Lån & Spar Bank A/Sꢀ|ꢀCVR-nr. 13 53 85 30
ÅRSRAPPORT
2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
2
Indholdsfortegnelse
4
6
9
Til vores akꢁonærer
Kort om Lån & Spar
Årets højdepunkter
LEDELSESBERETNING
11 Hoved- og nøgletal 2017-2021
12 Forretningsmæssig udvikling i 2021
20 Strategi
ÅRSREGNSKAB 2021
42 Indholdsfortegnelse
43 Resultatopgørelse for 2021
43 T o talindkomstopgørelse for 2021
44 Balance pr. 31. december 2021
45 Egenkapitalopgørelse for 2021
46 Pengestrømsopgørelse for 2021
47 Noter
10 Opfølgning på forventninger ꢁl 2021
og forventninger ꢁl 2022
24 Akꢁonærforhold
26 Regnskabsberetning
30 Risikostyring og kapitalforhold
32 Bæredygꢁghed
36 Corporate Governance
38 Ledelse
PÅTEGNINGER
40 Intern kontrol og risikostyring ved
92 Ledelsespåtegning
regnskabsaﬂæggelsen
93 Den uaꢂængige revisors revisionspåtegning
97 Repræsentantskab
98 Lokalråd
LÆS MERE
Her ﬁnder du links ꢁl
øvrig informaꢁon i
ꢁlknytning ꢁl
Redegørelse
for
Anbefalinger
for god
Risikorapport
Bæredygꢁgheds-
rapport 2021
Vederlagsrapport
Redegørelse
for dataeꢁk
2021
2021
Årsrapport 2021:
Selskabsledelse
I ndh O ld S f ORT egnel S e
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
3
Til vores akꢀonærer
Vi oplevede på mange fronter en posiꢁv
udvikling i 2021, ikke mindst drevet af en
fortsat stor ꢁlgang af nye kunder og en
høj akꢁvitet på ﬂere områder. Alt i alt er
vi kommet godt igennem året på trods af
COVID-19.
Vi har også taget vigꢁge skridt i realiseringen af vores
strategi, herunder udbygningen af samarbejdet med de
faglige organisaꢁoner, som er omdrejningspunktet i vores
forretningsmodel.
Q
Vi startede året midt i en omfaꢃende COVID-19 nedluk-
ning, hvor 80 % af vores medarbejdere arbejdede hjemme-
fra, og hvor vi måꢃe klare en stor del af vores daglige be-
tjening af kunderne via virtuelle møder og en opmuntring
ꢁl endnu mere brug af vores digitale selvbetjeningsløsnin-
ger. Vi valgte dog at holde vores ﬁlialer åbne på lavt blus,
så kunder, der havde brug for det, kunne få et fysisk møde
under nødvendig hensyntagen ꢁl alle gældende restrikꢁo-
ner. Både vores medarbejdere og kunder har håndteret den
særlige situaꢁon og brugen af de digitale løsninger rigꢁg
godt. Vi har taget den posiꢁve læring med os videre, hvor
det bidrager ꢁl at gøre det endnu nemmere at være kunde i
banken og leꢃer vores interne processer.
med. Samarbejdet giver organisaꢁonerne mulighed for at
ꢁlbyde deres medlemmer særligt favorable vilkår på bank-
forretninger og målreꢃet rådgivning. Det styrker medlem-
mernes loyalitet over for de faglige organisaꢁoner, og det
giver os en unik adgang ꢁl at ꢁltrække nye, gode kunder.
Det har igen i år givet os rigꢁg mange nye kunder.
andet lanceret et målreꢃet rådgivningsꢁlbud, der tager
udgangspunkt i de professioner, vores kunder har, som fx
sygeplejersker, poliꢁbetjente eller tandlæger. Baseret på
ekspertviden fra de faglige organisaꢁoner kan vi tage højde
for de enkelte kunders særlige økonomiske forhold om-
kring pension, arbejdsforhold, risiko for arbejdsløshed osv.
og på den måde opꢁmere den personlige rådgivning.
Målreꢁet rådgivning og digitale løsninger
Stor ꢀlgang af nye kunder
Vores vigꢁgste ꢁlbud ꢁl disse kunder er fortsat en posiꢁv
indlånsrente på deres lønkonto, men vi har også i årets
løb arbejdet videre på at udvikle ﬂere unikke fordele. I tæt
samarbejde med de faglige organisaꢁoner har vi blandt
I løbet af året lancerede vi også en helt ny net- og mobil-
bank, der blandt andet rummer yderligere muligheder for
rådgivning og selvbetjening. Lanceringen blev desværre
Det er en integreret del af vores forretningsmodel, at vi
fortrinsvist skal være en bank for kunder, der samꢁdig er
medlemmer af de faglige organisaꢁoner, vi samarbejder
TI l vOR e S AkTIO n æR e R
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
4
ikke problemfri, og nogle af de nye løsninger blev først
fuldt køreklare mod slutningen af året. T rods de indledende
udfordringer forventer vi, at den nye net- og mobilbank vil
blive en god og eﬀekꢁv plaꢄorm for kundernes adgang ꢁl
deres bankforretninger.
Mere bæredygꢀg bank
Bæredygꢁghed har også været et vigꢁgt fokusområde i
2021 – både i forhold ꢁl vores kunder og på de interne
linjer med en række konkrete iniꢁaꢁver. På investerings-
området har vi blandt andet lanceret tre nye investe-
ringsforeninger, hvor valget af værdipapirer er baseret på
bæredygꢁghed, og vi har introduceret en ny type billån ꢁl
klimavenlige køretøjer. Vores rådgivning i forbindelse med
boligﬁnansiering er blevet udvidet med muligheden for at
få gennemført et klimatjek af ejendommen. Internt har vi
gjort maden i vores kanꢁner mere sund og klimavenlig, vi
har fokus på energieﬀekꢁvitet og klima i vores indkøbspro-
cedurer og daglige driꢅ, og på mangfoldighedsfronten har
vi valgt at blænde alle jobansøgninger ꢁl ledende sꢁllinger
for køn og alder for at sikre mindst mulig bias. Meget mere
om vores strategi, mål, indsats og resultater inden for
bæredygꢁghed kan ses i vores bæredygꢁghedsrapport for
2021.
Vores samarbejde med de faglige
organisaꢁoner gør det muligt for
organisaꢁonerne at ꢁlbyde deres
medlemmer særligt favorable vilkår
på bankforretninger og målreꢃet
rådgivning. Det giver samꢁdig os
en unik adgang ꢁl at ꢁltrække nye,
gode kunder, og der er kommet rigꢁg
mange nye ꢁl igen i 2021.
Fortsat høj kundeꢀlfredshed
Høj kundeꢁlfredshed er et af vores strategiske mål, og vi
foretager løbende forskellige typer af målinger. Vi kan se,
at kunder, der lige har været i kontakt med os i forbindelse
med rådgivning, sagsbehandling eller etablering af nyt kun-
deforhold er meget ꢁlfredse med os. Når vi spørger mere
generelt uden forudgående kontakt, er ꢁlfredsheden også
en af de højeste blandt bankerne, men dog ikke helt så høj,
som vi kunne ønske. Vi har en formodning om, at manglende
ꢁlgængelighed og indførelsen af negaꢁve renter på større
indeståender nok er mulige forklaringer herpå. Men vi
arbejder fortsat intensivt for at få løꢅet ꢁlfredsheden, og
vi håber, at stadig ﬂere aꢃrakꢁve og målreꢃede ꢁlbud ꢁl
vores kunder vil bidrage ꢁl deꢃe.
Øget opmærksomhed om fordele
I det kommende år vil vi fortsæꢃe vores indsats med at
udvikle banken – og med at være noget særligt for vores
kunder. Og netop det særlige vil vi gerne være endnu
mere kendt for. Derfor har vi skudt 2022 i gang med en
landsdækkende kampagne på tv og andre medier, der skal
fortælle om det. Vi håber, at budskabet vil nå ud ꢁl rigꢁg
mange medlemmer af de faglige organisaꢁoner, vi samar-
bejder med, og bidrage ꢁl, at vi også i det kommende år vil
få en yderligere ꢁlgang af nye kunder og en posiꢁv resul-
tatmæssig udvikling. Vi er overbeviste om, at vores dygꢁge
ledere og medarbejdere vil gøre alt, hvad de kan, så vi når
de ønskede resultater ꢁl glæde for alle vores interessenter.
Fokus på udvikling af medarbejdere
Vi tror på, at kundeꢁlfredshed og kvaliteten af vores
rådgivning hænger nøje sammen. Derfor har vi stort fokus
på udvikling og fastholdelse af vores eksisterende ledere
og medarbejdere. Vi har i årets løb blandt andet arbejdet
med kompetenceudvikling, der skal ruste vores rådgivere
ꢁl i højere grad at komme godt omkring alle væsentlige
dele af vores kunders økonomi. Alle vores ledere har været
på lederuddannelse, og vi lægger i det hele taget stor vægt
på at sikre, at Lån & Spar er en aꢃrakꢁv arbejdsplads med
gode udviklingsmuligheder.
Lars Qvistgaard
John Chrisꢀansen
Formand for bestyrelsen
Administrerende direktør
TI l vOR e S AkTIO n æR e R
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
5
Kort om
Lån & Spar
KUNDER OG PRODUKTER
RÅDGIVNINGSCENTRE
h I lle RØ d
Vi lægger vægt på den tæꢁe og personlige kundekontakt.
Lån & Spars rådgivningscentre,
erhvervsafdeling og kapitalforvalt-
ningsafdelingen Gudme Raaschou er
omdrejningspunktet for den person-
lige og individuelle rådgivning.
Desuden ꢀlbyder vi en række digitale
selvbetjeningsløsninger, der gør det let
og ﬂeksibelt for kunderne at gennem-
føre deres daglige bankforretninger.
Tilgangen af nye kunder sker primært via vores samar-
bejde med en lang række faglige organisaꢁoner. Vi
ꢁlbyder et bredt sorꢁment af sædvanlige bankprodukter
og herudover en række produkter og ydelser inden for
realkredit, formueforvaltning, investering, pension og
forsikring.
l Y ng BY
helle RUP
ØST e RBRO
n ØRR e PORT
h ØJBRO P l A d S
SØBOR g
BRØ n S h ØJ
f A l kO ne R
f R ede RIkSB e R g
P e T e R BA ng S v e J
v e ST e RBRO
vA l BY
AMA ge R
ROSkI lde
gl OSTRUP
MA l MÖ
FORRETNINGSOMFANG
Lån & Spars samlede udlån er på 14 mia. kr. og har
vist en sꢁgning på 10 % over de seneste ﬁre år. Det
samlede indlån er på 24 mia. kr. – og er steget med
42 % i samme periode.
Lån & Spar har 23 rådgivningscentre, der
er placeret i byer med uddannelsesinsꢁ-
tuꢁoner for mellemlange og videregående
uddannelser. Vi har derfor en geograﬁsk
overvægt på Sjælland – primært i Storkø-
benhavn, hvor vi har 17 rådgivningscentre.
Lån & Spar har også rådgivningscentre i
Jylland og på Fyn. Gennem vores ﬁlial i
Malmø udbyder vi desuden en række
bankprodukter ꢁl kunder i hele Sverige.
kØ ge
INDLÅNꢂ 24 mia. kr.
UDLÅNꢂ 14 mia. kr.
AA l BOR g
AAR h US
Ryesgade &
Stjernepladsen
RÅ dg Iv n I ng SC en TR e 23
kO ld I ng
e SBJ e R g
O den S e
M ed ARB e J de R e 450+
kORT OM l Å n & SPAR
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
6
vores
forretningsmodel
Lån & Spar har en særlig forretningsmodel,
der tager udgangspunkt i et partnerskab
mellem banken og en lang række faglige
organisaꢀoner – det kalder vi loyalitets-
bankkonceptet. Hovedparten af vores
kunder er medlemmer af de faglige
organisaꢀoner.
PART ne RSkAB e T M ed de
f A gl I ge OR g A n ISATIO ne R
O g de R e S M edle MM e R
Vi har aꢀaler med 56 faglige
organisaꢁoner, og partnerskabet er et
vigꢁgt led i vores forretningsmodel.
Partnerskabet er baseret på tæꢃe relaꢁo-
ner og sammenfald af interesser mellem
banken, de faglige organisaꢁoner og organi-
saꢁone rnes medlemmer.
Det gensidige engagement
mellem banken, de faglige
organisaꢁoner og deres
medlemmer giver os et
aꢂrakꢁvt udgangspunkt
for den løbende
udvikling af vores
forretning og
værdiskabelse
De faglige organisaꢁoner ejer en stor
del af banken, og via partnerskabet med
banken kan de ꢁlbyde deres medlemmer
særligt favorable vilkår på bankforretnin-
ger. Vi udvider løbende vores udbud af
produkter og services ꢁl denne gruppe af
kunder. Vi har blandt andet introduceret
professionsspeciﬁk rådgivning, hvor vi tager
udgangspunkt i de helt speciﬁkke forhold,
der gælder for de enkelte faggrupper. Det
styrker med lemmernes loyalitet over for
de faglige organisaꢁoner, og banken har
en unik adgang ꢁl at ꢁltrække og fastholde
nye gode kunder.
for alle vores
stakeholders.
Partnere
Kunder
vOR e S f ORR e T n I ng SMO del
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
7
Bredt samarbejde med
de faglige organisaꢀoner
VORES PARTNERE – DE FAGLIGE ORGANISATIONER
Vi har i dag aꢅaler med 56 faglige organisaꢁoner, som fremgår af
oversigten nedenfor.
BR ed T SAMARB e J de M ed de f A gl I ge OR g A n ISATIO ne R
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
8
Årets
højdepunkter
• Basisindtjeningen før nedskrivninger sꢁger med 45,2
mio. kr. ꢁl 242,5 mio. kr.
Basisindtjening før
neds k ri v ninger
242,5 mio. kr.
Årets resultat
202,5 mio. kr.
• Sꢁgningen i indtjeningen er drevet af vækst i gebyr- og
provisionsindtægter som følge af høj akꢁvitet på bolig-
markedet, øget investeringsakꢁvitet samt ꢁlgang af nye
kunder.
Nedskrivnings-
procent
Egenkapital-
forrentning før skat
0,0
%
11,9
%
ÅR e TS R e SU l TAT
BASISI nd TJ en I ng f ØR ned SkRIv n I nge R
• Tilbageførsel af nedskrivninger på udlån ꢁl både privat-
og erhvervskunder som følge af forbedret kreditkvalitet
bidrager posiꢁvt ꢁl resultatet med 5,5 mio. kr.
Mio. kr.
250
Mio. kr.
220
200
150
100
50
176
132
88
• Årets resultat udgør 202,5 mio. kr.
• Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der
udbetales et udbyꢃe på 10 kr. pr. akꢁe.
44
0
0
2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER
U dl Å n O g I ndl Å n
Mio. kr.
1000
Mia. kr.
25
ꢆ Udlån
ꢃIndlån
20
15
10
5
750
500
250
0
0
2017
2018
2019
2020
2021
2017
2018
2019
2020
2021
ÅR e TS h ØJ de PU n kT e R
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021
9
Opfølgning på
Forventninger ꢀl 2022
forventninger ꢀl 2021
Lån & Spar fortsaꢃe i 2021 sin posiꢁve udvikling og opjusterede forventningerne ꢁl årets
resultat ad to omgange. Resultatet var posiꢁvt påvirket af et højt akꢁvitetsniveau inden for
både boligﬁnansiering og investering samt stor ꢁlgang af nye kunder.
Vi forventer en posiꢁv udvikling i 2022 med et fortsat højt akꢁvitetsniveau på bolig-
markedet. Samꢁdig forventer vi, at vores samarbejde med de faglige organisaꢁoner vil
give anledning ꢁl fortsat ꢁlgang af nye kunder og sꢁgende forretningsomfang.
Resultat eꢃer skat
Resultat eꢃer skat
Forventninger ꢀl 2021
Forventninger ꢀl 2022
80-120 mio. kr.
140-180 mio. kr.
Opjustering af forventningerne
15. juli 2021
Forudsætninger
• Posiꢁv vækst i samfundsøko-
150-180 mio. kr.
nomien og høj beskæꢅigelse.
• Stor usikkerhed om renteud-
viklingen.
• Intensiv konkurrence.
• Fortsat høj akꢁvitet på bolig-
markedet.
• Fortsat ꢁlgang af nye kunder.
• Lave nedskrivninger på udlån,
men usikkerhed om langsigtet
eﬀekt af COVID-19.
Opjustering af forventningerne
9. december 2021
190-210 mio. kr.
Realiseret 2021
202,5 mio. kr.
Som forventet
• Fortsat lavt renteniveau.
• Fortsat intensiv konkurrence.
• Øgede omkostninger ꢁl inve-
steringer i digitale løsninger,
sꢁgende lønninger og ﬂere
medarbejdere ꢁl kunderåd-
givning.
Bedre end for v entet
• Fortsat høj akꢁvitet inden
for boligﬁnansiering, øget
investeringsakꢁvitet og stor
ꢁlgang af nye kunder.
• Forbedret kreditkvalitet og
ꢁlbageførte nedskrivninger
bidrager med indtægt på
5,5 mio. kr.
OP f Ø lgn I ng PÅ f ORv en T n I nge R TI l 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 10
Hoved- og nøgletal
(Mio. kr.)
2021
2020
2019
2018
2017
(Mio. kr.)
2021
2020
2019
2018
2017
R e SU l TAT
n Ø gle TA l
Neꢃo rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
901,1
61,1
6,8
802,3
50,9
5,8
795,2
58,4
4,9
730,8
26,7
2,4
714,5
32,2
2,6
Kapitalprocent
21,6
20,6
11,9
9,4
21,0
20,0
9,8
21,0
19,9
12,0
9,5
20,2
19,1
11,3
9,0
15,8
14,6
16,9
13,4
73,6
1,7
Kernekapitalprocent
Andre driꢅsindtægter
Egenkapitalforrentning før skat p.a. (%)
Egenkapitalforrentning eꢅer skat p.a. (%)
O/I-nøgle (omkostninger/indtjening)
Renterisiko (%)
Udgiꢅer ꢁl personale og administraꢁon
658,3
604,0
596,5
565,5
531,9
7,7
Af- og nedskrivninger på immaterielle
og materielle akꢁver
75,0
1,5
77,0
1,9
73,0
2,0
77,5
1,8
75,1
1,4
62,6
1,6
35,3
0,8
27,8
0,5
25,1
0,7
Andre driꢅsudgiꢅer
Valutaposiꢁon (%)
3,0
3,4
3,5
2,2
2,6
Resultat af kapitalandele i associerede
og ꢁlknyꢃede virksomheder
Valutarisiko (%)
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
8,3
6,6
7,1
5,6
7,1
Udlån i forhold ꢁl indlån (%)
Udlån i forhold ꢁl egenkapital
Årets udlånsvækst (%)
57,6
6,2
57,1
6,7
62,2
7,0
70,1
7,5
74,3
9,4
Basisindtjening før nedskrivninger
Nedskrivninger på udlån m.v.
242,5
-5,5
197,4
38,1
233,0
33,3
171,7
21,7
198,7
18,6
1,1
2,2
0,9
5,7
9,6
Basisindtjening
248,0
159,3
199,7
150,0
180,1
Likviditetsdækning (LCR i %)
Summen af store eksponeringer
Årets nedskrivningsprocent
Årets resultat pr. akꢁe (kr.)
Indre værdi pr. akꢁe (kr.)
Udbyꢃe pr. akꢁe (kr.)
475,5
11,4
0,0
429,5
12,8
0,2
395,0
24,1
0,2
297,4
24,5
0,1
211,6
44,5
0,1
Beholdningsresultat
7,4
36,1
22,0
26,4
34,9
58,6
647,9
10,0
625,0
10,7
1,0
44,4
598,2
8,0
50,8
555,9
10,0
448,0
8,8
51,4
515,4
10,0
454,0
8,8
63,1
498,3
10,0
483,8
7,7
Resultat før skat
Skat
255,4
52,9
195,4
42,2
221,7
46,5
176,4
35,9
215,0
44,8
Årets resultat
202,5
153,2
175,2
140,5
170,2
Børskurs
490,0
11,0
0,8
Børskurs/årets resultat pr. akꢁe
Børskurs/indre værdi pr. akꢁe
Gennemsnitlig antal ansaꢃe
0,8
0,9
1,0
459,0
443,0
425,0
418,0
394,0
BA l A n C e
Sammenligningstal for 2017 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar 2018
vedrørende nedskrivninger på udlån.
Kassebeholdning og ꢁlgodehavender
hos krediꢁnsꢁtuꢃer m.v.
10.889,8
7.654,8
8.095,1
5.549,1
3.658,7
Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl
amorꢁseret kostpris
Sammenligningstal for 2017-2019 er ꢁlpasset ændringen i opgørelsesmetoden for basisindtjeningen
pr. 1. januar 2020.
13.959,2
2.310,3
13.808,0
5.358,9
13.504,5
2.610,9
13.386,4
2.358,1
12.666,6
2.441,1
Obligaꢁoner og akꢁer
Akꢁver i alt
27.741,0
24.435,1
2.241,6
27.425,6
24.414,8
2.066,7
24.686,0
21.923,1
1.917,7
21.733,7
19.264,2
1.780,8
19.211,9
17.188,9
1.345,6
Sammenligningstal for 2017-2019 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar 2020
vedrørende leasing.
Indlån og anden gæld
Egenkapital
Sammenligningstal vedrørende akꢁebaserede nøgletal for 2017 er ganget med en justeringsfaktor på 0,9986,
som følge af kapitaludvidelsen i 2018.
HOVED- OG NØGLET a L
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 11
Forretningsmæssig udvikling i 2021
Den posiꢁve udvikling i bankens akꢁviteter og økonomiske resultater fortsaꢃe i 2021,
selvom vores dagligdag i den første del af 2021 fortsat var påvirket af restrikꢁonerne i
forbindelse med COVID-19. De særlige forhold har sat yderligere skub i både udviklingen
og brugen af digitale løsninger på tværs af banken, og kombineret med et endnu større fokus
på målreꢃet personlig rådgivning forbedrer det serviceringen af vores sꢁgende antal kunder.
Basisindtjeningen før nedskrivninger steg med 23 % ꢁl
242,5 mio. kr., mens årets resultat blev 202,5 mio. kr.,
hvilket er en sꢁgning på 32 % i forhold ꢁl 2020.
fastholdt muligheden for at holde fysiske kundemøder, hvis
der var et særligt behov for det.
Det er dog vigꢁgt, at vi udnyꢃer muligheden for, at vores
medarbejdere nu kan arbejde hjemmefra med et fuldt
setup, og at de føler sig kompetente ꢁl det. Derfor har vi
introduceret en ny ﬂeksibilitetspoliꢁk, der blandt andet
betyder, at medarbejdere kan vælge at arbejde hjemme
et vist antal dage hver måned – under hensyntagen ꢁl de
konkrete forhold i de forskellige funkꢁoner.
Desværre kom der et større smiꢃeudbrud i slutningen af
2021, og en stor del af vores medarbejdere måꢃe igen
arbejde hjemme.
Forbedringen af indtjeningen afspejler en sꢁgning i
gebyrindtægterne som følge af stor akꢁvitet inden for
boligﬁnansiering og investering samt fortsat kundeꢁlgang.
Renteindtægterne var fortsat under pres som følge af det
historisk lave renteniveau, lav eꢅerspørgsel eꢅer udlån og
et øget indlån.
Den seneste periode har givet både banken og vores
kunder nye kompetencer. Der er blandt andet skabt større
indsigt i og lyst ꢁl at anvende digitale løsninger. Det bety-
der for eksempel, at mere end 30 % af vores kundemøder
nu aꢂoldes online, og at stadig ﬂere kunder benyꢃer de
øvrige digitale løsninger ꢁl håndtering af deres bankforret-
ninger. Det medfører både øget ﬂeksibilitet for kunderne
og større eﬀekꢁvitet i forbindelse med håndteringen af de
bagvedliggende interne processer i banken.
Bankens strategi frem mod 2023
2021 var det tredje år med den nuværende strategi, som
løber frem mod 2023.
COVID-19 saꢁe også sit præg på 2021
Arbejdet og akꢁviteterne i banken var i den første del af
2021 fortsat påvirket af en lang række restrikꢁoner knyꢃet
ꢁl COVID-19, og ca. 80 % af vores medarbejdere arbej-
dede hjemme. I denne periode var der især stort fokus på
kommunikaꢁon med kunder og medarbejdere og fastholde
en god servicering af kunderne via digitale løsninger. Sam-
ꢁdig søgte vi at fastholde en fortsat fremdriꢅ i en række
interne projekter.
Vi har fortsat indsatsen på en bred viꢅe af strategiske fo-
kusområder og har opnået posiꢁve resultater med fortsat
udvikling og implementering af rådgivningsydelser samt
yderligere digitalisering og automaꢁsering af processer
og forretningsgange, der øger kvaliteten og bidrager ꢁl at
frigøre ressourcer ꢁl den personlige kunderådgivning.
Perioden med COVID-19 har også generelt givet anledning
ꢁl at overveje, hvordan fremꢁdens arbejdsplads skal se
ud. Vi har dog pt. ingen planer om at reducere antallet af
fysiske arbejdspladser og lade vores medarbejdere arbejde
hjemmefra mere permanent. Vi tror på, at sammenhængs-
kraꢅen og eﬀekꢁviteten ved at være sammen på kon-
torerne og i afdelingerne skaber værdi for både kunder,
medarbejderne og den daglige driꢅ.
Vores arbejde tager udgangspunkt i et ønske om en fortsat
styrkelse af partnerskabsmodellen og opbygningen af en
endnu stærkere relaꢁon mellem banken, de faglige organi-
saꢁoner og deres medlemmer. Som led i deꢃe har vi i 2021
fortsat samarbejdet med organisaꢁonerne om udvikling
af produkter og rådgivning ꢁl kunderne – ligesom vi har
været bredt ude og møde organisaꢁonernes medlemmer
på konferencer og faglige events samt på universiteter og
Da restrikꢁonerne relateret ꢁl COVID-19 blev afviklet i
løbet af foråret, kunne vi gradvist vende ꢁlbage ꢁl en nor-
mal hverdag i banken, og vi var glade for at kunne genåbne
afdelingerne og igen ꢁlbyde kunder møder i banken. I pe-
rioden med nedlukning havde vi dog i begrænset omfang
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 12
læreanstalter, hvor vi sꢁller vores kompetencer ꢁl rådighed
og skaber opmærksomhed om de aꢃrakꢁve fordele, vi kan
ꢁlbyde.
lave, men sꢁgende ﬁnansieringsomkostninger og sꢁgende
priser.
ꢁlskrives den fortsaꢃe succes med udviklingen af vores
partnerskab med de faglige organisaꢁoner. Lån & Spar har
nu aꢅaler med 56 faglige organisaꢁoner og ꢁlbyder deres
medlemmer særligt favorable vilkår på bankforretninger.
Tre nye organisaꢁoner, Dansk Kiropraktor Forening, Dansk
Psykolog Forening og Dansk Musikpædagogisk Forening,
kom ꢁl i 2021.
Også Sverige oplevede en høj vækst i 2021, som forventes
at fortsæꢃe ind i 2022, om end på et lidt lavere niveau.
Opfølgning på iniꢁaꢁver og strategiske målsætninger er
nærmere beskrevet i årsrapportens afsnit om strategi.
I 2021 har de lange renter generelt været sꢁgende, dog
med perioder, hvor der har været fald eꢅerfulgt af nye sꢁg-
ninger. Deꢃe er sket i takt med, at den fakꢁske inﬂaꢁon
og forventningerne ꢁl den fremꢁdige inﬂaꢁon har været
ꢁltagende.
Høj vækst i verdensøkonomien og i Danmark
Væksten i verdensøkonomien var kraꢅigt sꢁgende igennem
2021 i takt med, at smiꢃetrykket faldt, og restrikꢁonerne
relateret ꢁl COVID-19 gradvist blev lempet.
I 2. halvår genoptog vi vores sædvanlige akꢁviteter for
at styrke kontakten i forhold ꢁl både eksisterende og
potenꢁelle kunder. Vi kunne igen holde fysiske møder med
vores kunder, og vi kunne aꢂolde en række større arran-
gementer, der normalt afvikles med fysisk fremmøde. Det
har været godt for serviceringen af vores kunder og har
understøꢃet vores synlighed og mulighed for at ꢁltrække
nye kunder.
I USA har der været betydelig fremgang i beskæꢅigelsen
igennem 2021, og lønningerne og inﬂaꢁonen har samꢁdig
været sꢁgende. Den amerikanske centralbank har på den
baggrund nedtrappet sine betydelige opkøb af obligaꢁoner.
I 2022 forventes den amerikanske økonomi at vokse lidt
mindre end i 2021, men over det historiske gennemsnit, og
der er udsigt ꢁl rentesꢁgninger.
Akꢁemarkederne har generelt oplevet en sꢁgning gennem
2021, dog med perioder med store ꢁlbagefald – typisk i
forbindelse med ꢁltagende frygt for inﬂaꢁon, rentesꢁgnin-
ger eller stramninger af centralbankernes pengepoliꢁk. Der
har været betydelig forskel på udviklingen på tværs af de
enkelte sektorer.
Der har været stor interesse for at genoptage de fysiske
kundemøder, men samꢁdig er andelen af online-møder
permanent kommet op på et højere niveau – og forventes
at vise en yderligere sꢁgning over de kommende år. Det er
meget ꢁlfredssꢁllende, at det generelle kompetenceniveau
i forbindelse med rådgivning i det virtuelle rum er øget
markant. Dermed vil kunderne alꢁd få den gode helheds-
rådgivning, hvor vi kommer hele vejen rundt om deres
økonomi, uanset om mødet er fysisk eller virtuelt.
For vores kunder har fremgangen i dansk økonomi haꢅ
en posiꢁv indﬂydelse på udsigterne for beskæꢅigelse og
indkomst. De sꢁgende lange renter har generelt haꢅ en af-
dæmpende eﬀekt på den posiꢁve udvikling i ejendomspri-
serne, men indvirkningen på kundernes privatøkonomi har
indꢁl videre været meget begrænset. For boligejerne har
konverteringsmulighederne for fasꢄorrentede realkreditlån
medført en del opkonverteringer og dermed redukꢁon i
boligbelåningen.
I Europa har væksten ligeledes været høj i 2021, dog lidt
under niveauet i USA. I 2022 forventes væksten i Europa
derimod at blive lidt højere end i USA. Den Europæiske
Centralbank har i 2021 fortsat sine opkøb af værdipapirer,
og renterne er blevet fastholdt på det historisk lave niveau.
På linje med fremgangen i verdensøkonomien var væk-
sten i dansk økonomi betydelig i 2021, og beskæꢅigelsen
nåede op på et historisk højt niveau. Inﬂaꢁonen var i 2021
ꢁltagende primært som følge af globale prissꢁgninger på
blandt andet energi, transport og fødevarer. Samꢁdig var
der også en tendens ꢁl sꢁgende lønninger som følge af
den høje beskæꢅigelse og mangel på arbejdskraꢅ. Bolig-
markedet har generelt været præget af mange handler ꢁl
For yderligere at styrke rådgivningen af kunder, der er
medlem af de faglige organisaꢁoner, har vi i 2021 intro-
duceret et nyt koncept, ”Helheds Pro-rådgivning”. D eꢃe
koncept dækker over en rådgivning, hvor vi sammen med
de 56 faglige organisaꢁoner, som vi samarbejder med, har
udarbejdet et katalog, der kortlægger alle de særlige øko-
nomiske forhold omkring pension, arbejdsforhold, arbejds-
Fortsat ꢀlgang af nye kunder
Privatkunder i Danmark
I 2021 lykkedes det igen for os at ꢁltrække mange nye
privatkunder, som samler alle deres bankforretninger
hos os. Tilgangen af nye privatkunder kan ikke mindst
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 13
MÅ l I ng A f kU nde TI lf R ed S hed BA ne R v e J f OR
f ORTSAT U d vIk l I ng
ꢁder, risiko for arbejdsløshed osv., som gælder speciﬁkt
for medlemmerne i de enkelte faglige organisaꢁoner. Det
giver os et unikt udgangspunkt for at rådgive kunderne
på den bedst mulige måde. Denne type rådgivning kræver
dog også, at vores rådgivere er meget kompetente og kan
dække alle elementer af kundens økonomi – fra bolig og
forbrugsﬁnansiering ꢁl pension og investeringer. Derfor
afdækkede vi i 2020 alle vores rådgiveres individuelle
kompetencer inden for alle rådgivningsområder, og i løbet
af 2021 har vi gennemført skræddersyet undervisning af
rådgiverne, så de er blevet opgraderet på de områder, hvor
der har vist sig at være behov.
Det skal være en god oplevelse at være kunde i banken, og
vi arbejder løbende på at udvikle og forbedre de kontante
fordele og ꢁlbud i tæt dialog med de faglige organisaꢁoner,
som vi samarbejder med. Målet er, at deres medlemmer skal
føle, at de får noget særligt. Det giver høj kundeꢁlfredshed
og øger samꢁdig den loyalitet, vores kunder har over for
deres faglige organisaꢁoner.
Derfor måler vi også løbende kundeꢁlfredsheden systema-
ꢁsk med en række forskellige typer af målinger. Umiddelbart
eꢅer, at vi har været i kontakt med en kunde i forbindelse
med rådgivning, sagsbehandling eller etablering af et nyt
kundeforhold, følger vi op med kunden og spørger, hvordan
de oplevede kontakten og rådgivningen. Tilbagemeldingerne
her viser en meget høj kundeꢁlfredshed, og skulle der være
noget, som kunden fandt mindre ꢁlfredssꢁllende, sørger vi
for at bringe den informaꢁon ꢁlbage i organisaꢁonen som
konkret bidrag ꢁl den løbende forbedring.
Med kombinaꢁonen af det lave renteniveau og den høje
opsparing har der i 2021 været et særligt behov for
investeringsrådgivning. Vi har lagt vægt på afdækning af
kundernes ønsker og risikoproﬁl og på at videreformid-
le muligheder enkelt og pædagogisk ꢁl vores kunder, så
kunden opnår den bedst mulige løsning med balancering af
risiko og forventet aꢇast.
Sideløbende hermed foretager vi også mere generelle kunde-
ꢁlfredshedsundersøgelser, hvor vi blandt andet måler, i
hvor stor grad kunden vil være ꢁlbøjelig ꢁl at anbefale Lån &
Spar ꢁl andre. I disse undersøgelser scorer vi blandt de høje-
ste i banksektoren. Men scoringerne er ikke på helt samme
høje niveau som i de speciﬁkke målinger – og det kan der
være ﬂere årsager ꢁl. Vi har en formodning om, at manglen-
de ꢁlgængelighed og de seneste års indførelse af negaꢁve
renter på større indeståender samt nedsæꢃelse af den
posiꢁve rente på helkundernes lønkonꢁ har haꢅ en negaꢁv
eﬀekt på kundeꢁlfredsheden. Sidstnævnte er desværre
ændringer, vi ikke har kunnet komme udenom, hvis vi skulle
drive en ansvarlig og bæredygꢁg bank. Til gengæld bruger vi
kundernes ꢁlbagemeldinger ꢁl systemaꢁsk at udvikle stadig
ﬂere aꢃrakꢁve og målreꢃede ꢁlbud og yderligere løꢅe
kvaliteten af vores rådgivning, så vi over de kommende år
kan få den generelle kundeꢁlfredshed helt op på det niveau,
vi ønsker.
Udover kundemøder har vi via arrangementer for de faglige
organisaꢁoner mødt ca. 24.000 eksisterende og potenꢁelle
kunder – både ved fysiske møder og via webinarer, som der
er stor ꢁlslutning ꢁl. Der er gode ꢁlbagemeldinger fra disse
arrangementer, og det skaber interesse for banken samt
eꢅerfølgende henvendelser og dialog.
Som led i den igangværende transformaꢁon af rådgivnin-
gen i retning af brug af ﬂere digitale løsninger er det af
afgørende betydning, at rådgivernes indsigt og kompe-
tencer understøꢃes af velfungerende it-systemer – det er
en beꢁngelse for at sikre den gode kundeoplevelse. Vores
net- og mobilbank er omdrejningspunktet for de digitale
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 14
løsninger reꢃet mod kunderne, og i 2021 lancerede vi en
ny og mere ꢁdssvarende net- og mobilbank. Lanceringen
og de nye løsninger er nærmere beskrevet under afsniꢃet
om digitalisering.
n Y kAMPA gne SæTT e R f OkUS PÅ f OR dele
Der er fordele ved at eje en bank. Det er hovedbudskabet
i den landsdækkende kampagne, som vi har skudt i gang i
2021. Vi har for første gang valgt at gå mere bredt ud med
vores budskaber og håber, at kampagnen kan være med ꢁl
at sæꢃe endnu mere fokus på de fordele, der er ved at være
kunde i Lån & Spar.
Sideløbende med udviklingen af de digitale løsninger arbej-
der vi også på at kunne ꢁlbyde vores kunder ﬂere og mere
bæredygꢁge produkter. Blandt andet bliver porteføljerne i
vores investeringsforeninger stadig mere bæredygꢁge, og
vi kan ꢁlbyde aꢃrakꢁve grønne billån ꢁl ﬁnansiering af hy-
brid-, el- og brintbiler. Vi ꢁlbyder også alle vores kunder et
energitjek og samꢁdig en energiklassiﬁcering af boligen, så
kunderne får indsigt i klimaaꢅrykket og standen for boligen
i forhold ꢁl energiforbedringer – og dermed får mulighed
for at forbedre klimaaꢅrykket og få en mindre regning ꢁl
opvarmning.
Målgruppen er de næsten 1 million danskere, der er medlem
af en af de faglige organisaꢁoner, vi samarbejder med. For
netop medlemskabet af de faglige organisaꢁoner – som også
er hovedejere af banken – giver mulighed for at opnå særligt
aꢃrakꢁve vilkår som kunde i Lån & Spar.
Kampagneﬁlmene er blevet lanceret på vores hjemmeside
og kan streames via Y o u T u be og en række andre digitale
medier, og de små dokumentariske ﬁlm fortæller personlige
historier om vores kunder og de fordele, de opnår. I løbet af
2022 vil vi rulle kampagnen videre ud via landsdækkende tv
og andre større medier. Vi håber med kampagnen at skabe
et endnu større kendskab ꢁl Lån & Spar og understøꢃe for-
tællingen om vores helt særlige værdier og DNA. Samꢁdig er
målet at skabe en endnu større bevidsthed om, at medlem-
merne af de faglige organisaꢁoner fakꢁsk ejer banken.
Renten på vores bedst sælgende produkt – nemlig lønkon-
toen – er blevet fastholdt på 3 % i 2021, og lønkontoen,
som vi ꢁlbyder ꢁl medlemmerne af de faglige organisa-
ꢁoner, som vi samarbejder med, er fortsat den bedste
lønkonto i Danmark.
På linje med udviklingen i pengeinsꢁtuꢃerne generelt,
sænkede vi fra den 1. august 2021 grænsen for, hvornår
privatkunder skal betale negaꢁv rente fra 250.000 kr. ꢁl
100.000 kr.
I 2021 har vi valgt at indføre kontogebyrer over for kunder,
der ikke er medlem af en af de faglige organisaꢁoner, som
vi samarbejder med, og som har et lavt forretningsomfang.
Baggrunden for beslutningen er, at samarbejdet med de
pågældende kunder er tabsgivende for banken.
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 15
Erhvervskunder
de har vi nøje fulgt udviklingen i de COVID-19 relaterede
udlån, og vi er glade for at konstatere, at vores kunder helt
generelt er kommet godt igennem 2021. Vi er dog fortsat
opmærksomme på konsekvenserne af COVID-19 for vores
kunder, og udviklingen følges tæt.
løbet af 2022 at kunne rapportere om bæredygꢁghed på
investeringsfondsniveau.
Lån & Spars erhvervskunder er primært selvstændigt er-
hvervsdrivende inden for en række udvalgte segmenter. En
stor del af kunderne er inden for segmentet ”Hvide kitler”,
det vil sige læger, tandlæger, fysioterapeuter, apotekere og
andre sundhedssegmenter, hvor vi kan ꢁlbyde målreꢃet
rådgivning, og hvor banken ligeledes opnår en høj kredit-
kvalitet i udlånet. Det er en del af vores strategi løbende at
udvide antallet af segmenter, og i de senere år har vi haꢅ
fokus på blandt andet revisorer, advokater, psykologer,
kiropraktorer samt ejer- og andelsforeninger. Indgåelsen af
samarbejdsaꢅaler med Dansk Psykolog Forening og Dansk
Kiropraktor Forening i 2021 forventes at betyde ꢁlgang af
nye erhvervskunder inden for disse segmenter.
Der har i løbet af 2021 været ꢁlgang af nye kunder. Det
fortsat lave renteniveau og den posiꢁve udvikling på akꢁe-
markederne i 2021 har øget investorernes appeꢁt på risiko
og har ꢁltrukket nye investorer. Der har dog også i løbet
af året været perioder med betydelig nervøsitet blandt
investorerne og fokus på nye temaer. Inﬂaꢁon og dermed
frygt for rentesꢁgninger blev det dominerende tema blandt
investorerne i årets løb, og vi har derfor løbende ꢁlpasset
risikoproﬁlen i både investeringsforeninger og for individu-
elle porteføljer for at beskyꢃe mod sꢁgende inﬂaꢁon.
Kapitalforvaltning
Bankens akꢁviteter inden for kapitalforvaltning varetages
af kapitalforvaltningsafdelingen Gudme Raaschou.
Gudme Raaschou ꢁlbyder de større og professionelle
kunder som pensionskasser, fonde, boligselskaber, investe-
ringsforeninger og kommuner individuelle porteføljema-
nagement-aꢅaler. Afdelingen har foruden egen forvaltning
også aꢅaler med internaꢁonale kapitalforvaltere inden for
specialiserede produktområder, herunder internaꢁonale
kreditobligaꢁoner samt obligaꢁoner fra emerging markets,
hvilket sikrer et konkurrencedygꢁgt produktudbud.
Sverige
På erhvervsområdet har der i 2021 fortsat været ꢁlgang
af nye kunder og et sꢁgende udlån inden for de strategisk
vigꢁge erhvervsgrupper, herunder læger, tandlæger og
fysioterapeuter. Det samlede udlån har dog været svagt
faldende, da mange af de eksisterende kunder har en
betydelig overskudslikviditet, og derfor kun i begrænset
omfang har behov for lån.
I Sverige ꢁlbyder Lån & Spar enkle bankprodukter som
blancolån, kreditkort samt forsikringsprodukter ꢁl privat-
kunder. Forretningsmodellen i Sverige er baseret på en
kombinaꢁon af eget salg og stærke partnerskaber med
formidlere og partnerorganisaꢁoner. Vi arbejder konꢁ-
nuerligt med at automaꢁsere, strømline og opꢁmere den
svenske forretning, og skalérbarhed, kundeꢁlfredshed og
en indsats for at skabe en bedre økonomi for kunderne er
nøgleelementer.
Gudme Raaschou er desuden rådgiver for en række inve-
steringsforeninger.
Alle globale akꢁefonde, der ꢁlbydes via Gudme Raaschou,
er fossilfrie, og det gælder også for investeringsfondene
med erhvervsobligaꢁoner. Det betyder, at bankens investe-
ringsprodukter har en høj grad af bæredygꢁghed og under-
støꢃer den grønne omsꢁlling. Den bæredygꢁge omsꢁlling
i samfundet og bæredygꢁge investeringer er et blivende
tema, og med udgangspunkt i EU-lovgivningen arbejder
sektoren på at kunne oﬀentliggøre ensartet rapportering
om investeringsfondes bæredygꢁghed og herunder klima-
aꢅryk. Det er et kompliceret arbejde, der fordrer, at alle
virksomheder begynder at rapportere ensartet i henhold
ꢁl EUs taksonomi. Vi følger udviklingen tæt og forventer i
I den første del af 2021 var det endvidere vanskeligt at
aꢂolde messer, seminarer og faglige events reꢃet mod
erhvervskunder. I takt med afviklingen af restrikꢁonerne
knyꢃet ꢁl COVID-19 har der igen været en sꢁgende akꢁ-
vitet på deꢃe område, og vi har kunnet møde eksisterende
og potenꢁelle kunder på normal vis.
Vi har i løbet af året oplevet en pæn vækst i udlånet i
Sverige, primært som følge af et øget udlån ꢁl kunder, der
ejer deres egen bolig. Denne type kunder har generelt en
god ꢁlbagebetalingsevne, og vi forventer samꢁdig, at der
også fremover er muligheder for at øge udlånet ꢁl denne
gruppe.
I 2020 ydede banken en særlig indsats over for de er-
hvervskunder, som var ramt af nedlukningen i forbindelse
med COVID-19, og der blev ekstraordinært sꢁllet likviditet
ꢁl rådighed for dem, der havde behov for det. Eꢅerfølgen-
I december 2021 oﬀentliggjorde Svensk Kvalitetsindeks sin
brancheundersøgelse vedrørende kundeꢁlfredshed på det
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 16
svenske privatlånsmarked, og her lå Lån & Spar på
en andenplads.
mange af vores kreditsager digitalt. Systemet vil
kunne generere en samlet oversigt over kundens
indtægter, udgiꢅer, formueforhold, lån m.v. og
udføre den eꢅerfølgende vurdering i forhold ꢁl
bankens kreditpoliꢁkker og retningslinjer. Det vil
spare væsentlige ꢁdsmæssige ressourcer og sam-
ꢁdig give os et solidt udgangspunkt for at bevilge
det lån, kunden eꢅerspørger. Vi er godt på vej med
nye udvidelser ꢁl systemet og vil fortsæꢃe udvik-
lingsarbejdet i det kommende år.
Digitalisering og automaꢀsering
Digitalisering og automaꢁsering af processer i ban-
ken er et fortsat strategisk fokusområde, som skal
bidrage ꢁl at gøre det mere brugervenligt og enkelt
for kunderne at benyꢃe selvbetjeningsløsninger
og samꢁdig skabe en yderligere eﬀekꢁvisering af
vores interne processer. Målet er, at vi frem mod
2023 får styrket kundeoplevelsen og samꢁdig fri-
giver 170.000 arbejdsꢁmer årligt, som i stedet kan
anvendes ꢁl personlig og målreꢃet rådgivning.
I 2021 lancerede vi desuden en ny netbank og
mobilbank med helt nye selvbetjeningsløsninger ꢁl
kunderne. Desværre oplevede kunderne ꢁl en start
en række problemer med både net- og mobil-
bank, og nogle af de nye løsninger blev først fuldt
køreklare mod slutningen af året. Vi har arbejdet
målreꢃet på at løse problemerne, og vi forventer,
at den nye net- og mobilbank fremover vil bidrage
ꢁl en endnu mere eﬀekꢁv og brugervenlig kunde-
betjening.
I 2021 har vi udbygget vores samarbejde med
bankens datacentral med henblik på at skabe yder-
ligere automaꢁsering af vores sagsbehandling, som
blandt andet vil betyde, at vi i fremꢁden vil kunne
opreꢃe og ændre produkter ꢁl kunderne i realꢁd.
Vi har i årets løb arbejdet videre med udviklingen
af vores rådgivningssystem, som gør det muligt at
samle alle oplysninger og beregninger om kundens
økonomi i én samlet løsning. De to nye moduler
ꢁl investeringsrådgivning og boligrådgivning, som
vi lancerede i 2020, er blevet godt integreret i
rådgivningen, og vi har i 2021 arbejdet videre på
udviklingen af endnu et modul ꢁl pensionsrådgiv-
ning, som vi planlægger at lancere i første halvår
2022.
Første led i lanceringen var at samle bankens
hidꢁdige app ꢁl kommunikaꢁon med kunderne
og mobilbank i én app. Det giver nu kunderne
mulighed for at booke møder og skrive med deres
rådgiver direkte i mobilbanken, ligesom man kan
løse forskellige opgaver inden et møde med ban-
ken. Mobilbanken kan også benyꢃes i forbindelse
med opreꢃelse af nye kunder. Vi har desuden
lanceret en ny løsning, hvor vi opreꢃer et budget
for kunderne, som dereꢅer selv har mulighed for at
Digitalisering af kreditbehandling har også været et
fokusområde i 2021, hvor vi har arbejdet videre på
en ny løsning, der skal gøre det muligt at behandle
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 17
indtaste reꢃelser og ꢁlpasninger – og ændringerne bliver
overført direkte ꢁl bankens rådgivningssystemer.
Tilreꢃelæggelsen og de konkrete akꢁviteter i banken på
deꢃe område tager udgangspunkt i lovgivningen inden for
deꢃe felt samt internaꢁonale standarder for håndtering af
informaꢁonssikkerhed. Arbejdet er således lagt i helt faste
rammer.
en lang række områder. Implementeringen af de nye regler
har været – og er – ganske ressourcekrævende og sꢁller
betydelige krav ꢁl stort set alle dele af banken. Banken har
i 2021 udarbejdet en poliꢁk og redegørelse for dataeꢁk,
som ﬁndes på hjemmesiden: lsb.dk/dataeꢁk
Næste trin bliver at lave nye løsninger, så kunderne selv
kan besꢁlle kort, konꢁ, depoter og andre produkter direkte
i net- og mobilbank. De første løsninger ꢁl deꢃe kommer i
2022 og vil blive udvidet løbende over de næste år. Målet
er, at bankens kunder skal kunne betjene sig selv 100 %
inden for alle områder, som ikke kræver tung rådgivning.
Banken har etableret et it-risikoudvalg, som varetager det
løbende arbejde. Deꢃe omfaꢃer blandt andet udarbejdelse
af scenarier, prioritering af scenarier og sammenholdelse
med bestyrelsens fastlagte risikovillighed på de enkelte
områder, vurdering af konkrete hændelser samt kvanꢁﬁ-
cering af de økonomiske konsekvenser. Der er således tale
om en dynamisk proces, hvor den samlede risikovurdering
påvirkes af en lang række forhold. På baggrund af deꢃe
arbejde sker der en løbende ꢁlpasning og udvikling af ban-
kens poliꢁkker, forretningsgange og kontroller, herunder
styrkelse af opmærksomhed og adfærd blandt medarbej-
dere og kunder, så vi løbende understøꢃer og opꢁmerer
it-sikkerheden.
Bankens mål er at leve op ꢁl lovgivningen – ikke alene det
skrevne ord, men også de bagvedliggende intenꢁoner med
lovgivningen. Denne ꢁlgang anvender vi naturligvis også
i forbindelse med udviklingen af løsninger og services ꢁl
vores kunder.
Vi vil således over en bred front fortsæꢃe investeringerne i
de digitale eﬀekꢁviseringsprojekter i de kommende år med
henblik på at skabe yderligere besparelser og en fortsat
styrket kundebetjening.
PSD2
Med PSD2 (Payment Service Direcꢁve 2) er der blevet ind-
ført omfaꢃende regler for betalingstjenester, der skal gøre
internaꢁonale betalinger (inden for EU) lige så nemme, ef-
fekꢁve og sikre som betalinger inden for det enkelte land.
Samꢁdig skal bankerne med kundens accept give adgang
ꢁl kundernes betalingskonꢁ eller kontoinformaꢁoner ꢁl
andre virksomheder. PSD2 har blandt andet ꢁl formål at
skabe øget konkurrence i betalings- og banksektoren og
derved reducere kundernes omkostninger.
It-sikkerhed og cyberkriminalitet
Eksperter vurderer, at truslen om cyberangreb mod Dan-
mark og landets insꢁtuꢁoner og virksomheder aldrig har
været højere, og angrebene bliver stadig mere avancerede.
Deꢃe trusselsbillede udgør en betydelig risiko for den
ﬁnansielle sektor, som er et naturligt mål for cyberkrimina-
litet.
Der er endvidere udarbejdet beredskabsplaner og nødpla-
ner, der har ꢁl hensigt at sikre it-driꢅen trods eventuelle
kriꢁske begivenheder, og alle væsentlige systemer er dub-
leret, således at risikoen for nedbrud minimeres.
Den løbende digitalisering er naturligvis medvirkende ꢁl at
øge risikoen for cyberkriminalitet, og derfor lægger vi stor
vægt på at tænke it-sikkerhed ind i alle vores processer og
systemer.
Data-governance
Struktureringen, håndteringen og kvaliteten af data bliver
stadig vigꢁgere i takt med, at mængden og brugen af data
løbende øges markant. Såvel på fælles plan i EU som i Den
Europæiske Bankꢁlsynsmyndigheds (EBA) regi udformes
der i disse år ny lovgivning og nye retningslinjer inden for
området data-governance.
Outsourcing-leverandører på it-området kontrolleres lø-
bende, så det sikres, at leverandørerne lever op ꢁl bankens
it-sikkerhedspoliꢁk.
Bankens arbejde med it-sikkerhed og beskyꢃelse mod
cyberangreb bliver løbende styrket, og det ﬁnder sted både
i eget regi, i samarbejde med bankens datacentral SDC
og i sektorregi, hvor Lån & Spar er repræsenteret i Finans
Danmarks cyberpoliꢁske udvalg.
Regulering og compliance
Over de seneste år er der blevet indført omfaꢃende ny
regulering for de danske pengeinsꢁtuꢃer, primært som
følge af vedtagelsen af ny, fælles europæisk lovgivning på
I 2020 blev der for alvor sat fokus på data-governance,
og arbejdet blev yderligere intensiveret i 2021. Et særligt
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 18
fokusområde er de data, der benyꢃes i forbindelse med
beregningen af bankens kapitalgrundlag.
Forventninger ꢀl 2022
I 2022 forventer vi en fortsat posiꢁv vækst i samfundsøko-
nomien og en høj beskæꢅigelse.
Der er stor usikkerhed om renteudviklingen, og det er ikke
usandsynligt, at den korte og lange rente vil bevæge sig i
hver sin retning. Akꢁviteten på boligmarkedet forventes
fortsat at være høj, men dog ikke på samme niveau som i
2021.
Der er udsigt ꢁl, at den hårde konkurrence om de gode
bankkunder vil fortsæꢃe, og at det vil presse indtjeningen.
Vi forventer dog, at vi også i 2022 kan modvirke eﬀekten
herfra ved at ꢁltrække ﬂere kunder – primært via part-
nerskabet med de faglige organisaꢁoner – og dermed øge
forretningsomfanget.
Sꢁgende inﬂaꢁon, kundeꢁlgang og investeringer i realise-
ringen af bankens strategi forventes at øge omkostninger-
ne i 2022.
Nedskrivninger på udlån forventes fortsat at være lave. Vi
har endnu ikke set mere langsigtede eﬀekter af COVID-19
i forhold ꢁl kundernes økonomi og dermed heller ikke
nogen eﬀekt på nedskrivningsniveauet. Forventningen ꢁl
nedskrivningerne er derfor fortsat forbundet med større
usikkerhed end sædvanligt.
Samlet forventer vi et resultat eꢅer skat i 2022 i niveauet
140-180 mio. kr.
f ORR e T n I ng SMæSSI g U d vIk l I ng I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 19
Strategi
I Lån & Spar udgør vores strategiplaner den overordnede ramme for den lange række af
iniꢁaꢁver, som løbende gennemføres. Fastlæggelsen af vores strategi tager udgangspunkt i
vores vision og mission.
Fastlæggelsen af vores strategi tager udgangspunkt i vores
vision og mission.
indlån. Endvidere har banken været nødt ꢁl at nedsæꢃe
indlånsrenten på helkundernes lønkonꢁ. Stor kundeꢁlgang
og høj akꢁvitet på boligområdet har i ﬂere år påvirket
indtjeningen posiꢁvt.
Partnerskabsmodel
vISIO n
• Vi vil sæꢃe høje standarder.
• Det skal være let at være kunde hos os.
• Vi skal opleves som innovaꢁve og ꢁdssvarende.
• Vi skal være det trygge valg.
For fremadreꢃet at fastholde konkurrenceevnen er det
afgørende at sikre en fortsat udvikling af aꢃrakꢁve produk-
ter, styrke rådgivningen, skabe en endnu mere eﬀekꢁv driꢅ
og sikre en yderligere ꢁlgang af nye kunder. Det er også
kernen i vores strategi, der har ꢁl formål at skabe fortsat
vækst og en samꢁdig forbedring af bankens indtjening. En
øget grad af digitalisering og automaꢁsering skal gøre drif-
ten af banken mere sikker og eﬀekꢁv og samꢁdig frigive ꢁd
og ressourcer ꢁl at styrke rådgivningen og opnå en endnu
tæꢃere relaꢁon ꢁl kunderne. Det skaber højere kundeꢁl-
fredshed og øget eﬀekꢁvitet.
MISSIO n
• Vi vil være et aꢃrakꢁvt valg for kunden.
• Priserne skal være bedre end i de store banker.
• Vi vil have en høj eꢁk i vores rådgivning.
• Oplevelsen skal være personlig.
”Vores bank” – strategi frem mod 2023
Vi formulerede i 2018 strategien og målsætningerne
for banken frem mod 2023. Strategiprocessen var bredt
forankret i banken og blev gennemført i et tæt samarbejde
mellem den daglige ledelse, bestyrelsen og bankens ejere
og samarbejdspartnere. Strategien er således udtryk for en
fælles ambiꢁon om at skabe en endnu stærkere relaꢁon
mellem banken, de faglige organisaꢁoner og deres med-
lemmer.
Partner
Det er vores vurdering, at der er et yderligere aꢃrakꢁvt
potenꢁale i en videreudvikling af vores samarbejde med de
faglige organisaꢁoner, som er baseret på en partnerskabs-
model. En intensiveret satsning på fortsat at udvikle denne
partnerskabsmodel er derfor et afgørende element i vores
strategi.
Kunde
Finansielle målsætninger
Markedsvilkårene, herunder den hårde konkurrence og
det meget lave renteniveau, har imidlerꢁd de seneste
år udfordret bankens forretningsmodel og lagt pres på
indtjeningen. Det samlede udlån har været stagnerende,
mens indlånet er steget betydeligt, og Lån & Spar har som
de øvrige banker måꢃet indføre negaꢁve renter på større
Samlet set skal realiseringen af strategien bidrage ꢁl, at
banken frem mod 2023 kan skabe en fortsat aꢃrakꢁv
vækst og en egenkapitalforrentning før skat i niveauet 15
% p.a. ved udgangen af strategiperioden. Denne målsæt-
ning forudsæꢃer en kort rente på 0 %.
STRAT eg I
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 20
“Vores bank” – strategiske fokusområder
og opfølgning på strategien i 2021
I perioden frem ꢁl 2023 vil realiseringen af strategien tage udgangspunkt i ﬁre strategiske fokusområder:
STRAT eg ISk e MÅ l
OP f Ø lgn I ng PÅ STRAT eg I I 2021
f OkUS I 2022
Vi ønsker at gøre det endnu mere aꢃrakꢁvt at være
helkunde i banken via medlemskabet af de faglige
organisaꢁoner, vi samarbejder med. Strategien er
derfor at øge de kontante fordele og ꢁlbud (bl.a. i
form af en aꢃrakꢁv rente på lønkonꢁ) samt kvaliteten
af rådgivning og produkter ꢁl disse kunder, så
oplevelsen af værdi og relevans samt den generelle
kundeꢁlfredshed sꢁger – og samꢁdig bidrager ꢁl en
øget kundeꢁlgang og kundefastholdelse i banken.
• Fortsat ꢁlgang af nye helkunder i banken.
• Fortsat indsats for at styrke og følge systema-
ꢁsk op på kundeꢁlfredsheden.
Kundefokus
• Øget omfang af virtuelle kundemøder – bl.a. som følge af
COVID-19.
• Videre udvikling af produkter og ꢁlbud ꢁl
kunderne.
• Fortsat fokus på generel kundeꢁlfredshed og systemaꢁsk
opfølgning på møder.
• Fortsat fokus på udvikling af personlig rådgiv-
ning af kunderne – både fysisk og virtuelt.
• Implementering af rådgivningskoncepter og værktøjer ꢁl brug
for helhedsrådgivning og professionsspeciﬁk rådgivning af
kunder.
• Fortsat negaꢁvt rentemiljø har gjort det nødvendigt at sænke
grænsen for negaꢁve renter på indlån yderligere.
• Øget fokus på rådgivning om investeringer.
• Fortsat indlånsrente på 3 % for indeståender på lønkonꢁ op
ꢁl 50.000 kr.
• Opgradering af rådgivernes kompetencer og løbende uddan-
nelse i kvalitetsrådgivning og kommunikaꢁon.
Strategien er udviklet i tæt dialog med bankens part-
nere og ejere med henblik på at sikre de størst mulige
gensidige synergier og værdiskabelse i forbindelse
med den videre udvikling af banken og partnerskabet.
Det er et væsentligt led i strategien, at den fortsaꢃe
forretningsudvikling forankres i et bredt og løbende
samarbejde mellem banken og dens partnere.
• T æ t samarbejde med partnerne om lancering af professions-
speciﬁk rådgivning og udvikling af produkter og services.
• Fortsat fokus på en løbende dialog med part-
nerne om behov og forventninger ꢁl bankens
løsninger.
Partnerfokus
• Bred deltagelse på møder, konferencer og faglige events hos
de faglige organisaꢁoner samt på universiteter og læreanstal-
ter. Også gode erfaringer med virtuelle møder og webinarer
om emner som daglig økonomi, bolig, investering og pension.
• Bredere implementering af professionsspeciﬁk
rådgivning.
“VORES B a NK” – STR a TEGISKE FOKUSOMRÅDER OG OPFØLGNING PÅ STR a TEGIEN I 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 21
“Vores bank” – strategiske fokusområder
og opfølgning på strategien i 2021 (fortsat)
STRAT eg ISk e MÅ l
OP f Ø lgn I ng PÅ STRAT eg I I 2021
f OkUS I 2022
Vi ønsker at udbygge partnerskabsmodellen, så
samarbejdet i endnu højere grad bliver en katalysator
for øget loyalitet mellem de faglige organisaꢁoner og
deres medlemmer. Det skal bl.a. ske gennem en yder-
ligere udbygning af produkter og services, som både
er målreꢃet eksisterende og potenꢁelle kunder, der
også er medlemmer af de faglige organisaꢁoner, vi
samarbejder med. Banken vil bl.a. udvikle koncepter
for professionsspeciﬁk rådgivning, som er ꢁlreꢃe-
lagt eꢅer de enkelte faggruppers særlige behov og
udfordringer.
• Professionsspeciﬁk rådgivning implementeret i rådgivnings-
centre.
• Videreudvikling af løsninger, der er målreꢃet
medlemmerne af de faglige organisaꢁoner.
Udbygning af
partnerskabs-
modellen
• Dansk Kiropraktor Forening, Dansk Psykolog Forening og
Dansk Musikpædagogisk Forening er kommet med i sam-
arbejdet i 2021.
• Proﬁlering af samarbejdet og de unikke fordele
gennem brandingkampagne i tv og øvrige
landsdækkende medier.
• Grønne billån med favorabel rente ꢁl kunder, der er medlem-
mer af de faglige organisaꢁoner, vi samarbejder med.
• Tilbud om økonomisk rådgivning ꢁl medlemmer af de faglige
organisaꢁoner, der ikke er kunder i banken.
Vi vil også udvikle en række hjælpeværktøjer og sær-
lige rådgivningsꢁlbud bl.a. ꢁl håndtering af økonomi-
ske problemer, som også vil blive ꢁlbudt medlemmer
af de faglige foreninger og organisaꢁoner, der ikke er
kunder i banken.
Vi vil arbejde målreꢃet videre med den digitale
strategi, der skal medvirke ꢁl yderligere at forenkle og
eﬀekꢁvisere processer i bankens driꢅ og kundebe-
tjening. Det vil bl.a. omfaꢃe en fortsat udvikling af
selvbetjeningsløsninger, så kunder, som ønsker det,
nemt skal kunne betjene sig selv.
• Y d erligere automaꢁsering af processer, blandt andet i samar-
bejde med bankens datacentral.
• Fortsat digitalisering af processer.
d igital
udvikling
• Fortsat udvidelse af bankens rådgivningssy-
stemer, herunder lancering af nyt modul ꢁl
pensionsrådgivning.
• Fortsat arbejde med udvikling af bankens rådgivningssystem
via integrering af nye moduler ꢁl investeringsrådgivning og
boligrådgivning samt udvikling af nyt modul ꢁl pensionsråd-
givning.
• Videreudvikling af net- og mobilbankløsning
Samꢁdig er der fokus på at automaꢁsere en række
processer i forbindelse med kreditgivningen, så
rådgiverne får frigivet ꢁd ꢁl personlig og målreꢃet
rådgivning. Endvidere skal bankens formuerådgivning
styrkes gennem fortsat udbygning og eﬀekꢁvisering
af bankens systemer med henblik på en yderligere
forbedring af aꢇastet.
med yderligere selvbetjeningsløsninger.
• Videreudvikling af digitalt kreditvurderingssystem, der leꢃer
proces og styrker rådgivning.
• Lancering af ny net- og mobilbankløsning, der giver kunderne
adgang ꢁl en række nye løsninger og nem kommunikaꢁon
med banken.
“VORES B a NK” – STR a TEGISKE FOKUSOMRÅDER OG OPFØLGNING PÅ STR a TEGIEN I 2021 (FORTS a T)
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 22
Vi har i 2021 arbej-
det videre på at udvikle
bankens rådgivningssystem
med integrering af nye moduler
ꢁl målreꢃet rådgivning og videre-
udvikling af vores digitale kredit-
vurdering. Det øger kvaliteten
af vores rådgivning og leꢃer
vores interne processer
betydeligt.
a kꢀonærforhold
Det er Lån & Spars ambiꢁon at ꢁlbyde vores kunder et
relevant udvalg af serviceydelser og at opnå en høj kunde-
ꢁlfredshed – og derigennem skabe basis for fortsat vækst
i bankens akꢁviteter og et aꢃrakꢁvt aꢇast ꢁl bankens
akꢁonærer. Hovedparten af bankens akꢁonærer er faglige
organisaꢁoner, og via et partnerskab med organisaꢁonerne
ꢁlbyder vi medlemmerne af organisaꢁonerne særlige vilkår
på deres bankforretninger og en særlig rådgivning, der er
baseret på den unikke indsigt, som samarbejdet mellem
banken og organisaꢁonen giver i de enkelte professioner.
Det skaber en værdi for medlemmerne og organisaꢁoner-
ne, som kommer ud over aꢇastet på Lån & Spar-akꢁen.
at ingen akꢁonær kan afgive ﬂere stemmer, end hvad der
svarer ꢁl 15 % af akꢁekapitalen. Akꢁerne er frit omsæꢃe-
lige, men banken skal give sit samtykke ved overdragelse
af akꢁer ꢁl en køber, der har eller ved overdragelsen opnår
15 % eller mere af bankens akꢁekapital.
AkTI e R el AT e R ede n Ø gle TA l
Nøgletal pr. akꢀe (kr.)
2021
2020
Årets resultat pr. akꢁe (kr.)
Indre værdi pr. akꢁe (kr.)
Udbyꢃe pr. akꢁe (kr.)
58,6
647,9
10,0
10,7
1,0
44,4
598,2
8,0
Akꢁekapitalen i Lån & Spar bestod ved udgangen af
2021 af 3.472.187 akꢁer a 100 kr. og udgjorde nominelt
347.218.700 kr.
Børskurs/årets resultat pr. akꢁe
Børskurs/indre værdi pr. akꢁe
11,0
0,8
Kursudvikling
Kursen på Lån & Spar-akꢁen steg med 27,6 % i 2021 og
sluꢃede året i 625, mens indekset for banker noteret på
Nasdaq Copenhagen steg med 34,4 %. Den indekserede
kursudvikling for Lån & Spar-akꢁen sammenlignet med
udviklingen i indekset for banker noteret på Nasdaq
Copenhagen er vist i grafen nedenfor.
a kꢀeinformaꢀon
Akꢁerne i Lån & Spar er noteret på Nasdaq Copenha-
gen (ISIN: DK0010201532). Akꢁerne er udstedt med en
stykstørrelse på 100 kr., udstedes ꢁl ihændehaver og giver
én stemme pr. akꢁe a 100 kr., dog med den begrænsning,
e J e R f OR h O ld
Bankens akꢁonærer omfaꢃer hovedsageligt faglige organisa-
ꢁoner og insꢁtuꢁonelle investorer. Følgende akꢁonærer har
meddelt, at de ejer 5 % eller mere af akꢁekapitalen.
LB Forsikring
14,79 %
Pensionskassen for Sygeplejersker
og Lægesekretærer
kURSU d vIk l I ng
11,09 %
10,20 %
10,00 %
Indeks
Danmarks Lærerforening
Poliꢁforbundet
180
150
120
90
60
30
0
ꢆIndeks, Lån & Spar
ꢆIndeks, banker
2017
2018
2019
2020
2021
AkTIO n æR f OR h O ld
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 24
S el SkABSM eddelel S e R 2021
Udbyꢁe
Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der udbe-
tales udbyꢃe svarende ꢁl 10 kr. pr. akꢁe for regnskabsåret
2021.
ꢈ8. februar 2021
10. februar 2021
ꢈ8. marts 2021
ꢈ9. marts 2021
ꢈ3. maj 2021
Årsrapport 2020
Indkaldelse ꢁl generalforsamling
Forløb af generalforsamling
Bankens vedtægter
Kvartalsrapport for 1. kvartal 2021
Investor relaꢀons
15. juli 2021
Opjustering af resultaꢄorventningerne
for 2021
Det er Lån & Spars ambiꢁon at sikre et højt og troværdigt
informaꢁonsniveau. Banken lægger således vægt på at
videregive åben og relevant informaꢁon ꢁl bankens akꢁo-
nærer og øvrige interessenter og ønsker samꢁdig at indgå i
en akꢁv dialog med disse.
23. august 2021
Halvårsrapport 2021
16. november 2021 Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2021
22. november 2021 Finanskalender 2022
ꢈ9. december 2021 Opjustering af resultaꢄorventningerne
for 2021
Kommunikaꢁonen med investorer, analyꢁkere, pressen og
øvrige interessenter ﬁnder sted via løbende oﬀentliggørel-
se af selskabsmeddelelser, investorpræsentaꢁoner samt
individuelle møder. Informaꢁon om Lån & Spars resultater
og udvikling er ꢁlgængelig på bankens hjemmeside.
f I n A n SkA lende R
10. februar 2022
14. marts 2022
ꢈ5. maj 2022
Årsrapport 2021
Ordinær generalforsamling
Kvartalsrapport for 1. kvartal 2022
Halvårsrapport 2022
Generalforsamling
18. august 2022
Den ordinære generalforsamling aꢂoldes mandag den
14. marts 2022 kl. 16.30 på Radisson Blu Scandinavia
Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S.
10. november 2022 Kvartalsrapport for 1.-3. kvartal 2022
AkTIO n æR f OR h O ld
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 25
Regnskabsberetning
h Ov ed PU n kT e R
Basisindtjeningen
Renteindtægterne udgør i 2021 412,5 mio. kr. Det er
et fald på 11,0 mio. kr., som kan ꢁlskrives det lave ren-
teniveau, lav eꢅerspørgsel eꢅer banklån og sꢁgningen i
overskudslikviditeten. Renteudgiꢅerne udgør 29,7 mio. kr.
og er hermed faldet 35,3 mio. kr. Faldet skyldes primært
nedsæꢃelse af beløbsgrænsen for negaꢁv rente på indlån.
• Basisindtjeningen før nedskrivninger udgør i 2021 242,5 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 45,2 mio. kr.
i forhold ꢁl året før.
• Indtjeningsvæksten er drevet af en stor kundeakꢁvitet inden for boligﬁnansiering og investering
samt kundeꢁlgang.
• Neꢃo rente- og gebyrindtægter er steget 12,3 %, mens udgiꢅer ꢁl personale og administraꢁon er
Gebyrer og provisionsindtægter udgør 569,5 mio. kr., hvil-
ket er en sꢁgning på 77,2 mio. kr. Sꢁgningen kan ꢁlskrives
den høje akꢁvitet på boligmarkedet, en øget investerings-
akꢁvitet samt kundeꢁlgang. Afgivne gebyrer udgør 51,8
mio. kr. mod 48,8 mio. kr. året før.
steget 9,0 %.
• Nedskrivninger på udlån m.v. udgør en indtægt på 5,5 mio. kr. mod en udgiꢅ på 38,1 mio. kr. året før.
• T rods en forbedret kreditkvalitet er det ledelsesmæssige skøn over eﬀekten af COVID-19 uændret
35,0 mio. kr.
Samlet udgør neꢃo rente- og gebyrindtægter 901,1 mio.
kr., svarende ꢁl en sꢁgning på 12,3 % i forhold ꢁl året før.
• Beholdningsresultatet udgør 7,4 mio. kr. mod 36,1 mio. kr. året før.
Kursreguleringer fra handelsakꢁviteten udgør en indtægt
på 61,1 mio. kr. mod 50,9 mio. kr. året før.
• Årets resultat før skat i 2021 udgør 255,4 mio. kr., hvilket forrenter egenkapitalen med 11,9 %.
• Årets resultat eꢅer skat udgør 202,5 mio. kr., svarende ꢁl 59 kr. pr. akꢁe.
• Ledelsen anser basisindtjeningen og årets resultat for ꢁlfredssꢁllende.
Udgiꢅer ꢁl personale og administraꢁon udgør 658,3 mio.
kr., hvilket er en sꢁgning på 9,0 %. Sꢁgningen skyldes
den almindelige løn- og prisudvikling, ﬂere medarbejdere
primært i bankens rådgivningscentre samt øgede omkost-
ninger ꢁl it.
• Kapitalprocenten udgør 21,6 ved udgangen af året mod et samlet kapitalkrav på 12,2 %.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver
udgør 75,1 mio. kr., hvilket er en sꢁgning på 12,5 mio. kr.
Sat i forhold ꢁl indtægterne, er der brugt 75 øre på omkost-
ninger for hver krone, der er tjent.
R egn SkABSB e R e T n I ng
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 26
Nedskrivninger på udlån
Årets resultat og udbyꢁe
MAkSIMA l kR ed IT e kSPO ne RI ng
Kvaliteten af bankens krediteksponeringer har udviklet
sig posiꢁvt i 2021. COVID-19 har endnu ikke påvirket
kreditkvaliteten af eksponeringerne negaꢁvt. Som følge af
COVID-19 anlagde banken i 2020 en mere forsigꢁg ꢁlgang
ved opgørelsen af nedskrivningerne for misligholdte ekspo-
neringer og fastsaꢃe et ꢁllæg ꢁl nedskrivningerne på 35,0
mio. kr. for øvrige eksponeringer baseret på et ledelses-
mæssigt skøn. T rods forbedringen i kreditkvaliteten anses
det stadig for sandsynligt, at COVID-19 kan betyde en
mindre sꢁgning i tabsniveauet over ꢁd. Ledelsen har derfor
valgt at fastholde den forsigꢁge ꢁlgang ved nedskrivning
af misligholdte eksponeringer og det ledelsesmæssige skøn
over eﬀekten af COVID-19, som fortsat er forbundet med
stor usikkerhed.
Årets resultat udgør 202,5 mio. kr., svarende ꢁl 59 kr. pr.
akꢁe. Bestyrelsen indsꢁller ꢁl generalforsamlingen, at der
for 2021 udbetales et udbyꢃe på 10 kr. pr. akꢁe.
(Mio. kr.)
31.12.2021
31.12.2020
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
21.867,2
3.110,6
2.524,9
330,5
21.999,0
2.832,8
2.413,3
352,0
Balance, risikoeksponering og kapitalforhold
pr. 31. december 2021
Balancen udgør 27.741,0 mio. kr. ved udgangen af 2021.
Det er en sꢁgning på 315,4 mio. kr. i forhold ꢁl året før.
Insꢁtut
Stat
10.587,5
7.311,8
I alt
38.420,7
34.908,9
Udlånet er steget 151,2 mio. kr. og udgør 13.959,2 mio. kr.
Sꢁgningen kan ꢁlskrives øget udlån i Sverige, mens udlånet
i Danmark er faldet trods kundeꢁlgang. Det er den fortsat
lave eꢅerspørgsel eꢅer udlån og omlægning af banklån ꢁl
realkredilån, der er årsagen ꢁl deꢃe fald.
Hovedparten af krediteksponeringen udgøres af privat-
kunder i Danmark (Detail, Danmark). Grafen nedenfor viser
denne del af eksponeringen opdelt eꢅer kreditkvalitet.
de TAI le kSPO ne RI nge R I d A n MARk
%
Forbedringen i kreditkvaliteten har betydet, at banken har
ꢁlbageført nedskrivninger på både privat- og erhvervskun-
der i 2021. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør som følge
heraf en indtægt på 5,5 mio. kr. mod en udgiꢅ året før på
38,1 mio. kr.
Udlånet er samlet nedskrevet med 120,6 mio. kr. ved
udgangen af 2021. Det er et fald i nedskrivningerne på
24,1 mio. kr. i forhold ꢁl året før og skyldes forbedringer
i kreditkvaliteten.
30
25
20
15
10
5
Den maksimale krediteksponering eksklusive handels-
beholdningen udgør 38.420,7 mio. kr. pr. 31. december
2021. Heraf udgør garanꢁer 6.382,7 mio. kr. og uudnyt-
tede krediꢃer 7.266,9 mio. kr.
Beholdningsresultatet
Beholdningsresultatet omfaꢃer aꢇast af posiꢁonstagning i
værdipapirer og sektorakꢁer. I 2021 er beholdningsresulta-
tet opgjort ꢁl 7,4 mio. kr. mod 36,1 mio. kr. året før. Årets
beholdningsresultat er negaꢁvt påvirket af et kurstab på
bankens beholdning af obligaꢁoner.
0
M
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ꢆ31.12.2020
ꢆ31.12.2021
T a bellen øverst i næste spalte viser en fordeling af ekspo-
neringen på typer af modparter.
S k at
Risikoklasserne 5-10, hvor risikoen for tab er meget lille,
omfaꢃer 90,5 % af eksponeringen. Misligholdte ekspone-
ringer (M) udgør 66,7 mio. kr. svarende ꢁl 0,3 %.
Skat af årets resultat udgør 52,9 mio. kr. Den eﬀekꢁve
skaꢃesats udgør 20,7 %.
R egn SkABSB e R e T n I ng
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 27
Detaileksponeringen i Sverige omfaꢃer primært mindre
banklån uden sikkerhed ꢁl privatkunder. 55,8 % af eks-
poneringen er placeret i risikoklasse 5-10. Misligholdte
eksponeringer udgør 14,9 mio. kr. svarende ꢁl 0,5 % af
eksponeringen.
e R h v e RvS e kSPO ne RI ngen
Akꢁebeholdningen udgør 166,5 mio. kr. Akꢁeeksponerin-
gen, hvor ikke-afregnede handler medregnes, udgør 152,9
mio. kr. Akꢁerisikoen kan udtrykkes som et fald i markeds-
værdien på 12 % af akꢁeeksponeringen, svarende ꢁl en
middel negaꢁv markedsudvikling, og vil betyde et kurstab
på 18,3 mio. kr.
(Mio. kr.)
31.12.2021
31.12.2020
3 – utvivlsom god
177,7
1.266,3
1.041,5
19,5
177,8
1.260,3
927,2
25,2
2a – normal
2b – ingen væsentlige svaghedstegn
2c - væsentlige svaghedstegn
1 – OIK
de TAI le kSPO ne RI nge R I Sv e RI ge
Neꢃoeksponeringen i udenlandsk valuta udgør 62,9 mio. kr.
mod 65,0 mio. kr. året før.
19,9
22,8
%
Erhverv i alt
2.524,9
2.413,3
30
Indlånet udgør 24.435,1 mio. kr., hvilket er 20,3 mio. kr.
mere end året før. Kunderne har de seneste år øget deres
opsparing betydeligt. Tidligere blev en stor del af denne
opsparing placeret som indlån, men investeres nu i højere
grad i værdipapirer. Denne ændring ꢁlskrives primært ind-
førslen af negaꢁve renter på indån. Indlånet er fortsat langt
større end likviditetsbehovet, hvilket har givet banken en
betydelig overskudslikviditet.
25
20
15
10
5
Statseksponeringen udgøres af bankens indlån i Danmarks
Naꢁonalbank, hvor risikoen for tab regnes for meget
begrænset.
Beholdningen af obligaꢁoner udgør 2.143,9 mio. kr. og om-
faꢃer udelukkende danske stats- og realkreditobligaꢁoner,
som er kendetegnet ved en lav kreditrisiko.
0
M
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ꢆ31.12.2020
ꢆ31.12.2021
OB l I g ATIO ne R
Udstedte obligaꢁoner udgør 300 mio. kr., hvoraf 200 mio.
kr. er udstedt i december 2021. Obligaꢁonerne er såkaldte
senior non-preferred instrumenter, der kan medregnes
ꢁl opfyldelse af kravet om nedskrivningsegnede passiver
(NEP-krav).
(Mio. kr.)
31.12.2021
31.12.2020
Erhvervseksponeringen omfaꢃer primært udlån ꢁl orga-
nisaꢁoner, insꢁtuꢁonelle investorer og liberale erhverv.
Stat
47,7
2.096,2
0,0
946,4
4.232,0
0,0
Realkredit
Øvrige
Erhvervseksponeringerne er i tabellen øverst i næste spalte
inddelt eꢅer Finansꢁlsynets bonitetskategorier ꢁl klassiﬁ-
cering af eksponeringen eꢅer kreditkvalitet.
Det kortsigtede likviditetsmål (LCR) er opgjort ꢁl 475,5 %,
mens det langsigtede likviditetsmål (NSFR) er opgjort ꢁl
194,6 %. For både LCR og NSFR gælder et lovgivnings-
mæssigt mimimumskrav på 100 %.
Obligaꢀoner i alt
2.143,9
5.178,4
Renterisikoen, der primært vedrører obligaꢁonsbeholdnin-
gen, udgør 30,3 mio. kr. ved udgangen af 2021. Det er et
fald på 6,9 mio. kr. i forhold ꢁl året før.
Kategorierne 3 og 2a, hvor sandsynligheden for tab anses
for henholdsvis ’meget lav’ og ’lav’, o mfaꢃer 57,2 % af
eksponeringen.
Egenkapitalen udgør 2.241,6 mio. kr. Det er en sꢁgning på
174,9 mio. kr. i 2021, som skyldes årets overskud reduceret
med udbetalingen af udbyꢃe for 2020.
R egn SkABSB e R e T n I ng
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 28
Kapitalgrundlaget er opgjort ꢁl 2.180,6 mio. kr., svarende
ꢁl en sꢁgning på 146,9 mio. kr. i 2021.
NEP-instrumenter, der omfaꢃer kapitalgrundlaget og
udstedte senior non-preferred obligaꢁoner, udgør sam-
let 24,6 % af risikoeksponeringen. Den indfasede del af
NEP-kravet udgør 12,0 procentpoint. Forskellen mel-
lem bankens NEP-instrumenter og den indfasede del af
NEP-kravet ꢁllagt det kombinerede kapitalbuﬀerkrav
udgør 10,1 procentpoint.
ter og skøn. Esꢁmater og skøn er baseret på forudsætnin-
ger, som ledelsen anser som forsvarlige. De væsentligste
regnskabsmæssige skøn knyꢃer sig ꢁl nedskrivninger på
udlån, herunder justeringen for fremꢁdige økonomiske
forhold, hvor der er foretaget et ledelsesmæssigt skøn over
eﬀekten af COVID-19.
Risikoeksponeringen er steget 396,3 mio. kr. og udgør
10.082,1 mio. kr. Kapitalprocenten udgør 21,6, og den
egentlige kernekapitalprocent 20,6. Banken har valgt ikke
at gøre brug af overgangsordningen vedrørende ændring i
anvendt regnskabspraksis for nedskrivninger på udlån
1. januar 2018.
Øvrige væsentlige regnskabsmæssige skøn knyꢃer sig ꢁl
nedenstående poster:
Tilsynsdiamanten
Finansꢁlsynet har fastsat ﬁre grænseværdier, som det
enkelte pengeinsꢁtut, som udgangspunkt, skal holde sig
indenfor. T a bellen nedenfor viser tallene pr. 31. december
2021 for Lån & Spar og de fastsaꢃe grænseværdier.
kAPITA lf OR h O ld
• Fastsæꢃelse af dagsværdien for unoterede akꢁer.
(Mio. kr.)
31.12.2021
31.12.2020
• Fastsæꢃelse af dagsværdien ved omvurdering af
domicilejendomme.
Egentlig kernekapital
Kernekapital
2.080,6
2.080,6
2.180,6
10.082,1
20,6 %
1.933,7
1.933,7
2.033,7
9.685,8
20,0 %
20,0 %
21,0 %
12,7 %
TI l SY n S d IAMA n T en
• Nedskrivningstest af goodwill.
31.12.2021
Grænseværdi
Kapitalgrundlag
Samlet risikoeksponering
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
Kapitalprocent
Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er
væsentlige for regnskabsaﬂæggelsen, er uændret i forhold
ꢁl ꢁdligere år.
Store eksponeringer
Udlånsvækst
39,7 %
1,1 %
Mindre end 175 %
Mindre end 20 %
Mindre end 25 %
Større end 100 %
20,6 %
21,6 %
Ejendomseksponering
Likviditet
0,3 %
Samlet krav ꢁl kapitalgrundlaget
12,2 %
481,2 %
Kravet ꢁl størrelsen af kapitalgrundlaget udgør 12,2 % af
risikoeksponeringen. Heraf udgør solvensbehovet 9,7 pro-
centpoint og det kombinerede buﬀerkrav 2,5 procentpoint.
Forskellen mellem kapitalprocenten og kravet ꢁl kapitalen
udgør 9,4 procentpoint og svarer ꢁl 947,7 mio. kr. i kapital.
Begivenheder eꢃer regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem ꢁl oﬀentliggørelsen af
årsrapporten ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderin-
gen af årsrapporten.
Gearingsgraden, der minimum skal udgøre 3 % af de uvæg-
tede eksponeringer, er opgjort ꢁl 6,4 % pr. 31. december
2021.
Regnskabsmæssige esꢀmater og skøn
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akꢁver
og forpligtelser er forbundet med esꢁmater og skøn. De
fremꢁdige resultater vil derfor blive påvirket i det omfang,
at de fakꢁske forhold viser sig at afvige fra ꢁdligere esꢁma-
R egn SkABSB e R e T n I ng
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 29
Risikostyring og kapitalforhold
Bankens akꢁviteter er forbundet med ﬂere typer af risici. Styringen
af disse risici er en væsentlig opgave, herunder sikring af, at den
samlede risiko er afstemt i forhold ꢁl bankens kapital.
BA n k en e R e kSPO ne R e T Ov e R f OR f ORSk ell I ge
RISIKOTYPER, HVOR a F DE VÆSENTLIGSTE ER:
Risikoproﬁl
ter os i, at vores forretningsmodel er kendetegnet ved lav
Lån & Spars akꢁviteter er kendetegnet ved lav risiko. Vi har
ikke komplicerede produkter, hvor risici kan være høje eller
komplicerede at kvanꢁﬁcere. Vi påtager os risici i henhold
ꢁl den valgte forretningsmodel og de strategiske målsæt-
ninger. Risikoproﬁlen afspejler sammenhængen mellem
bankens vision, mission og forretningsmodel og er afstemt
i forhold ꢁl kapitalgrundlaget.
kreditrisiko, herunder lav konjunkturfølsomhed.
kreditrisi k o
Når vi låner penge ud, afdækker vi kundens vilje og evne ꢁl
at betale lånet ꢁlbage. Vi undersøger kundens økonomiske
situaꢁon i dybden og følger løbende op på, om kundens
kreditværdighed ændrer sig. Vi har igennem mange år
anvendt egenudviklede modeller ꢁl risikoklassiﬁcering
af privatkunder. Modellerne udvikles løbende og er en
integreret del af vores kreditstyringsproces. I 2021 har vi
videreført arbejdet på det projekt, der skal ꢁlpasse model-
lerne, så de er i overensstemmelse med nye retningslinjer
fra den europæiske bankmyndighed EBA. Retningslinjerne
medfører ændringer af de modeller, der fremover vil blive
anvendt ꢁl risikoklassiﬁcering, nedskrivningsberegning og
kapitaldækningsformål.
Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist
misligholder deres betalingsforpligtelser.
Mar k edsrisi k o
Kreditrisikoen er den væsentligste risiko. Bankens primære
akꢁvitet har i mange år været målreꢃet privatkunder i Dan-
mark og særligt medlemmerne af de faglige organisaꢁoner,
der ejer banken. Kreditrisikoen vedrører primært udlån ꢁl
ejerboliger og andelsboliger, hvor banken får sikkerhed i
boligen. I Danmark har banken herudover en erhvervspor-
tefølje, der hovedsageligt består af faglige organisaꢁoner,
virksomheder inden for akꢁonærkredsens brancher og
erhvervsdrivende inden for sundhedssektoren, som er
kendetegnet ved lav eller ingen risiko. Bankens akꢁviteter i
Sverige omfaꢃer primært forbrugslån, men også en mindre
portefølje af kortkrediꢃer. Der er derfor tale om mindre lån
ꢁl private kunder uden sikkerhed. Kreditrisikoen er derfor
alt andet lige større end for udlån i Danmark.
Risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af bankens
akꢁver og forpligtelser ændrer sig som følge af ændringer i
markedsforholdene.
l i kv iditetsrisi k o
Risikoen for, at banken ikke er i stand ꢁl at indfri sine forpligtel-
ser ved hjælp af de normale likviditetsreserver.
For erhvervsporteføljen anvender banken Finansꢁlsynets
bonitetskategorier ꢁl risikoklassiﬁcering af kunderne.
Operaꢀonel risiko
Ved udbruddet af COVID-19 etablerede vi en særlig over-
vågning med henblik på løbende at vurdere eﬀekten på
bankens risiko. Eꢅer to år med COVID-19 har vi foreløbigt
kun set få kunder, der har oplevet væsentlige negaꢁve øko-
nomiske konsekvenser som følge af pandemien. COVID-19
har derfor endnu ikke betydet sꢁgende tab eller højere
risiko i øvrigt. Vi er meget lidt eksponeret mod de erhverv,
Risikoen for direkte eller indirekte tab forårsaget af uꢁlstrække-
lige eller fejlslagne interne processer og systemer, menneskelige
fejl, eller som følge af eksterne begivenheder.
Kreditrisikoen vil over længere ꢁd vise sig som tab og
dermed i bankens nedskrivningsprocent. Vi har i mange år
haꢅ en lav og stabil nedskrivningsprocent, og det bekræf-
RISIkOSTYRI ng O g kAPITA lf OR h O ld
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 30
der vurderes at være mest udsaꢃe, men forventer at se
en mindre eﬀekt over ꢁd. Vi har derfor fastholdt en mere
forsigꢁg ꢁlgang ved beregningen af nedskrivninger for kun-
der, der har misligholdt deres forpligtelser over for banken.
For alle andre kunder, hvor nedskrivningerne er baseret
på staꢁsꢁske modeller, har vi foretaget et ledelsesmæssigt
skøn over eﬀekten, som vi har ꢁllagt nedskrivningerne.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgø-
relsen af kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapital
indbereꢃes ꢁl myndighederne. Vi har som led i kapitalsty-
ringen udarbejdet en kapitalplan, der beskriver de gene-
relle principper for kapitalplanlægningen, hvordan kapital-
kravet forventes overholdt, og som opsꢁller en overordnet
nødplan for overholdelse af lovgivningens kapitalkrav.
reglerne indført et krav ꢁl størrelsen af pengeinsꢁtuꢃerne
nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav), som indfases
frem ꢁl 1. januar 2024. Kravet er individuelt og bliver årligt
reguleret af Finansꢁlsynet. For at sikre, at kravet ikke be-
laster kapitalen, udstedte banken yderligere 200 mio. kr.
i såkaldte senior non-preferred-obligaꢁoner i december
2021. Tilsvarende udstedelser er planlagt i takt med ind-
fasningen af NEP-kravet.
I lighed med risici på kreditområdet har banken systemer
og procedurer, som håndterer de operaꢁonelle, markeds-
mæssige og likviditetsmæssige risici, som følger af bankens
akꢁviteter.
Kapitalplanen er suppleret med en genopretningsplan,
der indeholder en række risikoindikatorer med ꢁlhørende
grænseværdier, stresstestscenarier og genopretningsꢁltag,
der skal være med ꢁl at sikre, at banken i ꢁde er i stand
ꢁl at idenꢁﬁcere problemer og iværksæꢃe de nødvendige
genopretningsꢁltag.
Kapitalkravene er blevet skærpet betragteligt i årene eꢅer
ﬁnanskrisen. Den udvikling ser ud ꢁl at fortsæꢃe med
EU-kommissionens forslag fra oktober 2021, der imple-
menterer de dele af Basel-komitéens reviderede regelsæt
fra 2017 (Basel IV), der mangler at blive implementeret i
EU. Det var ꢁdligere ventet, at reglerne skulle træde i kraꢅ
fra 2023, men det er nu med EU-kommissionens forslag
udskudt ꢁl 2025. Arbejdet med implementering af de nye
regler i bankens beregningsmetoder og modeller vil blive
intensiveret i de kommende år.
Kapitalstyring
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder
og nøgletal, som er udviklet af Basel-komitéen og indarbej-
det i EU’s forordning om kapitaldækning.
For at sikre ꢁlstrækkelige midler, når et pengeinsꢁtut bliver
nødlidende, er der som supplement ꢁl kapitaldæknings-
ned SkRIv n I nge R I PROC en T A f U dl Å n O g g ARA n TI e R
For yderligere detaljeret informaꢁon om bankens risikofor-
hold og kapitalstyring henvises ꢁl årsregnskabet note 2 og
3 samt risikorapporten, som ﬁndes på hjemmesiden:
lsb.dk/risikorapport
%
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
-0.5
ꢆLån & Spar
ꢆDanske
pengeinsꢁtuꢃer
2003
2005
2007
2009
2011
2013
2015
2017
2019
2021
RISIkOSTYRI ng O g kAPITA lf OR h O ld
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 31
Vi har fokus på fem af FNs verdensmål
Bæredygꢀghed
I Lån & Spar er vi meget bevidste om vores samfundsmæssige ansvar, og ansvarlighed og
fællesskab er en vigꢁg del af vores DNA. Vi har et særligt ansvar over for vores kunder,
medarbejdere og det samfund, som vi er en del af, og den grønne omsꢁlling kan kun
lykkes, hvis alle bidrager. Det er afspejlet i vores poliꢁkker og forretningsmodel.
I Lån & Spar ved vi, at et godt fysisk og mentalt
helbred er vigꢁgt for at kunne leve et godt liv.
Derfor har vi siden 2008 gennem løbende imple-
mentering af en række ꢁltag arbejdet på at give
alle vores medarbejdere de bedste beꢁngelser for
et sundt liv i trivsel og balance.
I Lån & Spar tror vi på, at mænd og kvinder besid-
der de samme evner og derfor skal have lige mulig-
heder. Vi ved, at diversitet skaber bedre resultater
på bundlinjen og ikke mindst bidrager ꢁl en bedre
arbejdsplads. Derfor arbejder vi for, at kvinder skal
have samme karrieremuligheder som mænd.
Det vigꢁgt for os ikke blot at være en god og troværdig
bank, men at være en bæredygꢁg frontløber. Derfor arbej-
der vi dagligt på at udvikle nye bæredygꢁge produkter og
på at drive vores bank på en stadig mere bæredygꢁg måde.
• Kunder: Lån & Spar løꢅer niveauet for personlig
rådgivning
• Medarbejdere: Sundhed og trivsel i en omskiꢅelig
hverdag
• Samfundsansvar: På vej mod en CO2-neutral bank
• Bæredygꢁge investeringer
Som samfundsaktør har Lån & Spar et stort ansvar
for at sikre bæredygꢁg økonomisk vækst og frem-
driꢅ hos både virksomheder og privatpersoner.
Vi har et helt særligt samarbejde med de faglige
organisaꢁoner, der ejer os. I samarbejde med vores
ejerkreds hjælper vi vores medlemmer og kunder
med at opnå og bibeholde en sund økonomi og
økonomisk stabilitet.
Også 2021 blev et meget usædvanligt år på grund
COVID-19, men vi har trods de særlige arbejdsbeꢁngelser
intensiveret vores arbejde med bæredygꢁghed på tværs af
vores akꢁviteter. Vi har således iværksat en række kon-
krete akꢁviteter både i forhold ꢁl vores kunder og internt
i banken.
På næste side ﬁnder du et overblik over vores fokusområ-
der og under de enkelte områder vores poliꢁkker, iniꢁaꢁ-
ver, resultater og målsætninger. For yderligere informaꢁon
om bankens arbejde med bæredygꢁghed henvises ꢁl Lån
& Spars bæredygꢁghedsrapport 2021, som ﬁndes på
hjemmesiden: lsb.dk/baeredygꢁghed
Klimaforandringer er en global udfordring, der har
stor betydning for os alle. I Lån & Spar hjælper vi
vores kunder med at mindske deres klimaaꢅryk
gennem produkter og løsninger, der gør det let
at træﬀe valg, som både er grønne og økonomisk
fordelagꢁge. Desuden arbejder vi for at mindske
bankens eget klimaaꢅryk.
Rammen for vores arbejde med bæredygꢁghed er FNs 17
verdensmål, som skal sikre en bæredygꢁg udvikling frem
mod 2030, de seks principper for ”Responsible Banking”
formuleret af UNEP, Finans Danmarks anbefalinger for
bæredygꢁg ﬁnans samt UN Pri på investeringsområdet.
I Lån & Spar er vi overbeviste om, at ambiꢁøse mål
for bæredygꢁg udvikling kun kan opnås gennem
engagement og stærke samarbejder mellem men-
nesker og på tværs af organisaꢁoner. Derfor har
vi valgt at nedsæꢃe arbejdsgrupper med interne
og eksterne samarbejdspartnere, som er med ꢁl
at give vores arbejde retning. Arbejdsgrupperne,
der består af repræsentanter fra vores ejerorga-
nisaꢁoner, studerende og medarbejdere i Lån &
Spar, kommer løbende med input og kriꢁk ꢁl vores
målsætninger og idéer.
På baggrund af udvælgelsen af verdensmålene og vores
hidꢁdige arbejde med bæredygꢁghed har vi fastlagt kon-
krete mål, poliꢁkker og akꢁviteter for hvert af følgende
ﬁre områder:
BæR ed Y g TI ghed
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 32
Oversigt over Lån & Spars arbejde med bæredygꢀghed
MÅ l
I n ITIATIv e R
R e SU l TAT e R
MÅ l SæT n I nge R
I Lån & Spar sæꢃer vi en ære i at hjælpe vores
kunder med at få mest muligt ud af deres
økonomi. Vores vision er at være en personlig
bank, hvor tæt dialog og stort kendskab ꢁl
vores kunders økonomiske forhold er med ꢁl at
sikre dem en god og bæredygꢁg økonomi, der
kan danne rammen for et godt liv.
• Videreuddanne vores rådgivere med
fokus på at forbedre kundeoplevelsen
ꢁl rådgivningsmøderne.
• Kompetenceløꢅ af rådgivere afspejler
sig i kundeꢁlfredsheden.
• Fortsat høj kundeꢁlfredshed.
Kunder:
Lån & Spar løꢃer
niveauet for person-
lig rådgi v ning
• Fokus på udvikling af gode digitale kun-
deoplevelser og måling af digital kundeꢁl-
fredshed.
• NPS målt eꢅer møder sꢁger ꢁl 70 og
overgår målsætning.
• Professionsspeciﬁk rådgivning med
udgangspunkt i vores specialviden om
faggrupper.
Vi mener, at den bedste rådgivning alꢁd tager
udgangspunkt i kundens behov og ønsker for
fremꢁden. Derfor har vi i 2021 prioriteret at
videreuddanne vores rådgivere og ruste dem
ꢁl at yde endnu bedre helhedsrådgivning ꢁl
medlemmerne af vores ejerorganisaꢁoner.
Vores hverdag er i højere grad omskiꢅelig, og
vi skal være i stand ꢁl at omsꢁlle os fra den
ene dag ꢁl den anden. Det kan være psykisk
anstrengende for mange at skiꢅevis vænne
sig ꢁl og fra hjemmearbejdet, ligesom det kan
være fysisk hårdt ikke at have alle de opꢁmale
hjælpemidler i hverdagen. Som følge af Corona-
relaterede nedlukninger og hjemsendelser har
vi i 2021 haꢅ et ekstra stort fokus på mentalt
helbred samt på at skabe en endnu mere divers
og rummelig arbejdsplads.
• Frivilligt sundhedstjek ꢁl medarbejdere
og ꢁlbud om rygestopkurser.
• T r ivselsundersøgelse viser god mental
sundhed.
• Flere kvinder i ledelsen.
Medarbejdere:
• Ingen forskelsbehandling på grund af køn,
alder, religion, seksuel orientering, etnisk
baggrund eller handicap.
Sundhed og trivsel
i en omskiꢃelig
h v erdag
• Deltagelse i ”Danmarks mentale sund-
hed” med fokus på mental trivsel på
arbejdspladsen.
• God balance mellem arbejds- og privat-
liv og mindre stress sammenlignet med
ꢁdligere år.
• Lige løn for lige arbejde.
• Ledelsesrekruꢃering uden bias med
ꢉernelse af køn og alder på ansøgnin-
ger.
• Stærkt fællesskab og høj ꢁlgængelig-
hed hos lederne.
• Mandlige og kvindelige medarbejdere skal
trives lige godt.
• Forbedret kønsmæssig fordeling blandt
ledende medarbejdere med 63 %
mænd (2020: 68 %) og 37 % kvinder
(2020: 32 %).
• Finalist ꢁl ”The Global Health Award” i
2025.
• Videofortællinger af bankens ledere om
karriereveje.
Ov e RSI g T Ov e R l Å n & SPARS ARB e J de M ed BæR ed Y g TI ghed
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 33
Oversigt over Lån & Spars arbejde med bæredygꢀghed (fortsat)
MÅ l
I n ITIATIv e R
R e SU l TAT e R
MÅ l SæT n I nge R
Lån & Spar har en langsigtet strategi for at
mindske vores klimaaꢅryk med en overordnet
målsætning om at være en CO2-neutral bank i
2030. Som del af vores klimastrategi arbejder
vi løbende for at lancere ﬂere bæredygꢁge
bankprodukter, der understøꢃer den grønne
omsꢁlling. På samme måde indgår vi langsig-
tede samarbejder med aktører fra bankens
ejerkreds og Lån & Spars medarbejderstab,
som skal hjælpe os med at fremme bankens
bæredygꢁge mission.
• CO2-opgørelser for udlån og investe-
ringer.
• Reduceret energiforbrug på egne kon-
torer og ﬁlialer og 100 % vedvarende
energi baseret på vindmøllestrøm.
• Måling af bankens udledning af CO2 og
CO2-neutral bank i 2030.
Samfundsansvar:
På vej mod en
CO2-neutral bank
• Fredede bygninger er bygget klima
venligt – opgørelse af samlet CO2-
udledning på kontorer og i ﬁlialer.
• Flere grønne produkter på hylden.
• Løbende energi- og driꢅsopꢁmeringer.
• Mindre CO2 fra bilkørsel.
• Fortsat fokus på input og ambiꢁoner i
arbejdet med bæredygꢁghed.
• God selskabsledelse og forebyggelse
af korrupꢁon.
• 60 % mindre kød i kanꢁnen og priorite-
ring af lokale råvarer.
• Forebyggelse af hvidvask og terror-
ﬁnansiering.
I Lån & Spar har vi i årevis arbejdet med
bæredygꢁge investeringer, fordi det giver
mening for os som bank at støꢃe klima, miljø
og menneskereꢊgheder – uden at forringe
muligheden for aꢇast. I vores arbejde med
ansvarlige investeringer er ﬂere af FN’s
verdensmål på dagsordenen.
• Løbende fokus på ꢁlvalg, engagement
og eksklusion i sammensætningen af
akꢁefonde og enkelꢁnvesteringer.
• Alle Lån & Spars globale akꢁefonde er
fossilfrie og scorer højt på ESG.
• CO2-opgørelse og ESG-score for
investeringsfonde.
Bæredygꢀge
investeringer
• Lån & Spar Invests globale akꢁeafde-
linger blandt de mest bæredygꢁge i
Europa.
• Rapportering i henhold ꢁl EU-
taksonomi i 2022.
• Ny investeringspoliꢁk i overensstem-
melse med EU’s disclosure-forordning.
• Investeringsrådgivning med udgangs-
punkt i kundernes økonomiske situaꢁon
og ønsker.
OVERSIGT OVER LÅN & SP a RS a RBEJDE MED BÆREDYGTIGHED (FORTS a T)
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 34
Vores trivselsundersøgelse
blandt medarbejderne i 2021 viser
en oplevelse af god balance mellem
arbejds- og privatliv samt mindre stress
sammenlignet med ꢁdligere år. Samꢁdig
oplever medarbejderne et stærkt
fællesskab og høj ꢁlgængelighed hos
deres ledere.
OVERSIGT OVER LÅN & SP a RS a RBEJDE MED BÆREDYGTIGHED (FORTS a T)
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 35
Corporate Governance
Lån & Spar lægger vægt på at drive virksomhed og indreꢃe sine ledelsessystemer i overensstemmelse med
god selskabsledelse. Vi vurderer, at det er en forudsætning for langsigtet værdiskabelse samt etablering af
troværdighed i forhold ꢁl kunder, medarbejdere, akꢁonærer og øvrige interessenter.
Anbefalinger, gældende love og regulering på området,
best pracꢁce og interne regler sæꢃer rammen for
Lån & Spars selskabsledelse.
forsamling skal indkaldes eꢅer beslutning fra bestyrelsen,
de generalforsamlingsvalgte revisorer eller akꢁonærer, der
ejer mindst 5 % af akꢁekapitalen. Alle akꢁonærer har ret
ꢁl at møde op og har også ret ꢁl at få et emne behandlet
på generalforsamlingen. Hver akꢁe giver ret ꢁl at afgive én
stemme, dog med den begrænsning, at ingen akꢁonær kan
afgive ﬂere stemmer, end hvad der svarer ꢁl 15 % af ak-
ꢁekapitalen. Denne stemmeretsbegrænsning gælder ikke
for Lån & Spar Fond. Afgørelser træﬀes ved simpelt ﬂertal,
medmindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen.
En ændring af bankens vedtægter kræver, at mindst 2/3 af
de afgivne stemmer er for ændringsforslaget.
Det er repræsentantskabet, der vælger de akꢁonærvalgte
bestyrelsesmedlemmer, og de indsꢁller typisk formænd for
danske lønmodtagerorganisaꢁoner som medlemmer, da
de har tæt føling med danske lønmodtagere, som udgør en
meget stor del af bankens kunder.
Banken følger alle de senest opdaterede anbefalingerne fra
Komitéen for god Selskabsledelse, dog med undtagelse af
anbefalingerne vedrørende etablering af beredskabspro-
cedure for overtagelsesforsøg samt udvælgelse, proces for
rekruꢃering og valg af kandidater ꢁl bestyrelsen, som ikke
følges. Det skyldes, at der i vores vedtægter er en stemme-
retsbegrænsning, som beskyꢃer banken mod uinviterede
overtagelsesforsøg, og at det er bankens repræsentant-
skab, der vælger medlemmer ꢁl bestyrelsen.
I forbindelse med den ordinære generalforsamling i marts
2021 udtrådte Anders Bondo Christensen og Claus Oxfeldt
af bestyrelsen. Gordon Ørskov Madsen og Heino Kegel
blev valgt som nye medlemmer af bestyrelsen. De øvrige
medlemmer af bestyrelsen blev genvalgt. De akꢁonærvalg-
te medlemmer er på valg hvert år. Genvalg kan ikke ﬁnde
sted eꢅer det fyldte 70. år.
Repræsentantskab
For at skærpe fokus på de ledelsesmæssige forhold i bank-
sektoren, har Finans Danmark udarbejdet et supplerende
ledelseskodeks, som med en række anbefalinger går videre
end anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse.
Banken følger alle anbefalingerne fra Finans Danmark.
Repræsentantskabet fører ꢁlsyn med bestyrelsens og
direkꢁonens arbejde. Der aꢂoldes minimum to repræsen-
tantskabsmøder årligt. Repræsentantskabet bliver valgt på
den årlige generalforsamling og består af 45-60 medlem-
mer. Oꢅe indgår de forskellige akꢁonærgrupper valgfor-
bund om de ønskede kandidater.
Eꢅer den ordinære generalforsamling blev Lars Qvistgaard,
der var formand for Akademikerne frem ꢁl udgangen af
2021, valgt som ny formand for bestyrelsen eꢅer Anders
Bondo Christensen. Gordon Ørskov Madsen, der er formand
for Danmarks Lærerforening, blev valgt som 1. næsꢄormand
og Heino Kegel, der er forbundsformand for Poliꢁforbundet,
blev valgt som 2. næsꢄormand.
På Lån & Spars hjemmeside lsb.dk/corporategovernance
ﬁndes en detaljeret beskrivelse af, hvordan bestyrelsen
forholder sig ꢁl anbefalingerne for god selskabsledelse fra
Komitéen for god Selskabsledelse og Finans Danmark.
Bestyrelse
Bestyrelsen varetager på akꢁonærernes vegne den over-
ordnede strategiske ledelse, den ﬁnansielle og ledelses-
mæssige kontrol af selskabet samt foretager løbende
vurdering af direkꢁonens arbejde. Det er endvidere besty-
relsens opgave at fastlægge retningslinjer for de væsent-
ligste akꢁvitetsområder samt at deﬁnere arbejdsdelingen
mellem bestyrelse og direkꢁon.
Valg af medarbejdervalgte medlemmer følger reglerne i
dansk lovgivning. Disse regler giver medarbejderne ret ꢁl
at vælge et antal medlemmer ꢁl bestyrelsen, der svarer ꢁl
halvdelen af de akꢁonærvalgte medlemmer. De medar-
bejdervalgte medlemmer er på valg hvert ꢉerde år. Der er
senest aꢂoldt valg i 2018.
Ledelsesstruktur
Generalforsamling
Generalforsamlingen er Lån & Spars øverste myndighed.
Den ordinære generalforsamling aꢂoldes inden ﬁre måne-
der eꢅer udløbet af regnskabsåret. Ekstraordinær general-
CORPORAT e g Ov e R n A n C e
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 36
Bestyrelsen består aktuelt af oꢃe generalforsamlingsvalgte
(seks mænd og to kvinder) og ﬁre medarbejdervalgte med-
lemmer (tre mænd og en kvinde).
udvikling og hjælper med at udbrede kendskabet ꢁl banken
i lokalområdet. Derudover skal de videreformidle opfaꢃel-
sen af banken i lokalområdet ꢁl rådgivningscenterets leder.
Aﬂønningen af direkꢁonen er baseret på en fast løn og
pension. I 2021 udgjorde det samlede vederlag ꢁl direk-
ꢁonen 6,9 mio. kr. Direkꢁonen modtager ikke bonus.
Vederlagsrapporten for 2021 indeholder mere detaljerede
oplysninger om ledelsens aﬂønning.
I henhold ꢁl anbefalingerne for god selskabsledelse er alle
medlemmerne af bestyrelsen uaꢂængige.
Hvert lokalråd består af 7-16 medlemmer fra organisa-
ꢁoner i akꢁonærkredsen. Der aꢂoldes lokalrådsmøder
minimum ﬁre gange om året. Medlemmerne vælges af
bestyrelsen for ét år ad gangen, og rådet udpeger selv en
formand og en næsꢄormand.
Bestyrelsen udfører sit arbejde i henhold ꢁl bankens forret-
ningsorden for bestyrelse og direkꢁon. Forretningsordenen
gennemgås og ajourføres årligt af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen aꢂolder møder seks gange om året samt eꢅer
behov. Der har i 2021 været aꢂoldt oꢃe bestyrelsesmøder.
Direkꢀon
Direkꢁonen varetager den daglige ledelse og har ansva-
ret for, at banken lever op ꢁl vedtægter, lovgivning og de
retningslinjer, som bestyrelsen fastlægger.
Bestyrelsen har nedsat et revisionsudvalg, et nominerings-
udvalg, et aﬂønningsudvalg og et risikoudvalg. Jørn Rise
Andersen er formand for revisionsudvalget, mens Lars
Qvistgaard er formand for de øvrige udvalg.
Bestyrelsen ansæꢃer direkꢁonen, som består af admi-
nistrerende direktør John Chrisꢁansen og bankdirektør
Jesper Jenne Schiøler.
Bestyrelsen gennemfører én årlig evaluering af besty-
relsens sammensætning, medlemmernes bidrag samt
samarbejde og ꢁlreꢃelæggelse af arbejdet med henblik på
at opꢁmere deꢃe. Mindst hvert tredje år inddrages ekstern
bistand i evalueringen. Mindst en gang årligt evaluerer
bestyrelsen desuden direkꢁonens arbejde og resultater.
Direkꢁonen deltager normalt i bestyrelses- og repræsen-
tantskabsmøder, men har ingen stemmeret.
Vederlag ꢀl bestyrelse og direkꢀon
På den ordinære generalforsamling i 2021 blev der vedta-
get en opdateret vederlagspoliꢁk. Både vederlagspoliꢁk og
den udarbejdede vederlagsrapport for 2021 ﬁndes her:
lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde. Vederlaget
ꢁl bestyrelsen udgør et fast årligt honorar, der reguleres
med DA’s årlige lønsꢁgningstakt, og det godkendes hvert
år af generalforsamlingen. Det samlede honorar ꢁl besty-
relsen udgjorde i 2021 1,7 mio. kr.
En oversigt over de væsentligste akꢁviteter i bestyrelsen
og udvalgene, kommissorier for udvalgene og deres med-
lemmer samt de enkelte medlemmers deltagelse i møderne
kan ﬁndes her: lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde
Lokalråd
I alle rådgivningscentre uden for Hovedstadsområdet er
der etableret et lokalråd. Medlemmerne støꢃer bankens
CORPORAT e g Ov e R n A n C e
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 37
l edelse
BESTYRELSE
Bestyrelsens formand:
Formand Lars Qvistgaard, 54 år
Indvalgt i bestyrelsen den 7. marts 2016.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
Formand for nomerings-, aﬂønnings- og risikoudvalget.
Bestyrelsens 2. næsꢄormand:
Forbundsformand Heino Kegel, 45 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2021.
Forbundsformand Henrik Horup, 58 år
Indvalgt i bestyrelsen den 11. marts 2013.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
Forbundsformand: Poliꢁforbundet.
Bestyrelsesmedlem: Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon
(FH), Forbrugsforeningen af 1886 samt PFA.
Forbundsformand: Dansk Jernbaneforbund.
Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Forsikring,
Interesseforeningen Afd. 1 samt Interesseforeningen Afd. 17.
Formand: Brancheorganisaꢁonen Luꢅfart og Jernbane.
Næsꢄormand: Tjenestemændenes Låneforening.
Bestyrelsesmedlem: Kapitalforeningen T r yg Invest Funds,
T r yghedsgruppen smba, Dan Ejendom A/S, Pension
Danmark, Sampension (Kundegruppen for Statsansaꢃe),
Låneforeningen 1883 samt Min A-kasse.
Formand: Akademikerne frem ꢁl udgangen af 2021.
Bestyrelsesmedlem: ATP, Lønmodtagernes Dyrꢁdsfond
(LD), Centralorganisaꢁonernes Fællesudvalg (CFU) samt
Forhandlingsfællesskabet.
Repræsentantskabsmedlem: Forbrugsforeningen af 1886.
Medlem: Det Økonomiske Råd.
Forbundsformand Jørn Rise a ndersen, 65 år
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2009.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
Formand for revisionsudvalget.
Repræsentantskabsmedlem: T r yghedsgruppen
(Syddanmark).
Regionsrådsmedlem: Region Hovedstaden.
Bestyrelsens 1. næsꢄormand:
Formand Gordon Ørskov Madsen, 55 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2021.
Forbundsformand: Dansk T o ld & Skaꢃeforbund.
Bestyrelsesformand: Tjenestemændenes Låneforening.
Bestyrelsesnæsꢄormand: Interesseforeningen.
1. Næsꢄormand: T r yghedsgruppen.
Formand: Danmark Lærerforening, Lærernes Central-
organisaꢁon samt Lærernes Pension.
Formand: Dansk T o ld og Skaꢃeforbunds Fælleslegat.
Bestyrelsesmedlem: Tjenestemændenes Forsikring
samt Fonden af 1844.
1. Næsꢄormand a nni Pilgaard, 62 år
Indvalgt i bestyrelsen den 16. marts 2020.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
Bestyrelsesmedlem: Fagbevægelsens Hovedorganisaꢁon
(FH), Centralorganisaꢁonernes Fællesudvalg (CFU), Stats-
og Kommunalt Ansaꢃes Forhandlingsfællesskab (SKAF),
Nordiske Lærerorganisaꢁoners Samråd (NLS), Forhand-
lingsfællesskabet, Fremfærd, Folk samt AE Rådet.
Repræsentantskabsmedlem: ATP, Tjenestemændenes
Låneforening, Cevea samt Fonden for Entreprenørskab.
1. Næsꢄormand: Dansk Sygeplejeråd.
Formand: Din Sundhedsfaglige A-kasse (DSA).
Bestyrelsesmedlem: LB Forsikring A/S, Fagbevægelsens
Hovedorganisaꢁon (FH), Arbejdsmarkedets Erhvervssikring
(AES), Danske A-kasser samt Beskæꢅigelsesrådet (BER).
Tidligere næsꢄormand, 2. Stedfortrædende formand
a rne Grevsen, 65 år
Indvalgt i bestyrelsen den 18. marts 2019.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
ledel S e
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 38
DIREKTION
a dministrerende direktør a nne Meꢁe T o ꢃegaard, 55 år
Indvalgt i bestyrelsen den 12. marts 2018.
Senest genvalgt den 8. marts 2021.
Souschef Karsten Poul Jørgensen, 43 år
Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014.
Senest genvalgt den 12. marts 2018.
Medarbejdervalgt.
a dministrerende direktør John Chrisꢀansen, 57 år
Tiltrådt den 1. februar 2007.
Bankuddannet.
a dministrerende direktør: LB Foreningen F.M.B.A.
samt LB Forsikring A/S.
Merkonom i Finansiering og Kreditvæsen.
Stats.aut. ejendomsmægler.
Supportmedarbejder Susan Broager Steﬀensen, 58 år
Indvalgt i bestyrelsen den 12. marts 2018.
Medarbejdervalgt.
Bestyrelsesmedlem: Lærernes Pension, Forsikring og
Pension, LB-IT A/S, Forsikringsorganisaꢁonernes Fælles-
sekretariat FMBA, Fonden F&P Formidling samt ICMIF
(Internaꢁonal Cooperaꢁve and Mutual Insurance).
Formand: Lokale Pengeinsꢁtuꢃer samt PRAS A/S
Næsꢄormand: Skandinavisk Data Center A/S
Bestyrelsesmedlem: Finans Danmark, KAB samt
Nykredit A/S.
Repræsentantskabsmedlem: Det Private Beredskab.
a nalyꢀker Carsten Mærsk Clausen, 45 år
Indvalgt i bestyrelsen den 17. marts 2014.
Senest genvalgt den 12. marts 2018.
Medarbejdervalgt.
Bankdirektør Jesper Schiøler, 54 år
Tiltrådt 1. november 1990.
Udnævnt ꢁl bankdirektør 1. oktober 2005.
Bestyrelsesmedlem: Lån & Spar Fond.
Bankuddannet.
HD i Afsætning fra CBS.
Execuꢁve MBA fra Scandinavian Internaꢁonal
Management Insꢁtute (SIMI).
Finansiel rådgiver Klaus Jespersen, 49 år
Indvalgt i bestyrelsen den 8. marts 2010.
Senest genvalgt den 12. marts 2018.
Medarbejdervalgt.
Formand: Bokis A/S.
Bestyrelsesmedlem: Letpension.
ledel S e
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 39
Intern kontrol og risikostyring ved
regnskabsaﬂæggelsen
Formålet med bankens interne kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaﬂæggelsen er at sikre, at
kvartals-, halvårs- og årsrapport og den interne ledelsesrapportering giver et retvisende billede uden væsentlig
fejlinformaꢁon, og aﬂægges i overensstemmelse med gældende lovgivning.
Intern kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæggelsen er
blandt andet reguleret i Lov om ﬁnansiel virksomhed § 71
og i ꢁlhørende vejledning udstedt af Finansꢁlsynet.
idenꢁﬁceres og vurderes. Ledelsens vurdering af, hvilke
regnskabsposter, der indeholder væsentlige esꢁmater og
skøn, er en del af denne proces, og er nærmere beskrevet i
note 1 om anvendt regnskabspraksis. Risikovurderingen er
også en løbende proces i de afdelinger, som er involveret
i regnskabsaﬂæggelse, og sker blandt andet ved vurdering
af konsekvenserne af ny regnskabsregulering eller ved
introdukꢁon af nye bankprodukter.
og som leveres af bankens datacenter, SDC. Lån & Spar
har et tæt samarbejde med SDC, som er med ꢁl at sikre, at
de systemer, der har betydning for regnskabsaﬂæggelsen,
understøꢃer bankens transakꢁoner. Samarbejdet sker via
bestyrelsesarbejdet i SDC og via ledende medarbejderes
deltagelse i forretnings- og specialudvalg. Herudover del-
tager den interne revision i SDC’s systemrevisionsudvalg
og indhenter årligt erklæring fra SDC’s systemrevisor om
it-anvendelsen. Andre vigꢁge systemer, som har betydning
for regnskabsaﬂæggelsen, er bankens kreditscoresystemer,
som banken selv udvikler og driver.
Den interne kontrol og risikostyring ved regnskabsaﬂæg-
gelsen i Lån & Spar er opdelt i følgende områder:
• Kontrolmiljø.
• Risikovurdering.
• Kontrolakꢁviteter.
• Informaꢁon og kommunikaꢁon.
• Overvågning af kontroller.
Kontrolakꢁviteterne tager udgangspunkt i risikovurderin-
gen og en detaljeret planlægning forud for regnskabsaf-
læggelsen med en klar opgave- og ansvarsfordeling på
medarbejderniveau.
Overvågning af kontroller sker i hele regnskabsprocessen
og på forskellige niveauer. I de afdelinger, der er involveret
i regnskabsaﬂæggelsen, er det således en fast procedure,
at væsentlige afstemninger og analyser gennemgås af en
mere erfaren medarbejder. Ledelsens overvågning omfaꢃer
blandt andet gennemgang af regnskaber, budgetopfølgning,
analyser og anden ledelsesinformaꢁon. Overvåg ningen af
kontroller er desuden en væsentlig del af intern og ekstern
revisions arbejde. Intern revision udfører alene den opera-
ꢁonelle revision og afgiver ikke påtegning på årsrapporten.
Kontrolmiljøet omfaꢃer de beꢁngelser, som regnskabs-
udarbejdelsen og intern kontrol er underlagt. Regnskabsaf-
læggelsen er ledelsesmæssigt højt prioriteret, hvilket
blandt andet afspejler sig i bankens organisering med egne
kompetencer inden for økonomi, regnskab, risikostyring og
jura.
En central del af kontrolakꢁviteterne er tradiꢁonelle
afstemninger og analyser af de enkelte regnskabsposter og
øvrige oplysninger. Til sikring af, at regnskaberne aﬂægges
i overensstemmelse med gældende lovgivning, anvendes
tjeklister.
Risikovurdering er en løbende proces, hvor væsentlige eller
risikofyldte forhold af betydning for regnskabsprocessen
Informaꢁonssystem og kommunikaꢁon omfaꢃer blandt an-
det de it-systemer, der bruges ved regnskabsaﬂæggelsen,
I n T e R n kO n TRO l O g RISIkOSTYRI ng v ed R egn SkABSA fl æ ggel S en
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 40
Årsregnskab
2021
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 41
Indholdsfortegnelse
Resultatopgørelse for 2021
43
43
44
45
46
T o talindkomstopgørelse for 2021
Balance pr. 31. december 2021
Egenkapitalopgørelse for 2021
Pengestrømsopgørelse for 2021
NOTER
Noter – a nvendt regnskabspraksis
Noter – Balance
Noter – Pengestrømsopgørelse
41 Andre poster uden likviditetseﬀekt
42 Ændring i driꢅskapital
1 Anvendt regnskabspraksis
47
54
66
19 Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos
centralbanker
80
80
71
71
71
74
74
74
74
75
76
76
76
76
77
77
77
78
78
78
78
78
79
79
20 Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
21 Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris
22 Obligaꢁoner ꢁl dagsværdi
23 Akꢁer m.v.
Noter – Risikostyring
2 Risikostyring
Noter – Supplerende oplysninger
43 Basisindtjening
81
81
81
82
83
87
87
87
87
87
Noter – Kapitalstyring
44 Revisionshonorar
24 Kapitalandele i ꢁlknyꢃede og associerede virksomheder
25 Immaterielle akꢁver
3 Kapitalstyring
45 Ledelsens aﬂønning m.v.
46 Dagsværdi af ﬁnansielle instrumenter
47 Eventualforpligtelser
48 Andre forpligtende aꢅaler
49 Sikkerhedssꢁllelser
26 Domicilejendomme
Noter – Resultatopgørelse
4 Renteindtægter
27 Øvrige materielle akꢁver
69
69
69
69
69
69
69
69
69
70
28 Andre akꢁver
5 Negaꢁve renteindtægter
6 Renteudgiꢅer
29 Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
30 Indlån og anden gæld
50 Nærtstående parter
7 Posiꢁve renteudgiꢅer
51 Selskabsloven § 55
31 Udstedte obligaꢁoner ꢁl amorꢁseret kostpris
32 Andre passiver
8 Udbyꢃe af akꢁer m.v.
52 Regnskabsmæssig sikring
9 Gebyrer og provisionsindtægter
10 Afgivne gebyrer og provisionsudgiꢅer
11 Kursreguleringer
53 Neꢃorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer
fordelt på akꢁviteter og geograﬁske markeder
33 Hensæꢃelser ꢁl pensioner og lignende forpligtelser
34 Udskudt skat
88
88
89
90
54 Segmentoplysninger, geograﬁsk
35 Hensæꢃelser ꢁl tab på garanꢁer
36 Andre hensaꢃe forpligtelser
37 Eꢅersꢁllede kapitalindskud
38 Akꢁekapital
55 Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter opdelt eꢅer restløbeꢁd
56 Hoved- og nøgletal 2017-2021
12 Andre driꢅsindtægter
13 Udgiꢅer ꢁl personale og administraꢁon
14 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver 70
15 Andre driꢅsudgiꢅer
70
70
70
71
39 Værdireguleringer
16 Nedskrivninger på udlån og ꢁlgodehavender m.v.
17 Skat
40 Andre reserver
18 Årets resultat pr. akꢁe
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 42
Resultatopgørelse for 2021
T o talindkomstopgørelse for 2021
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
4
5
6
7
Renteindtægter
489.300
46.293
91.056
61.314
505.584
42.648
84.077
19.066
Årets resultat
202.480
153.172
Negaꢁve renteindtægter
Renteudgiꢅer
Aktuarmæssige gevinster og tab
Opskrivning af domicilejendomme
-1.054
0
105
30.734
89.197
-88.626
3.229
Posiꢁve renteudgiꢅer
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder
17 Skat af anden totalindkomst
-51.004
51.267
1.812
Neꢁo renteindtægter
413.265
397.925
8
9
Udbyꢃe af akꢁer m.v.
2.175
569.522
51.831
-373
492.307
48.844
Gebyrer og provisionsindtægter
a nden totalindkomst eꢃer skat
-2.603
28.181
10 Afgivne gebyrer og provisionsudgiꢅer
Årets totalindkomst
199.877
181.353
Neꢁo rente- og gebyrindtægter
933.131
841.015
11 Kursreguleringer
36.445
6.790
48.344
5.835
12 Andre driꢅsindtægter
13 Udgiꢅer ꢁl personale og administraꢁon
14 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver
15 Andre driꢅsudgiꢅer
658.320
75.120
1.364
604.062
62.660
1.664
16 Nedskrivninger på udlån og ꢁlgodehavender m.v.
24 Resultat af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢃede virksomheder
-5.536
8.289
38.074
6.619
Resultat før skat
255.387
195.353
17 Skat
52.907
42.181
Årets resultat
202.480
153.172
18 Årets resultat pr. akꢁe
58,6
44,4
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 43
Balance pr. 31. december 2021
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
AkTIv e R
PASSIv e R
19 Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker
20 Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
10.568.490
431.201
29 Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
30 Indlån og anden gæld
37.802
53.698
321.281 7.223.554
13.959.223 13.808.022
2.143.872 5.178.391
24.435.103 24.414.774
21 Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris
22 Obligaꢁoner ꢁl dagsværdi
23 Akꢁer m.v.
31 Udstedte obligaꢁoner ꢁl amorꢁseret kostpris
Aktuelle skaꢃeforpligtelser
300.000
19.879
562.696
1.222
100.000
3.963
166.461
19.032
180.515
16.743
32 Andre passiver
633.880
933
24 Kapitalandele i ꢁlknyꢃede og associerede virksomheder
25 Immaterielle akꢁver
Periodeafgrænsningsposter
120.800
205.496
205.496
25.625
113.571
223.251
223.251
28.755
Gæld i alt
25.356.702 25.207.248
Grunde og bygninger, i alt
26 - Domicilejendomme
33 Hensæꢃelser ꢁl pensioner og lignende forpligtelser
34 Hensæꢃelser ꢁl udskudt skat
8.774
21.735
4.708
7.799
33.491
4.443
27 Øvrige materielle akꢁver
28 Andre akꢁver
178.405
32.343
192.589
29.045
35 Hensæꢃelser ꢁl tab på garanꢁer
36 Andre hensaꢃe forpligtelser
Periodeafgrænsningsposter
7.462
5.931
a kꢀver i alt
27.741.028 27.425.637
Hensaꢁe forpligtelser i alt
42.679
51.664
37 Eꢅersꢁllede kapitalindskud
100.000
100.000
38 Akꢁekapital
347.219
64.574
69.108
-4.534
11.310
11.310
347.219
66.355
69.086
-2.731
9.021
39 Værdireguleringer
- Opskrivningshenlæggelse
- Valutaomregningsreserve
40 Andre reserver
- Lovpligꢁge reserver
Overført resultat
9.021
1.783.822 1.616.352
34.722 27.778
Foreslået udbyꢃe
Egenkapital i alt
2.241.647 2.066.725
Passiver i alt
27.741.028 27.425.637
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 44
Egenkapitalopgørelse for 2021
Opskriv- Valutaom-
a kꢀe- ningshen- regnings-
kapital læggelser reserve reserver
Egen-
kapital
i alt
Opskriv- Valutaom-
a kꢀe- ningshen- regnings-
Egen-
kapital
i alt
a ndre Overført Foreslået
a ndre Overført Foreslået
(1.000 kr.)
resultat
udbyꢁe
(1.000 kr.)
kapital læggelser
reserve reserver
resultat
udbyꢁe
2021
2020
Egenkapital, 1. januar
347.219
0
69.086
0
-2.731
0
9.021 1.616.352
8.289 159.469
27.778 2.066.725
34.722 202.480
Egenkapital, 1. januar
347.219
0
45.044
0
-6.788
0
8.402 1.489.051
6.619 118.775
34.722 1.917.650
27.778 153.172
Årets resultat
Årets resultat
Opløsning af reserve ved
Opløsning af reserve ved
modtaget udbyꢃe
Aktuarmæssige
gevinster og tab
Valutakursregulering af
udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring
af udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
0
0
-6.000
6.000
-1.054
0
0
0
0
0
-1.054
modtaget udbyꢃe
Aktuarmæssige
gevinster og tab
Opskrivning af
domicilejendomme
Valutakursregulering af
udenlandske enheder
Regnskabsmæssig sikring af
udenlandske enheder
0
0
0
0
0
0
-6.000
6.000
105
0
0
0
0
0
0
105
0
0
0
30.734
0
0
0
0
0
0
-51.004
-51.004
30.734
89.197
0
0
51.267
-2.066
0
0
0
51.267
-1.812
89.197
0
Skat af anden totalindkomst
0
22
0
232
0
0
0
0
-88.626
3.486
0
0
0
0
0
-88.626
-3.229
a nden totalindkomst i alt
0
22
-1.803
-6.000
5.178
0
-2.603
Skat af anden totalindkomst
-6.692
-23
a nden totalindkomst i alt
0
24.042
4.057
-6.000
6.082
0
28.181
T o talindkomst i alt for året
0
22
-1.803
2.289 164.647
34.722 199.877
T o talindkomst i alt for året
0
24.042
4.057
619 124.857
27.778 181.353
Køb af egne akꢁer
Salg af egne akꢁer
Udbetalt udbyꢃe
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-9.623
12.318
0
0
0
-9.623
12.318
-27.650
0
Køb af egne akꢁer
Salg af egne akꢁer
Udbetalt udbyꢃe
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-107.382
109.693
0
0
0
-107.382
109.693
-34.589
0
-27.650
-128
Udbyꢃe af egne akꢁer
128
-34.589
-133
T r ansakꢀoner med ejere i alt
0
0
0
0
2.823
-27.778
-24.955
Udbyꢃe af egne akꢁer
133
T r ansakꢀoner med ejere i alt
0
0
0
0
2.444
-34.722
-32.278
Egenkapital, 31. december
347.219
69.108
-4.534
11.310 1.783.822
34.722 2.241.647
Egenkapital, 31. december
347.219
69.086
-2.731
9.021 1.616.352
27.778 2.066.725
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 45
Pengestrømsopgørelse for 2021
Note (1.000 kr.)
2021
2020
n ote
Årets resultat før skat
255.387
195.353
Krediꢄaciliteter:
Bankens ikke-udnyꢃede krediꢄaciliteter udgør 11.728 t.kr. (2020: 10.009 t.kr.), heraf 11.728 t.kr. mod sikker-
hed i værdipapirer (2020: 10.009 t.kr.).
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akꢁver
41 Andre poster uden likviditetseﬀekt
Betalte skaꢃer
75.120
-7.842
62.660
-5.387
-50.558
-15.320
-557.522
42 Ændring i driꢅskapital
2.860.226
Pengestrømme fra driꢃsakꢀvitet
3.132.333
-320.216
Køb af immaterielle akꢁver
-53.284
-8.110
501
-62.901
-14.346
0
Køb af materielle akꢁver
Salg af materielle akꢁver
Modtaget udbyꢃe fra ꢁlknyꢃede virksomheder
6.000
6.000
Pengestrømme fra investeringsakꢀvitet
-54.893
-71.247
Optagelse af obligaꢁonslån
Afdrag på leasinggæld
Køb af egne akꢁer
200.000
-17.469
-9.623
0
-16.577
-107.382
109.693
-34.589
Salg af egne akꢁer
12.318
-27.650
Udbetalt udbyꢃe
Pengestrømme fra ﬁnansieringsakꢀvitet
Likviditetsforskydning, neꢁo
Likvider, 1. januar
157.576
-48.855
3.235.016
-440.318
7.654.755 8.095.073
Likvider, 31. december
10.889.771 7.654.755
Likvider, 31. december
Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
10.568.490
431.201
321.281 7.223.554
I alt
10.889.771 7.654.755
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 46
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
A n v end T R egn SkABSPRAkSIS
Årsrapporten er aﬂagt eꢅer reglerne i Lov om ﬁnansiel virksomhed og Bekendtgørelse om ﬁnansielle rapporter
for krediꢁnsꢁtuꢃer og fondsmæglerselskaber m.ﬂ. (Regnskabsbekendtgørelsen). Herudover aﬂægges årsrap-
porten i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav ꢁl årsrapporter for børsnoterede ﬁnansielle
selskaber.
valuta afviger fra regnskabsvalutaen, omregnes resultatopgørelsens poster ꢁl transakꢁonsdagens kurs og for
poster i balancen ꢁl balancedagens kurs. De valutakursforskelle, der opstår ved denne omregning, indregnes
under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst.
Regnskabsmæssig sikring
Årsregnskabet præsenteres i tusinde danske kroner.
Ved sikring af valutaomregningsrisikoen af neꢃoinvesteringer i udenlandske enheder anvendes reglerne om
regnskabsmæssig sikring. Andelen af værdireguleringer af sikringsinstrumenter, som vedrører sikringen, ind-
regnes under valutaomregningsreserve i anden totalindkomst, i det omfang de eﬀekꢁvt sikrer mod valutakurs-
ændringer i de udenlandske virksomheder.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold ꢁl årsrapporten for 2020.
Koncernforhold
Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administraꢁon A/S er et 100 % ejet daꢃerselskab af Lån & Spar.
Den ineﬀekꢁve del indregnes i resultatopgørelsen. Ved aꢂændelse af den udenlandske enhed overføres de
akkumulerede værdiændringer ꢁl resultatopgørelsen, herunder også valutakursforskelle indregnet under valu-
taomregningsreserven i forbindelse med omregning af neꢃoinvesteringen i den udenlandske enhed.
I forhold ꢁl Lån & Spars regnskab anses Invest Administraꢁon A/S for at være uvæsentlig og holdes derfor ude
af konsolideringen. Da Lån & Spar ikke har andre daꢃerselskaber, er der ikke udarbejdet koncernregnskab.
Regnskabsmæssige esꢀmater og skøn
gene R el T
Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse akꢁver og forpligtelser er forbundet med esꢁmater og
skøn. De fremꢁdige resultater vil derfor blive påvirket, i det omfang de fakꢁske forhold viser sig at afvige
fra ꢁdligere esꢁmater og skøn. Esꢁmater og skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som
forsvarlige. Principperne for udøvelse af regnskabsmæssige skøn, der er væsentlige for regnskabsaﬂæggelsen,
er uændrede i forhold ꢁl ꢁdligere år. De væsentligste regnskabsmæssige skøn knyꢃer sig ꢁl nedskrivning på
udlån og er beskrevet nedenfor.
Indregning og måling
Akꢁver indregnes i balancen, når det som følge af en ꢁdligere begivenhed er sandsynligt, at fremꢁdige økono-
miske fordele vil ꢁlﬂyde banken, at akꢁvernes værdi kan måles pålideligt, samt at akꢁverne er under bankens
kontrol. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en ꢁdligere begivenhed har en retlig eller
fakꢁsk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremꢁdige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens
værdi kan måles pålideligt. Ved indregning og måling tages hensyn ꢁl forudsigelige risici og tab, der fremkom-
mer, inden årsregnskabet aﬂægges, og som aꢇræꢅer forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatop-
gørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der
vedrører regnskabsåret.
Nedskrivninger på udlån
For alle ﬁnansielle akꢁver, som måles ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst,
foretages nedskrivninger baseret på det forventede krediꢃab. For krediꢄorringede udlån foretages en manuel
og individuel beregning af det forventede krediꢃab, mens det forventede krediꢃab for øvrige udlån er baseret
på staꢁsꢁske modeller. Ved den individuelle beregning er det særligt fastlæggelsen af det mest sandsynlige
forløb af fremꢁdige betalinger, der er forbundet med usikkerhed, idet der skønnes over debitors fremꢁdige
betalingsevne og -vilje samt værdien ved og ꢁdshorisonten for realisaꢁon af sikkerheder. Den modelbaserede
beregning bygger på antagelser om det enkelte akꢁvs betalingsstrømme og parameteresꢁmaterne for sand-
synligheden for misligholdelse (PD), tabets størrelse givet misligholdelse (LGD) og konverteringsfaktor (CF).
Beregningen justeres, så den afspejler fremꢁdige økonomiske forhold. Der er en særlig usikkerhed forbundet
med esꢁmeringen af parameteresꢁmaterne, idet disse bygger på historiske tabserfaringer. Herudover er sær-
ligt justeringen for fremꢁdige økonomiske forhold forbundet med ledelsesmæssige skøn.
Segmentoplysninger
Lån & Spar har opdelt sine akꢁviteter i de geograﬁske markeder Danmark og Sverige.
Omregning af fremmed valuta
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner, som er bankens funkꢁonelle valuta. T r ansakꢁoner i anden valuta
end danske kroner omregnes ved første indregning ꢁl transakꢁonsdagens kurs. Monetære poster i fremmed
valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes ꢁl balancedagens kurs. Valutakursreguleringer, der
opstår ved afregning eller ved omregning ꢁl balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen under kursre-
guleringer. Ikke-monetære akꢁver og forpligtelser i fremmed valuta, der ikke omvurderes ꢁl dagsværdi, omreg-
nes på transakꢁonsꢁdspunktet ꢁl transakꢁonsdagens kurs. For udenlandske enheder, hvor den funkꢁonelle
Ledelsen har som følge af COVID-19 ꢁlpasset metoderne ꢁl justering af nedskrivningerne på udlån for fremꢁ-
dige økonomiske forhold. COVID-19 har hidꢁl primært haꢅ negaꢁve økonomiske konsekvenser for speciﬁkke
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 47
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
sektorer og erhverv, hvor bankens krediteksponering er meget begrænset. Det er ledelsens forventning, at der
er risiko for, at de negaꢁve økonomiske konsekvenser med ꢁden kan brede sig, og at bankens tab på udlån i så
fald må forventes at sꢁge.
R e SU l TATOP g ØR el S e
Renter, udbyꢁe af kapitalandele, gebyrer og provisioner og kursreguleringer
Renteindtægter og renteudgiꢅer omfaꢃer rentebetalinger samt gebyrer og provisioner m.v. i forbindelse med
aꢅaler om lån. Renteindtægter og renteudgiꢅer periodiseres over lånets løbeꢁd. Renteindtægter på udlån,
som er krediꢄorringet, indtægtsføres alene med et beløb svarende ꢁl den eﬀekꢁve rente af det nedskrevne
udlån. Negaꢁve renteindtægter og posiꢁve renteudgiꢅer præsenteres som særskilte poster i resultatopgørel-
sen.
For krediꢄorringede udlån (stadie 3) er beregningen af det forventede tab justeret, så der i højere grad lægges
vægt på det negaꢁve scenarie i udregningen. Herudover foretages et større fradrag i værdien af sikkerheder,
og forventningen ꢁl kundens betalinger ꢁl afvikling af gælden er reduceret. Ændringerne øgede iniꢁalt ned-
skrivninger på udlån med ca. 4 mio. kr.
Udbyꢃer fra investeringer indregnes, når der er erhvervet endelig ret ꢁl udbyꢃet. Deꢃe vil typisk sige på
ꢁdspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende selskab. Deꢃe gælder
dog ikke for kapitalandele i ꢁlknyꢃede virksomheder, som måles eꢅer indre værdis metode, idet der henvises
ꢁl praksisbeskrivelsen for disse kapitalandele.
For øvrige udlån (stadie 1 og 2) er nedskrivningerne justeret ud fra en antagelse om, at en større del af udlånet
- end de staꢁsꢁske modeller aktuelt ꢁlsiger - vil migrere fra stadie 1 ꢁl stadie 2 og fra stadie 2 ꢁl stadie 3.
Eﬀekten heraf er kombineret med en antagelse om et højere forventet tab i procent af eksponeringen i stadie
2 og 3. Den samlede eﬀekt af disse justeringer er uændret i forhold ꢁl sidste år og udgør 35 mio. kr.
Aꢇast af bankens handelsbeholdning indregnes under henholdsvis renter, udbyꢃe af kapitalandele og kursre-
guleringer.
For oplysninger om nedskrivninger på udlån henvises ꢁl note 2, Risikostyring. Øvrige væsentligste regnskabs-
mæssige skøn knyꢃer sig ꢁl nedenstående poster.
Gebyrer og provisioner for løbende ydelser periodiseres over løbeꢁden. Provisioner for løbende ydelser vedrø-
rende formidling af realkreditlån for T o talkredit indregnes eꢅer modregningsmodellen. Modregningsmodellen
giver T o talkredit adgang ꢁl at modregne konstaterede tab i realkreditlånets løbeꢁd i de fremꢁdige løbende
provisionsindtægter. Modregning indregnes på ꢁdspunktet for den tabsgivende begivenhed, og årets eventu-
elle overskydende tab modregnes i fremꢁdige provisionsindtægter. Øvrige gebyrer og provisioner indregnes,
når serviceydelsen er udført.
Fastsæꢁelse af dagsværdien for unoterede akꢀer
Fastsæꢃelse af dagsværdien for unoterede akꢁer er baseret på værdiansæꢃelsesmetoder, som ikke bygger på
observerbare markedsdata, og dagsværdien er som følge heraf forbundet med usikkerhed. For oplysninger om
dagsværdireguleringer af unoterede akꢁer henvises ꢁl note 46, Dagsværdi af ﬁnansielle instrumenter.
Fastsæꢁelse af dagsværdien ved omvurdering af domicilejendomme
Dagsværdien for domicilejendomme opgøres med assistance fra eksterne eksperter på grundlag af aꢇastme-
toden; en metode der bygger på skøn over den forventede neꢃolejeindtægt og forrentningsprocent for den
enkelte domicilejendom. Oplysninger om forudsætninger ved omvurdering af domicilejendomme fremgår af
note 26, Domicilejendomme.
a ndre driꢃsindtægter
Andre driꢅsindtægter omfaꢃer regnskabsposter af sekundær karakter i forhold ꢁl bankens hovedakꢁvitet,
herunder indtægter fra udlejning af medarbejdere og udlejning af lokaler.
Udgiꢃer ꢀl personale og administraꢀon
Nedskrivningstest af goodwill
Udgiꢅer ꢁl personale omfaꢃer løn og gager, pensioner, lønsumsafgiꢅ samt andre sociale udgiꢅer ꢁl bankens
personale. Udgiꢅer ꢁl administraꢁon omfaꢃer udgiꢅer ꢁl it, markedsføring, kontorholdsomkostninger og
øvrige udgiꢅer forbundet med driꢅ af banken.
Værdien af goodwill er baseret på et skøn over det fremꢁdige frie cash ﬂow fra den pengestrømsfrembrin-
gende enhed, som goodwill er allokeret ꢁl. Oplysninger om forudsætninger ved nedskrivningstest af goodwill
fremgår af note 25, Immaterielle akꢁver.
a ndre driꢃsudgiꢃer
Andre driꢅsudgiꢅer omfaꢃer regnskabsposter af sekundær karakter i forhold ꢁl bankens hovedakꢁvitet,
herunder udgiꢅer ꢁl Garanꢁformuen og Afviklingsformuen.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 48
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
Resultat af kapitalandele i ꢀlknyꢁede og associerede virksomheder
Resultat af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢃede virksomheder omfaꢃer den forholdsmæssige andel af de
enkelte virksomheders resultat eꢅer skat.
Finansielle akꢁver måles ꢁl dagsværdi gennem anden totalindkomst, når den forretningsmæssige målsætning
med akꢁvet kan opfyldes ved at indkassere de kontraktlige betalinger fra akꢁvet eller ved at sælge akꢁvet, og
de kontraktlige betalinger udelukkende består af renter og afdrag.
S k at
Finansielle akꢁver, som ikke opfylder kriterierne for måling ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem
anden totalindkomst, måles ꢁl dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Lån & Spar er administraꢁonsselskab i en internaꢁonal sambeskatning med ꢁlknyꢃede virksomheder og
faste driꢅssteder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskaꢃede selskaber i forhold ꢁl disses
skaꢃepligꢁge indkomster med refusion vedrørende skaꢃemæssige underskud. Årets skat, som består af
årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres
ꢁl årets resultat, anden totalindkomst med den del, der kan henføres ꢁl posteringer, som er ført på anden
totalindkomst, fx skat på opskrivning af domicilejendomme, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan
henføres ꢁl posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Eꢅer første indregning måles ﬁnansielle forpligtelser ꢁl amorꢁseret kostpris, med undtagelse af ﬁnansielle
forpligtelser i handelsbeholdningen, som måles ꢁl dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
Ophør af indregning sker på afregningsꢁdspunktet, når reꢃen ꢁl at modtage/afgive pengestrømme fra det
ﬁnansielle akꢁv eller den ﬁnansielle forpligtelse er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsent-
lighed har overført alle risici og aꢇast ꢁlknyꢃet ejendomsreꢃen.
BA l A n C e
Nedskrivninger på udlån
Generelt for ﬁnansielle akꢀver og forpligtelser
Klassiﬁkaꢀon og måling
For alle ﬁnansielle akꢁver, som måles ꢁl amorꢁseret kostpris eller dagsværdi gennem anden totalindkomst,
foretages nedskrivninger baseret på det forventede tab. Akꢁver, der er omfaꢃet af beregningen af det forven-
tede krediꢃab, inddeles i tre stadier. Stadie 1 omfaꢃer akꢁver, hvor der ikke har været en betydelig sꢁgning i
kreditrisikoen i forhold ꢁl ꢁdspunktet for første indregning. Stadie 2 omfaꢃer modsat de akꢁver, hvor der har
været en sådan sꢁgning i kreditrisikoen, mens stadie 3 omfaꢃer de krediꢄorringede (misligholdte) akꢁver. For
akꢁver i stadie 1 regnes det forventede krediꢃab med udgangspunkt i en 12 måneders tabssandsynlighed,
mens det forventede krediꢃab for akꢁver i stadie 2 og 3 regnes med udgangspunkt i akꢁvets forventede
leveꢁd. For akꢁver i stadie 1 og 2 anvendes en modelbaseret beregning af det forventede krediꢃab. For stadie
3 akꢁver foretages en manuel og individuel beregning af det forventede krediꢃab. Modelberegningen tager
udgangspunkt i akꢁvernes betalingsstrømme og følgende modelberegnede parameteresꢁmater:
Finansielle akꢁver og forpligtelser indregnes på afregningsꢁdspunktet. Indꢁl afregningsꢁdspunktet indregnes
ændringen i værdien af ﬁnansielle akꢁver og forpligtelser. Ved første indregning måles ﬁnansielle akꢁver og
ﬁnansielle forpligtelser ꢁl dagsværdi med ꢁllæg af de transakꢁonsomkostninger, som er direkte forbundet med
erhvervelsen eller udstedelsen af det ﬁnansielle instrument og fradrag for de modtagne gebyrer og provisio-
ner, der indgår som en integreret del af den eﬀekꢁve rente.
Eꢅer første indregning måles ﬁnansielle akꢁver ꢁl enten:
• Amorꢁseret kostpris.
• Dagsværdi gennem anden totalindkomst.
• Dagsværdi gennem resultatopgørelsen.
• Sandsynlighed for misligholdelse de næste 12 måneder (PD12).
• Sandsynlighed for misligholdelse i akꢁvets leveꢁd (PDLiv).
• T a bets størrelse givet misligholdelse (LGD).
• Konverteringsfaktor (CF).
Finansielle akꢁver måles ꢁl amorꢁseret kostpris, når den forretningsmæssige målsætning med akꢁvet er at
indkassere de kontraktlige betalinger fra akꢁvet, og de kontraktlige betalinger udelukkende består af renter og
afdrag.
Det forventede krediꢃab beregnes som eksponeringens størrelse givet misligholdelse (EAD) gange sandsynlig-
heden for misligholdelse gange tabets størrelse givet misligholdelse.
For privatkunder er parameteresꢁmaterne baseret på bankens egne modeller, mens parameteresꢁmaterne for
akꢁver med andre modparter er baseret på modeller udviklet i samarbejdet med bankens datacenter, SDC.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 49
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
Parameteresꢁmaterne bygger på historiske data, som justeres, så de afspejler fremꢁdige økonomiske forhold.
Hensæꢁelse ꢀl tab på garanꢀer og uudnyꢁede krediꢁer
Til at understøꢃe deꢃe anvendes en makroøkonomisk regressionsmodel, som er udviklet og drives af foreninge
Lokale Pengeinsꢁtuꢃer. Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske sammenhænge mellem
nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variabler.
Disse sammenhænge ꢁlføres hereꢅer esꢁmater for de makroøkonomiske variabler, baseret på prognoser fra
konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Naꢁonalbanken m.ﬂ., hvor prognoserne i almindelighed rækker
to år frem i ꢁd og omfaꢃer variabler som sꢁgning i oﬀentligt forbrug, sꢁgning i BN P, rente etc.
n
For garanꢁer og uudnyꢃede krediꢃer foretages hensæꢃelse ꢁl tab baseret på det forventede tab opgjort som
for ﬁnansielle akꢁver. Garanꢁer og uudnyꢃede krediꢃer måles dog ikke lavere end den provision/præmie, som
banken har modtaget for at påtage sig forpligtelsen, hvor provisionen/præmien periodiseres over løbeꢁden.
Hensæꢃelse ꢁl tab på garanꢁer indregnes som en særskilt post i balancen, mens hensæꢃelse ꢁl tab på uud-
nyꢃede krediꢃer indregnes under posten andre hensaꢃe forpligtelser.
Kassebeholdning og anfordringsꢀlgodehavender hos centralbanker/ꢀlgodehavender
hos krediꢀnsꢀtuꢁer og centralbanker
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker omfaꢃer ꢁlgodehavender hos andre krediꢁnsꢁtuꢃer
samt ꢁdsindskud i centralbanker, og måles ved første indregning ꢁl dagsværdi med ꢁllæg af transakꢁonsom-
kostninger og fradrag af modtagne gebyrer og sꢁꢅelsesprovisioner. Eꢅerfølgende måles ꢁlgodehavender hos
krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker ꢁl amorꢁseret kostpris fratrukket forventede krediꢃab.
Kriterierne, der fastlægger, hvornår der er sket en betydelig sꢁgning i kreditrisikoen, og akꢁvet derfor skiꢅer
fra stadie 1 ꢁl stadie 2, har stor betydning for størrelsen af det forventede krediꢃab.
For akꢁver med en PD12 ved første indregning på under 1 % anses en fordobling eller mere af PDLiv og en sꢁg-
ning i PD12 på 0,5 procentpoint eller mere for en betydelig sꢁgning i kreditrisikoen. For akꢁver med en PD12
ved første indregning lig med eller over 1 % skal der ligeledes være sket en fordobling eller mere af PDLiv eller
en sꢁgning i PD12 på 2 procentpoint eller mere.
Udlån
Udlån omfaꢃer ꢁlgodehavender hos privatpersoner og virksomheder, som ikke er krediꢁnsꢁtuꢃer. Ved første
indregning måles udlån ꢁl dagsværdi med fradrag for lånegebyrer og provisioner. Eꢅerfølgende måles udlån ꢁl
amorꢁseret kostpris fratrukket forventede krediꢃab.
Herudover vurderes kreditrisikoen at være steget betydeligt, hvis låntager har været i restance i mere end 30
dage, uden at særlige forhold gør, at man kan se bort herfra.
Et akꢁv anses for krediꢄorringet, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden indfrier sin forpligtelse
over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk i mindst 90 dage. Idenꢁﬁceringen af kredit-
forringede akꢁver er baseret på følgende indikatorer:
Obligaꢀoner og akꢀer
Ved første indregning måles obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen ꢁl dagsværdi, som er kostprisen
fratrukket transakꢁonsomkostninger. Obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen måles eꢅerfølgende ꢁl
dagsværdi. Akꢁer, som ikke indgår i handelsbeholdningen, måles ligeledes ꢁl dagsværdi. Dagsværdien for børs-
noterede obligaꢁoner og akꢁer, der handles på akꢁve markeder, fastsæꢃes ud fra lukkekursen på balanceda-
gen. Akꢁer, som ikke indgår i handelsbeholdningen, omfaꢃer hovedsageligt akꢁer i forskellige sektorselskaber,
hvor det ved aꢅale er fastsat, ꢁl hvilken kurs akꢁerne kan handles mellem akꢁonærerne. For disse akꢁer
fastsæꢃes dagsværdien ud fra den aꢅalte kurs. For øvrige unoterede akꢁer fastsæꢃes dagsværdien ud fra
ꢁlgængelige oplysninger om handler eller ved anvendelse af kapitalværdiberegninger.
• Kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder.
• Kunden har ikke overholdt afviklingsaꢅaler.
• Kundens lånevilkår er lempet som følge af økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at kunden går konkurs eller bliver underlagt anden form for økonomisk rekonstrukꢁon.
Låntagere, som i forbindelse med COVID-19 har taget imod bankens ꢁlbud om henstand eller nødlån, er
blevet behandlet eꢅer overstående regler. Der er i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i
vilkårene, taget sꢁlling ꢁl, hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden havde en høj kredit-
kvalitet inden udbruddet af COVID-19, er henstand eller nødlån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Deꢃe
beror på en individuel vurdering af låneansøgningen.
Kapitalandele i ꢀlknyꢁede og associerede virksomheder
Kapitalandele i ꢁlknyꢃede virksomheder indregnes og måles eꢅer den indre værdis metode. Andele af virk-
somhedernes resultat eꢅer skat indregnes i resultatopgørelsen under resultat af kapitalandele i associerede
og ꢁlknyꢃede virksomheder. Andele af ꢁlknyꢃede virksomheders egenkapitalbevægelser indregnes direkte på
egenkapitalen.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 50
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
a ﬂedte ﬁnansielle instrumenter
Grunde og bygninger
Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter omfaꢃer terminsforretninger, som ved første indregning måles ꢁl dagsværdi,
som er kostprisen fratrukket transakꢁonsomkostninger. Eꢅerfølgende måles aﬂedte ﬁnansielle instrumenter
ꢁl dagsværdi. Dagsværdien opgøres eꢅer almindelig anerkendte metoder, der bygger på markedsbaserede
parametre. Ændringen i dagsværdien indregnes i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Instrumenter med
posiꢁv dagsværdi indregnes under andre akꢁver, mens instrumenter med negaꢁv dagsværdi indregnes under
andre passiver.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, hvorfra der drives bankvirksomhed, eller som på anden måde indgår i den
primære driꢅ.
Domicilejendomme, der ejes af banken, måles ved første indregning ꢁl kostpris inklusive handelsomkostninger.
Eꢅerfølgende måles ejede domicilejendomme ꢁl omvurderet værdi, som er dagsværdien på omvurderings-
ꢁdspunktet med fradrag af eꢅerfølgende afskrivninger og tab ved værdiforringelse. Afskrivninger foretages
lineært over den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 50 år. Afskrivningsgrundlaget er omvurderet
værdi med fradrag af forventet restværdi eꢅer afsluꢃet brugsꢁd. Der afskrives ikke på grunde. Fald i den om-
vurderede værdi indregnes i resultatopgørelsen, medmindre faldet modsvarer en værdisꢁgning, der ꢁdligere er
indregnet direkte på egenkapitalen. Sꢁgninger indregnes i bankens totalindkomst og bindes under egenkapita-
len i posten opskrivningshenlæggelser.
Immaterielle akꢀver
Immaterielle akꢁver omfaꢃer goodwill, kunderelaꢁoner, afståelsesreꢊgheder og egenudviklet soꢅware.
Immaterielle akꢁver måles ved første indregning ꢁl kostpris, som er omkostninger, der direkte kan henføres ꢁl
de immaterielle akꢁver. Eꢅerfølgende måles immaterielle akꢁver som udgangspunkt ꢁl kostprisen med fradrag
af afskrivninger over akꢁvets økonomiske leveꢁd. Såfremt genindvindingsværdien af de immaterielle akꢁver er
mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives akꢁvet over resultatopgørelsen. Den skønnede økono-
miske leveꢁd for de enkelte immaterielle akꢁver er anført nedenfor.
Opskrivninger, der modsvarer en ꢁdligere foretagen nedskrivning på samme ejendom, indregnes i resultatop-
gørelsen. Domicilejendomme, der leases af banken, måles ved første indregning ꢁl nuꢁdsværdien af leasing-
forpligtelsen inklusive omkostninger. Eꢅerfølgende måles leasede domicilejendomme ꢁl kostpris med fradrag
af afskrivninger over den økonomiske leveꢁd, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Goodwill
Goodwill fremkommer ved virksomhedsovertagelser, og består af forskelsværdien mellem kostprisen og dags-
værdien af overtagne neꢃoakꢁver på overtagelsesꢁdspunktet. Goodwill testes for værdiforringelse, såfremt
der er objekꢁve indikaꢁoner på værdiforringelsen, dog mindst én gang årligt, og nedskrives ꢁl genindvindings-
værdien over resultatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af den pengestrømsfrembringende
enheds neꢃoakꢁver oversꢁger genindvindingsværdien. Der afskrives ikke på goodwill.
Øvrige materielle akꢀver
Ved første indregning måles øvrige materielle akꢁver, som ejes af banken, ꢁl kostpris inklusive omkostninger
direkte ꢁlknyꢃet anskaﬀelsen samt eventuelle omkostninger ꢁl klargøring af akꢁvet indꢁl det ꢁdspunkt, hvor
akꢁvet er klar ꢁl at blive taget i brug. Eꢅerfølgende måles ejede øvrige materielle akꢁver ꢁl kostpris med
fradrag af afskrivninger over den økonomiske leveꢁd, der sædvanligvis udgør 3-10 år.
Kunderelaꢀoner
Kunderelaꢁoner erhvervet ved virksomhedsovertagelse afskrives lineært over den forventede økonomiske
brugsꢁd, der ikke oversꢁger 10 år. Den økonomiske brugsꢁd aꢂænger af kundeloyaliteten og revurderes
årligt.
Øvrige materielle akꢁver, der leases af banken, måles ved første indregning ꢁl nuꢁdsværdien af leasingfor-
pligtelsen inklusive omkostninger. Eꢅerfølgende måles leasede øvrige materielle akꢁver som øvrige materielle
akꢁver, der ejes af banken.
Afståelsesreꢂgheder
Afståelsesreꢊgheder afskrives lineært over den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 5 år.
a ndre akꢀver
Andre akꢁver omfaꢃer akꢁver, der ikke indplaceres under de øvrige akꢁvposter. Andre akꢁver omfaꢃer
posiꢁv markedsværdi af spoꢄorretninger og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, som ved første indregning og
eꢅerfølgende måles ꢁl dagsværdi. Andre akꢁver omfaꢃer også ꢁlgodehavende renter og andre akꢁver, som
forfalder ꢁl betaling eꢅer regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning ꢁl kostpris og
eꢅerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris.
Egenudviklet soꢃware
Egenudviklet soꢅware indregnes på baggrund af aꢂoldte udviklingsomkostninger og afskrives lineært over
den forventede brugsꢁd, der sædvanligvis udgør 3-6 år.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 51
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter omfaꢃer aꢂoldte omkostninger, der vedrører eꢅerfølgende regnskabsår. Periode-
afgrænsningsposter måles ꢁl amorꢁseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter omfaꢃer indtægter, der vedrører eꢅerfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsnings-
poster måles ꢁl amorꢁseret kostpris.
Gæld ꢀl krediꢀnsꢀtuꢁer og centralbanker
Hensaꢁe forpligtelser
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker indregnes ꢁl dagsværdi svarende ꢁl modtaget vederlag med fradrag
af aꢂoldte direkte henførbare transakꢁonsomkostninger. Eꢅerfølgende måling sker ꢁl amorꢁseret kostpris.
Hensaꢃe forpligtelser omfaꢃer pensionsforpligtelser, udskudt skat, hensæꢃelse ꢁl tab på garanꢁer samt andre
hensaꢃe forpligtelser, der er uvisse med hensyn ꢁl størrelse eller ꢁdspunkt for afvikling, hvor det er sandsyn-
ligt, at forpligtelsen vil medføre træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt.
Forpligtelsen måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at
afvikle forpligtelserne. For ydelsesbaserede pensionsordninger indregnes kapitalværdien af de fremꢁdige
ydelser som en hensat forpligtelse. Der foretages årligt en aktuarmæssig opgørelse af kapitalværdien. Årets
regulering af kapitalværdien indregnes i resultatopgørelsen, med undtagelse af aktuarmæssige gevinster og
tab, der indregnes i anden totalindkomst. Hensæꢃelse ꢁl tab på garanꢁer og uudnyꢃede krediꢃer er beskrevet
i afsniꢃet Generelt for ﬁnansielle akꢁver og forpligtelser.
Indlån
Indlån omfaꢃer gæld ꢁl privatpersoner og virksomheder, som ikke er krediꢁnsꢁtuꢃer, fx almindelige indlån,
ꢁdsindskud og særlige indlånsformer. Ved første indregning måles indlån ꢁl dagsværdi og eꢅerfølgende ꢁl
amorꢁseret kostpris.
Udstedte obligaꢀoner
Udstedte obligaꢁoner måles ved første indregning ꢁl dagsværdi og eꢅerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris. Der
foretages modregning af beholdninger af egne udstedte obligaꢁoner.
Eꢃersꢀllede kapitalindskud
Eꢅersꢁllede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i ꢁlfælde af bankens
likvidaꢁon eller konkurs først fyldestgøres eꢅer de almindelige kreditorkrav. Eꢅersꢁllede kapitalindskud måles
ved første indregning ꢁl dagsværdi og eꢅerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris.
S k at
Aktuelle skaꢃeakꢁver og aktuelle skaꢃeforpligtelser indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skaꢃepligꢁge indkomst reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlerꢁdige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skaꢃemæssige værdier af akꢁver og forpligtelser. Udskudt skat opgøres på
grundlag af gældende skaꢃelovgivning og satser, og afspejler den måde, hvorpå banken på balancedagen
forventer at genindvinde eller afvikle den regnskabsmæssige værdi af sine akꢁver og forpligtelser. Udskudte
skaꢃeakꢁver indregnes i balancen med den værdi, hvorꢁl akꢁvet forventes at kunne realiseres. Ændring i
udskudt skat som følge af ændringer i skaꢃesatsen indregnes i resultatopgørelsen.
Egenkapital
Akꢀekapital
Akꢁer klassiﬁceres som egenkapital, når der ikke er nogen forpligtelse ꢁl at overføre kontanter eller andre ak-
ꢁver. Akꢁekapital omfaꢃer den nominelle akꢁekapital, mens en eventuel overkurs medregnes under overført
resultat.
a ndre passiver
Udbyꢁe
Andre passiver omfaꢃer passiver, der ikke indplaceres under de øvrige passivposter. Andre passiver omfaꢃer
negaꢁv markedsværdi af spoꢄorretninger og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter, som ved første indregning og
eꢅerfølgende måles ꢁl dagsværdi. Andre passiver omfaꢃer også skyldige renter og andre forpligtelser, som
forfalder ꢁl betaling eꢅer regnskabsårets afslutning. Disse poster måles ved første indregning ꢁl kostpris og
eꢅerfølgende ꢁl amorꢁseret kostpris.
Forslag ꢁl udbyꢃe for regnskabsåret indregnes under egenkapitalen på balancedagen og som en gældsforplig-
telse på ꢁdspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Egne akꢀer
Køb og salg af egne akꢁer samt udbyꢃe fra disse indregnes direkte på egenkapitalen under overført overskud.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 52
Noter – a nvendt regnskabspraksis
n ote
1
a NVENDT REGNSK a BSPR a KSIS, FORTS a T
Valutaomregningsreserve
Valutaomregningsreserven omfaꢃer forskelsbeløb opstået ved omregning af resultat og neꢃoinvesteringen i
udenlandske enheder fra enhedens funkꢁonelle valuta ꢁl danske kroner. Herudover indgår valutakursregule-
ringer af ﬁnansielle kontrakter, som indgår i den regnskabsmæssige sikring af neꢃoinvesteringer i udenlandske
enheder.
Lovpligꢀge reserver
Lovpligꢁge reserver omfaꢃer værdireguleringer af kapitalandele i associerede og ꢁlknyꢃede virksomheder ef-
ter indre værdis metode. Reserven reduceres med udbyꢃeudlodninger ꢁl moderselskabet, andre egenkapital-
bevægelser i ꢁlknyꢃede og associerede virksomheder samt ved hel eller delvis realisaꢁon af kapitalandelene.
P enge STRØMSOP g ØR el S e
Pengestrømsopgørelsen præsenteres eꢅer den indirekte metode og viser pengestrømme for året fordelt på
driꢅs-, investerings- og ﬁnansieringsakꢁvitet samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme
fra driꢅsakꢁviteter opgøres som driꢅsresultatet, reguleret for ikke-kontante driꢅsposter og ændring i driꢅs-
kapital.
Pengestrømme fra investeringsakꢁviteter omfaꢃer køb og salg af immaterielle og materielle akꢁver.
Pengestrømme fra ﬁnansieringsakꢁviteter omfaꢃer ændringer i akꢁekapital og eꢅersꢁllede kapitalindskud
samt udbetaling af udbyꢃe.
Likvider omfaꢃer kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker, ꢁlgodehavender hos kre-
diꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker samt obligaꢁonsbeholdninger med løbeꢁd på under 3 måneder fra ꢁdspunktet
for anskaﬀelsen.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 53
Noter – Risikostyring
n ote
n ote
2
RISIkOSTYRI ng
2.1 RISIKOTYPER, MÅLSÆTNING OG STR a TEGI S a MT ORG a NISERING a F RISIKOSTYRING
Direkꢁonen har ansvar for den daglige ledelse, herunder at banken drives i overensstemmelse med de af
bestyrelsen fastlagte poliꢁkker og retningslinjer. Direkꢁonen har det daglige ledelsesmæssige ansvar for, at
banken kun påtager sig risici, som banken forstår og kan gennemskue konsekvensen af. Direkꢁonen har ansvar
for risikorapporteringen ꢁl bestyrelsen. Direkꢁonen modtager løbende rapportering om udviklingen i bankens
risici samt overholdelsen af bankens poliꢁkker og retningslinjer.
Risikotyper
Banken er eksponeret over for forskellige risikotyper. De væsentligste risikotyper er:
• Kreditrisiko: Risikoen for tab som følge af, at modparter helt eller delvist misligholder deres betalings-
forpligtelser.
Kreditudvalget er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon samt
ledende medarbejdere fra relevante afdelinger. Kreditudvalgets væsentligste rolle er at fastlægge den detal-
jerede kreditrisikopoliꢁk ud fra de poliꢁkker, som bestyrelsen har besluꢃet. Kreditudvalget følger løbende op
på udviklingen i bankens risici og varetager risikorapporteringen ꢁl bestyrelsen. Kreditudvalget har desuden
ansvar for bankens risikomodeller, herunder overvågning af modellernes performance samt godkendelse af
eventuelle justeringer i modellerne. Kreditudvalget modtager løbende den rapportering, der er relevant i relaꢁ-
on ꢁl Kreditudvalgets overvågning af bankens modeller samt udviklingen i bankens risici.
• Markedsrisiko: Risikoen for tab som følge af, at markedsværdien af bankens akꢁver og forpligtelser
ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.
• Likviditetsrisiko: Risikoen for, at banken ikke er i stand ꢁl at indfri sine forpligtelser ved hjælp af
de normale likviditetsreserver.
• Operaꢁonel risiko: Risikoen for direkte eller indirekte tab forårsaget af uꢁlstrækkelige eller fejlslagne
interne processer og systemer, menneskelige fejl eller som følge af eksterne begivenheder.
Målsætning og strategi
Likviditetsudvalget er et internt udvalg, organisatorisk placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon samt
medarbejdere fra relevante afdelinger. Likviditetsudvalget har ansvar for den løbende opfølgning på bankens
likviditetssituaꢁon samt iværksæꢃelse af nødvendige ꢁltag i overensstemmelse med beredskabsplanen for
likviditet.
Lån & Spar har en målsætning om at idenꢁﬁcere alle de væsentlige risici, som banken er eksponeret overfor
med henblik på opꢁmering af indtjening i forhold ꢁl risiko.
Organisering af risikostyring
Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for afgrænsning og styring af bankens risici. Det er bestyrel-
sen, som fastlægger målsætning og strategi for risikostyring samt tager sꢁlling ꢁl de overordnede begrænsnin-
ger og retningslinjer for de risikotyper, som banken påtager sig. Bestyrelsen følger løbende op på, at banken
drives på betryggende vis og i overensstemmelse med den fastlagte risikoproﬁl, de fastlagte risikopoliꢁkker og
retningslinjer. Bestyrelsen modtager løbende rapportering, der er relevant i forhold ꢁl bestyrelsens ansvar.
Kapitaludvalget er et internt udvalg, som organisatorisk er placeret under direkꢁonen, bestående af direkꢁon
samt medarbejdere fra relevante afdelinger. Kapitaludvalget har ansvar for at overvåge bankens kapitalforhold
og foretage de nødvendige ꢁltag i forhold ꢁl at sikre, at bankens kapital er i overensstemmelse med bankens
målsætning.
Risikostyring er en central enhed under den risikoansvarlige, som er ansvarlig for bankens overvågning af
kredit-, markeds-og likviditetsrisiko samt operaꢁonel risiko, herunder overvågning af de af bestyrelsen fast-
lagte poliꢁkker og retningslinjer samt overholdelse af direkꢁonens videredelegerede beføjelser. Risikostyring
refererer ꢁl direkꢁonen. Valideringsenheden er en enhed under Risikostyring, der har ansvar for at analysere
modelrisikoen i bankens avancerede modeller for kreditrisiko.
Bestyrelsens revisionsudvalg er lovpligꢁgt og består af hele bestyrelsen. Revisionsudvalget har blandt sine op-
gaver at overvåge og vurdere eﬀekꢁviteten af bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer. Deꢃe sker
blandt andet ved skriꢅlig og mundtlig rapportering ꢁl udvalget samt ved udvalgets behandling af revisionsrap-
porter på området.
Bestyrelsens risikoudvalg er lovpligꢁgt og består af hele bestyrelsen. Udvalget har ꢁl opgave at rådgive bestyrel-
sen om bankens overordnede nuværende og fremꢁdige risikoproﬁl og strategi og likviditetsrisiko samt at bistå
bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres korrekt i organisaꢁonen. Risikoudvalget
vurderer, om de ﬁnansielle produkter og tjenesteydelser, som banken handler med, er i overensstemmelse
med bankens forretningsmodel og risikoproﬁl, herunder om der er en sammenhæng mellem indtjening og
risiko. Risikoudvalget vurderer desuden bankens aﬂønningsstruktur i forhold ꢁl, om denne tager højde for
bankens risici, kapital og likviditet.
Udvalget for operaꢁonel risiko er et internt udvalg, som organisatorisk er placeret under direkꢁonen, beståen-
de af direkꢁonen samt medarbejdere fra relevante afdelinger, Udvalget har ansvaret for at overvåge bankens
operaꢁonelle risici samt at implementere poliꢁkker og retningslinjer for operaꢁonel risiko.
Compliance har ꢁl opgave at overvåge risikoen for, at banken bliver pålagt sankꢁoner, lider tab af omdømme,
eller at banken eller bankens kunder lider væsentlige økonomiske tab som følge af manglende overholdelse af
ﬁnansiel lovgivning samt bankens interne retningslinjer. Compliance refererer ꢁl direkꢁonen.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 54
Noter – Risikostyring
n ote
n ote
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
Intern revision refererer ꢁl bestyrelsen og udfører kontrol af bankens risikostyringsprocesser, herunder om
bankens procedurer lever op ꢁl loven, og om de anvendes korrekt. Intern revision rapporterer resultaterne af
kontrollerne ꢁl bestyrelse og direkꢁon.
af kunder, overtræksbehandling og i opgørelsen af nedskrivninger og hensæꢃelser. Derudover er de indarbej-
det i bevillingsstrukturen, så det alene er Kreditafdelingen, der kan bevilge udlån ꢁl kunder med høj risiko.
Ansøgning fra erhvervskunder, herunder også oﬀentlige myndigheder og ﬁnansielle virksomheder, behandles
af rådgiverne i Erhvervsafdelingen.
2.2 KREDITRISIKO
Måling af k reditrisi k o
Styring og overvågning af kreditrisiko
Banken anvender avancerede staꢁsꢁske modeller ꢁl måling af kreditrisikoen på privatkunder. Modellerne er
baseret på følgende risikoparametre:
Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og retningslinier for kreditrisici, der styres ved hjælp af
kreditpoliꢁkken, forretningsgange, bevillingsinstrukser m.v. Bestyrelsen forelægges løbende bankens største
engagementer ꢁl bevilling eller orientering. Bankens system ꢁl klassiﬁkaꢁon af kunder er indarbejdet i bevil-
lingsstrukturen, hvilket bidrager ꢁl øget styring af bankens risici.
• Sandsynlighed for misligholdelse (PD).
• T a bets størrelse givet misligholdelse (LGD).
• Eksponeringens forventede størrelse ved misligholdelse (EAD).
Ansvaret for, at poliꢁkker og forretningsgange i forbindelse med kreditvurderingen overholdes, er placeret
i Kreditafdelingen. Overvågning og kontrol af kreditvurderingsprocessen varetages af Risikostyring, hvilket
blandt andet inkluderer bankens raꢁngsystem samt anvendelsen af deꢃe. Risikostyring har ligeledes ꢁl opgave
at følge udviklingen i kreditrisici, herunder vurdere tab og nedskrivninger.
Parametrene bygger på historisk informaꢁon om bankens kunder. Bankens raꢁngsystem inddeler kunderne i
10 risikoklasser, hvor risikoklasse 1 er de kunder, hvor der er størst sandsynlighed for, at de misligholder deres
forpligtelser over for banken, og risikoklasse 10 er de kunder, der har den laveste sandsynlighed. Kunder, der
misligholder deres forpligtelser over for banken, placeres i en gruppe for sig.
Bestyrelsen informeres hvert kvartal om bankens kreditrisiko. Rapportering ꢁl Kreditudvalget foretages også
kvartalsvist, men i en mere detaljeret form end den, der forelægges bestyrelsen.
Der foretages backtest af de staꢁsꢁske modeller samt de parameteresꢁmater, som modellerne bygger på.
Styringen af kreditrisikoen tager udgangspunkt i en opdeling af eksponeringen eꢅer følgende modpartsseg-
menter:
Der anvendes på nuværende ꢁdspunkt ikke avancerede staꢁsꢁske modeller ꢁl risikoklassiﬁcering af erhvervs-
kunder. For at understøꢃe kreditstyringen anvender banken Finansꢁlsynets klassiﬁkaꢁonsmodel, som består
af 5 risikoklasser, hvor 1 er misligholdte engagementer, og 3 er engagementer med meget lav risiko.
• Detail, Danmark.
• Detail, Sverige.
• Erhverv.
• Insꢁtut.
• Stat.
Modtagne si kk erheder
For at reducere kreditrisikoen ꢁlstræber banken at opnå mest mulig sikkerhed for kundernes engagementer.
Der tages sikkerhed i kundens fysiske akꢁver, garanꢁer m.m.
Kreditvurdering
Kreditvurdering af kunden bygger på en vurdering af kundens indkomst- og formueforhold, forventet fremꢁ-
dig ꢁlbagebetalingsevne og økonomisk adfærd.
Banken har i mange år anvendt et egenudviklet raꢁngsystem ꢁl kreditvurdering af privatkunder. Kunderne
indplaceres ved bevilling i en af bankens 10 risikoklasser eꢅer sandsynligheden for misligholdelse (PD). Risiko-
klassiﬁkaꢁonen er et centralt redskab i bankens kreditstyring og anvendes blandt andet ved kreditvurdering
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 55
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.2 KREDITRISIKO, FORTS a T
Krediteksponering for Detail, Danmark fordelt på risikoklasser
Risikoklasse:
Sandsynlighed for
misligholdelse (PD)
Maksimal krediteksponering
2021
2020
2021
2020
Balanceførte poster:
Misligholdte engagementer
100,00 %
23,36 %
5,55 %
66.743
46.450
87.676
53.899
Anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Udlån
10.487.515
354.817
1
2
321.281 7.223.554
352.755
367.416
392.923
330.777
13.959.223 13.808.022
3
2,54 %
Andre ﬁnansielle akꢁver
3.082
2.918
4
1,35 % 1.250.650 1.256.904
0,88 % 1.829.649 1.808.626
0,45 % 3.130.441 3.071.443
0,32 % 3.609.268 3.572.322
0,14 % 4.276.927 4.143.157
0,10 % 3.489.178 3.505.762
0,07 % 3.447.702 3.775.473
5
Ikke-balanceførte poster:
Garanꢁer
6
6.382.731 5.770.449
7.266.871 7.749.140
7
Uudnyꢃede krediꢃer
8
I alt
38.420.703 34.908.900
9
10
Handelsbeholdning:
Obligaꢁoner
I alt
21.867.179 21.998.952
2.143.872 5.178.391
Andre ﬁnansielle akꢁver
28.908
29.773
I alt
2.172.780 5.208.164
Misligholdelse er eꢅer kapitaldækningsreglerne ꢁl stede, hvis banken anser det for usandsynligt, at kunden
indfrier sine forpligtelser over for banken, eller kunden har været i restance eller overtræk i mindst 90 dage.
Kunder, der misligholder sine forpligtelser, ﬂyꢃes automaꢁsk ꢁl risikoklassen ’Misligholdte engagementer’.
Hvis kunden er en del af en husstand, for eksempel giꢅ med en anden af bankens kunder, er det hele husstan-
den, der nedgraderes. Hovedparten af bankens udlån er placeret i risikoklasserne 5-10, hvor der er meget lille
sandsynlighed for tab, og denne andel er lidt højere end i 2020. Misligholdte eksponeringer er faldet sammen-
lignet med 2020.
Krediteksponering fordelt på akꢀvklasser:
2021
2020
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
21.867.179 21.998.952
3.110.606 2.832.777
2.524.957 2.413.279
Insꢁtut
330.463
352.145
Stat
10.587.498 7.311.747
I alt
38.420.703 34.908.900
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 56
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.2 KREDITRISIKO, FORTS a T
Krediteksponering fordelt på branche:
2021
2020
Krediteksponering for Detail, Sverige fordelt på risikoklasser
Sandsynlighed for
misligholdelse (PD)
Oﬀentlige myndigheder
Landbrug, jagt, skovbrug og ﬁskeri
Industri og råstofudvinding
Energiforsyning
0
5.096
0
4.086
Risikoklasse:
2021
2020
1.942
1.249
1.393
1.398
Misligholdte engagementer
100,00 %
21,66 %
3,52 %
1,66 %
0,92 %
0,50 %
0,31 %
0,25 %
0,13 %
0,09 %
-
14.859
88.865
254.603
299.491
715.935
653.956
552.615
316.893
147.675
65.714
0
11.676
108.978
297.998
316.178
655.813
517.750
501.096
251.300
128.014
43.974
0
Bygge og anlæg
5.465
3.020
1
Handel
35.488
20.292
47.683
361.065
105.301
27.898
19.514
30.328
365.032
117.508
2
T r ansport, hoteller og restauraꢁon
Informaꢁon og kommunikaꢁon
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
3
4
5
6
Øvrige erhverv
1.941.232 1.843.246
7
8
I alt
2.524.957 2.413.279
9
10
I alt
3.110.606 2.832.777
Lidt over halvdelen af detaileksponeringen i Sverige er placeret i risikoklasserne 5-10, hvor der er meget lille
sandsynlighed for tab, og denne andel er lidt højere end i 2020. Misligholdte eksponeringer udgør en meget
lille andel af eksponeringen, idet disse løbende overdrages ꢁl et inkassoﬁrma.
Krediteksponering for Erhverv fordelt på risikoklasser
Risikoklasse:
2021
2020
1 (Misligholdte engagementer)
19.939
19.522
22.834
25.179
2c
2b
2a
3
1.041.444
927.230
1.266.315 1.260.306
177.737 177.730
2.524.957 2.413.279
I alt
Hovedparten af erhvervseksponeringen er placeret i risikoklasserne 2a/3, hvor risikoen for tab er meget lille.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 57
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.2 KREDITRISIKO, FORTS a T
2021
2020
Koncentraꢀonsrisiko
Sikkerheder for Detail,
Danmark fordelt
på risikoklasse:
Som led i styringen af kreditrisikoen er der fastsat regler for størrelsen af det samlede engagement med
enkeltkunder og indbyrdes forbundne kunder. I henhold ꢁl Europa-Parlamentets og Rådets forordning om
ꢁlsynsmæssige krav ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer må et engagement eꢅer fradrag for særligt sikre dele og modtagne
sikkerheder, garanꢁer m.v. ikke oversꢁge 25 % af kernekapitalen. For engagementer med krediꢁnsꢁtuꢃer er
grænsen dog 100 % af kernekapitalen. Banken indbereꢃer hvert kvartal de største engagementer ꢁl myndig-
hederne.
Krediteks-
ponering
Sikker-
hedsværdi
Krediteks-
ponering hedsværdi
Sikker-
Blanko
Blanko
Misligholdte engagementer
66.743
46.450
53.827
33.819
12.916
12.631
87.676
53.889
55.517
30.988
32.159
22.901
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
352.755
249.866
248.980
824.901
1.189.080
102.889
118.436
392.923
330.777
237.338
237.205
799.780
155.585
93.572
Engagementer opgøres i denne sammenhæng som summen af udlån, andre ꢁlgodehavender, uudnyꢃede
trækningsreꢊgheder, eventuelle overtræk samt kapitalandele og andre værdipapirer.
367.416
1.250.650
1.829.649
3.130.441
3.609.268
4.276.927
3.489.178
3.447.702
425.749 1.256.904
457.124
669.947
2021
2020
640.569 1.808.626 1.138.679
1.710.736 1.419.705 3.071.443 1.636.267 1.435.176
2.200.063 1.409.205 3.572.322 2.026.924 1.545.398
2.184.282 2.092.645 4.143.157 2.030.886 2.112.271
1.714.657 1.774.521 3.505.762 1.632.153 1.873.609
1.388.848 2.058.854 3.775.473 1.399.397 2.376.076
Engagementer, der eꢃer fradrag
for særligt sikre dele og modtagne
sikkerheder, garanꢀer m.v. udgør
10 % eller mere af det justerede
kapitalgrundlag:
Engagement
eꢃer fradrag
for sikkerheder
I % af
kerne-
kapitalen
Engagement I % af justeret
eꢃer fradrag
for sikkerheder
kapital-
grundlag
I alt
21.867.179 11.799.059 10.068.120 21.998.952 11.225.134 10.773.818
Organisaꢁoner og foreninger
237.883
11,4 %
260.046
12,8 %
2021
2020
I alt
237.883
11,4 %
260.046
12,8 %
Sikkerheder for Erhverv
fordelt på risikoklasse:
Krediteks-
ponering
Sikker-
hedsværdi
Krediteks-
ponering hedsværdi
Sikker-
Blanko
Blanko
Modtagne si kk erheder
2021
2020
Sikker-
Krediteks-
ponering
Sikker-
hedsværdi
Krediteks-
ponering hedsværdi
1 (Misligholdte engagementer)
19.939
19.522
1.536
3.785
18.403
15.737
22.834
25.179
1.442
3.004
21.392
22.175
Modparter:
Blanko
Blanko
2c
2b
2a
3
1.041.444
1.266.315
177.737
300.775
432.377
132.959
740.669
927.230
230.862
413.315
139.736
696.368
846.991
37.994
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
21.867.179 11.799.059 10.068.120 21.998.952 11.225.134 10.773.818
833.938 1.260.306
44.778 177.730
3.110.606
2.524.957
330.463
0
3.110.606 2.832.777
0
2.832.777
871.432 1.653.525 2.413.279
788.359 1.624.920
I alt
2.524.957
871.432 1.653.525 2.413.279
788.359 1.624.920
Insꢁtut
0
0
330.463
352.145
0
0
352.145
Stat
10.587.498
10.587.498 7.311.747
7.311.747
Overskydende sikkerheder er ikke medregnet i sikkerhedsværdien. Overskydende sikkerheder opstår, når værdien
af sikkerheden oversꢁger eksponeringen på det, som sikkerheden dækker.
I alt
38.420.703 12.670.491 25.750.212 34.908.900 12.013.493 22.895.407
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 58
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.2 KREDITRISIKO, FORTS a T
Eksponeringer, hvor der ikke er foretaget nedskrivning som følge af sikkerheder
2021
2020
Typer af sikkerhed
De risikoreducerende elementer i banken består af pant og garanꢁer. Over for detailkunder har banken
primært pant i fast ejendom, mens der over for erhvervskunder er pant i ﬁnansielle akꢁver i form af akꢁer og
obligaꢁoner.
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
38.250
51.747
0
0
357.267
267.691
Bank-
Depot/
Bil,
Insꢁtut
0
0
Ejendom
konto værdipapir
båd m.v.
Garanꢀ
I alt
Stat
0
0
I alt
395.517
319.438
2021
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
8.635.787
2.259
12.871
459.428 2.688.714 11.799.059
0
0
0
0
8.243
0
0
0
In k asso og afs k ri v ning af fordringer
238.619
43.668
432.170
148.732
871.432
Ved kunders misligholdelse af deres forpligtelser over for banken indledes en rykkerproces. Hvis kunden
forsat ikke overholder sin aꢅale eꢅer tre rykkerbreve, indledes en inkassoproces. Bankens inkassoprocedurer
for privatkunder varetages af en ekstern inkassovirksomhed. For erhvervskunder håndteres misligholdelse af
forpligtelser i et samarbejde mellem erhvervsrådgiveren og kreditafdelingen. Banken forsøger så vidt muligt at
få eventuelle pantsaꢃe sikkerheder realiseret inden videregivelse ꢁl inkasso. Såfremt der er pantsat sikkerhed
for en sag, der videregives ꢁl inkasso, vil denne blive forsøgt solgt enten frivilligt eller ved tvang. For at opnå
mindst muligt tab har banken en proces, som skal sikre, at alle muligheder for inddrivelse udtømmes. Når alle
muligheder for inddrivelse er udtømt, afskrives fordringen.
Insꢁtut
0
0
0
0
0
Stat
0
0
0
0
0
0
I alt
8.874.406
45.927
445.041
467.671 2.837.446 12.670.491
2020
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
8.595.420
1.368
15.146
402.755 2.210.445 11.225.134
0
0
0
0
6.245
0
0
0
Eꢅer fordringen er afskrevet, sendes den ꢁl inkassoﬁrmaet med henblik på inddrivelse via udlæg m.v. Inkasso-
sager genoptages hvert tredje år.
203.927
104.526
362.407
111.254
788.359
Insꢁtut
0
0
0
0
0
Stat
0
0
0
0
0
0
For svenske privatkunder indbefaꢃer inkassoprocessen tre rykkerbreve inden for de første 60 dage og hereꢅer
et opsigelsesbrev. Har kunden ikke reageret på opsigelsesbrevet, sælges fordringen ꢁl et inkassoselskab ꢁl en
på forhånd aꢅalt pris, og fordringen afskrives hereꢅer.
I alt
8.799.347
105.894
377.553
409.000 2.321.699 12.013.493
Bankens sikkerheder er primært af typen Ejendom, som omfaꢃer pant i ejerboliger og andelsboligbeviser.
Pant i ejerboliger er koncentreret omkring Københavnsområdet og øvrige større byer i Danmark, mens pant i
andelsboligbeviser er koncentreret omkring Københavnsområdet. Sikkerhederne er således koncentreret i om-
råder med stor eꢅerspørgsel på boliger og er derfor generelt let omsæꢃelige. Ved bevillingen af lån værdian-
sæꢃes sikkerhederne med udgangspunkt i handelspriser, vurderinger fra realkrediꢁnsꢁtuꢃer eller ejendoms-
mæglere. Ved lav belåning ved seneste bevilling kan oﬀentlige vurderinger anvendes. For andelsboligbeviser
foretages en vurdering af andelsforeningens bagvedliggende ejendom. Ved værdiansæꢃelsen foretages et
fradrag ꢁl dækning af realisaꢁonsomkostninger og prisudsving. Kvaliteten af ejendomssikkerhederne vurderes
derfor at være høj og har ikke ændret sig væsentligt i 2021.
Kvaliteten af øvrige typer sikkerheder har ikke ændret sig væsentligt i 2021.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 59
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.2 KREDITRISIKO, FORTS a T
Nedskriv-
ninger
Stadie 1
Nedskriv-
ninger
Stadie 2
Nedskriv-
ninger
Stadie 3
Nedskriv-
ninger
i alt
Oversigt over nedskrivninger på
udlån og ꢀlgodehavender m.v.:
n eds k ri v ninger
For en beskrivelse af bankens principper for nedskrivning på udlån og hensæꢃelser ꢁl tab på garanꢁer og
uudnyꢃede krediꢃer henvises ꢁl beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis.
2020
Nedskriv-
ninger
Stadie 1
Nedskriv-
ninger
Stadie 2
Nedskriv-
ninger
Stadie 3
Nedskriv-
ninger
i alt
Nedskrivninger, 1. januar
Nedskrivninger/hensæꢃelser i året
Tilbageførsel af nedskrivninger/hensæꢃelser
Valutakursregulering
16.390
5.421
5.825
201
60.331
30.017
17.994
1.497
52.285
41.312
36.838
267
129.006
76.750
60.657
1.965
Oversigt over nedskrivninger på
udlån og ꢀlgodehavender m.v.:
2021
Nedskrivninger, 31. december
16.187
73.851
57.026
147.064
Nedskrivninger, 1. januar
Nedskrivninger/hensæꢃelser i året
Tilbageførsel af nedskrivninger/hensæꢃelser
Valutakursregulering
16.187
5.169
2.434
-107
73.851
15.713
29.758
-777
57.026
36.033
46.901
-220
147.064
56.915
79.093
-1.104
Nedskrivningerne er indregnet i følgende regnskabsposter:
Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavende
hos centralbanker
102
2.285
Nedskrivninger, 31. december
18.815
59.029
45.938
123.782
Tilgodehavende hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris
144.677
Nedskrivningerne er indregnet i følgende regnskabsposter:
Finansielle akꢀver ꢀl amorꢀseret kostpris i alt
147.064
Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavende
hos centralbanker
3.021
120
Tilgodehavende hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris
120.641
Finansielle akꢀver ꢀl amorꢀseret kostpris i alt
123.782
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 60
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.3 M a RKEDSRISIKO
2021
2020
Markedsrisici vedrører rente-, valuta- og akꢁeposiꢁoner og påvirkes af såvel generelle som speciﬁkke
markedsbevægelser. Banken påtager sig markedsrisici i forbindelse med handel for kunder og opꢁmering af
aꢇastet på bankens handelsbeholdning.
Renterisiko eꢃer modiﬁceret varighed:
0-1 år
54
-1.932
32.132
7.749
7.378
1-3,6 år
Over 3,6 år
Styring og overvågning af markedsrisiko
22.075
Bestyrelsen bevilger rammerne for markedsrisici ꢁl bankens direkꢁon, der igen videredelegerer rammer
ꢁl organisaꢁonen. Risikostyring overvåger markedsrisici dagligt. Overvågning sker ved hjælp af et risiko-
styringssystem, der kan håndtere de forskellig typer af ﬁnansielle instrumenter. Banken har ved opreꢃelse
af en risikostyringsafdeling sikret, at der er fuldstændig funkꢁonsadskillelse mellem disponerende og
rapporterende enheder.
T o tal renterisiko
30.254
37.202
Renterisiko eꢃer valuta:
DKK
38.961
-93
45.176
-112
-7.862
0
EUR
Rapportering
SEK
-8.581
-33
Bestyrelsen informeres minimum én gang hvert kvartal om bankens overordnede markedsrisiko.
Rapportering ꢁl direkꢁonen sker på ugentlig basis.
Øvrige valutaer
T o tal renterisiko
30.254
37.202
Renterisi k o
Renterisiko er ændringen i nuꢁdsværdien af fasꢄorrentede fordringer ved ændring i markedsrenten.
Renterisiko i procent af kernekapital eꢅer fradrag
1,5 %
1,9 %
Banken er, primært som følge af investeringer i obligaꢁoner, eksponeret for kurstab ved en rentesꢁgning.
Oversigten viser bankens totale renterisiko ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint (standardrentechok), som
vurderes som en sandsynlig ændring i renteniveauet.
Når den totale renterisiko er posiꢁv, er det udtryk for et tab ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint. Udover
obligaꢁoner og aﬂedte ﬁnansielle instrumenter omfaꢃer den totale renterisiko også renterisikoen på fasꢄor-
rentede udlån og indlån, som regnskabsmæssigt måles ꢁl amorꢁseret kostpris eꢅer første indregning, og hvor
værdien derfor ikke påvirkes direkte af ændringer i renteniveauet. Den forventede direkte eﬀekt på resultat
og egenkapital ved en rentesꢁgning på 1 procentpoint udgør 32.312 t.kr. (2020: 31.422 t.kr.) før skat, hvilket
svarer ꢁl renterisikoen på de akꢁver og forpligtelser, der måles ꢁl dagsværdi eꢅer første indregning.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 61
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.3 M a RKEDSRISIKO, FORTS a T
Et tab/gevinst svarende ꢁl 1,0 % af valutaindikator 1 for EUR og 5,0 % for øvrige valutaer vurderes at være
en sandsynlig ændring i kursniveauet. Ved et kursfald vil den direkte eﬀekt på resultat og egenkapital være
et tab på 2.249 t.kr. før skat (2020: tab på 1.068 t.kr.). Deꢃe tab er beregnet ud fra valutaeksponeringen ved
udgangen af året. Ved en kurssꢁgning vil der være en ꢁlsvarende gevinst.
Valutarisiko
Valutakursrisiko er risikoen for værdiændring ved ændring i valutakurser.
Bankens akꢁviteter omfaꢃer udlån og indlån i andre valutaer end danske kroner, herunder særligt udlån
i svenske kroner. Herudover er banken eksponeret for udsving i udenlandsk valuta som følge af sine handels-
akꢁviteter. Eksponeringen i de forskellige valutaer afdækkes løbende, og banken har derfor kun en mindre
neꢃoeksponering i udenlandsk valuta.
a kꢀerisiko
Akꢁerisiko er risikoen for, at markedsværdien af en portefølje af akꢁer ændres. Oversigten viser påvirkningen
på bankens resultat og egenkapital ved et fald på 12 % af markedsværdien, der svarer ꢁl en middel negaꢁv
markedsudvikling. Beregninger er foretaget inklusive ikke afregnede handler.
2021
2020
2021
2020
Lange neꢃoposiꢁoner
Korte neꢃoposiꢁoner
62.873
12.660
64.972
28.813
Akꢁer
1.060
2.198
1.277
4.174
Investeringsforeningsbeviser
Valutarisiko fordelt på valuta:
EUR
Handelsbeholdning
3.258
5.451
6.547
7.575
18.491
-3.131
3.630
USD
Uden for handelsbeholdning
15.094
14.570
SEK
16.316
3.419
a kꢀerisiko i alt
18.352
20.021
GBP
2.084
NOK
3.597
896
Øvrige valutaer, lang
Øvrige valutaer, kort
25.419
-12.660
39.871
-25.682
Banken foretager kun i begrænset omfang investering i akꢁer. Bankens handelsbeholdning omfaꢃer primært
akꢁer i OMX C25-indekset.
Valutarisiko i alt
50.213
36.159
Akꢁerne uden for handelsbeholdningen indgår i en portefølje, der styres, vurderes og rapporteres eꢅer
dagsværdier.
I øvrige valutaer er indregnet markedsværdien af investeringsforeningsbeviser
med 12.660 t.kr. (2019: 22.107 t.kr.)
Valutaindikator 1
62.873
3,0 %
568
64.972
3,4 %
263
Valutakursindikator 1 i procent af kernekapital eꢅer fradrag
Valutakursindikator 2
Valutakursindikator 2 i procent af kernekapital eꢅer fradrag
0,0 %
0,0 %
Valutaindikator 1 udgøres af den største sum af henholdsvis valutaposiꢁoner, hvor banken har et neꢃoꢁl-
godehavende, og posiꢁoner, hvor banken har neꢃogæld. Indikatoren er derved et simpelt mål for omfanget
af posiꢁoner i fremmed valuta. Valutaindikator 2 er et mål for tabsrisikoen, som er baseret på en staꢁsꢁsk
metode. Valutaindikator 2 udtrykker, at der ved en uændret valutaposiꢁon i de følgende 10 dage vil være 1 %
sandsynlighed for, at banken får et tab, der oversꢁger indikatorens værdi.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 62
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.4 LIKVIDITETSRISIKO
Stabil ﬁnansiering (NSFR):
Gældende fra juni 2021 har banken skullet opfylde et mere langsigtet likviditetskrav om stabil ﬁnansiering.
Kravet er en Net Stable Funding Raꢁo (NSFR) på minimum 100 %. NSFR har en ꢁdshorisont på 1 år og opgø-
res som den ꢁlgængelige stabile ﬁnansiering i forhold ꢁl den krævede stabile ﬁnansiering. Den ꢁlgængelige
stabile ﬁnansiering opgøres ved at mulꢁplicere bankens passivposter med faktorer, der afspejler posternes
pålidelighed som ﬁnansiering. Den krævede stabile ﬁnansiering opgøres ꢁlsvarende ved at mulꢁplicere ban-
kens akꢁver og ikke-balanceførte poster med faktorer, der afspejler, hvor hurꢁgt disse poster kan gøres likvide
eller reduceres.
Styring og overvågning af likviditetsrisiko
Det overordnede mål for styring af likviditetsrisikoen er, at banken ꢁl enhver ꢁd kan indfri sine forpligtelser,
når de forfalder. Der er internt fastsat mål for den ønskede likviditetsmæssige overdækning i forhold ꢁl de
krav ꢁl likviditet, som følger af lovgivningen.
Banken har implementeret ﬂere forskellige interne modeller ꢁl at esꢁmere det fremadreꢃede likviditetsbehov.
Modellerne tager udgangspunkt i det foreliggende budget, men også i de historiske kendte likviditetstræk.
Endvidere har banken etableret et likviditetsudvalg, der regelmæssigt mødes og gennemgår såvel den kort-
sigtede som den langsigtede likviditetssituaꢁon.
Stabil ﬁnansiering (NSFR):
2021
2020
Rapportering
Bestyrelsen informeres minimum én gang hvert kvartal om bankens likviditetssituaꢁon. Rapporteringen ꢁl
direkꢁonen sker dagligt.
Tilgængelig stabil ﬁnansiering
Krævet stabil ﬁnansiering
24.448.736
12.561.653
-
-
Lovmæssige krav ꢀl likviditet
Stabil ﬁnansiering (NSFR)
194,6 %
-
Det lovmæssige krav ꢁl likviditet er fastsat i Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 (CRR)
samt Europa-Kommissionens delegerede retsakt 2015/61. Det kortsigtede krav ꢁl likviditetsdækningen er
en Liquidity Coverage Raꢁo (LCR) på minimum 100 %. LCR har en ꢁdshorisont på 30 dage og opgøres som
mængden af højlikvide kvalitetsakꢁver i forhold ꢁl et beregnet fald i likviditeten ved et hårdt stress.
Likviditetsdækning (LCR):
2021
2020
LCR-værdi af likviditetsbuﬀeren
12.458.282 11.948.725
2.984.655 3.308.546
Stresset ouꢄlow
Stresset inﬂow
364.747
526.344
Neꢁo stresset ouꢄlow
2.619.908 2.782.202
Likviditetsdækning LCR
Tilsynsdiamanten
475,5 %
429,5 %
Finansꢁlsynet har med Tilsynsdiamanten fastsat en grænseværdi (pejlemærke) for likviditeten, som banken
som udgangspunkt skal holde sig indenfor. Pejlemærket er baseret på principperne for opgørelsen af LCR og
udtrykker evnen ꢁl at klare en tremåneders likviditetsstress. Pejlemærket skal oversꢁge 100 % og er for 2021
opgjort ꢁl 481,2 % (2020: 436,5 %).
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 63
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.4 LIKVIDITETSRISIKO, FORTS a T
Ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser
Løbeꢀdsfordeling af ikke-aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser og akꢀver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen:
a nfordring
0-3 mdr. 3-12 mdr.
1-5 år
Over 5 år
I alt
a nfordring
0-3 mdr. 3-12 mdr.
1-5 år
Over 5 år
I alt
2021
2020
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer
og centralbanker
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer
og centralbanker
37.802
0
0
0
0
37.802
53.698
0
0
0
0
53.698
Indlån
23.183.696
24.598
80.806
335.951
810.052 24.435.103
Indlån
23.218.303
21.110
66.173
317.407
791.781 24.414.774
Udstedte obligaꢁoner ꢁl
amorꢁseret kostpris
Udstedte obligaꢁoner ꢁl
amorꢁseret kostpris
0
0
0
300.000
0
300.000
0
0
0
100.000
0
100.000
Andre ﬁnansielle
forpligtelser
Andre ﬁnansielle
forpligtelser
0
0
4.127
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.127
100.000
0
0
13.817
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13.817
100.000
Eꢅersꢁllede kapitalindskud
Garanꢁer
0
0
0
100.000
Eꢅersꢁllede kapitalindskud
Garanꢁer
0
0
0
100.000
6.382.731
7.266.871
0
0
6.382.731
7.266.871
5.770.449
7.749.140
0
0
5.770.449
7.749.140
Uudnyꢃede krediꢃer
Uudnyꢃede krediꢃer
Ikke-aﬂedte ﬁnansielle
forpligtelser i alt
Ikke-aﬂedte ﬁnansielle
forpligtelser i alt
36.871.100
28.725
80.806
635.951
910.052 38.526.634
36.791.590
34.927
66.173
417.407
891.781 38.201.878
Akꢁver der indgår i
styringen af likviditets-
risikoen
Akꢁver der indgår i
styringen af likviditets-
risikoen
10.885.139
433.988 1.854.843 2.277.319 11.582.259 27.033.548
782.094
7.308.481 3.817.608 2.858.333 11.933.750 26.700.266
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 64
Noter – Risikostyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
2.4 LIKVIDITETSRISIKO, FORTS a T
a ﬂedte ﬁnansielle forpligtelser, handelsbeholdning
Løbeꢀdsfordeling af aﬂedte ﬁnansielle forpligtelser:
Løbeꢁdsfordelingen er baseret på den kontraktlige løbeꢁd for de enkelte forpligtelser og akꢁver, hvorimod
bankens likviditetsstyring er baseret på den forventede likviditetsudvikling og sikringen af, at banken ꢁl
stadighed har en komfortabel likviditetsreserve ꢁl at dække likviditetsbehovet i en eventuel stresssituaꢁon.
a nfordring
0-3 mdr. 3-12 mdr.
1-5 år
Over 5 år
I alt
Akꢁver, der indgår i styringen af likviditetsrisikoen, omfaꢃer:
2021
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling
• Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker
• Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
• Udlån
0
0
3.973.811
3.760.963
940.897
938.813
0
0
4.914.708
4.699.776
- Indbetaling
0
0
Rentekontrakter:
- Udbetaling
• Obligaꢁoner
• Akꢁer, handelsbeholdningen
0
0
932.548
980.681
0
0
0
0
0
0
932.548
980.681
- Indbetaling
I dag-ꢁl-dag styringen af likviditeten indgår lines i andre krediꢁnsꢁtuꢃer.
Udbetaling i alt
Indbetaling i alt
0
0
4.906.359
4.741.644
940.897
938.813
0
0
0
0
5.847.256
5.680.457
2020
Valutaterminsforretninger:
- Udbetaling
0
0
3.523.112
3.272.425
887.700
885.903
0
0
0
0
4.410.812
4.158.328
- Indbetaling
Rentekontrakter:
- Udbetaling
0
0
971.358
0
0
0
0
0
0
971.358
- Indbetaling
1.086.538
1.086.538
Udbetaling i alt
Indbetaling i alt
0
0
4.494.470
4.358.963
887.700
885.903
0
0
0
0
5.382.170
5.244.866
T e rminsforretningerne afregnes ved levering af det underliggende akꢁv.
For terminsforretninger er medtaget de aꢅalte pengestrømme fra alle terminsforretninger, uanset om dags-
værdien på balancedagen er negaꢁv eller posiꢁv.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 65
Noter – Risikostyring
Noter – Kapitalstyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2
RISIKOSTYRING, FORTS a T
3
kAPITA l STYRI ng
2.4 LIKVIDITETSRISIKO, FORTS a T
Bankens mål for kapitalstyring er at:
Garanꢀer
• Overholde krav ꢁl kapital fastsat i Lov om ﬁnansiel virksomhed samt Europa-Parlamentets og Rådets forord-
ning nr. 575/2013 og direkꢁv 2013/36/EU af 26. juni 2013 (CRR/CRD IV).
• Sikre bankens evne ꢁl at fortsæꢃe som selvstændig bank.
Udstedte garanꢁer vil, i det omfang garanꢁerne aktualiseres, betyde et træk på bankens likviditet. Pr. 31.
december 2021 udgør garanꢁer 6.382.731 t.kr. (2020: 5.770.449 t.kr.), jf. note 47. Garanꢁer, der aktualiseres,
skal honoreres på anfordring.
• Opretholde en passende kapital ꢁl organisk og strategisk vækst.
Uudnyꢁede krediꢅlsagn
Banken har i året opfyldt alle lovgivningsmæssigt pålagte krav ꢁl bankens kapital.
I det omfang kunderne udnyꢃer endnu ikke udnyꢃede ꢁlsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens likvidi-
tet. Uudnyꢃede krediꢃer udgør 7.266.871 t.kr. (2020: 7.749.140 t.kr.), jf. note 47. De uudnyꢃede krediꢃer vil
kunne udnyꢃes på anfordringsvilkår.
Styringen af kapitalen er baseret på de opgørelsesmetoder og nøgletal, som er udviklet af Basel-komiteen
(Basel III) og indarbejdet i EU’s forordning om kapitaldækning, der trådte i kraꢅ 1. januar 2014.
EU forordningen har direkte retsvirkning i Danmark.
Ledelsen overvåger løbende bankens kapitalforhold. Opgørelsen af bankens kapital, risikoeksponering og
nøgletal for kapital indbereꢃes ꢁl Finansꢁlsynet og European Banking Authority (EBA) i overensstemmelse
med de regler, som er fastsat herfor.
Kapitalkrav
CRR sꢁller krav om, at banken ꢁl enhver ꢁd opfylder følgende kapitalkrav:
• En egentlig kernekapitalprocent på 4,5 %
• En kernekapitalprocent på 6,0 %
• En samlet kapitalprocent på 8,0 %
Det er endvidere et krav, at der er ꢁlstrækkelig kapital ꢁl at overholde bankens individuelle solvensbehov.
Det individuelle solvensbehov er et mål for den nødvendige kapital ꢁl at dække bankens risici i forhold ꢁl
størrelsen, typen og fordelingen af bankens akꢁver m.v. Tillægget ꢁl 8 %-kravet, som følge af det individuelle
solvensbehov, skal dækkes af kapital af samme kvalitet, som gælder for 8 %-kravet.
I Lov om ﬁnansiel virksomhed er der fastsat regler om en række buﬀerkrav. Kapitalbevaringsbuﬀeren er fastsat
ꢁl 2,5 %. Hvis der ikke er ꢁlstrækkelig med kapital ꢁl at dække buﬀeren, begrænses banken i at betale udbyꢃe,
bonus m.v. Den virksomhedsspeciﬁkke kontracykliske kapitalbuﬀer kan udgøre op ꢁl 2,5 %. Buﬀeren sæꢃes i
kraꢅ i perioder med overnormal udlånsvækst og fastlægges for danske eksponeringer af Erhvervsministeriet.
Kapitalbevaringsbuﬀeren og den virksomhedsspeciﬁkke kontracykliske kapitalbuﬀer skal dækkes af egentlig
kernekapital. Buﬀerne udgør ꢁlsammen det kombinerede kapitalbuﬀerkrav.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 66
Noter – Kapitalstyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
3
K a PIT a LSTYRING, FORTS a T
Reglerne for regnskabsmæssige nedskrivninger på udlån blev pr. 1. januar 2018 ændret, så nedskrivningerne
hereꢅer er baseret på et forventet tab. Denne ændring i regnskabspraksis medførte en redukꢁon i egenkapita-
len. For de eksponeringer, som er omfaꢃet af standardmetoden, er der indført en frivillig 5-årig overgangsord-
ning. Lån & Spar har valgt ikke at gøre brug af overgangsordningen.
udgør 13,8 % af risikoeksponeringen pr. 31. december 2021 (2020: 13,5 %), heraf indfaset 12,0 % (2020: 10,6
%). Finansꢁlsynet har fastsat det fuldt indfasede NEP-krav ꢁl 15,6 % af risikoeksponeringen og ꢁl 4,5 % af de
uvægtede eksponeringer pr. 1. januar 2022, heraf indfaset henholdsvist 12,8 % og 3,8 %. Banken har pr. 31.
december 2021 udstedt senior non-preferred obligaꢁoner for 300 mio. kr. (2020: 100 mio. kr.) svarende ꢁl 3,0
% af risikoeksponeringen (2020: 1,0 %).
Kapitalen
Til bankens egentlige kernekapital medregnes akꢁekapital, værdireguleringer, andre reserver, overført resultat
og foreslået udbyꢃe. Heri foretages en række fradrag. Til bankens kapitalgrundlag medregnes endvidere
supplerende kapital i form af eꢅersꢁllede kapitalindskud.
Kommende regler
EU-kommissionen oﬀentliggjorde i oktober 2021 forslag ꢁl forordning og direkꢁv, der omfaꢃer de dele af
Basel-komiteens reviderede regelsæt fra december 2017 (Basel IV), der mangler at blive implementeret i EU.
Med forslaget ændres beregningen af risikoeksponeringen for alle risikotyper under både standardmetoden og
IRB-metoden. Der indføres som noget nyt minimumsværdier for PD og LGD under IRB-metoden, og der indfø-
res et minimumskrav for risikoeksponeringen under IRB-metoden (gulvkrav). Samlet forventes disse ændringer
at betyde en sꢁgning i risikoeksponeringen. Ifølge forslaget vil de nye kapitaldækningsregler skulle træde i
kraꢅ fra 1. januar 2025. Der er lagt op ꢁl, at visse ændringer indfases over en årrække, herunder gulvkravet.
Fuldt indfaset i 2030 udgør gulvkravet 72,5 % af risikoeksponeringen opgjort eꢅer de nye regler for standard-
metoden.
Risikoeksponering
Den samlede risikoeksponering opgøres ved, at eksponeringerne (akꢁver, udstedte garanꢁer og krediꢊlsagn)
vægtes. Vægtene for detaileksponeringer i Danmark er baseret på egne esꢁmerede risikovægte, mens øvrige
eksponeringer vægtes eꢅer standardvægte, som aꢂænger af de enkelte eksponeringers art og modpart. Ved
opgørelsen af risikoeksponeringen tages højde for sikkerhedssꢁllelser.
g earing
For at modvirke risikoen for overdreven gearing i ꢁder med økonomisk opgang, er der i kapitaldækningsregler-
ne fastsat beregningsprincipper for et simpelt gearingsmål, som skal virke som bagstopper for de risikobasere-
de kapitalkrav. Gearingen beregnes som kernekapitalen i forhold ꢁl summen af de uvægtede eksponeringer og
skal udgøre minimum 3 %.
Nedskrivningsegnede passiver
I Lov om ﬁnansiel virksomhed er der fastsat et krav ꢁl størrelsen af bankens nedskrivningsegnede passiver
(NEP-krav). NEP-kravet fastsæꢃes årligt af Finansꢁlsynet som summen af bankens solvensbehov og et
NEP-ꢁllæg. NEP-kravet er ikke et kapitalkrav, men i det omfang NEP-ꢁllægget ikke ﬁnansieres ved udste-
delse af såkaldte senior non-preferred-instrumenter, vil NEP-ꢁllægget skulle dækkes af kapitalgrundlaget.
NEP-kravet er under indfasning og forventes fuldt indfaset 1. januar 2024. Det fuldt indfasede NEP-krav
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 67
Noter – Kapitalstyring
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
3
kAPITA l STYRI ng
Kapitalopgørelse pr. 31. december 2021
Nedenstående oversigt er en opsummering af bankens kapital, risikoeksponering og nøgletal for kapitaldæk-
ning pr. 31. december 2021:
Sꢁgningen i risikoeksponeringen fra kreditrisiko skyldes primært et øget udlån i Sverige. Faldet i risikoekspo-
neringen fra markedsrisiko kan primært henføres ꢁl obligaꢁonsbeholdningen.
Det kombinerede kapitalbuﬀerkrav pr. 31. december 2021 udgøres af kapitalbevaringsbuﬀeren på 2,5 %
(2020: 2,5 %) samt den kontracykliske kapitalbuﬀer på 0,0 % (2020: 0,0 %).
2021
2020
Egenkapital
2.241.647 2.066.725
g earingsgraden
2021
2020
Egentlig kernekapital før fradrag
2.241.647 2.066.725
Foreslået udbyꢃe
-34.722
-120.800
13.116
-27.778
-113.571
23.247
Uvægtede eksponeringer i alt
Gearingsgrad
32.358.393 31.596.236
Immaterielle akꢁver
6,4 %
6,1 %
Udskudte skaꢃeforpligtelser vedrørende immaterielle akꢁver
Forskellen mellem forventet tab eꢅer IRB-metoden
og regnskabsmæssige værdireguleringer
For oplysningsforpligtelsen vedrørende risikostyring, kapital og gearing som følge af CRR henvises ꢁl
lsb.dk/risikorapport
-3.415
-5.614
-2.342
-7.303
-2.932
0
Minimumsdækning for nødlidende eksponeringer
Værdireguleringer som følge af forsigꢁg værdiansæꢃelse
Ramme for køb af egne kapitalandele
-5.431
-6.560
Egentlig kernekapital
2.080.567 1.933.700
Kernekapital
2.080.567 1.933.700
Supplerende kapital
100.000
100.000
Kapitalgrundlag før fradrag
2.180.567 2.033.700
Kreditrisiko
7.638.691 7.142.313
847.278 1.015.473
1.596.131 1.528.026
Markedsrisiko
Operaꢁonel risiko
Samlet risikoeksponering
10.082.100 9.685.812
Egentlig kernekapitalprocent
Kernekapitalprocent
21,0 %
20,6 %
21,6 %
2,5 %
20,0 %
20,0 %
21,0 %
2,5 %
Kapitalprocent
Kombinerede kapitalbuﬀerkrav
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 68
Noter – Resultatopgørelse
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
4
R en T e I nd T æ g T e R
9
GEBYRER OG PROVISIONSINDTÆGTER
Udlån og andre ꢁlgodehavender
Obligaꢁoner
476.353
13.389
-584
493.783
19.638
-7.743
-12.913
5.170
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
155.925
47.503
66.266
5.138
128.173
41.448
65.199
3.776
Valuta-, rente-, akꢁe- og andre kontrakter, i alt
- Valutakontrakter
Lånesagsgebyrer
-9.714
9.130
142
Garanꢁprovision
- Rentekontrakter
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter
294.690
253.711
Øvrige renteindtægter
-94
I alt
569.522
492.307
I alt
489.300
505.584
10 A fg Iv ne ge BYR e R O g PROvISIO n SU dg I f T e R
5
neg ATIv e R en T e I nd T æ g T e R
Værdipapirhandel og depoter
Betalingsformidling
7.385
8.688
35.388
370
7.428
8.198
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Udlån og andre ꢁlgodehavender
46.195
98
42.540
108
Lånesagsgebyrer
30.836
2.382
Øvrige gebyrer og provisionsudgiꢅer
I alt
46.293
42.648
I alt
51.831
48.844
6
RENTEUDGIFTER
11 kURSR eg U le RI nge R
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Indlån og anden gæld
849
84.152
1.635
3.619
801
751
77.338
1.537
3.638
813
Obligaꢁoner
3.340
16.948
14.159
1.998
23.629
17.819
10.367
-3.471
Akꢁer
Udstedte obligaꢁoner
Valuta
Eꢅersꢁllede kapitalindskud
Øvrige renteudgiꢅer
Valuta-, rente-, akꢁe- og andre kontrakter, i alt
I alt
36.445
48.344
I alt
91.056
84.077
12 A nd R e d RI f TSI nd T æ g T e R
7
8
POSITIVE RENTEUDGIFTER
Udlejning af lokaler
Udlejning af medarbejdere
Uddelinger fra Lån & Spar Fond
Øvrige driꢅsindtægter
I alt
1.072
1.586
750
1.273
3.749
0
Indlån og anden gæld
61.314
19.066
I alt
61.314
19.066
3.382
6.790
813
UDBYTTE a F a KTIER M.V.
5.835
Udbyꢃe
2.175
-373
I alt
2.175
-373
I 2020 er der ꢁlbagebetalt 1.275 t.kr. i udbyꢃe modtaget i 2019.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 69
Noter – Resultatopgørelse
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
13 U dg I f T e R TI l P e RSO n A le O g A d MI n ISTRATIO n
15 A nd R e d RI f TSU dg I f T e R
Personaleudgiꢃer
Lønninger
Udgiꢅer ꢁl Afviklingsformuen
1.364
1.664
254.697
30.946
42.746
4.235
239.806
28.574
39.905
3.223
I alt
1.364
1.664
Pensioner
Lønsumsafgiꢅ
Social sikring
16 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN OG TILGODEH a VENDER M.V.
Nedskrivninger/hensæꢃelser i året
67.108
-87.492
20.450
3.309
84.893
-66.313
22.218
609
I alt
332.624
311.508
Tilbageførsel af nedskrivninger/hensæꢃelser
Realiserede tab, ꢁdligere nedskrevet/hensat
Realiserede tab, ikke ꢁdligere nedskrevet/hensat
Indgået på ꢁdligere afskrevne fordringer
Øvrige administraꢀonsudgiꢃer
K ontorarꢁkler m.v.
Porto og fragt
2.101
3.284
2.046
3.240
-8.911
-3.333
I alt
-5.536
38.074
It-udgiꢅer
225.882
5.156
203.048
5.906
Undervisning
17 SK a T
Reklameudgiꢅer
15.916
73.357
12.159
66.155
Aktuel skat af årets resultat
Udskudt skat af årets resultat
65.026
32.775
8.775
Øvrige administraꢁonsudgiꢅer
-11.192
I alt
325.696
658.320
292.554
604.062
Skat af årets resultat
53.834
-927
41.550
631
Udgiꢃer ꢀl personale og administraꢀon i alt
Reguleringer vedrørende ꢁdligere år
Skat i resultatopgørelsen
52.907
42.181
a ntal beskæꢃigede
Det gennemsnitlige antal helꢁdsbeskæꢅigede
459
443
Aktuarmæssige gevinster og tab
-232
-22
23
6.692
-3.561
75
14 a F- OG NEDSKRIVNINGER PÅ IMM a TERIELLE OG M a TERIELLE a KTIVER
Opskrivning af domicilejendomme
Valutakursregulering af udenlandske enheder
Reguleringer vedrørende ꢁdligere år
Afskrivninger på egenudviklet soꢅware
35.454
10.601
692
21.364
15.000
522
2.302
-236
Nedskrivninger på egenudviklet soꢅware
Afskrivninger på ejede domicilejendomme
Tilbageførte nedskrivninger på ejede domicilejendomme
Afskrivninger på leasede domicilejendomme
Afskrivninger på ejede øvrige materielle akꢁver
Afskrivninger på leasede øvrige materielle akꢁver
Skat af anden totalindkomst
1.812
3.229
0
-2.203
16.917
10.465
595
17.509
10.269
595
Opgørelse af eﬀekꢀv skaꢁeprocent:
Selskabsskaꢃeprocent
22,0 %
22,0 %
Ikke-skaꢃepligꢁg indkomst/ikke-fradragsbereꢊgede omkostninger
Reguleringer vedrørende ꢁdligere år
-0,9 %
-0,4 %
-0,9 %
0,3 %
I alt
75.120
62.660
Kursregulering af regnskabsmæssigt resultat
0,0 %
0,2 %
Eﬀekꢀv skaꢁeprocent
20,7 %
21,6 %
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 70
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
21 U dl Å n O g A nd R e TI lg O deh Av ende R TI l AMORTIS e R e T kOSTPRIS
18 ÅRETS RESULT a T PR. a KTIE
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
9.718.326 9.978.844
3.065.988 2.781.835
1.162.409 1.038.581
Årets resultat (tusinde kr.)
202.480
3.457
153.172
3.452
Gennemsnitligt antal akꢁer (tusinde stk.)
Årets resultat pr. akꢀe
58,6
44,4
Insꢁtut
12.500
8.762
I alt
13.959.223 13.808.022
19 K a SSEBEHOLDNING OG a NFORDRINGSTILGODEH a VENDER
h OS C en TRA l BA n k e R
Fordeling eꢃer restløbeꢀd:
Anfordringsꢁlgodehavender
Til og med 3 måneder
Kassebeholdning
80.975
76.384
95.352
334.004
801.851
84.270
351.550
669.550
Anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker
10.487.515
354.817
I alt
10.568.490
431.201
Over 3 måneder og ꢁl og med 1 år
Over 1 år og ꢁl og med 5 år
Over 5 år
1.934.196 1.777.490
10.793.820 10.925.162
Anfordringsꢁlgodehavender hos centralbanker indgår i bonitetsklasse 3 og
i nedskrivningsberegningen i stadie 1.
I alt
13.959.223 13.808.022
20 TI lg O deh Av ende R h OS kR ed ITI n STITUTT e R O g C en TRA l BA n k e R
Udlån og andre ꢀlgodehavender og garanꢀer fordelt på sektorer og brancher:
Tilgodehavender hos centralbanker
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer
99.983 6.956.929
221.298 266.625
321.281 7.223.554
Oﬀentlige myndigheder
Erhverv, herunder
0,0 %
0,0 %
I alt
Landbrug, jagt, skovbrug og ﬁskeri
Industri- og råstofudvinding
Energiforsyning
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,1 %
0,0 %
0,2 %
1,8 %
0,3 %
5,3 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,0 %
0,1 %
1,2 %
0,4 %
5,1 %
Fordeling eꢃer restløbeꢀd:
Anfordringsꢁlgodehavender
Til og med 3 måneder
221.297
266.623
99.984 6.956.931
Bygge og anlæg
I alt
321.281 7.223.554
Handel
T r ansport, hoteller og restauraꢁon
Informaꢁon og kommunikaꢁon
Finansiering og forsikring
Fast ejendom
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker indgår i
bonitetsklasse 3 og i nedskrivningsberegningen i stadie 1.
Øvrige erhverv
Erhverv i alt
7,7 %
6,8 %
Private
92,3 %
93,2 %
I alt
100,0 %
100,0 %
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 71
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
21 UDLÅN OG a NDRE TILGODEH a VENDER TIL a MORTISERET KOSTPRIS, FORTS a T
Detail, Danmark fordelt på risikoklasser
og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Detail, Sverige fordelt på risikoklasser
og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
2021
2021
Misligholdte engagementer
0
14.509
459
24.864
153.236
60.056
57.885
16.822
2.102
58.100
58.559
39.373
Misligholdte engagementer
60
18.630
184.335
274.900
695.066
650.912
511.794
316.552
147.422
65.659
0
1.473
70.130
69.867
24.112
19.344
1.971
428
13.245
14.778
88.760
254.202
299.012
714.410
652.883
512.222
316.606
147.422
65.693
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
134.100
287.336
3
211.362
271.418
4
831.033
888.918
5
1.135.727
1.503.203
1.724.325
1.571.870
1.293.748
917.373
1.152.549
1.505.305
1.728.300
1.572.140
1.296.903
917.525
6
7
3.975
54
8
270
0
9
3.155
34
10
152
0
I alt
9.337.250
322.976
58.100 9.718.326
I alt
2.865.330
187.413
13.245 3.065.988
2020
2020
Misligholdte engagementer
8
8.802
1.761
31.213
147.749
66.272
64.188
10.085
2.912
1.247
804
68.137
69.906
40.015
Misligholdte engagementer
281
22.394
179.894
256.144
640.201
514.815
500.459
204.697
127.838
43.844
0
3.705
86.434
117.713
59.565
14.308
1.469
202
7.633
11.619
108.828
297.607
315.709
654.509
516.284
500.661
204.936
127.838
43.844
0
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2
152.002
203.955
833.287
1.138.002
1.515.283
1.743.057
1.627.667
1.380.727
980.043
299.751
3
270.227
4
897.475
5
1.148.087
1.518.195
1.744.304
1.628.471
1.381.682
980.731
6
7
239
8
0
9
955
0
10
688
0
I alt
9.582.833
327.874
68.137 9.978.844
I alt
2.490.567
283.635
7.633 2.781.835
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 72
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
21 UDLÅN OG a NDRE TILGODEH a VENDER TIL a MORTISERET KOSTPRIS, FORTS a T
Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie
i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Insꢀtut fordelt på risikoklasser og stadie
i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
2021
2021
1 (Misligholdte engagementer)
397
0
16
13.441
66.773
21.876
0
14.638
15.051
13.441
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
513.145
404.128
127.995
579.918
426.004
127.995
0
0
0
0
12.500
12.500
I alt
1.045.665
102.106
14.638 1.162.409
I alt
12.500
0
0
12.500
2020
2020
1 (Misligholdte engagementer)
1.990
64
0
18.414
61.175
30.591
0
11.992
13.982
18.478
545.820
454.525
5.776
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
484.645
423.934
5.776
0
0
8.762
8.762
I alt
916.409
110.180
11.992 1.038.581
I alt
8.762
0
0
8.762
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 73
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
22 OB l I g ATIO ne R TI l d A g SvæR d I
25 IMMAT e RI elle AkTIv e R
Imma-
terielle
akꢀver
i alt
Statsobligaꢁoner
47.652
946.374
Egen-
udviklet
soꢃware
Realkreditobligaꢁoner
2.096.220 4.232.017
Kunde- a fståelses-
relaꢀoner reꢅgheder
I alt
2.143.872 5.178.391
Goodwill
23 a KTIER M.V.
2021
Handelsbeholdning
40.682
59.098
Kostpris, 1. januar
Tilgang
13.929
4.461
0
2.854
228.445
53.284
-3.534
-743
249.689
53.284
-3.534
-769
Uden for handelsbeholdning
125.779
121.417
0
0
0
0
0
0
I alt
166.461
180.515
Afgang
0
Valutakursregulering
-26
24 kAPITA l A ndele I TI l k n YTT ede O g ASSOCI e R ede vIRkSOM hede R
Kostpris, 31. december
13.929
4.435
2.854
277.452
298.670
Kapitalandele i ꢀlknyꢁede virksomheder omfaꢁer:
Af- og nedskrivninger, 1. januar
Årets afskrivninger
0
0
0
0
0
4.461
2.854
128.803
35.454
10.601
-3.534
-743
136.118
35.454
10.601
-3.534
-769
0
0
0
0
0
0
Hjemsted
a kꢀvitet
Ejerandel % Egenkapital Resultat
Årets nedskrivninger
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Valutakursregulering
0
2021
-26
Investerings-
forvaltningsselskab
a f- og nedskrivninger, 31. december
0
4.435
2.854
170.581
177.870
Invest Administraꢁon A/S København
100
100
19.032
16.743
8.289
6.619
Regnskabsmæssig værdi,
31. december
13.929
0
0
106.871
120.800
2020
Investerings-
forvaltningsselskab
2020
Kostpris, 1. januar
Invest Administraꢁon A/S København
13.929
4.413
0
2.854
164.191
62.901
1.353
185.387
62.901
1.401
Tilgang
0
0
0
0
Valutakursregulering
48
Kostpris, 31. december
13.929
4.461
2.854
228.445
249.689
Af- og nedskrivninger, 1. januar
Årets afskrivninger
0
0
0
0
4.413
2.854
91.086
21.364
15.000
1.353
98.353
21.364
15.000
1.401
0
0
0
0
0
Årets nedskrivninger
Valutakursregulering
48
a f- og nedskrivninger, 31. december
0
4.461
2.854
128.803
136.118
Regnskabsmæssig værdi,
31. december
13.929
0
0
99.642
113.571
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 74
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2021
2020
25 IMM a TERIELLE a KTIVER. FORTS a T
26 DOMICILEJENDOMME
Goodwill testes for værdiforringelse mindst én gang årligt. De i 2021 foretagne nedskrivningstests har ikke
givet anledning ꢁl nedskrivning af goodwill.
Ejede domicilejendomme
Omvurderet værdi, 1. januar
167.225
133.181
1.629
Tilgang
136
-692
0
Nedskrivningstest af goodwill i Gudme Raaschou Kapitalforvaltning, 6.235 t.kr.:
Afskrivninger
-522
Værdiændringer, indregnet i anden totalindkomst
Værdiændringer, indregnet i resultatopgørelse
30.734
2.203
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Gudme Raaschou Kapitalforvaltning.
0
Omvurderet værdi, 31. december
166.669
167.225
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den esꢁmerede nuꢁdsværdi af
forventede fremꢁdige pengestrømme ifølge budget. De væsentligste parametre for esꢁmering af fremꢁdige
pengestrømme er udviklingen i assets under management og udgiꢅer ꢁl personale i en 5-årig budgetperiode.
Leasede domicilejendomme
Kostpris, 1. januar
72.943
0
0
65.616
7.327
0
De esꢁmerede pengestrømme ꢁlbagediskonteres med en diskonteringssats på 8,0 % (2020: 7,50 %) og
et årligt vækstskøn eꢅer budgetperioden på 1,25 % (2020: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning
ꢁl BNP-vækst.
Tilgang som følge af ændret regnskabspraksis
Tilgang i øvrigt
345
-69
Valutakursregulering
Kostpris, 31. december
73.219
72.943
Nedskrivningstest af goodwill i Invest Administraꢀon A/S, 7.694 t.kr.:
Goodwill er fordelt på den pengestrømsgenererende enhed Invest Administraꢁon A/S.
Goodwill er opgjort i forbindelse med købet af akꢁekapitalen i Invest Administraꢁon A/S i 2006.
Af- og nedskrivninger, 1. januar
Årets afskrivninger
16.917
17.509
-34
0
16.917
0
Valutakursregulering
Nedskrivningstesten sammenholder den regnskabsmæssige værdi med den esꢁmerede nuꢁdsværdi af forven-
tede fremꢁdige pengestrømme ifølge budget. Forventede fremꢁdige pengestrømme omfaꢃer pengestrømme i
selskabet og pengestrømme i banken relateret ꢁl investeringen.
a f- og nedskrivninger, 31. december
34.392
16.917
Kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, 31. december
Regnskabsmæssig værdi i alt, 31. december
38.827
56.026
De esꢁmerede pengestrømme ꢁlbagediskonteres med en diskonteringssats på 10,45 % (2020: 9,95 %) og et
årligt vækstskøn eꢅer budgetperioden på 1,25 % (2020: 1,25 %) fastsat på baggrund af forventning ꢁl BNP-
vækst.
205.496
223.251
Omvurdering af ejede domicilejendomme, herunder restværdi, foretages med en hyppighed, der sikrer, at den
regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra dagsværdien. Fastsæꢃelse af dagsværdien baseres på
aꢇastmetoden og opgøres med assistance fra eksterne eksperter. Der er senest foretaget omvurdering i 4.
kvartal 2020, hvor der er anvendt forrentningskrav på 4,00 % - 6,75 %.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 75
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
2021
2020
27 ØVRIGE M a TERIELLE a KTIVER
28 A nd R e AkTIv e R
Ø v rige
Leasede materielle
akꢀver akꢀver i alt
Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter
Andre ﬁnansielle akꢁver
Forudbetalt neꢃoløn
19.738
12.252
12.318
134.097
4.312
28.379
11.748
148.150
Ejede
akꢀver
Øvrige andre akꢁver
2021
I alt
178.405
192.589
Kostpris, 1. januar
Tilgang i øvrigt
Afgang
80.686
7.974
-3.852
-49
2.379
83.065
7.974
-3.852
-49
0
0
0
29 GÆLD TIL KREDITINSTITUTTER OG CENTR a LB a NKER
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer
37.802
53.698
Valutakursregulering
I alt
37.802
53.698
Kostpris, 31. december
84.759
2.379
87.138
Fordelt eꢃer restløbeꢀd:
Af- og nedskrivninger, 1. januar
Årets afskrivninger
53.715
10.269
-3.629
-32
595
595
0
54.310
10.864
-3.629
-32
Anfordring
37.802
53.698
I alt
37.802
53.698
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Valutakursregulering
0
30 I ndl Å n O g A nden g æ ld
a f- og nedskrivninger, 31. december
60.323
24.436
1.190
1.189
61.513
25.625
Anfordring
23.183.696 23.218.303
Regnskabsmæssig værdi, 31. december
Tidsindskud
323.384
928.023
280.890
915.581
Særlige indlånsformer
2020
Kostpris, 1. januar
73.236
0
0
73.236
2.379
12.717
-5.340
73
I alt
24.435.103 24.414.774
Tilgang som følge af ændret regnskabspraksis
2.379
Tilgang i øvrigt
Afgang
12.717
-5.340
73
0
0
0
Fordelt eꢃer restløbeꢀd:
Anfordring
23.183.696 23.218.303
Valutakursregulering
Til og med 3 måneder
Over 3 måneder og ꢁl og med 1 år
Over 1 år og ꢁl og med 5 år
Over 5 år
24.598
80.806
21.110
66.173
Kostpris, 31. december
80.686
2.379
83.065
335.951
810.052
317.407
791.781
Af- og nedskrivninger, 1. januar
Årets afskrivninger
48.531
10.465
-5.340
59
0
595
0
48.531
11.060
-5.340
59
I alt
24.435.103 24.414.774
Tilbageførte af- og nedskrivninger
Valutakursregulering
0
a f- og nedskrivninger, 31. december
53.715
26.971
595
54.310
28.755
Regnskabsmæssig værdi, 31. december
1.784
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 76
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
31 U d ST ed T e OB l I g ATIO ne R TI l AMORTIS e R e T kOSTPRIS
Udgiꢅer ꢁl bidragsbaserede pensionsordninger
30.916
28.458
Udstedte obligaꢁoner
300.000
100.000
Indregnede omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser:
Neꢃo renteudgiꢅer
I alt
300.000
100.000
30
30
116
116
Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser
indregnet i resultatopgørelsen
Fordelt eꢃer restløbeꢀd:
Over 1 år og ꢁl og med 5 år
300.000
100.000
I alt
300.000
100.000
Indregnede aktuarmæssige gevinster og tab for året
1.054
-105
Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligelser
indregnet i anden totalindkomst
32 A nd R e PASSIv e R
1.054
1.084
-105
11
Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter
Andre ﬁnansielle forpligtelser
Forskellige kreditorer
12.094
4.127
67.927
13.817
Omkostninger vedrørende ydelsesbaserede pensionsforpligtelser i alt
328.262
36.833
181.380
312.664
71.809
Indregnede pensionsforpligtelser:
Nuꢁdsværdi af afdækkede pensionsforpligtelser
22.958
23.658
Personalerelateret
Dagsværdi af pensionsordningernes akꢁver
-14.184
-15.859
Øvrige andre passiver
167.663
Underdækning af afdækkede pensionsydelser
8.774
7.799
I alt
562.696
633.880
Indregnet i balancen:
33 hen SæTT el S e R TI l P en SIO ne R O g l I gnende f ORP l I g T el S e R
Pensionsforpligtelser indregnet under hensæꢃelser ꢁl pensionsordninger
og lignende forpligtelser
Bankens medarbejdere er omfaꢃet af bidragsbaserede pensionsordninger, hvor banken betaler et løbende
bidrag ꢁl uaꢂængige pensionsselskaber.
8.774
7.799
I alt
8.774
7.799
Banken har afgivet et ydelsesbaseret pensionsꢁlsagn over for en ꢁdligere adm. direktør. Deꢃe inde-
bærer, at banken er forpligtet ꢁl at betale en bestemt årlig ydelse som pension. Banken bærer derfor - i
modsætning ꢁl de bidragsbaserede ordninger - risikoen med hensyn ꢁl den fremꢁdige udvikling i rente,
inﬂaꢁon, dødelighed m.v.
Aktuarmæssige forudsætninger:
Diskonteringsfaktor
0,70 %
0,70 %
1,80 %
0,13 %
0,13 %
1,20 %
Forventet aꢇast af pensionsordningernes akꢁver
Pensionsreguleringssats
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 77
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
2021
2020
34 U d SkU d T SkAT
36 a NDRE HENS a TTE FORPLIGTELSER
Hensæꢃelser ꢁl udskudt skat, 1. januar
Udskudt skat af årets resultat
33.491
-11.192
-309
18.766
8.775
-766
Hensæꢁelse ꢀl tab på uudnyꢁede krediꢁer
Hensæꢃelse ꢁl tab på uudnyꢃede krediꢃer, 1. januar
5.931
7.048
-5.518
1
4.151
4.205
-2.433
8
Reguleringer vedrørende ꢁdligere år
Udskudt skat af egenkapitalbevægelser
Tilgang
-255
6.716
Afgang
Kursregulering
Udskudt skat, 31. december
21.735
33.491
a ndre hensaꢁe forpligtelser, 31. december
7.462
5.931
Indregnet i balancen:
Hensæꢃelser ꢁl udskudt skat
21.735
33.491
37 EFTERSTILLEDE K a PIT a LINDSKUD
I alt
21.735
33.491
Ansvarlig lånekapital
100.000
100.000
Fordeling af udskudte skaꢁeakꢀver og -forpligtelser på balanceposter:
Udlån
1.130
13.116
23.246
-4.423
-1.930
-9.404
-285
23.247
27.206
-1.897
-13.064
-1.716
Eꢅersꢁllede kapitalindskud er gældsforpligtelser i form af ansvarlig lånekapital, som i ꢁlfælde af bankens
likvidaꢁon eller konkurs først fyldestgøres eꢅer de almindelige kreditorkrav. Førꢁdsindfrielser af eꢅer-
sꢁllet kapitalindskud skal godkendes af Finansꢁlsynet.
Immaterielle akꢁver
Domicilejendomme
Øvrige materielle akꢁver
Andre passiver
Bankens eꢅersꢁllede kapitalindskud består af udstedte kapitalbeviser i DKK med en hovedstol på
100.000 t.kr. Lånet er optaget i juni 2018 og har en løbeꢁd på 10 år. Banken har mulighed for at førꢁds-
indfri kapitalbeviserne eꢅer 5 år og eꢅerfølgende ved hver rentetermin. Renten er fast de første 5 år og
udgør 3,63 %. Hereꢅer forrentes lånet med en variabel halvårlig kuponrente svarende ꢁl CIBOR6-satsen
med ꢁllæg af 3,25 procentpoint. Kapitalbeviserne medregnes fuldt ud som supplerende kapital i kapital-
dækningsopgørelsen.
Hensaꢃe forpligtelser
Udskudt skat, 31. december
21.735
33.491
35 hen SæTT el S e R TI l TAB PÅ g ARA n TI e R
Hensæꢃelser ꢁl tab på garanꢁer, 1. januar
4.443
3.145
-2.880
3.729
3.937
-3.223
38 AkTI e kAPITA l
Tilgang
Afgang
Akꢁekapitalen består af 3.472.187 akꢁer a 100 kr. (2020: 3.472.187 akꢁer). Alle akꢁer er fuldt indbetalt
og har samme reꢊgheder. Akꢁerne er frit omsæꢃelige, dog kræver overdragelse, der giver ret ꢁl at tegne
akꢁer ꢁl en erhverver, der har eller ved overdragelsen opnår 15 % eller mere af bankens akꢁekapital,
bankens samtykke. Lån & Spar køber og sælger egne akꢁer som led i sin forpligtelse ꢁl at sꢁlle købs- og
salgskurs på Nasdaq Copenhagen (Market maker).
Hensæꢁelser ꢀl tab på garanꢀer, 31. december
4.708
4.443
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 78
Noter – Balance
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
Beholdning af egne akꢀer:
Antal egne akꢁer, 1. januar
Køb i året
39 VÆRDIREGULERINGER
17.225
17.125
-22.035
22.422
248.797
-253.994
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfaꢃer reserve for opskrivning af domicilejendomme og er opgjort som
foretagne opskrivninger, fratrukket udskudt skat på opskrivningerne. Opskrivningshenlæggelserne kan
ikke udloddes som udbyꢃe.
Salg i året
a ntal egne akꢀer, 31. december
12.315
17.225
Valutaomregningsreserve
Valutaomregningsreserve omfaꢃer forskelle i forbindelse med omregning af resultat og neꢃoinvesteringen i
udenlandske enheder fra enhedens funkꢁonelle valuta ꢁl danske kroner. Valutaomregningsreserve omfaꢃer
desuden valutakursreguleringer af ﬁnansielle kontrakter, der indgår i den regnskabsmæssige sikring af
udenlandske enheder.
Beholdningen af egne akꢁer udgjorde 31. december 2021 0,35 % af akꢁekapitalen (2020: 0,50 %).
Bestyrelsen er bemyndiget ꢁl at lade banken erhverve egne akꢁer svarende ꢁl 10 % af bankens nominel-
le akꢁekapital ꢁl gældende børskurs +/- 10 %.
40 A nd R e R e S e Rv e R
Beholdningen af egne akꢁer må imidlerꢁd maksimalt udgøre 3 % af den samlede udstedte akꢁekapital.
Da Lån & Spar agerer som market maker i egne akꢁer, har banken fået ꢁlladelse fra Finansꢁlsynet ꢁl at
indfri eller erhverve egne akꢁer med henblik på videresalg inden for en neꢃoramme på 15.000 t.kr.
Reserve for neꢃoopskrivning eꢅer indre værdis metode omfaꢃer reserve for neꢃoopskrivning af kapi-
talandele i Invest Administraꢁon A/S, jf. note 24.
Akꢁekapitalen kan eꢅer bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn ꢁl ꢁd og vilkår forhøjes ad én
eller ﬂere gange med op ꢁl 500 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indꢁl 8. marts 2026 og kan af generalfor-
samlingen forlænges for én eller ﬂere perioder på indꢁl 5 år ad gangen. Udvidelsen af akꢁekapital skal
ske med fortegningsret for bankens akꢁonærer. En sådan udvidelse af kapitalen kan ske ꢁl markedskurs
eller favørkurs og kan ske ved kontant indbetaling eller på anden måde end ved kontant indbetaling.
Akꢁekapitalen kan eꢅer bestyrelsens nærmere bestemmelse med hensyn ꢁl ꢁd og vilkår forhøjes ad én
eller ﬂere gange med op ꢁl 200 mio. kr. Bemyndigelsen gælder indꢁl 8. marts 2026 og kan af generalfor-
samlingen forlænges for én eller ﬂere perioder på indꢁl 5 år ad gangen. Udvidelsen af akꢁekapital skal
ske uden fortegningsret for bankens akꢁonærer. En sådan udvidelse af kapitalen skal ske ꢁl markedskurs
eller som vederlag for overtagelse af en bestående virksomhed, en bestemmende kapitalpost i et andet
kapitalselskab eller bestemte formueværdier ꢁl en værdi, der modsvarer de udstedte akꢁers værdi. Udvi-
delsen kan endvidere ske ved kontant indbetaling eller på anden måde end ved kontant indbetaling.
Ovennævnte bemyndigelser ꢁl at forhøje akꢁekapitalen er begrænset ꢁl samlet 500 mio. kr.
Frem ꢁl den 8. marts 2026 er bestyrelsen herudover bemyndiget ꢁl at forhøje bankens akꢁekapital uden
fortegningsret for bankens hidꢁdige akꢁonærer med op ꢁl 2,0 mio. kr. ꢁl fordel for ansaꢃe i Lån & Spar
og dets daꢃerselskaber.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 79
Noter – Pengestrømsopgørelse
Note (1.000 kr.)
2021
2020
41 A nd R e POST e R U den l IkvI d IT e TS effe kT
Kursregulering af immaterielle og materielle anlægsakꢁver
Regnskabsmæssig fortjeneste ved salg af driꢅsmidler
Resultat af kapitalandele i ꢁlknyꢃede og associerede virksomheder
Regulering af pensionsforpligtelse
15
-278
-8.289
-79
-15
0
-6.619
34
Rente af leasinggæld
526
640
573
Andre reguleringer
263
I alt
-7.842
-5.387
42 æ nd RI ng I d RI f TSkAPITA l
Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl amorꢁseret kostpris
Obligaꢁoner ꢁl dagsværdi
Akꢁer m.v.
-151.201
-303.474
3.034.519 -2.727.212
14.054
10.886
-15.896
-20.797
-18.598
25.713
Øvrige akꢁver
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Indlån og anden gæld
20.329 2.491.668
Øvrige forpligtelser
-52.465
-4.822
I alt
2.860.226
-557.522
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 80
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
2021
2020
Note (1.000 kr.)
43 BASISI nd TJ en I ng
Væsentlige risikotagere er ansaꢃe, hvis akꢁviteter anses for at have væsentlig indﬂydelse på bankens risikoproﬁl.
Basisindtjening
248.014
7.373
159.251
36.102
39.500
-819
Direkꢁonen og væsentlige riskotagere er omfaꢃet af en bidragsbaseret pensionsordning, hvor banken betaler
et pensionsbidrag beregnet af det pensionsgivende vederlag.
Beholdningsresultat, i alt
- Neꢃo renteindtægter
- Udbyꢃe af akꢁer m.v.
- Kursreguleringer
30.523
1.556
Y d erligere oplysninger om ledelsens aﬂønning, herunder direkꢁonens fratrædelsesvilkår, fremgår af bankens
vederlagsrapport, der kan ses her: lsb.dk/om-laan-og-spar/bestyrelsens-arbejde
-24.706
-2.579
Resultat før skat
255.387
195.353
Lån ꢀl bestyrelse, direkꢀon og nærtstående parter
Størrelse af lån, pant, kauꢀon eller garanꢀer samt ꢀlhørende sikkerhedssꢀllelse:
44 R e vISIO n S h O n ORAR
2021
2020
Honorar for lovpligꢁg revision af årsregnskabet
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for andre ydelser
1.245
518
1.070
417
328
245
Bestyrelse
I alt
2.091
1.732
Lån, garanꢁer m.v.
6.076
2.107
6.145
1.432
Sikkerhed sꢁllet for ovenstående lån, garanꢁer m.v.
Honorar for andre ydelser omfaꢃer aꢅalte arbejdshandlinger vedrørende kreditmodeller og aktuar-
mæssige opgørelser samt rådgivning om pensionsaꢇastskat.
Blanco
3.969
4.713
Direkꢀon
45 LEDELSENS a FLØNNING M.V.
Lån, garanꢁer m.v.
799
659
799
659
a ﬂønning af bestyrelsen, direkꢀon og væsentlige risikotagere
Sikkerhed sꢁllet for ovenstående lån, garanꢁer m.v.
Vederlaget ꢁl bestyrelsen er et fast årligt honorar, som reguleres med DA’s årlige lønsꢁgningstakst.
Blanco
140
140
Ikke-
Fast
Nærtstående parter
Løn/
honorar
monetære aﬂønning Variabel a ﬂønning
Lån, garanꢁer m.v.
651
500
650
500
Pension
ydelser
i alt aﬂønning
i alt
Sikkerhed sꢁllet for ovenstående lån, garanꢁer m.v.
Blanco
151
150
2021
Bestyrelse, 12 medlemmer
Direkꢁon, 2 medlemmer
Væsentlige risikotagere, 18 ansaꢃe
1.715
5.823
0
832
0
272
48
1.715
0
0
1.715
6.927
Ovenstående er opgjort i overensstemmelse med Lov om ﬁnansiel virksomhed § 78.
6.927
19.587
2.717
22.352
25
22.377
2020
Bestyrelse, 12 medlemmer
1.661
5.718
0
798
0
304
44
1.661
6.820
0
200
123
1.661
7.020
Direkꢁon, 2 medlemmer
Væsentlige risikotager, 17 ansaꢃe
18.609
2.341
20.994
21.117
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 81
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
45 LEDELSENS a FLØNNING M.V., FORTS a T
46 D a GSVÆRDI a F FIN a NSIELLE INSTRUMENTER
Engagementer med direkꢁon og akꢁonærvalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på almindelige
kundevilkår. Engagementer med medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er bevilget på personale-
vilkår. Den gennemsnitlige rentesats for engagementer med bestyrelsen udgør 4,45 % (2020: 4,58 %),
direkꢁonen udgør 14,77 % (2020: 14,77 %) og nærtstående parter udgør 7,12 % (2020: 7,12 %).
2021
2020
Regnskabs-
Regnskabs-
mæssig
værdi
Dags-
værdi
mæssig
værdi
Dags-
værdi
Bestyrelsens og direkꢀonens beholdning af akꢀer
Den samlede bestyrelses (inklusive nærtstående) akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 214 stk. ꢁl
en samlet kursværdi på 134 t.kr. (2020: 105 t.kr.).
Kassebeholdning og anfordringsꢁlgodehavender
hos centralbanker
10.568.490 10.568.490
321.281
431.201
431.201
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer
og centralbanker
Den samlede direkꢁons (inklusive nærtstående) akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S udgør 3.161 stk.
ꢁl en samlet kursværdi på 1.976 t.kr. (2020: 1.549 t.kr.).
321.281 7.223.554 7.223.554
Udlån og andre ꢁlgodehavender ꢁl
amorꢁseret kostpris
13.959.223 13.959.223 13.808.022 13.808.022
2.143.872 2.143.872 5.178.391 5.178.391
Den samlede akꢁebesiddelse i Lån & Spar Bank A/S hos alle personer (inklusive bestyrelse og direkꢁon)
omfaꢃet af Værdipapirhandelslovens § 28a udgør 3.375 stk. ꢁl en samlet kursværdi på 2.109 t.kr. (2020:
1.654 t.kr.).
Obligaꢁoner. handelsbeholdning
Akꢁer, handelsbeholdning
40.682
125.779
19.738
12.251
40.682
125.779
19.738
12.251
59.098
121.417
4.312
59.098
121.417
4.312
Akꢁer, uden for handelsbeholdning
Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter
Andre ﬁnansielle akꢁver
28.380
28.380
Finansielle akꢀver i alt
27.191.316 27.191.316 26.854.375 26.854.375
Gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
Indlån og anden gæld
37.802
37.802
53.698
53.698
24.435.103 24.435.103 24.414.774 24.414.774
Udstedte obligaꢁoner ꢁl amorꢁseret kostpris
Aﬂedte ﬁnansielle instrumenter
Andre ﬁnansielle forpligtelser
300.000
12.094
4.127
300.000
12.094
4.127
100.000
67.927
13.817
100.000
100.000
67.927
13.817
100.000
Eꢅersꢁllede kapitalindskud
100.000
100.000
Finansielle forpligtelser i alt
24.889.126 24.889.126 24.750.216 24.750.216
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 82
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
46 D a GSVÆRDI a F FIN a NSIELLE INSTRUMENTER, FORTS a T
47 EVENTU a LFORPLIGTELSER, FORTS a T
Finansielle instrumenter måles ꢁl dagsværdi eller amorꢁseret kostpris.
Detail, Danmark fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Tilgodehavender hos krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker, udlån, gæld ꢁl krediꢁnsꢁtuꢃer og centralbanker
samt indlån er i langt overvejende grad variabelt forrentet. Dagsværdien svarer derfor ꢁlnærmelsesvist ꢁl
den regnskabsmæssige værdi.
2021
Misligholdte engagementer
185
1.317
25
2.050
22.336
14.793
11.486
9.394
477
6.409
6.619
3.367
For obligaꢁoner og akꢁer i handelsbeholdningen opgøres dagsværdien direkte ud fra oﬃcielle markeds-
kurser. Akꢁer uden for handelsbeholdningen omfaꢃer unoterede akꢁer i forskellige sektorselskaber,
hvor dagsværdien fastsæꢃes ud fra mellem akꢁonærerne aꢅalte handelskurser. Alternaꢁvt anvendes
ꢁlgængelige oplysninger om handler eller kapitalværdiberegninger.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28.832
51.168
62.985
77.778
238.381
375.511
761.577
991.858
1.264.114
1.302.831
887.605
249.867
384.905
762.054
992.516
1.264.114
1.302.831
887.605
Den samlede resultateﬀekt ved anvendelse af disse metoder er en kursgevinst på 4.565 t.kr. (2020:
kursgevinst på 5.887 t.kr.).
658
0
47 EVENTU a LFORPLIGTELSER
0
2021
2020
0
I alt
5.915.196
61.219
6.409 5.982.824
Garanꢀer
2020
Finansgaranꢁer
509.810
453.811
Misligholdte engagementer
113
3.549
106
4.531
18.857
4.579
8.601
1.436
306
13.859
14.078
8.080
T a bsgaranꢁer for realkreditudlån
Tinglysnings- og konverteringsgaranꢁer
Øvrige garanꢁer
2.854.561 2.443.174
2.268.448 2.304.746
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55.546
74.403
749.912
568.718
40.282
44.861
I alt
6.382.731 5.770.449
224.756
348.035
614.195
938.909
1.109.993
1.179.583
895.065
233.357
349.471
614.501
939.241
1.109.993
1.179.583
895.065
Detail, Danmark
Erhverv
5.982.824 5.462.633
305.784
94.123
233.689
74.127
332
Insꢁtut
0
I alt
6.382.731 5.770.449
0
0
I alt
5.410.026
38.748
13.859 5.462.633
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 83
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
47 EVENTU a LFORPLIGTELSER, FORTS a T
Insꢀtut fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
2021
2021
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
937
1.113
1.113
937
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
208.847
88.621
0
2.559
3.707
0
211.406
92.328
0
0
0
0
0
94.123
94.123
I alt
297.468
7.203
1.113
305.784
I alt
94.123
0
0
94.123
2020
2020
1 (Misligholdte engagementer)
60
0
0
1.349
5.651
19.359
0
768
0
828
1.349
132.619
98.893
0
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
2c
2b
2a
3
0
0
126.968
79.534
0
0
0
0
0
0
0
0
74.127
74.127
I alt
206.562
26.359
768
233.689
I alt
74.127
0
0
74.127
2021
2020
Uudnyꢁede krediꢂlsagn
Detail, Danmark
Detail, Sverige
Erhverv
6.163.224 6.554.811
44.615 50.939
1.056.491 1.140.759
2.541 2.631
7.266.871 7.749.140
Insꢁtut
I alt
I det omfang, kunderne udnyꢃer endnu ikke udnyꢃede ꢁlsagn om kredit, vil der ske et træk på bankens
likviditet. Uudnyꢃede krediꢃer vil alle kunne udnyꢃes på anfordringsvilkår.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 84
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
47 EVENTU a LFORPLIGTELSER, FORTS a T
Detail, Danmark fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Detail, Sverige fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
2021
2021
Misligholdte engagementer
57
363
170
3.313
10.161
7.350
19.541
5.533
792
1.309
1.536
3.676
Misligholdte engagementer
0
59
0
47
24
149
177
19
121
0
82
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
82
106
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2
3.934
14.095
377
401
3
10.740
18.090
329
478
4
92.030
111.571
291.903
862.703
888.044
1.440.239
889.087
1.642.280
1.346
1.053
40.271
287
1.523
1.072
40.392
287
5
286.370
861.911
887.179
1.440.160
888.577
1.642.190
6
7
865
8
79
252
0
252
9
510
22
0
22
10
90
0
0
0
I alt
6.113.511
48.404
1.309 6.163.224
I alt
43.996
537
82
44.615
2020
2020
Misligholdte engagementer
70
1.282
101
4.474
13.125
6.198
14.536
4.405
655
3.481
3.652
5.756
Misligholdte engagementer
0
30
0
120
153
148
261
14
0
57
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
57
150
1
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2
5.448
18.573
238
391
3
9.348
15.546
320
468
4
111.261
306.352
937.715
887.870
1.404.148
943.849
1.899.226
125.797
310.757
938.370
888.387
1.404.334
944.186
1.899.453
1.042
1.452
436
1.303
1.466
436
5
6
7
517
46.040
175
323
0
46.363
175
8
186
9
337
130
0
130
10
227
0
0
0
I alt
6.506.569
44.761
3.481 6.554.811
I alt
49.863
1.019
57
50.939
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 85
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
47 EVENTU a LFORPLIGTELSER, FORTS a T
Erhverv fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Insꢀtut fordelt på risikoklasser og stadie i nedskrivningsberegningen
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Risikoklasse:
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
2021
2021
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 (Misligholdte engagementer)
21
10
0
1.843
22.166
4.917
0
5.436
5.457
1.853
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
229.397
742.967
49.734
251.563
747.884
49.734
0
0
2.541
2.541
I alt
2.541
0
0
2.541
I alt
1.022.129
28.926
5.436 1.056.491
2020
2020
1 (Misligholdte engagementer)
700
35
0
5.412
22.218
10.787
0
7.218
7.918
5.447
1 (Misligholdte engagementer)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
2c
2b
2a
3
0
0
0
0
226.534
695.901
171.954
248.752
706.688
171.954
0
0
2.631
2.631
I alt
1.095.124
38.417
7.218 1.140.759
I alt
2.631
0
0
2.631
Hæꢃelser som følge af sambeskatning
Lån & Spar er administraꢁonsselskab i en sambeskatning, og hæꢅer derfor fra og med 2013 for ind-
komstskaꢃer m.v. for de sambeskaꢃede selskaber.
Genbeskatning af udenlandske underskud
Skaꢃeforpligtelsen ved en eventuel genbeskatning af udenlandske underskud udgør 18.872 t.kr. (2020:
25.698 t.kr.).
Modregningsret vedrørende realkreditﬁnansiering
Formidling af realkreditlån for T o talkredit indebærer, at banken påtager sig risikoen for tab for den yder-
ste del af ﬁnansieringen. T a bsrisikoen er en kombinaꢁon af egentlige garanꢁer og en modregningsret,
som giver T o talkredit adgang ꢁl at modregne konstaterede tab i de fremꢁdige løbende provisionsindtæg-
ter. Banken forventer ikke, at denne modregningsret vil få væsentlig indﬂydelse på bankens ﬁnansielle
sꢁlling.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 86
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
48 A nd R e f ORP l I g T ende A f TA le R
51 S el SkABS l Ov en § 55
Forpligtelser ved udtræden af datacentral
I henhold ꢁl Selskabsloven § 55 kan det oplyses, at følgende
akꢁonærer har anmeldt at eje 5 % eller mere af akꢁekapitalen
i Lån & Spar Bank A/S:
Lån & Spar har indgået aꢅale med datacentralen SDC A/S om it-serviceydelser.
a ntal Procent af
akꢀer akꢀekapital
Udtræden af denne aꢅale inden for aꢅalens opsigelsesperiode udgør maksimalt op ꢁl 511.000 t.kr.
(2020: 505.000 t.kr.) svarende ꢁl gennemsnitlig månedlig betaling i 48 måneder samt andel af datacen-
tralens immaterielle akꢁver.
LB Forsikring A/S, Amerika Plads 15, 2100 København Ø.
513.540
14,79 %
11,09 %
10,20 %
10,00 %
Medarbejderforpligtelse
Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer,
T u borg Boulevard 3, 2900 Hellerup
Lån & Spar har medarbejderforpligtelser ud over sædvanlige ansæꢃelsesvilkår, der udløses i ꢁlfælde af
alvorlig sygdom eller død. Forpligtelserne udgør maksimalt 2.228 t.kr. (2020: 2.185 t.kr.).
385.210
354.111
347.222
Danmarks Lærerforening,
Vandkunsten 12, 1467 København K.
49 SIKKERHEDSSTILLELSER
Poliꢁforbundet, Gl. Kongevej 60, 11.
1850 Frederiksberg C
Lån & Spar har over for danske og udenlandske clearingcentraler m.v. deponeret obligaꢁoner ꢁl en sam-
let kursværdi på 11.728 t.kr. (2020: 10.009 t.kr.).
52 R egn SkABSMæSSI g SIkRI ng
For at begrænse modpartsrisikoen i forbindelse med handel af aﬂedte ﬁnansielle instrumenter er der
indgået aꢅaler om ﬁnansiel sikkerhedssꢁllelse. Sikkerhedssꢁllelsen omfaꢃer sikkerhed i ꢁlgodehavender
hos krediꢁnsꢁtuꢃer på 0 t.kr. (2020: 77.920 t.kr.).
Regnskabsmæssig sikring af neꢁoinvesteringen i udenlandske enheder
Valutaomregningsrisikoen som følge af neꢃoinvesteringen i bankens svenske ﬁlial er sikret ved indgåelse
af valutaterminsforretninger. Dagsværdien af neꢃoinvesteringen ulꢁmo 2021 udgør 2.965.459 t.kr.
(2020: 2.711.917 t.kr.), mens dagsværdien af sikringsinstrumenterne udgør 2.961.325 t.kr. (2020:
2.708.775 t.kr.).
50 n æRTSTÅ ende PART e R
Lån & Spar deﬁnerer nærtstående parter som bestående af:
• Lån & Spars direkꢁon og bestyrelse
• Lån & Spar Fond, hvor 2 af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån & Spar's bestyrelse
• Lån & Spar Fond´s bestyrelse, hvor 2 ud af 4 bestyrelsesmedlemmer udpeges iblandt og af Lån &
Spar´s bestyrelse
• Invest Administraꢁon A/S, hvor banken ejer 100 % af akꢁekapitalen
T r ansakꢁoner med direkꢁon og bestyrelse er beskrevet i note 45, Ledelsens aﬂønning m.v.
Herudover har der kun været transakꢁoner af uvæsentlig betydning med de nærtstående parter.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 87
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
53 NETTO RENTE- OG GEBYRINDTÆGTER OG KURSREGULERINGER
f OR del T PÅ AkTIvIT e T e R O g ge O g RA f ISk e MARk ede R
54 SEGMENTOPLYSNINGER, GEOGR a FISK
Modtagne
oﬀentlige
ꢀlskud
a ntal
ansaꢁe Omsætning
Resultat
før skat
Danmark
Sverige
I alt
Skat
2021
2021
Neꢃorenteindtægter
Neꢃogebyrindtægter
Kursreguleringer
341.815
500.362
36.445
71.450
17.329
0
413.265
517.691
36.445
Danmark
Lån & Spar Bank A/S, Bankvirksomhed
436
10
907.294
25.473
222.114
10.630
0
0
47.911
2.341
Invest Administraꢁon A/S,
daꢃerselskab af Lån & Spar Bank A/S,
Investeringsforvaltningsselskab
I alt
878.622
88.779
967.401
2020
Neꢃorenteindtægter
Neꢃogebyrindtægter
Kursreguleringer
332.361
435.068
48.344
65.564
8.395
0
397.925
443.463
48.344
Sverige
Lån & Spar Bank Sverige,
Filial af Lån & Spar A/S, Bankvirksomhed
23
112.025
33.273
0
4.996
I alt
815.773
73.959
889.732
2020
Danmark
Den forretningsmæssige opdeling af bankens akꢁviteter svarer ꢁl den geograﬁske opdeling.
Lån & Spar Bank A/S, Bankvirksomhed
423
9
863.902
21.381
182.337
8.490
0
0
38.748
1.871
Invest Administraꢁon A/S,
daꢃerselskab af Lån & Spar Bank A/S,
Investeringsforvaltningsselskab
Sverige
Lån & Spar Bank Sverige,
Filial af Lån & Spar A/S, Bankvirksomhed
20
97.176
13.016
0
2.033
Omsætning er deﬁneret som renteindtægter, gebyr- og provisionsindtægter samt andre driꢅsindtægter.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 88
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
Note (1.000 kr.)
55 A fled T e f I n A n SI elle I n STRUM en T e R
OP del T ef T e R R e ST l ØB e TI d
2021
2020
2021
Markeds-
2020
Markeds-
Markeds-
værdi
Markeds-
værdi
Nominel
værdi
værdi
neꢁo
Nominel
værdi
Nominel
værdi
værdi
neꢁo
Nominel
værdi
neꢁo
neꢁo
0-3 mdr.
Gennemsnitlig markedsværdi
Valutakontrakter:
T e rminer/futures, køb
Valutakontrakter:
3.973.811
3.760.963
18.231 3.523.112
-697 3.272.425
-51.178
-4.645
T e rminer/futures, køb
T e rminer/futures, salg
13.960
2.698
8.470
1.885
19.362
1.062
32.067
5.454
T e rminer/futures, salg
3-12 mdr.
Valutakontrakter:
T e rminer/futures, køb
Rentekontrakter:
T e rminer/futures, køb
T e rminer/futures, salg
5.143
2.039
2.908
17.373
7.098
5.505
940.897
938.813
-7.381
338
887.700
885.903
-5.420
111
15.617
14.957
T e rminer/futures,salg
I alt
37.418
15.302
44.895
57.983
0-3 mdr.
Rentekontrakter:
T e rminer/futures, køb
932.548
980.681
2.364
971.358
4.758
T e rminer/futures, salg
3.432 1.086.538
-1.545
Markedsværdi
Posiꢀv
Negaꢀv
Posiꢀv
Negaꢀv
Valutakontrakter:
T e rminer/futures, køb
T e rminer/futures, salg
20.030
1.712
9.180
2.071
4.467
26
61.065
4.560
Rentekontrakter:
T e rminer/futures, køb
T e rminer/futures, salg
2.567
3.988
203
556
8.675
4.625
3.917
6.170
I alt
28.297
12.010
17.793
75.712
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 89
Noter – Supplerende oplysninger
Note (1.000 kr.)
2021
2020
2019
2018
2017
Note (1.000 kr.)
2021
2020
2019
2018
2017
56 HOVED- OG NØGLET a L 2017-2021
Finansꢀlsynets nøgletalsmodel
Nøgletal er opsꢁllet i
overensstemmelse med
regnskabsbekendtgørelsens
krav herom.
Kapitalprocent
21,6
20,6
11,9
9,4
21,0
20,0
9,8
21,0
19,9
12,0
9,5
20,2
19,1
11,3
9,0
15,8
14,6
16,9
13,4
1,4
Kernekapitalprocent
Egenkapitalforrentning før skat (%)
Egenkapitalforrentning eꢅer skat (%)
Indtjening pr. omkostningskrone
Renterisiko (%)
7,7
1,4
1,3
1,3
1,3
Neꢃo rente- og gebyrindtægter
Kursreguleringer
933.131
36.445
841.015
48.344
831.743
43.852
778.347
5.738
759.768
21.902
1,5
1,9
2,0
1,8
1,7
Valutaposiꢁon (%)
3,0
3,4
3,5
2,2
2,6
Udgiꢅer ꢁl personale og
administraꢁon
658.320
-5.536
604.062
38.074
596.457
33.342
565.513
21.783
531.875
18.649
Valutarisiko (%)
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Nedskrivninger på udlån og
ꢁlgodehavender m.v.
Udlån i forhold ꢁl indlån (%)
Udlån i forhold ꢁl egenkapital
Årets udlånsvækst (%)
57,6
6,2
57,1
6,7
62,2
7,0
70,1
7,5
74,3
9,4
Resultat af kapitalandele i
associerede og ꢁlknyꢃede
virksomheder
1,1
2,2
0,9
5,7
9,6
Likviditetsopdækning (LCR i %) (%)
Summen af store eksponeringer (%)
Årets nedskrivningsprocent
475,5
11,4
0,0
429,5
12,8
0,2
395,0
24,1
0,2
297,4
24,5
0,1
211,6
44,5
0,1
8.289
6.619
7.113
5.649
7.092
Årets resultat
202.480
153.172
175.245
140.487
170.249
Aꢇastningsgrad beregnet som
forholdet mellem årets resultat
og akꢁver i alt (%)
Udlån
13.959.223 13.808.022 13.504.548 13.386.383 12.666.560
2.241.647 2.066.725 1.917.650 1.780.774 1.345.555
27.741.028 27.425.637 24.686.002 21.733.672 19.211.885
Egenkapital
Akꢁver i alt
0,7
0,6
0,7
0,6
0,9
Årets resultat pr. akꢁe (kr.)
Indre værdi pr. akꢁe (kr.)
Udbyꢃe pr. akꢁe (kr.)
58,6
647,9
10,0
10,7
1,0
44,4
598,2
8,0
50,8
555,8
10,0
8,8
51,4
515,4
10,0
8,8
63,1
498,3
10,0
7,7
Børskurs/årets resultat pr. akꢁe
Børskurs/indre værdi pr. akꢁe
11,0
0,8
0,8
0,9
1,0
Sammenligningstal for 2017 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar 2018
vedrørende nedskrivninger på udlån.
Sammenligningstal for 2017-2019 er ikke ꢁlpasset ændringen i anvendt regnskabspraksis pr. 1. januar
2020 vedrørende leasing.
Sammenligningstal vedrørende akꢁebaserede nøgletal for 2017 er ganget med en justeringsfaktor på
0,9986, som følge af kapitaludvidelsen i 2018.
ÅRSREGNSKAB 2021
LÅN & SPARꢀÅRSRAPPORT 2021 90