XML 58 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Loans and Allowance for Credit Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Loans and Allowance for Credit Losses [Abstract]  
Schedule of Categories of Loans

The following tables present the categories of loans at December 31, 2024, and 2023:

 

   Total Loans 
($ in thousands)  2024   2023 
         
Commercial & industrial  $124,764   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   134,431    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   345,142    297,323 
Agricultural   64,680    65,659 
Residential real estate   308,378    318,123 
Home equity line of credit (HELOC)   53,811    47,845 
Consumer   15,529    17,829 
Total loans   1,046,735    1,000,212 
Allowance for credit losses   (15,096)   (15,786)
Loans, net  $1,031,639   $984,426 
Schedule of Loan Commitments, Unused Lines of Credit and Standby Letters of Credit

Listed below is a summary of loan commitments, unused lines of credit, and standby letters of credit as of December 31, 2024, and 2023.

 

($ in thousands)  2024   2023 
Loan commitments and unused lines of credit  $224,895   $201,605 
Standby letters of credit   915    1,184 
Totals  $225,810   $202,789 
Schedule of Activity Related to the Allowance for Credit Losses (ACL)

The following table summarizes the activity related to the ACL for the twelve months ended December 31, 2024.

 

($ in thousands)
For the twelve months ended
December 31, 2024		  Balance,
beginning of
period		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance,
end of
period		 
                     
Commercial & industrial  $2,003   $(233)  $5   $891   $2,666 
Commercial real estate - owner occupied   1,952    
-
    
-
    (146)   1,806 
Commercial real estate - nonowner occupied   5,718    
-
    
-
    3    5,721 
Agricultural   440    
-
    
-
    444    884 
Residential real estate   4,936    (3)   
-
    (1,603)   3,330 
HELOC   510    
-
    
-
    10    520 
Consumer   227    (53)   34    (39)   169 
Total  $15,786   $(289)  $39   $(440)  $15,096 
The following table summarizes the activity related to the ACL for the twelve months ended December 31, 2023.
($ in thousands)
For the twelve months ended
December 31, 2023		  Balance, beginning of period   Impact of
Adopting
ASC 326		   Chargeoffs   Recoveries   Provision for Credit Losses   Balance,
end of
period		 
                         
Commercial & industrial  $1,663   $230   $
-
   $
      -
   $110   $2,003 
Commercial real estate - owner occupied   1,696    54    
-
    
-
    202    1,952 
Commercial real estate - nonowner occupied   4,584    1,015    
-
    
-
    119    5,718 
Agricultural   611    (194)   
-
    
-
    23    440 
Residential real estate   4,438    360    (53)   1    190    4,936 
HELOC   547    (76)   
-
    
-
    39    510 
Consumer   279    (17)   (65)   25    5    227 
Total  $13,818   $1,372   $(118)  $26   $688   $15,786 
Schedule of Presents an Analysis of Collateral-Dependent Loans

The following table presents an analysis of collateral-dependent loans of the Company as of December 31, 2024.

 

($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
December 31, 2024  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $2,252   $625   $2,877   $380 
Commercial real estate - owner occupied   429    
-
    429    13 
Commercial real estate - nonowner occupied   370    
-
    370    
-
 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   801    
-
    801    26 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $3,852   $625   $4,477   $419 

 

($ in thousands)  Collateral Type   Allocated 
December 31, 2023  Real Estate   Other   Total   Allowance 
                 
Commercial & industrial  $604   $
-
   $604   $97 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
 
Commercial real estate - nonowner occupied   284    
-
    284    40 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,023    
-
    1,023    18 
HELOC   
-
    
-
    
-
    
-
 
Consumer   
-
    
-
    
-
    
-
 
Total  $1,911   $
-
   $1,911   $155 
Schedule of Loan Balances by Credit Quality Indicators and Gross Chargeoffs The following table presents loan balances by credit quality indicators and gross chargeoffs by year of origination as of December 31, 2024.
                               Revolving Loans      
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Converted     
December 31, 2024  2024   2023   2022   2021   2020   Prior   Loans   to Term   Total 
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $22,688   $12,927   $12,813   $14,207   $9,101   $10,022   $36,363   $3,204   $121,325 
Special Mention (5)   -    355    -    -    133    -    25    -    513 
Substandard (6)   -    -    585    -    -    673    1,147    88    2,493 
Doubtful (7)   -    153    -    204    -    48    -    28    433 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $22,688   $13,435   $13,398   $14,411   $9,234   $10,743   $37,535   $3,320   $124,764 
Current period gross chargeoffs  $-   $42   $25   $23   $143   $-   $-   $-   $233 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $15,070   $30,372   $20,002   $24,406   $13,491   $30,140   $463   $49   $133,993 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    -    -    430    -    -    -    430 
Doubtful (7)   -    -    -    7    -    1    -    -    8 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $15,070   $30,372   $20,002   $24,413   $13,921   $30,141   $463   $49   $134,431 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $94,098   $47,026   $50,942   $40,584   $39,093   $72,609   $118   $-   $344,470 
Special Mention (5)   398    -    -    -    -    -    -    -    398 
Substandard (6)   -    -    154    -    -    120    -    -    274 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $94,496   $47,026   $51,096   $40,584   $39,093   $72,729   $118   $-   $345,142 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $8,100   $8,295   $14,482   $10,748   $2,618   $8,967   $11,470   $-   $64,680 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $8,100   $8,295   $14,482   $10,748   $2,618   $8,967   $11,470   $-   $64,680 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $31,291   $41,982   $100,375   $76,146   $28,237   $28,797   $-   $-   $306,828 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    279    -    256    50    965    -    -    1,550 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $31,291   $42,261   $100,375   $76,402   $28,287   $29,762   $-   $-   $308,378 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $3   $-   $-   $-   $-   $3 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $-   $-   $-   $12   $18   $51   $46,908   $6,591   $53,580 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    48    139    44    231 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $-   $-   $-   $12   $18   $99   $47,047   $6,635   $53,811 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $1,909   $1,993   $3,247   $725   $319   $94   $7,229   $-   $15,516 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    13    -    -    -    -    -    13 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $1,909   $1,993   $3,260   $725   $319   $94   $7,229   $-   $15,529 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $5   $2   $-   $46   $-   $53 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $173,156   $142,595   $201,861   $166,828   $92,877   $150,680   $102,551   $9,844   $1,040,392 
Special Mention (5)   398    355    -    -    133    -    25    -    911 
Substandard (6)   -    279    752    256    480    1,806    1,286    132    4,991 
Doubtful (7)   -    153    -    211    -    49    -    28    441 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total Loans  $173,554   $143,382   $202,613   $167,295   $93,490   $152,535   $103,862   $10,004   $1,046,735 
Current period gross chargeoffs  $-   $42   $25   $31   $145   $-   $46   $-   $289 

The following table presents loan balances by credit quality indicators and gross chargeoffs by year of origination as of December 31, 2023.

 

                               Revolving Loans      
($ in thousands)  Term Loans by Year of Origination   Revolving   Converted     
December 31, 2023  2023   2022   2021   2020   2019   Prior   Loans   to Term   Total 
Commercial & industrial                                    
Pass (1 - 4)  $17,239   $18,076   $19,143   $10,573   $7,449   $5,965   $45,831   $444   $124,720 
Special Mention (5)   -    731    -    64    -    140    201    -    1,136 
Substandard (6)   -    41    -    -    25    137    -    80    283 
Doubtful (7)   195    -    226    -    1    100    50    5    577 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $17,434   $18,848   $19,369   $10,637   $7,475   $6,342   $46,082   $529   $126,716 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Commercial real estate - owner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $29,253   $21,427   $26,808   $12,931   $12,881   $20,409   $112   $173   $123,994 
Special Mention (5)   -    -    -    2,338    358    -    -    -    2,696 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    26    -    1    -    -    -    27 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $29,253   $21,427   $26,834   $15,269   $13,240   $20,409   $112   $173   $126,717 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Commercial real estate - nonowner occupied                                             
Pass (1 - 4)  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $30,561   $47,895   $2,377   $-   $295,055 
Special Mention (5)   -    -    -    -    838    1,134    -    -    1,972 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    154    18    -    172 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    124    -    -    124 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $52,915   $67,285   $47,658   $46,364   $31,399   $49,307   $2,395   $-   $297,323 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Agricultural                                             
Pass (1 - 4)  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $-   $65,659 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $9,496   $16,131   $12,940   $3,029   $1,859   $9,801   $12,403   $-   $65,659 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Residential real estate                                             
Pass (1 - 4)  $53,013   $110,531   $85,075   $31,558   $10,425   $22,564   $1,816   $1,300   $316,282 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Substandard (6)   -    -    361    54    485    920    -    -    1,820 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    21    -    -    21 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $53,013   $110,531   $85,436   $31,612   $10,910   $23,505   $1,816   $1,300   $318,123 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $32   $21   $-   $-   $-   $-   $53 
                                              
Home equity line of credit (HELOC)                                             
Pass (1 - 4)  $-   $-   $46   $18   $85   $94   $40,932   $6,492   $47,667 
Special Mention (5)   -    -    -    -    -    59    20    99    178 
Substandard (6)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $-   $-   $46   $18   $85   $153   $40,952   $6,591   $47,845 
Current period gross chargeoffs  $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $-   $- 
                                              
Consumer                                             
Pass (1 - 4)  $3,296   $5,142   $1,429   $740   $221   $128   $6,863   $-   $17,819 
Special Mention (5)   -    -    -    1    -    -    -    -    1 
Substandard (6)   -    9    -    -    -    -    -    -    9 
Doubtful (7)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total  $3,296   $5,151   $1,429   $741   $221   $128   $6,863   $-   $17,829 
Current period gross chargeoffs  $-   $12   $8   $11   $-   $-   $-   $34   $65 
                                              
Total Loans                                             
Pass (1 - 4)  $165,212   $238,592   $193,099   $105,213   $63,481   $106,856   $110,334   $8,409   $991,196 
Special Mention (5)   -    731    -    2,403    1,196    1,333    221    99    5,983 
Substandard (6)   -    50    361    54    510    1,211    18    80    2,284 
Doubtful (7)   195    -    252    -    2    245    50    5    749 
Loss (8)   -    -    -    -    -    -    -    -    - 
Total Loans  $165,407   $239,373   $193,712   $107,670   $65,189   $109,645   $110,623   $8,593   $1,000,212 
Current period gross chargeoffs  $-   $12   $40   $32   $-   $-   $-   $34   $118 
Schedule of Company’s Loan Portfolio Aging Analysis

The following tables present the Company’s loan portfolio aging analysis as of December 31, 2024 and 2023:

 

($ in thousands)  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than 90 Days    Total          
December 31, 2024  Past Due   Past Due   Past Due   Past Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $354   $
-
   $2,927   $3,281   $121,483   $124,764 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    429    429    134,002    134,431 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    370    370    344,772    345,142 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    64,680    64,680 
Residential real estate   215    1,021    787    2,023    306,355    308,378 
HELOC   131    15    130    276    53,535    53,811 
Consumer   193    27    -    220    15,309    15,529 
Total Loans  $893   $1,063   $4,643   $6,599   $1,040,136   $1,046,735 

 

  30-59 Days   60-89 Days   Greater Than 90 Days    Total          
December 31, 2023  Past Due   Past Due   Past Due   Past Due   Current   Total Loans 
                         
Commercial & industrial  $26   $
-
   $658   $684   $126,032   $126,716 
Commercial real estate - owner occupied   
-
    
-
    
-
    
-
    126,717    126,717 
Commercial real estate - nonowner occupied   
-
    
-
    29    29    297,294    297,323 
Agricultural   
-
    
-
    
-
    
-
    65,659    65,659 
Residential real estate   
-
    222    395    617    317,506    318,123 
HELOC   
-
    8    67    75    47,770    47,845 
Consumer   88    33    1    122    17,707    17,829 
Total Loans  $114   $263   $1,150   $1,527   $998,685   $1,000,212 
Schedule of Categories of Nonaccrual Loans

The categories of nonaccrual loans as of December 31, 2024 and December 31, 2023 are presented in the following table.

 

   December 31, 2024 
($ in thousands)  Nonaccrual loans with no allowance   Nonaccrual loans with an allowance   Total nonaccrual loans 
Commercial & industrial  $2,301   $626   $2,927 
Commercial real estate - owner occupied   7    430    437 
Commercial real estate - nonowner occupied   370    
-
    370 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,428    111    1,539 
Home equity line of credit (HELOC)   231    
-
    231 
Consumer   12    
-
    12 
Total loans  $4,349   $1,167   $5,516 

 

   December 31, 2023 
($ in thousands)  Nonaccrual loans with no allowance   Nonaccrual loans with an allowance   Total nonaccrual loans 
Commercial & industrial  $651   $97   $748 
Commercial real estate - owner occupied   26    
-
    26 
Commercial real estate - nonowner occupied   141    
-
    141 
Agricultural   
-
    
-
    
-
 
Residential real estate   1,694    18    1,712 
Home equity line of credit (HELOC)   180    
-
    180 
Consumer   11    
-
    11 
Total loans  $2,703   $115   $2,818 
Schedule of Accumulated Credit Losses (ACL) for Unfunded Loan Commitments

The following table presents the balance and activity in the ACL for unfunded loan commitments for the twelve months ended December 31, 2024, and 2023.

 

($ in thousands)  2024   2023 
Balance, beginning of period  $776   $
-
 
Adjustment for adoption of ASU 2016-13   
-
    1,149 
Provision for unfunded commitments   564    (373)
Balance, end of period  $1,340   $776 
Schedule of Related Party Loans

Loans to directors and their related interests, including loans to companies for which directors are principal owners and executive officers are presented in the following table at December 31:

 

($ in thousands)  2024   2023 
Balance at beginning of period  $435   $521 
Effect of change in compostion of directors and executive officers   
-
    
-
 
New Term Loans   
-
    
-
 
Repayment of term loans   (33)   (144)
Changes in balances of revolving lines of credit   48    58 
Balance at end of period  $450   $435