XML 101 R79.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.4
Borrowings and Derivative Liabilities (Details) - USD ($)
 1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 21, 2025
Jul. 10, 2025
Sep. 30, 2024
Sep. 16, 2024
Jul. 31, 2024
Jul. 01, 2024
Sep. 30, 2024
Jul. 31, 2024
Sep. 30, 2023
Dec. 31, 2022
Oct. 31, 2020
Sep. 28, 2025
Jun. 29, 2025
Mar. 30, 2025
Dec. 31, 2024
Sep. 29, 2024
Jun. 30, 2024
Jun. 29, 2025
Sep. 28, 2025
Sep. 29, 2024
Dec. 31, 2024
Dec. 29, 2024
Dec. 31, 2023
Dec. 31, 2022
Sep. 24, 2025
Apr. 30, 2025
Oct. 31, 2023
Dec. 31, 2018
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued                                           $ 13,000,000            
Derivative liability     $ 91,500,000       $ 91,500,000                                          
Fair value warrants           $ 7,300,000                         $ 3,122,000 $ 2,116,000 $ (2,921,000)   $ (29,310,000)          
Debt discount             10,900,000                     $ 10,900,000                    
Gain on troubled debt                       $ 19,800,000             $ 19,800,000   22,337,000 [1] 22,337,000 [2] [1],[2]          
Principal amount                                           $ 66,800,000            
Accrued interest rate                       12.00%             12.00%                  
Shares of common stock (in Shares)                       89,167,963             89,167,963     73,784,645 49,065,361          
Principal amount                                                 $ 20,000,000      
Rate of senior unsecured convertible notes       7.00%                                                
Rate of senior notes issued       7.00%                                                
Bear interest       7.00%                                         7.00%      
Rate of senior notes convertible into shares       7.00%                                                
Rate of holders senior notes       7.00%                                                
Rate of senior notes due payable       7.00%                                                
Rate of senior notes     7.00%                                                  
Unamortized debt discount $ 2,200,000       $ 900,000     $ 900,000                                        
Debt issuance cost 200,000                                                      
Net Proceeds $ 19,600,000                                                      
Percentage of acquisition membership interest                                                 100.00%      
Common stock, par value (in Dollars per share)                       $ 0.0001             $ 0.0001     $ 0.0001 $ 0.0001          
Indebtedness amount                       $ 37,200,000             $ 37,200,000                  
Revolving loan balance                       11,700,000             11,700,000                  
Revolving loan balance                                     3,900,000                  
Secured credit facility balance                                     13,100,000                  
Additional gain                             $ 2,500,000                          
Contingent interest payable                       $ 1,200,000       $ 3,900,000     $ 1,200,000 3,900,000   $ 2,200,000            
Annual interest rate                       4.50%             4.50%                  
Revolving loan amount                                     $ 3,500,000                  
Carrying amount of convertible notes                                           $ 61,937,000          
Interest expense                                             0          
Related party expenses                                           $ 1,100,000 0          
Percentage of incremental default interest                                           0.50%            
Derivative fixed interest rate                                           12.00%            
Short-term debt                       $ 204,300,000             204,300,000     $ 1,500,000            
Amortization of issuance costs                                     14,259,000 [3] 1,361,000 [3] $ 5,842,000 [4]   [4]          
Notes Payable [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Conversion rate                                           7.00%            
Common Stock [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Price per share (in Dollars per share)                                                 $ 1.71      
Interest Expense [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense                                             600,000          
Polar Settlement Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Balance outstanding                                             300,000          
Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued         $ 46,000,000     46,000,000                                        
Notes issued               $ 18,000,000                                        
Bearing interest rate         12.00%     12.00%                           12.00%            
Maturity date               Jul. 01, 2029                                        
Interest rate         3.00%     3.00%                                        
Conversion price, per share (in Dollars per share)         $ 1.68     $ 1.68                                        
Derivative liability         $ 28,700,000     $ 28,700,000                           $ 34,700,000            
Fair value warrants               1,400,000                                        
Debt discount               900,000                                        
Gain on troubled debt               $ 500,000                                        
Principal amount                                           28,000,000            
Unamortized debt discount                                           27,800,000            
Interest expense recognized                                           1,800,000 $ 0          
Carrying amount of convertible notes                                           77,300,000            
Convertible notes                                           70,400,000            
Interest expense                       $ 1,410,000       849,000     $ 4,182,000 849,000   $ 2,800,000            
Derivative fixed interest rate                                           12.00%            
Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Unsecured Debt [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate         12.00%     12.00%                           12.00% 12.00%          
Percentage of debt discount percentage                                           12.00% 12.00%          
Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Convertible Debt [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate         12.00%     12.00%                                        
Interest rate                                           12.00%            
Conversion rate               12.00%                                        
Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Notes Payable [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate         12.00%     12.00%                                        
Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Derivative liability [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Derivative liability         $ 28,700,000     $ 28,700,000                                        
July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                       0.50%             0.50%                  
Interest rate                                                   0.50%    
Derivative liability                       $ 3,700,000             $ 3,700,000                  
Principal amount                                           $ 18,000,000            
July 2025 Note – related party [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate                       12.00%             12.00%                  
Principal amount                       $ 1,000,000             $ 1,000,000                  
July 2025 Note – related party [Member] | Common Stock [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Shares of common stock (in Shares)                       558.6592             558.6592                  
July 2025 Note [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                       62.80%             62.80%                  
Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued     $ 66,800,000       $ 66,800,000                                          
Bearing interest rate     7.00%       7.00%         47.30%             47.30%                  
Maturity date             Jul. 01, 2029                                          
Interest rate     7.00%       7.00%                                          
Derivative liability     $ 91,500,000       $ 91,500,000                                          
Debt discount             66,800,000                                          
Principal amount                                     $ 13,000,000     13,000,000            
Financing los             $ 24,700,000                                          
Interest expense recognized                                           $ 4,000,000 $ 0          
Conversion rate             7.00%                                          
Interest expense                       $ 1,431,000       52,000     $ 4,253,000 52,000                
Percentage of debt discount percentage                                           7.00% 7.00%          
Related party expenses                                           $ 500,000 $ 0          
Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Unsecured Debt [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate     7.00%       7.00%                             7.00%            
Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Common Stock [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Conversion price, per share (in Dollars per share)     $ 2.14 $ 2.14     $ 2.14                                          
September 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued     $ 13,000,000       $ 13,000,000           $ 200,000         $ 200,000                    
Bearing interest rate                       7.00%             7.00%     7.00%            
Derivative liability                                           $ 62,400,000            
Principal amount                           $ 200,000                            
Rate of senior notes 7.00%                                                      
Unamortized debt discount                                           73,700,000            
Interest expense recognized                                           1,400,000 0          
Carrying amount of convertible notes                                           79,800,000            
Convertible notes                                           68,500,000            
Convertible Notes 2024 [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                       27.60%             27.60%                  
Principal amount                                     $ 66,800,000                  
September 2025 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate 65.10%                                                      
Derivative liability $ 15,400,000                                                      
Interest expense                       $ 34,000           34,000                
July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Principal amount         $ 8,000,000     $ 8,000,000                                        
July 2024 Notes [Member] | Common Stock [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Shares of common stock (in Shares)         1,500,000     1,500,000                                        
Debt in CS Solis [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Notes issued               $ 10,000,000                                        
Gain on troubled debt               $ 12,500,000                                        
Principal amount                                             7,200,000          
Contingent interest payable                               0       0                
Interest expense                                           3,900,000 2,700,000          
Revolving loan exchanged for notes                                           33,280,000          
Carlyle contributed                                           $ 25,600,000            
Redemption price percentage                                           10.50%            
Investment dividend payable percentage                                           25.00%            
Warrant to purchase shares (in Shares)                                           5,978,960            
Price per share (in Dollars per share)                                           $ 0.01            
Purchase of shares (in Shares)                                           4,132,513            
Short-term debt                                             33,300,000          
Amortization of issuance costs                                           $ 0 700,000          
2018 Bridge Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                                       8.00%
Interest rate         12.00%     12.00%                                        
Interest expense recognized                                           $ 700,000 1,200,000          
Convertible secured notes                                                       $ 3,400,000
Loan amount         $ 11,700,000     $ 11,700,000                                        
2018 Bridge Notes [Member] | Notes Payable [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                           12.00%            
Interest rate during period               12.00%                                        
SCI Loan Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Maturity date                     Oct. 31, 2023                                  
Revolving Loan [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate                                                     12.00%  
Working Capital Loan [Member] | Polar Settlement Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Monthly installments payment                 $ 500,000                                      
Carlyle Warrant Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Warrant to purchase shares (in Shares)                                           2,745,879            
Common stock price (in Dollars per share)                                           $ 0.01            
Outstanding warrants (in Shares)                                           1,995,879            
Debt agreement description                                           (a) the greater of (i) 1,995,879 shares and (ii) the number of shares equal to 2.795% of the Company’s issued and outstanding shares of common stock, on a fully-diluted basis; plus (b) on and after the date that is ten (10) days after the date of the agreement, an additional 350,000 shares; plus (c) on and after the date that is thirty (30) days after the date of the agreement, if the original investment amount has not been repaid, an additional 150,000 shares; plus (d) on and after the date that is ninety (90) days after the date of the agreement, if the original investment amount has not been repaid, an additional 250,000 shares, in each case, of Company Common Stock at a price of $0.01 per share. The warrants are classified as liabilities under ASC 815 and are recorded within warrant liability on the Company’s consolidated statements of operations and comprehensive loss.            
Convertible Senior Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Debt instrument amount         37,200,000     $ 37,200,000                                        
Two Thousand Twenty Two Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Accrued interest rate                                           5.00%            
Interest expense                                           $ 400,000 700,000          
Purchase price of convertible notes                                               $ 12,000,000        
Notes fair value                                             $ 6,700,000          
Issuance of shares (in Shares)                                             5,316,460          
Two Thousand Twenty Two Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Carrying amount of convertible notes                                             $ 33,300,000          
Purchase price of convertible notes                                             21,300,000          
Revolving Loan [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense recognized                       $ 100,000       100,000     $ 200,000 400,000                
Secured Credit Facility [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Gain on troubled debt         9,800,000                                              
Interest expense recognized                         $ 0       $ 1,000,000         3,500,000 1,000,000          
Secured credit facility balance         13,100,000     13,100,000                                        
Annual interest rate                   70.00%                           70.00%        
Maximum amount                   $ 10,000,000                           $ 10,000,000        
Aggregate borrowing                   20,000,000                           $ 20,000,000        
Secured credit facility exchanged                   $ 13,100,000                                    
Secured credit facility outstanding                                           0 12,200,000          
Accrued financing cost                                           4,500,000            
Secured Credit Facility [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense recognized                                           $ 500,000 500,000          
Annual interest rate                       7.75%             7.75%                  
Annual interest rate                                           7.75%            
Prime rate plus                                           4.50%            
Revolving loan exchanged for notes                                                     $ 3,500,000  
Secured Credit Facility [Member] | SCI Loan Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Revolving loan                     $ 5,000,000                                  
Secured Credit Facility [Member] | Kline Hill Partners Opportunity IV SPV LLC [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Purchase price                                                     5,000,000  
Secured Credit Facility [Member] | Kline Hill Partners IV SPV LLC [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Exchange rate percentage                   12.00%                                    
Revocable Living Trust [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Revolving loan outstanding                                           $ 1,500,000         $ 1,500,000  
Term Loan [Member] | SCI Loan Agreement [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Revolving loan                     $ 5,000,000                                  
Carlyle [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued         10,000,000     10,000,000                                        
Carlyle [Member] | July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Principal amount           $ 10,000,000                                            
Related Party [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Derivative liability                                           3,000,000            
Interest expense recognized                                           200,000            
Contingent interest payable                                           1,300,000            
Related Party [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued         $ 18,000,000     $ 18,000,000                                        
Interest expense recognized                                             1,700,000          
Interest expense                       $ 550,000       546,000     $ 1,932,000 546,000                
Related Party [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Unsecured Debt [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate         12.00%     12.00%                                        
Related Party [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member] | Convertible Debt [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest rate         12.00%     12.00%                                        
Related Party [Member] | July 2025 Note – related party [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense                       138,000           138,000                
Related Party [Member] | Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued     4,000,000       4,000,000                                          
Interest expense                       143,000       6,000     425,000 6,000                
Related Party [Member] | Massey Charitable Trust [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued     $ 4,000,000       $ 4,000,000                                          
Related Party [Member] | September 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense recognized                                           200,000 $ 0          
Related Party [Member] | Two Thousand Twenty Two Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Carrying amount of convertible notes                                           $ 12,100,000            
Related Party [Member] | Revolving Loan [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense recognized                       $ 100,000             $ 100,000                  
Rodgers Revocable Trust [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Note received   $ 5,000,000                                                    
Enphase Energy, Inc., [Member] | September 2025 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued $ 22,000,000                                                      
Kline Hill [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Loan amount         $ 3,900,000     $ 3,900,000                                        
Kline Hill [Member] | Common Stock [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Shares of common stock (in Shares)           1,500,000                               1,500,000            
Common stock, par value (in Dollars per share)           $ 0.0001                               $ 0.0001            
Kline Hill [Member] | July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Principal amount           $ 8,000,000                                            
2018 Bridge Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Interest expense recognized                               $ 0       $ 700,000                
Limited Liability Company [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Senior notes issued         $ 10,000,000     $ 10,000,000                                        
Carlyle [Member] | Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Principal amount percentage           12.00%                                            
Kline Hill [Member] | Seven Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Principal amount percentage           12.00%                                            
Class B Membership Units [Member] | Debt in CS Solis [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Membership units                                           100            
Class A Membership Units [Member] | Debt in CS Solis [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Membership units                                           100            
Maximum [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                           33.40%            
Maximum [Member] | July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate         33.40%     33.40%                                        
Principal amount               $ 28,000,000                                        
Maximum [Member] | September 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                           47.30%            
Maximum [Member] | 2018 Bridge Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Increased repayment premium, percentage                                               120.00%        
Minimum [Member] | Twelve Percentage Senior Unsecured Convertible Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                           31.70%            
Principal amount               $ 18,000,000                                        
Minimum [Member] | July 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate         31.70%     31.70%                                        
Minimum [Member] | September 2024 Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Bearing interest rate                                           27.60%            
Minimum [Member] | 2018 Bridge Notes [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Increased repayment premium, percentage                                               110.00%        
Previously Reported [Member]                                                        
Borrowings and Derivative Liabilities [Line Items]                                                        
Contingent interest payable                                           $ 1,600,000            
[1] Gain includes $12.5 million with a related party in the fiscal year ended December 29, 2024. Refer to Note 15 - Borrowings and Derivative Liabilities for details.
[2] Includes the following related party transactions (in millions):
[3] Includes related party amortization expense of $2.7 million and $0.6 million in the thirty-nine week periods ended September 28, 2025 and September 29, 2024, respectively.
[4] Includes $1.6 million of amortization of debt issuance costs with related parties.