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Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of categories of loans
   Total Loans 
($ in thousands)  March 31,
2023		   December 31,
2022		 
         
Commercial & industrial  $126,066   $128,393 
Commercial real estate - owner occupied   114,641    110,929 
Commercial real estate - nonowner occupied   304,383    301,880 
Agricultural   57,761    64,505 
Residential real estate   309,684    291,368 
Home equity line of credit (HELOC)   44,712    45,056 
Consumer   19,065    19,944 
           
Total loans   976,312    962,075 
Allowance for credit losses   (15,442)   (13,818)
           
Loans, net  $960,870   $948,257 

 
Schedule of activity related to the allowance for credit losses
($ in thousands)
For the three months ended
March 31, 2023		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $1,663   $230   $
  -
   $
      -
   $72   $1,965 
Commercial real estate - owner occupied   1,696    54    
-
    
-
    45    1,795 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,584    1,015    (32)   
-
    242    5,809 
Agricultural   611    (194)   
-
    
-
    (14)   403 
Residential real estate   4,438    360    
-
    
-
    (74)   4,724 
HELOC   547    (76)   
-
    
-
    24    495 
Consumer   279    (17)   (37)   8    18    251 
Total  $13,818   $1,372   $(69)  $8   $313   $15,442 

 

($ in thousands)
For the twelve months ended
December 31, 2022		  Balance at
Beginning of
Period		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit Losses		   Balance at
End of
Period		 
                     
Commercial & industrial  $1,890   $
               -
   $
               -
   $  (227)  $1,663 
Commercial real estate - owner occupied   2,564    
-
    
-
    (868)   1,696 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,217    
-
    
-
    367    4,584 
Agricultural   599    
-
    
-
    12    611 
Residential real estate   3,515    
-
    
-
    923    4,438 
HELOC   579    (34)   47    (45)   547 
Consumer   441    
-
    
-
    (162)   279 
Total  $13,805   $(34)  $47   $
-
   $13,818 

 

($ in thousands)
For the three months ended
March 31, 2022		  Balance, beginning of period   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                     
Commercial & industrial  $1,890   $
          -
   $
              -
   $2   $1,892 
Commercial real estate - owner occupied   2,564    
-
    
-
    
-
    2,564 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,217    
-
    
-
    102    4,319 
Agricultural   599    
-
    
-
    (52)   547 
Residential real estate   3,515    
-
    
-
    (13)   3,502 
HELOC   579    
-
    
-
    (45)   534 
Consumer   441    (9)   8    6    446 
Total  $13,805   $(9)  $8   $
-
   $13,804 

 
Schedule of presents an analysis of collateral-dependent loans
($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
March 31, 2023  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $358   $
    -
   $358   $  17 
Commercial real estate - owner occupied   1,958    
-
    1,958    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   1,382    
-
    1,382    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,674    
-
    1,674    66 
HELOC   16    
-
    16    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $5,388   $
-
   $5,388   $83 

 
Schedule of allowance for loan losses and recorded investment
December 31, 2022   

Commercial & industrial

    

Commercial real estate

    

Agricultural

    

Residential real estate

    

Consumer

    

Total

 
Allowance for credit losses:                              
Ending allowance attributable to loans:                              
Individually evaluated for impairment  $
-
   $
-
   $
-
   $138   $2   $140 
Collectively evaluated for impairment  $1,663   $6,280   $611   $4,300   $824   $13,678 
                               
Totals  $1,663   $6,280   $611   $4,438   $826   $13,818 
                               
Loans:                              
Individually evaluated for impairment  $204   $347   $
-
   $2,863   $114   $3,528 
Collectively evaluated for impairment  $128,189   $412,462   $64,505   $288,505   $64,886   $958,547 
                               
Totals  $128,393   $412,809   $64,505   $291,368   $65,000   $962,075 

March 31, 2022  Commercial & industrial   Commercial real estate   Agricultural   Residential real estate   Consumer   Total 
Allowance for credit losses:                        
Ending allowance attributable to loans:                        
Individually evaluated for impairment  $
-
   $10   $
-
   $172   $4   $186 
Collectively evaluated for impairment  $1,892   $6,873   $547   $3,330   $976   $13,618 
                               
Totals  $1,892  $6,883  $547  $3,502  $980  $13,804 
                               
Loans:                              
Individually evaluated for impairment  $118   $346   $
-
   $2,974   $141   $3,579 
Collectively evaluated for impairment  $124,481   $399,601   $55,660   $211,209   $55,822   $846,773 
                               
Totals  $124,599  $399,947  $55,660  $214,183  $55,963  $850,352 

 
Schedule of credit quality indicators and loan categories
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving Loans Converted     
March 31, 2023  2023   2022   2021   2020   2019   Prior   Loans   to Term   Total 
                                     
Commercial & industrial                                 
Pass (1 - 4)  $8,511   $21,505   $23,324   $11,946   $9,037   $7,431   $43,051   $430   $125,235 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    153    
-
    159    25    
-
    337 
Substandard (6)   
-
    44    
-
    
-
    
-
    133    202    
-
    379 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    109    1    5    115 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $8,511   $21,549   $23,324   $12,099   $9,037   $7,832   $43,279   $435   $126,066 
                                              

Commercial real estate - owner occupied                             
Pass (1 - 4)  $5,441   $20,677   $28,676   $14,165   $13,845   $28,620   $280   $65   $111,769 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    719    194    4    
-
    
-
    917 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    1,757    198    
-
    
-
    
-
    1,955 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $5,441   $20,677   $28,676   $16,641   $14,237   $28,624   $280   $65   $114,641 
                                              

Commercial real estate - nonowner occupied                            
Pass (1 - 4)  $13,689   $84,172   $63,072   $50,413   $35,662   $54,652   $129   $119   $301,908 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    1,042    
-
    
-
    1,042 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    877    357    
-
    
-
    1,234 
Doubtful (7)   
-
    
-
    40    
-
    
-
    159    
-
    
-
    199 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $13,689   $84,172   $63,112   $50,413   $36,539   $56,210   $129   $119   $304,383 

 

($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving Loans Converted     
March 31, 2023  2023   2022   2021   2020   2019   Prior   Loans   to Term   Total 
Agricultural                                    
Pass (1 - 4)  $4,208   $17,230   $13,501   $3,725   $2,155   $11,737   $5,205   $
      -
   $57,761 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $4,208   $17,230   $13,501   $3,725   $2,155   $11,737   $5,205   $
-
   $57,761 
                                              

Residential real estate                                    
Pass (1 - 4)  $19,891   $117,919   $88,389   $34,780   $11,836   $26,990   $4,481   $2,444   $306,730 
Special Mention (5)   
-
    
-
    264    196    1,047    1,424    
-
    
-
    2,931 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    23    
-
    
-
    23 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $19,891   $117,919   $88,653   $34,976   $12,883   $28,437   $4,481   $2,444   $309,684 
                                              

Home equity line of credit (HELOC)                            
Pass (1 - 4)  $
-
   $
-
   $22   $9   $89   $254   $37,509   $6,579   $44,462 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    66    66    118    250 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $
-
   $
-
   $22   $9   $89   $320   $37,575   $6,697   $44,712 
                                              

Consumer                                    
Pass (1 - 4)  $1,037   $6,835   $2,090   $1,614   $436   $343   $6,689   $
-
   $19,044 
Special Mention (5)   
-
    13    3    2    3    
-
    
-
    
-
    21 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total   $1,037   $6,848   $2,093   $1,616   $439   $343   $6,689   $
-
   $19,065 
                                              

Total Loans                                    
Pass (1 - 4)  $52,777   $268,338   $219,074   $116,652   $73,060   $130,027   $97,344   $9,637   $966,909 
Special Mention (5)   
-
    13    267    1,070    1,244    2,695    91    118    5,498 
Substandard (6)   
-
    44    
-
    1,757    1,075    513    202    
-
    3,591 
Doubtful (7)   
-
    
-
    40    
-
    
-
    268    1    5    314 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $52,777   $268,395   $219,381   $119,479   $75,379   $133,503   $97,638   $9,760   $976,312 

  
Schedule of credit quality indicators and loan categories

($ in thousands)

December 31, 2022

   

Commercial & industrial

    

Commercial real estate - owner occupied

    

Commercial real estate - nonowner occupied

    

Agricultural

    

Residential real estate

    

HELOC

    

Consumer

    

Total

 
Pass (1 - 4)  $127,727   $107,999   $296,611   $64,505   $288,028   $44,746   $19,915   $949,531 
Special Mention (5)   394    2,930    4,899    
-
    
-
    
-
    
-
    8,223 
Substandard (6)   158    
-
    160    
-
    3,316    310    29    3,973 
Doubtful (7)   114    
-
    210    
-
    24    
-
    
-
    348 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
  Total Loans  $128,393   $110,929   $301,880   $64,505   $291,368   $45,056   $19,944   $962,075 

 
Schedule of loan portfolio aging analysis
($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
March 31, 2023  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $750   $56   $185   $991   $125,075   $126,066 
Commercial real estate - owner occupied   42    -    -    42    114,599    114,641 
Commercial real estate - nonowner occupied   39    84    32    155    304,228    304,383 
Agricultural   -    -    -    -    57,761    57,761 
Residential real estate   627    -    1,449    2,076    307,608    309,684 
HELOC   151    15    155    321    44,391    44,712 
Consumer   24    24    16    64    19,001    19,065 
Total Loans  $1,633   $179   $1,837   $3,649   $972,663   $976,312 

 

   30-59 Days   60-89 Days   Greater
Than 90 Days		   Total Past         
December 31, 2022  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $23   $108   $114   $245   $128,148   $128,393 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    -    -    110,929    110,929 
Commercial real estate - nonowner occupied   114    -    32    146    301,734    301,880 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    64,505    64,505 
Residential real estate   98    411    1,287    1,796    289,572    291,368 
HELOC   98    24    138    260    44,796    45,056 
Consumer   61    26    22    109    19,835    19,944 
Total Loans  $394   $569   $1,593   $2,556   $959,519   $962,075 

  
Schedule of categories of nonaccrual loans
   March 31, 2023   December 31,
2022		 
($ in thousands)  Nonaccrual loans with no allowance   Nonaccrual loans with an allowance   Total nonaccrual loans   Total nonaccrual loans 
                 
Commercial & industrial  $114   $71   $185   $114 
Commercial real estate - owner occupied   -    -    -    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   199    -    199    210 
Agricultural   -    -    -    - 
Residential real estate   1,696    1,046    2,742    3,020 
Home equity line of credit (HELOC)   250    -    250    310 
Consumer   20    -    20    28 
                     
Total loans  $2,279   $1,117   $3,396   $3,682 

 
Schedule of impaired loan activity
($ in thousands)      Unpaid       Average   Interest 
Twelve Months Ended  Recorded   Principal   Related   Recorded   Income 
December 31, 2022  Investment   Balance   Allowance   Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:                    
Commercial & industrial  $204   $627   $
-
   $650   $34 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   347    825    
-
    1,350    94 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,491    1,558    
-
    1,793    65 
HELOC   68    68         85    4 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
With a specific allowance recorded:                         
Commercial & industrial   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,372    1,372    138    1,424    43 
HELOC   46    46    2    51    2 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Totals:                         
Commercial & industrial  $204   $627   $
-
   $650   $34 
Commercial real estate - owner occupied  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied  $347   $825   $
-
   $1,350   $94 
Agricultural  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
Residential real estate  $2,863   $2,930   $138   $3,217   $108 
HELOC  $114   $114   $2   $136   $6 
Consumer  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 

 

   Three Months Ended 
March 31, 2022  Average
Recorded		   Interest
Income		 
($ in thousands)  Investment   Recognized 
With no related allowance recorded:        
Commercial & industrial  $216   $- 
Commercial real estate - owner occupied   88    - 
Commercial real estate - nonowner occupied   351    5 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   1,935    18 
HELOC   23    - 
Consumer   
-
    
-
 
With a specific allowance recorded:          
Commercial & industrial   
-
    
-
 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   173    - 
Agricultural   
-
    
-
 
Residential real estate   1,280    1 
HELOC   130    1 
Consumer   
-
    
-
 
Totals:          
Commercial & industrial  $216   $- 
Commercial real estate - owner occupied  $88   $- 
Commercial real estate - nonowner occupied  $524   $5 
Agricultural  $
-
   $
-
 
Residential real estate  $3,215   $19 
HELOC  $153   $1 
Consumer  $
-
   $
-

 
Schedule of credit losses for unfunded loan commitments
($ in thousands)  Allowance for Credit Losses - Unfunded Commitments 
Balance, beginning of period  $
-
 
Adjustment for adoption of ASU 2016-13   1,149 
Provision for unfunded commitments   (63)
Balance, end of period  $1,086