XML 118 R84.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
TERM LOANS AND REVOLVING CREDIT FACILITY (Details) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended 27 Months Ended
Aug. 24, 2026
Jun. 30, 2026
Jan. 06, 2025
Dec. 09, 2024
Nov. 07, 2024
Oct. 25, 2024
Sep. 17, 2024
Aug. 14, 2024
Oct. 06, 2023
Aug. 21, 2023
Oct. 18, 2022
Sep. 23, 2022
Aug. 16, 2022
Jun. 21, 2022
Jun. 23, 2021
Oct. 31, 2024
Jun. 30, 2027
Dec. 31, 2024
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Sep. 30, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2025
Dec. 31, 2026
Jun. 30, 2027
Jan. 03, 2025
Nov. 30, 2024
Oct. 13, 2024
Sep. 16, 2024
Dec. 31, 2023
Mar. 31, 2023
Jan. 12, 2023
Nov. 10, 2022
Sep. 09, 2022
Dec. 19, 2018
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest expense                                     $ 32,996,000 $ 37,493,000 $ 102,195,000 $ 118,630,000                          
Revolving credit facility                                     13,681,000   13,681,000                 $ 43,801,000          
Gain (loss) on extinguishment of debt                                         120,000                            
Loans receivable, at fair value                                     151,704,000   151,704,000                 532,419,000          
Loans receivable, at fair value                                     151,704,000   151,704,000                 532,419,000          
Total securities and other investments owned                                     259,796,000   259,796,000                 709,398,000          
Securities and other investments owned, at fair value                                     341,770,000   341,770,000                 $ 809,049,000          
United Online Software Development (India) Private Limited | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage                                                                     65.00%
United Online Software Development (India) Private Limited | Credit Parties | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage                                                                     100.00%
MagicJack VocalTec LTD | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage                                                                     65.00%
Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest expense                                     428,000 1,913,000 1,420,000 5,396,000                          
Amortization of deferred debt issuance costs                                     224,000 195,000 732,000 496,000                          
Amount of unused commitment fees                                     $ 204,000 52,000 $ 688,000 80,000                          
Interest rate at period end                                     11.37%   11.37%                 11.37%          
Revolving credit facility                                     $ 0   $ 0                 $ 0          
BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, collateral amount                                                                     $ 185,012,000
Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Telecommunication financings       $ 10,000,000                                                              
Subsequent Event | United Online Software Development (India) Private Limited | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage     65.00%                                                                
Subsequent Event | MagicJack VocalTec LTD | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage     65.00%                                                                
Subsequent Event | BRPAC | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Covenant, pledged asset percentage     100.00%                                                                
Forecast | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Quarterly installments for term loan                                 $ 2,377,000             $ 3,169,000                      
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                           2.75%                                          
Term Loan | Revolving Credit Facility                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Outstanding balance                                     369,497,000   369,497,000                 $ 475,056,000          
Amortization of deferred debt issuance costs                                     $ 1,415,000 758,000 $ 3,567,000 1,820,000                          
Interest rate at period end                                     12.13%   12.13%                 11.37%          
Net of unamortized debt issue costs                                     $ 18,838,000   $ 18,838,000                 $ 18,694,000          
Interest and fee income, other loans                                     6,087,000 11,261,000 18,776,000 26,105,000                          
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Outstanding balance                                     32,876,000   32,876,000                 46,621,000          
Interest expense                                     825,000 1,243,000 2,800,000 4,034,000                          
Amortization of deferred debt issuance costs                                     61,000 66,000 185,000 210,000                          
Net of unamortized debt issue costs                                     $ 399,000   $ 399,000                 $ 429,000          
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | Amended BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest rate at period end                                     8.10%   8.10%                 8.46%          
Lingo Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest expense                                     $ 1,370,000 1,624,000 $ 4,254,000 4,811,000                          
Amortization of deferred debt issuance costs                                     70,000 73,000 213,000 222,000                          
Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Quarterly installments for term loan             $ 85,857,000                                                        
Outstanding notes payable             85,146,000                                                        
Line of credit facility, remaining borrowing capacity             388,127,000     $ 347,877,000                                     $ 469,750,000            
Revolving credit facility                   342,000,000                                                  
Line of credit facility, interest and fee, amount                   5,877,000                                                  
Dividends, reserve                   65,000,000                                                  
Gain (loss) on extinguishment of debt                   $ (5,408,000)                                                  
Loans receivable, at fair value                                     209,891,000   209,891,000                 $ 375,814,000          
Total securities and other investments owned                                     706,711,000   706,711,000                 786,714,000          
Debt instrument, periodic payment, interest             711,000                                                        
Debt instrument, loan fees incurred amount             5,869,000                                                        
Debt instrument, loan fees incurred included to principal amount             3,523,000                                                        
Line of credit, outstanding             $ 100,000,000                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Repayments of debt                               $ 171,480,000                                      
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                               $ 216,647,000                     $ 125,000,000                
Covenant, pledged asset percentage                                                   100.00%                  
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Base Rate | Variable Rate Component Three                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             6.00%                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component One                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             7.00%                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Two                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             6.00%                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Four                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             5.00%                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Two                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.50%                                                        
Nomura Credit Agreement | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Four                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate             1.50%                                                        
Fifth Amendment | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount       $ 25,000,000                                                              
Debt instrument, basis spread on variable rate       5.50%                                                              
Fourth Amendment | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                           $ 75,000,000                                          
Fourth Amendment | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | BRPAC Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                           3.50%                                          
Secured Debt | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Senior notes payable                                                                   $ 52,500,000  
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                     5 years                                                
Principal amount                     $ 28,000,000                                                
Debt instrument, collateral amount                                     204,023,000   204,023,000                            
Contributions to cure a financial covenant breach               $ 1,602,000                                                      
Outstanding balance                                     11,521,000   11,521,000                 17,834,000          
Debt issuance costs, gross                                     $ 177,000   $ 177,000                 $ 366,000          
Interest rate                                     11.18%   11.18%                 10.20%          
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, repaid, revolver loan advances amount         $ 2,100,000                                                            
Repayments of long-term debt         $ 7,500,000                                                            
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Forecast                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Quarterly installments for term loan                                             $ 2,100,000                        
Secured Debt | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                     5.75%                                                
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                       5 years                                              
Principal amount                       $ 148,200,000                                     $ 49,890,000 $ 78,296,000      
Interest expense                                       2,052,000   14,359,000                          
Amortization of deferred debt issuance costs                                       722,000   4,262,000                          
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                       6.50%                                              
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                         5 years                                            
Principal amount                                                                 $ 20,500,000 $ 7,500,000  
Debt instrument, collateral amount                         $ 230,101,000                                            
Outstanding balance                                     $ 55,021,000   $ 55,021,000                 $ 63,153,000          
Debt issuance costs, gross                                     $ 641,000   $ 641,000                 $ 722,000          
Senior notes payable                         $ 45,000,000                                       $ 73,000,000    
Interest rate at period end                                     8.59%   8.59%                 8.70%          
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Forecast                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Quarterly installments for term loan                                   $ 2,738,000             $ 3,650,000                    
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                         3.00%                                            
Secured Debt | Lingo Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                         3.75%                                            
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Principal amount                 $ 25,000,000                                                    
Debt instrument, collateral amount                                     $ 110,916,000   $ 110,916,000                            
Outstanding balance                                     21,735,000   21,735,000                 $ 22,487,000          
Debt issuance costs, gross                                     $ 452,000   $ 452,000                 $ 638,000          
Interest rate                                     10.78%   10.78%                 11.14%          
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Quarterly installments for term loan   $ 313,000                                                                  
Outstanding notes payable $ 20,000,000                                                                    
Secured Debt | Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                   4 years         4 years                                        
Borrowing capacity credit facility                   $ 500,000,000         $ 300,000,000                                        
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term     5 years                                                                
Borrowing capacity credit facility     $ 80,000                                                                
Quarterly installments for term loan     4,000                                                                
Line of credit facility, incremental borrowing capacity     $ 40,000                                                                
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate     2.75%                                                                
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate     3.50%                                                                
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Applicable Margin Rate | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate     3.25%                                                                
Revolving Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                   6.00%                                                  
Revolving Credit Facility | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Borrowing capacity credit facility                                                       $ 25,000              
Line of credit, outstanding                                                       $ 1,751,000              
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                     5 years                                                
Borrowing capacity credit facility                     $ 85,000,000                                                
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Outstanding balance                                     $ 13,681,000   $ 13,681,000                 $ 43,801,000          
Interest expense                                     987,000 1,790,000 3,432,000 5,547,000                          
Amortization of deferred debt issuance costs                                     195,000 111,000 566,000 416,000                          
Amount of unused commitment fees                                     $ 20,000 $ 18,000 $ 73,000 $ 57,000                          
Debt, weighted average interest rate                                     9.04%   9.04%                 8.53%          
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest rate                                     8.96%   8.96%                 8.45%          
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest rate                                     11.25%   11.25%                 11.25%          
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                     4.00%                                                
Revolving Credit Facility | Targus Credit Agreement | Line of Credit | Base Rate | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                     3.00%                                                
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                 5 years                                                    
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Interest expense                                     $ 691,000   $ 2,102,000                            
Amortization of deferred debt issuance costs                                     $ 60,000   $ 185,000                            
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Repayments of debt           $ 22,188,000                                                          
Repayments of debt expense           $ 224,000                                                          
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                 5.50%                                                    
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate                 6.00%                                                    
Revolving Credit Facility | Nomura Credit Agreement | Line of Credit                                                                      
Debt Instrument [Line Items]                                                                      
Debt instrument, term                   4 years         4 years                                        
Secured loan                   $ 100,000,000         $ 80,000,000