XML 38 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1.u1
Transactions with Affiliated Companies (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2024
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract]  
Schedule of Transactions with Affiliated Companies Transactions related to the Company’s investments with affiliates for the three months ended March 31, 2024 and 2023 were as follows:
Portfolio CompanyFair value at
December 31, 2023		Transfers
 in (out)		Purchases
 (cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
(cost)		Discount
accretion		Net realized
gain (loss)		Net
unrealized
gain (loss)		Fair value at
March 31, 2024
Non-Controlled affiliate company investments:
American Community Homes, Inc. $8,110 $— $— $— $243 $— $— $(268)$8,085 
American Community Homes, Inc.3,990 — — — 120 — — (132)3,978 
American Community Homes, Inc. 491 — — — 15 — — (16)490 
American Community Homes, Inc. 1,808 — — — 54 — — (60)1,802 
American Community Homes, Inc.3,347 — — — 100 — — (111)3,336 
American Community Homes, Inc.16 — — — — — — — 16 
American Community Homes, Inc. 77 — — — 2 — — (2)77 
American Community Homes, Inc. (Revolver)— — — — — — — — — 
American Community Homes, Inc. (4,940 shares of common stock) (1)
— — — — — — — — — 
17,839 — — — 534 — — (589)17,784 
Ascent Midco, LLC (2,032,258 Class A units)
1,932 — — — — — — (280)1,652 
1,932 — — — — — — (280)1,652 
Familia Dental Group Holdings, LLC (1,304 Class A units)
2,226 — 254 — — — — (117)2,363 
2,226 — 254 — — — — (117)2,363 
HFZ Capital Group, LLC17,233 — — — — — — 267 17,500 
HFZ Capital Group, LLC6,191 — — — — — — 97 6,288 
MC Asset Management (Corporate), LLC 10,237 — — — 534 — — — 10,771 
MC Asset Management (Corporate), LLC3,051 — — — 159 — — — 3,210 
MC Asset Management (Corporate), LLC (15.9% of interests)
1,045 — — — — — — (203)842 
37,757 — — — 693 — — 161 38,611 
Mnine Holdings, Inc.55 — — — — — — (1)54 
Mnine Holdings, Inc.6,187 — — — 80 — — (148)6,119 
Mnine Holdings, Inc. (Revolver)658 — 37 (703)— — — 8 — 
Mnine Holdings, Inc. (6,400 Class B units)
— — — — — — — — — 
6,900 — 37 (703)80 — — (141)6,173 
NECB Collections, LLC (Revolver) 424 — — — — — — — 424 
NECB Collections, LLC, LLC (20.8% of LLC units)
— — — — — — — — — 
424 — — — — — — — 424 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
3,323 — — — — — — — 3,323 
3,323 — — — — — — — 3,323 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)5,539 — — — — — — (6)5,533 
SFR Holdco, LLC (24.4% of interests)
4,372 — — — — — — 74 4,446 
9,911 — — — — — — 68 9,979 
TJ Management HoldCo, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
TJ Management HoldCo, LLC (16 shares of common stock)
3,229 — — — — — — 95 3,324 
3,229 — — — — — — 95 3,324 
Total non-controlled affiliate company investments$83,541 $— $291 $(703)$1,307 $— $— $(803)$83,633 
Controlled affiliate company investments:
MRCC Senior Loan Fund I, LLC$33,122 $— $— $— $— $— $— $(132)$32,990 
33,122 — — — — — — (132)32,990 
Total controlled affiliate company investments$33,122 $— $— $— $— $— $— $(132)$32,990 
Portfolio CompanyFair value at
December 31, 2022		Transfers
 in (out)		Purchases
 (cost)		Sales and
paydowns
(cost)		PIK
interest
(cost)		Discount
accretion		Net realized
gain (loss)		Net
unrealized
gain (loss)		Fair value at
March 31, 2023
Non-Controlled affiliate company investments:
American Community Homes, Inc.$8,953 $— $— $— $366 $— $— $(679)$8,640 
American Community Homes, Inc.4,258 — — — 237 — — (339)4,156 
American Community Homes, Inc.543 — — — 22 — — (41)524 
American Community Homes, Inc.1,996 — — — 81 — — (151)1,926 
American Community Homes, Inc.3,694 — — — 152 — — (280)3,566 
American Community Homes, Inc.17 — — — 1 — — (1)17 
American Community Homes, Inc.85 — — — 4 — — (7)82 
American Community Homes, Inc. (Revolver)— — — — — — — — — 
American Community Homes, Inc. (4,940 shares of common stock) (1)
— — — — — — — — — 
19,546 — — — 863 — — (1,498)18,911 
Ascent Midco, LLC6,217 — — (44)— 10 — (52)6,131 
Ascent Midco, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Ascent Midco, LLC (2,032,258 Class A units)
1,969 — — — — — — (74)1,895 
8,186 — — (44)— 10 — (126)8,026 
C Parent Holdings, LLC.146 — — — — — — — 146 
C Parent Holdings, LLC. (58,779 shares of common stock) (3)
— — — — — — — — — 
146 — — — — — — — 146 
Familia Dental Group Holdings, LLC (1,194 Class A units)
2,625 — 60 — — — — (256)2,429 
2,625 — 60 — — — — (256)2,429 
HFZ Capital Group, LLC16,159 — — — — — — 264 16,423 
HFZ Capital Group, LLC5,805 — — — — — — 96 5,901 
MC Asset Management (Corporate), LLC8,421 — — — 403 — — — 8,824 
MC Asset Management (Corporate), LLC (Delayed Draw)1,000 — 1,586 — 48 — — — 2,634 
MC Asset Management (Corporate), LLC (15.9% of interest)
1,291 — — — — — — 387 1,678 
32,676 — 1,586 — 451 — — 747 35,460 
Mnine Holdings, Inc.5,492 — — — 69 7 — (7)5,561 
Mnine Holdings, Inc. (Revolver)214 — 293 — 4 — — — 511 
Mnine Holdings, Inc. (6,400 Class B units)
— — — — — — — — — 
5,706 — 293 — 73 7 — (7)6,072 
NECB Collections, LLC (Revolver)382 — — — — — — — 382 
NECB Collections, LLC, LLC (20.8% of LLC units)
— — — — — — — — — 
382 — — — — — — — 382 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
4,755 — — — — — — (12)4,743 
4,755 — — — — — — (12)4,743 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)5,850 — — — — — — — 5,850 
SFR Holdco, LLC (24.4% of interests)
3,900 — — — — — — — 3,900 
9,750 — — — — — — — 9,750 
TJ Management HoldCo, LLC (Revolver)80 — — — — — — — 80 
TJ Management HoldCo, LLC (16 shares of common stock)
2,766 — — — — — — 127 2,893 
2,846 — — — — — — 127 2,973 
Total non-controlled affiliate company investments$86,618 $— $1,939 $(44)$1,387 $17 $— $(1,025)$88,892 
Controlled affiliate company investments:
MRCC Senior Loan Fund I, LLC$35,509 $— $— $— $— $— $— $254 $35,763 
35,509 — — — — — — 254 35,763 
Total controlled affiliate company investments$35,509 $— $— $— $— $— $— $254 $35,763 
________________________________________________________
(1)On December 29, 2022, the Company exercised the American Community Homes, Inc. (“ACH”) warrants held by the Company. The Company acquired 4,940 shares of ACH’s common stock, or 22.3% of the equity, in exchange for a nominal exercise price in accordance with the terms of the warrant.
(2)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.
(3)During the year ended December 31, 2022, C Parent Holdings, LLC (fka Curion Holdings, LLC) (“Curion”) sold the underlying operating company and repaid the Company’s debt investment. The remaining fair value at December 31, 2022, represented the remaining expected escrow proceeds associated with the sale. During 2023, all expected proceeds associated with the sale were received. The Company no longer holds an equity investment in Curion.
For the three months ended March 31,
20242023
Portfolio CompanyInterest
Income		Dividend
Income		Fee IncomeInterest
Income		Dividend
Income		Fee Income
Non-controlled affiliate company investments:
American Community Homes, Inc.$240 $— $— $359 $— $— 
American Community Homes, Inc.118 — — 233 — — 
American Community Homes, Inc.15 — — 22 — — 
American Community Homes, Inc.54 — — 80 — — 
American Community Homes, Inc.99 — — 148 — — 
American Community Homes, Inc.1 — — 1 — — 
American Community Homes, Inc.2 — — 3 — — 
American Community Homes, Inc. (Revolver)— — — — — — 
American Community Homes, Inc. (Common stock)— — — — — — 
529 — — 846 — — 
Ascent Midco, LLC— — — 169 — — 
Ascent Midco, LLC (Revolver)— — — 1 — — 
Ascent Midco, LLC (Class A units)— 53 — — 49 — 
— 53 — 170 49 — 
Familia Dental Group Holdings, LLC (Class A units)— — — — — — 
— — — — — — 
HFZ Capital Group, LLC588 — — 564 — — 
HFZ Capital Group, LLC212 — — 203 — — 
MC Asset Management (Corporate), LLC553 — — 435 — — 
MC Asset Management (Corporate), LLC (Delayed Draw)165 — — 126 — — 
MC Asset Management (Corporate), LLC (LLC interest)— — — — — — 
1,518 — — 1,328 — — 
Mnine Holdings, Inc.— — — 190 — — 
Mnine Holdings, Inc.2 — — 11 — — 
Mnine Holdings, Inc. (Revolver)8 — — — — — 
Mnine Holdings, Inc. (Class B units)216 — — — — — 
226 — — 201 — — 
NECB Collections, LLC (Revolver)— — — — — — 
NECB Collections, LLC (LLC units)— — — — — — 
— — — — — — 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver)104 — — 138 — — 
104 — — 138 — — 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)117 — — 117 — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)— — — — — — 
117 — — 117 — — 
TJ Management HoldCo, LLC (Revolver)1 — — 4 — — 
TJ Management HoldCo, LLC (Common stock)— — — — — — 
1 — — 4 — — 
Total non-controlled affiliate company investments$2,495 $53 $— $2,804 $49 $— 
Controlled affiliate company investments:
MRCC Senior Loan Fund I, LLC$— $900 $— $— $900 $— 
— 900 — — 900 — 
Total controlled affiliate company investments$— $900 $— $— $900 $—