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Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2024
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Categories of Loans The following table summarizes the composition of the loan portfolio:
   Total Loans 
($ in thousands)  March 31,
2024		   December 31,
2023		 
         
Commercial & industrial  $120,016   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   131,313    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   298,049    297,323 
Agricultural   62,365    65,659 
Residential real estate   314,668    318,123 
Home equity line of credit (HELOC)   48,062    47,845 
Consumer   17,079    17,829 
           
Total loans   991,552    1,000,212 
Allowance for credit losses   (15,643)   (15,786)
           
Loans, net  $975,909   $984,426 
Schedule of Activity Related to The Allowance for Credit Losses The following tables summarize the activity related to the ACL for the three months ended March 31, 2024 and March 31, 2023.
($ in thousands)
For the three months ended
March 31, 2024		  Balance,
beginning of
period		   Impact of
Adopting ASC
326		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $2,003   $
                  -
   $             (42)  $               6   $626   $2,593 
Commercial real estate - owner occupied   1,952    
-
    
-
    
-
    57    2,009 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,718    
-
    
-
    
-
    (240)   5,478 
Agricultural   440    
-
    
-
    
-
    528    968 
Residential real estate   4,936    
-
    
-
    
-
    (1,075)   3,861 
HELOC   510    
-
    
-
    
-
    14    524 
Consumer   227    
-
    (24)   3    4    210 
Total  $15,786   $
-
   $(66)  $9   $(86)  $15,643 
($ in thousands)
For the three months ended
March 31, 2023		  Balance,
beginning of
period		   Impact of
Adopting ASC
326		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for
Credit Losses		   Balance, end
of period		 
                         
Commercial & industrial  $1,663   $230   $
       -
   $
            -
   $   72   $1,965 
Commercial real estate - owner occupied   1,696    54    
-
    
-
    45    1,795 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,584    1,015    (32)   
-
    242    5,809 
Agricultural   611    (194)   
-
    
-
    (14)   403 
Residential real estate   4,438    360    
-
    
-
    (74)   4,724 
HELOC   547    (76)   
-
    
-
    24    495 
Consumer   279    (17)   (37)   8    18    251 
Total  $13,818   $1,372   $(69)  $8   $313   $15,442 
Schedule of Presents an Analysis of Collateral Dependent Loans The following table presents an analysis of collateral-dependent loans of the Company as of March 31, 2024 and December 31, 2023.
($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
March 31, 2024  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $364   $575   $939   $206 
Commercial real estate - owner occupied   430    
-
    430    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   218    
-
    218    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   764    
-
    764    14 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $1,776   $575   $2,351   $220 

 

($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
December 31, 2023  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $604   $
       -
   $604   $97 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   284    
-
    284    40 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,023    
-
    1,023    18 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $1,911   $
-
   $1,911   $155 
Schedue of Credit Risk Profile of The Company's Loan Portfolio Based on Rating Category The following table presents loan balances by credit quality indicators by year of origination as of March 31, 2024.
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving
Loans
Converted		     
March 31, 2024  2024   2023   2022   2021   2020   Prior   Loans   to Term   Total 
                                     
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $8,223   $16,499   $15,999   $18,268   $9,950   $12,625   $35,704   $389   $117,657 
Special Mention (5)   -    -    720    -    193    -    360    -    1,273 
Substandard (6)   -    -    153    -    43    149    101    139    585 
Doubtful (7)   -    153    -    226    -    67    50    5    501 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $8,223   $16,652   $16,872   $18,494   $10,186   $12,841   $36,215   $533   $120,016 
Current period gross chargeoffs  $-   $42   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $42 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $4,423   $31,478   $21,331   $26,254   $12,874   $32,000   $383   $168   $128,911 
Special Mention (5)   -    -    -    -    1,603    347    -    -    1,950 
Substandard (6)   -    -    -    -    430    -    -    -    430 
Doubtful (7)   -    -    -    21    -    1    -    -    22 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $4,423   $31,478   $21,331   $26,275   $14,907   $32,348   $383   $168   $131,313 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $10,399   $51,364   $63,866   $48,019   $44,755   $77,351   $102   $-   $295,856 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    2,075    -    -    2,075 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    118    -    -    118 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    -
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $10,399   $51,364   $63,866   $48,019   $44,755   $79,544   $102   $-   $298,049 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $3,623   $8,780   $15,593   $12,591   $2,927   $11,006   $7,845   $-   $62,365 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $3,623   $8,780   $15,593   $12,591   $2,927   $11,006   $7,845   $-   $62,365 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $5,929   $50,888   $109,051   $84,153   $30,746   $32,464   $-   $-   $313,231 
Special Mention (5)   -    -    -    269    53    1,115    -    -    1,437 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $5,929   $50,888   $109,051   $84,422   $30,799   $33,579   $-   $-   $314,668 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $-   $-   $-   $51   $18   $150   $41,081   $6,598   $47,898 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    56    20    88    164 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $-   $-   $-   $51   $18   $206   $41,101   $6,686   $48,062 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $738   $2,928   $4,643   $1,284   $624   $262   $6,592   $-   $17,071 
Special Mention (5)   -    -    8    -    -    -    -    -    8 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $738   $2,928   $4,651   $1,284   $624   $262   $6,592   $-   $17,079 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $2   $-   $-   $22   $24 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $33,335   $161,937   $230,483   $190,620   $101,894   $165,858   $91,707   $7,155   $982,989 
Special Mention (5)   -    -    728    269    1,849    3,593    380    88    6,907 
Substandard (6)   -    -    153    -    473    267    101    139    1,133 
Doubtful (7)   -    153    -    247    -    68    50    5    523 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total Loans  $33,335   $162,090   $231,364   $191,136   $104,216   $169,786   $92,238   $7,387   $991,552 
Current period gross chargeoffs  $-   $42   $-   $-   $2   $-   $-   $22   $66 

($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving
Loans
Converted		     
December 31, 2023  2023   2022   2021   2020   2019   Prior   Loans   to Term   Total 
                                     
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $17,239   $18,076   $19,143   $10,573   $7,449   $5,965   $45,831   $444   $124,720 
Special Mention (5)   
-
    731    
-
    64    
-
    140    201    
-
    1,136 
Substandard (6)   
-
    41    
-
    
-
    25    137    
-
    80    283 
Doubtful (7)   195    
-
    226    
-
    1    100    50    5    577 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $17,434   $18,848   $19,369   $10,637   $7,475   $6,342   $46,082   $529   $126,716 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $29,253   $21,427   $26,808   $12,931   $12,881   $20,409   $112   $173   $123,994 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    2,338    358    
-
    
-
    
-
    2,696 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    26    
-
    1    
-
    
-
    
-
    27 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $29,253   $21,427   $26,834   $15,269   $13,240   $20,409   $112   $173   $126,717 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $30,561   $47,895   $2,377   $
-
   $295,055 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    838    1,134    
-
    
-
    1,972 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    154    18    
-
    172 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    124    
-
    
-
    124 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $31,399   $49,307   $2,395   $
-
   $297,323 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $
-
   $65,659 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $
-
   $65,659 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $53,013   $110,531   $85,075   $31,558   $10,425   $22,564   $1,816   $1,300   $316,282 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    361    54    485    920    
-
    
-
    1,820 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    21    
-
    
-
    21 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $53,013   $110,531   $85,436   $31,612   $10,910   $23,505   $1,816   $1,300   $318,123 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $32   $21   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $53 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $
-
   $
-
   $46   $18   $85   $94   $40,932   $6,492   $47,667 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    59    20    99    178 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $
-
   $
-
   $46   $18   $85   $153   $40,952   $6,591   $47,845 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $3,296   $5,142   $1,429   $740   $221   $128   $6,863   $
-
   $17,819 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    1    
-
    
-
    
-
    
-
    1 
Substandard (6)   
-
    9    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    9 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $3,296   $5,151   $1,429   $741   $221   $128   $6,863   $
-
   $17,829 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $12   $8   $11   $
-
   $
-
   $
-
   $34   $65 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $165,212   $238,592   $193,099   $105,213   $63,481   $106,856   $110,334   $8,409   $991,196 
Special Mention (5)   
-
    731    
-
    2,403    1,196    1,333    221    99    5,983 
Substandard (6)   
-
    50    361    54    510    1,211    18    80    2,284 
Doubtful (7)   195    
-
    252    
-
    2    245    50    5    749 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $165,407   $239,373   $193,712   $107,670   $65,189   $109,645   $110,623   $8,593   $1,000,212 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $12   $40   $32   $
-
   $
-
   $
-
   $34   $118 

 
Schedule of Loan Portfolio Aging Analysis The following tables present the Company’s loan portfolio aging analysis as of March 31, 2024, and December 31, 2023.
($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
March 31, 2024  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $776   $127   $770   $1,673   $118,343   $120,016 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    131,313    131,313 
Commercial real estate - nonowner occupied   27    
-
    28    55    297,994    298,049 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    62,365    62,365 
Residential real estate   
-
    427    294    721    313,947    314,668 
HELOC   117    100    65    282    47,780    48,062 
Consumer   1    5    
-
    6    17,073    17,079 
Total Loans  $921   $659   $1,157   $2,737   $988,815   $991,552 
   30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
December 31, 2023  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $26   $
-
   $658   $684   $126,032   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    126,717    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    29    29    297,294    297,323 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    65,659    65,659 
Residential real estate   
-
    222    395    617    317,506    318,123 
HELOC   
-
    8    67    75    47,770    47,845 
Consumer   88    33    1    122    17,707    17,829 
Total Loans  $114   $263   $1,150   $1,527   $998,685   $1,000,212 
Schedule of Categories of Nonaccrual Loans The categories of nonaccrual loans as of March 31, 2024, and December 31, 2023, are presented in the following table.
   March 31, 2024 
($ in thousands)  Nonaccrual
loans with no
allowance		   Nonaccrual
loans with an
allowance		   Total
nonaccrual
loans		 
             
Commercial & industrial  $147   $750   $897 
Commercial real estate - owner occupied   21    
-
    21 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    28    28 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   551    763    1,314 
Home equity line of credit (HELOC)   166    
-
    166 
Consumer   8    
-
    8 
                
Total loans  $893   $1,541   $2,434 

 

   December 31, 2023 
($ in thousands)  Nonaccrual
loans with no
allowance		   Nonaccrual
loans with an
allowance		   Total
nonaccrual
loans		 
             
Commercial & industrial  $651   $97   $748 
Commercial real estate - owner occupied   26    
-
    26 
Commercial real estate - nonowner occupied   141    
-
    141 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,694    18    1,712 
Home equity line of credit (HELOC)   180    
-
    180 
Consumer   11    
-
    11 
                
Total loans  $2,703   $115   $2,818 
Schedule of Credit Losses for Unfunded Loan Commitments The following table presents the balance and activity in the ACL for unfunded loan commitments for the three months ended March 31, 2024, and March 31, 2023.
($ in thousands)  Three Months Ended
March 31,		 
   2024   2023 
Balance, beginning of period  $776   $
-
 
Adjustment for adoption of ASU 2016-13   
-
    1,149 
Provision for unfunded commitments   86    (63)
Balance, end of period  $862   $1,086