XML 39 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2021
Receivables [Abstract]  
Schedule of categories of loans
   Total Loans  Nonaccrual Loans
($ in thousands)  September 2021  December 2020  September 2021  December 2020
             
Commercial & industrial  $138,377   $204,767   $144   $902 
Commercial real estate - owner occupied   118,311    113,169    88    1,450 
Commercial real estate - nonowner occupied   269,409    257,651    478    962 
Agricultural   57,318    55,235    
-
    
-
 
Residential real estate   207,675    182,165    2,056    2,704 
Home equity line of credit (HELOC)   41,506    46,310    413    390 
Consumer   14,154    14,847    9    18 
                     
Total loans  $846,750   $874,144   $3,188   $6,426 
                     
Net deferred costs (fees)  $(202)  $(1,421)          
                     
Total loans, net deferred costs (fees)  $846,548   $872,723           
                     
Allowance for loan losses  $(13,812)  $(12,574)          
Schedule of allowance for loan and lease losses (“ALLL”) and the recorded investment in loans based on portfolio segment and impairment method
($ in thousands)                        
For the Three Months Ended September 30, 2021  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $         1,718   $         6,672   $         494   $         3,425   $         997   $         13,306 
Charge offs   
-
    
-
    
-
    -    (24)   (24)
Recoveries   227    
-
    
-
    
-
    3    230 
Provision    6    81    88    98    27    300 
Ending balance  $1,951   $6,753   $582   $3,523   $1,003   $13,812 

 

For the Nine Months Ended September 30, 2021  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
                               
Beginning balance  $         3,074   $5,451   $         496   $2,534   $1,019   $12,574 
Charge offs   
-
    
-
    
-
    (43)   (59)   (102)
Recoveries   227    
-
    
-
    49    14    290 
Provision    (1,350)   1,302    86    983    29    1,050 
Ending balance  $1,951   $6,753   $582   $3,523   $1,003   $13,812 

 

For the Three Months Ended September 30, 2020  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
                         
Beginning balance  $       2,844   $       3,604   $       504   $       2,278   $       783   $10,013 
Charge offs   -    
-
    
-
    -    (32)   (32)
Recoveries   10    
-
    
-
    1    1    12 
Provision    342    911    46    258    243    1,800 
Ending balance  $3,196   $4,515   $550   $2,537   $995   $11,793 

For the Nine Months Ended September 30, 2020  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
                               
Beginning balance  $1,883   $3,602   $434   $2,203   $633   $8,755 
Charge offs   (582)   
-
    
-
    (37)   (67)   (686)
Recoveries   15    
-
    
-
    3    6    24 
Provision   1,880    913    116    368    423    3,700 
Ending balance  $3,196   $4,515   $550   $2,537   $995   $11,793 

 

Loans Receivable at September 30, 2021

  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
Allowance:                              
Ending balance:                              
individually evaluated for impairment  $
-
   $10   $
-
   $79   $4   $93 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $1,951   $6,743   $582   $3,444   $999   $13,719 
                               
Totals  $1,951   $6,753  $582   $3,523 $1,003   $13,812 
                               
Loans:                              
Ending balance:                              
individually evaluated for impairment  $119   $363   $
-
   $2,046   $149   $2,677 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $138,258   $387,357   $57,318   $205,629   $55,511   $844,073 
                               
Totals  $138,377   $387,720   $57,318   $207,675   $55,660   $846,750 

 

Loans Receivable at December 31, 2020  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
Allowance:                        
Ending balance:                        
individually evaluated for impairment  $
-
   $174   $
-
   $160   $3   $337 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $3,074   $5,277   $496   $2,374   $1,016   $12,237 
                               
Totals  $3,074   $5,451   $496   $2,534   $1,019   $12,574 
Loans:                              
Ending balance:                              
individually evaluated for impairment  $849   $2,202   $
-
   $2,746   $162   $5,959 
Ending balance:                              
collectively evaluated for impairment  $203,918   $368,618   $55,235   $179,419   $60,995   $868,185 
                               
Totals  $204,767   $370,820   $55,235   $182,165   $61,157   $874,144 

 
Summary of credit risk profile of the Company's loan portfolio based on rating category
($ in thousands)
September 30, 2021		  Commercial & industrial   Commercial real estate - owner occupied   Commercial real estate - nonowner occupied   Agricultural   Residential real estate   HELOC   Consumer   Total 
                                 
Pass (1 - 4)  $137,396   $115,159   $263,416   $57,318   $204,899   $41,094   $14,138   $833,420 
Special Mention (5)   685    3,064    2,639    
-
    
-
    
-
    7    6,395 
Substandard (6)   191    
-
    2,876    
-
    2,749    412    9    6,237 
Doubtful (7)   105    88    478    
-
    27    
-
    
-
    698 
Loss (8)    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $138,377   $118,311   $269,409   $57,318   $207,675   $41,506   $14,154   $846,750 

 

December 31, 2020  Commercial & industrial   Commercial real estate - owner occupied   Commercial real estate - nonowner occupied   Agricultural   Residential real estate   HELOC   Consumer   Total 
                                 
Pass (1 - 4)  $202,543   $108,726   $250,405   $55,227   $178,575   $45,866   $14,807   $856,149 
Special Mention (5)   1,485    2,993    3,338    
-
    
-
    
-
    14    7,830 
Substandard (6)   151    
-
    3,026    8    3,560    444    26    7,215 
Doubtful (7)   588    1,450    882    
-
    30    
-
    
-
    2,950 
Loss (8)    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $204,767   $113,169   $257,651   $55,235   $182,165   $46,310   $14,847   $874,144 

 
Summary of loan portfolio aging analysis
($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past       Total Loans 
September 30, 2021  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Receivable 
                         
Commercial & industrial  $58   $23   $96   $177   $138,200   $138,377 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    88    88    118,223    118,311 
Commercial real estate - nonowner occupied   77    37    209    323    269,086    269,409 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    57,318    57,318 
Residential real estate   377    168    1,184    1,729    205,946    207,675 
HELOC   256    108    179    543    40,963    41,506 
Consumer   7    50    45    102    14,052    14,154 
Total Loans  $775   $386   $1,801   $2,962   $843,788   $846,750 

 

   30-59 Days   60-89 Days  

Greater Than

90 Days

   Total Past       Total Loans 
December 31, 2020  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Receivable 
                         
Commercial & industrial  $380   $-   $618   $998   $203,769   $204,767 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    1,450    1,450    111,719    113,169 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    141    699    840    256,811    257,651 
Agricultural   8    
-
    
-
    8    55,227    55,235 
Residential real estate   12    1,393    1,212    2,617    179,548    182,165 
HELOC   190    74    198    462    45,848    46,310 
Consumer   123    42    20    185    14,662    14,847 
Total Loans  $713   $1,650   $4,197   $6,560   $867,584   $874,144 

 
Summary of impaired loan activity
($ in thousands)
Nine Months Ended		  Recorded   Unpaid Principal   Related   Average Recorded   Interest Income 
September 30, 2021  Investment   Balance   Allowance   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                    
Commercial & industrial  $ 119 $   204  $
             -
   $ 217  $              2 
Commercial real estate - owner occupied   88    88    
-
    88    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   232    232    
-
    359    22 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,449    1,516    
-
    1,705    49 
HELOC   6    6         9    - 
Consumer   3    3    
-
    4    
-
 
With a specific allowance recorded:                         
Commercial & industrial   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   173    173    10    173    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   737    737    83    770    20 
HELOC   -    -    -    -    - 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Totals:                         
Commercial & industrial  $119   $204   $
-
   $217   $2 
Commercial real estate - owner occupied  $88   $88   $
-
   $88   $
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied  $405   $405   $10   $532   $22 
Agricultural  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,186   $2,253   $83   $2,475   $69 
HELOC  $6   $6   $-   $9   $- 
Consumer  $3   $3   $
-
   $4   $
-
 

 

Three Months Ended  Average Recorded   Interest Income 
September 30, 2021  Investment   Recognized 
($ in thousands)        
With no related allowance recorded:        
Commercial & industrial  $216   $1 
Commercial real estate - owner occupied   88    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   356    7 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   1,689    18 
HELOC   7    
-
 
Consumer   3    
-
 
With a specific allowance recorded:          
Commercial & industrial   
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   173    - 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   762    7 
HELOC   -    - 
Consumer   
-
    
-
 
Totals:          
Commercial & industrial  $216   $1 
Commercial real estate - owner occupied  $88   $- 
Commercial real estate - nonowner occupied  $529   $7 
Agricultural  $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,451   $25 
HELOC  $7   $- 
Consumer  $3   $- 

 

($ in thousands)                    
Twelve Months Ended  Recorded   Unpaid Principal   Related   Average Recorded   Interest Income 
December 31, 2020  Investment   Balance   Allowance   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                    
Commercial & industrial  $849   $1,645   $
-
   $1,878   $50 
Commercial real estate - owner occupied   1,441    1,441    
-
    1,573    11 
Commercial real estate - nonowner occupied   182    182    
-
    258    14 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,017    1,084    
-
    1,243    64 
HELOC   89    89         98    4 
Consumer   7    7    
-
    12    1 
With a specific allowance recorded:                         
Commercial & industrial   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   579    579    174    579    3 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,729    1,774    160    1,785    14 
HELOC   66    66    3    83    6 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Totals:                         
Commercial & industrial  $849   $1,645   $
-
   $1,878   $50 
Commercial real estate - owner occupied  $1,441   $1,441   $
-
   $1,573   $11 
Commercial real estate - nonowner occupied  $761   $761   $174   $837   $17 
Agricultural  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,746   $2,858   $160   $3,028   $78 
HELOC  $155   $155   $3   $181   $10 
Consumer  $7   $7   $
-
   $12   $1 

 

   Nine Months Ended   Three Months Ended 
September 30, 2020  Average Recorded   Interest Income   Average Recorded   Interest Income 
($ in thousands)  Investment   Recognized   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                
Commercial & industrial  $1,886   $34   $1,860   $10 
Commercial real estate - owner occupied   1,362    -    1,362    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   1,051    14    1,051    6 
Agricultural   -    -    -    - 
Residential real estate   1,634    70    1,619    20 
HELOC   64    3    60    1 
Consumer   13    1    11    - 
With a specific allowance recorded:                    
Commercial & industrial   249    -    249    - 
Commercial real estate - owner occupied   -    -    -    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   -    -    -    - 
Agricultural   -    -    -    - 
Residential real estate   2,056    10    2,051    10 
HELOC   84    4    82    1 
Consumer   -    -    -    - 
Totals:                    
Commercial & industrial  $2,135   $34   $2,109  $10 
Commercial real estate - owner occupied  $1,362   $-   $1,362  $- 
Commercial real estate - nonowner occupied  $1,051   $14   $1,051  $6 
Agricultural  $-   $-   $-   $- 
Residential real estate  $3,690   $80   $3,670   $30 
HELOC  $148   $7   $142  $2 
Consumer  $13   $1   $11  $- 

 
Schedule of TDR activity
($ in thousands)  Number of Loans  

Pre-Modification
Recorded Balance

   Post Modification
Recorded Balance		 
             
HELOC        2   $      42   $       42 
                
Total modifications   2   $42   $42 

 

   Interest
Only		   Term   Combination   Total
Modification		 
                 
HELOC  $
    -
   $
   -
   $   42   $    42 
                     
Total modifications  $
-
   $
-
   $42   $42