XML 69 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.1
Debt (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 8 Months Ended
May 11, 2023
Apr. 24, 2023
Apr. 04, 2023
Mar. 24, 2023
Mar. 24, 2023
Feb. 10, 2023
Feb. 03, 2023
Jan. 13, 2023
Oct. 25, 2022
Sep. 13, 2022
Aug. 03, 2022
Aug. 01, 2022
Jul. 19, 2022
Jan. 26, 2022
Jan. 14, 2022
Jan. 13, 2022
Dec. 30, 2021
Oct. 25, 2021
Sep. 15, 2021
Sep. 30, 2022
Mar. 31, 2023
Sep. 30, 2022
Mar. 31, 2022
Mar. 31, 2023
Mar. 10, 2023
Dec. 31, 2022
Dec. 05, 2022
Nov. 30, 2022
Jan. 12, 2022
Jan. 01, 2022
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Notes principal amount                   $ 13,006,022                     $ 10,386,000     $ 10,386,000   $ 12,254,000        
Debt face amount                     $ 1,100,000                   11,600,000                  
Debt conversion shares issued                     293,350                                      
Conversion price                     $ 3.75                                      
Issuance to purchase of warrants                               $ 9.50                     $ 0.76   $ 13.26  
Aggregate deposit amount                   1,000,000.0                                        
Increase in principal amount                   $ 520,241                                        
Escrow deposit description                   on or before October 17, 2022, the Company (i) must deposit $1,000,000 into escrow as the Third Deposit, (ii) will not be required to make the second deposit of $1,950,000 pursuant to the Addendum and the Addendum Agreement, or redeem the first tranche of October Secured Notes. Additionally, the First Reconcile Date was extended to October 12, 2022. The Company gave notice to the Noteholders on October 10, 2022 that the Company would be conducting an equity financing. This in turn paused the commencement of (a) the Second Conversion and the Second Reconcile Date, and (b) the Third Conversion and the Third Reconcile Date, in each case, for forty-five (45) Trading Days, each as defined in the Addendum. This also had the effect of pausing the Company’s requirement to make the Third Deposit of $1,000,000 under the October Purchase Agreement as amended by the Addendum, for 45 Trading Days. The 45-day trading window opened on December 20, 2022 to allow the Noteholders to apply the 20% discount to the 5-day VWAP of the Company’s stock.                                        
Warrant exercisable term                   5 years                                        
Extinguishment of debt                                       $ 12,800,000                    
Debt instrument fair value                                         10,400,000     $ 10,400,000            
New warrants issued to non-lenders                                         892,000                  
Debt, fair value                                                   12,300,000        
Debt principal balance outstanding                                                   13,000,000.0        
Note conversions                                         1,394,000 $ 1,099,000 $ 1,342,000              
Change in exercise price                                         $ 370,000                  
Accrued interest                                                       18.00%    
Debt default, amount                                                 $ 617,000          
Principle payment                                         14.00%     14.00%            
Lines of credit outstanding                                     $ 1,000,000.0   $ 865,000                  
Interest rate                                     0.75%   8.50%                  
Line of credit                                         $ 1,000,000.0     $ 1,000,000.0           $ 1,000,000.0
Line of credit maximum amount                                         135,000     135,000            
NYDIG [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Notes principal amount                                         10,546,000     10,546,000   14,387,000        
Debt periodic payment                                         730,000                  
Principal amount                                         4,600,000     $ 4,600,000            
NYDIG [Member] | Subsequent Payment [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt periodic payment                                         $ 9,800,000                  
Soluna MCLLC [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Equity interest ownership percentage                           100.00%                                
Note Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Conversion price                                         $ 0.76     $ 0.76            
Subsequent Event [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Conversion price reduced percentage 4.99%                                                          
Extension fee $ 250,000 $ 250,000                                                        
Percentage of principal outstanding 1400.00% 1400.00%                                                        
Noteholders [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                               85,000                            
Issuance to purchase of warrants                                         $ 0.76     $ 0.76            
Converted secured notes                         $ 2,200,000                                  
Aggregate deposit amount                         $ 950,000                                  
Debt maturities repayment terms                                         we also agreed to amend certain existing warrants to purchase up to an aggregate of: (i) 592,024 shares of our Common Stock at an exercise price of $9.50 per share and an expiration date of October 25, 2026; (ii) 1,000,000 shares of our Common Stock at an exercise price of $3.50 per share and with an expiration date of September 13, 2027; (iii) 1,000,000 shares of our Common Stock at an exercise price of $4.50 per share and with an expiration date of September 13, 2027; (iv) 1,000,000 shares of our Common Stock at an exercise price of $5.50 per share and with an expiration date of September 13, 2027; (v) 1,000,000 shares of our Common Stock at an exercise price of $7.50 per share and an expiration date of September 13, 2027; and (vi) 85,000 shares of Common Stock at an exercise price of $9.50 and an expiration date of January 14, 2025, held by the Noteholders (collectively, the “Noteholder Warrants”) so that the amended Noteholder Warrant would have an exercise price of $0.76 per share.                  
Common Stock [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                               85,000                            
Conversion price reduced percentage                         20.00%                                  
Note conversions                                         $ 4,000              
Class C Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Shares issued during exchange                       296,013                                    
Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Converted secured notes                         $ 1,100,000                                  
Aggregate deposit amount                         $ 1,950,000                                  
Share-Based Payment Arrangement, Tranche Three [Member] | Noteholders [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Conversion price                         $ 1.20                                  
Converted secured notes                         $ 1.00                                  
Class D Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                   $ 3.50                                        
Aggregate shares                   1,000,000                                        
Class E Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                   $ 4.50                                        
Aggregate shares                   1,000,000                                        
Class F Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                   $ 5.50                                        
Aggregate shares                   1,000,000                                        
Class G Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                   $ 7.50                                        
Aggregate shares                   1,000,000                                        
New Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt instrument fair value                                       8,600,000   8,600,000                
Amortized debt issuance cost                                         $ 358,000     $ 776,000            
Class A Warrants [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants $ 0.50 $ 0.50                                                        
Shares new issues 6,000,000 6,000,000                                                        
Class B Warrants [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants $ 0.80 $ 0.80                                                        
Shares new issues 2,000,000 2,000,000                                                        
October Secured Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Notes principal amount                                                   $ 13,000,000.0        
Conversion price                                                 $ 0.30          
Original issue discount                 8.00%                                          
Maturity date                 Apr. 25, 2023                                          
Accrued interest rate                 18.00%                                          
Debt instrument fair value                                       $ 14,100,000   $ 14,100,000                
Common Class B [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Aggregate shares                   430,564                                        
Promissory Note [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt face amount           $ 900,000 $ 900,000 $ 900,000                                            
Debt conversion shares issued         1,337,916                                                  
Purchase price           $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000                                            
Principle payment                                         15.00%     15.00%            
Repayment of principal       $ 300,000                                 $ 900,000                  
Unpaid interest       9,000 $ 9,000                                                  
Other charges       $ 92,000                                                    
Promissory Note [Member] | Subsequent Event [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt conversion shares issued     1,466,710                                                      
Repayment of principal     $ 325,000                                                      
Unpaid interest     10,000                                                      
Other charges     $ 105,000                                                      
Securities Purchase Agreement [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Notes principal amount                                   $ 16,300,000                        
Conversion price                                   $ 9.18                        
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                                   1,776,073                        
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class A Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                                   $ 12.50                        
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class B Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                                   15                        
Securities Purchase Agreement [Member] | October Warrants [Member] | Class C Warrant [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Issuance to purchase of warrants                                   $ 18                        
Securities Purchase Agreement [Member] | October Secured Notes [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt face amount                                   $ 15,000,000                        
Debt conversion shares issued                                   1,776,073                        
Master Agreement [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt face amount                           $ 9,800,000 $ 4,600,000                              
Principle payment                             14.00%                              
Subordinated borrowing terms and conditions                                         the principal balance of $10.5 million became due immediately and the Borrower was to bear interest, at a rate per annum equal to 2.0% plus the rate per annum otherwise applicable to such obligations set forth in the Master Agreement. Also, as the Company was not able to obtain a waiver, the outstanding deferred financing costs were written off.                  
Accrued interest and penalty                                         $ 274,000                  
Proceeds from collateralized assets                                         $ 3,400,000                  
Master Agreement [Member] | NYDIG [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt face amount                                 $ 14,400,000                          
Consent And Waiver Agreement [Member]                                                            
Short-Term Debt [Line Items]                                                            
Debt face amount                               $ 3,000,000