerheder i kapitalcentre for at opretholde SDO kravet, og uro på kapitalmarkederne medfører, at behovet for
CSA-sikkerhedsstillelse stiger. Ligeledes betyder en øget risikoaversion i markedet, at værdien af likviditetsreserven
formindskes via en udvidelse af kreditspænd. Målsætningen er en horisont på min. 18 måneder
.
•
Kombinationsscenarie (scenarie 3)
: Scenariet er en kombination af de to ovenstående; midt i en dyb finanskrise bliver
Koncernen ramt af en specifik hændelse, der undergraver tilliden til banken, jf. scenarie 1. Da Koncernen bliver ramt af to
hændelser samtidig, bliver ratingnedgraderingen på 2 notch, hvilket yderligere skubber til et negativt likviditetsflow. Outflow
i scenariet er foreningsmængden af scenarie 1 og 2. Herudover vil nedgraderingen på to notch i en generel markedskrise-
situation formodes, at vanskeliggøre processen med at finde nye derivatmodparter. Det imødeses derfor, at det kan blive
nødvendigt for Koncernen at stille betydelige (og mere permanente) sikkerheder overfor nye derivatmodparter.
Målsætningen er en horisont på min. 9 måneder.
Ud over målsætningerne på overlevelseshorisonter indeholder den løbende koncernrapportering den beregnede horisont for
overholdelse af LCR-lovkravet i scenarierne.
Likviditetsberedskabsplan
Likviditetsberedskabsplanen træder i kraft, hvis koncernen kun kan overholde interne beføjelser til stærkt forøgede omkostninger eller
ultimativt ikke er i stand til at opretholde de kritiske tidshorisonter. Beredskabsplanen fastlægger et bredt katalog over mulige
handlinger, der kan styrke koncernens likviditetssituation.
Jyske Bank havde i 2022 en overdækning på alle interne beføjelser.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 87
Note Jyske Bank-koncernen
60
Likviditetsrisiko, fortsat
Koncernens likviditetsberedskab
Jyske Bank koncernens likviditetsberedskabet opgøres som aktiver, der enten kan sælges hurtigt eller pantsættes som sikkerhed for
lån og således kan anvendes til hurtig og effektiv likviditetsfremskaffelse. Fremskaffelsen af sikret finansiering er ikke afhængig af Jyske
Banks kreditværdighed, men afhænger alene af kvaliteten af aktiverne, der stilles til sikkerhed. Kun aktiver, som ikke anvendes i den
daglige drift af koncernen medregnes. I beregningen af koncernens samlede likviditetsberedskab tages højde for mulige
værdiforringelser (haircuts) af de respektive aktiver.
Jyske Banks værdipapirbeholdning er i den interne likviditetsstyring opdelt i tre grupper efter likviditetsgrad:
1.
Ultra likvide aktiver
. Kontante placeringer i Danmarks Nationalbank eller ECB, der i henhold til centralbankernes regelsæt kan
gøres til genstand for likviditet indenfor dagen.
2.
Meget likvide aktiver
. Obligationer, der kan gøres til genstand for belåning i enten Danmarks Nationalbank eller ECB. Den
likviditetsmæssige værdi af danske stats- og realkreditobligationer samt særligt dækkede obligationer fastsættes til
markedsværdien fratrukket Nationalbankens specifikke haircuts på obligationerne ved belåning. Hertil kommer europæiske
realkreditobligationer og statsobligationer. Den likviditetsmæssige værdi af disse fastsættes til markedsværdien fratrukket
ECB’s specifikke haircuts ved belåning. I den interne opgørelse af likviditetsreserver indgår egne realkreditobligationer og
små obligationsserier på lige fod med øvrige realkreditobligationer (i modsætning til LCR-reserven).
3.
Ikke belånbare aktiver
. Består af øvrige omsættelige værdipapirer. Realisationsperioden på sådanne aktiver kan variere en
del afhængigt af markedet – enten i form af salg eller belåning på det private repo-marked. Haircuts er fastsat til 25 %.
Værdipapirer under denne gruppe består primært af aktiver i valuta forskellig fra DKK og EUR, samt
securitiseringspositioner i form af CLO’ere.
For yderligere oplysninger om likviditetsrisiko henvises til afsnittet ”Likviditetsstyring” i ledelsesberetningen.
Aktivbehæftelse
Aktivbehæftelse er en naturlig og en uundgåelig del af koncernens daglige aktiviteter. Større aktivbehæftelse af koncernens aktiver
indebærer imidlertid en strukturel subordinering af koncernens usikrede kreditorer. For at sikre at koncernen til stadighed har adgang
til usikret finansiering, er der etableret en politik på området, der sikrer, at aktivbehæftelsen ikke udvides i uhensigtsmæssigt omfang.
I Jyske Bank er følgende typer af aktivbehæftelse med væsentligt omfang identificeret:
• Udstedelse af SDO’er
• Periodevis kortsigtet finansiering i Danmarks Nationalbank og ECB
• Repo-finansiering
• Derivat- og clearingsaktiviteter
Udstedelse af SDO’er i Jyske Realkredit A/S udgør den væsentligste aktivbehæftelse. Udstedelse af SDO’er er et langsigtet og
strategisk vigtigt instrument til at sikre stabil og attraktiv finansiering.
Koncernen ønsker ikke at være strukturelt afhængig af finansiering af sine aktiviteter i centralbanker, og likviditetsstyringen
tilrettelægges, så privat finansiering kan opnås i de fleste scenarier. På den anden side kan kortsigtede lån ikke udelukkes i tilfælde af
større uventede likviditetsforskydninger og det anses naturligt at anvende centralbanker som en af de sidste muligheder.
Deltagelse i repo-markedet for institutionelle kunder og andre finansielle institutter er en integreret del af forretningsmodellen i Jyske
Markets. Det er politikken, at sådanne repo-transaktioner skal være omfattet af kollateralaftaler (CSA), så koncernen ikke oppebærer
kreditrisiko ved disse transaktioner. Repo-forretninger foretages alene på meget likvide aktiver. Repo-forretninger indgår tillige som
en naturlig del i styringen af koncernens likviditetsreserve. Selvom repo-forretninger er en vigtig del af Jyske Markets, kan disse relativt
hurtigt skaleres op eller ned.
Derivat- og clearingsaktiviteter indebærer aktivbehæftelse via aftaler om finansiel sikkerhedsstillelse. Koncernen tilstræber, at
kollateral primært modtages og afgives via kontanter, men omfatter også sikkerhedsstillelse i form af obligationer.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 88
Note Jyske Bank-koncernen
61
Operationel risiko
Koncernen er eksponeret mod potentielle tab som følge af operationelle risici, herunder uhensigtsmæssige processer, menneskelige
fejl, it-fejl samt svindel. Operationel risiko indgår i alle de interne processer og kan dermed ikke elimineres.
Koncernen overvåger og styrer aktivt operationelle risici for at reducere risikoen for, at der sker operationelle hændelser med
væsentlige tab til følge og skade på koncernens omdømme.
Formål og overordnet setup
Jyske Banks koncernbestyrelse fastlægger en politik for operationel risiko, som angiver rammeværket for identifikation, vurdering,
overvågning og styring af den operationelle risiko samt koncernbestyrelsens risikomål på området.
Formålet med politikken er at holde de operationelle risici på et acceptabelt niveau i forhold til koncernens overordnede mål sætninger
og de omkostninger, der er forbundet med at reducere risiciene. Koncernbestyrelsen har derfor fastlagt en række principper for
indretning og ledelse af koncernen, hvor blandt andet hensynet til tilstrækkelige ressourcer, it-understøttelse af væsentlige
arbejdsprocesser, behørig funktionsadskillelse samt stabile udviklings- og driftsprocesser skal iagttages.
Styring og overvågning
Udviklingen i den operationelle risiko overvåges for at sikre det bedst mulige grundlag for styringen af risiciene. Overvågningen bygger
på en løbende dialog med ledelsen for at sikre, at alle væsentlige operationelle risici i koncernen er identificeret, analyseret og forankret
i koncernens risikoregister. Risikoscenarier, risikoeksponering og kontrolmiljø evalueres årligt i samarbejde med forretningsenhederne.
Udover overvågning af de potentielle risici, sker der i koncernen en registrering af alle operationelle fejl eller hændelser, der har givet
anledning til tab eller gevinst på over 5.000 kr. Hver enkelt registrering indeholder information om hændelsen, f.eks. om produkt,
arbejdsproces og fejlårsag. Data anvendes til analyse og rapportering med henblik på at optimere processer og reducere fremtidige
tab.
Koncerndirektionen og enhedsdirektørerne har det overordnede ansvar for styringen af operationelle risici. Styringen er integreret i
den daglige drift gennem forretningsgange og kontrolforanstaltninger, der er udarbejdet med henblik på et optimalt procesmiljø. På
baggrund af risikoanalyser og regelmæssig rapportering om udviklingen i koncernens operationelle risici, vurderer ledelsen løbende
koncernens risiko-eksponering og træffer beslutninger om eventuelle tiltag til reduktion af denne.
Koncerndirektionen og koncernbestyrelsen modtager kvartalsvist en rapport, der beskriver udviklingen i koncernens operationelle
risici, ledsaget af fejlstatistikker fra fejlregistreringen. Overskridelser af fastsatte risikomål rapporteres ligeledes.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 89
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
62
Transaktioner med nærtstående parter
Transaktioner med associerede virksomheder
Udlån
0
47
Indlån
0
12
Andre forpligtelser
71
66
Udgifter til personale og administration
746
697
Transaktioner med joint ventures
Udlån
25
26
Renteindtægter
3
3
Bestyrelsen og nærtstående
parter
Direktionen og nærtstående
parter
2022
2021
2022
2021
Kortfristede vederlag
7
7
38
36
Afgivne garantistillelser
2
2
0
0
Modtagne garantistillelser
34
25
9
10
Jyske Bank koncernens gæld
13
11
19
12
Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trukket beløb
36
27
9
10
Jyske Bank koncernens tilgodehavende, trækningsret
38
33
9
10
Ændring i nutidsværdien af pensionsforpligtelsen
-
-
0
2
Rentesatser for udlån, procent
0,3-7,0
0,4-6,9
1,3-1,4
0,9-1,0
Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten.
Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse.
Ingen udlån til nærtstående parter er kreditforringet.
Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan.
Transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig
karakter. Mellem Jyske Bank A/S og Jyske Realkredit A/S er der indgået en aftale om fælles funding og en aftale om outsourcing.
Transaktioner relateret til disse aftaler er elimineret i koncernen.
Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes
på basis af de faktiske omkostninger. Transaktionerne elimineres ved konsolidering. Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige
nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og provisionssatser.
Jyske Bank A/S Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer af direktionen i Jyske Bank og deres
efterladte. Pensionsforpligtelsen er aktuarmæssigt opgjort og baseres på en række forudsætninger, jf. også note 37 vedr.
hensættelser til pensioner. Jyske Banks direktion har i 2021 optjent yderligere seniorgodtgørelse på 2 mio. kr. ved anvendelse af
uændret diskonteringsrente (2020: 2 mio. kr.), jf. note 12.
For Jyske Bank A/S transaktioner med nærtstående parter henvises til note 34 i regnskabet for Jyske Bank A/S.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 90
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
63
Leasing som leasingtager
2022
Leasingaktiver
Ejendomme
Biler
I alt
Primo
370
5
375
Tilgang
72
12
84
Genmåling af leasingforpligtelse
-74
0
-74
Afgang
0
-3
-3
Årets afskrivninger
-76
-5
-81
Indregnet værdi ultimo
292
9
301
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser
0-1 år
114
1-5 år
180
Over 5 år
30
Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo
324
Indregnet værdi ultimo
313
Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
6
Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen
0
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til
leasingaktivitet med lav værdi
0
2021
Leasingaktiver
Ejendomme
Biler
I alt
Primo
363
4
367
Tilgang
54
8
62
Genmåling af leasingforpligtelse
45
0
45
Afgang
-29
-4
-33
Årets afskrivninger
-63
-3
-66
Indregnet værdi ultimo
370
5
375
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser
0-1 år
72
1-5 år
266
Over 5 år
73
Ikke diskonteret leasingforpligtelse ultimo
411
Indregnet værdi ultimo
385
Beløb indregnet i resultatopgørelsen som leasingtager
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
9
Variable leasingbetalinger ikke indregnet som en del af leasingforpligtelsen
0
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaktiver (under 12 måneder) og til
leasingaktivitet med lav værdi
0
Jyske Bank er leasingtager i en række leasingkontrakter. Kontrakterne omfatter primært leje af ejendomme og er fra 2019 indregnet i
Jyske Banks balance som leasingaktiver og leasingforpligtelser.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 91
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
64
Leasing som leasinggiver
Indtægter fra finansiel og operationel leasing
Finansieringsindtægter fra finansiel leasing
269
238
Gevinst ved salg af leasingaktiver
17
12
Leasingindtægter fra finansiel leasing
286
250
Leasingindtægter og gevinst ved salg fra operationel leasing
871
753
I alt
1.157
1.003
Indtægter består af finansieringsindtægter fra finansiel leasing samt leasingindtægter fra operationel leasing. Herunder indgår også
evt. modtagne og afgivne gebyrer for finansiel leasing, som er i tæt forbindelse med finansieringen.
Der er ikke indtægter fra variable leasingydelser for finansiel leasing, som ikke indgår i målingen af nettoinvesteringen.
Der er ikke variable leasingydelser hidrørende fra operationel leasing, som ikke afhænger af et indeks eller en rente.
Hovedaktiviteten som leasinggiver er i lighed med tidligere år objektfinansiering, der primært omfatter anlægsinvesteringer i
driftsmidler/løsøre samt udvalgte låneformål og sekundært administrations- og finansieringsopgaver for tredjemand i tilknytning til
sådanne investeringer, herunder finansieringsløsninger i tredjemands eget brand.
Finansiering og leasing tilbydes primært til danske og svenske privatkunder, dansk registrerede virksomheder og udenlandske
privatpersoner eller virksomheder mod hæftelse fra en dansk virksomhed.
Af- og nedskrivninger på operationelle leasingaktiver
Af- og nedskrivninger på materielle anlægsaktiver
501
503
Nedskrivninger på materielle anlægsaktiver
26
-8
Konstaterede tab henført til anlægsaktiver
1
2
I alt
528
497
Operationelle leasingaktiver
Kostpris primo
3.094
3.393
Tilgang
1.682
980
Afgang
1.645
1.279
Kostpris ultimo
3.131
3.094
Afskrivninger primo
860
1.064
Årets afskrivninger
500
502
Tilbageførsel af afskrivninger på afhændede aktiver
443
706
Afskrivninger ultimo
917
860
Nedskrivninger primo
27
69
Årets nedskrivninger
42
12
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
25
54
Nedskrivninger ultimo
44
27
Regnskabsmæssig værdi ultimo
2.170
2.207
Forfaldsanalyser leasingaktiver
Nutidsværdien af de fremtidige minimumsleasingydelser forfalder som følger:
Forfalder indenfor 1 år
409
461
Forfalder indenfor 1-2 år
181
277
Forfalder indenfor 2-3 år
49
94
Forfalder indenfor 3-4 år
8
6
Forfalder indenfor 4-5 år
1
1
Forfalder efter 5 år
0
0
I alt
648
839
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 92
Note Jyske Bank-koncernen
64
Leasing som leasinggiver, fortsat
Herudover er der også ugaranterede restværdier relateret til de operationelle leasingaktiver, som ikke indgår i leasingtagers minimum
leasingydelser.
De operationelle leasingaktiver består i al væsentlighed af køretøjer.
Under leasingaktiver indgår hjemtagne aktiver med i alt 104 mio. kr. (2021: 64 mio. kr.). Aktiverne forventes releaset til nye kunder eller
alternativt afhændet indenfor de kommende 12 måneder.
Beskrivelse af risici og usikkerhed ved estimering af restværdier
Koncernen bærer restværdirisici på dets beholdning af operationelle leasingkontrakter.
Værdiansættelsen af koncernens materielle anlægsaktiver hidrørende fra operationelle leasingaftaler er genstand for en vis usikkerhed,
som kan henføres til såvel en række udefrakommende markedspåvirkninger som koncernens egne skøn til fremtidige forhold. Dette er
særligt relateret til de forventelige pengestrømme fra de til aktiverne tilknyttede leasingkontrakter, og i særlig grad pengestrømmene
fra den efterfølgende afhændelse af aktiverne samt de hermed forbundne forhold.
De regnskabsmæssige restværdier fastsættes til den markedsværdi, objektet forventes at have ved udløb af kontrakten. Den faktiske
markedsværdi kendes dog først endeligt på salgstidspunktet, hvorfor fastsættelsen af restværdier i stor udstrækning bygger på
professionelle skøn med udgangspunkt i erfaringer, markedstendenser mv. Salgspriserne for objekterne er stærkt påvirket af udbuds-
/efterspørgselssituationen på det danske og europæiske bilmarked, herunder branchestrømninger indenfor præferencer for
drivmiddel, karrosseri, udstyrsniveauer mv.
Den forventede nettosalgspris påvirkes herudover af førtidsindfrielsesmønstre for koncernens privatleasingaftaler i Danmark, da
forventningerne til disse er med til at afgøre det forventede salgstidspunkt. Herudover påvirkes nettosalgsprisen også af
omsætningshastigheden målt fra tidspunktet for tilbagelevering af objektet til salg og evt. øvrige fremtidige indtægter samt udgifter
relateret til realisationen/kontraktafslutningen mv.
Risikostyringsstrategi
Koncernen overvåger løbende, om de fastsatte restværdier på igangværende kontrakter balancerer med den forventede
realisationspris, samt om øvrige forhold i øvrigt indikerer et nedskrivningsbehov. Dette sker i tæt forbindelse med den løbende
prisstillelse på nye leasingkampagner.
Ovenstående opgave har både dedikerede medarbejder- og ledelsesressurser, såvel som IT-applikationer som hjælper i den løbende
monitorering af risikobilledet.
Udover ovenstående arbejder koncernen også kontinuerligt med at bygge nye salgskanaler, såvel som effektivisering af logistik-,
klargørings- og skadesudbedringssetup med henblik på at opnå de mest optimale nettosalgspriser.
Mio. kr.
2022
2021
Finansielle leasingaftaler
Kostpris primo
9.792
9.272
Tilgange
5.766
5.952
Afgange
5.198
5.432
Kostpris ultimo
10.360
9.792
Nedskrivninger primo
172
180
Årets nedskrivninger
102
100
Tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger
107
108
Nedskrivninger ultimo
167
172
Regnskabsmæssig værdi ultimo
10.193
9.620
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 93
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
2022
2021
64
Leasing som leasinggiver, fortsat
Forfaldsanalyse
Nominel værdi af de fremtidige leasingydelser.
Forfalder indenfor 1 år
2.531
2.362
Forfalder indenfor 1-2 år
1.929
1.785
Forfalder indenfor 2-3 år
1.406
1.316
Forfalder indenfor 3-4 år
925
840
Forfalder indenfor 4-5 år
510
444
Forfalder efter 5 år
388
288
I alt
7.689
7.035
Sammenhæng mellem forfaldsanalyse og nettoinvestering
Nominel værdi af de fremtidige minimumsleasingydelser, jf. ovenfor
7.690
7.035
Heraf endnu ikke indregnet renteindtjening (ved nuværende renteniveau) indeholdt i
minimumsleasingydelserne
720
397
Nutidsværdien af garanterede restværdier ved udløb af aftalerne
407
359
Nutidsværdien af ej garanterede restværdier ved udløb af aftalerne
2.983
2.795
I alt
10.360
9.792
Bogført værdi af finansiel leasing er påvirket af såvel tilgang af nye aftaler, forlængelser, indfrielser samt regulering af nedskrivninger til
forventet kredittab.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 94
Note Jyske Bank-koncernen
65
Køb af aktiviteter fra Svenska Handelsbanken
Jyske Bank har den 1. december 2022 erhvervet Svenska Handelsbankens danske aktiviteter (Handelsbanken Danmark).
Handelsbanken Danmark blev etableret i 1992 og voksede efterfølgende organisk suppleret med opkøb af
Midtbank og Lokalbanken i Nordsjælland. Handelsbanken Danmark driver landsdækkende bankvirksomhed
indenfor både privat- og erhvervssegmentet. Transaktionen omfatter mere end 130.000 kunder, udlån for 65,1
mia. kr. og indlån for 35,4 mia. kr. Hertil kommer 42 lokationer og ca. 600 medarbejdere.
Med købet styrkes Jyske Banks markedsposition, og forretningsomfanget øges væsentligt. Den større skala
underbygger mulighederne for at udvikle og tilbyde attraktive produkter og serviceydelser til Jyske Banks
nuværende og kommende kunder.
Købsvederlaget for Handelsbanken Danmark udgør 34,4 mia. kr., som er afregnet kontant. Købsvederlaget tager
udgangspunkt i overtagne nettoaktiver samt en goodwill-betaling på 3,0 mia. kr.
Jyske Bank har afholdt transaktionsomkostninger forbundet med overtagelsen for 60 mio. kr. til juridiske og finansielle rådgivere.
Beløbet er indregnet i resultatopgørelsen under udgifter til personale og administration mv.
De overtagne aktiviteter indgår i segmentoplysningerne for koncernen under både Bank- Realkredit- og Leasingaktiviter.
Efter indregning af identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til dagsværdi er goodwill i
forbindelse med overtagelsen opgjort til 2.841 mio. kr.
Fordeling af købsvederlaget på nettoaktiver er vist i nedenstående tabel.
Mio. kr.
1. december
2022
Dagsværdiopgørelse
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.704
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
675
Udlån
65.143
Aktier mv.
43
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
129
Aktiver tilknyttet puljeordninger
3.727
Immaterielle aktiver (kunderelationer)
489
Domicilejendomme
69
Øvrige materielle aktiver
8
Aktuel skat
93
Andre aktiver
86
Periodeafgrænsningsposter
307
Aktiver i alt
72.473
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
254
Indlån
35.392
Indlån i puljeordninger
3.727
Andre passiver
1.437
Periodeafgrænsningsposter
54
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
2
Hensættelser til tab på garantier og lånetilsagn
20
Forpligtelser i alt
40.886
Overtagne nettoaktiver
31.587
Kontant købsvederlag
34.428
Goodwill
2.841
Garantier
1.451
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 95
Note Jyske Bank-koncernen
65
Køb af aktiviteter fra Svenska Handelsbanken, fortsat
Overtagelsesbalancen er baseret på balancen for Handelsbanken Danmark pr. 30. november 2022. Dagsværdien af udlån er
baseret på en vurdering af markedsværdien af den overtagne portefølje. Bruttoværdien af udlån før dagsværdireguleringen
udgjorde på overtagelsestidspunktet 67,6 mia. kr. Dagsværdireguleringen af udlån vedrørende renterisiko udgør -1,9 mia. kr., og
dagsværdiregulering vedrørende kreditrisiko udgør -0,6 mia. kr., og det samlede udlån efter dagsværdireguleringen udgør 65,1 mia.
kr.
Dagsværdien af kunderelationer er fastsat ved hjælp af Multi-Period Excess Earn ings-metoden (MEEM). Kunderelationer opgøres
således til nutidsværdien af de forventede fremtidige pengestrømme, der opnås gennem salg til kunderne, efter at der er fratrukket
et rimeligt afkast af alle andre aktiver, som er med til at generere de pågældende pengestrømme. Værdien af det immaterielle aktiv
er opgjort til 489 mio. kr. Kunderelationer aktiveres og afskrives over 10 år.
Goodwill og kunderelationer tilhører bankaktiviteter i Jyske Bank, mens Jyske Realkredit og Jyske Finans har overtaget udlån for
henholdsvis 23,3 mia. kr. og 0,2 mia. kr.
For perioden siden overtagelsen har Handelsbanken Danmark indgået i koncernens netto rente- og gebyrindtægter med 173 mio.
kr. og resultat før skat med -46 mio. kr. Indvirkningen er blandt andet påvirket af engangsomkostninger forbundet med
integrationen samt stadie 1-nedskrivninger på udlån.
Koncernens netto rente- og gebyrindtægter og resultat før skat for 2022, opgjort som om Handelsbanken Danmark blev overtaget
den 1. januar 2022, er ikke praktisk muligt at opgøre pålideligt.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 96
Note Jyske Bank-koncernen
66
Koncernoversigt
31. december 2022
Valuta
Selskabs-
kapital
1.000
enheder
Ejer-
andel
i %
Stem-
me-
andel i
%
Aktiver
mio. kr.
ultimo
2022
Forplig-
telser
mio. kr.
ultimo
2022
Egen-
kapital
mio. kr.
utlimo
2022
Ind-
tægter
mio. kr.
2022
Resultat
mio. kr.
2022
Jyske Bank A/S
1
DKK
642.721
421.675
381.051
40.624
7.606
3.752
Dattervirksomheder
Jyske Realkredit, Kgs. Lyngby
2
DKK
500.000
100
100
359.621
337.462
22.159
6.742
1.361
Jyske Bank Nominees Lt d., London
4
GBP
0
100
100
0
0
0
0
0
Inmobiliaria Saroesma S.L., Spanien
5
EUR
6.581
100
100
26
26
0
1
0
Jyske Finans A/S, Silkeborg
3
DKK
100.000
100
100
27.165
25.418
1.747
1.664
655
Ejendomsselskabet af 01.11.2017 A/S,
Silkeborg
5
DKK 500 100 100 47 44 3 4 2
Gl. Skovridergaard A/S, Silkeborg
5
DKK
500
100
100
31
28
3
17
0
Ejendomsselskabet af 01.10.2015 ApS,
Silkeborg
5
DKK 500 100 100 96 94 1 1 1
Jyske Invest Fund Management A/S,
Silkeborg
4
DKK 76.000 100 100 515 78 437 181 36
Jyske Vindmølle A/S, Hobro
5
DKK
400
100
100
46
25
21
4
0
Ejendomsselskabet af 1. maj 2009 A/S
5
DKK
54
100
100
93
2
91
1
0
Lokal Bolig A/S
6
DKK
1
54
54
18
1
17
1
0
Handelsinvest Investeringsforvaltning
A/S
4
DKK 5 100 100 18 1 16 1 0
Aktivitet:
1 Bank
2 Realkredit
3 Leasing, finansiering og factoring
4 Investering og finansiering
5 Ejendomme, vindmølle og kursusvirksomhed
6 Ejendomsmæglerkæde
Alle bank- og realkreditinstitutter undergivet nationale Finanstilsyn, er genstand for lovpligtige kapitalkrav. Disse kapitalkrav kan begrænse
koncerninterne faciliteter og udbyttebetalinger.
Associerede virksomheder*
Foreningen Bankdata, Fredericia
DKK
472.048
39
39
Greenbow A/S
DKK
149
26
26
Fælleskontrollerede virksomheder
Netto Biler A/S
DKK
5.000
50
50
Jyske Bank-koncernen har fra associerede og fælleskontrollerede virksomheder samlet indregnet 0 mio. kr. (2021: 47 mio. kr.) under
aktiver, 71 mio. kr. (2021: 66 mio. kr.) under forpligtelser, 0 mio. kr. (2021: 0 mio. kr.) under indtægter og 746 mio. kr. (2021: 697 mio. kr.)
under omkostninger.
* Regnskabstal ifølge seneste offentliggjorte årsrapport.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 97
Note Jyske Bank-koncernen
Mio. kr.
67
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder
Associerede virksomheder
Foreningen Bankdata
Ejerandel, %
2022
2021
Modtaget udbytte
39
37
0
0
Resultatopgørelse og totalindkomst
Omsætning
Omkostninger
1.765
1.758
Af- og nedskrivninger
1.582
1.609
Finansielle indtægter
189
161
Finansielle omkostninger
3
3
Skat af årets resultat
2
1
Resultat af ophørende aktiviteter
1
-3
Årets resultat
0
0
Anden totalindkomst
-6
-7
Totalindkomst i alt
0
0
-6
-7
Balance
Materielle aktiver
Immaterielle aktiver
177
182
Øvrige langfristede aktiver
388
508
Likvider
112
109
Øvrige kortfristede aktiver
20
168
Aktiver i alt
320
253
1.017
1.220
Egenkapital
Langfristede forpligtelser
472
478
Kortfristede forpligtelser
210
340
Passiver i alt
335
402
1.017
1.220
De angivne beløb er de enkelte væsentlige associerede virksomheders seneste offentliggjorte samlede årsregnskabstal.
Koncernens strategi omfatter strategiske partnerskaber på centrale områder, herunder it-udvikling via Foreningen Bankdata.
Greenbow A/S er ejet 26%. Den bogførte værdi udgør 4 mio. kr.
Netto biler A/S er ejet 50%. Den bogførte værdi udgør 9 mio. kr. (2021: 10 mio. kr.)
Ejerandel i Sanistål A/S er solgt i 2022.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 98
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International
Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU.
Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse
med L ov om finansiel virksomhed, herunder Bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber
m.fl. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med
yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede
finansielle selskaber.
Yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter er for koncernen
fastlagt i IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i
henhold til lov om finansiel virksomhed samt af Nasdaq Copenhagen
A/S og for moderselskabet fastlagt i Lov om finansiel virksomhed
samt af Nasdaq Copenhagen A/S.
Reglerne for indregning og måling i moderselskabet er forenelig med
IFRS.
Årsrapporten aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.
Ændring i regnskabspraksis, nye og ændrede standarder samt
fortolkningsbidrag
En række mindre ændringer til regns kabsstander er trådt i kraft 1.
januar 2022, herunder Ændret IFRS 3 Referencer til framework,
ændret IAS 16 Indtægter fra anlægsaktiver under opførelse, Ændret
IAS 37 Omkostninger til opfyldelse af tabsgivende kontrakt og
Forbedringer af IFRS`er (2018-2020). Disse ændringer har ikke
påvirket Jyske Banks regnskabsaflæggelse.
Implementeringen har ikke haft nogen væsentlig påvirkning på
anvendt regnskabspraksis og/eller koncernregnskabet, herunder
sammenligningstallene, og forventes tilmed ikke at påvirke
nuværende eller fremtidige perioder væsentligt.
Regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er trådt i kraft
På tidspunktet for offentliggørelsen af årsrapporten er en række nye
eller ændrede standarder samt fortolkningsbidrag vedtaget men
endnu ikke trådt i kraft eller godkendt til brug i EU. Disse forventes ikke
at få væsentlig effekt på Jyske Banks regnskabsaflæggelse.
IFRS 17 ”Forsikringskontrakter”, ikrafttrædelse 1. januar 2023.
Det forventes ikke, at ovenstående vil påvirke Jyske Banks
regnskabsaflæggelse i væsentlig grad.
Bortset fra ovenstående er anvendt regnskabspraksis uændret.
Generelt om indregning og måling
Aktiver, der er under Jyske Bank-koncernens kontrol som et resultat
af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets
værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, opstået som resultat af
tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når indfrielsen forventes
at medføre afståelse af fremtidige økonomiske fordele, og når
forpligtigelsen kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi, og
for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret
kostpris, tillægges afholdte direkte henførbare
transaktionsomkostninger og fradrages modtagne direkte henførbare
transaktionsomkostninger. Senere måles aktiver og forpligtelser som
beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og risici, der
fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller
afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Indtægter indregnes i resultatopgør elsen i takt med, at de indtjenes.
Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes i
resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle
forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i
resultatopgørelsen, bortset fra værdireguleringer af instrumenter, der
er indgået til valutakurssikring af nettoinvesteringer i udenlandske
tilknyttede og associerede virksomheder. Sidstnævnte
værdireguleringer indregnes i anden totalindkomst.
Finansielle instrumenter indregnes på afviklingstidspunktet, og
indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive
pengestrømme fra det finansielle instrument er udløbet, eller hvis det
finansielle instrument er overdraget, og koncernen også i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet
ejendomsretten.
Regnskabsmæssige skøn
Ved opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og
forpligtelser kræves ledelsesmæssige skøn over, hvorledes
fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og
forpligtelser på balancedagen. Skøn, der er væsentlige for
regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved måling af:
• udlån, herunder nedskrivninger på udlån
• dagsværdi af finansielle instrumenter
• hensatte forpligtigelser, herunder hensættelser til
ydelsesbaserede pensionsforpligtigelser, tab på garantier,
retssager mv.
• Virksomhedsovertagelse, herunder opgørelse af overtagne
aktiver og forpligtelser til dagsværdi samt måling til goodwill.
De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen
vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er
koncernen underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de
faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. En række væsentlige
forudsætninger og særlige risici for koncernen er oplyst i
ledelsesberetningen og i noterne.
Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige skøn
forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidige
betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle
fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen
af de forventede betalinger, herunder opstilling af scenarier,
risikoklassificering, realisationsværdier af sikkerheder og forventede
dividendeudbetalinger fra konkursboer, også undergivet væsentlige
skøn. Der er væsentlige skøn forbundet med stadie-inddeling af udlån
mv. i stadie 1, 2 eller 3, hvilket er afgørende for, om der indregnes et
12- måneders forventet tab eller et forventet tab i hele lånets løbetid.
I en række tilfælde er det nødvendigt at supplere de modelberegnede
nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3 med et ledelsesmæssigt skøn.
Det sker typisk, når samfundsmæssige hændelser vurderes at kunne
påvirke nedskrivningsniveauet, men som endnu ikke er opfanget af
koncernens kreditmodeller. Krigen i Ukraine og høj inflation mv. har
øget usikkerheden forbundet med de anvendte skøn.
Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der
væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke
aktivt marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af
observerbare markedsdata og anerkendte
værdiansættelsesteknikker, som omfatter diskonterede
pengestrømsmodeller og modeller til prisfastsættelse af optioner.
Inputvariabler omfatter observerbare markedsdata, herunder ikke-
noterede rentekurver, valutakurser og volatilitetskurver. Unoterede
aktier værdiansættes til en skønnet dagsværdi på baggrund af
tilgængelige budget- og regnskabsdata for det pågældende selskab
eller efter ledelsens bedste skøn.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 99
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Ved opgørelsen af hensatte forpligtelser til ydelsesbaserede
pensionsordninger er der væsentlige skøn forbundet med
fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed,
diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne
aktiver. De hensatte forpligtelser er baseret på eksterne
aktuarberegninger og deres anbefaling af anvendte skøn. For
hensættelser til tab på garantier er det tillige forbundet med
usikkerhed at fastslå, i hvilket omfang garantien vil blive effektiv ved et
økonomisk sammenbrud hos garantirekvirenten. Ved opgørelsen af
andre hensatte forpligtigelser er der væsentlige skøn forbundet med
at fastslå, med hvilken sandsynlighed og i hvilket omfang en eventuel
forpligtigende begivenhed kan og vil medføre et fremtidig træk på
Jyske Banks økonomiske ressourcer.
Ved virksomhedsovertagelse er der væsentlige skøn forbundet ved
opgørelse af dagsværdien af overtagne aktiver, forpligtigelser og
eventualforpligtelser, herunder særligt fastsættelse af kreditrisikoen
på overtagne udlån. Ved indregning af kunderelationer, der er
værdiansat i overensstemmelse med anerkendt
værdiansættelsesmetode og baseret på fremtidig indtjening og
fastholdelsesgrad, indgår der også forudsætning og antagelser, der
giver usikkerhed ved indregning og måling. Goodwill testes for
nedskrivning årligt eller ved tegn på værdiforringelse.
Nedskrivningstesten anvender skøn ved fastsættelse af estimater for
fremtidige pengestrømme, og hertil kommer usikkerhed ved
fastsættelse af diskonteringsrente og markedsudvikling.
Regnskabsmæssig sikring
Koncernen anvender regnskabsmæssig sikring af renterisikoen på en
portefølje af forpligtelser. Koncernen anvender reglerne om
regnskabsmæssig sikring i IAS 39.
Efterfølgende værdireguleringer af afledte finansielle instrumenter,
der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af
dagsværdien af en indregnet fastforrentet forpligtelse, indregnes i
resultatopgørelsen sammen med renteniveauafhængig
værdiregulering af den sikrede forpligtelse. Såfremt kriterierne for
sikring ikke længere er opfyldt, amortiseres den akkumulerede
værdiregulering af den sikrede post over den resterende løbetid.
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter årsregnskabet for Jyske Bank A/S og de
virksomheder, som den kontrollerer. Kontrol opnås, når Jyske Bank
A/S
• har bestemmende indflydelse over en anden virksomhed,
• er eksponeret for eller har ret til variabelt afkast fra sin
investering, og
• er i stand til at anvende sin bestemmende indflydelse til at opnå
dette afkast.
Koncernen revurderer, om den kontrollerer en virksomhed, hvis
forhold og omstændigheder indikerer, at der er ændringer til et eller
flere af de tre ovennævnte elementer.
Koncernregnskabet udarbejdes som en sammenlægning af Jyske
Bank A/S og dattervirksomhedernes årsregnskaber, der er aflagt i
overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Der foretages
eliminering af koncerninterne indtægts- og udgiftsposter, interne
aktiebesiddelser, mellemværender og garantier.
Koncerninterne transaktioner
Transaktioner mellem koncernens virksomheder sker på
markedsvilkår eller afregnes på basis af de faktiske omkostninger.
Virksomhedssammenslutninger
På overtagelsestidspunktet måles aktiver herunder identificerbare
immaterielle aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser til
dagsværdier efter overtagelsesmetoden. Positive forskelsbeløb
mellem kostprisen og dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver
indregnes som goodwill. Negative forskelsbeløb mellem kostprisen og
dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver indregnes under andre
driftsindtægter i resultatopgørelsen som badwill.
Overtagne eller afhændede dattervirksomheders resultater
medtages i den konsoliderede resultatopgørelse fra tidspunktet, hvor
den bestemmende indflydelse overføres til koncernen, og
konsolideres ikke længere fra tidspunktet, hvor den bestemmende
indflydelse ophører. Transaktionsomkostninger udgiftsføres i
resultatopgørelsen.
Transaktioner i fremmed valuta
Transaktioner i andre valutaer end danske kroner omregnes til
transaktionsdagens kurs. Uafviklede monetære transaktioner i
fremmed valuta på balancedagen omregnes til balancedagens kurs.
For noterede valutaer anvendes offentliggjorte købs- og salgskurser
fra eksterne leverandører.
Ikke-monetære aktiver og forpligtelser anskaffet i fremmed valuta og
hvor der ikke sker omvurdering til dagsværdi, kursreguleres ikke. For
et ikke-monetært aktiv med dagsværdi over resultatopgørelsen
indregnes urealiserede valutakursreguleringer i resultatopgørelsen.
Valutakursgevinster og -tab medtages i årets resultat, bortset fra
valutakursreguleringer fra ikke-monetære aktiver og forpligtelser,
hvor ændringer i dagsværdien indregnes i anden totalindkomst.
Modregning
Aktiver og forpligtelser modregnes, når Jyske Bank-koncernen har en
juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til
hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtigelsen
samtidigt.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 100
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Leasingkontrakter
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når
koncernen i henhold til en indgået leasingaftale får stillet leasingaktiv
til rådighed i en leasingperiode, og når koncernen opnår ret til stort set
alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og
retten til at bestemme over brugen heraf.
Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af
de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ
lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern
finansiering for et tilsvarende aktiv. Efterfølgende måles
leasingforpligtelsen til amortiseret kostpris under den effektive rentes
metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de
underliggende kontraktuelle pengestrømme, hvis der er ændringer i
estimatet af restværdigaranti, eller hvis koncernen ændrer sin
vurdering af, om en købs- forlængelses- eller opsigelsesoption med
rimelig sikkerhed forventes udnyttet.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer
til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte
leasingbetalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger.
Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket
akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktiver afskrives over
den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid.
Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Leasingaktiver justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge
af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller ændringer i kontraktens
pengestrømme.
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der
udgør:
Ejendomme 5-10 år
Biler 3-5 år
Leasingaktivet og leasingforpligtelsen oplyses i noterne.
Koncernen indregner ikke kortfristede leasingaftaler i balancen. I
stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler
lineært i resultatopgørelsen.
Aktiver, som udlejes på finansielle leasingvilkår, indregnes, måles og
præsenteres som udlån.
Aktiver, som udlejes på operationelle leasingvilkår, indregnes således
og præsenteres som koncernens øvrige aktiver af tilsvarende type.
Leasingindtægter fra operationelle leasingaftaler indregnes lineært
over den aktuelle leasingperiode under andre driftsindtægter.
Skat
Jyske Bank A/S er sambeskattet med danske dattervirksomheder.
Den beregnede danske skat af årets indkomst fordeles mellem de
danske virksomheder efter fuldfordelingsmetoden. Den indenlandske
selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen.
Skat udgør summen af beregnet aktuel skat og ændring i udskudt skat
samt efterregulering af tidligere års beregnet skat. Beregnet aktuel
skat hviler på årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat indregnes
og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og
forpligtelser. Udskudte skatteforpligtelser indregnes generelt af alle
midlertidige forskelle, og udskudte skatteaktiver indregnes i det
omfang, at det er sandsynligt, at skattepligtige indkomster forefindes,
hvori fradragsberettigede midlertidige forskelle kan modregnes.
Sådanne aktiver og forpligtelser indregnes ikke, hvis den midlertidige
forskel skyldes goodwill.
Den skat, der vil fremkomme ved et eventuelt salg af kapitalandele i
dattervirksomheder og associerede virksomheder, hensættes ikke i
balancen, hvis kapitalandelene ikke forventes afhændet inden for en
kort periode, eller selskabets ledelse kan planlægge et salg, således at
der ikke udløses skat.
Udskudt skat beregnes til gældende skattesatser i regnskabsåret,
hvori forpligtelsen afregnes, eller aktivet realiseres. Udskudt skat føres
over resultatopgørelsen, bortset fra når den udskudte skat er
tilknyttet poster, der er udgiftsført eller indtægtsført i anden
totalindkomst, i hvilket tilfælde den udskudte skat ligeledes føres i
anden totalindkomst. Udskudte skatteaktiver og skatteforpligtelser
modregnes, når de kan henføres til skat, der opkræves af samme
skattemyndighed, og koncernen har til hensigt at nettoafregne sine
aktuelle skatteaktiver og skatteforpligtelser.
Finansielle garantier
Finansielle garantier er kontrakter, der kræver, at koncernen betaler
bestemte beløb til garantiindehaveren som godtgørelse for et tab, der
er opstået, fordi en bestemt debitor ikke foretager rettidig betaling i
henhold til vilkårene for gældsinstrumentet.
Finansielle garantiforpligtelser indregnes første gang til dagsværdi, og
den initiale dagsværdi periodiseres over løbetiden.
Garantiforpligtelsen indregnes efterfølgende til det højeste beløb af
den periodiserede værdi eller nutidsværdien af forventede betalinger
når en betaling i henhold til garantien er blevet sandsynlig.
Der henvises til lån til amortiseret kostpris vedrørende metode for
hensættelse til tab på garantier. Hensættelse til tab på lånetilsagn og
uudnyttede kredittilsagn sker efter samme metode.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 101
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Balance
Efter IFRS 9 foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på
baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver og de
kontraktsmæssige betalingsstrømme, som knytter hertil. Dette
betyder, at finansielle aktiver skal klassificeres i en af følgende
kategorier:
• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de
kontraktsmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger
udelukkende udgøres af rente og afdrag på de udestående
beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til
amortiseret kostpris. Som typeeksempel omfatter den
målingskategori udlån og obligationer i en anlægsbeholdning, der
som udgangspunkt holdes til udløb.
• Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel,
hvor finansielle aktiver holdes for både at generere de
kontraktsmæssige betalinger og opnå afkast ved salg, og hvor
de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede
forretningsmodel udelukkende udgøres af rente og afdrag på
det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. Ved
efterfølgende salg, sker der recirkulation af dagsværdiændringen
til resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne
målingskategori obligationer, der indgår i den daglige
likviditetsstyring, medmindre de indgår i et risikostyringssystem
eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, jf.
nedenfor.
• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte
forretningsmodeller, eller hvor de kontraktsmæssige
pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente og afdrag på
det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første
indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Som
typeeksempel omfatter denne målingskategori, aktier, afledte
finansielle instrumenter og finansielle aktiver, der i øvrigt enten
indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller
en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår
på dette grundlag i bankens interne ledelsesrapportering.
Derudover kan finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem
resultatopgørelsen, hvis måling i henhold til de to ovennævnte
forretningsmodeller giver en indregnings- eller
målingsinkonsistens.
Jyske Bank har ikke finansielle aktiver, der falder ind under
målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi
gennem anden totalindkomst. I stedet måles Jyske Banks beholdning
af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten som
følge af, at de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et
risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på
dagsværdier og indgår på dette grundlag i bankens interne
ledelsesrapportering, bortset fra en beholdning af obligationer, der
holdes under en forretningsmodel, hvor de skal måles til amortiseret
kostpris.
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Første gang indregnes tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare
transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og
provisioner, som direkte er forbundet med at yde tilgodehavendet.
Efterfølgende måles tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker til amortiseret kostpris efter den effektive rentes
metode fratrukket nedskrivninger, jf. nedenfor.
Udlån til dagsværdi
Realkreditudlån indregnes efter dispositionsprincippet og klassificeres
som ”Udlån til dagsværdi”. Realkreditudlån måles ved såvel første som
efterfølgende indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Dette sker for at undgå regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og
salg af egne udstedte obligationer. For indekslån sker målinger ud fra
den indekserede værdi ultimo året. Dagsværdien er som
udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på
de bagved liggende udstedte obligationer. Såfremt der ikke foreligger
en markedskurs inden for de sidste 7 dage, foretages
værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle
markedsrente. Såfremt der indgår afledte finansielle instrumenter i
finansieringen af realkreditudlånene, er værdien af disse integreret i
værdiansættelsen.
Dagsværdien reduceres med den beregnede nedskrivning, der for
udlån til dagsværdi måles efter samme principper, som for opgørelse
af nedskrivninger for udlån til amortiseret kostpris. For udlån ved
første indregning og alle udlån uden betydelig stigning i kreditrisikoen
foretages en beregning af det forventede tab for de kommende 12
måneder, mens det for alle udlån med betydelig stigning i
kreditrisikoen foretages nedskrivning svarende til forventet tab i
restløbetiden. Der henvises til beskrivelse af regnskabspraksis for
nedskrivninger under udlån til amortiseret kostpris.
Udlån til amortiseret kostpris
Første gang indregnes udlån til dagsværdi med tillæg af direkte
henførbare transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne
gebyrer og provisioner, som direkte er forbundet med at yde lånet.
Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris efter den effektive
rentes metode.
Stadier for udviklingen i kreditrisiko
For alle udlån foretages nedskrivning efter IFRS 9.
Nedskrivningsmodellen er baseret på en beregning af forventet tab,
hvor udlånene segmenteres i 4 kategorier, der afhænger af det
enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning:
1. Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen.
2. Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen.
3. Udlån, der er kreditforringede.
4. Udlån, der var kreditforringede ved første indregning.
For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de
kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages
nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. For
udlån, der var kreditforringede ved første indregning foretages
nedskrivningsmæssig indplacering i stadie 1, 2 eller 3 efter tilsvarende
princip, som udlånet på balancedagen kan henføres til, mens udlånet
og nedskrivningen rapporteres i kategorien, ”Udlån, der var
kreditforringede ved første indregning”.
Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i
stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders
forventet tab ved første indregning.
Udlån med meget lav sandsynlighed for misligholdelse (PD under
0,2%), og hvor der ikke forekommer andre indikationer på betydelig
stigning i kreditrisikoen, anses for at have lav kreditrisiko og placeres i
stadie 1 uanset ændring i sandsynligheden for misligholdelse siden
første indregning.
Vurdering af, hvorvidt kreditrisikoen er øget for det enkelte udlån,
inddeling af udlånene i stadier og opgørelse af forventet tab, sker
løbende.
Indplaceringen i de forskellige stadier har betydning for
beregningsmetoden og fastsættes blandt andet ud fra ændringen i
sandsynligheden for default (PD) over udlånets forventede
restløbetid. Udlån i stadie 3 betragtes som kreditforringede og er
risikoklassificeret med risikokode 2 eller 3, idet der forventes et tab i
det mest sandsynlige scenarie.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 102
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Risikoklassifikationsbegreberne anvendes bredt i Jyske Bank
koncernens risikoopgørelser og der er alene mindre forskelle mellem
Jyske Bank koncernens regnskabsmæssige definition af
kreditforringede udlån (stadie 3), anvendelse af defaultdefinitionen, og
definitionen af non-performing. Idet Jyske Bank koncernen har
ensrettet indgangskriterierne for stadie 3, default og non-performing
er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder,
tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber, der udgør
forskellen. Begreberne default og non-performing anvendes i Jyske
Bank koncernens solvensopgørelse og i indberetning til
myndighederne.
Definitionen for default, kreditforringelse og anvendte
risikoklassifikationer er nærmere beskrevet i note 50 i afsnittet om
risikoklassifikation på side 76.
Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko
Ved betydelig stigning i kreditrisikoen overføres udlån til stadie 2.
Vurderingen af, om der er sket en betydelig stigning i kreditrisikoen
siden første indregning er baseret på følgende forhold:
1. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det
finansielle aktiv på 100% og en stigning i 12-måneders PD
på 0,5 procentpoint, når 12-måneders PD ved første
indregning var under 1,0%.
2. En stigning i PD for den forventede restløbetid for det
finansielle aktiv på 100% eller en stigning i 12-måneders PD
på 2,0 procentpoint, når 12-måneders PD ved første
indregning var 1,0% eller derover.
3. Udlånet er i 30-dages restance eller mere.
4. Kundens risikoklassifikation, der blandt andet er baseret på
en vurdering af kundens evne og vilje til at overholde sine
betalingsforpligtelser, evt. restancer og/eller ændringer i
de initiale forudsætninger for kundeforholdet. Eksempelvis
følges og vurderes udviklingen i en kundes økonomiske
forhold (indtægter, formue/soliditet, likviditet, gearing, evt.
restancer mv.) suppleret med overvågning af objektive
faresignaler.
Kunder med betydelig stigning i kreditrisikoen og sandsynlighed for
misligholdelse (PD over 5%) placeres i den svageste del af stadie 2
sammen med udlån, der er risikoklassificeret med risikokode 1 og
objektiv indikation for kreditforringelse. Udlån omfattet af objektiv
indikation for kreditforringelse i stadie 2 nedskrives efter samme
principper som udlån i stadie 3.
Hvis koncernen forventer tab i det mest sandsynlige scenarie, anses
kunden for at være kreditforringet og indplaceres i stadie 3. Kunder i
stadie 3 er typisk karakteriseret ved betydelige økonomiske
vanskeligheder, væsentlige kontraktbrud eller sandsynlig konkurs. En
kunde er i betydelige økonomiske vanskeligheder, når ændringer i
indtjenings-, likviditets- eller kapital-/formueforhold medfører, at det
formodes i det mest sandsynlige scenarie, at kunden ikke kan opfylde
sine forpligtelser overfor Jyske Bank koncernen. Herudover kan en
kunde være i betydelige økonomiske vanskeligheder, hvis anden
negativ information indebærer, at der forventes et tab hos Jyske Bank
koncernen eller hos andre kreditorer.
Derved indgår koncernens væsentligste kreditstyringsredskaber
direkte i segmenteringen og opgørelsen af det forventede fremtidige
kredittab. Der henvises til note 50 om risikoklassificering,
kreditvurderingsproces og -overvågning.
Opgørelse af forventet tab
Det forventede fremtidige tab beregnes på baggrund af
sandsynligheden for misligholdelse (PD), eksponeringen på
defaulttidspunktet (EAD) og tabet på defaulttidspunktet (LGD). Disse
parametre bygger på Jyske Bank-koncernens avancerede IRB-setup,
der er baseret på koncernens erfaringer af blandt andet tabshistorik
og førtidsindfrielser. Disse parametre er tilpasset IFRS 9 på en række
konkrete områder. Formålet med tilpasningerne er at sikre, at
parametrene udtrykker et aktuelt og retvisende billede, der omfatter
tilgængelig information og forventninger til fremtiden, herunder
koncernens forventninger til den realøkonomiske udvikling i BNP,
arbejdsløshed, huspriser mv. Derved tilpasses parametrene til at
dække en længere tidshorisont. Fremskrivningen tager højde for
kundespecifikke forhold såsom kundesegment, kreditrating,
branchetilknytning mv. Avancerede kvantitative kreditmodeller
anvendes for alle kunder i stadie 1 og 2, som ikke har indikation for
kreditforringelse.
For de fleste udlån er den forventede restløbetid afgrænset til den
kontraktuelle restløbetid. For realkreditudlån tages der dog højde for
forventede førtidsindfrielser. For revolverende kreditfaciliteter er den
forventede restløbetid baseret på analyser af levetiden for
kreditforringede kunder. Er et udlån afdækket fuldt ud med
sikkerheder i alle scenarier, er nedskrivningen som udgangspunkt nul.
Dette er typisk tilfældet for eksponeringer med høj overdækning
og/eller værdifaste sikkerheder, som eksempelvis sikkerhed i
kontanter eller fast ejendom.
Vurderingen af nedskrivningsbehovet på de svageste stadie 2 og
stadie 3 udlån tager udgangspunkt i individuelle ekspertvurderinger af
det sandsynlighedsvægtede forventede tab. Ekspertvurderingerne
foretages i delporteføljer opdelt på henholdsvis koncernenheder og
relevante branchegrupper. For de væsentligste udlån foretages en
individuel vurdering af scenarierne, herunder fastlæggelse af
cashflows, sikkerhedsværdier og scenariesandsynlighed. Ved den
individuelle vurdering anvendes op til 13 scenarier.
Der er ikke foretaget væsentlige ændringer i nedskrivnings-setup’et i
regnskabsåret.
Tabsafskrivning
Udlån tabsafskrives, når der ikke er rimelig udsigt til, at
tilgodehavendet kan inddrives. Indikatorer herfor er blandt andet
konkurs og gældssanering. Koncernen søger stadig at inddrive
tilgodehavendet, selv om det er tabsafskrevet.
Obligationer til dagsværdi
Obligationer indregnes til dagsværdi, som er det beløb, som
obligationerne kan handles til mellem uafhængige parter. I et aktivt
marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et mindre
aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en
modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og
anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn
svarende hertil.
Obligationer til amortiseret kostpris
Obligationer til amortiseret kostpris omfatter investeringer som er
anskaffet med henblik på at indtjene et afkast over perioden frem til
udløb. De måles første gang til dagsværdi svarende til betalt vederlag
med tillæg af direkte henførbare transaktionsomkostninger og måles
efterfølgende til amortiseret kostpris.
Nedskrivning for værdiforringelse foretages på samme måde som for
udlån til amortiseret kostpris. Såfremt nedskrivning for
værdiforringelse ikke kan måles pålideligt, vælges dagsværdi i form af
en observeret markedskurs.
Salgs- og tilbagekøbsaftaler
Værdipapirer, der er solgt i henhold til tilknyttede tilbagekøbsaftaler
(repo-aftaler) forbliver i balancen under værdipapirer samt forrentes
og kursreguleres. Modtagne beløb indregnes som indlån eller gæld til
kreditinstitutter.
Værdipapirer, der er købt i henhold til tilknyttede tilbagesalgsaftaler
(reverse repo-aftaler) indregnes som udlån eller tilgodehavender hos
kreditinstitutter til amortiseret kostpris, og afkastet indregnes under
renter.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 103
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Finansielle instrumenter, handelsportefølje
Finansielle instrumenter i handelsporteføljen er instrumenter, der
enten er anskaffet med henblik på at skabe en gevinst gennem
kortsigtede udsving i kurser eller handelsmargin, eller instrumenter
indeholdt i en portefølje, som udviser et mønster af kortsigtet
realisation af gevinster. Aktiver i handelsporteføljen består af
pengemarkedspapirer, andre gældsbreve herunder handlede udlån og
egenkapitalinstru menter, som ejes af koncernen. Forpligtelser i
handelsporteføljen består af forpligtelser til at levere
omsætningsbeholdninger så som pengemarkedspapirer, andre
gældsbreve og egenkapitalinstrumenter, som koncernen har solgt til
tredjemand uden at eje. Finansielle instrumenter måles ved første
indregning til dagsværdi og efterfølgende til dagsværdi med
værdiregulering over resultatopgørelsen.
Aktier i sektorejede selskaber måles første gang og efterfølgende til
dagsværdi. Urealiserede gevinster og tab ved ændringer i
dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen.
Gevinster og tab ved afhændelse eller indfrielse og urealiserede
gevinster og tab indregnes i resultatopgørelsen.
Aktier mv.
Aktier mv. indregnes ved første indregning såvel som efterfølgende til
dagsværdi, som er det beløb, som aktierne kan handles til mellem
uafhængige parter.
I et aktivt marked er dagsværdien udtrykt i form af en noteret pris. I et
mindre aktivt eller inaktivt marked fastsættes dagsværdien via en
modelberegnet værdi baseret på observerbare markedsdata og
anerkendte modeller, alternativt via et ledelsesmæssigt skøn,
svarende hertil.
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på
baggrund af tilgængelige oplysninger om handler, forventede
betalingsstrømme mv. Såfremt en pålidelig dagsværdi ikke kan
fastsættes, sker målingen til kostpris med fradrag af eventuelle
nedskrivninger.
Kapitalandele i associerede virksomheder
En associeret virksomhed er en virksomhed, over for hvilken
koncernen kan udøve betydelig indflydelse, men ikke bestemmende
indflydelse, gennem deltagelse i den investerede virksomheds
finansielle og driftsmæssige beslutninger, og som ikke kvalificerer
som en dattervirksomhed. Betydelig indflydelse opnås typisk ved
besiddelse mellem 20% og 50% af stemmerettighederne.
Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles i
koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet efter den indre
værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at
kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes opgjorte regnskabsmæssige indre værdi, opgjort
efter koncernens regnskabspraksis, med fradrag henholdsvis tillæg af
urealiserede koncerninterne fortjenester og tab, og med tillæg af
regnskabsmæssig værdi af goodwill.
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af
virksomhedernes resultat efter skat og eliminering af urealiserede
koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag af eventuel
nedskrivning af goodwill. På koncernens og moderselskabets anden
totalindkomst indregnes den forholdsmæssige andel af alle
transaktioner og begivenheder, der er indregnet på den associerede
virksomheds egenkapital.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
En tilknyttet virksomhed er en virksomhed, over for hvilken koncernen
kan udøve bestemmende indflydelse, jf. afsnittet om
koncernregnskabet.
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles i moderselskabets
regnskab efter den indre værdis metode. Positive forskelsbeløb
mellem kostpris og dagsværdi af nettoaktiverne i den overtagne
virksomhed indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.
Kapitalandele i joint ventures
Et joint venture er et kontraktforhold, hvorved koncernen og andre
parter påtager sig en erhvervsmæssig aktivitet, som er under fælles
bestemmende indflydelse.
Kapitalandele i joint ventures indregnes og måles i koncernregnskabet
og moderselskabsregnskabet efter den indre værdis metode, jf.
afsnittet om kapitalandele i associerede virksomheder.
Immaterielle aktiver
Immaterielle aktiver vedrører værdien af kunderelationer erhvervet i
forbindelse med virksomhedsovertagelser samt goodwill og IT-
udviklingsomkostninger.
Kunderelationer
Værdien af de erhvervede kunderelationer måles til kostpris med
fradrag af de akkumulerede af- og nedskrivninger. Værdien af de
erhvervede kunderelationer afskrives over den forventede brugstid
der ikke overstiger 7-10 år.
Goodwill
Goodwill indregnes ved første indregning i balancen til kostpris.
Efterfølgende måles goodwill til kostpris med fradrag af akkumulerede
nedskrivninger. Der foretages ikke amortisering af goodwill. Goodwill
testes årligt for nedskrivningsbehov og nedskrives til
genindvindingsværdi over resultatopgørelsen, hvis den
regnskabsmæssige værdi er højere. Genindvindingsværdien opgøres
som nutidsværdien af de forventede fremtidige nettopengestrømme
fra den aktivitet, som goodwill er knyttet til.
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den
ledelsesmæssige struktur og interne økonomiskstyring. Ledelsen
vurderer det laveste niveau for pengestrømsfrembringende enheder,
hvortil den regnskabsmæssige værdi af goodwill kan allokeres.
Nedskrivninger på goodwill tilbageføres ikke.
IT-udviklingsomkostninger
IT-udviklingsomkostninger indregnes til kostpris med fradrag af
akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages lineært
over den forventede brugstid på maks. 3 år.
Grunde og bygninger
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme, der besiddes for at opnå lejeindtægter
og/eller kapitalgevinst, indregnes til dagsværdi på balancedagen.
Gevinster eller tab, der skyldes ændringer i investeringsejendommens
dagsværdi, medtages i resultatet for den periode, hvori de opstår.
Dagsværdien fastsættes på basis af afkastmetoden, hvor eksterne
eksperter er involveret i målingen af dagsværdi.
Domicilejendomme
Grunde og bygninger til eget brug indregnes i balancen til deres
omvurderede værdi svarende til dagsværdien på omvurderingsdagen
med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger
gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, således at den
regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra det, som ville
være blevet fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen.
En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering
af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger
saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der
hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. Enhver stigning ved
omvurdering af grunde og bygninger indregnes i anden totalindkomst,
bortset fra i det omfang stigningen tilbagefører et fald i
omvurderingen på det samme aktiv, der tidligere er indregnet som en
omkostning.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 104
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Eksterne eksperter er involveret i målingen af udvalgte grunde og
bygninger. Ved den løbende værdiansættelse af grunde og bygninger
ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden
efter almindeligt anerkendte principper, således at ejendommen
indregnes til kontantværdi før renter og afskrivninger. I opgørelse af
ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af
vedligeholdelsesomkostninger, administrationsomkostninger og
øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav
fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet sted op til
vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms
art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand samt salgsbestræbelser
inden for en rimelig tidshorisont. Ejendommens forrentningskrav
drøftes med lokale eller landsdækkende ejendomsmæglere.
Leasede domicilejendomme indregnes første gang til nutidsværdien
af leasingforpligtelsen inkl. omkostninger. Efterfølgende måles
leasede domicilejendomme til kostpris med fradrag af akkumulerede
af- og nedskrivninger.
Ved hver årlig vurdering udtages et antal ejendomme, som
kontrolberegnes ved indhentelse af ekstern vurdering af valuar.
Afskrivninger på omvurderede bygninger indregnes i
resultatopgørelsen. Ved et efterfølgende salg af en omvurderet
ejendom overføres tilhørende reserver for opskrivninger, der er
tilbage i opskrivningshenlæggelserne, til overført overskud.
Domicilejendomme afskrives lineært over forventede brugstider til
den forventede restværdi. Der afskrives ikke på grunde. Der anvendes
følgende afskrivningsperioder:
Bygninger maks. 50 år
Restværdier af bygninger maks. 75%
Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov
vurderes årligt.
Øvrige materielle aktiver
Driftsmidler, biler, inventar og indretning af lejede lokaler indregnes til
kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Afskrivninger
foretages lineært over aktivernes forventede brugstider typisk 3 år.
For indretning af lejede lokaler foretages afskrivning over
lejekontraktens løbetid, dog maksimalt 5 år.
Afskrivningsmetoder, brugstider, restværdier og nedskrivningsbehov
vurderes årligt. Hvis der er indikationer på værdiforringelse, nedskrives
der til genindvindingsværdien, som er den højeste værdi af
nettosalgsprisen og nytteværdien.
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg omfatter
overtagne ejendomme, kapitalandele og biler mv., som afventer salg
inden for kort tid, og hvor et salg er meget sandsynligt. Posten
omfatter endvidere domicilejendomme, dattervirksomheder og
afståelsesgrupper af aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og
hvor et salg er meget sandsynligt.
Aktiver i midlertidig besiddelse med henblik på salg indregnes til det
laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi på tidspunktet for
klassifikationen som aktiver i midlertidig besiddelse og dagsværdien
med fradrag af salgsomkostninger. Der afskrives ikke på aktiverne fra
det tidspunkt, hvor de klassificeres som aktiver i midlertidig
besiddelse.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter aktiver, der ikke er placeret under øvrige
aktivposter herunder positive dagsværdier af afledte finansielle
instrumenter, aktiver tilknyttet puljeordninger samt tilgodehavende
renter, provisioner mv.
Aktiver tilknyttet puljeordninger indregnes til dagsværdi.
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker indregnes til dagsværdi
svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Indlån
Indlån omfatter modtagne beløb, herunder forpligtelser i forbindelse
med ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger, fra modparter, der ikke
er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån indregnes til dagsværdi
svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte direkte
henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles indlån til
amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode.
Udstedte obligationer til dagsværdi
Udstedte realkreditobligationer indregnes efter afviklingsprincippet
og måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen ved såvel første
som efterfølgende indregning. Dette sker for at undgå
regnskabsmæssig inkonsistens ved køb og salg af egne udstedte
realkreditobligationer. Indregning i resultatopgørelsen sker for at
undgå regnskabsmæssig asymmetri. Dagsværdien er som
udgangspunkt værdiansat til noterede kurser fra en anerkendt børs på
de bagvedliggende udstedte realkreditobligationer. Såfremt der ikke
foreligger en markedskurs indenfor de sidste 7 dage, foretages
værdiansættelse på baggrund af en beregnet kurs ud fra den officielle
markedsrente.
Udtrukne realkreditobligationer med forfald umiddelbart efter
regnskabsårets afslutning måles til pari.
Beholdning af egne realkreditobligationer fradrages.
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til
amortiseret kostpris
Udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud indregnes til
dagsværdi svarende til modtaget vederlag med fradrag af afholdte
direkte henførbare transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles
udstedte obligationer og efterstillede kapitalindskud til amortiseret
kostpris ved anvendelse af den effektive rentes metode. Når
renterisikoen på fastforrentede udstedte obligationer og efterstillede
kapitalindskud er effektivt sikret med afledte finansielle instrumenter,
suppleres amortiseret kostpris med dagsværdien af den sikrede
renterisiko.
Forpligtelser i afståelsesgrupper med henblik på salg
Forpligtelser i afståelsesgrupper indregnes til dagsværdi og omfatter
de forpligtelser, som er tæt forbundet med afståelsesgrupper af
aktiver, som afventer salg indenfor kort tid, og hvor et salg er meget
sandsynligt.
Andre passiver
Andre passiver omfatter passiver, der ikke er placeret under øvrige
passivposter herunder forpligtelser hidrørende fra finansielle
leasingkontrakter hos leasingtager, accept af lange remburser,
negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter samt skyldige
renter, provisioner mv.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser indregnes, når koncernen har en retlig eller
faktisk forpligtelse som resultat af tidligere begivenheder, og når det
er sandsynligt, at en afgang af ressourcer indeholdende økonomiske
fordele vil blive krævet for at betale forpligtelsen, og et pålideligt skøn
af forpligtelsen kan foretages.
Hensatte forpligtelser måles som de bedste skøn over de
omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle
forpligtelserne. Hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud
over et år fra balancedagen måles til nutidsværdi, hvis væsentligt,
ellers til kostpris.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 105
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
Hensatte forpligtelser til pensioner o.l. baseres på en ekstern
aktuarmæssig opgørelse af nutidsværdien af de forventede
pensionsydelser. Nutidsværdien beregnes på grundlag af
forventninger til blandt andet fremtidig medarbejderomsætning,
diskonteringsrente og lønstigningstakt samt afkast af forbundne
aktiver. Forskellen mellem den forventede udvikling i pensionsydelser
og den faktiske vil resultere i aktuarmæssige tab og gevinster, som
indregnes i anden totalindkomst.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og uudnyttede
kredittilsagn henvises til afsnittet om finansielle garantier og afsnittet
om udlån til amortiseret kostpris.
For hensættelser til udskudt skat henvises til afsnittet om skat.
Egenkapital
Aktiekapital klassificeres som egenkapital, når der ikke er nogen
forpligtelse til at overføre kontanter eller andre aktiver.
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for
vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som
forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under
egenkapitalen.
Opskrivningshenlæggelser vedrører opskrivning af materielle aktiver
med fradrag af udskudt skat på opskrivningen. Reserven opløses, når
aktiverne sælges eller udgår.
Reserve efter indre værdis metode omfatter værdireguleringer af
kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder.
Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og
reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede og
associerede virksomheder.
Overført overskud omfatter ikke-udbetalt udbytte fra tidligere år.
Hybrid kernekapital, som er uden forfald og med frivillig tilbagebetaling
af renter og hovedstol, indregnes regnskabsmæssigt i egenkapitalen.
Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede renteudgifter
regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår i egenkapitalen på
betalingstidspunktet.
Egne aktier
Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte for egne aktier
indregnes i overført resultat under egenkapitalen. Kapitalnedsættelse
ved annullering af egne aktier reducerer aktiekapitalen med et beløb
svarende til kapitalandelenes nominelle værdi på tidspunktet for
registrering af kapitalnedsættelsen.
Eventualaktiver og eventualforpligtelser
Eventualaktiver og eventualforpligtelser omfatter mulige aktiver og
forpligtelser, der hidrører fra tidligere begivenheder, og hvis eksistens
er afhængig af, at der indtræder fremtidige usikre begivenheder, som
ikke er under Jyske Bank-koncernens fulde kontrol.
Der oplyses om eventualaktiver, hvor tilgangen af en økonomisk
fordel er sandsynlig.
Der oplyses om eventualforpligtel ser, som kan, men sandsynligvis ikke
vil, kræve et træk på Jyske Bank-koncernens ressourcer. Desuden
oplyses om aktuelle forpligtelser, der ikke er indregnet, idet det ikke er
sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre træk på Jyske Bank-
koncernens ressourcer, eller forpligtelsens størrelse ikke kan måles
pålideligt.
Resultatopgørelse
Renteindtægter og renteudgifter
Renteindtægter og renteudgifter på alle rentebærende instrumenter
indregnes i resultatopgørelsen efter periodiseringsprincippet og ved
anvendelse af den effektive rente, der baseres på det finansielle
instruments forventede levetid. Ved variabelt forrentede aktiver og
forpligtelser anvendes renten til næste rentefastsættelsestidspunkt.
Renter inkluderer amortisering af gebyrer, der er en integreret del af
et finansielt instrument til amortiseret kostpris` effektive afkast,
herunder stiftelsesprovisioner.
Renteindtægter inkluderer administrationsbidrag fra realkreditudlån.
Renter af realkreditudlån og udstedte realkreditobligationer, der
styres efter det specifikke balanceprincip, medtages med den
nominelle rente af obligationsrestgælden.
Renter af realkreditudlån, udstedte realkreditobligationer og
tilhørende afledte finansielle instrumenter, der styres efter det
overordnede balanceprincip, medtages med den effektive rente.
Renter vedrørende de tilhørende afledte finansielle instrumenter
præsentes sammen med renter af de udstedte realkreditobligationer,
således at netto renteudgiften for disse medtages samlet under
renteudgifter.
Negative renteindtægter indregnes under renteudgifter, og negative
renteudgifter indregnes under renteindtægter. I noterne til
renteindtægter og renteudgifter præsenteres negative renter
indledningsvist under den oprindelige notepost og flyttes herefter
netto imellem renteindtægter og renteudgifter nederst i noterne.
Modtagne og afgivne gebyrer
Indtægter vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode,
periodiseres over serviceperioden. Herunder hører bl.a.
garantiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning. Øvrige
gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er
gennemført. Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og
betalingsformidlingsgebyrer.
Kursreguleringer
Under kursreguleringer føres alle realiserede og urealiserede
værdireguleringer af aktiver, forpligtelser og afledte finansielle
instrumenter der måles til dagsværdi. Undtaget herfra er
værdireguleringer for kreditrisici af udlån til dagsværdi, der indregnes
under nedskrivninger på udlån mv. Herudover indregnes
resultateffekten af valutakursreguleringer og regnskabsmæssig
sikring af dagsværdi.
Andre driftsindtægter
Under andre driftsindtægter føres øvrige indtægter, der ikke henhører
under andre af resultatopgørelsens poster, herunder blandt andet
leasingindtægter vedrørende operationelle leasingkontrakter og
resultat ved salg af leasingaktiver.
Udgifter til personale og administration
Under udgifter til personale og administration føres lønninger og
vederlag m.v. til personale og ledelse samt administrationsudgifter,
herunder husleje af lejede lokaler. Udgifterne omfatter blandt andet
lønninger, ferie- og seniorgodtgørelse, jubilæumsgratialer,
pensionsordninger og øvrige langfristede personaleydelser.
Pensionsordninger og øvrige langfristede
personaleydelser
Koncernen har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med
hovedparten af koncernens medarbejdere.
I bidragsbaserede pensionsordninger indbetaler koncernen faste
bidrag til en uafhængig pensionskasse mv. Koncernen har ingen
forpligtelse til at betale yderligere bidrag. Indbetalingerne medtages i
resultatopgørelsen i den periode, de optjenes.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 106
Note Jyske Bank-koncernen
68
Anvendt regnskabspraksis, fortsat
I ydelsesbaserede pensionsordninger er koncernen forpligtet til at
betale en bestemt ydelse i forbindelse med pensionering.
Forpligtelser vedrørende ydelsesbaserede ordninger opgøres
systematisk ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af
pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdi beregnes på
grundlag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i blandt andet
rente, inflation, dødelighed og invaliditet.
Jubilæumsgratiale indregnes som nutidsværdien af den del af den
samlede forpligtelse, der vedrører de år, medarbejderne har været
ansat i koncernen. Der tages hensyn til medarbejderomsætning mv.
Forpligtelsen indregnes under hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser.
Andre driftsudgifter
Under andre driftsudgifter føres øvrige udgifter, der ikke henhører
under andre af resultatopgørelsens poster, herunder Jyske Banks
forholdsmæssige andel af lovmæssige udgifter til Garantifonden for
Indskydere og Investorer samt til Afviklingsformuen.
Resultat pr. aktie
Resultat pr. aktie beregnes ved at dividere årets resultat fratrukket
renter til hybrid kernekapital (AT1) med det vejede gennemsnitlige
antal aktier i omløb i regnskabsåret.
Udvandet resultat pr. aktie beregnes ud fra samme metode som
resultat pr. aktie, men de bestemmende faktorer reguleres for at
afspejle virkningen af al udvandet aktiekapital.
Totalindkomst
Totalindkomst omfatter periodens resultat tillagt anden
totalindkomst vedrørende ejendomsopskrivninger, aktuarmæssige
tab og gevinster og skattemæssige reguleringer heraf.
Segmentoplysninger
Oplysningerne gives på forretningsområder, som følger den interne
ledelsesrapportering og regnskabspraksis i henhold til IFRS 8.
Informationen om segmenter er baseret på den information,
koncernens øverste operationelle beslutningstager anvender til
vurdering af resultater og ressourceallokering. Den interne
ledelsesrapportering omfatter segmenterne Bankaktiviteter,
Realkreditaktiviteter og Leasingaktiviteter. Jyske Bank driver
virksomhed i følgende geografiske områder: Danmark og Tyskland.
Basisresultat
Basisresultat er defineret som resultat før skat eksklusiv
beholdningsindtjening.
Beholdningsresultat
Beholdningsresultatet er afkastet af bankens egenbeholdning af
taktiske markedsrisici positioner (primært rente- og valutarisci) samt
et mindre omfang af obligationsinvesteringer. Beholdningsresultatet
er opgjort efter udgifter til funding og direkte henførbare
omkostninger.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fra drifts-,
investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i
likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode
med udgangspunkt i årets resultat.
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat
reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og
betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter
modtaget udbytte, køb og salg af virksomheder og anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter udlodninger samt
bevægelser i egenkapital og efterstillede kapitalindskud samt afdrag
på leasinggæld.
Likvider omfatter kassebeholdning mv., og ubelånte tilgodehavender
hos kreditinstitutter og centralbanker med oprindelig løbetid under 3
måneder
European Single Electronic Format
Ifølge EU-forordning – EU 2019/815 vedrørende European Single
Electronic Format (ESEF Regulation) – skal virksomheder, der
aflægger regnskab efter IFRS og er udstedere af noterede
værdipapirer, offentliggøre de bestyrelsesgodkendte årsrapporter i
ESEF-formatet. Der er alene tale om et teknisk format, der giver
regnskabsbruger mulighed for at læse regnskabet i en browser
(XHTML-format) og for digitalt at uddrage udvalgte oplysninger fra
regnskabet i XBRL-format. Følgende poster i koncernregnskabet er
opmærket (iXBRL-tags) til ESEF-taksonomien udstedt af European
Securities and Markets Authority (ESMA):
• Poster i resultatopgørelsen og anden totalindkomst
• Poster i balancen
• Egenkapitalopgørelsen
• Pengestrømsopgørelsen
Desuden omfatter tagging alle koncernregnskabets noter samt
anvendt regnskabspraksis. Opmærkningen er sket således, at der for
hver enkelt regnskabspost indledningsvis er foretaget en vurdering af
sammenhængen til ESMA-taksonomien, der er baseret på IASB’s
IFRS-taksonomi, hvorefter der er fortaget en opmærkning til det
element i taksonomien, der er mest relevant for fastlæggelsen og
vurderingen af den enkelte post. Krav til opmærkning omfatter alene
regnskabsposter, noter og beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
på koncernniveau, hvorfor disse i moderselskabet ikke er opmærket.
Regnskabet er offentliggjort ved følgende filnavn:
”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2022-12-31-da.zip”
ESEF data
Virksomhedens domicil
Danmark
Navn på koncernens øverste
modervirksomhed
Jyske Ban k A/S
Beskrivelse af virksomhedens
drift og primære aktiviteter
Finansiel virkso mhed, bankdrift
Indregistreringsland
Danmark
Hovedforretningssted
Danmark
Redegørelse for ændring af
navn på regnskabsaflæggende
virksomhed
N/A
Virksomhedens juridiske form
A/S
Navn på regnskabsaflæggende
virksomhed
Jyske Ban k A/S
Modervirksomhedens navn
Jyske Ban k A/S
Virksomhedens hjemsted
Vestergad e 8-16
8600 S ilkeb org
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Noter / side 107
Note Jyske Bank-koncernen
69
Nøgletalsdefinitioner
Nøgletal
Definition
Resultat før skat pr. aktie (kr.)
Resultat før skat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året
Årets resultat pr. aktie (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året
Årets resultat pr. aktie (udvandet) (kr.)
Årets resultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i omløb i året inkl.
udvandingseffekt af aktieoptioner og betingede aktier under aktiebaseret vederlæggelse
Basisresultat pr. aktie (kr.)
Resultat før skat ekskl. beholdningsresultat divideret med gennemsnitligt antal aktier i
omløb i året
Ultimokurs (kr.)
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året
Indre værdi pr. aktie (kr.)
Egenkapitalen ultimo året ekskl. minoritetsinteresser divideret med antal udestående
aktier ultimo året
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med indre værdi pr. aktie ultimo året
Kurs /resultat pr. aktie
Lukkekurs på Jyske Bank aktien ultimo året divideret med årets resultat pr. aktie
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
Foreslået udbytte divideret med antal aktier ultimo året
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
Udbetalt udbytte divideret med antal aktier ultimo året
Kapitalprocent
Kapitalgrundlag divideret med vægtet risikoeksponering
Kernekapitalprocent
Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital efter fradrag divideret med vægtet
risikoeksponering
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital
Resultat før skat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital
Årets resultat divideret med gennemsnitlig egenkapital i året
Indtjening pr. omkostningskrone
Årets indtægter divideret med årets udgifter inkl. nedskrivninger på udlån mv.
Renterisiko (%)
Renterisiko ultimo året divideret med kernekapital ultimo året
Valutaposition (%)
Valutakursindikator 1 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året
Valutarisiko (%)
Valutakursindikator 2 ultimo året divideret med kernekapital efter fradrag ultimo året
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set over 30
dage i en stresssituation
Summen af store eksponeringer (%)
Summen af de 20 største eksponeringer ultimo året divideret med egentlig kernekapital
ultimo året
Akkumuleret nedskrivningsprocent (%)
Samlede nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier ultimo året divideret med
summen af udlån, garantier og nedskrivninger/hensættelser ultimo året. Underkurs på
overtagne udlån indgår ikke
Årets nedskrivningsprocent (%)
Årets nedskrivninger på udlån mv. divideret med summen af udlån, garantier og
nedskrivninger/hensættelser ultimo året
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån(%)
Årets udlånsvækst divideret med udlån primo året. Opgjort eksklusiv repoudlån
Udlån i forhold til indlån
Samlet udlån ultimo året divideret med samlet indlån ultimo året
Udlån i forhold til egenkapital
Udlån ultimo året divideret med egenkapital ultimo året
Afkastningsgrad
Årets resultat divideret med gennemsnitlig aktiver i alt
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
Antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) ultimo året
Antal heltidsmedarbejdere gns. året
Gennemsnitlig antal fuldtidsansatte (deltidsansatte omregnet til fuldtidsansatte) opgjort
ud fra ultimo kvartalsopgørelserne
Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning.
Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 108
Jyske Bank A/S
Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst
109
Balance pr. 31. december
110
Egenkapitalopgørelse
111
Kapitalopgørelse
112
Noter
113
Jyske Bank A/S – Hoved- og nøgletal i 5 år
136
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 109
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
Resultatopgørelse
2
Renteindtægter
4.715
3.177
3
Renteudgifter
1.797
953
Netto renteindtægter
2.918
2.224
Udbytte af aktier mv.
87
50
4
Gebyrer og provisionsindtægter
3.243
3.075
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
180
155
Netto rente- og gebyrindtægter
6.068
5.194
5
Kursreguleringer
-23
821
6
Andre driftsindtægter
429
458
7
Udgifter til personale og administration
4.525
4.482
21,22
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
127
105
Andre driftsudgifter
101
66
9
Nedskrivninger på udlån mv.
-390
-275
11
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
2.107
1.531
Resultat før skat
4.218
3.626
12
Skat
466
450
Årets resultat
3.752
3.176
Fordeles således:
Henlagt til aktionærernes egenkapital
3.605
3.000
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
147
176
I alt
3.752
3.176
Opgørelse af totalindkomst
Årets resultat
3.752
3.176
Anden totalindkomst:
Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Ejendomsopskrivninger
13
6
Skat af årets ejendomsopskrivninger
-3
-1
Aktuarmæssige tab og gevinster
86
12
Skat af aktuarmæssige tab og gevinster
-19
-3
Anden totalindkomst efter skat
77
14
Årets totalindkomst
3.829
3.190
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 110
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
BALANCE
AKTIVER
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
47.184
30.318
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
8.599
9.268
9
Udlån til dagsværdi
3.919
1.771
9, 10
Udlån til amortiseret kostpris
204.645
142.804
16
Obligationer til dagsværdi
47.811
44.235
16
Obligationer til amortiseret kostpris
40.411
27.703
18
Aktier mv.
2.080
2.554
19
Kapitalandele i associerede virksomheder
174
217
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
24.492
22.766
Aktiver tilknyttet puljeordninger
7.125
4.303
21
Immaterielle aktiver
3.326
0
22
Domicilejendomme
1.569
1.578
22
Domicilejendomme, leasing
292
370
23
Øvrige materielle aktiver
92
78
Aktuelle skatteaktiver
1.030
844
30
Udskudte skatteaktiver
20
21
Aktiver i midlertidig besiddelse
10
4
24
Andre aktiver
28.774
25.960
Periodeafgrænsningsposter
122
85
Aktiver i alt
421.675
314.879
PASSIVER
Gæld
25
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
28.665
25.057
26
Indlån
201.339
129.720
Indlån i puljeordninger
7.178
4.337
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
95.435
73.124
27
Andre passiver
41.081
37.532
Periodeafgrænsningsposter
22
19
Gæld i alt
373.720
269.789
Hensatte forpligtelser
28
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
477
561
9
Hensættelser til tab på garantier
227
384
9
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
171
271
29
Andre hensatte forpligtelser
91
95
Hensatte forpligtelser i alt
966
1.311
31
Efterstillede kapitalindskud
6.365
5.513
Egenkapital
Aktiekapital
643
726
Opskrivningshenlæggelser
168
171
Reserve efter indre værdis metode
9.805
8.170
Overført overskud
26.707
25.844
Aktionærer i Jyske Bank A/S
37.323
34.911
Indehavere af hybrid kernekapital (AT1)
3.301
3.355
Egenkapital i alt
40.624
38.266
Passiver i alt
421.675
314.879
IKKE BALANCEFØRTE POSTER
9, 32
Garantier mv.
16.368
20.667
33
Andre eventualforpligtelser
72.688
64.725
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt
89.056
85.392
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 111
Note Jyske Bank
Mio. kr.
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskriv-
ningshen-
læggelser
Reserve
efter indre
værdis
metode
Overført
overskud
Aktionæ-
rer i Jyske
Bank A/S
Hybrid
kerne-
kapital*
Total
egen-
kapital
Egenkapital 1. januar 2022
726
171
8.170
25.844
34.911
3.355
38.266
Årets resultat
0
0
1.632
1.973
3.605
147
3.752
Anden totalindkomst
0
-3
3
77
77
0
77
Årets totalindkomst
0
-3
1.635
2.050
3.682
147
3.829
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-144
-144
Valutakursregulering
0
0
0
57
57
-57
0
Nedsættelse af aktiekapital
-83
0
0
83
0
0
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-3.316
-3.316
0
-3.316
Salg af egne aktier
0
0
0
1.989
1.989
0
1.989
Transaktioner med ejere
-83
0
0
-1.187
-1.270
-201
-1.471
Egenkapital 31. december 2022
643
168
9.805
26.707
37.323
3.301
40.624
Egenkapital 1. januar 2021
726
200
6.905
25.494
33.325
3.307
36.632
Årets resultat
0
0
1.265
1.735
3.000
176
3.176
Anden totalindkomst
0
-29
0
43
14
0
14
Årets totalindkomst
0
-29
1.265
1.778
3.014
176
3.190
Indfrielse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-1.417
-1.417
Udstedelse af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
1.487
1.487
Transaktionsomkostninger
0
0
0
-15
-15
0
-15
Betalte renter af hybrid kernekapital
0
0
0
0
0
-176
-176
Valutakursregulering
0
0
0
22
22
-22
0
Køb af egne aktier
0
0
0
-2.991
-2.991
0
-2.991
Salg af egne aktier
0
0
0
1.556
1.556
0
1.556
Transaktioner med ejere
0
0
0
-1.428
-1.428
-128
-1.556
Egenkapital 31. december 2021
726
171
8.170
25.844
34.911
3.355
38.266
*Hybrid kernekapital (AT1) er uden forfald. Betaling af renter og tilbagebetaling af hovedstol er frivillig. Derfor behandles hybrid kernekapital
(AT1) regnskabsmæssigt som egenkapital. Jyske Bank udstedte i september 2016 SEK 1,25 mia. AT1 og 500 mio. kr. AT1 med mulighed for
førtidsindfrielse tidligst september 2021. Udstedelserne forrentes med henholdsvis STIBOR+5,80% og CIBOR+5,30% frem til september
2021, hvor udstedelserne er indfriet. Jyske Bank udstedte i september 2017 EUR 150 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst
september 2027. Udstedelsen har en kuponrente på 4,75% frem til september 2027. Jyske Bank udstedte i april 2019 SEK 1 mia. AT1 med
mulighed for førtidsindfrielse tidligst april 2024. Udstedelsen forrentes med STIBOR+5% frem til april 2024. Jyske Bank udstedte i maj 2021
EUR 200 mio. AT1 med mulighed for førtidsindfrielse tidligst fra 4. december 2028. Udstedelsen forrentes med 3,625% frem til juni 2029. For
alle AT1 udstedelser gælder, at lånene vil blive nedskrevet, såfremt den egentlige kernekapitalprocent i Jyske Bank A/S eller Jyske Bank-
koncernen falder til under 7%.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 112
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
Kapitalopgørelse
Aktionærernes egenkapital
37.323
34.911
Aktietilbagekøbsprogram, ej udnyttet ramme
0
-272
Immaterielle aktiver*
-3.326
0
Forsigtig værdiansættelse
-242
-272
Utilstrækkelig dækning af non-performing udlån og garantier
-48
-52
Øvrige fradrag
-93
-61
Egentlig kernekapital
33.614
34.254
Hybrid kernekapital (AT1) efter reduktion
3.272
3.329
Kernekapital
36.886
37.583
Ansvarlig lånekapital efter reduktion
6.178
5.275
Kapitalgrundlag
43.064
42.858
Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv.
150.264
114.795
Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko
8.903
11.086
Vægtet risikoeksponering med operationel risiko
12.865
10.249
Vægtet risikoeksponering i alt
172.032
136.130
Kapitalkrav fra Søjle I
13.763
10.890
Kapitalprocent
25,0
31,5
Kernekapitalprocent
21,4
27,6
Egentlig kernekapitalprocent
19,5
25,2
* Immaterielle aktiver består af goodwill og kunderelationer, jf. koncernnote 29.
Kapitalopgørelsen er opgjort i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets kapitalkravsforordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 (CRR) med
senere ændringer.
For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til risikorapporten, Risk and Capital Management 2022, og www.jyskebank.dk/ir/rating,
hvor Jyske Banks kvarta lsvise opgørelse af det individuelle solvensbehov fremgår.
Risk and Capital Management 2022 er ikke omfattet af revision.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 113
Note Jyske Bank
Noteoversigt
Nr.
Note
Side
1
Anvendt regnskabspraksis
114
2
Renteindtægter
114
3
Renteudgifter
115
4
Gebyrer og provisionsindtægter
115
5
Kursreguleringer
115
6
Andre driftsindtægter
115
7
Udgifter til personale og administration
116
8
Revisionshonorar
116
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier
117
10
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån
mv. fordelt på brancher
123
11
Resultat af kapitalandele i associerede og
tilknyttede virksomheder
124
12
Skat
124
13
Resultat pr. aktie
124
14
Kontraktuel restløbetid
125
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
125
16
Obligationer i alt til dagsværdi
125
17
Sikkerhedsstillelse
126
18
Aktier mv.
126
19
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede
virksomheder
126
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
127
21
Immaterielle aktiver
127
22
Domicilejendomme
127
23
Øvrige materielle aktiver
127
24
Andre aktiver
128
25
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
128
26
Indlån
128
27
Andre passiver
128
28
Hensættelser til pensioner og lignende
forpligtelser
129
29
Andre hensatte forpligtelser
129
30
Hensættelser til udskudt skat
130
31
Efterstillede kapitalindskud
131
32
Eventualforpligtelser
132
33
Andre eventualforpligtelser
132
34
Transaktioner med nærtstående parter
133
35
Regnskabsmæssig sikring
134
36
Afledte finansielle instrumenter
135
37
Hoved- og nøgletal i 5 år
136
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 114
Note Jyske Bank
1
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsregnskabet for Jyske Bank A/S aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om
finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Reglerne for indregning og måling i Jyske Bank A/S er
forenelig med IFRS.
Præsentationen i Jyske Bank A/S er forskellig fra præsentationen i koncernen for så vidt angår klassifikation og omfang. Der henvises
til den fulde beskrivelse af koncernens anvendte regnskabspraksis i note 68.
Årsregnskabet aflægges i danske kroner afrundet til nærmeste mio. kr.
For femårsoversigt med hoved- og nøgletal henvises til side 136-137.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet 2021.
Økonomiske forhold og risikooplysninger
Jyske Bank A/S påvirkes af de økonomiske forhold og risikofaktorer, som er beskrevet i ledelsesberetningen for koncernen, hvorfor
der henvises hertil.
Den 1. december 2022 har Jyske Bank koncernen købt Svenska Handelsbankens danske aktiviteter. I den forbindelse har Jyske Bank
A/S overtaget udlån for 41.879 mio. kr. og indlån for 35.392 mio. kr. Der henvises til note 65 i koncernregnskabet for yderli gere
oplysninger vedrørende dette forhold.
Mio. kr.
2022
2021
2
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
171
-87
Udlån
2.501
1.460
Obligationer
530
348
Afledte finansielle instrumenter i alt
666
182
Heraf valutakontrakter
620
294
Heraf rentekontrakter
46
-112
I alt efter modregning af negative renter
3.868
1.903
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
175
385
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
672
889
I alt før modregning af negative renter
4.715
3.177
Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgforretninger ført under:
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
1
-15
Udlån
84
-166
Negative renteindtægter udgør 175 mio. kr. (2021: 385 mio. kr.), og vedrører primært repo-forretninger. I ovenstående tabel er
negative renteindtægter modregnet i renteindtægter. I resultatopgørelsen er negative renteindtægter præsenteret som
renteudgifter, og negative renteudgifter er præsenteret som renteindtægter.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 115
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
3
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
107
37
Indlån
-66
-583
Udstedte obligationer
762
102
Efterstillede kapitalindskud
141
114
Øvrige renteudgifter
7
9
I alt efter modregning af negative renter
951
-321
Negative renteudgifter modregnet i renteudgifter
672
889
Negative renteindtægter modregnet i renteindtægter
175
385
I alt før modregning af negative renter
1.798
953
Heraf udgør renteudgifter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
-9
-83
Indlån
-2
-19
Negative renteudgifter udgør 672 mio. kr. (2021: 889 mio. kr.), og vedrører primært repo- og tripartyforretninger. I ovenstående tabel
er negative renteudgifter modregnet i renteudgifter. I resultatopgørelsen er negative renteudgifter præsenteret som renteindtægter,
og negative renteindtægter er præsenteret som renteudgifter.
4
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter
1.078
1.133
Betalingsformidling
289
251
Lånesagsgebyrer
167
113
Garantiprovision
104
108
Øvrige gebyrer og provisioner
1.605
1.470
I alt
3.243
3.075
5
Kursreguleringer
Udlån til dagsværdi
-2
-6
Obligationer
-1.645
-379
Aktier mv.
-2
219
Valuta
118
195
Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter
1.085
612
Aktiver tilknyttet puljeordninger
-674
528
Indlån i puljeordninger
674
-528
Øvrige aktiver
15
27
Udstedte obligationer
202
106
Øvrige forpligtelser
206
47
I alt
-23
821
6
Andre driftsindtægter
Drift af fast ejendom
46
49
Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler
6
39
Øvrige ordinære indtægter
377
370
I alt
429
458
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 116
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
7
Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger mv.
2.164
2.078
Pensioner
267
250
Udgifter til social sikring
319
321
I alt
2.750
2.649
Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab
Direktion
38
36
Bestyrelse
7
7
Repræsentantskab
3
3
I alt
48
46
For yderligere oplysninger og vederlag mv. til bestyrelsen og direktionen henvises til note 12 i koncernregnskabet, herunder omtale af
årets optjente seniorgodtgørelse til direktionen.
Øvrige administrationsudgifter
IT-udgifter
1.272
1.442
Andre driftsudgifter
66
70
Øvrige administrationsudgifter
389
275
I alt
1.727
1.787
I alt
4.525
4.482
Lønninger mv.
Lønninger og andre kortfristede personaleydelser
2.156
2.068
Andre langsigtede personaleydelser
8
10
I alt
2.164
2.078
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede
3.146
3.060
Aflønning til væsentlige risikotagere
Antal medlemmer
89
77
Antal medlemmer ved årets udgang
79
72
Kontraktligt vederlag
103
96
Variabelt vederlag
3
4
Pension
10
11
Gruppen af væsentlige risikotagere omfatter ansatte (ekskl. direktionen) med særlig indflydelse på bankens risikoprofil. Gruppen
deltager ikke i incitamentsprogrammer. Aflønning er medtaget i den periode, hvor medarbejderen er væsentlig risikotager.
8
Revisionshonorar
Samlet honorar til Jyske Bank A/S generalforsamlingsvalgte revisorer
12
9
Honoraret specificeres i:
Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet
5
3
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
1
1
Honorar for skatterådgivning
0
0
Honorar for andre ydelser
6
5
Udover honorar til generalforsamlingsvalgte revisorer er der afholdt udgifter til Jyske Banks interne revisionsafdeling.
Honorar for ikke-revisionsydelser i 2022 består af review i forbindelse med løbende indregning af overskud, afgivelse af diverse
lovpligtige erklæringer, assistance til validering af bankens kreditmodeller samt assistance og afgivelse af diverse erklæringer i relation
til købet af Svenska Handelsbankens danske aktiviteter.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 117
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv.
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier i året
-195
-171
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter i året
-5
-6
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer i året
-100
-26
Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger og hensættelser
68
40
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-136
-104
Indtægtsført underkurs på overtagne udlån*
-22
-8
Nedskrivninger på udlån mv. indregnet i resultatopgørelsen
-390
-275
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo
3.471
3.813
Nedskrivninger og hensættelser i året
-295
-198
Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser
-260
-190
Andre bevægelser
68
46
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
2.984
3.471
Nedskrivninger på udlån mv. til amortiseret kostpris
2.581
2.814
Nedskrivninger på udlån til dagsværdi
5
2
Hensættelser på garantier
227
384
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditrammer
171
271
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo
2.984
3.471
* Underkurssaldo på overtagne udlån udgør de forventede kredittab ved første indregninger til dagsværdi. Efterfølgende positive
ændringer i de forventede kredittab i løbetiden indtægtsføres og indregnes under nedskrivninger på udlån mv.
Underkurssaldo på overtagne udlån indgår ikke i nedskrivnings- og hensættelsessaldoen.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 118
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
663
462
2.346
0
3.471
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
204
-175
-29
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-45
125
-80
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-9
-30
39
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
54
0
0
1
55
Nedskrivninger på nye udlån mv.
160
41
158
0
359
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-215
-100
-348
0
-663
Effekt af genberegninger
-293
437
-122
0
22
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
0
-259
0
-260
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
518
760
1.705
1
2.984
Fordeling af nedskrivnings- og hensættelsessaldo i stadier – i alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
581
698
2.534
0
3.813
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
109
-90
-19
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-53
137
-84
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-212
214
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
265
69
249
0
583
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-158
-144
-553
0
-855
Effekt af genberegninger
-79
4
195
0
120
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-190
0
-190
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
663
462
2.346
0
3.471
I 2022 udvikler nedskrivningerne i Jyske Bank A/S sig fortsat generelt positivt.
Det har resulteret i et fald i nedskrivningssaldoen og det afspejler sig også i stagevandringerne, der er små og viser en bevægelse mod
bedre kreditkvalitet.
Overførslen af nedskrivninger fra stage 2 til stage 3 er relativ lille og dækker primært over få kundekoncerner.
Nedskrivninger vedr. ny portefølje relaterer sig til overtagelsen af Handelsbanken.
Posterne nye udlån mv. og udgåede udlån mv. er påvirket af naturlige konverteringer og omlægning af lån. Der har alene været mindre
modeltilpasninger i perioden, og tabsafskrivningerne er på et lavt niveau.
Bruttoudlånet er i 2022 steget, hvilket hovedsagelig skyldes overtagelsen af Handelsbankens danske portefølje. Der er primært tale
om stage 1 udlån og kun en lille del af det overtagne udlån er kreditforringet ved første indregning.
I den øvrige portefølje falder udlånet lidt i stage 1 og 2, mens udlånet stiger lidt i stage 3. Stigningen i stage 3 udlånet er bl.a. påvirket af
Finanstilsynets præcisering af, at gentagne overtræk skal betragtes som kontraktbrud med deraf følgende placering i stage 3.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 119
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
484
316
2.014
0
2.814
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
139
-115
-24
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-41
109
-68
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-7
-26
33
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
33
0
0
0
33
Nedskrivninger på nye udlån mv.
114
17
75
0
206
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-125
-62
-236
0
-423
Effekt af genberegninger
-215
448
-131
0
102
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
-1
0
-150
0
-151
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
381
687
1.513
0
2.581
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier - udlån til amortiseret kost
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
427
559
2.243
0
3.229
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
82
-66
-16
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-38
114
-76
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-2
-181
183
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
157
37
62
0
256
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-83
-120
-337
0
-540
Effekt af genberegninger
-59
-27
144
0
58
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-189
0
-189
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
484
316
2.014
0
2.814
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
1
1
0
0
2
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
0
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
0
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
0
0
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
0
0
0
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
2
0
2
0
4
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-1
0
0
0
-1
Effekt af genberegninger
0
0
0
0
0
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
0
0
0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
2
1
2
0
5
Fordeling af nedskrivningssaldo i stadier – udlån til dagsværdi
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
0
1
0
0
1
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
0
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
0
0
0
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
0
0
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
1
0
0
0
1
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
0
0
0
0
0
Effekt af genberegninger
0
0
0
0
0
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
0
0
0
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
1
1
0
0
2
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 120
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2022
176
145
334
0
655
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
66
-61
-5
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-4
16
-12
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
-1
-4
5
0
0
Nedskrivninger vedr. ny portefølje
21
0
0
1
22
Nedskrivninger på nye udlån mv.
44
24
83
0
151
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-89
-38
-112
0
-239
Effekt af genberegninger
-78
-11
8
0
-81
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-110
0
-110
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2022
135
71
191
1
398
Fordeling af hensættelsessaldo i stadier – garantier og kredittilsagn mv.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Saldo primo 2021
153
138
292
0
583
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 1
27
-24
-3
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 2
-16
23
-7
0
0
Overførsel af primo nedskrivninger til stadie 3
0
-31
31
0
0
Nedskrivninger på nye udlån mv.
107
32
187
0
326
Nedskrivninger på udgåede udlån mv.
-74
-24
-215
0
-313
Effekt af genberegninger
-21
31
50
0
60
Tidligere nedskrevet nu endeligt tabt
0
0
-1
0
-1
Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 2021
176
145
334
0
655
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2022
156.186
7.695
4.561
0
168.442
Tilgang vedr. ny portefølje
41.796
0
0
83
41.879
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
3.687
-3.609
-78
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-4.076
4.252
-176
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-466
-278
744
0
0
Øvrige bevægelser
18.708
-561
-723
0
17.424
Bruttoudlån og garantier 31. december 2022
215.835
7.499
4.328
83
227.745
Nedskrivninger og hensættelser i alt
444
716
1.653
0
2.813
Nettoudlån og garantier 31. december 2022
215.391
6.783
2.675
83
224.932
Bruttoudlån og garantier fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditfor-
ringet ved
første
indregning
I alt
Bruttoudlån og garantier 1. januar 2021
159.624
5.992
4.610
0
170.226
Overførsel af udlån og garantier til stadie 1
1.044
-989
-55
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 2
-4.241
4.428
-187
0
0
Overførsel af udlån og garantier til stadie 3
-218
-1.119
1.337
0
0
Øvrige bevægelser
-23
-617
-1.144
0
-1.784
Bruttoudlån og garantier 31. december 2021
156.186
7.695
4.561
0
168.442
Nedskrivninger og hensættelser i alt
546
367
2.287
0
3.200
Nettoudlån og garantier 31. december 2021
155.640
7.328
2.274
0
165.242
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 121
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings – brutto før nedskrivninger og hensættelser
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
53.977
85
0
0
54.062
48.683
2
0,10 - 0,15
16.804
11
0
0
16.815
14.862
3
0,15 - 0,22
21.455
33
0
0
21.488
14.429
4
0,22 - 0,33
27.538
23
0
0
27.561
13.195
5
0,33 - 0,48
14.799
115
0
0
14.914
21.461
STY 1 – 5
134.573
267
0
0
134.840
112.630
6
0,48 - 0,70
26.183
218
0
0
26.401
17.271
7
0,70 - 1,02
15.430
638
0
0
16.068
7.412
8
1,02 - 1,48
19.471
272
0
0
19.743
8.103
9
1,48 - 2,15
7.197
407
0
0
7.604
8.885
10
2,15 - 3,13
5.554
1.351
0
0
6.905
4.534
11
3,13 - 4,59
1.700
330
0
0
2.030
1.403
STY 6 – 11
75.535
3.216
0
0
78.751
47.608
12
4,59 - 6,79
1.306
734
0
0
2.040
1.110
13
6,79 - 10,21
1.023
628
0
0
1.651
319
14
10,21 - 25,0
532
2.447
0
0
2.979
1.330
STY 12-14
2.861
3.809
0
0
6.670
2.759
Øvrige
2.747
30
0
0
2.777
776
Non-performing
119
177
4.328
83
4.707
4.669
Total
215.835
7.499
4.328
83
227.745
168.442
Nedskrivninger og hensættelser på udlån og garantier fordelt i stadier og intern ratings
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
9
0
0
0
9
4
2
0,10 - 0,15
17
0
0
0
17
22
3
0,15 - 0,22
25
0
0
0
25
58
4
0,22 - 0,33
49
0
0
0
49
62
5
0,33 - 0,48
38
3
0
0
41
81
STY 1 - 5
138
3
0
0
141
227
6
0,48 - 0,70
58
4
0
0
62
77
7
0,70 - 1,02
52
4
0
0
56
70
8
1,02 - 1,48
56
5
0
0
61
85
9
1,48 - 2,15
34
7
0
0
41
101
10
2,15 - 3,13
28
66
0
0
94
67
11
3,13 - 4,59
19
12
0
0
31
49
STY 6 – 11
247
98
0
0
345
449
12
4,59 - 6,79
30
25
0
0
55
57
13
6,79 - 10,21
12
36
0
0
48
28
14
10,21 - 25,0
4
508
0
0
512
134
STY 12-14
46
569
0
0
615
219
Øvrige
11
6
0
0
17
13
Non-performing
2
40
1.653
0
1.695
2.292
Total
444
716
1.653
0
2.813
3.200
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 122
Note Jyske Bank
Mio. kr.
9
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier mv., fortsat
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2022
31. dec.
2021
Performing PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-
forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
21.271
1
0
0
21.272
11.051
2
0,10 - 0,15
4.649
1
0
0
4.650
6.334
3
0,15 - 0,22
6.385
44
0
0
6.429
10.988
4
0,22 - 0,33
8.138
23
0
0
8.161
8.769
5
0,33 - 0,48
4.972
46
0
0
5.018
6.909
STY 1 – 5
45.415
115
0
0
45.530
44.051
6
0,48 - 0,70
7.564
38
0
0
7.602
5.141
7
0,70 - 1,02
4.888
215
0
0
5.103
5.619
8
1,02 - 1,48
5.193
25
0
0
5.218
4.382
9
1,48 - 2,15
1.543
74
0
0
1.617
2.715
10
2,15 - 3,13
990
190
0
0
1.180
920
11
3,13 - 4,59
666
92
0
0
758
469
STY 6 – 11
20.844
634
0
0
21.478
19.246
12
4,59 - 6,79
465
100
0
0
565
369
13
6,79 - 10,21
572
363
0
0
935
104
14
10,21 - 25,0
31
447
0
0
478
495
STY 12-14
1.068
910
0
0
1.978
968
Øvrige
3.171
6
0
0
3.177
11
Non-performing
5
42
461
2
510
395
Total
70.503
1.707
461
2
72.673
64.671
Hensættelser på kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter fordelt i stadier
og intern ratings
31. december 2022
31. dec. 2021
Performing
PD-bånd i %
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kredit-forringet
ved første
indregning
I alt
I alt
1
0,00 - 0,10
2
0
0
0
2
1
2
0,10 - 0,15
4
0
0
0
4
3
3
0,15 - 0,22
6
0
0
0
6
13
4
0,22 - 0,33
7
0
0
0
7
17
5
0,33 - 0,48
7
1
0
0
8
16
STY 1 – 5
26
1
0
0
27
50
6
0,48 - 0,70
17
0
0
0
17
19
7
0,70 - 1,02
7
0
0
0
7
19
8
1,02 - 1,48
8
0
0
0
8
17
9
1,48 - 2,15
4
1
0
0
5
20
10
2,15 - 3,13
3
4
0
0
7
9
11
3,13 - 4,59
3
1
0
0
4
9
STY 6 – 11
42
6
0
0
48
93
12
4,59 - 6,79
2
2
0
0
4
4
13
6,79 - 10,21
3
11
0
0
14
3
14
10,21 - 25,0
0
15
0
0
15
58
STY 12-14
5
28
0
0
33
65
Øvrige
1
0
0
0
1
0
Non-performing
0
9
53
0
62
63
Total
74
44
53
0
171
271
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 123
Note Jyske Bank
Mio. kr.
10
Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher
Branche
Udlån og garantier
Nedskrivnings- og
hensættelses-saldo
Årets
nedskrivninger på
udlån mv.
Årets tab
Pct.
2022
Pct.
2021
Ultimo
2022
Ultimo
2021
Ultimo
2022
Ultimo
2021
2022
2021
2022
2021
Offentlige myndigheder
6
7
13.399
12.379
0
0
0
0
0
0
Landbrug, jagt, skovbrug,
fiskeri
6
4
11.463
6.885
138
314
-159
-148
26
7
Fiskeri
2
1
4.147
1.673
18
3
15
2
0
0
Mælkeproducenter
0
0
443
431
58
166
-88
-54
25
0
Planteavl
2
1
3.590
2.412
29
56
-30
-26
0
0
Svineavl
1
1
1.741
1.491
27
66
-39
-27
1
0
Øvrigt landbrug
1
1
1.542
878
6
23
-17
-43
0
7
Industri og råstofudvinding
5
4
12.259
7.344
176
395
-221
86
0
1
Energiforsyning
3
6
7.275
8.913
20
43
-23
-1
0
0
Bygge og anlæg
2
1
4.465
2.364
56
58
0
-26
8
7
Handel
4
5
9.156
8.044
265
257
-1
17
2
3
Transport, hoteller og
restaurant
1
2
3.245
3.551
72
84
-17
-44
0
1
Information og
kommunikation
1
1
2.815
986
140
140
-5
-78
0
0
Finansiering og forsikring
39
43
87.515
69.277
851
473
359
-80
44
90
Fast ejendom
12
8
24.615
14.157
109
267
-72
-75
114
40
Udlejning af ejendom
7
4
14.793
7.242
62
230
-69
-50
114
4
Køb og salg af ejendom
2
1
3.639
2.122
12
11
-1
-9
0
36
Øvrig ejendom
3
3
6.183
4.793
35
26
-2
-16
0
0
Øvrige erhverv
4
3
10.107
5.330
181
131
54
1
18
12
Erhverv
77
77
172.915
126.851
2.008
2.162
-85
-348
212
161
Private
17
16
38.618
26.012
804
1.038
-205
99
116
69
Uudnyttede kreditrammer
og kredittilsagn
0
0
0
0
172
271
-100
-26
0
0
I alt
100
100
224.932
165.242
2.984
3.471
-390
-275
328
230
Under udlån udgør reverse repoforretninger 52.523 mio. kr. (2021: 41.044 mio. kr.).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 124
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
11
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder
55
-3
Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder
2.052
1.534
I alt
2.107
1.531
12
Skat
Aktuel skat
477
431
Ændring i udskudt skat
-20
20
Efterregulering af tidligere års skat
9
-1
I alt
466
450
Effektiv skatteprocent
Skatteprocent i Danmark
22,0
22,0
Reguleringer vedrørende tidligere år
0,2
-0,1
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv.
0,0
-0,2
Ændring af skatteprocent
-0,1
0,0
Effektiv skatteprocent
22,1
21,7
Andel inkluderet i indkomst fra dattervirksomheder
-11,0
-9,3
I alt
11,1
12,4
13
Resultat pr. aktie
Årets resultat
3.752
3.176
Indehavere af hybrid kernekapital
147
176
Aktionærerne i Jyske Bank A/S andel
3.605
3.000
Gennemsnitligt antal aktier, 1.000 stk.
68.115
72.561
Gennemsnitligt antal egne aktier, 1.000 stk.
-2.987
-1.813
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
65.128
70.748
Antal udestående aktier i omløb ultimo, 1.000 stk.
64.264
67.840
Resultat pr. aktie (EPS) kr.
55,35
42,41
Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr.
55,35
42,41
Basisresultat pr. aktie
Basisresultat
4.832
3.966
Indehavere af hybrid kernekapital
147
176
Basisresultat ekskl. indehavere af hybrid kernekapital
4.685
3.790
Gennemsnitligt antal aktier i omløb, 1.000 stk.
65.128
70.748
Basisresultat i kr. pr. aktie
71,95
53,57
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 125
Note Jyske Bank
Mio. kr.
14
Kontraktuel restløbetid, 2022
Anfordring
Op til 3 mdr.
3 mdr.-1 år
1-5 år
Over 5 år
I alt
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
1.375 7.221 3 0 0 8.599
Udlån til dagsværdi
0
18
51
335
3.515
3.919
Udlån til amortiseret kostpris
10
93.204
46.050
23.074
42.307
204.645
Obligationer til dagsværdi
0
0
12.095
26.279
9.437
47.811
Obligationer til amortiseret kostpris
0
2.983
3.479
25.950
7.999
40.411
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
10.511
8.376
7.529
2.249
0
28.665
Indlån
121.977
63.476
11.496
1.039
3.351
201.339
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
53.131
17.914
20.672
3.718
95.435
Efterstillede kapitalindskud
0
149
86
33
6.097
6.365
Kontraktuel restløbetid, 2021
Aktiver
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og
centralbanker
421 8.594 253 0 0 9.268
Udlån til dagsværdi
0
18
25
159
1.569
1.771
Udlån til amortiseret kostpris
27
69.301
44.873
17.651
10.952
142.804
Obligationer til dagsværdi
0
542
8.824
23.218
11.651
44.235
Obligationer til amortiseret kostpris
0
153
3.625
17.881
6.044
27.703
Forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
3.351
19.406
69
1.487
744
25.057
Indlån
108.730
8.075
8.665
967
3.283
129.720
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
0
26.317
30.568
12.521
3.718
73.124
Efterstillede kapitalindskud
0
0
11
268
5.234
5.513
Beløb ovenfor er ekskl. renter.
2022
2021
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
8.599
9.268
I alt
8.599
9.268
Heraf udgør reverse repoforretninger
2.380
1.360
16
Obligationer til dagsværdi og amortiseret kostpris, i alt målt til dagsværdi
Realkreditobligationer
73.345
56.655
Statsobligationer
3.367
4.971
Øvrige obligationer
9.724
10.447
I alt
86.436
72.073
Heraf indregnet til amortiseret kostpris
40.411
27.703
Dagsværdi af obligationer indregnet til amortiseret kostpris
38.625
27.839
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 126
Note Jyske Bank
17
Sikkerhedsstillelse
Jyske Bank modtager og stiller sikkerheder i forbindelse med penge- og værdipapirclearing, mellemværender med nationalbanker,
repo- og reverse-forretninger, tripartyaftaler samt dagsværdier på afledte finansielle instrumenter omfattet af CSA-aftaler.
Sikkerhedsstillelser er et almindeligt led i forretningsmellemværender og foretages på markedskonforme vilkår. Sikkerhedsstillelser
øges og reduceres løbende i takt med ændringer i forpligtelserne.
Afhængig af indgåede aftaler stilles og modtages sikkerheder med en ejers rettigheder, således at modtagere af sikkerheder kan
sælge denne eller anvende denne til sikkerhedsstillelse for lån og andre mellemværender.
Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og
valutaforretninger samt triparty repoforretninger med en samlet kursværdi ultimo 2022 på 15.686 mio. kr. (2021: 10.862 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank afgivet kontant sikkerhedsstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 6.836 mio. kr. (2021: 7.535 mio. kr.)
samt obligationer for 6.566 mio. kr. (2021: 440 mio. kr.).
Indgåelse af repoforretninger, dvs. salg af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, indebærer, at der er
stillet obligationer ultimo 2022 med kursværdi på 18.042 mio. kr. (2021: 21.061 mio. kr.) til sikkerhed for det beløb, der lånes.
Indgåelse af reverse repoudlån, dvs. køb af værdipapirer med samtidig aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, indebærer, at
Jyske Bank har modtaget de solgte obligationer som sikkerhed for det beløb, der udlånes. Reverse repoudlån udgør ultimo 2022
54.902 mio. kr. (2021: 42.917 mio. kr.).
Herudover har Jyske Bank modtaget kontant sikkerhedstillelse i forbindelse med CSA-aftaler på 10.690 mio. kr. (2021: 2.945 mio. kr.)
samt obligationer for 2.712 mio. kr. (2021: 3.057 mio. kr.)
Mio. kr.
2022
2021
18
Aktier mv.
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på Nasdaq Copenhagen A/S
717
813
Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på andre børser
10
139
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
1.353
1.602
I alt
2.080
2.554
19
Kapitalandele i associerede og fælleskontrollerede virksomheder
Samlet kostpris primo
257
261
Tilgang
6
0
Afgang
81
4
Samlet kostpris ultimo
182
257
Op- og nedskrivninger primo
-40
-37
Årets op- og nedskrivninger
55
-3
Tilbageførte op- og nedskrivninger
-23
0
Op- og nedskrivninger ultimo
-8
-40
Indregnet værdi ultimo
174
217
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 127
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
20
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
Samlet kostpris primo
14.448
14.448
Valutakursregulering
0
0
Tilgang
124
0
Afgang
0
0
Samlet kostpris ultimo
14.572
14.448
Op- og nedskrivninger primo
8.318
7.045
Valutakursregulering
0
0
Resultat
2.052
1.537
Udbytte
453
270
Andre kapitalbevægelser
3
6
Tilbageførte op- og nedskrivninger
0
0
Op- og nedskrivninger ultimo
9.920
8.318
Indregnet værdi ultimo
24.492
22.766
Heraf kreditinstitutter
22.159
20.798
21
Immaterielle aktiver
Goodwill
2.841
0
Kunderelationer
485
0
Immaterielle aktiver i alt
3.326
0
Der henvises til koncern note 29.
22
Domicilejendomme, ekskl. leasing
Omvurderet værdi primo
1.578
1.736
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer
3
0
Afgang i årets løb
17
154
Afskrivninger
8
8
Positive værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
13
9
Negative værdiændringer, som i løbet af året er indregnet i anden totalindkomst
0
2
Positive værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
0
1
Negative værdiændringer, som i årets løb er indregnet i resultatopgørelsen
0
4
Omvurderet værdi ultimo
1.569
1.578
Kostpris med fradrag af af- og nedskrivninger
1.353
1.374
Anvendt afkastkrav
3%-10%
4,3%-10%
Anvendt vægtet gennemsnitligt afkastkrav
6,43%
6,41%
23
Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo
1.092
1.051
Tilgang
56
47
Afgang
3
6
Samlet kostpris ultimo
1.145
1.092
Af- og nedskrivninger primo
1.014
985
Årets afskrivninger
39
31
Tilbageførte af- og nedskrivninger
0
2
Af- og nedskrivninger ultimo
1.053
1.014
Indregnet værdi ultimo
92
78
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 128
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
24
Andre aktiver
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
26.879
25.111
Tilgodehavende renter og provision
518
235
Øvrige aktiver
1.377
614
I alt
28.774
25.960
Netting
Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
65.702
36.958
Netting af positiv og negativ dagsværdi
38.823
11.847
I alt
26.879
25.111
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
25
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til centralbanker
10
10
Gæld til kreditinstitutter
28.655
25.047
I alt
28.665
25.057
Heraf udgør repoforretninger
14.230
18.705
26
Indlån
På anfordring
155.035
108.730
Med opsigelsesvarsel
748
1.136
Tidsindskud
39.240
15.211
Særlige indlånsformer
6.316
4.643
I alt
201.339
129.720
Heraf udgør repoforretninger
4.241
2.494
27
Andre passiver
Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger
5.799
5.507
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter
27.412
25.966
Leasinggæld
313
385
Øvrige passiver
7.557
5.674
I alt
41.081
37.532
Netting
Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter mv., brutto
66.235
37.813
Netting af positiv og negativ dagsværdi
38.823
11.847
I alt
27.412
25.966
Netting af dagsværdi kan henføres til clearing af derivater gennem et centralt clearinghus (CCP-clearing).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 129
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
28
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
419
507
Hensættelser til langsigtede personaleydelser
58
54
Indregnet i balancen ultimo
477
561
Hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Nutidsværdi af pensionsforpligtelser
492
584
Dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
73
77
Nettoforpligtelse indregnet i balancen
419
507
Forskydning i hensættelser til ydelsesbaserede pensionsordninger
Hensættelser primo
584
610
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
1
22
Beregnede renteudgifter
18
3
Aktuarmæssige tab/gevinster
-78
-8
Udbetalte pensioner
-33
-43
Hensættelser ultimo
492
584
Udvikling i dagsværdi af pensionsordningernes aktiver
Aktiver primo
77
81
Kalkuleret rente af aktiver
3
1
Afkast ekskl. kalkuleret rente af aktiver
0
2
Udbetalte pensioner
-7
-7
Aktiver ultimo
73
77
Pensionsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Omkostninger for det aktuelle regnskabsår
1
22
Kalkulerede renter vedrørende forpligtelser
18
3
Kalkuleret rente af aktiver
-2
-1
Indregnet i alt for ydelsesbaserede ordninger
17
24
Indregnet i alt for bidragsbaserede ordninger
250
226
Resultatført i alt
267
250
Omkostningen er indregnet under udgifter til personale og administration.
Pensionsaktiver sammensætter sig således
Aktier
16
14
Obligationer
27
17
Likvider
30
46
Pensionsaktiver i alt
73
77
I pensionsaktiver indgår 40.000 stk. aktier i Jyske Bank (2021: 40.000 stk.)
Måling af alle pensionsaktiver er baseret på noterede kurser på et aktivt marked.
For yderligere oplysninger henvises til note 37 i koncernregnskabet.
29
Andre hensatte forpligtelser
Hensættelser til retssager primo
95
77
Tilgang
20
25
Afgang med forbrug
7
3
Afgang uden forbrug
17
4
Hensættelser til retssager ultimo
91
95
Andre hensatte forpligtelser vedrører retssager. De hensatte forpligtelser forventes i al væsentlighed afviklet indenfor et år.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 130
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
30
Hensættelser til udskudt skat
Udskudt skat
Udskudte skatteaktiver
20
21
Udskudte skatteforpligtelser
0
0
Udskudt skat, netto
-20
-21
Ændring i udskudt skat 2022
Primo
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
anden
totalindkomst
Øvrige
reguleringer
Ultimo
Obligationer til amortiseret kostpris
-30
-1
0
0
-31
Immaterielle aktiver
0
-1
0
0
-1
Materielle aktiver
173
10
3
0
186
Udlån mv.
-15
-5
0
0
-20
Hensættelser til pensioner o.l.
-124
-17
18
0
-123
Andet
-25
-6
0
0
-31
I alt
-21
-20
21
0
-20
Ændring i udskudt skat 2021
Obligationer til amortiseret kostpris
-58
28
0
0
-30
Immaterielle aktiver
-1
1
0
0
0
Materielle aktiver
180
-8
1
0
173
Udlån mv.
-17
2
0
0
-15
Hensættelser til pensioner o.l.
-129
2
3
0
-124
Andet
-18
-5
0
-2
-25
I alt
-43
20
4
-2
-21
Selskabsskatteprocenten for pengeinstitutter m.m. i Danmark stiger fra 22% i 2022 til 25,2% i 2023 og 26% i 2024 og efterfølgende år.
Udskudte skatteaktiver- og forpligtelser er ved udgangen af 2022 reguleret i overensstemmelse hermed.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 131
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
31
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Var. % Obligationslån NOK 1.000 mio. 24.03.2031
707
746
Var. % Obligationslån SEK 1.000 mio. 24.03.2031
669
726
1,25 % Obligationslån EUR 200 mio. 28.01.2031
1.487
1.487
2,25% Obligationslån EUR 300 mio. 05.04.2029
2.231
2.231
6,73% Obligationslån EUR 6 mio. 2023-2026
45
56
Var.% Obligationslån EUR 10 mio. 13.02.2023
74
74
5,65% Obligationslån EUR 10 mio. 27.03.2023
74
74
5,67% Obligationslån EUR 10 mio. 31.07.2023
74
74
Var. Obligationslån SEK 600 mio. 31.8.2032
402
0
Var. Obligationslån NOK 400 mio. 31.8.2032
283
0
Var. Obligationslån DKK 400 mio. 31.8.2032
400
0
Efterstillede kapitalindskud, nominelt
6.446
5.468
Sikring af renterisiko til dagsværdi
-81
45
I alt
6.365
5.513
Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget
6.178
5.275
Supplerende obligationslån EUR 200 mio. forfalder senest 28. januar 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 28. januar 2026. Lånet er fastforrentet frem til den 28. januar 2026, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån EUR 300 mio. forfalder senest 5. april 2029, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs 100
fra 5. april 2024. Lånet er fastforrentet frem til den 5. april 2024, hvorefter renten fastsættes for de næste 5 år.
Supplerende obligationslån NOK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 128 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 1.000 mio. forfalder senest 24. marts 2031, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 24. marts 2026. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 125 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån DKK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Cibor + 245 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån SEK 600 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Stibor + 300 bps i hele lånets løbetid.
Supplerende obligationslån NOK 400 mio. forfalder senest 31. august 2032, men kan med Finanstilsynets godkendelse indfries til kurs
100 fra 31. august 2027. Lånet er variabelt forrentet og renten er 3M Nibor + 305 bps i hele lånets løbetid.
Omkostninger ved optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud udgør 4 mio. kr. (2021: 5 mio. kr).
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 132
Note Jyske Bank
32
Eventualforpligtelser
Generelt
Risikoen på garantier indgår i kreditvurderingen af garantirekvirenten. 77% af Jyske Banks garantier har kontraktlige restløbetider på
under 1 år, 19% har kontraktlige restløbetider på mellem 1 og 5 år og 4% har kontraktlige restløbetider på over 5 år, mod henholdsvis
75%, 21% og 4% i 2021.
Finansgarantier er primært betalingsgarantier, og risikoen kan sidestilles med risikoen på kreditter.
Tabsgarantier for realkreditlån er typisk ydet for den yderste risiko af et realkreditlån til private og i beskedent omfang til
erhvervsejendomme. For private ejendomme ligger garantien inden for 80% og for erhvervsejendomme inden for 60-80% af
ejendommens værdi fastsat ved en individuel vurdering af en sagkyndig.
Tinglysnings- og konverteringsgarantier stilles i forbindelse med tinglysningsmæssige ekspeditioner ved hjemtagelse og
konverteringer af realkreditlån. Garantierne er kendetegnet ved minimal risiko.
Øvrige eventualforpligtelser omfatter en række garantiformer med varierende risiko, herunder arbejdsgarantier. Risikoen vurderes
mindre end på f.eks. kreditter med variabel udnyttelse.
Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank herudover part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer
risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at
sådanne forpligtelser får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling.
Finanstilsynet gennemførte i 2021 en hvidvaskinspektion i Jyske Bank og offentliggjorde i 2022 en redegørelse om inspektionen, og
den vedrørte primært et mindre antal boliglån i Sydeuropa.
Finanstilsynet har efterfølgende meddelt Jyske Bank, at man har indgivet en politianmeldelse mod banken for overtrædelse af
bestemmelser i hvidvaskloven vedr. kundekendskabsprocedurer og undersøgelsespligt. Jyske Banks vurdering er, at der er en
begrænset risiko for, at banken har været udnyttet til hvidvask, og Jyske Bank vurderer at have et godt billede af kundernes og
midlernes oprindelse. Jyske Bank vil samarbejde med politiet om alle forhold i sagen.
Jyske Bank forventer ikke, at sagen får indflydelse på bankens finansielle stilling.
Den lovpligtige deltagelse i indskydergarantiordningen medfører, at sektoren har betalt et årligt bidrag på 2,5‰ af de dækkede
nettoindlån, indtil Pengeinstitutafdelingens formue overstiger 0,8% af de samlede dækkede nettoindlån, hvilket er opnået.
Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke
4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og
Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 7,64% af eventuelle tab.
Den lovpligtige deltagelse i afviklingsfinansieringsordningen (afviklingsformuen) fra juni 2015 medfører, at kreditinstitutter betaler et
årligt bidrag over en 10-årig periode til en målformue på i alt 1% af de dækkede indskud. Kreditinstitutter skal bidrage i forhold til deres
relative størrelse og risiko i Danmark, og de første bidrag til afviklingsformuen er betalt ultimo 2015. Jyske Bank forventer at skulle
betale samlet ca. 375 mio. kr. over en 10 årig periode fra 2015-2024.
Jyske Banks medlemskab af foreningen Bankdata medfører, at banken ved en eventuel udtræden er forpligtet til betaling af en
udtrædelsesgodtgørelse til Bankdata på ca. 3,2 mio. kr.
Jyske Bank A/S er sambeskattet med samtlige indenlandske datterselskaber der indgår i Jyske Bank koncernen. Jyske Bank A/S er
administrationsselskab i sambeskatningen og hæfter således ubegrænset og solidarisk for sambeskatningens danske selskabsskatter.
Jyske Bank A/S og væsentligste datterselskaber indgår i momsmæssig fællesregistrering og hæfter således solidarisk for
fællesregistreringens betaling af moms og lønsumsafgift.
Mio. kr.
2022
2021
Garantier
Finansgarantier
10.245
17.401
Tabsgarantier for realkreditudlån
689
793
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
58
174
Øvrige eventualforpligtelser
5.376
2.299
I alt
16.368
20.667
33
Andre eventualforpligtelser
Kredittilsagn og uudnyttede kreditfaciliteter
72.673
64.671
Øvrige
15
54
I alt
72.688
64.725
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 133
Note Jyske Bank
Mio. kr.
2022
2021
34
Transaktioner med nærtstående parter
Transaktioner med tilknyttede virksomheder
Garantistillelse
414
419
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
369
323
Udlån
23.975
22.419
Obligationer
6.122
5.226
Gæld til kreditinstitutter
24.428
10.112
Indlån
315
111
Derivater, dagsværdier
1.907
390
Renteindtægter
153
31
Renteudgifter
3
4
Gebyrindtægter
1.964
1.945
Andre driftsindtægter
362
372
Udgifter til personale og administration
17
17
Transaktioner med associerede virksomheder
Udlån
0
47
Indlån
0
12
Andre forpligtelser
71
66
Udgifter til personale og administration
746
697
Som nærtstående parter anses tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures. Der henvises til koncernoversigten i
koncernnote 66.
Som nærtstående parter anses ligeledes Jyske Banks direktion og bestyrelse, samt nærtstående parter til disse. Der henvises til
koncernnote 62.
Jyske Bank anser ikke repræsentantskabet som et snævert ledelsesorgan.
Jyske Bank er bankforbindelse for e n række nærtstående parter, og Jyske Bank indgår i et fælles funding samarbejde med Jyske
Realkredit. Øvrige transaktionerne mellem nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af
driftsmæssig karakter.
Transaktioner mellem Jyske Bank og tilknyttede og associerede virksomheder samt joint ventures sker på markedsvilkår eller afregnes
på basis af de faktiske omkostninger.
Transaktioner mellem Jyske Bank og øvrige nærtstående parter foretages på markedsmæssige vilkår herunder rente- og
provisionssatser.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 134
Note Jyske Bank
Mio. kr.
35
Regnskabsmæssig sikring
2022
Amortiseret
kostpris/
Nominel værdi
Regnskabs-
mæssig værdi
Akkumuleret
regnskabs-
mæssig
dagsværdi-
regulering
Årets
gevinst/tab
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
12.459
12.304
155
202
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.298
82
126
Gæld til kreditinstitutter
744
673
71
81
I alt
15.583
15.275
308
409
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
12.459
-161
-161
-207
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
-81
-81
-122
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
-68
-68
-77
I alt
15.583
-310
-310
-406
2021
Renterisiko på fast forrentede forpligtelser
Udstedte obligationer
6.175
6.222
-47
107
Efterstillede kapitalindskud
2.380
2.423
-44
35
Gæld til kreditinstitutter
744
753
-10
18
I alt
9.299
9.398
-101
160
Afledte finansielle instrumenter, swaps
Swaps, som sikring til udstedte obligationer
6.175
46
46
-98
Swaps, som sikring til efterstillede kapitalindskud
2.380
41
41
-40
Swaps, som sikring til gæld til kreditinstitutter
744
9
9
-18
I alt
9.299
96
96
-156
Der henvises til koncernnote 58
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 135
Note Jyske Bank
Mio. kr.
36
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter bruges af såvel kunder som Jyske Bank til afdækning og styring af markedsrisici. Markedsrisici på
afledte finansielle instrumenter indgår i koncernens markedsrisikoopgørelser. Kreditrisikoen på afledte finansielle instrumenter
opgøres pr. modpart og indgår i kreditrisikostyringen. Når der er indgået aftale herom, foretages netting pr. modpart af den kreditrisiko,
der er forbundet med afledte finansielle instrumenter.
2022
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
-917
-356
-980
-61
11.841
14.155
-2.314
952.975
Rentekontrakter
43
70
1.924
243
51.695
49.415
2.280
1.528.857
Aktiekontrakter
6
0
0
0
26
20
6
62
Råvarekontrakter
9
-539
31
0
2.093
2.593
-500
109
I alt
-859
-825
975
182
65.655
66.183
-528
2.482.003
Uafviklede spotforretninger
47
52
-5
30.768
CCP netting
-38.823
-38.823
0
0
I alt med CCP netting
26.879
27.412
-533
2.512.771
2021
Netto dagsværdi
Dagsværdi
Hoved-
stole i alt
Til og
med 3
mdr.
Over 3
mdr. til og
med 1 år
Over 1 år
til og med
5 år
Over 5 år
Aktiver
Forplig-
telser
Netto
Nominel
værdi
Valutakontrakter
426
-209
-205
-9
6.722
6.719
3
899.559
Rentekontrakter
-277
26
173
-1.007
27.639
28.724
-1.085
1.340.527
Aktiekontrakter
-7
0
0
0
11
18
-7
109
Råvarekontrakter
231
-88
80
0
2.559
2.336
223
77
I alt
373
-271
48
-1.016
36.931
37.797
-866
2.240.272
Uafviklede spotforretninger
27
16
11
39.244
CCP netting
-11.847
-11.847
0
0
I alt med CCP netting
25.111
25.966
-855
2.279.516
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 136
Note Jyske Bank
Mio. kr.
37
Hoved- og nøgletal, 5 år
RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG
2022
2021
Indeks
22/21
2020
2019
2018
Netto renteindtægter
2.918
2.224
131
2.232
2.357
2.785
Udbytte af aktier mv.
87
50
174
41
36
107
Gebyr- og provisionsindtægter (netto)
3.063
2.920
105
2.578
2.809
1.894
Netto rente- og gebyrindtægter
6.068
5.194
117
4.851
5.202
4.786
Kursreguleringer
-23
821
-
307
176
426
Andre driftsindtægter
429
458
94
380
395
882
Driftsudgifter og driftsafskrivninger
4.753
4.653
102
4.590
4.683
4.639
Heraf udgifter til personale- og administration
4.525
4.482
101
4.397
4.542
4.532
Nedskrivninger på udlån mv.
-390
-275
142
361
-123
32
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
2.107
1.531
138
1.184
1.453
1.374
Resultat før skat
4.218
3.626
116
1.771
2.666
2.797
Skat
466
450
104
162
226
297
Årets resultat
3.752
3.176
118
1.609
2.440
2.500
BALANCE ULTIMO
Udlån
208.564
144.575
144
147.987
149.397
136.832
- bankudlån
156.041
103.531
151
96.028
103.134
110.719
- repoudlån
52.523
41.044
128
51.959
46.263
26.113
Indlån
208.517
134.057
156
136.771
140.040
143.579
- bankindlån
181.998
117.026
156
123.208
122.542
126.808
- repoindlån og tripartyindlån
19.341
12.694
152
9.492
13.296
12.965
- puljeindlån
7.178
4.337
166
4.071
4.202
3.806
Udstedte obligationer
95.435
73.124
131
63.697
38.556
35.039
Efterstillede kapitalindskud
6.365
5.513
115
5.821
4.327
4.319
Indehavere af hybrid kernekapital
3.301
3.355
98
3.307
3.257
2.546
Aktionærernes egenkapital
37.323
34.911
107
33.325
32.453
31.786
Aktiver i alt
421.675
314.879
134
335.402
304.100
278.570
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Jyske Bank A/S / side 137
Note Jyske Bank
Hoved- og nøgletal, 5 år, fortsat
2022
2021
2020
2019
2018
Resultat før skat pr. aktie (kr.)*
62,51
48,77
21,98
31,87
31,67
Årets resultat pr. aktie (kr.)*
55,35
42,41
19,76
29,00
28,15
Årets resultat (udvandet) pr. aktie (kr.)*
55,35
42,41
19,76
29,00
28,15
Basisresultat pr. aktie (kr.)*
71,95
53,57
27,40
37,79
29,76
Ultimokurs pr. aktie (kr.)
451
337
233
243
235
Indre værdi pr. aktie (kr.)*
581
515
459
434
390
Kurs/indre værdi pr. aktie (kr.)*
0,78
0,65
0,51
0,56
0,60
Kurs/resultat pr. aktie*
8,1
7,9
11,8
8,4
8,4
Foreslået udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
6,12
Udbetalt udbytte pr. aktie (kr.)
0
0
0
0
11,74
Kapitalprocent
25,0
31,5
32,8
31,5
29,2
Kernekapitalprocent
21,4
27,6
28,6
28,4
26,3
Egentlig kernekapitalprocent
19,5
25,2
25,7
25,5
24,0
Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital*
11,3
10,1
4,9
7,8
8,4
Årets resultat i pct. af gns. egenkapital*
10,0
8,8
4,4
7,1
7,6
Indtjening pr. omkostningskrone
2,0
1,8
1,4
1,6
1,6
Renterisiko (%)
2,4
1,0
0,6
0,4
0,8
Valutaposition
3,2
2,7
5,0
13,1
8,6
Valutarisiko (%)
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
Liquidity Coverage Ratio (LCR) (%)
430
416
385
228
171
Summen af store eksponeringer (%)
116
110
82
84
76
Akkumuleret nedskrivningsprocent
1,2
1,9
2,1
2,1
2,5
Årets nedskrivningsprocent
-0,2
-0,2
0,2
-0,1
0,0
Årets udlånsvækst eksklusiv repoudlån (%)
50,7
7,8
-6,9
-6,8
-4,0
Udlån i forhold til indlån
1,0
1,1
1,1
1,1
1,0
Udlån i forhold til egenkapital
5,1
3,8
4,0
4,2
4,0
Afkastningsgrad
0,9
1,0
0,5
0,8
0,9
Antal heltidsmedarbejdere ultimo året
3.642
3.020
3.109
3.300
3.372
Antal heltidsmedarbejdere gns. i året
3.146
3.060
3.210
3.353
3.444
Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning, jf. note 68 i koncernregnskabet.
* Nøgletal er beregnet, som om den hybride kernekapital (AT1) regnskabsmæssigt behandles som en forpligtelse.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 138
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt år srapporten for regnskabsåret 1. janua r til 31. december 2022 for Jyske Bank
A/S.
Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU,
og årsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten udarbejdes herudover i
overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af resultatet af koncernens og
moderselskab ets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar til 31. december 202 2.
Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og
moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling
som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan
påvirkes af.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2022, med følgende filnavn:
”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2 022-12-31-da.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Silkeborg, den 28. februar 2023
DIREKTIONEN
ANDERS DAM
Ordførende direktør
NIELS ERIK JAKOBSEN
PETER SCHLEIDT
PER SKOVHUS
/JENS BORUM
Funktionsdirektør
BESTYRELSEN
KURT BLIGAARD PEDERSEN
Formand
RINA ASMUSSEN
BENTE OVERGAARD
KELD NORUP
Næstformand
ANKER LADEN-ANDERSEN
PER SCHNACK
JOHNNY CHRISTENSEN
Medarbejderrepræsentant
MARIANNE LILLEVANG
Medarbejderrepræsentant
MICHAEL C. MARIEGAARD
Medarbejderrepræsentant
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 139
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Jyske Bank A/S
Konklusion
Vi har revideret koncernregnskabet og
årsregnskabet for Jyske Bank A/S for regnskabsåret
1. januar – 31. december 2022, der omfatter
resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance,
egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt
regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet
samt pengestrømsopgørelse for koncernen.
Koncernregnskabet udarbejdes efter International
Financial Reporting Standards som godkendt af EU
og yderligere danske oplysningskrav for
børsnoterede finansielle selskaber, og årsregnskabet
udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet giver
et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver
og finansielle stilling pr. 31. december 2022 samt af
resultatet af koncernens aktiviteter og
pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2022 i overensstemmelse med
International Financial Reporting Standards som
godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav
for børsnoterede finansielle selskaber.
Det er endvidere vores opfattelse, at årsregnskabet
giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2022
samt af resultatet af selskabets aktiviteter for
regnskabsårets 1. januar – 31. december 2022 i
overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores
revisionsprotokollat til revisionsudvalget og
bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med
internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores
ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors
ansvar for revisionen af koncernregnskabet og
årsregnskabet" (herefter benævnt "regnskaberne").
Det er vores opfattelse, at det opnåede
revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som
grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af koncernen i overensstemmelse
med International Ethics Standards Board for
Accountants' internationale retningslinjer for
revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de
yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark,
ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser
i henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Jyske Bank
A/S den 16. juni 2020 for regnskabsåret 2020. Vi er
genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en
samlet sammenhængende opgaveperiode på 3 år
frem til og med regnskabsåret 2022.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved
vores revision af regnskaberne for regnskabsåret
2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores
revision af regnskaberne som helhed og
udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver
ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. For
hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen af,
hvordan forholdet blev behandlet ved vores revision,
givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vor es ansvar som beskrevet i afsnittet
"Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne",
herunder i relation til nedennævnte centrale forhold
ved revisionen. Vores revision har omfattet
udformning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurd ering af risikoen for væsentlig
fejlinformation i regnskaberne. Resultatet af vores
revisionshandlinger, herunder de revisionshandlinger
vi har udført for at behandle nedennævnte forhold,
danner grundlag for vores konklusion om
regnskaberne som helhed.
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af koncernens aktiver består af
udlån, som indebærer risici for tab i tilfælde af
kundens manglende betalingsevne. I tilknytning hertil
ydes garantier og andre finansielle produkter, som
ligeledes indebærer risici for tab.
Koncernens samlede udlån udgør 541.682 mio. kr. pr.
31. december 2022 (485.214 mio. kr. pr. 31.
december 2021) og de samlede nedskrivninger og
hensættelser til forventede kredittab udgør 4.741
mio. kr. pr. 31. december 2022 (5.443 mio. kr. pr. 31.
december 2021).
Vi vurderer, at koncernens opgørelse af
nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på
garantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen,
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 140
da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og
ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især
fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse,
inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af om
der er indtrådt indikation på kreditforringelse,
realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt
kundens betalingsevne i tilfælde af misligholdelse.
Større eksponeringer og eksponeringer med høj
risiko vurd eres individuelt, mens mindre
eksponeringer og eksponeringer med lav risiko
opgøres på grundlag af modeller for forventede
kredittab, hvori der indgår ledelsesmæssige skøn i
forbindelse med fastsættelse af metoder og
parametre for opgørelse af det forvente de tab.
Koncernen indregner yderligere nedskrivninger,
baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situationer
hvor de modelberegnede og individuelt opgjorte
nedskrivninger endnu ikke skønnes at afspejle
konkrete tabsrisici.
Der henvises til regnskabets note 1 4, 50 og 6 8, hvor
koncernens og bankens kreditrisici, anvendt
regnskabspraksis samt usikkerheder og skøn, der kan
påvirke opgørelsen af forventede kredittab, er
beskrevet.
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende
revisionshandlinger vedrørende måling af udlån og
garantier:
• Vurdering af koncernens metoder for opgørelse
af forventede kredittab, herunder hvorvidt
anvendte metoder til modelbaserede og
individuelle opgørelser af forventede kredittab er
i overensstemmelse med regnskabsreglerne.
• Test af koncernens procedurer og interne
kontroller herunder vedrørende overvågning af
eksponeringer, stadieinddeling, registrering af
indikationer på kreditforringelse samt
registrering og værdiansættelse af sikkerheder.
• Test af stikprøve blandt de største og mest
risikofyldte eksponeringer herunder
kreditforringede eksponeringer for blandt andet
korrekt risikoklassifikation og identifikation af
objektiv indikation for kreditforringelse samt test
af de anvendte metoder, sikkerhedsværdier og
fremtidige pengestrømme i
nedskrivningsberegninger.
• For modelberegnede nedskrivninger har vi testet
fuldstændighed og nøjagtighed af inputdata,
fastsættelse af modelparametre, justering for
forventninger til fremtidige økonomiske forhold,
modellernes beregninger af forventede
kredittab samt koncernens validering af modeller
og metoder for opgørelse af forventede
kredittab.
• For ledelsesmæssige tillæg til individuelle og
modelbaserede nedskrivninger har vi vurderet,
om de anvendte metoder er relevante og
passende samt vurderet og testet koncernens
grundlag for de anvendte forudsætninger,
herunder hvorvidt disse er rimelige og
velbegrundede i forhold til relevante
sammenligningsgrundlag.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og
kreditrisici opfylder de relevante regnskabsregler
samt testet de talmæssige oplysninger heri (note 14,
19, 20 og 21).
Virksomhedsovertagelse
Banken har den 1. december 2022 overtaget
Svenska Handelsbankens forretningsaktiviteter i
Danmark, herunder datterselskaberne
Handelsbanken Forsikringsformidling A/S,
Handelsinvest Investeringsforvaltning A/S,
LokalBolig A/S og Ejendomsselskab af 1. maj 2009
A/S. De overtagne aktiviteter indgår i
koncernregnskabet for Jyske Bank fra
overtagelsesdagen baseret på en opgørelse af
dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser.
Vi vurderer, at den regnskabsmæssige behandling af
overtagelsen er et centralt forhold ved revisionen, da
ledelsen udøver væsentlige skøn og vurderinger i
forbindelse med bl.a.:
• Fastlæggelse af dagsværdien af de overtagne
aktiver og forpligtelser, herunder de erhvervede
kunderelationer, udlån og øvrige
krediteksponeringer samt fastforrentede aktiver
og forpligtelser.
• Regnskabsmæssig behandling af overtagne
udlån og øvrige krediteksponeringer, herunder
stadieinddeling og efterfølgende måling
• Præsentation af overtagelsen i
koncernregnskabet i overensstemmelse med
reglerne herfor.
Der henvises til regnskabets note 65 hvor
overtagelsen er beskrevet.
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
Vi har revideret den af banken udarbejdede
overtagelsesbalance pr. 1. december 2022, herunder
opgørelsen af dagsværdien af overtagne aktiver og
forpligtelser samt
opgørelsen af goodwill i
forbindelse med overtagelsen.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 141
Vi har i den forbindelse vurderet, om de anvendte
principper og metoder er velbegrundede og i
overensstemmelse med regnskabsreglerne.
For overtagne udlån og øvrige krediteksponeringer
har vi udvalgt en risikobaseret stikprøve og testet
stadieinddeling, dagsværdivurderinger og den
efterfølgende måling pr. 31. december 2022.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt præsentationen
af overtagelsen i koncernregnskabet opfylder de
relev ante regnskabsregler.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskaberne omfatter ikke
ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskaberne er det
vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den
forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er
væsentligt inkonsistent med regnskaberne eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om
ledelsesberetningen indeholder krævede
oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores
opfattelse, at ledelsesberetningen er i
overensstemmelse med regnskaberne og er
udarbejdet i overensstemmelse med krav i lov om
finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for regnskaberne
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et
koncernregnskab, der giver et r etvisende billede i
overensstemmelse med International Financial
Reporting Standards som godkendt af EU og
yderligere oplysningskrav for børsnoterede
finansielle selskaber, samt for at udarbejde et
årsregnskab, der giver et retvisende billede i
overensstemmelse med lov om finansiel
virksomhed.
Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne
kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at
udarbejde regnskaberne uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskaberne er ledelsen
ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets
evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold
vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt
at udarbejde regnskaberne på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre
ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen
eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet
realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af regnskaberne
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
regnskaberne som helhed er uden væsentlig
fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en
konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af
sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision,
der udføres i overensstemmelse med internationale
standarder om revision og de yderligere krav, der er
gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig
fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer
kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan
betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed
kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som
regnskabsbrugerne træffer på grundlag af
regnskaberne.
Som led i en revision, der udføres i
overensstemmelse med internationale standarder
om revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, foretager vi faglige vurderinger og
opretholder professionel skepsis under revisionen.
Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i regnskaberne, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og
udfører revisionshandlinger som reaktion på
disse risici samt opnår revisionsbevis, der er
tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for
vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage
væsentlig fejlinformation forårsaget af
besvigelser er højere end ved væsentlig
fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser
kan omfatte sammensværgelser,
dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning
eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med
relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter
omstændighederne, men ikke for at kunne
udtrykke en konklusion om effektiviteten af
koncernens og selskabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis,
som er anvendt af ledelsen, er passende, samt
om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede
oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er
rimelige.
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 142
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af
regnskaberne på grundlag af
regnskabsprincippet om fortsat drift er
passende, samt om der på grundlag af det
opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed
forbundet med begivenheder eller forhold, der
kan skabe betydelig tvivl om koncernens og
selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi
konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed,
skal vi i vores revisionspåtegning gøre
opmærksom på oplysninger herom i
regnskaberne eller, hvis sådanne oplysninger
ikke er tilstrækkelige, modificere vores
konklusion. Vores konklusion er baseret på det
revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for
vores revisionspåtegning. Fremtidige
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at
koncernen og selskabet ikke længere kan
fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af regnskaberne, herunder
note-oplysningerne, samt om regnskaberne
afspejler de underliggende transaktioner og
begivenheder på en sådan måde, at der gives et
retvisende billede heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis
for de finansielle oplysninger for virksomhederne
eller forretningsaktiviteterne i koncernen til brug
for at udtrykke en konklusion om
koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede,
føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi
er eneansvarlige for vores revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige placering
af revisionen samt betydelige revisionsmæssige
observationer, her under eventuelle betydelige
mangler i intern kontrol, som vi identificerer under
revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende
uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og
andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at
påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant,
anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger
foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret
til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der
var mest betydelige ved revisionen af regnskaberne
for den aktuelle periode og dermed er centrale
forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i
vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig
regulering udelukker, at forholdet offentliggøres.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af koncernregnskabet og
årsregnskabet for Jyske Bank A/S har vi udført
handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion
om, hvorvidt årsrappo rten for regnskabsåret 1.
januar – 31. december 2022, med filnavnet
”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2022-12-31-da.zip”,
er udarbejdet i overensstemmelse med EU-
Kommissionens delegerede forordning 2019/815
om det fælles elektroniske rapporteringsformat
(ESEF-forordningen), som indeholder krav til
udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt
iXBRL-opmærkning af koncernregnskabet inkl.
noter.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport,
som overholder ESEF-forordningen, herunder:
• Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format
• Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-
tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien
og forankring heraf til elementer i taksonomien,
for al finansiel information, som kræves
opmærket, med udøvelse af skøn hvor
nødvendigt
• At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket
data og det menneskeligt læsbare
koncernregnskab, og
• For den interne kontrol, som ledelsen anser for
nødvendig for at udarbejde en årsrapport, som
overholder ESEF-forordningen.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle
væsentlige henseender er udarbejdet i
overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at
udtrykke en konklusion. Arten, omfanget og den
tidsmæssige placering af de valgte handlinger
afhænger af revisors faglige vurdering, herunder
vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra
kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse
skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter:
• Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i
XHTML-format
• Opnåelse af en forståelse af selskabets proces
for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol
vedrørende opmærkningsprocessen
• Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-
opmærkningen af koncernregnskabet inkl. noter
• Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-
elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets
oprettelse af udvidelser til taksonomien er
passende, når relevante elementer i ESEF-
taksonomien ikke er identificeret
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Påtegninger / side 143
• Vurdering af forankringen af udvidelser til
elementer i ESEF-taksonomien, og
• Afstemning af iXBRL-opmærkede data med det
reviderede koncernregnskab.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for
regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, med
filnavnet ”3M5E1GQGKL17HI6CPN30-2022-12-31-
da.zip”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i
overensstemmelse med ESEF-forordningen.
Aarhus, den 28. februar 2023
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Lars Rhod Søndergaard
statsaut. revisor
mne28632
Michael Laursen
statsaut. revisor
mne26804
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Ledelses hverv / side 144
Bestyrelsesmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder pr. 31. december 2022
Fhv. Adm. Direktør Kurt Bligaard Pedersen, København Ø, formand
• Direktør i Bligaard Consult
Direktør, cand.jur. Keld Norup, Vejle, næstformand
• Bestyrelsesformand/medlem i Holmskov-gruppen, Vejle omfattende
o Bestyrelsesformand i Holmskov & Co. A/S
o Bestyrelsesformand i Holmskov Finans A/S
o Bestyrelsesformand i Holmskov Invest A/S
• Direktør i Keld Norup Holding ApS
Konsulent Rina Asmussen, Klampenborg
• Bestyrelsesmedlem i PFA Invest
• Bestyrelsesmedlem og næstformand i BRFfonden samt et helejet datterselskab
• Næstformand i Fonden for Håndværkskollegier
• Direktør i RA-Consulting
Advokat Anker Laden-Andersen, Frederikshavn
• Bestyrelsesformand i Gisselfeld Kloster
• Bestyrelsesformand i Hirtshals Havn Drift og Ejendomme A/S samt et helejet datterselskab
• Bestyrelsesformand i DEN GREVELIGE OBERBECH-CLAUSEN-PEANSKE FAMILIEFOND (Voergaard Slot)
• Bestyrelsesformand i Hjerl-Fonden
• Bestyrelsesformand i Olga og Peter Dudeks Fond
• Bestyrelsesformand i Grøngas Partner A/S samt 2 helejede datterselskaber
• Bestyrelsesmedlem i Thoraso ApS
• Bestyrelsesmedlem i Vanggaard Fonden (Sæby Fiskeindustri)
• Bestyrelsesmedlem i Jette og Knuds Maritime Fond
• Bestyrelsesmedlem i Alex Jensens Find
• Direktør i ALA Advokatpartner anpartsselskab
Prof. Bestyrelsesmedlem Per Schnack, Holte
• Bestyrelsesmedlem i MFT Energy A/S
• Direktør i Talk Management
Direktør Bente Overgaard, Hellerup
• Bestyrelsesformand i Ennogie Solar Group A/S
• Bestyrelsesmedlem i Tømmerhandler Johannes Fogs Fond
• Bestyrelsesmedlem i SP Group A/S
• Bestyrelsesmedlem i Den danske Naturfond
• Direktør i Overgaard Advisory ApS
• Direktør i Bestyrelsesforeningen, CBS
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Ledelses hverv / side 145
Direktionsmedlemmers ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder* pr. 31. december 2022
Anders Dam
• Bestyrelsesformand i Jyske Banks Almennyttige Fond samt det helejede datterselskab Jyske Banks Almennyttige
Fonds Holdingselskab A/S
• Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Foreningen Bankdata F.m.b.a.
• Bestyrelsesmedlem i FR I af 16. september 2015 A/S
Niels Erik Jakobsen
• Bestyrelsesmedlem (næstformand) i Letpension Forsikringsformidling A/S
• Bestyrelsesmedlem i BI Holding A/S samt det helejede datterselskab BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
Peter Schleidt
• Bestyrelsesmedlem (næstformand) i JN Data A/S
* Hertil kommer direktionsmedlemmers ledelseshverv i 100% ejede datterselskaber.
Direktionsmedlemmers beholdning af Jyske Bank-aktier (antal stk.)
2022
2021
Anders Dam
34.902
31.844
Niels Erik Jakobsen
28.779
26.051
Peter Schleidt
25.414
22.060
Per Skovhus
26.692
23.358
Jyske Bank / Årsrapport 202 2 / Ledelses hverv / side 146
Medlemmer af bestyrelsen pr. 31. december 2022
Navn
Alder
Indvalgt i
besty-
relsen
Udløb af
valgper-
iode
Revisions-
udvalg
Nomine-
rings-
udvalg
Vederlags-
udvalg
Risiko-
udvalg
Digitalise-
ring & tek-
nologiud-
valg
Formand, fhv. adm. direktør
Kurt Bligaard Pedersen
63 år
2014
2023
Medlem
Formand
Formand
Medlem
Medlem
Næstformand, direktør, cand.jur.
Keld Norup
69 år
2007
2025
Medlem
Medlem
Konsulent
Rina Asmussen
63 år
2014
2023
Formand
Formand
Advokat
Anker Laden-Andersen
66 år
2019
2025
Medlem
Medlem
Direktør
Bente Overgaard
58 år
2020
2024
Medlem
Medlem
Medlem
Prof. best. medl.
Per Schnack
61 år
2019
2024
Formand
Medlem
Medarbejderrepræsentanter:
Kredsformand
Marianne Lillevang
57 år
2006
2026
Medlem
Medlem
Head of Large Corporates, KBH.
Michael Mariegaard
52 år
2022
2026
Medlem
Kredsnæstformand
Johnny Christensen
60 år
2018
2026
Medlem
Antal Jyske Bank
aktier
Mødedeltagelse og mødeafholdelse 2022
Navn
Ult.
2022
Ult.
2021
Bestyrel-
sesmøde
Revisions-
udvalg
Nomine-
rings-
udvalg
Vederlags-
udvalg
Risiko-
udvalg
Digitalise-
ring & tek-
nologiud-
valg
Formand, fhv. adm. direktør
Kurt Bligaard Pedersen
1.150
1.150
44/44
8/9
7/7
2/2
7/7
4/4
Næstformand, direktør, cand.jur.
Keld Norup
1.100
1.100
44/44
7/7
2/2
Konsulent
Rina Asmussen
1.715
1.715
40/44
7/7
4/4
Advokat
Anker Laden-Andersen
5.471
2.715
43/44
9/9
7/7
Direktør
Bente Overgaard
3.262
3.115
44/44
7/7
6/7
3/4
Prof. best. medl.
Per Schnack
3.668
3.668
44/44
9/9
7/7
Medarbejderrepræsentanter:
Kredsformand
Marianne Lillevang
2.541
2.541
42/44
2/2
7/7
Head of Large Corporates, KBH.
Michael Mariegaard
5.508
-
32/33
3/3
Kredsnæstformand
Johnny Christensen
997
825
42/44
9/9
Bestyrelsesmedlemmernes mødedeltagelse fremgår ovenfor.
Årsrapport Revisionspåtegning ParsePort XBRL Converter 2022-01-01 2022-12-31 2021-01-01 2021-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 Regnskabsklasse B www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed www.jyskebank.dk/ir/baeredygtighed Silkeborg 2022-02-22 Anders Dam Ordførende direktør Niels Erik Jakobsen Peter Schleidt Per Skovhus Kurt Bligaard Pedersen Formand Keld Norup Næstformand Rina Asmussen Anker Laden-Andersen Bente Overgaard Per Schnack Johnny Christensen Medarbejderrepræsentant Marianne Lillevang Medarbejderrepræsentant Christina Lykke Munk Medarbejderrepræsentant 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 Jyske Bank A/S Konklusion Grundlag for konklusion Aarhus 2022-02-22 Lars Rhod Søndergaard Statsaut. revisor mne28632 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Alle 36 2000 Frederiksberg Michael Laursen Statsaut. revisor mne26804 30700228 EY Godkendt Revisionspartnerselskab Dirch Passers Alle 36 2000 Frederiksberg Silkeborg 2022-02-22 Karsten Dahl Revisionschef 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 1 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 2 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 3 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 4 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 1 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 2 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 3 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 4 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 5 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 6 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 7 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 8 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 9 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 1 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 2 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember 1 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-12-31 JYS:AdditionalTier1CapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-01-01 2022-12-31 JYS:AdditionalTier1CapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 JYS:AdditionalTier1CapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 JYS:AdditionalTier1CapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 JYS:AdditionalTier1CapitalMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2020-12-31 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2021-01-01 2021-12-31 cmn:ConsolidatedMember 3M5E1GQGKL17HI6CPN30 2022-12-31 cmn:ConsolidatedMember iso4217:DKK iso4217:DKK xbrli:shares xbrli:pure