XML 67 R54.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Debt - Additional Information (Details)
1 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jun. 18, 2021
EUR (€)
Jun. 04, 2021
EUR (€)
Apr. 09, 2021
EUR (€)
Jul. 01, 2020
Jun. 25, 2020
EUR (€)
Jun. 05, 2020
May 11, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
$ / shares
Apr. 09, 2020
EUR (€)
Apr. 01, 2019
USD ($)
Apr. 01, 2019
EUR (€)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Individual
$ / shares
shares
Sep. 30, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2021
Dec. 31, 2021
USD ($)
LineofCredit
TermLoan
$ / shares
Dec. 31, 2020
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2021
EUR (€)
LineofCredit
TermLoan
May 03, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2020
EUR (€)
Sep. 30, 2019
EUR (€)
Apr. 01, 2019
EUR (€)
Sep. 30, 2017
EUR (€)
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 3,728,560              
Debt discount amortization                               146,294 $ 376,004            
Proceeds from loan                               $ 2,307,818              
Common stock, par value | $ / shares                               $ 0.0001 $ 0.0001            
April 2019 Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 0 $ 63,188            
Debt instrument, face amount                         $ 350,000                    
Debt instrument, interest rate                         9.50%                    
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments                         $ 16,100                    
Number of individuals | Individual                         3                    
Debt maturity term                         2 years                    
Warrants to purchase common stock percentage equal to original principal                         10.00%                    
Warrants exercise price | $ / shares                         $ 2.15                    
Warrants to purchase common stock | shares                         16,276                    
Estimated fair value of each warrants | $ / shares                         $ 0.90                    
April 2019 Notes | Exercise Price                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Warrants exercise price | $ / shares                               $ 2.15              
April 2019 Notes | Warrants                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value of the warrant issued                         $ 14,037                    
April 2019 Notes | Warrants | Exercise Price                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Warrants exercise price | $ / shares                         $ 2.15                    
April 2019 Notes | Warrants | Contractual Term                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         5 years                    
April 2019 Notes | Warrants | Volatility Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.4460                    
April 2019 Notes | Warrants | Dividend Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.000                    
April 2019 Notes | Warrants | Risk-free Interest Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.02307                    
April 2019 Related Party Notes | Board of Directors                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 0 206,669            
Debt instrument, face amount                         $ 1,150,000                    
Debt instrument, interest rate                         9.50%                    
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments                         $ 52,900                    
Debt maturity term                         2 years                    
Warrants to purchase common stock percentage equal to original principal                         10.00%                    
Warrants exercise price | $ / shares                         $ 2.15                    
Warrants to purchase common stock | shares                         53,490                    
Estimated fair value of each warrants | $ / shares                         $ 0.90                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value of the warrant issued                         $ 46,121                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Exercise Price                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Warrants exercise price | $ / shares                         $ 2.15                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Contractual Term                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         5 years                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Volatility Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.4260                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Dividend Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.000                    
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Risk-free Interest Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Fair value assumptions                         0.023067                    
April 2019 Notes and Related Party Notes | Warrants                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt discount amortization                               7,077 25,107            
PPP Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Proceeds from loan             $ 1,499,360                                
Loan forgiveness period           168 days 56 days                                
Percentage of payroll requirement           60.00%                                  
Percentage of funds spend on other eligible expenses           40.00%                                  
Debt instrument maturity period             2 years                                
Existing loans original term           2 years                                  
Renegotiated term under payback Protection Program Flexibility Act           5 years                                  
Loan fully forgiven                                     $ 1,499,360        
Accrued interest fully forgiven                                     $ 14,994        
PPP Loan | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Payroll costs exclude compensation of individual employee             $ 100,000                                
Percentage of reduction in salaries and wages for employees             25.00%                                
Debt instrument maturity period           5 years                                  
PPP Loan | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Percentage of forgiven amount for non-payroll costs             25.00%                                
Salaries and wages for employees             $ 100,000                                
PPP Loan | Two Year Promissory Note                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, interest rate             1.00%                                
Debt instrument, maturity date             Apr. 28, 2022                                
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Securities Purchase Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, interest rate               0.00%                              
Debt instrument, maturity date               Apr. 01, 2022                              
Non-interest bearing convertible note               $ 3,000,000               $ 3,000,000              
Common stock, par value | $ / shares               $ 0.0001                              
Debt instrument, initial conversion price per share | $ / shares               $ 2.50                              
Original issue discount rate               10.00%                              
Debt instrument, aggregate purchase price               $ 2,700,000                              
Non-interest bearing convertible note expiration date                               Apr. 24, 2021              
Debt instrument, conversion price percentage, eligibility of conversion               135.00%                              
Monthly amortization payments percentage of initial principal       0.04545%                                      
Debt instrument, redemption price percentage       105.00%                       110.00%              
Debt instrument, conversion description               Subject to the satisfaction of certain equity conditions set forth in the notes, installment amounts may be satisfied in shares of our common stock, with such installment conversion at a conversion price equal to the lower of (i) the conversion price then in effect; and (ii) the greater of (x) the floor price of $1.00 (80% of the Nasdaq market price at date of purchase agreement) and (y) the lower of (I) 82.5% the volume weighted average price of our common stock on the trading day immediately before the applicable installment date and (II) 82.5% of the quotient of (A) the sum of the volume weighted average price of our common stock for each of the three (3) trading days with the lowest volume weighted average price of our common stock during the twenty (20) consecutive trading day period ending and including the trading day immediately prior to the applicable installment date, divided by (B) three (3).                              
Percentage of market price               80.00%                              
Volume weighted average price of common stock period               3 days                              
Volume weighted average price period               20 days                              
Number of trading days, shares pre-delivered               2 days                              
Debt discount amortization                               $ 139,217 168,395            
Original issue discount rate               $ 316,274                              
Debt issuance costs amortized                               $ 137,521 177,530            
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Minimum | Securities Purchase Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt conversion floor price | $ / shares               $ 1.00                              
Volume weighted average price percentage               82.50%                              
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Maximum | Securities Purchase Agreement                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Non-interest bearing convertible note               $ 6,000,000                              
Volume weighted average price percentage               82.50%                              
Bressner Technology GmbH                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Number of term loans outstanding | TermLoan                               2   2          
Debt instrument, face amount | € € 500,000 € 500,000 € 500,000   € 500,000       € 500,000                            
Bressner Technology GmbH | Term Loans                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 1,137,651   € 1,000,000          
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on March 30, 2021                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                                 81,251     € 66,446      
Debt instrument, face amount                   $ 586,189                       € 500,000  
Debt instrument, interest rate                   2.25%                       2.25%  
Debt instrument, maturity date                   Mar. 30, 2021 Mar. 30, 2021                        
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments                   $ 24,960 € 22,232                        
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on March 24, 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, face amount                       $ 336,810                 € 300,000    
Debt instrument, interest rate                       1.65%                 1.65%    
Debt instrument, maturity date                       Mar. 24, 2020                      
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on January 31, 2020                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Debt instrument, face amount                           $ 436,272                 € 400,000
Debt instrument, interest rate                           2.125%                 2.125%
Debt instrument, maturity date                           Jan. 31, 2020                  
Term Loans | Bressner Technology GmbH                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 568,826 611,406 € 500,000   € 500,000      
Debt instrument, interest rate 1.55% 1.55% 1.60%   1.87%       1.90%           1.57%                
Debt instrument, maturity date Dec. 17, 2021 Nov. 30, 2021 Sep. 30, 2021   Jun. 18, 2021       Apr. 09, 2021           Mar. 31, 2022                
Debt instrument, extended maturity date Jun. 17, 2022                                            
German Institutions | Revolving Credit Facility | Bressner Technology GmbH                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Number of lines of credit | LineofCredit                               3   3          
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                               $ 3,640,483   € 3,200,000          
Total outstanding balance                               $ 0 $ 0            
German Institutions | Revolving Credit Facility | Bressner Technology GmbH | Line of Credit Facility One                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Line of credit current rate                               3.10%              
German Institutions | Revolving Credit Facility | Bressner Technology GmbH | Line of Credit Facility Two                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Line of credit current rate                               4.00%              
Line of Credit from UniCredit Bank | Term Loans | Bressner Technology GmbH                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Total balance outstanding                               $ 568,825