XML 131 R97.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
RELATED PARTY TRANSACTIONS - Narrative part 1 (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Sep. 20, 2024
USD ($)
May 23, 2024
USD ($)
Feb. 14, 2024
USD ($)
Dec. 18, 2023
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Dec. 01, 2023
USD ($)
Aug. 31, 2023
USD ($)
member
Aug. 21, 2023
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Mar. 31, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2024
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Jun. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
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Jun. 30, 2023
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Sep. 30, 2024
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Jun. 30, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Feb. 07, 2025
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Jun. 27, 2024
Feb. 05, 2024
USD ($)
Feb. 01, 2024
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loan_receivable
Dec. 31, 2023
USD ($)
May 10, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Due from related parties                 $ 189,000       $ 189,000               $ 172,000    
Due to related parties and partners                 4,112,000       4,112,000               2,480,000    
Accounts payable                 54,522,000       54,522,000               43,992,000    
Number of loan receivables | loan_receivable                                       1      
Loans receivable fair value                                       $ 4,521,000      
Total revenues                 199,305,000   $ 363,268,000   637,222,000   $ 1,151,943,000                
Equity investment                 3,053,000       3,053,000               2,087,000    
Loans receivable, at fair value                 151,704,000       151,704,000               532,419,000    
Loans receivable, at fair value                 151,704,000       151,704,000               532,419,000    
Retail Industry                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Loans receivable, at fair value                 76,156,000       76,156,000               167,568,000    
Senior notes payable                 12,451,000       12,451,000               62,808,000    
FRG                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Total revenues                   $ 767,404,000   $ 1,038,686,000   $ 2,383,350,000   $ 3,259,396,000              
Purchase of equity investments             $ 281,144,000                                
FRG Investment                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Rate of equity interests             31.00%                                
Nogin Inc.                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Increase (decrease) in inventories                 559,000       2,314,000                    
Loans receivable, at fair value                                         17,980,000    
Freedom VCM Holdings, LLC                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Increase (decrease) in inventories                 3,877,000       10,636,000                    
Purchase of equity investments             $ 216,500,000                                
Loans receivable, at fair value                 3,141,000       3,141,000               20,624,000    
Freedom VCM Holdings, LLC | Subsequent Event                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Loans receivable, at fair value                                 $ 2,154,000            
Freedom VCM Holdings, LLC | Equity Commitment                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Other commitment                                           $ 560,000,000  
Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Due from related parties                 189,000       189,000               172,000    
Due to related parties and partners                 4,112,000       4,112,000               2,480,000    
Interest income, operating                 1,538,000   1,173,000   5,930,000   1,173,000                
Loans receivable, at fair value                 98,292,000       98,292,000               378,768,000    
Related Party | Freedom VCM                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Rate of equity interests             35.00%                                
Related Party | Freedom VCM | Mr. Kahn And His Wife and One of Mr. Kahn’s Affiliates                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Rate of equity interests             32.00%                                
Related Party | Freedom VCM - First Priority Security Interest                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Rate of equity interests             25.00%                                
Related Party | Freedom VCM Holdings, LLC                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Management fees                 1,176,000       3,701,000                    
Related Party | Freedom VCM Holdings, LLC | Equity Commitment                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Services and fees revenue             $ 16,500,000                                
Related Party | Freedom VCM Receivables, Inc.                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Payments to acquire finance receivables             58,872,000                                
Gain (loss) on sale of financing receivable             $ (78,000)                                
Interest rate             19.74%                                
Loans receivable, at fair value                 9,310,000       9,310,000               42,183,000    
Affiliated Entity                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of furniture, fixtures and equipment sold, fee percentage                                   15.00%          
Gross proceed of additional goods sold, fee percentage                                   92.50%          
Affiliated Entity | Below 105%                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of merchandise sold, fee percentage                                   1.75%          
Gross proceed of merchandise sold, gross recovery on cost thresholds, percentage                                   105.00%          
Affiliated Entity | Between 105.1% and 109.9%                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of merchandise sold, fee percentage                                   2.00%          
Affiliated Entity | Between 105.1% and 109.9% | Minimum                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of merchandise sold, gross recovery on cost thresholds, percentage                                   105.10%          
Affiliated Entity | Between 105.1% and 109.9% | Maximum                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of merchandise sold, gross recovery on cost thresholds, percentage                                   109.90%          
Affiliated Entity | 110% or More                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Gross proceed of merchandise sold, fee percentage                                   2.25%          
Gross proceed of merchandise sold, gross recovery on cost thresholds, percentage                                   110.00%          
Funds | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Management fees                 6,000   1,392,000   149,000   2,086,000                
Due from related parties                 189,000       189,000               172,000    
Bebe's Rent | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Accounts payable                 3,553,000       3,553,000               2,480,000    
Nogin Inc. | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Accounts payable                 559,000       559,000                    
Whitehawk | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Management fees                 0   0   $ 1,237,000   1,142,000                
Loans receivable, at fair value                                       $ 4,584,000      
Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Service agreement, termination period                         30 days                    
Management consulting services, duration 1 year                                            
Management consulting services, monthly payments $ 250,000                                            
Services fees                         $ 750,000                    
Performance fee               $ 1,000,000                              
Underwriting and financial advisory fees                 $ 1,061,000   0   $ 2,778,000   0                
Maven | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Loans receivable fair value                                             $ 98,729,000
Loans receivable, at fair value         $ 78,796,000                                    
Loans receivable, additional fair value disclosure           $ 6,000,000                                  
Interest on loan payable percentage           10.00%                                  
Number of senior management members | member           2                                  
Sale of equity securities         16,576,000                                    
Equity securities, FV-NI, realized gain (loss)         3,315,000                                    
Loans and leases receivable, gain (loss) on sales, net         $ (28,919,000)                                    
Number of senior management members resigned | member           2                                  
Interest income, operating                     3,100,000       8,971,000                
Total revenues                     $ 0       $ 0                
APLD | Related Party                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Loans receivable fair value                                     $ 0   $ 5,500,000    
California Natural Resources Group, LLC | Related Party | California Natural Resources Group, LLC                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Rate of equity interests                 25.00%       25.00%                    
Equity method investment, amount sold   $ 9,272,000                                          
Equity method investment, realized gain (loss) on disposal   254,000                                          
Equity investment   $ 0                                          
Conn’s | Related Party | Retail Industry                                              
Related Party Transaction [Line Items]                                              
Loans receivable, at fair value                 $ 63,705,000       $ 63,705,000                    
Loans receivable, at fair value       $ 108,000,000                                      
Debt instrument, floor, percentage       4.80%                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate       8.00%                                      
Proceeds from collection of finance receivables     $ 15,000,000                                        
Senior notes payable     $ 93,000,000                                        
Interest and fee income, other loans                 $ 0       $ 7,538,000