XML 115 R86.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
TERM LOANS AND REVOLVING CREDIT FACILITY - Additional information (Details) - USD ($)
3 Months Ended 6 Months Ended
Aug. 20, 2025
Aug. 15, 2025
Jul. 25, 2025
May 09, 2025
Feb. 26, 2025
Jan. 06, 2025
Dec. 09, 2024
Nov. 15, 2024
Nov. 07, 2024
Oct. 25, 2024
Sep. 17, 2024
Aug. 14, 2024
Oct. 06, 2023
Aug. 21, 2023
Oct. 18, 2022
Aug. 16, 2022
Jun. 21, 2022
Jun. 23, 2021
Jun. 30, 2025
Mar. 31, 2025
Jun. 30, 2024
Jun. 30, 2025
Jun. 30, 2024
Aug. 19, 2025
May 21, 2025
May 08, 2025
Apr. 07, 2025
Mar. 26, 2025
Feb. 28, 2025
Jan. 03, 2025
Dec. 31, 2024
Sep. 16, 2024
Nov. 10, 2022
Sep. 23, 2022
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, variable interest rate, type [Extensible Enumeration]               Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                           Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                        
Interest expense                                     $ 23,952,000   $ 33,534,000 $ 53,916,000 $ 69,199,000                      
Warrants issued with the exchange (in shares)                                     52,000,000     52,000,000     372,268,000   39,968,000 351,012,000            
Warrants and rights outstanding                                     $ 80,000     $ 80,000     $ 590,000   $ 67,000 $ 863,000            
Inventory, net                                     51,845,000     51,845,000                 $ 63,004,000      
Repayment of revolving line of credit [1]                                           50,627,000 64,304,000                      
Total Term Loans                                     1,323,727,000     1,323,727,000                 1,530,561,000      
Revolving credit facility                                     12,075,000     12,075,000                 16,329,000      
Loans receivable, at fair value                                     48,980,000     48,980,000                 90,103,000      
Loans receivable, at fair value                                     48,980,000     48,980,000                 90,103,000      
Total securities and other investments owned                                     150,066,000     150,066,000                 199,358,000      
Securities and other investments owned, at fair value                                     $ 172,135,000     $ 172,135,000                 215,225,000      
Oaktree Warrants                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Warrants issued with the exchange (in shares)                                     815,248,000 464,236,000   815,248,000                        
Exercise price per share (in dollars per share)                                     $ 10.00 $ 10.00   $ 10.00                        
Warrants and rights outstanding         $ 7,860,000                                                          
BRPAC | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Covenant, pledged asset percentage           100.00%                                                        
United Online Software Development (India) Private Limited | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Covenant, pledged asset percentage           65.00%                                                        
MagicJack VocalTec LTD | BRPAC Amended Credit Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Covenant, pledged asset percentage           65.00%                                                        
Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest expense                                         495,000   992,000                      
Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 2.75%                                  
Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Total Term Loans                                     $ 124,584,000     $ 124,584,000                 199,429,000      
Long-term debt, gross                                     135,035,000     135,035,000                 205,569,000      
Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest expense                                     17,236,000   $ 22,977,000 38,890,000 $ 47,415,000                      
Total Term Loans                                     1,323,727,000     1,323,727,000                 1,530,561,000      
Long-term debt, gross                                     $ 1,323,772,000     $ 1,323,772,000                 1,530,656,000      
Oaktree Term Loan | Oaktree Warrants                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Warrants issued with the exchange (in shares)         1,832,290                                                          
Exercise price per share (in dollars per share)         $ 5.14                                                          
Oaktree Term Loan | Minimum | Oaktree Warrants                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Class of warrant or right, number of securities called by warrants or rights, percentage         6.00%                                                          
Oaktree Term Loan | Maximum | Oaktree Warrants                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Class of warrant or right, number of securities called by warrants or rights, percentage         19.90%                                                          
Oaktree Term Loan | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term         91 days                                                          
Borrowing capacity credit facility         $ 10,000,000                                                          
6.375% Senior Notes due 2025 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest rate                                     6.375%   6.375% 6.375% 6.375%           6.375%          
Repayments of long-term debt                                             $ 1,130,000                      
Long-term debt, gross                                     $ 0     $ 0                 145,211,000      
5.50% Senior Notes due 2026 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest rate                                     5.50%     5.50%                        
Long-term debt, gross                                     $ 101,378,000     $ 101,378,000                 216,662,000      
Targus/FGI Credit Agreement | Subordinated Debt | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Principal amount $ 10,000,000                                             $ 5,000,000                    
Lingo Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest expense                                         $ 1,413,000 62,000 2,885,000                      
Nomura Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Telecommunication financings             $ 10,000,000                                                      
Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Outstanding notes payable                     $ 85,146,000                                              
Line of credit, outstanding                     100,000,000                                              
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                     388,127,000     $ 347,877,000                                   $ 469,750,000    
Revolving credit facility                           342,000,000                                        
Line of credit facility, interest and fee, amount                           5,877,000                                        
Dividends, reserve                           $ 65,000,000                                        
Quarterly installments for term loan                     85,857,000                                              
Debt instrument, periodic payment, interest                     711,000                                              
Debt instrument, loan fees incurred amount                     5,869,000                                              
Debt instrument, loan fees incurred included to principal amount                     $ 3,523,000                                              
Covenant, pledged asset percentage                                                           100.00%        
Loans receivable, at fair value                                                             112,454,000      
Loans receivable, at fair value                                                             90,103,000      
Total securities and other investments owned                                                             228,292,000      
Securities and other investments owned, at fair value                                                             282,325,000      
Nomura Term Loan | Line of Credit | Base Rate | Variable Rate Component Three                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     6.00%                                              
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component One                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     7.00%                                              
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Two                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     6.00%                                              
Nomura Term Loan | Line of Credit | Adjusted Term SOFR | Variable Rate Component Four                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     5.00%                                              
Nomura Term Loan | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Two                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     1.50%                                              
Nomura Term Loan | Line of Credit | Paid-in-Kind Interest | Variable Rate Component Four                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                     1.50%                                              
Term Loan | Revolving Credit Facility                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Total Term Loans                                                             117,292,000      
Interest and fee income, other loans                                         6,173,000 2,457,000 12,689,000                      
Net of unamortized debt issue costs                                                             5,246,000      
Term Loan | BRPI Acquisition Co LLC | BRPAC Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Interest expense                                     1,561,000   914,000 3,151,000 1,974,000                      
Total Term Loans                                                             29,774,000      
Net of unamortized debt issue costs                                                             332,000      
Fifth Amendment                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate             5.50%                                                      
Principal amount             $ 25,000,000                                                      
Fourth Amendment | BRPAC Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Principal amount                                 $ 75,000,000                                  
Fourth Amendment | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum | BRPAC Term Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 3.50%                                  
Secured Debt | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Warrants and rights outstanding                                     1,600,000     1,600,000                        
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term         3 years                                                          
Borrowing capacity credit facility         $ 125,000,000                                                          
Debt instrument, variable interest rate, type [Extensible Enumeration]         Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                          
Debt instrument, closing fee         3.00%                                                          
Debt instrument, exit fee         5.00%                                                          
Interest expense                                     4,578,000     7,759,000                        
Long-term debt, gross                                     63,035,000     63,035,000                 0      
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Line of credit, outstanding                                     125,000,000     125,000,000                        
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Maximum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Line of credit, outstanding                                     62,500,000     62,500,000                        
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate         8.00%                                                          
Secured Debt | Oaktree Term Loan | Line of Credit | Base Rate                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate         7.00%                                                          
Secured Debt | Targus Revolver Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                             5 years                                      
Principal amount                             $ 28,000,000                                      
Debt instrument, collateral amount                                     153,285,000     153,285,000                        
Accounts receivable, after allowance for credit loss                                     34,588,000     34,588,000                        
Inventory, net                                     48,482,000     48,482,000                        
Contributions to cure a financial covenant breach                       $ 1,602,000                                            
Debt instrument, repaid, revolver loan advances amount                 $ 2,100,000                                                  
Repayments of long-term debt                 $ 7,500,000                                                  
Secured Debt | Targus/FGI Credit Agreement | Line of Credit | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term 3 years                                                                  
Secured Debt | Lingo Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                               5 years                                    
Long-term debt, gross                               $ 45,000,000     0     0                 52,925,000   $ 73,000,000  
Secured Debt | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Principal amount                         $ 25,000,000                                          
Secured Debt | Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                           4 years       4 years                                
Borrowing capacity credit facility                           $ 500,000,000       $ 300,000,000                                
Long-term debt, gross                                     0     0                 122,538,000      
Secured Debt | Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Liability-classified warrants                                     11,244,000     11,244,000                        
Warrants and rights outstanding                                     7,860,000     7,860,000                        
Principal amount                                                                   $ 148,200,000
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term           5 years                                                        
Borrowing capacity credit facility           $ 80,000,000                                                        
Quarterly installments for term loan           4,000,000                                                        
Line of credit facility, incremental borrowing capacity           $ 40,000,000                                                        
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate           2.75%                                                        
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Maximum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate           3.50%                                                        
Secured Debt | BRPAC Amended Credit Agreement | Line of Credit | Applicable Margin Rate                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate           3.25%                                                        
Secured Debt | BRPAC Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt, gross                                     72,000,000     72,000,000                 30,106,000      
Term Loan Credit Facility | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term         4 months                                                          
Secured loan         $ 35,000,000                                                          
Secured Delayed Draw Term Loan | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, closing fee         2.00%                                                          
Outstanding notes payable                                     4,479,000 $ 30,521,000                            
Delayed Draw Term Loan (DDTL) | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Repayments of debt                                     4,479,000     35,000,000                        
Revolving Credit Facility | Oaktree Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Repayments of debt                                     62,500,000                              
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                             5 years                                      
Borrowing capacity credit facility                             $ 85,000,000                                      
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, deferred amendment fee   $ 100,000                                                                
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Borrowing capacity credit facility       $ 25,000,000                                           $ 30,000,000                
Interest expense                                     380,000   1,086,000 792,000 2,446,000                      
Repayment of revolving line of credit       2,500,000                                                            
Total Term Loans       5,000,000                                                            
Debt instrument, quarterly commitment fees       250,000                                                            
Debt instrument, deferred amendment fee       $ 1,000,000                                                            
Line of credit facility, average outstanding amount                                           14,424,000 23,612,000                      
Line of credit facility, current borrowing capacity                                     2,754,000     2,754,000                 5,361,000      
Long-term debt, gross                                     $ 12,075,000     $ 12,075,000                 $ 16,329,000      
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, deferred amendment fee   $ 850,000 $ 150,000                                                              
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                             4.00%                                      
Revolving Credit Facility | Targus Revolver Loan | Line of Credit | Base Rate | Minimum                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                             3.00%                                      
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Borrowing capacity credit facility $ 30,000,000                                                                  
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate 3.00%                                                                  
Debt instrument, monthly collateral management fee 0.0030                                                                  
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Base Rate | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate 5.25%                                                                  
Revolving Credit Facility | Targus/FGI Credit Agreement | Secured Overnight Financing Rate Adjustment | Subsequent Event                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate 10.00%                                                                  
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                         5 years                                          
Revolving Credit Facility | Bebe Credit Agreement | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Repayments of debt                   $ 22,188,000                                                
Interest expense                                         $ 699,000   $ 1,412,000                      
Repayments of debt expense                   $ 224,000                                                
Revolving Credit Facility | Nomura Term Loan | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, basis spread on variable rate                           6.00%                                        
Revolving Credit Facility | Nomura Term Loan | Line of Credit                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt instrument, term                           4 years       4 years                                
Secured loan                     $ 100,000,000             $ 80,000,000                                
[1] Amounts presented contain results from both continuing and discontinued operations. Refer to Note 4 – Discontinued Operations and Assets Held for Sale for additional information regarding cash flow associated with the results of discontinued operations.