XML 41 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Debt (Details)
 1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 16 Months Ended
Jun. 19, 2024
USD ($)
May 11, 2023
USD ($)
Sep. 01, 2022
USD ($)
$ / shares
Feb. 28, 2025
USD ($)
Feb. 29, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Nov. 08, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
Nov. 09, 2023
USD ($)
Jul. 01, 2023
USD ($)
May 01, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               $ 178,315,000       $ 178,315,000     $ 175,168,000        
Unamortized debt issuance costs               1,700,000       1,700,000     2,200,000        
Interest costs incurred               3,900,000   $ 2,900,000   7,900,000 $ 5,300,000            
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | $ / shares     $ 4.67                                
Dividends, Common Stock, Cash     $ 40,000,000                                
Dividends Payable               300,000       300,000     600,000        
Stock Repurchase Program, Authorized Amount     $ 10,000,000                         $ 5,000,000      
Stock Repurchased During Period, Shares | shares                           389,378          
Stock Repurchased During Period, Value                 $ 22,000 $ 695,000 $ 894,000     $ 10,000,000          
Treasury Stock Acquired, Average Cost Per Share | $ / shares                           $ 25.68          
Taxes Payable               22,000       22,000              
Comerica Bank revolving credit facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               0       0     0        
Comerica Bank revolving credit facility | Letter of Credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Letters of credit committed               13,300,000       13,300,000              
Comerica Bank revolving credit facility | Letter of Credit | Revolving Credit Facility | Lakeway                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
New letter of credit                                 $ 2,300,000    
Comerica Bank revolving credit facility | Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Credit facility, available borrowing capacity               39,600,000       39,600,000              
Debt Instrument, Debt Covenant, Consent for Common Stock Repurchases, Amount               1,000,000       1,000,000              
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity               52,900,000       52,900,000              
Jones Crossing loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               22,377,000       $ 22,377,000     22,340,000        
Debt Instrument, Covenant, Debt Service Coverage Ratio                       1.15              
Repayments of Debt   $ 1,700,000         $ 231,000 13,000                      
The Annie B land loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               12,544,000       $ 12,544,000     13,983,000        
Repayments of Debt         $ 1,400,000                            
The Annie B land loan | Forecast                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of Debt       $ 630,000                              
The Annie B land loan | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Overnight Index Swap Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate         3.00%                            
The Annie B land loan | One-Month SOFR                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate 0.10%       0.10%                            
Debt Instrument, Interest Rate Floor (0.50%)       (0.50%)                            
Saint George construction loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               38,210,000       38,210,000     24,657,000        
The Saint June                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               30,481,000       30,481,000     27,668,000        
Kingwood Place                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               28,635,000       28,635,000     28,160,000        
Lantana Place                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               22,817,000       22,817,000     22,961,000        
Amarra Villas revolving credit facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               7,743,000       7,743,000     15,682,000        
Amarra Villas revolving credit facility | Secured Overnight Financing Rate (SOFR) Overnight Index Swap Rate                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Basis spread on variable rate 3.00%                                    
Amarra Villas revolving credit facility | One-Month SOFR                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Interest Rate Floor (5.00%)                                    
Amarra Villas revolving credit facility | Line of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of Debt           $ 2,200,000   3,500,000 $ 7,200,000                    
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity $ 10,500,000                                   $ 18,000,000
Holden Hills                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               10,285,000       10,285,000     5,736,000        
West Killeen Market                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               5,223,000       5,223,000     5,250,000        
Magnolia Place                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt               $ 0       $ 0     $ 8,731,000        
Comerica Credit Facility, Holden Hills and Section N Obligation | Letter of Credit | Revolving Credit Facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Letters of credit committed                                   $ 11,000,000