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Financial Instruments (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Financial Instruments [Abstract]  
Cash and Available for Sale Securities Adjusted Cost, Gross Unrealized Gains, Gross Unrealized Losses, and Fair Value by Significant Investment Category

The following tables represent cash and the available-for-sale securities adjusted cost, gross unrealized losses and fair value by significant investment category recorded as cash and cash equivalents or investment securities (in thousands):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2019

 

 

 

Cost

 

 

Unrealized Losses

 

 

Accrued Interest

 

 

Estimated Fair Value

 

 

Cash & Cash Equivalents

 

 

Investment Securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash

 

$

39,714

 

$

 -

 

$

 -

 

$

39,714

 

$

39,714

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Certificate of deposit

 

 

60,000

 

 

 -

 

 

 -

 

 

60,000

 

 

60,000

 

 

 -

Money market accounts

 

 

2,128

 

 

 -

 

 

 -

 

 

2,128

 

 

2,128

 

 

 -

Government & agency securities

 

 

2,833

 

 

(48)

 

 

11

 

 

2,796

 

 

 -

 

 

2,796

 

 

 

64,961

 

 

(48)

 

 

11

 

 

64,924

 

 

62,128

 

 

2,796

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 2:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Municipal bonds

 

 

15,667

 

 

(61)

 

 

183

 

 

15,789

 

 

 -

 

 

15,789

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

120,342

 

$

(109)

 

$

194

 

$

120,427

 

$

101,842

 

$

18,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

 

 

Cost

 

 

Unrealized Losses

 

 

Accrued Interest

 

 

Estimated Fair Value

 

 

Cash & Cash Equivalents

 

 

Investment Securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash

 

$

35,436

 

$

 -

 

$

 -

 

$

35,436

 

$

35,436

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 1:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Certificate of deposit

 

 

40,000

 

 

 -

 

 

 -

 

 

40,000

 

 

40,000

 

 

 -

Money market accounts

 

 

5,928

 

 

 -

 

 

 -

 

 

5,928

 

 

5,928

 

 

 -

Government & agency securities

 

 

2,835

 

 

(72)

 

 

 -

 

 

2,763

 

 

 -

 

 

2,763

 

 

 

48,763

 

 

(72)

 

 

 -

 

 

48,691

 

 

45,928

 

 

2,763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Level 2:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Municipal bonds

 

 

16,791

 

 

(164)

 

 

280

 

 

16,907

 

 

 -

 

 

16,907

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total

 

$

100,990

 

$

(236)

 

$

280

 

$

101,034

 

$

81,364

 

$

19,670