XML 39 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2021
Receivables [Abstract]  
Schedule of categories of loans
   Total Loans   Nonaccrual Loans 
($ in thousands)  June 2021   December 2020   June 2021   December 2020 
                 
Commercial & industrial  $151,348   $204,767   $375   $902 
Commercial real estate - owner occupied   123,978    113,169    88    1,450 
Commercial real estate - nonowner occupied   265,167    257,651    938    962 
Agricultural   50,856    55,235    
-
    
-
 
Residential real estate   203,400    182,165    1,751    2,704 
Home equity line of credit (HELOC)   43,262    46,310    427    390 
Consumer   13,777    14,847    36    18 
Total loans  $851,788   $874,144   $3,615   $6,426 
                     
Net deferred costs (fees)  $(1,275)  $(1,421)          
                     
Total loans, net deferred costs (fees)  $850,513   $872,723           
                     
Allowance for loan losses  $(13,306)  $(12,574)          

 
Schedule of allowance for loan and lease losses (“ALLL”) and the recorded investment in loans based on portfolio segment and impairment method
For the Three Months Ended
June 30, 2021		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residential
real estate		   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $2,959   $6,177   $473   $2,608   $1,109   $13,326 
Charge offs   
-
    
-
    
-
    (22)   (4)   (26)
Recoveries   
-
    
-
    
-
    
-
    6    6 
Provision (credit)   (1,241)   495    21    839    (114)   
-
 
Ending balance  $1,718   $6,672   $494   $3,425   $997   $13,306 

 

For the Six Months Ended
June 30, 2021		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residentia
l real estate		   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $3,074   $5,451   $496   $2,534   $1,019   $12,574 
Charge offs   
-
    
-
    
-
    (43)   (35)   (78)
Recoveries   
-
    
-
    
-
    49    11    60 
Provision (credit)   (1,356)   1,221    (2)   885    2    750 
Ending balance  $1,718   $6,672   $494   $3,425   $997   $13,306 

 

For the Three Months Ended
June 30, 2020		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residential
real estate		   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $1,649   $3,668   $475   $2,442   $724   $8,958 
Charge offs   (194)   
-
    
-
    (37)   (24)   (255)
Recoveries   4    
-
    
-
    1    5    10 
Provision (credit)   1,385    (64)   29    (128)   78    1,300 
Ending balance  $2,844   $3,604   $504   $2,278   $783   $10,013 

 

For the Six Months Ended
June 30, 2020		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residential
real estate		   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $1,883   $3,602   $434   $2,203   $633   $8,755 
Charge offs   (582)   
-
    
-
    (37)   (36)   (655)
Recoveries   5    
-
    
-
    2    6    13 
Provision   1,538    2    70    110    180    1,900 
Ending balance  $2,844   $3,604   $504   $2,278   $783   $10,013 

  

Loans Receivable at
June 30, 2021		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residential
real estate		   Consumer   Total 
Allowance:                        
Ending balance:                        
individually evaluated for impairment  $
-
   $174   $
-
   $86   $4   $264 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $1,718   $6,498   $494   $3,339   $993   $13,042 
                               
Totals  $1,718   $6,672   $494   $3,425   $997   $13,306 
                               
Loans:                              
Ending balance:                              
individually evaluated for impairment  $352   $952   $
-
   $1,863   $157   $3,324 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $150,996   $388,193   $50,856   $201,537   $56,882   $848,464 
                               
Totals  $151,348   $389,145   $50,856   $203,400   $57,039   $851,788 

 

Loans Receivable at
December 31, 2020		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate		   Agricultural   Residential
real estate		   Consumer   Total 
Allowance:                        
Ending balance:                        
individually evaluated for impairment  $
-
   $174   $
-
   $160   $3   $337 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $3,074   $5,277   $496   $2,374   $1,016   $12,237 
                               
Totals  $3,074   $5,451   $496   $2,534   $1,019   $12,574 
                               
Loans:                              
Ending balance:                              
individually evaluated for impairment  $849   $2,202   $
-
   $2,746   $162   $5,959 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $203,918   $368,618   $55,235   $179,419   $60,995   $868,185 
                               
Totals  $204,767   $370,820   $55,235   $182,165   $61,157   $874,144 

 
Summary of credit risk profile of the Company's loan portfolio based on rating category
($ in thousands)
June 30, 2021		  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate -
owner
occupied		   Commercial
real estate -
nonowner
occupied		   Agricultural   Residential
real estate		   HELOC   Consumer   Total 
                                 
Pass (1 - 4)  $150,107   $120,792   $258,076   $50,856   $200,620   $42,834   $13,732   $837,017 
Special Mention (5)   978    3,098    3,251    
-
    
-
    
-
    9    7,336 
Substandard (6)   145    
-
    2,902    
-
    2,752    428    36    6,263 
Doubtful (7)   118    88    938    
-
    28    
-
    
-
    1,172 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
  Total Loans  $151,348   $123,978   $265,167   $50,856   $203,400   $43,262   $13,777   $851,788 

 

December 31, 2020  Commercial &
industrial		   Commercial
real estate -
owner
occupied		   Commercial
real estate -
nonowner
occupied		   Agricultural   Residential
real estate		   HELOC   Consumer   Total 
                                 
Pass (1 - 4)  $202,543   $108,726   $250,405   $55,227   $178,575   $45,866   $14,807   $856,149 
Special Mention (5)   1,485    2,993    3,338    
-
    
-
    
-
    14    7,830 
Substandard (6)   151    
-
    3,026    8    3,560    444    26    7,215 
Doubtful (7)   588    1,450    882    
-
    30    
-
    
-
    2,950 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
  Total Loans  $204,767   $113,169   $257,651   $55,235   $182,165   $46,310   $14,847   $874,144 

 
Summary of loan portfolio aging analysis
($ in thousands)
June 30, 2021		  30-59 Days
Past Due		   60-89 Days
Past Due		   Greater Than
90 Days Past Due		   Total Past
Due		   Current   Total Loans
Receivable		 
                         
Commercial & industrial  $58   $610   $93   $761   $150,587   $151,348 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    88    88    123,890    123,978 
Commercial real estate - nonowner occupied   71    38    659    768    264,399    265,167 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    50,856    50,856 
Residential real estate   
-
    329    1,229    1,558    201,842    203,400 
HELOC   24    
-
    205    229    43,033    43,262 
Consumer   38    7    37    82    13,695    13,777 
Total Loans  $191   $984   $2,311   $3,486   $848,302   $851,788 

 

December 31, 2020  30-59 Days
Past Due		   60-89 Days
Past Due		   Greater Than
90 Days Past Due		   Total Past
Due		   Current   Total Loans
Receivable		 
                         
Commercial & industrial  $380   $-   $618   $998   $203,769   $204,767 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    1,450    1,450    111,719    113,169 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    141    699    840    256,811    257,651 
Agricultural   8    
-
    
-
    8    55,227    55,235 
Residential real estate   12    1,393    1,212    2,617    179,548    182,165 
HELOC   190    74    198    462    45,848    46,310 
Consumer   123    42    20    185    14,662    14,847 
Total Loans  $713   $1,650   $4,197   $6,560   $867,584   $874,144 

 
Summary of impaired loan activity
($ in thousands)
Six Months Ended		  Recorded   Unpaid Principal   Related   Average Recorded   Interest Income 
June 30, 2021  Investment   Balance   Allowance   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                    
Commercial & industrial  $352   $664   $
-
   $855   $22 
Commercial real estate - owner occupied   88    88    
-
    88    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   285    414    
-
    532    15 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,226    1,293    
-
    1,453    26 
HELOC   42    42         46    1 
Consumer   3    3    
-
    6    
-
 
With a specific allowance recorded:                         
Commercial & industrial   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   579    579    174    579    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   637    637    86    645    9 
HELOC   112    112    4    129    3 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Totals:                         
Commercial & industrial  $352   $664   $
-
   $855   $22 
Commercial real estate - owner occupied  $88   $88   $
-
   $88   $
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied  $864   $993   $174   $1,111   $15 
Agricultural  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Residential real estate  $1,863   $1,930   $86   $2,098   $35 
HELOC  $154   $154   $4   $175   $4 
Consumer  $3   $3   $
-
   $6   $
-
 

 

Three Months Ended  Average Recorded   Interest Income 
June 30, 2021  Investment   Recognized 
($ in thousands)        
With no related allowance recorded:        
Commercial & industrial  $849   $11 
Commercial real estate - owner occupied   88    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   531    8 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   1,447    13 
HELOC   44    
-
 
Consumer   5    
-
 
With a specific allowance recorded:          
Commercial & industrial   
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   579    - 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   644    4 
HELOC   127    1 
Consumer   
-
    
-
 
Totals:          
Commercial & industrial  $849   $11 
Commercial real estate - owner occupied  $88   $- 
Commercial real estate - nonowner occupied  $1,110   $8 
Agricultural  $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,091   $17 
HELOC  $171   $1 
Consumer  $5   $- 

 

($ in thousands)                    
Twelve Months Ended  Recorded   Unpaid Principal   Related   Average Recorded   Interest Income 
December 31, 2020  Investment   Balance   Allowance   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                    
Commercial & industrial  $849   $1,645   $
-
   $1,878   $50 
Commercial real estate - owner occupied   1,441    1,441    
-
    1,573    11 
Commercial real estate - nonowner occupied   182    182    
-
    258    14 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,017    1,084    
-
    1,243    64 
HELOC   89    89         98    4 
Consumer   7    7    
-
    12    1 
With a specific allowance recorded:                         
Commercial & industrial   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   579    579    174    579    3 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,729    1,774    160    1,785    14 
HELOC   66    66    3    83    6 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Totals:                         
Commercial & industrial  $849   $1,645   $
-
   $1,878   $50 
Commercial real estate - owner occupied  $1,441   $1,441   $
-
   $1,573   $11 
Commercial real estate - nonowner occupied  $761   $761   $174   $837   $17 
Agricultural  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,746   $2,858   $160   $3,028   $78 
HELOC  $155   $155   $3   $181   $10 
Consumer  $7   $7   $
-
   $12   $1 

 

   Six Months Ended   Three Months Ended 
June 30, 2020  Average Recorded   Interest Income   Average Recorded   Interest Income 
($ in thousands)  Investment   Recognized   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                
Commercial & industrial  $1,899   $23   $1,875   $15 
Commercial real estate - owner occupied   1,362    -    1,362    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   473    5    472    1 
Agricultural   -    -    -    - 
Residential real estate   2,641    35    2,632    35 
HELOC   66    2    64    1 
Consumer   14    1    13    - 
With a specific allowance recorded:                    
Commercial & industrial   249    -    249    - 
Commercial real estate - owner occupied   -    -    -    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   -    -    -    - 
Agricultural   -    -    -    - 
Residential real estate   626    5    625    - 
HELOC   51    2    50    1 
Consumer   -    -    -    - 
Totals:                    
Commercial & industrial  $2,148   $23   $2,124   $15 
Commercial real estate - owner occupied  $1,362   $-   $1,362   $- 
Commercial real estate - nonowner occupied  $473   $5   $472   $1 
Agricultural  $-   $-   $-   $- 
Residential real estate  $3,267   $40   $3,257   $35 
HELOC  $117   $4   $114   $2 
Consumer  $14   $1   $13   $- 

 
Schedule of TDR activity
($ in thousands)  Number of Loans   Pre-Modification
Recorded Balance		   Post Modification
Recorded Balance		 
HELOC        2   $42   $42 
Total modifications   2   $42   $42 

 

   Interest Only   Term   Combination   Total
Modification		 
HELOC  $
        -
   $
   -
   $42   $42 
Total modifications  $
-
   $
-
   $42   $42