XML 45 R33.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Operating Segments (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Segment Reporting [Abstract]  
Schedule of Segment Reporting Information

The table below presents certain financial information of our operating segments for the three and six months ended June 30, 2021 and 2020 (in thousands):

 

Segment Reporting for the Quarter Ended June 30, 2021

 

     Treatment     Services   Medical   Segments Total   Corporate (1)   Consolidated Total 
Revenue from external customers  $7,706   $8,439    —   $16,145   $—   $16,145 
Intercompany revenues   319    32    —    351    —    — 
Gross profit (negative gross profit)   1,433    (467)   —    966    —    966 
Research and development   43    19    72    134    10    144 
Interest income   —    —    —    —    2    2 
Interest expense   (18)   —    —    (18)   (47)   (65)
Interest expense-financing fees   —    —    —    —    (9)   (9)
Depreciation and amortization   310    85    —    395    5    400 
Segment income (loss) before income taxes   471    (1,292)   (72)   (893)   4,027(2)   3,134 
Income tax expense   3    10    —    13    —    13 
Segment income (loss)   468    (1,302)   (72)   (906)   4,027    3,121 
Expenditures for segment assets   270    10    —    280    9    289(3)

 

Segment Reporting for the Quarter Ended June 30, 2020

 

     Treatment     Services   Medical   Segments Total   Corporate (1)   Consolidated Total 
Revenue from external customers  $7,840   $14,207    —   $22,047   $—   $22,047 
Intercompany revenues   446    5    —    451    —    — 
Gross profit   1,695    1,615    —    3,310    —    3,310 
Research and development   52    46    74    172    37    209 
Interest income   1    —    —    1    27    28 
Interest expense   (28)   (4)   —    (32)   (67)   (99)
Interest expense-financing fees   —    —    —    —    (60)   (60)
Depreciation and amortization   275    84    —    359    5    364 
Segment income (loss) before income taxes   750    1,031    (74)   1,707    (1,456)   251 
Income tax benefit   (9)   —    —    (9)   —    (9)
Segment income (loss)   759    1,031    (74)   1,716    (1,456)   260 
Expenditures for segment assets   320    146    —    466    2    468(4)

 

Segment Reporting for the Six Months Ended June 30, 2021

 

     Treatment     Services   Medical   Segments Total   Corporate (1)   Consolidated Total 
Revenue from external customers  $15,201   $24,077    —   $39,278   $—   $39,278 
Intercompany revenues   979    39    —    1,018    —    — 
Gross profit   2,358    964    —    3,322    —    3,322 
Research and development   90    32    149    271    24    295 
Interest income   —    —    —    —   21    21 
Interest expense   (37)   (8)   —    (45)   (87)   (132)
Interest expense-financing fees   —    —    —    —    (17)   (17)
Depreciation and amortization   620    170    —    790    9    799 
Segment income (loss) before income taxes   352    (737)   (149)   (534)   2,613(2)   2,079 
Income tax (benefit) expense   (14)   10    —    (4)   —    (4)
Segment income (loss)   366    (747)   (149)   (530)   2,613    2,083 
Expenditures for segment assets   627    14    —    641    9    650(3)

 

Segment Reporting for the Six Months Ended June 30, 2020

 

     Treatment     Services   Medical   Segments Total   Corporate (1)   Consolidated Total 
Revenue from external customers  $17,403   $29,504    —   $46,907   $—   $46,907 
Intercompany revenues   653    13    —    666    —    — 
Gross profit   4,440    3,510    —    7,950    —    7,950 
Research and development   145    112    140    397    44    441 
Interest income   1    —    —    1    83    84 
Interest expense   (46)   (10)   —    (56)   (163)   (219)
Interest expense-financing fees   —    —    —    —    (129)   (129)
Depreciation and amortization   539    162    —    701    10    711 
Segment income (loss) before income taxes   2,297    2,349    (140)   4,506    (2,933)   1,573 
Income tax expense   5    —    —    5    —    5 
Segment income (loss)   2,292    2,349    (140)   4,501    (2,933)   1,568 
Expenditures for segment assets   1,000    361    —    1,361    5    1,366(4)

 

(1) Amounts reflect the activity for corporate headquarters not included in the segment information.

 

(2) Amounts includes approximately $5,381,000 of “Gain on extinguishment of debt” recorded in connection with the Company’s PPP Loan which was forgiven by the SBA effective June 15, 2021 (see “Note 8 – Long Term Debt – PPP Loan” for information of this loan forgiveness).

 

(3) Net of financed amount of $0 and $29,000 for the three and six months ended June 30, 2021, respectively.

 

(4) Net of financed amount of $51,000 and $132,000 for the three and six months ended June 30, 2020, respectively.