XML 41 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Categories of Loans The following table summarizes the composition of the loan portfolio:
   Total Loans 
($ in thousands)  June 30,
2024		   December 31,
2023		 
         
Commercial & industrial  $123,287   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   130,311    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   304,656    297,323 
Agricultural   64,329    65,659 
Residential real estate   316,233    318,123 
Home equity line of credit (HELOC)   50,099    47,845 
Consumer   16,475    17,829 
           
Total loans   1,005,390    1,000,212 
Allowance for credit losses   (15,612)   (15,786)
           
Loans, net  $989,778   $984,426 
Schedule of Activity Related to The Allowance for Credit Losses The following tables summarize the activity related to the ACL for the three and six months ended June 30, 2024, and June 30, 2023, and the twelve months ended December 31, 2023.
($ in thousands)
For the three months ended
June 30, 2024		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $2,593   $
               -
   $
               -
   $
-
   $162   $2,755 
Commercial real estate - owner occupied   2,009    
-
    
-
    
-
    (42)   1,967 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,478    
-
    
-
    
-
    (29)   5,449 
Agricultural   968    
-
    
-
    
-
    (56)   912 
Residential real estate   3,861    
-
    
-
    
-
    (63)   3,798 
HELOC   524    
-
    
-
    
-
    10    534 
Consumer   210    
-
    
-
    16    (29)   197 
Total  $15,643   $
-
   $
-
   $16   $(47)  $15,612 
($ in thousands)
For the six months ended
June 30, 2024		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $2,003   $
            -
   $      (42)  $6   $788   $2,755 
Commercial real estate - owner occupied   1,952    
-
    
-
    
-
    15    1,967 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,718    
-
    
-
    
-
    (269)   5,449 
Agricultural   440    
-
    
-
    
-
    472    912 
Residential real estate   4,936    
-
    
-
    
-
    (1,138)   3,798 
HELOC   510    
-
    
-
    
-
    24    534 
Consumer   227    
-
    (24)   19    (25)   197 
Total  $15,786   $
-
   $(66)  $25   $(133)  $15,612 
($ in thousands)
For the three months ended
June 30, 2023		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $1,965   $
          -
   $
          -
   $
          -
   $(8)  $1,957 
Commercial real estate - owner occupied   1,795    
-
    
-
    
-
    102    1,897 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,841    
-
    
-
    
-
    (58)   5,783 
Agricultural   403    
-
    
-
    
-
    5    408 
Residential real estate   4,692    
-
    (21)   
-
    314    4,985 
HELOC   495    
-
    
-
    
-
    28    523 
Consumer   251    
-
    (11)   10    (8)   242 
Total  $15,442   $
-
   $(32)  $10   $375   $15,795 

 

($ in thousands)
For the six months ended
June 30, 2023		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $1,663   $230   $
                 -
   $
              -
   $64   $1,957 
Commercial real estate - owner occupied   1,696    54    
-
    
-
    147    1,897 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,584    1,015    
-
    
-
    184    5,783 
Agricultural   611    (194)   
-
    
-
    (9)   408 
Residential real estate   4,438    360    (53)   
-
    240    4,985 
HELOC   547    (76)   
-
    
-
    52    523 
Consumer   279    (17)   (48)   18    10    242 
Total  $13,818   $1,372   $(101)  $18   $688   $15,795 
($ in thousands)
For the twelve months ended
December 31, 2023		  Balance, beginning of period   Impact of Adopting ASC 326   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance, end of period 
                         
Commercial & industrial  $1,663   $230   $
               -
   $
                 -
   $110   $2,003 
Commercial real estate - owner occupied   1,696    54    
-
    
-
    202    1,952 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,584    1,015    
-
    
-
    119    5,718 
Agricultural   611    (194)   
-
    
-
    23    440 
Residential real estate   4,438    360    (53)   1    190    4,936 
HELOC   547    (76)   
-
    
-
    39    510 
Consumer   279    (17)   (65)   25    5    227 
Total  $13,818   $1,372   $(118)  $26   $688   $15,786 
Schedule of Presents an Analysis of Collateral Dependent Loans The following table presents an analysis of collateral-dependent loans of the Company as of June 30, 2024, and December 31, 2023.
($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
June 30, 2024  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $1,358   $1,383   $2,741   $344 
Commercial real estate - owner occupied   429    
-
    429    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   969    
-
    969    12 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $2,756   $1,383   $4,139   $356 
($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
December 31, 2023  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $604   $
     -
   $604   $97 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   284    
-
    284    40 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,023    
-
    1,023    18 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $1,911   $
-
   $1,911   $155 
Schedule of Credit Risk Profile of The Company's Loan Portfolio Based on Rating Category The following table presents loan balances by credit quality indicators and gross chargeoffs by loan category and year of origination as of June 30, 2024.
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving Loans Converted     
June 30, 2024  2024   2023   2022   2021   2020   Prior   Loans   to Term   Total 
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $15,520   $14,949   $14,444   $17,260   $9,622   $11,672   $36,758   $257   $120,482 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    141    
-
    445    
-
    586 
Substandard (6)   
-
    
-
    868    
-
    43    567    101    139    1,718 
Doubtful (7)   
-
    153    
-
    226    
-
    67    
-
    55    501 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $15,520   $15,102   $15,312   $17,486   $9,806   $12,306   $37,304   $451   $123,287 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $42   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $42 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $5,918   $31,035   $20,612   $25,695   $14,163   $31,724   $458   $165   $129,770 
Special Mention (5)   
-
    
-
    92    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    92 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    430    
-
    
-
    
-
    430 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    18    
-
    1    
-
    
-
    19 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $5,918   $31,035   $20,704   $25,713   $14,593   $31,725   $458   $165   $130,311 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $26,603   $49,387   $63,021   $44,853   $44,160   $75,484   $96   $
-
   $303,604 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    933    
-
    
-
    933 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    119    
-
    
-
    119 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $26,603   $49,387   $63,021   $44,853   $44,160   $76,536   $96   $
-
   $304,656 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $5,237   $8,568   $15,055   $11,600   $2,882   $10,411   $10,208   $368   $64,329 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $5,237   $8,568   $15,055   $11,600   $2,882   $10,411   $10,208   $368   $64,329 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $14,771   $49,091   $106,101   $82,482   $30,425   $31,988   $
-
   $
-
   $314,858 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    96    
-
    265    52    962    
-
    -    1,375 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $14,771   $49,187   $106,101   $82,747   $30,477   $32,950   $
-
   $
-
   $316,233 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $
-
   $
-
   $
-
   $63   $18   $149   $43,291   $6,376   $49,897 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    53    111    38    202 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $
-
   $
-
   $
-
   $63   $18   $202   $43,402   $6,414   $50,099 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $1,352   $2,599   $4,136   $1,046   $501   $195   $6,634   $
-
   $16,463 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    7    5    
-
    
-
    
-
    
-
    12 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $1,352   $2,599   $4,143   $1,051   $501   $195   $6,634   $
-
   $16,475 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $2   $
-
   $
-
   $22   $24 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $69,401   $155,629   $223,369   $182,999   $101,771   $161,623   $97,445   $7,166   $999,403 
Special Mention (5)   
-
    
-
    92    
-
    141    933    445    
-
    1,611 
Substandard (6)   
-
    96    875    270    525    1,701    212    177    3,856 
Doubtful (7)   
-
    153    
-
    244    
-
    68    
-
    55    520 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $69,401   $155,878   $224,336   $183,513   $102,437   $164,325   $98,102   $7,398   $1,005,390 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $42   $
-
   $
-
   $2   $
-
   $
-
   $22   $66 

 

($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Revolving Loans Converted     
December 31, 2023  2023   2022   2021   2020   2019   Prior   Loans   to Term   Total 
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $17,239   $18,076   $19,143   $10,573   $7,449   $5,965   $45,831   $444   $124,720 
Special Mention (5)   
-
    731    
-
    64    
-
    140    201    
-
    1,136 
Substandard (6)   
-
    41    
-
    
-
    25    137    
-
    80    283 
Doubtful (7)   195    
-
    226    
-
    1    100    50    5    577 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $17,434   $18,848   $19,369   $10,637   $7,475   $6,342   $46,082   $529   $126,716 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $29,253   $21,427   $26,808   $12,931   $12,881   $20,409   $112   $173   $123,994 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    2,338    358    
-
    
-
    
-
    2,696 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    26    
-
    1    
-
    
-
    
-
    27 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    -    
-
 
Total  $29,253   $21,427   $26,834   $15,269   $13,240   $20,409   $112   $173   $126,717 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $- 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $30,561   $47,895   $2,377   $
-
   $295,055 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    838    1,134    
-
    
-
    1,972 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    154    18    
-
    172 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    124    
-
    
-
    124 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $31,399   $49,307   $2,395   $
-
   $297,323 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $
-
   $65,659 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $
-
   $65,659 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $53,013   $110,531   $85,075   $31,558   $10,425   $22,564   $1,816   $1,300   $316,282 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Substandard (6)   
-
    
-
    361    54    485    920    
-
    
-
    1,820 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    21    
-
    
-
    21 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $53,013   $110,531   $85,436   $31,612   $10,910   $23,505   $1,816   $1,300   $318,123 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $32   $21   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $53 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $
-
   $
-
   $46   $18   $85   $94   $40,932   $6,492   $47,667 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    59    20    99    178 
Substandard (6)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    -    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $
-
   $
-
   $46   $18   $85   $153   $40,952   $6,591   $47,845 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
   $
-
 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $3,296   $5,142   $1,429   $740   $221   $128   $6,863   $
-
   $17,819 
Special Mention (5)   
-
    
-
    
-
    1    
-
    
-
    
-
    
-
    1 
Substandard (6)   
-
    9    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    9 
Doubtful (7)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $3,296   $5,151   $1,429   $741   $221   $128   $6,863   $
-
   $17,829 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $12   $8   $11   $
-
   $
-
   $
-
   $34   $65 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $165,212   $238,592   $193,099   $105,213   $63,481   $106,856   $110,334   $8,409   $991,196 
Special Mention (5)   
-
    731    
-
    2,403    1,196    1,333    221    99    5,983 
Substandard (6)   
-
    50    361    54    510    1,211    18    80    2,284 
Doubtful (7)   195    
-
    252    
-
    2    245    50    5    749 
Loss (8)   
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
    
-
 
Total Loans  $165,407   $239,373   $193,712   $107,670   $65,189   $109,645   $110,623   $8,593   $1,000,212 
Current period gross chargeoffs  $
-
   $12   $40   $32   $
-
   $
-
   $
-
   $34   $118 

 
Schedule of Loan Portfolio Aging Analysis The following tables present the Company’s loan portfolio aging analysis as of June 30, 2024, and December 31, 2023.
($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
June 30, 2024  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $716   $188   $2,066   $2,970   $120,317   $123,287 
Commercial real estate - owner occupied   18    
-
    429    447    129,864    130,311 
Commercial real estate - nonowner occupied   155    189    27    371    304,285    304,656 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    64,329    64,329 
Residential real estate   
-
    616    368    984    315,249    316,233 
HELOC   314    66    50    430    49,669    50,099 
Consumer   43    37    5    85    16,390    16,475 
Total Loans  $1,246   $1,096   $2,945   $5,287   $1,000,103   $1,005,390 
   30-59 Days   60-89 Days   Greater Than
90 Days		   Total Past         
December 31, 2023  Past Due   Past Due   Past Due   Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $26   $
-
   $658   $684   $126,032   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    126,717    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    29    29    297,294    297,323 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    65,659    65,659 
Residential real estate   
-
    222    395    617    317,506    318,123 
HELOC   
-
    8    67    75    47,770    47,845 
Consumer   88    33    1    122    17,707    17,829 
Total Loans  $114   $263   $1,150   $1,527   $998,685   $1,000,212 
Schedule of Categories of Nonaccrual Loans The categories of nonaccrual loans as of June 30, 2024, and December 31, 2023, are presented in the following table.
   June 30, 2024 
($ in thousands)  Nonaccrual loans with no allowance   Nonaccrual loans with an allowance   Total nonaccrual loans 
             
Commercial & industrial  $1,439   $1,342   $2,781 
Commercial real estate - owner occupied   448    
-
    448 
Commercial real estate - nonowner occupied   27    -    27 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,151    113    1,264 
Home equity line of credit (HELOC)   202    
-
    202 
Consumer   12    
-
    12 
                
Total loans  $3,279   $1,455   $4,734 

 

   December 31, 2023 
($ in thousands)  Nonaccrual loans with no allowance   Nonaccrual loans with an allowance   Total nonaccrual loans 
             
Commercial & industrial  $651   $97   $748 
Commercial real estate - owner occupied   26    
-
    26 
Commercial real estate - nonowner occupied   141    
-
    141 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,694    18    1,712 
Home equity line of credit (HELOC)   180    
-
    180 
Consumer   11    
-
    11 
                
Total loans  $2,703   $115   $2,818 
Schedule of Credit Losses for Unfunded Loan Commitments The following table presents the balance and activity in the ACL for unfunded loan commitments for the three and six months ended June 30, 2024, and June 30, 2023.
($ in thousands)  Three Months Ended
June 30,		   Six Months Ended
June 30,		 
   2024   2023   2024   2023 
Balance, beginning of period  $862   $1,086   $776   $- 
Adjustment for adoption of ASU 2016-13   
-
    
-
    
-
    1,149 
Provision for unfunded commitments   47    (230)   133    (293)
Balance, end of period  $909   $856   $909   $856