Banken har afholdt ordinær generalforsamling onsdag, den 23. februar 2011, med dagsorden som tidligere offentliggjort. Referat i henhold til dagsordenens punkter. 1. Til dirigent valgtes repræsentantskabets formand, direktør Jens Møller Nielsen, Ringkøbing. 2. og 3. Bestyrelsesformand Jens Lykke Kjeldsen aflagde bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år. Adm. bankdirektør Bent Naur fremlagde årsrapporten for 2010 til godkendelse. Porteføljemanager Torben Sand, ATP, roste banken for resultaterne og den flotte måde banken var kommet igennem krisen. Sand udtrykte respekt for dette, og stillede to spørgsmål: Kan udbyttebetalingen tages som tegn på, at banken igen vil udbetale udbytte og bringe bankens overkapitalisering længere ned mod andre stærke banker? Vi har bemærket, at banken igen forventer stigende udlån. Andre stærke banker, har haft tilsvarende udmeldinger, hvordan banken vil undgå en presset rentemarginal og ikke lønsomme forretninger? Bestyrelsesformand Jens Lykke Kjeldsen besvarede spørgsmålene: Med hensyn til udbyttebetalingen, kan dette tages som et tegn på, at vi også på dette område føler, at forholdene begynder at være normaliseret. Banken har tiltrukket mange nye kunder på den høje kapitalisering, men vil fortsætte med at udbetale udbytte. Med hensyn til den fremtidige vækst, føler vi, at vi har alle forudsætninger for, at tage markedsandele. Vi er ikke belastet af statslig kapital eller likviditet og har landets laveste omkostningsprocent, hvilket sikrer forudsætningen for lønsum vækst til glæde for kunder og banken. Svend Erik Pedersen fra Dansk Aktionærforening indledte med at rose banken for det flotte årsregnskab. Herefter stillede han spørgsmål til bestyrelsens arbejde for at sikre kompetencer, en passende alderssammensætning og rotation i bestyrelsen, samt direkte valg til bestyrelsen på generalforsamlingen. Bestyrelsesformand Jens Lykke Keldsen svarede, at bestyrelsen hvert år gennemfører en skriftlig evaluering for at sikre et godt kompetenceniveau og en fornuftig sammensætning af bestyrelsen. Banken har ikke følt det relevant at ændre valgproceduren til bestyrelsen så længe banken klarer sig i den bedste del af den danske finansielle sektor Bestyrelsens beretning blev taget til efterretning. Årsrapporten blev godkendt. 4. Det blev vedtaget at anvende årets overskud således: (i tkr.) Anvendes til udbytte 60.480 Anvendes til andre formål 500 Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode 14 Henlægges til overført overskud 195.879 -------- 256.873 -------- 5. Til repræsentantskabet genvalgtes -- Gravers Kjærgaard, Grønbjerg -- Hejne F. Andersen, Ringkøbing -- Jørgen Kolle Sørensen, Hvide Sande -- Ole K. Erlandsen, Herning og der skete nyvalg af -- Anne-Marie Sannerum, Billund 6. Til revisor genvalgtes: -- Revisionsfirmaet PricewaterhouseCoopers, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab. 7. Nedenstående forslag om bemyndigelse til bestyrelsen blev vedtaget: Det foreslås, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til - indtil næste ordinære generalforsamling - inden for gældende lovgivning at lade banken erhverve egne aktier indenfor en samlet pålydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital og således, at aktierne kan erhverves til gældende børskurs +/- 10% 8a. Det blev besluttet, at ændre følgende i bankens vedtægter: Forlængelse af bestyrelsens bemyndigelse til, efter samråd med repræsentantskabet, at udvide aktiekapitalen med nom. 14.210.980 kr. i én eller flere forhøjelser indtil den 24. februar 2016. Bemyndigelsen er i øvrigt på uændrede vilkår. 8b. Forelæggelse af afviklingsordning i henhold til lov om finansiel stabilitet. Generalforsamlingen ønskede ikke at tilkendegive sin holdning til en afviklingsform. 8c. Vedtagelse af opkøbsprogram med henblik på en efterfølgende kapitalnedsættelse. Der etableres et særligt opkøbsprogram, hvorved bestyrelsen inden næste ordinære generalforsamling kan lade banken erhverve op til 100.000 stk. egne aktier à nom. 5 kr. Det særlige opkøbsprogram forudsætter, at aktierne opkøbes til markedskurs. Bestyrelsen bemyndiges til at annullere eller reducere opkøbsprogrammet, såfremt dette vurderes forretningsmæssigt, eller bankens kapitalforhold i øvrigt tilsiger dette. De aktier, der er omfattet af opkøbsprogrammet, erhverves af banken med henblik på senere gennemførelse af en kapitalnedsættelse. Med venlig hilsen Ringkjøbing Landbobank Bent Naur John Fisker