XML 32 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1.u1
Loans (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2024
Loans  
Major classifications of loans

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

2024

 

 

December 31,

2023

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$129,284

 

 

 

136,401

 

Single-family residential

 

 

375,621

 

 

 

372,825

 

Commercial

 

 

438,683

 

 

 

425,820

 

Multifamily and farmland

 

 

71,545

 

 

 

63,042

 

Total real estate loans

 

 

1,015,133

 

 

 

998,088

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

68,138

 

 

 

70,544

 

Farm

 

 

534

 

 

 

550

 

Consumer

 

 

6,643

 

 

 

6,966

 

All other

 

 

16,222

 

 

 

16,918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total loans

 

 

1,106,670

 

 

 

1,093,066

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less allowance for credit losses

 

 

(10,847)

 

 

(11,041)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total net loans

 

$1,095,823

 

 

 

1,082,025

 
Age analysis of past due loans, by loan type

March 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans 30-

89 Days

Past Due

 

 

 Nonaccrual

 

 

 Total Past Due Loans

 

 

 Total Current Loans

 

 

 Total Loans

 

 

 Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

43

 

 

 

43

 

 

 

129,241

 

 

 

129,284

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

5,787

 

 

 

3,323

 

 

 

9,110

 

 

 

366,511

 

 

 

375,621

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

915

 

 

 

-

 

 

 

915

 

 

 

437,768

 

 

 

438,683

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

72

 

 

 

72

 

 

 

71,473

 

 

 

71,545

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

6,702

 

 

 

3,438

 

 

 

10,140

 

 

 

1,004,993

 

 

 

1,015,133

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

143

 

 

 

552

 

 

 

695

 

 

 

67,443

 

 

 

68,138

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

534

 

 

 

534

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

29

 

 

 

1

 

 

 

30

 

 

 

6,613

 

 

 

6,643

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,222

 

 

 

16,222

 

 

 

-

 

Total loans

 

$6,874

 

 

 

3,991

 

 

 

10,865

 

 

 

1,095,805

 

 

 

1,106,670

 

 

 

-

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Loans 30-

 89 Days

Past Due

 

 

 Nonaccrual

 

 

 Total Past Due Loans

 

 

 Total Current Loans

 

 

 Total Loans

 

 

 Accruing Loans 90 or More Days Past Due

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$5

 

 

 

45

 

 

 

50

 

 

 

136,351

 

 

 

136,401

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

3,761

 

 

 

3,302

 

 

 

7,063

 

 

 

365,762

 

 

 

372,825

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

425,807

 

 

 

425,820

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

76

 

 

 

62,966

 

 

 

63,042

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

3,779

 

 

 

3,423

 

 

 

7,202

 

 

 

990,886

 

 

 

998,088

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

125

 

 

 

463

 

 

 

588

 

 

 

69,956

 

 

 

70,544

 

 

 

-

 

Farm

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

1

 

 

 

549

 

 

 

550

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

63

 

 

 

6,903

 

 

 

6,966

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

16,918

 

 

 

16,918

 

 

 

-

 

Total loans

 

$3,967

 

 

 

3,887

 

 

 

7,854

 

 

 

1,085,212

 

 

 

1,093,066

 

 

 

-

 
Non-accrual loans

 

 

March 31, 2024

 

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Total

 

 

 

 With No

 

 

 With

 

 

 Nonaccrual 

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

 Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$43

 

 

 

-

 

 

 

43

 

Single-family residential

 

 

3,197

 

 

 

126

 

 

 

3,323

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

     Multifamily and farmland

 

 

72

 

 

 

-

 

 

 

72

 

Total real estate loans

 

 

3,312

 

 

 

126

 

 

 

3,438

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

254

 

 

 

298

 

 

 

552

 

Consumer

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

Total

 

$3,567

 

 

 

424

 

 

 

3,991

 

 

 

December 31, 2023

 

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Nonaccrual Loans

 

 

 Total

 

 

 

 With No

 

 

 With

 

 

 Nonaccrual 

 

(Dollars in thousands)

 

Allowance

 

 

Allowance

 

 

 Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$45

 

 

 

-

 

 

 

45

 

Single-family residential

 

 

3,302

 

 

 

-

 

 

 

3,302

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

     Multifamily and farmland

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

76

 

Total real estate loans

 

 

3,423

 

 

 

-

 

 

 

3,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

31

 

 

 

432

 

 

 

463

 

Consumer

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

Total

 

$3,455

 

 

 

432

 

 

 

3,887

 
Amortized cost basis of the loans to borrowers

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 Term Extension

 

 

 

Amortized Cost Basis at March 31, 2024

 

 

% of Loan Class

 

Loan class:

 

 

 

 

 

 

Commercial not secured by real estate

 

 

73

 

 

 

0.11%

Total

 

$73

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 Term Extension

 

 

 

Amortized Cost Basis at March 31, 2023

 

 

% of Loan Class

 

Loan class:

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

686

 

 

 

0.17%

Total

 

$686

 

 

 

 

 
Financial effect of modifications made to borrowers

March 31, 2024

 Term Extension

Loan Class

Financial Effect

Commercial real estate

Line of credit converted to amortizing term loan.

March 31, 2023

 Term Extension

Loan Class

Financial Effect

Commercial real estate

Extended existing amortization from 148 months to 173 months to keep existing payment the same with the current market rate.
Schedule Of Financial difficulty of performance of loans

March 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Payment Status (Amortized Cost Basis)

 

 

 

Current

 

 

30 - 89 Days Past Due

 

 

90 + Days Past Due

 

Loan type:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

73

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$73

 

 

 

-

 

 

 

-

 

March 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 Payment Status (Amortized Cost Basis)

 

 

 

Current

 

 

30 - 89 Days Past Due

 

 

90 + Days Past Due

 

Loan type:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

686

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total

 

$686

 

 

 

-

 

 

 

-

 
Changes in the allowance for loan losses

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Total

 

Three months ended March 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$3,913

 

 

 

3,484

 

 

 

2,317

 

 

 

268

 

 

 

812

 

 

 

2

 

 

 

245

 

 

 

11,041

 

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(446)

 

 

-

 

 

 

(210)

 

 

(656)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

56

 

 

 

201

 

 

 

-

 

 

 

6

 

 

 

-

 

 

 

36

 

 

 

299

 

Provision (recovery) for

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  loan losses (1)

 

 

(233)

 

 

57

 

 

 

(173)

 

 

45

 

 

 

300

 

 

 

-

 

 

 

167

 

 

 

163

 

Ending balance

 

$3,680

 

 

 

3,597

 

 

 

2,345

 

 

 

313

 

 

 

672

 

 

 

2

 

 

 

238

 

 

 

10,847

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,680

 

 

 

3,597

 

 

 

2,345

 

 

 

313

 

 

 

672

 

 

 

2

 

 

 

238

 

 

 

10,847

 

Allowance for credit losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

loan commitments

 

 

1,692

 

 

 

5

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

1,698

 

Total allowance for credit losses

 

$5,372

 

 

 

3,602

 

 

 

2,345

 

 

 

313

 

 

 

672

 

 

 

2

 

 

 

239

 

 

 

12,545

 

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and Land Development

 

 

Single-Family Residential

 

 

Commercial

 

 

Multifamily and Farmland

 

 

Commercial

 

 

Farm

 

 

Consumer and All Other

 

 

Unallocated

 

 

Total

 

Three months ended March 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for credit losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Beginning balance

 

$1,415

 

 

 

3,085

 

 

 

3,207

 

 

 

164

 

 

 

657

 

 

 

-

 

 

 

214

 

 

 

1,752

 

 

 

10,494

 

Adjustment for CECL

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

implementation (1)

 

 

1,584

 

 

 

64

 

 

 

(986)

 

 

115

 

 

 

(295)

 

 

2

 

 

 

48

 

 

 

(1,752)

 

 

(1,220)

Charge-offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(166)

 

 

-

 

 

 

(166)

Recoveries

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

9

 

 

 

-

 

 

 

60

 

 

 

-

 

 

 

82

 

Provision (recovery) for

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  loan losses (1)

 

 

250

 

 

 

31

 

 

 

21

 

 

 

19

 

 

 

(23)

 

 

(1)

 

 

130

 

 

 

-

 

 

 

427

 

Ending balance

 

$3,249

 

 

 

3,191

 

 

 

2,244

 

 

 

298

 

 

 

348

 

 

 

1

 

 

 

286

 

 

 

-

 

 

 

9,617

 

Allowance for credit loss-loans

 

$3,249

 

 

 

3,191

 

 

 

2,244

 

 

 

298

 

 

 

348

 

 

 

1

 

 

 

286

 

 

 

-

 

 

 

9,617

 

Allowance for credit losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

loan commitments

 

 

2,004

 

 

 

67

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

2,075

 

Total allowance for credit losses

 

$5,253

 

 

 

3,258

 

 

 

2,244

 

 

 

298

 

 

 

348

 

 

 

1

 

 

 

290

 

 

 

-

 

 

 

11,692

 
Credit risk profile of each loan type based on internally assigned risk grade

(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2024

 

 

 

Amortized Cost

 

 

Allowance (1)

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

370

 

 

 

126

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

370

 

 

 

126

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

446

 

 

 

223

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$816

 

 

 

349

 
Schedule of credit quality indicator

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

(dollars in thousands)

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

March 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Construction and land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$8,151

 

 

 

41,527

 

 

 

56,601

 

 

 

9,869

 

 

 

6,571

 

 

 

5,110

 

 

 

924

 

 

 

-

 

 

 

128,753

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

447

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

447

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

84

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

84

 

Total Construction and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  land  development

 

$8,151

 

 

 

41,527

 

 

 

56,601

 

 

 

10,316

 

 

 

6,571

 

 

 

5,194

 

 

 

924

 

 

 

-

 

 

 

129,284

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$5,227

 

 

 

32,390

 

 

 

79,539

 

 

 

46,367

 

 

 

23,390

 

 

 

75,395

 

 

 

106,257

 

 

 

-

 

 

 

368,565

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,462

 

 

 

860

 

 

 

-

 

 

 

2,322

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

370

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,991

 

 

 

373

 

 

 

-

 

 

 

4,734

 

Total single family

 

$5,227

 

 

 

32,390

 

 

 

79,909

 

 

 

46,367

 

 

 

23,390

 

 

 

80,848

 

 

 

107,490

 

 

 

-

 

 

 

375,621

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$19,992

 

 

 

46,189

 

 

 

113,557

 

 

 

77,096

 

 

 

61,101

 

 

 

113,221

 

 

 

1,890

 

 

 

-

 

 

 

433,046

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

230

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

115

 

 

 

4,884

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,229

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

408

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

408

 

Total commercial

 

$19,992

 

 

 

46,419

 

 

 

113,557

 

 

 

77,096

 

 

 

61,624

 

 

 

118,105

 

 

 

1,890

 

 

 

-

 

 

 

438,683

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$216

 

 

 

8,892

 

 

 

21,451

 

 

 

21,335

 

 

 

6,467

 

 

 

12,725

 

 

 

340

 

 

 

-

 

 

 

71,426

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

46

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

46

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73

 

Total multifamily and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  farmland

 

$216

 

 

 

8,892

 

 

 

21,451

 

 

 

21,335

 

 

 

6,467

 

 

 

12,844

 

 

 

340

 

 

 

-

 

 

 

71,545

 

Total real estate loans

 

$33,586

 

 

 

129,228

 

 

 

271,518

 

 

 

155,114

 

 

 

98,052

 

 

 

216,991

 

 

 

110,644

 

 

 

-

 

 

 

1,015,133

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$2,464

 

 

 

8,737

 

 

 

13,570

 

 

 

4,332

 

 

 

2,381

 

 

 

13,711

 

 

 

21,270

 

 

 

-

 

 

 

66,465

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

627

 

 

 

-

 

 

 

73

 

 

 

286

 

 

 

134

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1,121

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

31

 

 

 

521

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

552

 

Total Commercial

 

$2,464

 

 

 

9,395

 

 

 

14,091

 

 

 

4,405

 

 

 

2,667

 

 

 

13,845

 

 

 

21,271

 

 

 

-

 

 

 

68,138

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$-

 

 

 

195

 

 

 

40

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

212

 

 

 

-

 

 

 

534

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$-

 

 

 

195

 

 

 

40

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

19

 

 

 

212

 

 

 

-

 

 

 

534

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$453

 

 

 

1,967

 

 

 

1,150

 

 

 

306

 

 

 

178

 

 

 

116

 

 

 

2,467

 

 

 

-

 

 

 

6,637

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

5

 

Total consumer

 

$453

 

 

 

1,967

 

 

 

1,150

 

 

 

307

 

 

 

178

 

 

 

117

 

 

 

2,471

 

 

 

-

 

 

 

6,643

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$392

 

 

 

-

 

 

 

6,360

 

 

 

450

 

 

 

257

 

 

 

3,422

 

 

 

5,206

 

 

 

-

 

 

 

16,087

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

73

 

 

 

62

 

 

 

-

 

 

 

135

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$392

 

 

 

-

 

 

 

6,360

 

 

 

450

 

 

 

257

 

 

 

3,495

 

 

 

5,268

 

 

 

-

 

 

 

16,222

 

Total loans not secured

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   by real estate

 

$3,309

 

 

 

11,557

 

 

 

21,641

 

 

 

5,230

 

 

 

3,102

 

 

 

17,476

 

 

 

29,222

 

 

 

-

 

 

 

91,537

 

Total loans

 

$36,895

 

 

 

140,785

 

 

 

293,159

 

 

 

160,344

 

 

 

101,154

 

 

 

234,467

 

 

 

139,866

 

 

 

-

 

 

 

1,106,670

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

(dollars in thousands)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Real Estate Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Construction and land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    development

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$40,034

 

 

 

71,429

 

 

 

10,736

 

 

 

6,692

 

 

 

1,721

 

 

 

3,914

 

 

 

1,337

 

 

 

-

 

 

 

135,863

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

448

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

448

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

90

 

Total Construction and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  land  development

 

$40,034

 

 

 

71,429

 

 

 

11,184

 

 

 

6,692

 

 

 

1,721

 

 

 

4,004

 

 

 

1,337

 

 

 

-

 

 

 

136,401

 

Single family

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$32,333

 

 

 

76,326

 

 

 

47,490

 

 

 

24,813

 

 

 

12,984

 

 

 

64,847

 

 

 

106,962

 

 

 

-

 

 

 

365,755

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

89

 

 

 

1,389

 

 

 

860

 

 

 

-

 

 

 

2,338

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

11

 

 

 

4,342

 

 

 

379

 

 

 

-

 

 

 

4,732

 

Total single family

 

$32,333

 

 

 

76,326

 

 

 

47,490

 

 

 

24,813

 

 

 

13,084

 

 

 

70,578

 

 

 

108,201

 

 

 

-

 

 

 

372,825

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$45,755

 

 

 

109,255

 

 

 

78,645

 

 

 

61,973

 

 

 

29,579

 

 

 

92,753

 

 

 

2,158

 

 

 

-

 

 

 

420,118

 

        Watch

 

 

232

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

116

 

 

 

-

 

 

 

4,943

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,291

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

411

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

411

 

Total commercial

 

$45,987

 

 

 

109,255

 

 

 

78,645

 

 

 

62,500

 

 

 

29,579

 

 

 

97,696

 

 

 

2,158

 

 

 

-

 

 

 

425,820

 

Multifamily and farmland

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$7,987

 

 

 

13,286

 

 

 

21,512

 

 

 

6,624

 

 

 

3,158

 

 

 

9,851

 

 

 

501

 

 

 

-

 

 

 

62,919

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

47

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

76

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

76

 

Total multifamily and

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  farmland

 

$7,987

 

 

 

13,286

 

 

 

21,512

 

 

 

6,624

 

 

 

3,158

 

 

 

9,974

 

 

 

501

 

 

 

-

 

 

 

63,042

 

Total real estate loans

 

$126,341

 

 

 

270,296

 

 

 

158,831

 

 

 

100,629

 

 

 

47,542

 

 

 

182,252

 

 

 

112,197

 

 

 

-

 

 

 

998,088

 

Loans not secured by real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$9,561

 

 

 

14,122

 

 

 

4,841

 

 

 

2,942

 

 

 

2,232

 

 

 

12,030

 

 

 

23,411

 

 

 

-

 

 

 

69,139

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

57

 

 

 

102

 

 

 

783

 

 

 

-

 

 

 

942

 

        Substandard

 

 

31

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

31

 

        Loss

 

 

-

 

 

 

82

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

350

 

 

 

 

 

 

 

432

 

Total Commercial

 

$9,592

 

 

 

14,204

 

 

 

4,841

 

 

 

2,942

 

 

 

2,289

 

 

 

12,132

 

 

 

24,544

 

 

 

-

 

 

 

70,544

 

Farm

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$198

 

 

 

42

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

27

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

550

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total farm

 

$198

 

 

 

42

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

27

 

 

 

199

 

 

 

-

 

 

 

550

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$2,262

 

 

 

1,352

 

 

 

404

 

 

 

222

 

 

 

72

 

 

 

58

 

 

 

2,591

 

 

 

-

 

 

 

6,961

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

5

 

Total consumer

 

$2,262

 

 

 

1,352

 

 

 

406

 

 

 

222

 

 

 

72

 

 

 

58

 

 

 

2,594

 

 

 

-

 

 

 

6,966

 

All other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Pass

 

$79

 

 

 

6,401

 

 

 

474

 

 

 

274

 

 

 

599

 

 

 

3,698

 

 

 

5,256

 

 

 

-

 

 

 

16,781

 

        Watch

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

74

 

 

 

63

 

 

 

-

 

 

 

137

 

        Substandard

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total all other

 

$79

 

 

 

6,401

 

 

 

474

 

 

 

274

 

 

 

599

 

 

 

3,772

 

 

 

5,319

 

 

 

-

 

 

 

16,918

 

Total loans not secured

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   by real estate

 

$12,131

 

 

 

21,999

 

 

 

5,804

 

 

 

3,438

 

 

 

2,961

 

 

 

15,989

 

 

 

32,656

 

 

 

-

 

 

 

94,978

 

Total loans

 

$138,472

 

 

 

292,295

 

 

 

164,635

 

 

 

104,067

 

 

 

50,503

 

 

 

198,241

 

 

 

144,853

 

 

 

-

 

 

 

1,093,066

 
Summary of credit quality indicator, loan class and year of origination, gross loan charge-offs

 

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

(dollars in thousands)

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

347

 

 

 

99

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

446

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

99

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

103

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

107

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

107

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$-

 

 

 

347

 

 

 

103

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

206

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

656

 

 

 

Gross Loan Charge-offs by Origination Year

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revolving

 

 

Converted to

 

 

Total

 

(dollars in thousands)

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Term Loans

 

 

Loans

 

Real estate loans:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction and land development

 

$-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Single-family residential

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Multifamily and farmland

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total real estate loans

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Loans not secured by real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

-

 

 

 

49

 

 

 

51

 

 

 

16

 

 

 

-

 

 

 

13

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

129

 

Farm

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Consumer

 

 

-

 

 

 

41

 

 

 

53

 

 

 

6

 

 

 

1

 

 

 

468

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

569

 

All other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total gross charge-offs

 

$-

 

 

 

90

 

 

 

104

 

 

 

22

 

 

 

1

 

 

 

481

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

698