XML 21 R10.htm IDEA: XBRL DOCUMENT  v2.3.0.11
SEGMENT INFORMATION
 6 Months Ended
Jun. 30, 2011
Segment Reporting [Abstract]  
Segment Reporting Disclosure [Text Block]
NOTE E – SEGMENT INFORMATION
 
The reportable segments are determined by the products and services offered, primarily distinguished between banking and data processing operations.  “Other” segment information includes the accounts of the holding company, Rurban, which provides management and operational services to its subsidiaries.  Information reported internally for performance assessment follows.
 
 
As of and for the three months ended June 30, 2011
       
Data
         
Total
   
Intersegment
   
Consolidated
 
Income statement information
 
Banking
   
Processing
   
Other
   
Segments
   
Elimination
   
Totals
 
Net interest income (expense)
  $ 5,608,358     $ (77,264 )   $ (317,695 )   $ 5,213,399           $ 5,213,399  
                                               
Non-interest income - external
                                             
customers
    3,781,208       1,308,358       7,398       5,096,964             5,096,964  
                                               
Non-interest income - other segments
    49,178       340,121       37,500       426,799       (426,799 )     -  
                                                 
Total revenue
    9,438,744       1,571,215       (272,797 )     10,737,162       (426,799 )     10,310,363  
                                                 
Non-interest expense
    6,971,843       1,356,315       496,919       8,825,077       (426,799 )     8,398,278  
                                                 
Significant non-cash items:
                                               
Depreciation and amortization
    219,534       223,416       2,202       445,152       -       445,152  
Provision for loan losses
    898,440       -       -       898,440       -       898,440  
                                                 
Income tax expense (benefit)
    409,819       73,066       (246,033 )     236,852       -       236,852  
                                                 
Segment profit (loss)
  $ 1,158,642     $ 141,834     $ (523,683 )   $ 776,793     $ -     $ 776,793  
                                                 
Balance sheet information
                                               
                                                 
Total assets
  $ 611,962,837     $ 5,464,930     $ 5,534,262     $ 622,962,029     $ (4,900,725 )   $ 618,061,304  
                                                 
Goodwill and intangibles
  $ 18,516,422     $ 408,115     $ -     $ 18,924,537     $ -     $ 18,924,537  
                                                 
Premises and equipment expenditures
  $ 371,100     $ -     $ -     $ 371,100     $ -     $ 371,100  


As of and for the three months ended June 30, 2010
       
Data
         
Total
   
Intersegment
   
Consolidated
 
Income statement information
 
Banking
   
Processing
   
Other
   
Segments
   
Elimination
   
Totals
 
                                     
Net interest income (expense)
  $ 5,639,927     $ (210,558 )   $ (371,348 )   $ 5,058,021           $ 5,058,021  
                                               
Non-interest income - external
                                             
customers
    2,081,469       2,608,768       20,591       4,710,828             4,710,828  
                                               
Non-interest income - other segments
    24,738       226,343       155,319       406,400       (406,400 )     -  
                                                 
Total revenue
    7,746,134       2,624,553       (195,438 )     10,175,249       (406,400 )     9,768,849  
                                                 
Non-interest expense
    6,641,773       9,576,293       277,936       16,496,002       (406,400 )     16,089,602  
                                                 
Significant non-cash items:
                                               
Depreciation and amortization
    247,925       848,212       15,648       1,111,785       -       1,111,785  
Fixed asset & software impairment
    -       4,323,696       -       4,323,696               4,323,696  
Provision for loan losses
    3,498,710       3,000,000       -       6,498,710       -       6,498,710  
                                                 
Income tax expense (benefit)
    (914,787 )     (3,505,992 )     (191,793 )     (4,612,572 )     -       (4,612,572 )
                                                 
Segment profit (loss)
  $ (1,479,562 )   $ (6,445,748 )   $ (281,581 )   $ (8,206,891 )   $ -     $ (8,206,891 )
                                                 
Balance sheet information
                                               
                                                 
Total assets
  $ 634,047,112     $ 13,063,769     $ 5,456,742     $ 652,567,623     $ (6,220,712 )   $ 646,346,911  
                                                 
Goodwill and intangibles
  $ 19,151,849     $ 6,840,186     $ -     $ 25,992,035     $ -     $ 25,992,035  
                                                 
Premises and equipment expenditures
  $ 25,688     $ 515,342     $ -     $ 541,030     $ -     $ 541,030  
 
 
As of and for the six months ended June 30, 2011
       
Data
         
Total
   
Intersegment
   
Consolidated
 
Income statement information
 
Banking
   
Processing
   
Other
   
Segments
   
Elimination
   
Totals
 
Net interest income (expense)
  $ 10,835,797     $ (156,547 )   $ (632,550 )   $ 10,046,700           $ 10,046,700  
                                               
Non-interest income - external
                                             
customers
    5,720,241       2,220,677       18,873       7,959,791             7,959,791  
                                               
Non-interest income - other segments
    99,598       721,498       75,000       896,096       (896,096 )     -  
                                                 
Total revenue
    16,655,636       2,785,628       (538,677 )     18,902,587       (896,096 )     18,006,491  
                                                 
Non-interest expense
    12,632,836       2,863,476       857,753       16,354,065       (896,096 )     15,457,969  
                                                 
Significant non-cash items:
                                               
Depreciation and amortization
    445,174       449,278       4,558       899,010       -       899,010  
Provision for loan losses
    1,397,280       -       -       1,397,280       -       1,397,280  
                                                 
Income tax expense (benefit)
    636,054       (26,468 )     (246,062 )     363,524       -       363,524  
                                                 
Segment profit (loss)
  $ 1,989,466     $ (51,380 )   $ (1,150,368 )   $ 787,718     $ -     $ 787,718  
                                                 
Balance sheet information
                                               
                                                 
Total assets
  $ 611,962,837     $ 5,464,930     $ 5,534,262     $ 622,962,029     $ (4,900,725 )   $ 618,061,304  
                                                 
Goodwill and intangibles
  $ 18,516,422     $ 408,115     $ -     $ 18,924,537     $ -     $ 18,924,537  
                                                 
Premises and equipment expenditures
  $ 489,824     $ -     $ -     $ 489,824     $ -     $ 489,824  
 
 
As of and for the six months ended June 30, 2010
       
Data
         
Total
   
Intersegment
   
Consolidated
 
Income statement information
 
Banking
   
Processing
   
Other
   
Segments
   
Elimination
   
Totals
 
                                     
Net interest income (expense)
  $ 10,980,625     $ (271,961 )   $ (746,162 )   $ 9,962,502           $ 9,962,502  
                                               
Non-interest income - external
                                             
customers
    4,777,802       6,638,175       77,877       11,493,854             11,493,854  
                                               
Non-interest income - other segments
    49,810       596,153       428,773       1,074,736       (1,074,736 )     -  
                                                 
Total revenue
    15,808,237       6,962,367       (239,512 )     22,531,092       (1,074,736 )     21,456,356  
                                                 
Non-interest expense
    12,702,246       15,245,545       1,008,245       28,956,036       (1,074,736 )     27,881,300  
                                                 
Significant non-cash items:
                                               
Depreciation and amortization
    506,447       1,954,912       31,512       2,492,871       -       2,492,871  
Fixed asset & software impairment
    -       4,892,231       -       4,892,231               4,892,231  
Provision for loan losses
    4,890,143       3,000,000       -       7,890,143       -       7,890,143  
                                                 
Income tax expense (benefit)
    (842,958 )     (3,958,681 )     (458,619 )     (5,260,258 )     -       (5,260,258 )
                                                 
Segment profit (loss)
  $ (941,194 )   $ (7,324,497 )   $ (789,138 )   $ (9,054,829 )   $ -     $ (9,054,829 )
                                                 
Balance sheet information
                                               
                                                 
Total assets
  $ 634,047,112     $ 13,063,769     $ 5,456,742     $ 652,567,623     $ (6,220,712 )   $ 646,346,911  
                                                 
Goodwill and intangibles
  $ 19,151,849     $ 6,840,186     $ -     $ 25,992,035     $ -     $ 25,992,035  
                                                 
Premises and equipment expenditures
  $ 158,550     $ 1,135,750     $ -     $ 1,294,300     $ -     $ 1,294,300