XML 27 R18.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
Loans (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2023
Loans  
Schedule of Major Classifications Of Loans

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30,

2023

 

 

December 31, 2022

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$114,215

 

 

 

114,446

 

Single-family residential

 

 

331,124

 

 

 

322,262

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente non-traditional

 

 

18,907

 

 

 

20,019

 

Commercial

 

 

428,084

 

 

 

406,750

 

Multifamily and farmland

 

 

67,727

 

 

 

65,562

 

Total real estate loans

 

 

960,057

 

 

 

929,039

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

75,450

 

 

 

81,307

 

Farm loans

 

 

428

 

 

 

938

 

Consumer loans

 

 

7,097

 

 

 

6,834

 

All other loans

 

 

14,692

 

 

 

14,490

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

 

1,057,724

 

 

 

1,032,608

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less allowance for credit losses

 

 

(9,789)

 

 

(10,494)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total net loans

 

$1,047,935

 

 

 

1,022,114

 
Age Analysis Of Past Due Loans, By Loan Type

June 30, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Loans 30-89 Days Past Due

 

 

 Loans 90 or More Days Past Due

 

 

 Total Past Due Loans

 

 

 Total Current Loans

 

 

 Total Loans

 

 

 Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$88

 

 

 

-

 

 

 

88

 

 

 

114,127

 

 

 

114,215

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

1,351

 

 

 

426

 

 

 

1,777

 

 

 

329,347

 

 

 

331,124

 

 

 

-

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente non-traditional

 

 

630

 

 

 

117

 

 

 

747

 

 

 

18,160

 

 

 

18,907

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

485

 

 

 

-

 

 

 

485

 

 

 

427,599

 

 

 

428,084

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

67,727

 

 

 

67,727

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

2,554

 

 

 

543

 

 

 

3,097

 

 

 

956,960

 

 

 

960,057

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

95

 

 

 

-

 

 

 

95

 

 

 

75,355

 

 

 

75,450

 

 

 

-

 

Farm loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

428

 

 

 

428

 

 

 

-

 

Consumer loans

 

 

59

 

 

 

2

 

 

 

61

 

 

 

7,036

 

 

 

7,097

 

 

 

-

 

All other loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14,692

 

 

 

14,692

 

 

 

-

 

Total loans

 

$2,708

 

 

 

545

 

 

 

3,253

 

 

 

1,054,471

 

 

 

1,057,724

 

 

 

-

 

December 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Loans 30-89 Days Past Due

 

 

 Loans 90 or More Days Past Due

 

 

 Total Past Due Loans

 

 

 Total Current Loans

 

 

 Total Loans

 

 

 Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$363

 

 

 

-

 

 

 

363

 

 

 

114,083

 

 

 

114,446

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

4,318

 

 

 

256

 

 

 

4,574

 

 

 

317,688

 

 

 

322,262

 

 

 

-

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente non-traditional

 

 

2,977

 

 

 

264

 

 

 

3,241

 

 

 

16,778

 

 

 

20,019

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

306

 

 

 

-

 

 

 

306

 

 

 

406,444

 

 

 

406,750

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

65,562

 

 

 

65,562

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

7,964

 

 

 

520

 

 

 

8,484

 

 

 

920,555

 

 

 

929,039

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

81,304

 

 

 

81,307

 

 

 

-

 

Farm loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

938

 

 

 

938

 

 

 

-

 

Consumer loans

 

 

71

 

 

 

-

 

 

 

71

 

 

 

6,763

 

 

 

6,834

 

 

 

-

 

All other loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

14,490

 

 

 

14,490

 

 

 

-

 

Total loans

 

$8,038

 

 

 

520

 

 

 

8,558

 

 

 

1,024,050

 

 

 

1,032,608

 

 

 

-

 
Non-accrual Loans

 

 

 CECL Methodology

 

 

 Incurred Loss Methodology 

 

 

 

June 30,

2023

 

 

December 31, 2022

 

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Total

 

 

 Total

 

 

 

 With No

 

 

 With

 

 

 Nonaccrual 

 

 

 Nonaccrual 

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

 Loans

 

 

 Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$49

 

 

 

-

 

 

 

49

 

 

 

53

 

Single-family residential

 

 

1,952

 

 

 

-

 

 

 

1,952

 

 

 

1,914

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente non-traditional

 

 

1,419

 

 

 

-

 

 

 

1,419

 

 

 

1,532

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

129

 

     Multifamily and farmland

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

83

 

 

 

91

 

Total real estate loans

 

 

3,503

 

 

 

-

 

 

 

3,503

 

 

 

3,719

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

54

 

 

 

-

 

Consumer loans

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

9

 

Total

 

$3,561

 

 

 

-

 

 

 

3,561

 

 

 

3,728

 
Amortized cost basis

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 Term Extension

 

 

 

Amortized Cost Basis at June 30, 2023

 

 

% of Loan Class

 

Loan class:

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

 

157

 

 

 

0.05%

Commercial real estate

 

 

680

 

 

 

0.16%

Total

 

$837

 

 

 

 

 
Performance of loans

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Payment Status (Amortized Cost Basis)

 

 

 

Current

 

 

30 - 89 Days Past Due

 

 

90 + Days Past Due

 

Loan type:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-family residential

 

 

157

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial real estate

 

 

680

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$837

 

 

 

-

 

 

 

-

 
Impaired Loans

December 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Unpaid Contractual Principal Balance

 

 

 Recorded Investment With No Allowance

 

 

 Recorded Investment With Allowance

 

 

 Recorded Investment in Impaired Loans

 

 

 Related Allowance

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$110

 

 

 

-

 

 

 

110

 

 

 

110

 

 

 

2

 

Single-family residential

 

 

3,912

 

 

 

236

 

 

 

3,300

 

 

 

3,536

 

 

 

60

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente non-traditional

 

 

10,441

 

 

 

-

 

 

 

9,748

 

 

 

9,748

 

 

 

611

 

Commercial

 

 

1,785

 

 

 

421

 

 

 

1,346

 

 

 

1,767

 

 

 

9

 

Multifamily and farmland

 

 

104

 

 

 

-

 

 

 

91

 

 

 

91

 

 

 

-

 

Total impaired real estate loans

 

 

16,352

 

 

 

657

 

 

 

14,595

 

 

 

15,252

 

 

 

682

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

116

 

 

 

-

 

 

 

116

 

 

 

116

 

 

 

1

 

Consumer loans

 

 

11

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

9

 

 

 

-

 

Total impaired loans

 

$16,479

 

 

 

657

 

 

 

14,720

 

 

 

15,377

 

 

 

683

 
Summary of average impaired loans balance

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Three months ended

 

 

 Six months ended

 

 

 Twelve months ended

 

 

 

June 30, 2022

 

 

June 30, 2022

 

 

December 31, 2022

 

 

 

 Average Balance

 

 

 Interest Income Recognized

 

 

 Average Balance

 

 

 Interest Income Recognized

 

 

 Average Balance

 

 

 Interest Income Recognized

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$65

 

 

 

1

 

 

 

91

 

 

 

1

 

 

 

75

 

 

 

8

 

Single-family residential

 

 

1,231

 

 

 

51

 

 

 

6,100

 

 

 

57

 

 

 

5,194

 

 

 

194

 

Single-family residential -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Banco de la Gente stated income

 

 

13,273

 

 

 

135

 

 

 

10,835

 

 

 

160

 

 

 

8,757

 

 

 

552

 

Commercial

 

 

1,984

 

 

 

26

 

 

 

2,682

 

 

 

29

 

 

 

1,916

 

 

 

93

 

Multifamily and farmland

 

 

100

 

 

 

1

 

 

 

113

 

 

 

1

 

 

 

96

 

 

 

5

 

Total impaired real estate loans

 

 

16,653

 

 

 

214

 

 

 

19,821

 

 

 

248

 

 

 

16,038

 

 

 

852

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial loans

 

 

151

 

 

 

2

 

 

 

315

 

 

 

5

 

 

 

137

 

 

 

8

 

Consumer loans

 

 

16

 

 

 

1

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

2

 

Total impaired loans

 

$16,820

 

 

 

217

 

 

 

20,151

 

 

 

253

 

 

 

16,190

 

 

 

862

 
Changes In The Allowance For Loan Losses

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Single-Family Residential - Banco de la Gente non-traditional

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Three months ended June 30, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$5,253

 

 

 

3,077

 

 

 

181

 

 

 

2,244

 

 

 

298

 

 

 

348

 

 

 

1

 

 

 

290

 

 

 

-

 

 

 

11,692

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35)

 

 

-

 

 

 

(142)

 

 

-

 

 

 

(177)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

111

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

23

 

 

 

-

 

 

 

158

 

Provision (recovery) for unfunded commitments

 

 

163

 

 

 

21

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

184

 

Provision (recovery) for loan losses

 

 

(22)

 

 

(2)

 

 

2

 

 

 

120

 

 

 

(10)

 

 

31

 

 

 

1

 

 

 

71

 

 

 

-

 

 

 

191

 

Ending balance

 

$5,394

 

 

 

3,207

 

 

 

183

 

 

 

2,365

 

 

 

288

 

 

 

367

 

 

 

2

 

 

 

242

 

 

 

-

 

 

 

12,048

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Six months ended June 30, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$1,415

 

 

 

2,322

 

 

 

763

 

 

 

3,207

 

 

 

164

 

 

 

657

 

 

 

-

 

 

 

214

 

 

 

1,752

 

 

 

10,494

 

Adjustment for CECL implementation

 

 

3,781

 

 

 

715

 

 

 

(576)

 

 

(986)

 

 

115

 

 

 

(295)

 

 

2

 

 

 

54

 

 

 

(1,752)

 

 

1,058

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(35)

 

 

-

 

 

 

(308)

 

 

-

 

 

 

(343)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

123

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

-

 

 

 

82

 

 

 

-

 

 

 

240

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Provision (recovery) for unfunded commitments

 

 

(30)

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

(2)

 

 

-

 

 

 

(18)

Provision (recovery) for loan losses

 

 

228

 

 

 

34

 

 

 

(4)

 

 

141

 

 

 

9

 

 

 

8

 

 

 

(1)

 

 

202

 

 

 

-

 

 

 

617

 

Ending balance

 

$5,394

 

 

 

3,207

 

 

 

183

 

 

 

2,365

 

 

 

288

 

 

 

367

 

 

 

2

 

 

 

242

 

 

 

-

 

 

 

12,048

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,228

 

 

 

3,119

 

 

 

183

 

 

 

2,365

 

 

 

288

 

 

 

367

 

 

 

1

 

 

 

238

 

 

 

-

 

 

 

9,789

 

Allowance for credit losses loan commitments

 

 

2,166

 

 

 

88

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

2,259

 

Total allowance for credit losses

 

$5,394

 

 

 

3,207

 

 

 

183

 

 

 

2,365

 

 

 

288

 

 

 

367

 

 

 

2

 

 

 

242

 

 

 

-

 

 

 

12,048

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Single-Family Residential - Banco de la Gente Non-traditional

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Six months ended June 30, 2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$1,193

 

 

 

2,013

 

 

 

864

 

 

 

2,234

 

 

 

150

 

 

 

711

 

 

 

-

 

 

 

110

 

 

 

2,080

 

 

 

9,355

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

(31)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7)

 

 

-

 

 

 

(246)

 

 

-

 

 

 

(284)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

127

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

55

 

 

 

-

 

 

 

51

 

 

 

-

 

 

 

237

 

Provision

 

 

79

 

 

 

62

 

 

 

(51)

 

 

918

 

 

 

7

 

 

 

(126)

 

 

-

 

 

 

301

 

 

 

(709)

 

 

481

 

Ending balance

 

$1,272

 

 

 

2,171

 

 

 

813

 

 

 

3,156

 

 

 

157

 

 

 

633

 

 

 

-

 

 

 

216

 

 

 

1,371

 

 

 

9,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended June 30, 2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$1,163

 

 

 

2,095

 

 

 

841

 

 

 

3,011

 

 

 

147

 

 

 

646

 

 

 

-

 

 

 

128

 

 

 

1,395

 

 

 

9,426

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(3)

 

 

-

 

 

 

(121)

 

 

-

 

 

 

(124)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

36

 

 

 

-

 

 

 

29

 

 

 

-

 

 

 

77

 

Provision

 

 

109

 

 

 

66

 

 

 

(28)

 

 

143

 

 

 

10

 

 

 

(46)

 

 

-

 

 

 

180

 

 

 

(24)

 

 

410

 

Ending balance

 

$1,272

 

 

 

2,171

 

 

 

813

 

 

 

3,156

 

 

 

157

 

 

 

633

 

 

 

-

 

 

 

216

 

 

 

1,371

 

 

 

9,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for loan losses at June 30, 2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance: individually

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

evaluated for impairment

 

$-

 

 

 

37

 

 

 

640

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

683

 

Ending balance: collectively

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

evaluated for impairment

 

 

1,272

 

 

 

2,134

 

 

 

173

 

 

 

3,150

 

 

 

157

 

 

 

633

 

 

 

-

 

 

 

216

 

 

 

1,371

 

 

 

9,106

 

Ending balance

 

$1,272

 

 

 

2,171

 

 

 

813

 

 

 

3,156

 

 

 

157

 

 

 

633

 

 

 

-

 

 

 

216

 

 

 

1,371

 

 

 

9,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans at June 30, 2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance

 

$103,241

 

 

 

292,685

 

 

 

21,378

 

 

 

386,368

 

 

 

62,687

 

 

 

70,691

 

 

 

1,006

 

 

 

21,417

 

 

 

-

 

 

 

959,473

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ending balance: individually

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

evaluated for impairment

 

$-

 

 

 

845

 

 

 

9,214

 

 

 

1,413

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11,472

 

Ending balance: collectively

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

evaluated for impairment

 

$103,241

 

 

 

291,840

 

 

 

12,164

 

 

 

384,955

 

 

 

62,687

 

 

 

70,691

 

 

 

1,006

 

 

 

21,417

 

 

 

-

 

 

 

948,001

 
Credit Risk Profile Of Each Loan Type Based On Internally Assigned Risk Grade

December 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Single-Family Residential - Banco de la Gente non-traditional

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer

 

 

All Other

 

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$114,282

 

 

 

317,850

 

 

 

16,410

 

 

 

402,236

 

 

 

65,348

 

 

 

80,596

 

 

 

938

 

 

 

6,818

 

 

 

14,345

 

 

 

1,018,823

 

Watch

 

 

54

 

 

 

922

 

 

 

1,136

 

 

 

3,963

 

 

 

123

 

 

 

711

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

145

 

 

 

7,055

 

Substandard

 

 

110

 

 

 

3,490

 

 

 

2,473

 

 

 

551

 

 

 

91

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

15

 

 

 

-

 

 

 

6,730

 

Total

 

$114,446

 

 

 

322,262

 

 

 

20,019

 

 

 

406,750

 

 

 

65,562

 

 

 

81,307

 

 

 

938

 

 

 

6,834

 

 

 

14,490

 

 

 

1,032,608

 
Schedule of credit quality indicator

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

(dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

June 30, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$13,426

 

 

 

66,208

 

 

 

18,146

 

 

 

7,142

 

 

 

2,068

 

 

 

4,750

 

 

 

2,334

 

 

 

-

 

 

 

114,074

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

42

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

99

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

99

 

Total Construction and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

land development

 

$13,426

 

 

 

66,208

 

 

 

18,146

 

 

 

7,142

 

 

 

2,068

 

 

 

4,891

 

 

 

2,334

 

 

 

-

 

 

 

114,215

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$20,280

 

 

 

70,055

 

 

 

46,318

 

 

 

25,809

 

 

 

13,811

 

 

 

52,627

 

 

 

98,548

 

 

 

-

 

 

 

327,448

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

91

 

 

 

378

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

469

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,763

 

 

 

444

 

 

 

-

 

 

 

3,207

 

Total single family

 

$20,280

 

 

 

70,055

 

 

 

46,318

 

 

 

25,809

 

 

 

13,902

 

 

 

55,768

 

 

 

98,992

 

 

 

-

 

 

 

331,124

 

Single family-Banco de la

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gente non-traditional

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,515

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,515

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

430

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

430

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,962

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,962

 

Total Banco de la Gente

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

non-traditional

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,907

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

18,907

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$26,532

 

 

 

110,957

 

 

 

78,023

 

 

 

71,100

 

 

 

31,987

 

 

 

104,313

 

 

 

1,039

 

 

 

-

 

 

 

423,951

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

119

 

 

 

-

 

 

 

3,599

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,718

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

415

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

415

 

Total commercial

 

$26,532

 

 

 

110,957

 

 

 

78,023

 

 

 

71,634

 

 

 

31,987

 

 

 

107,912

 

 

 

1,039

 

 

 

-

 

 

 

428,084

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$7,103

 

 

 

16,861

 

 

 

22,227

 

 

 

6,515

 

 

 

3,279

 

 

 

10,933

 

 

 

610

 

 

 

-

 

 

 

67,528

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

116

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

116

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

83

 

Total multifamily and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

farmland

 

$7,103

 

 

 

16,861

 

 

 

22,227

 

 

 

6,515

 

 

 

3,279

 

 

 

11,132

 

 

 

610

 

 

 

-

 

 

 

67,727

 

Total real estate loans

 

$67,341

 

 

 

264,081

 

 

 

164,714

 

 

 

111,100

 

 

 

51,236

 

 

 

198,610

 

 

 

102,975

 

 

 

-

 

 

 

960,057

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$5,347

 

 

 

17,046

 

 

 

4,841

 

 

 

4,332

 

 

 

3,010

 

 

 

13,290

 

 

 

27,307

 

 

 

-

 

 

 

75,173

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

105

 

 

 

117

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

223

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

54

 

 

 

-

 

 

 

54

 

Total Commercial

 

$5,347

 

 

 

17,046

 

 

 

4,841

 

 

 

4,332

 

 

 

3,115

 

 

 

13,407

 

 

 

27,362

 

 

 

-

 

 

 

75,450

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$49

 

 

 

49

 

 

 

98

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

59

 

 

 

156

 

 

 

-

 

 

 

428

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$49

 

 

 

49

 

 

 

98

 

 

 

-

 

 

 

17

 

 

 

59

 

 

 

156

 

 

 

-

 

 

 

428

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$1,611

 

 

 

1,773

 

 

 

626

 

 

 

304

 

 

 

96

 

 

 

95

 

 

 

2,582

 

 

 

-

 

 

 

7,087

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

10

 

Total consumer

 

$1,611

 

 

 

1,773

 

 

 

629

 

 

 

306

 

 

 

96

 

 

 

96

 

 

 

2,586

 

 

 

-

 

 

 

7,097

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$-

 

 

 

5,890

 

 

 

522

 

 

 

442

 

 

 

770

 

 

 

4,251

 

 

 

2,676

 

 

 

-

 

 

 

14,551

 

Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

65

 

 

 

-

 

 

 

141

 

Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$-

 

 

 

5,890

 

 

 

522

 

 

 

442

 

 

 

770

 

 

 

4,327

 

 

 

2,741

 

 

 

-

 

 

 

14,692

 

Total loans not secured

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

by real estate

 

$7,007

 

 

 

24,758

 

 

 

6,090

 

 

 

5,080

 

 

 

3,998

 

 

 

17,889

 

 

 

32,845

 

 

 

-

 

 

 

97,667

 

Total loans

 

$74,348

 

 

 

288,839

 

 

 

170,804

 

 

 

116,180

 

 

 

55,234

 

 

 

216,499

 

 

 

135,820

 

 

 

-

 

 

 

1,057,724

 

Current period gross charge-offs

 

$-

 

 

 

34

 

 

 

67

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

239

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

343