XML 134 R104.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
TERM LOANS AND REVOLVING CREDIT FACILITY (Details) - USD ($)
3 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended 27 Months Ended
Aug. 24, 2026
Aug. 20, 2025
Aug. 15, 2025
Jul. 25, 2025
May 09, 2025
Feb. 26, 2025
Jan. 06, 2025
Dec. 09, 2024
Nov. 15, 2024
Nov. 07, 2024
Oct. 25, 2024
Sep. 17, 2024
Aug. 14, 2024
Aug. 21, 2023
Mar. 21, 2023
Oct. 18, 2022
Sep. 23, 2022
Aug. 16, 2022
Jun. 21, 2022
Aug. 24, 2021
Jun. 23, 2021
Jun. 30, 2027
Mar. 31, 2025
Dec. 31, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Dec. 31, 2026
Jun. 30, 2026
Aug. 19, 2025
May 08, 2025
Jan. 03, 2025
Sep. 16, 2024
Mar. 31, 2023
Jan. 12, 2023
Nov. 10, 2022
Sep. 09, 2022
Dec. 19, 2018
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Accounts receivable, net                                               $ 88,384,000 $ 101,036,000 $ 133,838,000                      
Inventory                                               63,004,000 93,674,000                        
Repayments of long-term lines of credit                                               116,746,000 303,034,000 17,200,000                      
Interest expense                                               133,308,000 156,240,000 141,003,000                      
Amount of unused commitment fees                                               688,000 334,000                        
Revolving credit facility                                               16,329,000 43,801,000                        
Gain (loss) on extinguishment of debt                                               $ 120,000                          
Debt Instrument, Variable Interest Rate, Type [Extensible Enumeration]                 Secured Overnight Financing Rate (SOFR)         Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                   Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                          
Loans receivable, at fair value                                               $ 90,103,000 532,419,000                        
Loans receivable - at fair value                                               90,103,000 532,419,000                        
Total securities and other investments owned                                               199,358,000 709,398,000                        
Securities and other investments owned, at fair value                                               282,325,000 809,049,000                        
Telecommunication financings               $ 10,000,000                                                          
United Online Software Development (India) Private Limited | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage                                                                         65.00%
United Online Software Development (India) Private Limited | Credit Parties | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage                                                                         100.00%
Magic Jack VocalTec LTD | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage                                                                         65.00%
BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt instrument, collateral amount                                                                         $ 184,587,000
Accounts receivable, net                                                                         3,737,000
Inventory                                                                         $ 3,325,000
BRPI Acquisition Co LLC | City National Bank | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Unamortized debt issuance costs                                                 429,000                        
Forecast | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Quarterly installments for term loan                                           $ 2,377,000         $ 3,169,000                    
Minimum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                     2.75%                                    
Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, extra days financial statement delivery                                             15 days                            
Subsequent Event | United Online Software Development (India) Private Limited | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage             65.00%                                                            
Subsequent Event | Magic Jack VocalTec LTD | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage             65.00%                                                            
Subsequent Event | BRPAC | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage             100.00%                                                            
Targus/FGI Credit Agreement | Subordinated Debt | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Principal amount   $ 10,000,000                                                     $ 5,000,000                
Term Loan                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Outstanding balance                                               117,292,000 475,056,000                        
Amortization of deferred debt issuance costs                                               $ 5,799,000 $ 2,916,000 $ 2,085,000                      
Interest rate at period end                                               11.52% 11.37% 9.23%                      
Unamortized debt issuance costs                                               $ 5,246,000 $ 18,694,000                        
Term loan interest                                               23,529,000 11,662,000                        
Interest expense                                                   $ 21,310,000                      
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Outstanding balance                                               29,774,000 46,421,000                        
Interest expense                                                 5,201,000 3,478,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                               332,000 $ 272,000 $ 331,000                      
Unamortized debt issuance costs                                               252,000                          
Interest rate                                                 8.46% 7.65%                      
Interest expense:                                               $ 3,525,000                          
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | Amended BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate at period end                                               7.42%                          
Lingo Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest expense                                               $ 5,759,000 $ 6,370,000 $ 1,619,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                               542,000 293,000 97,000                      
Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Quarterly installments for term loan                       $ 85,857,000                                                  
Outstanding notes payable                       85,146,000                                                  
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                       388,127,000   $ 347,877,000                                   $ 469,750,000          
Revolving credit facility                           342,000,000                                              
Line of credit facility, interest and fee, amount                           5,877,000                                              
Dividends, reserve                           $ 65,000,000                                              
Loans receivable, at fair value                                               112,454,000 375,814,000                        
Total securities and other investments owned                                               228,292,000 786,714,000                        
Debt instrument, periodic payment, interest                       711,000                                                  
Debt instrument, loan fees incurred amount                       5,869,000                                                  
Debt instrument, loan fees incurred included to principal amount                       3,523,000                                                  
Long-term line of credit                       $ 100,000,000                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Base Rate | Variable Rate Component Three                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       6.00%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component One                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       7.00%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Two                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       6.00%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Four                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       5.00%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Two                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       1.50%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Four                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                       1.50%                                                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Covenant, pledged asset percentage                                                             100.00%            
Fifth Amendment                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Principal amount               $ 25,000,000                                                          
Interest rate               5.50%                                                          
Nomura                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Amount of unused commitment fees                                                   13,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                               $ 732,000 754,000 586,000                      
Interest rate at period end                                               11.37%                          
Revolving credit facility                                               $ 0 74,700,000                        
Interest payment                                               1,420,000 5,908,000 $ 5,441,000                      
Fourth Amendment | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Principal amount                                     $ 75,000,000                                    
Fourth Amendment | Maximum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | BRPAC Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                     3.50%                                    
Secured Debt | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Senior notes payable                                                                       $ 52,500,000  
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                               5 years                                          
Principal amount                               $ 28,000,000                                          
Debt instrument, collateral amount                                               176,643,000                          
Accounts receivable, net                                               39,095,000                          
Inventory                                               57,507,000                          
Contributions to cure a financial covenant breach                         $ 1,602,000                                                
Debt instrument, repaid, revolver loan advances amount                   $ 2,100,000                                                      
Repayments of long-term debt                   $ 7,500,000                                                      
Outstanding balance                                               $ 0 17,834,000                        
Debt issuance costs, gross                                                 $ 366,000                        
Interest rate                                               10.45% 10.20% 8.43%                      
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                               5.75%                                          
Secured Debt | Targus/FGI Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term   3 years                                                                      
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                                 5 years                                        
Principal amount                                 $ 148,200,000                               $ 49,890,000 $ 78,296,000      
Interest expense                                                 $ 14,359,000 $ 5,331,000                      
Amortization of deferred debt issuance costs                                                 4,262,000 $ 1,328,000                      
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                               6.50%                          
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                                   5 years                                      
Principal amount                                                                     $ 20,500,000 $ 7,500,000  
Debt instrument, collateral amount                                   $ 228,679,000                                      
Accounts receivable, net                                   12,316,000                                      
Outstanding balance                                               $ 52,363,000 63,153,000                        
Debt issuance costs, gross                                               $ 562,000 $ 722,000                        
Senior notes payable                                   $ 45,000,000                                 $ 73,000,000    
Interest rate at period end                                               7.91% 8.70% 7.89%                      
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Forecast                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Quarterly installments for term loan                                           $ 3,650,000                              
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Maximum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                               3.75%                          
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Minimum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                               3.00%                          
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Principal amount                                       $ 25,000,000                                  
Outstanding balance                                               $ 0 $ 22,487,000                        
Debt issuance costs, gross                                               0 638,000                        
Interest expense                                               2,715,000 $ 680,000                        
Interest rate                                                 11.14%                        
Amortization of deferred debt issuance costs                                               638,000 $ 56,000                        
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Forecast                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Quarterly installments for term loan                                                       $ 313,000                  
Outstanding notes payable $ 20,000,000                                                                        
Secured Debt | Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                           4 years             4 years                                
Borrowing capacity credit facility                           $ 500,000,000             $ 300,000,000                                
Secured Debt | Oaktree Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term           3 years                                                              
Principal amount           $ 125,000,000                                                              
Interest rate           8.00%                                                              
Repayments of debt           $ 62,500,000                                                              
Debt Instrument, Variable Interest Rate, Type [Extensible Enumeration]           Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                              
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term             5 years                                                            
Borrowing capacity credit facility             $ 80,000,000                                                            
Quarterly installments for term loan             4,000,000                                                            
Line of credit facility, incremental borrowing capacity             $ 40,000,000                                                            
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event | Applicable Margin Rate                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate             3.25%                                                            
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event | Maximum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate             3.50%                                                            
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event | Minimum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate             2.75%                                                            
Nomura                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                           6.00%                                              
Nomura | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Extinguishment of debt, amount                                               17,956,000                          
Nomura | Targus Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                               5 years                                          
Borrowing capacity credit facility                               $ 85,000,000                                          
Nomura | Targus Credit Agreement | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Deferred amendment fee     $ 100,000                                                                    
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Outstanding balance                                               16,329,000 43,801,000                        
Average outstanding amount                                               21,418,000 56,704,000                        
Amount available for borrowings                                               5,361,000 1,814,000                        
Interest expense                                               4,234,000 7,303,000 $ 1,322,000                      
Amount of unused commitment fees                                               957,000 $ 664,000 $ 157,000                      
Extinguishment of debt, amount                                               $ 769,000                          
Debt, weighted average interest rate                                               10.39% 8.53% 6.68%                      
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Maximum                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                               11.25% 11.25% 9.25%                      
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Minimum                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                                               8.44% 8.45% 6.03%                      
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Minimum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                               4.00%                                          
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Minimum | Base Rate                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                               3.00%                                          
Nomura | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Borrowing capacity credit facility         $ 25,000,000                                                 $ 30,000,000              
Repayments of long-term lines of credit         2,500,000                                                                
Outstanding balance         5,000,000                                                                
Deferred amendment fee     $ 850,000 $ 150,000 $ 1,000,000                                                                
Nomura | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Borrowing capacity credit facility   $ 30,000,000                                                                      
Equity contribution from equity holders   $ 5,000,000                                                                      
Nomura | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate   3.00%                                                                      
Monthly collateral management fee   0.0030                                                                      
Nomura | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event | Base Rate                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate   5.25%                                                                      
Nomura | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event | Secured Overnight Financing Rate Adjustment                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate   0.10%                                                                      
Nomura | Bebe Credit Agreement                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                                       5 years                                  
Nomura | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Repayments of debt                     $ 22,188,000                                                    
Repayments of debt expense                     $ 224,000                                                    
Nomura | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Maximum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                             6.00%                                            
Nomura | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Minimum | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Interest rate                             5.50%                                            
Nomura | Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term                           4 years             4 years                                
Secured loan                           $ 100,000,000             $ 80,000,000                                
Secured Delayed Draw Term Loan | Oaktree Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                          
Debt Instrument [Line Items]                                                                          
Debt Instrument, term           4 months                                                              
Principal amount           $ 35,000,000