XML 96 R80.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
TERM LOANS AND REVOLVING CREDIT FACILITY - Additional information (Details) - USD ($)
 3 Months Ended 12 Months Ended 27 Months Ended
Aug. 20, 2025
Aug. 15, 2025
Jul. 31, 2025
May 09, 2025
Feb. 26, 2025
Jan. 06, 2025
Dec. 09, 2024
Nov. 15, 2024
Nov. 07, 2024
Oct. 25, 2024
Sep. 17, 2024
Aug. 14, 2024
Oct. 06, 2023
Aug. 21, 2023
Oct. 18, 2022
Aug. 16, 2022
Jun. 21, 2022
Jun. 23, 2021
Mar. 31, 2025
Mar. 31, 2024
Dec. 31, 2024
Jun. 30, 2027
Aug. 19, 2025
Jun. 27, 2025
May 08, 2025
Apr. 03, 2025
Mar. 26, 2025
Feb. 28, 2025
Jan. 03, 2025
Sep. 16, 2024
Nov. 10, 2022
Sep. 23, 2022
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt Instrument, Variable Interest Rate, Type [Extensible Enumeration]               Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                
Liability-classified warrants                                     $ 5,160,000                          
Interest expense                                     29,964,000 $ 35,665,000                        
Number of securities called by warrants or rights (in shares)                                                     351,012,000          
Accounts receivable, net                                     61,597,000   $ 68,653,000                      
Inventory, net                                     60,040,000   63,004,000                      
Repayment of revolving line of credit [1]                                     24,064,000 39,343,000                        
Long-term debt                                     1,370,769,000   1,530,561,000                      
Revolving credit facility                                     13,800,000   16,329,000                      
Telecommunication financings             $ 10,000,000                                                  
Loans receivable, fair value disclosure                                     98,596,000   90,103,000                      
Loans receivable, at fair value [2]                                     98,596,000   90,103,000                      
Total securities and other investments owned                                     140,398,000   199,358,000                      
Securities and other investments owned, at fair value [2]                                     161,543,000   215,225,000                      
BRPAC Amended Credit Agreement | BRPAC                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Covenant, pledged asset percentage           100.00%                                                    
BRPAC Amended Credit Agreement | United Online Software Development (India) Private Limited                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Covenant, pledged asset percentage           65.00%                                                    
BRPAC Amended Credit Agreement | MagicJack VocalTec LTD                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Covenant, pledged asset percentage           65.00%                                                    
Oaktree Warrants                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Number of securities called by warrants or rights (in shares)         1,832,290                                           351,012          
Exercise price per share (in dollars per share)         $ 5.14                                           $ 10.00          
Minimum | Oaktree Warrants                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Warrants or rights, percentage         6.00%                                                      
Maximum | Oaktree Warrants                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Warrants or rights, percentage         19.90%                                                      
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 2.75%                              
Debt instrument, average interest rate, duration                                 30 days                              
Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Long-term debt                                     184,088,000   199,429,000                      
Long-term debt, gross                                     205,479,000   205,569,000                      
Senior Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense                                     21,654,000 24,438,000                        
Long-term debt                                     1,370,769,000   1,530,561,000                      
Long-term debt, gross                                     1,370,842,000   $ 1,530,656,000                      
Oaktree Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                     129,479,000                          
Oaktree Term Loan | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, periodic payment, principal                                           $ 62,500,000                    
Oaktree Term Loan | Senior Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term         91 days                                                      
Borrowing capacity credit facility         $ 10,000,000                                                      
6.375% Senior Notes due 2025 | Senior Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest rate         6.375%                               6.375%             6.375%        
Long-term debt, gross                                     $ 0   $ 145,211,000                      
5.50% Senior Notes due 2026 | Senior Notes                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest rate         5.50%                           5.50%                          
Long-term debt, gross                                     $ 130,756,000   216,662,000                      
Targus/FGI Credit Agreement | Subordinated Debt | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount $ 10,000,000                                           $ 5,000,000                  
Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, periodic payment, principal                     $ 85,146,000                                          
Line of credit, outstanding                     100,000,000     $ 100,000,000                                    
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                     388,127,000     347,877,000                               $ 469,750,000    
Revolving credit facility                           342,000,000                                    
Line of credit facility, interest and fee, amount                           5,877,000                                    
Dividends, reserve                           $ 65,000,000                                    
Quarterly installments for term loan                     85,857,000                                          
Debt instrument, periodic payment, interest                     711,000                                          
Debt instrument, loan fees incurred amount                     5,869,000                                          
Debt instrument, loan fees incurred included to principal amount                     $ 3,523,000                                          
Covenant, pledged asset percentage                                                         100.00%      
Loans receivable, fair value disclosure                                         112,454,000                      
Total securities and other investments owned                                         228,292,000                      
Nomura Term Loan | Line of Credit | Base Rate | Variable Rate Component Three                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     6.00%                                          
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component One                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     7.00%                                          
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Two                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     6.00%                                          
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Four                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     5.00%                                          
Nomura Term Loan | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Two                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     1.50%                                          
Nomura Term Loan | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Four                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                     1.50%                                          
Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense                                     2,457,000 6,516,000                        
Long-term debt                                         117,292,000                      
Net of unamortized debt issue costs                                         5,246,000                      
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense                                     1,590,000 1,060,000                        
Long-term debt                                         29,774,000                      
Net of unamortized debt issue costs                                         332,000                      
Fifth Amendment                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount             $ 25,000,000                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate             5.50%                                                  
Fourth Amendment | BRPAC Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                 $ 75,000,000                              
Fourth Amendment | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | BRPAC Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 3.50%                              
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term         3 years                                                      
Principal amount         $ 125,000,000                                                      
Debt Instrument, Variable Interest Rate, Type [Extensible Enumeration]         Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                      
Debt instrument, basis spread on variable rate         8.00%                                                      
Debt instrument, closing fee         3.00%                                                      
Debt instrument, exit fee         5.00%                                                      
Long-term debt, gross                                     129,479,000   0                      
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Base Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate         7.00%                                                      
Secured Debt | Targus Revolver Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, collateral amount                                     166,821,000                          
Secured Debt | Targus Revolver Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                             5 years                                  
Principal amount                             $ 28,000,000                                  
Accounts receivable, net                                     36,715,000                          
Inventory, net                                     56,694,000                          
Contributions to cure a financial covenant breach                       $ 1,602,000                                        
Debt instrument, repaid, revolver loan advances amount                 $ 2,100,000                                              
Repayments of long-term debt                 $ 7,500,000                                              
Secured Debt | Targus/FGI Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term 3 years                                                              
Secured Debt | Lingo Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                               5 years                                
Interest expense                                     62,000 1,472,000                        
Long-term debt, gross                               $ 45,000,000     0   52,925,000                   $ 73,000,000  
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                         $ 25,000,000                                      
Secured Debt | Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                           4 years       4 years                            
Borrowing capacity credit facility                           $ 500,000,000       $ 300,000,000                            
Long-term debt, gross                                     0   122,538,000                      
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                                               $ 148,200,000
Liability-classified warrants                                     11,244,000                          
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term           5 years                                                    
Borrowing capacity credit facility           $ 80,000,000                                                    
Quarterly installments for term loan           4,000,000                                                    
Line of credit facility, incremental borrowing capacity           $ 40,000,000                                                    
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate           2.75%                                                    
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate           3.50%                                                    
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Applicable Margin Rate                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate           3.25%                                                    
Secured Delayed Draw Term Loan | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term         4 months                                                      
Principal amount         $ 35,000,000                           4,479,000                          
Debt instrument, closing fee         2.00%                                                      
Debt instrument, periodic payment, principal                                     30,521,000                          
Interest expense                                     3,181,000                          
Secured Delayed Draw Term Loan | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                                   $ 4,479,000            
Oaktree Term Loan | Oaktree Term Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                     125,000,000                          
Oaktree Term Loan | Oaktree Term Loan | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Principal amount                                               $ 62,500,000                
Revolving Credit Facility                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Periodic payment, interest                                       497,000                        
Revolving Credit Facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                           6.00%                                    
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                             5 years                                  
Borrowing capacity credit facility                             $ 85,000,000                                  
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Deferred amendment fee   $ 100,000                                                            
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense                                     412,000 1,360,000                        
Line of credit facility average outstanding amount                                     49,415,000 $ 16,693,000                        
Line of credit facility available borrowing capacity                                     7,493,000   5,361,000                      
Long-term debt, gross                                     13,800,000   16,329,000                      
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Borrowing capacity credit facility       $ 25,000,000                                         $ 30,000,000              
Repayment of revolving line of credit       2,500,000                                                        
Long-term debt       5,000,000                                                        
Deferred amendment fee   $ 850,000 $ 150,000 $ 1,000,000                                                        
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Base Rate | Minimum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                             3.00%                                  
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate                             4.00%                                  
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Borrowing capacity credit facility $ 30,000,000                                                              
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Base Rate | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate 5.25%                                                              
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Subsequent Event                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, basis spread on variable rate 3.00%                                                              
Monthly collateral management fee 0.0030                                                              
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                         5 years                                      
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Interest expense                                     $ 713,000                          
Repayments of debt                   $ 22,188,000                     22,188,000                      
Repayments of debt expense                   $ 224,000                     $ 224,000                      
Revolving Credit Facility | Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                                
Debt instrument, term                           4 years       4 years                            
Secured loan                                   $ 80,000,000                            
[1] Amounts presented contain results from both continuing and discontinued operations. Refer to Note 3 - Discontinued Operations and Assets Held for Sale for additional information regarding cash flow associated with the results of discontinued operations.
[2] At March 31, 2025, the balance sheet includes cash of $744, securities and other investments owned, at fair value of $577, loans receivable, at fair value of $3,575, prepaid and other expenses of $3,824, accrued expenses and other liabilities of $528 and noncontrolling interest of $7,099 of consolidated variable interest entities (Note 2(o)).