XML 110 R94.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
RELATED PARTY TRANSACTIONS (Details)
$ in Thousands
3 Months Ended 12 Months Ended
Feb. 27, 2025
USD ($)
Nov. 15, 2024
USD ($)
loan_receivable
engagement
Sep. 20, 2024
USD ($)
Jun. 27, 2024
USD ($)
May 23, 2024
USD ($)
Feb. 14, 2024
USD ($)
Feb. 05, 2024
USD ($)
Dec. 18, 2023
USD ($)
Aug. 21, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2025
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Jul. 01, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Jan. 06, 2025
Dec. 30, 2024
loan_receivable
Sep. 30, 2024
USD ($)
Nov. 21, 2023
USD ($)
Nov. 20, 2023
Nov. 02, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
member
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Due from related parties                   $ 438   $ 189                    
Due to related parties and partners                   1,782   3,404                    
Accounts payable                   44,210   51,238                    
Roll over payments                 $ 64,644                          
Loans receivable, fair value disclosure                   98,596   90,103                    
Loans receivable, at fair value [1]                   98,596   $ 90,103                    
Total revenues from contracts with customers                   $ 197,227 $ 263,404                      
Debt Instrument, Variable Interest Rate, Type [Extensible Enumeration]   Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                        
Weighted average interest rate                   5.55%   5.62%                    
Recognized revenue                   $ 17,241 20,542                      
Line of Credit                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Long-term debt, gross                   205,479   $ 205,569                    
Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Long-term debt, gross                       6,082                    
Freedom VCM Holdings, LLC                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable, at fair value                   2,334   2,057                    
Loans receivable, fair value adjustment                   276 (17,238)                      
Freedom VCM Holdings, LLC                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Increase (decrease) in inventories                   2,861 3,539                      
Purchase of equity investments                 $ 216,500                          
Loans receivable, fair value disclosure                       2,169                    
Interest rate                 12.00%                          
Dividends paid, equal to the greater of net after-tax proceeds, percentage                 80.00%                          
Dividends paid, equal to the greater of gross proceeds, percentage                 50.00%                          
Take-private transaction, price                 $ 227,296                          
Equity method investments, fair value disclosure                       0                    
Freedom VCM Holdings, LLC | First Priority Security Interest                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable, fair value disclosure                 200,506                          
Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Due from related parties                   438   189                    
Due to related parties and partners                   1,782   3,404                    
Interest income, operating                   0 2,154                      
Loans receivable, at fair value [1]                   61,316   51,902                    
Underwriting and financial advisory and other fees                   657 179                      
Related Party | 272 Capital L.P                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Ownership, percentage             15.30%                              
Related Party | BRC Partners Opportunity Fund, LP | Minimum                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Ownership, percentage                               13.40%            
Related Party | BRC Partners Opportunity Fund, LP | Maximum                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Ownership, percentage                               58.20%            
Related Party | FRG                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Purchase of equity investments                 $ 281,144                          
Related Party | FRG Investment                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Rate of equity interests                 31.00%                          
Related Party | Freedom VCM                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Rate of equity interests                 35.00%                          
Related Party | Freedom VCM | Mr. Kahn And His Wife and One of Mr. Kahn’s Affiliates                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Rate of equity interests                 32.00%                          
Related Party | Freedom VCM - First Priority Security Interest                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Rate of equity interests                 25.00%                          
Related Party | Freedom VCM Holdings, LLC                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Management fees                   1,217 1,290                      
Related Party | Freedom VCM Receivables, Inc.                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Payments to acquire finance receivables                 $ 58,872                          
Interest rate                 19.74%                          
Loans receivable, fair value disclosure                       3,913                    
Affiliated Entity                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Total revenues from contracts with customers       $ 26,106                                    
Funds | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Management fees                   0 115                      
Due from related parties                       41                    
Bebe's Rent | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Accounts payable                   1,782   2,764                    
Whitehawk | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Management fees                   $ 0 1,237                      
Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Service agreement, termination period                   30 days                        
Services fees                   $ 750                        
Management consulting services, monthly payments     $ 250                                      
Underwriting and financial advisory fees                   836 748                      
APLD | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable fair value                         $ 5,500                  
California Natural Resources Group, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Debt and lease obligation                   $ 7,375                        
California Natural Resources Group, LLC | Related Party | California Natural Resources Group, LLC                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Rate of equity interests                   25.00%                        
Equity method investment, amount sold         $ 9,272                                  
Equity method investment, realized gain on disposal         254                                  
Equity investment         $ 0                                  
Conn’s | Related Party | Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable, fair value disclosure                   $ 15,000   19,065                    
Loans receivable, at fair value               $ 108,000                            
Debt instrument, floor, percentage               4.80%                            
Debt instrument, basis spread on variable rate               8.00%                            
Proceeds from collection of finance receivables           $ 15                                
Long-term debt, gross           $ 93       93,000   93,000                    
Interest and fee income, other loans                   0 4,151                      
Freedom VCM Holdings, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Interest income, operating                   0 6,082                      
Torticity, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable, fair value disclosure                                         $ 15,369  
Interest income, operating                   0 1,209                      
Loans receivable, fair value disclosure, drawn                                         6,690  
Loans receivable, fair value disclosure, remaining                                         $ 8,679  
Loans receivable, basis spread on variable rate                                       15.00% 15.00%  
Torticity, LLC | Related Party | Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Long-term debt, gross                   16,333   16,333                    
Kanaci Technologies, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Loans receivable, fair value disclosure                                   $ 11,453 $ 10,000      
Interest income, operating                     $ 368                      
Loans receivable, fair value disclosure, drawn                                     4,000      
Loans receivable, fair value disclosure, remaining                                     $ 6,000      
Loans receivable, basis spread on variable rate                                     15.00%      
Number of senior management members appointed | member                                           1
GA Holdings | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Interest income, operating                   307                        
Number of retail liquidation engagements | engagement   3                                        
Loans receivable outstanding   $ 15,000                                        
Number of loans receivable | loan_receivable   3                             2          
Recognized revenue                   1,131                        
Amounts of services totaled                   $ 438   $ 121                    
GA Holdings | Related Party | Revolving Credit Facility                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate   4.75%                                        
Weighted average interest rate                   9.05%   9.27%                    
GA Holdings | Related Party | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Borrowing capacity credit facility   $ 25,000                                        
Line of credit, outstanding   $ 1,698               $ 27,898   $ 1,698                    
GA Holdings | Related Party | Revolving Credit Facility | Line of Credit | Subsequent Event                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Borrowing capacity credit facility                           $ 25,000 $ 40,000              
GA Holdings | Related Party | Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Long-term debt, gross                       $ 1,339                    
GA Joann Retail Partnership, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Interest income, operating                   214                        
GA Joann Retail Partnership, LLC | Related Party | Revolving Credit Facility | Line of Credit                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Line of credit, outstanding                   $ 14,184                        
GA Joann Retail Partnership, LLC | Related Party | Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Borrowing capacity credit facility $ 52,000                                          
BR Financial | Related Party | Retail Industry                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Debt instrument, basis spread on variable rate 10.00%                                          
Borrowing capacity credit facility $ 24,653                                          
272LP And 272 Advisors, LLC | Related Party                                            
Related Party Transaction [Line Items]                                            
Financing receivable, sale, promissory note             $ 2,000                              
Financing receivable, sale, aggregate revenue share amount             $ 4,100                              
[1] At March 31, 2025, the balance sheet includes cash of $744, securities and other investments owned, at fair value of $577, loans receivable, at fair value of $3,575, prepaid and other expenses of $3,824, accrued expenses and other liabilities of $528 and noncontrolling interest of $7,099 of consolidated variable interest entities (Note 2(o)).