XML 21 R10.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.3.0.15
SEGMENT INFORMATION
9 Months Ended
Sep. 30, 2011
Segment Reporting [Abstract] 
Segment Reporting Disclosure [Text Block]
NOTE E – SEGMENT INFORMATION
 
The reportable segments are determined by the products and services offered, primarily distinguished between banking and data processing operations.  “Other” segment information includes the accounts of the holding company, Rurban, which provides management and operational services to its subsidiaries.  Information reported internally for performance assessment follows.
 
As of and for the three months ended September 30, 2011
 
         
Data
          
Total
    
Intersegment
    
Consolidated
  
Income statement information
  
Banking
    
Processing
    
Other
    
Segments
    
Elimination
    
Totals
  
                                     
Net interest income (expense)
   $ 5,786,550     $ (75,832 )   $ (325,286 )   $ 5,385,433           $ 5,385,432  
                                               
Non-interest income - external customers
     1,719,808       747,650       7,464       2,474,922             2,474,922  
                                               
Non-interest income - other segments
     126,045       332,623       34,325       492,993       (492,993 )     -  
                                                 
Total revenue
     7,632,403       1,004,441       (283,497 )     8,353,348       (492,993 )     7,860,354  
                                                 
Non-interest expense
     5,744,248       1,257,739       314,143       7,316,130       (492,993 )     6,823,137  
                                                 
Significant non-cash items:
                                                
Depreciation and amortization
     215,492       227,348       2,423       445,263       -       445,263  
Provision for loan losses
     297,368       -       -       297,368       -       297,368  
                                                 
Income tax expense (benefit)
     429,321       (86,121 )     (205,844 )     137,356       -       137,356  
                                                 
Segment profit (loss)
   $ 1,161,466     $ (167,177 )   $ (391,796 )   $ 602,493     $ -     $ 602,493  
                                                 
Balance sheet information
                                                
                                                 
Total assets
   $ 618,000,292     $ 4,894,805     $ 5,885,002     $ 628,780,099     $ (4,986,711 )   $ 623,793,388  
                                                 
Goodwill and intangibles
   $ 18,359,027     $ 380,748     $ -     $ 18,739,775     $ -     $ 18,739,775  
                                                 
Premises and equipment expenditures
   $ 19,126     $ 103,932     $ 13,218     $ 136,276     $ -     $ 136,276  
 
 
As of and for the three months ended September 30, 2010
 
         
Data
          
Total
    
Intersegment
    
Consolidated
  
Income statement information
  
Banking
    
Processing
    
Other
    
Segments
    
Elimination
    
Totals
  
                                     
Net interest income (expense)
   $ 5,336,846     $ (95,642 )   $ (360,561 )   $ 4,880,643           $ 4,880,643  
                                               
Non-interest income - external customers
     3,072,667       2,033,803       20,466       5,126,936             5,126,936  
                                               
Non-interest income - other segments
     23,399       297,671       -       321,070       (321,070 )     -  
                                                 
Total revenue
     8,432,912       2,235,832       (340,095 )     10,328,649       (321,070 )     10,007,579  
                                                 
Non-interest expense
     6,985,683       2,317,726       348,452       9,651,861       (321,070 )     9,330,791  
                                                 
Significant non-cash items:
                                                
Depreciation and amortization
     235,390       555,208       12,977       803,575       -       803,575  
Fixed asset & software impairment
     -       -       -       -               -  
Provision for loan losses
     898,570       -       -       898,570       -       898,570  
                                                 
Income tax expense (benefit)
     244       (27,803 )     (220,137 )     (247,696 )     -       (247,696 )
                                                 
Segment profit (loss)
   $ 548,415     $ (54,091 )   $ (468,410 )   $ 25,914     $ -     $ 25,914  
                                                 
Balance sheet information
                                                
                                                 
Total assets
   $ 668,817,793     $ 12,150,499     $ 5,439,547     $ 686,407,839     $ (5,218,082 )   $ 681,189,757  
                                                 
Goodwill and intangibles
   $ 18,991,531     $ 6,800,370     $ -     $ 25,791,901     $ -     $ 25,791,901  
                                                 
Premises and equipment expenditures
   $ 253,022     $ 17,250     $ -     $ 270,272     $ -     $ 270,272  
 
 As of and for the nine months ended September 30, 2011
 
         
Data
          
Total
    
Intersegment
    
Consolidated
  
Income statement information
  
Banking
    
Processing
    
Other
    
Segments
    
Elimination
    
Totals
  
                                     
Net interest income (expense)
   $ 16,622,347     $ (232,379 )   $ (957,836 )   $ 15,432,132           $ 15,432,132  
                                               
Non-interest income - external customers
     7,440,049       2,968,327       26,337       10,434,713             10,434,713  
                                               
Non-interest income - other segments
     225,643       1,054,121       109,325       1,389,089       (1,389,089 )     -  
                                                 
Total revenue
     24,288,039       3,790,069       (822,174 )     27,255,934       (1,389,089 )     25,866,845  
                                                 
Non-interest expense
     18,377,084       4,121,215       1,171,896       23,670,195       (1,389,089 )     22,281,106  
                                                 
Significant non-cash items:
                                                
Depreciation and amortization
     660,666       676,626       6,981       1,344,273       -       1,344,273  
Provision for loan losses
     1,694,648       -       -       1,694,648       -       1,694,648  
                                                 
Income tax expense (benefit)
     1,065,375       (112,589 )     (451,906 )     500,880       -       500,880  
                                                 
Segment profit (loss)
   $ 3,150,932     $ (218,557 )   $ (1,542,164 )   $ 1,390,211     $ -     $ 1,390,211  
                                                 
Balance sheet information
                                                
                                                 
Total assets
   $ 618,000,292     $ 4,894,805     $ 5,885,002     $ 628,780,099     $ (4,986,711 )   $ 623,793,388  
                                                 
Goodwill and intangibles
   $ 18,359,027     $ 380,748     $ -     $ 18,739,775     $ -     $ 18,739,775  
                                                 
Premises and equipment expenditures
   $ 508,950     $ 103,932     $ 13,218     $ 626,100     $ -     $ 626,100  
 
As of and for the nine months ended September 30, 2010
 
         
Data
          
Total
    
Intersegment
    
Consolidated
  
Income statement information
  
Banking
    
Processing
    
Other
    
Segments
    
Elimination
    
Totals
  
                                     
Net interest income (expense)
   $ 16,317,471     $ (367,603 )   $ (1,106,723 )   $ 14,843,145           $ 14,843,145  
                                               
Non-interest income - external customers
     7,850,469       8,671,978       98,343       16,620,790             16,620,790  
                                               
Non-interest income - other segments
     73,209       893,824       428,773       1,395,806       (1,395,806 )     -  
                                                 
Total revenue
     24,241,149       9,198,199       (579,607 )     32,859,741       (1,395,806 )     31,463,935  
                                                 
Non-interest expense
     19,687,929       17,563,271       1,356,697       38,607,897       (1,395,806 )     37,212,091  
                                                 
Significant non-cash items:
                                                
Depreciation and amortization
     741,837       3,120,117       44,489       3,906,443       -       3,906,443  
Fixed asset & software impairment
     -       4,892,231       -       4,892,231               4,892,231  
Provision for loan losses
     5,788,713       3,000,000       -       8,788,713       -       8,788,713  
                                                 
Income tax expense (benefit)
     (842,714 )     (3,986,484 )     (678,756 )     (5,507,954 )     -       (5,507,954 )
                                                 
Segment profit (loss)
   $ (392,779 )   $ (7,378,588 )   $ (1,257,548 )   $ (9,028,915 )   $ -     $ (9,028,915 )
                                                 
Balance sheet information
                                                
                                                 
Total assets
   $ 668,817,793     $ 12,150,499     $ 5,439,547     $ 686,407,839     $ (5,218,082 )   $ 681,189,757  
                                                 
Goodwill and intangibles
   $ 18,991,531     $ 6,800,370     $ -     $ 25,791,901     $ -     $ 25,791,901  
                                                 
Premises and equipment expenditures
   $ 411,571     $ 1,153,000     $ -     $ 1,564,571     $ -     $ 1,564,571