XML 34 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Note 4 - Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Notes Tables  
Schedule of Accounts, Notes, Loans and Financing Receivable [Table Text Block]
   

September 30,

   

December 31,

 

(In thousands)

 

2024

   

2023

 
                 

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 141,114     $ 133,480  

Home Equity and Second Mortgage

    65,679       62,070  

Multifamily Residential

    36,915       39,963  

1-4 Family Residential Construction

    12,100       15,667  

Other Construction, Development and Land

    83,151       76,713  

Commercial Real Estate

    176,562       168,757  

Commercial Business

    63,455       68,223  

Consumer and Other

    59,482       56,373  

Principal loan balance

    638,458       621,246  
                 

Deferred loan origination fees and costs, net

    1,108       1,168  

Allowance for credit losses

    (8,959 )     (8,005 )
                 

Loans, net

  $ 630,607     $ 614,409  
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

         
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

   

Real Estate

   

Business

   

and Other

   

 

Total  
   

(In thousands)

 

Amortized Cost Basis in Loans:

                                                                       

Principal loan balance

  $ 141,114     $ 65,679     $ 36,915     $ 12,100     $ 83,151     $ 176,562     $ 63,455     $ 59,482     $ 638,458  
                                                                         

Net deferred loan origination fees and costs

    101       1,216       (17 )     -       (41 )     (142 )     (9 )     -       1,108  
                                                                         

Amortized cost basis in loans

  $ 141,215     $ 66,895     $ 36,898     $ 12,100     $ 83,110     $ 176,420     $ 63,446     $ 59,482     $ 639,566  
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

         
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

   

Real Estate

   

Business

   

and Other

   

 

Total  
   

(In thousands)

 

Amortized Cost Basis in Loans:

                                                                       

Principal loan balance

  $ 133,480     $ 62,070     $ 39,963     $ 15,667     $ 76,713     $ 168,757     $ 68,223     $ 56,373     $ 621,246  
                                                                         

Net deferred loan origination fees and costs

    121       1,231       (17 )     -       (44 )     (112 )     (11 )     -       1,168  
                                                                         

Amortized cost basis in loans

  $ 133,601     $ 63,301     $ 39,946     $ 15,667     $ 76,669     $ 168,645     $ 68,212     $ 56,373     $ 622,414  
Financing Receivable, Current, Allowance for Credit Loss [Table Text Block]
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

         
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

   

Real Estate

   

Business

   

and Other

   

 

Total  
   

(In thousands)

 

ACL on Loans:

                                                                       
                                                                         

Beginning balance

  $ 1,302     $ 559     $ 342     $ 179     $ 803     $ 2,347     $ 1,920     $ 1,108     $ 8,560  

Provision for credit losses

    (166 )     (127 )     322       (49 )     (204 )     (123 )     417       393       463  

Charge-offs

    -       -       -       -       -       -       -       (104 )     (104 )

Recoveries

    15       -       -       -       -       -       1       24       40  
                                                                         

Ending balance

  $ 1,151     $ 432     $ 664     $ 130     $ 599     $ 2,224     $ 2,338     $ 1,421     $ 8,959  
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

    Commercial    

Commercial

    Consumer          
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

    Real Estate    

Business

    and Other       Total  
   

(In thousands)

 

ACL on Loans:

                                                                       
                                                                         

Beginning balance

  $ 1,469     $ 363     $ 614     $ 171     $ 460     $ 2,016     $ 1,564     $ 858     $ 7,515  

Provision for credit losses

    70       18       (112 )     7       187       91       (219 )     248       290  

Charge-offs

    -       (2 )     -       -       -       -       -       (59 )     (61 )

Recoveries

    6       2       -       -       -       -       -       34       42  
                                                                         

Ending balance

  $ 1,545     $ 381     $ 502     $ 178     $ 647     $ 2,107     $ 1,345     $ 1,081     $ 7,786  
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

         
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

   

Real Estate

   

Business

   

and Other

   

Total

 
   

(In thousands)

 

ACL on Loans:

                                                                       
                                                                         

Beginning balance,

  $ 1,490     $ 406     $ 332     $ 208     $ 804     $ 2,119     $ 1,431     $ 1,215     $ 8,005  

Provision for credit losses

    (364 )     22       332       (78 )     (205 )     104       905       387       1,103  

Charge-offs

    (4 )     -       -       -       -       -       -       (285 )     (289 )

Recoveries

    29       4       -       -       -       1       2       104       140  
                                                                         

Ending balance

  $ 1,151     $ 432     $ 664     $ 130     $ 599     $ 2,224     $ 2,338     $ 1,421     $ 8,959  
                                   

Other

                                 
   

1-4 Family

   

Home Equity

           

1-4 Family

   

Construction,

                                 
   

Residential

   

and Second

   

Multifamily

   

Residential

   

Development

   

Commercial

   

Commercial

   

Consumer

         
   

Mortgage

   

Mortgage

   

Residential

   

Construction

   

and Land

   

Real Estate

   

Business

   

and Other

   

Total

 
   

(In thousands)

 

ACL on Loans:

                                                                       
                                                                         

Beginning balance, prior to adoption of ASC 326

  $ 1,036     $ 531     $ 346     $ 206     $ 587     $ 2,029     $ 1,156     $ 881     $ 6,772  

Impact of adopting ASC 326

    423       (26 )     (3 )     (9 )     13       (130 )     (142 )     435       561  

Provision for credit losses

    96       (115 )     159       (19 )     47       208       511       (54 )     833  

Charge-offs

    (31 )     (11 )     -       -       -       -       (188 )     (341 )     (571 )

Recoveries

    21       2       -       -       -       -       8       160       191  
                                                                         

Ending balance

  $ 1,545     $ 381     $ 502     $ 178     $ 647     $ 2,107     $ 1,345     $ 1,081     $ 7,786  
Financing Receivable, Collateral Dependent Loans [Table Text Block]
   

September 30, 2024

   

December 31, 2023

 
   

Real

                           

ACL

   

Real

                   

ACL

 
   

Estate

   

Equipment

   

Other

   

Total

   

Allocation

   

Estate

   

Other

   

Total

   

Allocation

 
   

(In thousands)

   

(In thousands)

 
                                                                         

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 1,651     $ -     $ -     $ 1,651     $ -     $ 1,651     $ -     $ 1,651     $ 9  

Home Equity and Second Mortgage

    717       -       -       717       -       548       -       548       -  

Multifamily Residential

    -       -       -       -       -       -       -       -       -  

1-4 Family Residential Construction

    88       -       -       88       51       87       -       87       60  

Other Construction, Development and Land

    106       -       -       106       -       54       -       54       -  

Commercial Real Estate

    2,622       -       -       2,622       -       1,055       -       1,055       -  

Commercial Business

    -       2,066       98       2,164       1,221       -       38       38       -  

Consumer and Other

    -       -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 5,184     $ 2,066     $ 98     $ 7,348     $ 1,272     $ 3,395     $ 38     $ 3,433     $ 69  
Financing Receivable, Nonaccrual [Table Text Block]
                           

Loans 90+ Days

   

Total

 
   

Nonaccrual Loans

   

Nonaccrual Loans

   

Total

   

Past Due

   

Nonperforming

 
   

with No ACL

   

with An ACL

   

Nonaccrual

   

Still Accruing

   

Loans

 
   

(In thousands)

 
                                         

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 1,146     $ -     $ 1,146     $ -     $ 1,146  

Home Equity and Second Mortgage

    571       -       571       -       571  

Multifamily Residential

    -       -       -       -       -  

1-4 Family Residential Construction

    -       88       88       -       88  

Other Construction, Development and Land

    59       -       59       -       59  

Commercial Real Estate

    413       -       413       -       413  

Commercial Business

    174       2,032       2,206       -       2,206  

Consumer and Other

    -       -       -       -       -  
                                         

Total

  $ 2,363     $ 2,120     $ 4,483     $ -     $ 4,483  
                           

Loans 90+ Days

   

Total

 
   

Nonaccrual Loans

   

Nonaccrual Loans

   

Total

   

Past Due

   

Nonperforming

 
   

with No ACL

   

with An ACL

   

Nonaccrual

   

Still Accruing

   

Loans

 
   

(In thousands)

 
                                         

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 1,120     $ 36     $ 1,156     $ -     $ 1,156  

Home Equity and Second Mortgage

    454       -       454       -       454  

Multifamily Residential

    -       -       -       -       -  

1-4 Family Residential Construction

    -       87       87       -       87  

Other Construction, Development and Land

    54       -       54       -       54  

Commercial Real Estate

    -       -       -       -       -  

Commercial Business

    -       -       -       -       -  

Consumer and Other

    -       -       -       -       -  
                                         

Total

  $ 1,628     $ 123     $ 1,751     $ -     $ 1,751  
Financing Receivable, Past Due [Table Text Block]
   

30-59 Days

   

60-89 Days

   

90 Days or More

   

Total

           

Total

 
   

Past Due

   

Past Due

   

Past Due

   

Past Due

   

Current

   

Loans

 
   

(In thousands)

 
                                                 

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 1,232     $ 468     $ 766     $ 2,466     $ 138,749     $ 141,215  

Home Equity and Second Mortgage

    131       279       139       549       66,346       66,895  

Multifamily Residential

    -       -       -       -       36,898       36,898  

1-4 Family Residential Construction

    -       -       88       88       12,012       12,100  

Other Construction, Development and Land

    84       26       59       169       82,941       83,110  

Commercial Real Estate

    1,489       713       -       2,202       174,218       176,420  

Commercial Business

    82       -       215       297       63,149       63,446  

Consumer and Other

    321       18       -       339       59,143       59,482  
                                                 

Total

  $ 3,339     $ 1,504     $ 1,267     $ 6,110     $ 633,456     $ 639,566  
   

30-59 Days

   

60-89 Days

   

90 Days or More

   

Total

           

Total

 
   

Past Due

   

Past Due

   

Past Due

   

Past Due

   

Current

   

Loans

 
   

(In thousands)

 
                                                 

1-4 Family Residential Mortgage

  $ 2,104     $ 335     $ 482     $ 2,921     $ 130,680     $ 133,601  

Home Equity and Second Mortgage

    396       70       -       466       62,835       63,301  

Multifamily Residential

    -       -       -       -       39,946       39,946  

1-4 Family Residential Construction

    -       -       -       -       15,667       15,667  

Other Construction, Development and Land

    162       -       54       216       76,453       76,669  

Commercial Real Estate

    834       -       -       834       167,811       168,645  

Commercial Business

    -       -       -       -       68,212       68,212  

Consumer and Other

    302       51       -       353       56,020       56,373  
                                                 

Total

  $ 3,798     $ 456     $ 536     $ 4,790     $ 617,624     $ 622,414  
Financing Receivable Credit Quality Indicators [Table Text Block]
   

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

                 
   

2024

   

2023

   

2022

   

2021

   

2020

   

Prior

   

Revolving

   

Total

 

September 30, 2024:

 

(In thousands)

 

1-4 Family Residential Mortgage

                                                               

Pass

  $ 20,533     $ 32,120     $ 27,773     $ 23,827     $ 6,066     $ 28,680     $ -     $ 138,999  

Special Mention

    -       32       -       -       -       533       -       565  

Substandard

    -       -       -       -       73       432       -       505  

Doubtful

    -       -       43       153       -       950       -       1,146  
    $ 20,533     $ 32,152     $ 27,816     $ 23,980     $ 6,139     $ 30,595     $ -     $ 141,215  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ 4     $ -     $ 4  
                                                                 

Home Equity and Second Mortgage

                                                               

Pass

  $ 1,880     $ 4,632     $ 3,638     $ 374     $ 191     $ 283     $ 55,011     $ 66,009  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       169       169  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       146       146  

Doubtful

    -       -       -       -       -       571       -       571  
    $ 1,880     $ 4,632     $ 3,638     $ 374     $ 191     $ 854     $ 55,326     $ 66,895  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                                 

Multifamily Residential

                                                               

Pass

  $ 637     $ 3,551     $ 11,897     $ 8,561     $ 7,731     $ 4,521     $ -     $ 36,898  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 637     $ 3,551     $ 11,897     $ 8,561     $ 7,731     $ 4,521     $ -     $ 36,898  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
   

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

                 
   

2024

   

2023

   

2022

   

2021

   

2020

   

Prior

   

Revolving

   

Total

 

September 30, 2024:

 

(In thousands)

 

1-4 Family Residential Construction

                                                               

Pass

  $ 8,027     $ 1,984     $ 667     $ 629     $ 705     $ -     $ -     $ 12,012  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       -       -       88       -       -       -       88  
    $ 8,027     $ 1,984     $ 667     $ 717     $ 705     $ -     $ -     $ 12,100  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                                 

Other Construction, Development and Land

                                                               

Pass

  $ 7,487     $ 31,908     $ 36,960     $ 1,918     $ 1,462     $ 3,269     $ -     $ 83,004  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       47       -       47  

Doubtful

    -       -       -       -       -       59       -       59  
    $ 7,487     $ 31,908     $ 36,960     $ 1,918     $ 1,462     $ 3,375     $ -     $ 83,110  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                                 

Commercial Real Estate

                                                               

Pass

  $ 14,204     $ 20,479     $ 37,970     $ 27,025     $ 20,192     $ 47,890     $ 2,298     $ 170,058  

Special Mention

    -       514       1,092       -       -       2,134       -       3,740  

Substandard

    311       713       -       562       214       409       -       2,209  

Doubtful

    -       -       -       -       -       413       -       413  
    $ 14,515     $ 21,706     $ 39,062     $ 27,587     $ 20,406     $ 50,846     $ 2,298     $ 176,420  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
                                                                 

Commercial Business

                                                               

Pass

  $ 6,455     $ 11,537     $ 10,276     $ 9,188     $ 4,989     $ 4,773     $ 12,887     $ 60,105  

Special Mention

    390       211       90       212       20       -       211       1,134  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       107       1,991       -       -       109       -       2,207  
    $ 6,845     $ 11,855     $ 12,357     $ 9,400     $ 5,009     $ 4,882     $ 13,098     $ 63,446  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -     $ -  
   

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

                 
   

2024

   

2023

   

2022

   

2021

   

2020

   

Prior

   

Revolving

   

Total

 

September 30, 2024:

 

(In thousands)

 

Consumer and Other

                                                               

Pass

  $ 15,832     $ 18,284     $ 9,491     $ 4,475     $ 1,124     $ 7,829     $ 2,334     $ 59,369  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       113       113  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 15,832     $ 18,284     $ 9,491     $ 4,475     $ 1,124     $ 7,829     $ 2,447     $ 59,482  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ 23     $ 44     $ 121     $ 26     $ 8     $ 2     $ 61     $ 285  
                                                                 

Total Loans

                                                               

Pass

  $ 75,055     $ 124,495     $ 138,672     $ 75,997     $ 42,460     $ 97,245     $ 72,530     $ 626,454  

Special Mention

    390       757       1,182       212       20       2,667       380       5,608  

Substandard

    311       713       -       562       287       888       259       3,020  

Doubtful

    -       107       2,034       241       -       2,102       -       4,484  
    $ 75,756     $ 126,072     $ 141,888     $ 77,012     $ 42,767     $ 102,902     $ 73,169     $ 639,566  
                                                                 

Current period gross write-offs

  $ 23     $ 44     $ 121     $ 26     $ 8     $ 6     $ 61     $ 289  
   

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

                 
   

2023

   

2022

   

2021

   

2020

   

2019

   

Prior

   

Revolving

   

Total

 

December 31, 2023:

 

(In thousands)

 

1-4 Family Residential Mortgage

                                                               

Pass

  $ 34,344     $ 31,551     $ 25,846     $ 6,913     $ 9,525     $ 23,628     $ -     $ 131,807  

Special Mention

    -       -       -       -       -       144       -       144  

Substandard

    -       -       -       75       265       155       -       495  

Doubtful

    -       48       192       78       -       837       -       1,155  
    $ 34,344     $ 31,599     $ 26,038     $ 7,066     $ 9,790     $ 24,764     $ -     $ 133,601  
                                                                 

Home Equity and Second Mortgage

                                                               

Pass

  $ 5,267     $ 4,380     $ 529     $ 232     $ 163     $ 327     $ 51,794     $ 62,692  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       61       61  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       94       94  

Doubtful

    -       -       -       -       264       190       -       454  
    $ 5,267     $ 4,380     $ 529     $ 232     $ 427     $ 517     $ 51,949     $ 63,301  
                                                                 

Multifamily Residential

                                                               

Pass

  $ 3,374     $ 10,495     $ 9,534     $ 7,943     $ 4,137     $ 4,463     $ -     $ 39,946  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 3,374     $ 10,495     $ 9,534     $ 7,943     $ 4,137     $ 4,463     $ -     $ 39,946  
                                                                 

1-4 Family Residential Construction

                                                               

Pass

  $ 9,193     $ 4,180     $ 831     $ 1,119     $ -     $ 257     $ -     $ 15,580  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       -       87       -       -       -       -       87  
    $ 9,193     $ 4,180     $ 918     $ 1,119     $ -     $ 257     $ -     $ 15,667  
                                                                 

Other Construction, Development and Land

                                                               

Pass

  $ 26,717     $ 35,673     $ 7,495     $ 2,655     $ 1,231     $ 2,795     $ -     $ 76,566  

Special Mention

    -       -       -       -       -       49       -       49  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Doubtful

    -       -       -       -       -       54       -       54  
    $ 26,717     $ 35,673     $ 7,495     $ 2,655     $ 1,231     $ 2,898     $ -     $ 76,669  
   

Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year

                 
   

2023

   

2022

   

2021

   

2020

   

2019

   

Prior

   

Revolving

   

Total

 

December 31, 2023:

 

(In thousands)

 

Commercial Real Estate

                                                               

Pass

  $ 14,818     $ 40,675     $ 29,656     $ 19,589     $ 18,231     $ 38,818     $ 1,755     $ 163,542  

Special Mention

    823       -       573       1,622       417       62       550       4,047  

Substandard

    -       -       -       231       -       825       -       1,056  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 15,641     $ 40,675     $ 30,229     $ 21,442     $ 18,648     $ 39,705     $ 2,305     $ 168,645  
                                                                 

Commercial Business

                                                               

Pass

  $ 14,717     $ 12,603     $ 11,049     $ 5,706     $ 5,312     $ 3,646     $ 12,384     $ 65,417  

Special Mention

    208       2,097       106       48       160       -       138       2,757  

Substandard

    -       -       -       -       38       -       -       38  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 14,925     $ 14,700     $ 11,155     $ 5,754     $ 5,510     $ 3,646     $ 12,522     $ 68,212  
                                                                 

Consumer and Other

                                                               

Pass

  $ 23,335     $ 13,906     $ 7,662     $ 2,604     $ 846     $ 5,446     $ 2,484     $ 56,283  

Special Mention

    -       -       -       -       -       -       -       -  

Substandard

    -       -       -       -       -       -       90       90  

Doubtful

    -       -       -       -       -       -       -       -  
    $ 23,335     $ 13,906     $ 7,662     $ 2,604     $ 846     $ 5,446     $ 2,574     $ 56,373  
                                                                 

Total Loans

                                                               

Pass

  $ 131,765     $ 153,463     $ 92,602     $ 46,761     $ 39,445     $ 79,380     $ 68,417     $ 611,833  

Special Mention

    1,031       2,097       679       1,670       577       255       749       7,058  

Substandard

    -       -       -       306       303       980       184       1,773  

Doubtful

    -       48       279       78       264       1,081       -       1,750  
    $ 132,796     $ 155,608     $ 93,560     $ 48,815     $ 40,589     $ 81,696     $ 69,350     $ 622,414