XML 46 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Investment Securities (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Investment Securities [Abstract]  
Amortized cost, gross unrealized gains, gross unrealized losses and approximate fair values of available-for-sale securities
                                 
          Gross     Gross        
    Amortized     Unrealized     Unrealized     Fair  
    Cost     Gains     Losses     Value  

March 31, 2013:

                                

U. S. Government agency bonds

   $ 7,500,000     $  17,280     $ (1,512 )    $ 7,515,768  

U. S. Government agency mortgage-backed securities

     25,167,949       —         (175,006 )      24,992,943  

Corporate bonds

     9,000,000       —         (403,581 )      8,596,419  
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
    $ 41,667,949     $ 17,280     $ (580,099 )    $ 41,105,130  
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

December 31, 2012:

                                

U. S. Government agency bonds

   $ 7,500,000     $ 26,170     $ —       $ 7,526,170  

U. S. Government agency mortgage-backed securities

     25,837,100       —         (130,209 )      25,706,891  

Corporate bonds

     9,000,000       —         (513,741 )      8,486,259  
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
    $ 42,337,100     $ 26,170     $ (643,950 )    $ 41,719,320  
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
Gross unrealized loss and fair value of available-for-sale securities, aggregated by the length of time
                                                 
    Less Than 12 Months     12 Months or More     Total  
    Fair     Unrealized     Fair     Unrealized     Fair     Unrealized  
    Value     Loss     Value     Loss     Value     Loss  

March 31, 2013:

                                                

U. S. Government agency bonds

   $ 2,498,488     $ (1,512 )    $ —        $ —        $ 2,498,488     $ (1,512 ) 

U. S. Government agency mortgage—backed securities

     24,984,401       (175,006 )      —          —          24,984,401       (175,006 ) 

Corporate bonds

     2,803,191       (196,809 )      5,793,228       (206,772 )      8,596,419       (403,581 ) 
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Totals

   $ 30,286,080     $ (373,327 )    $ 5,793,228     $ (206,772 )    $ 36,079,308     $ (580,099 ) 
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

December 31, 2012:

                                                

U. S. Government agency mortgage—backed securities

   $ 25,670,832     $ (130,209 )    $ —        $ —        $ 25,670,832     $ (130,209 ) 

Corporate bonds

     2,842,368       (157,632 )      5,643,891       (356,109 )      8,486,259       (513,741 ) 
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Totals

   $ 28,513,200     $ (287,841 )    $ 5,643,891     $ (356,109 )    $ 34,157,091     $ (643,950 ) 
   

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  
Amortized cost and fair value of available-for-sale debt securities by contractual maturity
                 
    Amortized Cost     Fair Value  

Maturity:

                

Corporate bonds 5 to 10 years

   $ 9,000,000     $ 8,596,419  

U.S. Government agency bonds 5 to 10 years

     7,500,000       7,515,768  

U.S. Government agency mortgage-backed securities

     25,167,949       24,992,943  
   

 

 

    

 

 

  

Total

   $ 41,667,949     $ 41,105,130