Den 4. april 2008                                                               
Selskabsmeddelelse nr. 05-08                                                    




Ordinær generalforsamling i Søndagsavisen a-s fredag den 4. april 2008          

Generalforsamlingen blev gennemført i henhold til den udsendte dagsorden.       

Ledelsens beretning blev forelagt, og årsrapporten for 2007 blev godkendt.      
Koncernen opnåede i 2007 en omsætning på DKK 1.737,7 mio., hvilket er 4 % højere
end i 2006.                                                                     

Koncernens resultat af den primære drift blev DKK 30,3 mio. i 2007, hvilket er  
DKK 144,2 mio. lavere end i 2006.                                               

I ledelsens beretning sagde administrerende direktør Mads Dahl Andersen, at     
resultatet for koncernen i 2007 var meget utilfredsstillende.                   

Der blev meddelt bestyrelsen og direktionen decharge.                           

Bestyrelsens indstilling om, at der som følge af årets resultat ikke udbetales  
udbytte, blev vedtaget.                                                         

Bestyrelsens forslag om at forny bemyndigelsen til at lade Søndagsavisen a-s    
erhverve egne aktier indtil 10 % af den samlede aktiekapital i selskabet blev   
vedtaget. Bemyndigelsen er gældende indtil den næste ordinære generalforsamling.

Bestyrelsens forslag, om at bestyrelsen får forlænget sin bemyndigelse til at   
forhøje aktiekapitalen ad en eller flere gange med indtil DKK 25.000.000,00,    
blev vedtaget. Bemyndigelsen blev givet for en periode indtil den 1. maj 2012.  

Bestyrelsens forslag om fastsættelse af overordnede retningslinier for tildeling
af aktieoptioner og incitamentsaflønning af bestyrelse og direktion, jf.        
Aktieselskabslovens §69b, blev vedtaget, som følger:                            


*****                                                                           
Bestyrelsen                                                                     
Bestyrelsens medlemmer modtager et fast årligt honorar. Bestyrelsen             
tildeles ingen aktieoptioner og har ingen incitamentsaflønning.                 

Direktion                                                                       
Bestyrelsen kan efter eget skøn hvert år tildele direktionens medlemmer (og     
eventuelt andre ledende medarbejdere) et individuelt variabelt antal            
aktieoptioner.                                                                  

Såfremt bestyrelsen i et givet regnskabsår vælger at tildele aktieoptioner, vil 
de tildelte aktieoptioners beregnede teoretiske markedsværdi på                 
tildelingstidspunktet maksimalt kunne udgøre 100 % af den årlige faste løn.     
Værdien beregnes efter Black & Scholes modellen.                                

Udnyttelseskursen for aktieoptionerne vil blive fastsat på baggrund af          
gennemsnitskursen på selskabets aktier i en periode op til                      
tildelingstidspunktet. Aktieoptionernes udnyttelsesperiode vil tidligst kunne   
løbe fra 2-3 år efter tildelingstidspunktet, og udnyttelsesperioden vil kunne   
udgøre en periode på op til 2 år. Udnyttelse af aktieoptionerne forudsætter     
ansættelse i koncernen på udnyttelsestidspunktet. Aktieoptionerne kan afdækkes  
gennem selskabets beholdning af egne aktier.                                    

Direktionens aflønning består af en fast løn og af en variabel                  
incitamentsaflønning, der skal medvirke til at sikre overensstemmelse mellem    
direktionens indsats og aflønning samt øge værdiskabelsen for aktionærerne.     
Gennem den variable aflønning har direktionen mulighed for at opnå en årlig     
tantieme. Tantiemen kan baseres på et eller flere af følgende elementer; andel  
af resultat før skat og/eller andel af ændringen i omsætning og resultat før    
skat sammenlignet med foregående år. Tantiemens størrelse kan variere           
individuelt mellem direktionens medlemmer, men kan for hvert medlem højst udgøre
et beløb svarende til 100 % af den årlige faste løn.                            

Formandskabet vurderer og fastlægger hvert år direktionens aflønning på         
markedsvilkår.                                                                  

*****                                                                           

Følgende bestemmelse blev indsat i selskabets vedtægter som ny § 13:            

”Der er på selskabets generalforsamling vedtaget overordnede retningslinier for 
eventuel tildeling af aktieoptioner og for incitamentsaflønning af bestyrelse og
direktion.”                                                                     

Til bestyrelsen genvalgtes Richard Bunck, Peter Rasztar, Steen Gede, Björn      
Lindberg. Jesper Balser og Ole Larsen udtrådte efter eget ønske af bestyrelsen. 
Ulrik Holsted-Sandgreen og Pål Bruu valgtes til Bestyrelsen. Bestyrelsen består 
herefter af Richard Bunck, Peter Rasztar, Steen Gede, Björn Lindberg, Ulrik     
Holsted-Sandgreen og Pål Bruu.                                                  

Ernst & Young, statsautoriseret Revisionsaktieselskab og Mortensen & Beierholm, 
statsautoriseret Revisionsaktieselskab, blev genvalgt som selskabets revisorer. 

Umiddelbart efter afholdelsen af generalforsamlingen konstituerede bestyrelsen  
sig med Richard Bunck som formand og Peter Rasztar som næstformand.             

Yderligere oplysninger kan fås fra selskabets kontaktperson, administrerende    
direktør Mads Dahl Andersen, der kan kontaktes på telefon 39 57 75 00.          


Med venlig hilsen                                                               
Søndagsavisen a-s                                                               



Richard Bunck                                                                   
Bestyrelsesformand