XML 31 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Common Shares (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Common Shares  
Summary of outstanding warrants

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted

 

Weighted

 

 

 

 

 

 

 

 

average

 

average

 

 

 

 

 

 

Warrants

 

exercise price

 

remaining life

 

 

 

 

 

    

outstanding

    

per share

    

(yrs.)

    

Intrinsic value

  

As of December 31, 2017

 

6,514,625

 

$

1.92

 

1.6

 

$

 —

 

As of December 31, 2018

 

6,514,625

 

$

1.92

 

0.6

 

$

 —

 

As of June 30, 2019

 

6,514,625

 

$

1.92

 

0.1

 

$

 —

 

 

Summary of stock-based compensation expense

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended June 30, 

 

Six Months Ended June 30, 

 

 

    

2019

    

2018

    

2019

    

2018

    

Stock options

 

$

81

 

$

54

 

$

131

 

$

200

 

Restricted stock units

 

 

126

 

 

192

 

 

127

 

 

384

 

Deferred share units

 

 

209

 

 

 —

 

 

209

 

 

 —

 

 

 

$

416

 

$

246

 

$

467

 

$

584

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Phantom units

 

$

22

 

$

 —

 

$

44

 

$

 —

 

 

Summary of option activity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted average

 

 

 

 

 

 

 

Weighted average

 

remaining

 

Aggregate

 

 

 

Number of

 

exercise price

 

contractual term

 

intrinsic

 

 

    

options

    

per option

    

(years)

    

value

 

Outstanding - December 31, 2017

 

1,144,500

    

 

0.42

 

1.15

 

$

346

 

Granted

 

1,142,000

 

 

0.71

 

 

 

 

 

 

Exercised

 

(218,600)

 

 

0.39

 

 

 

 

36

 

Cancelled/Forfeited

 

(748,751)

 

 

0.36

 

 

 

 

 —

 

Outstanding - December 31, 2018

 

1,319,149

    

$

0.71

 

3.84

 

$

 1

 

Granted

 

350,000

 

 

0.73

 

 

 

 

 

 

Exercised

 

(127,000)

 

 

0.52

 

 

 

 

29

 

Cancelled/Forfeited

 

(149)

 

 

0.52

 

 

 

 

 —

 

Outstanding - June 30, 2019

 

1,542,000

 

$

0.73

 

3.98

 

$

67

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Exercisable - June 30, 2019

 

877,330

 

$

0.75

 

3.86

 

$

28

 

 

Summary of the status of unvested stock options

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted

 

 

 

 

 

Weighted

 

average

 

 

 

 

 

average

 

remaining

 

 

 

 

 

grant-date

 

amortization

 

 

 

Number of

 

fair value

 

period

 

 

    

options

    

per option

    

(years)

  

Unvested - December 31, 2017

 

246,250

 

 

0.22

 

0.99

 

Granted

 

1,142,000

 

 

0.45

 

 

 

Cancelled/Forfeited

 

(246,250)

 

 

0.22

 

 

 

Vested

 

(382,331)

 

 

0.45

 

 

 

Unvested - December 31, 2018

 

759,669

 

$

0.45

 

1.14

 

Granted

 

350,000

 

 

0.30

 

 

 

Vested

 

(444,999)

 

 

0.41

 

 

 

Unvested - June 30, 2019

 

664,670

 

$

0.40

 

0.99

 

 

Summary of stock option assumptions

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019

    

2018

    

Expected volatility

 

61.1

%

 

77.1

%  

 

Risk-free interest rate

 

2.0

%

 

2.6

%  

 

Expected life (years)

 

2.8

 

 

5.0

 

 

Dividend yield

 

0

%

 

0

%  

 

Forfeiture assumption

 

0

%

 

0

%  

 

 

Summary of restricted stock unit activity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted average

 

 

 

Number

 

grant-date fair

 

 

    

of RSUs

    

value per RSU

 

Unvested - December 31, 2017

 

1,567,907

    

$

0.85

  

Granted

 

319,000

 

 

0.75

 

Cancelled/forfeited

 

(246,683)

 

 

0.90

 

Vested, net of shares withheld

 

(637,554)

 

 

0.88

 

Unvested - December 31, 2018

 

1,002,670

    

$

0.78

  

Granted

 

1,349,000

 

 

0.47

 

Cancelled/forfeited

 

(198,821)

 

 

0.76

 

Vested, net of shares withheld

 

(142,380)

 

 

0.75

 

Unvested - June 30, 2019

 

2,010,469

 

$

0.58

 

 

Summary of deferred stock units

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted average

 

 

 

Number of

 

grant-date fair

 

 

    

DSUs

    

value per DSU

 

Outstanding - December 31, 2018

 

 —

 

 —

 

Granted

 

366,000

 

0.57

 

Outstanding - June 30, 2019

 

366,000

 

0.57

 

 

Summary of phantom units

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Weighted average

 

 

 

 

 

remaining

 

 

 

Number of

 

vesting term

 

 

    

phantom units

    

(years)

 

Unvested - December 31, 2017

 

 —

    

 

 

Granted

 

265,000

 

 

 

Unvested - December 31, 2018

 

265,000

 

1.50

 

Granted

 

 —

 

 

 

Unvested - June 30, 2019

 

265,000

 

1.00