XML 55 R44.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Promissory Note and Exchange Agreement (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 27, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Jul. 25, 2024
$ / shares
shares
May 31, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 12, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 01, 2024
USD ($)
Mar. 06, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 16, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Feb. 08, 2024
USD ($)
$ / shares
Nov. 01, 2023
USD ($)
Oct. 05, 2023
USD ($)
Sep. 15, 2023
USD ($)
shares
Jun. 05, 2023
$ / shares
shares
Dec. 06, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 30, 2024
USD ($)
Aug. 31, 2023
USD ($)
Jul. 31, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
shares
Sep. 30, 2023
shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
shares
Sep. 30, 2023
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Aug. 14, 2023
USD ($)
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Original issue discount percent                         4.00%                      
Principal balance                                   $ 3,402,000   $ 3,402,000        
Number of warrant to purchase | shares                         250,000                      
Exercise price | $ / shares           $ 0.60             $ 8.80                      
Interest rate                         8.00%                      
Net proceeds                         $ 3,285,000                      
Original issue discount                         140,000                      
Issuance costs                         $ 75,000                      
Long term debt                                   4,850,828   4,850,828     $ 4,504,500  
Net proceeds percentage                   50.00%                            
Net proceeds                   $ 2,000,000                            
Interest expense $ 609,537         $ 3,488,851                                    
Accrued interest                                   $ 108,446   $ 108,446     $ 326,945  
Measurement Input, Expected Term [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Expected term 6 months         11 months 1 day                                    
Measurement Input, Risk Free Interest Rate [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument input 4.34         4.83                                    
Measurement Input, Price Volatility [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument input 101.70         89.06                                    
Measurement Input, Expected Dividend Rate [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument input 0         0                                    
Investor [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of warrant to purchase | shares           829,394                                    
Exercise price | $ / shares           $ 1.2057                                    
Number of shares conversion value             $ 100,000                                  
Number of shares conversion | shares             79,828                                  
Conversion exercise price | $ / shares $ 0.4038 $ 0.463 $ 0.643 $ 0.74     $ 1.25                                  
Conversion price | $ / shares       $ 0.74   $ 1.2057                                    
Aggregate purchase price     $ 1,050,000 $ 1,050,000                                        
Retained payment to promissory note       $ 569,091                                        
Scheduled principal payment                           $ 484,950                    
Principal payment interest                           84,141                    
Proceeds from notes receivable                           $ 480,909                    
Investor [Member] | Series F Convertible Preferred Stock [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of shares conversion | shares 500 500 1,050 1,050                                        
Number of convertible shares | shares 500     1,050   1,000                                    
Aggregate purchase price     $ 525,000                                          
Maximum [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares $ 0.60         $ 1.25                                    
Minimum [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares $ 0.4038         $ 0.60                                    
Common Stock [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of shares issued to investor | shares                                         836,000      
Number of convertible shares | shares                                   3,481,757 150,000 9,350,474 365,238      
Common Stock [Member] | Investor [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of shares conversion | shares 1,238,237 1,079,914 1,632,970 1,418,919                                        
Number of convertible shares | shares 1,238,237     1,418,919   829,394                                    
Note Amendment Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Amortization of financing costs                     $ 175,000       $ 525,000 $ 525,000 $ 525,000              
Debt instrument, annual principal payment                                           $ 4,095,000   $ 595,000
Warrant Exchange Agreement [Member] | Common Stock [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of shares issued to investor | shares                     5,000,000                          
Incremental value of the promissory note                     $ 190,500                          
Securities Exchange Agreement [Member] | Investor [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Principal balance             $ 4,749,491                                  
Number of shares conversion value             $ 100,000                                  
Number of shares conversion | shares             79,828                                  
Conversion exercise price | $ / shares             $ 1.2527                                  
Purchase Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Number of warrant to purchase | shares                       1,254,000                        
Exercise price | $ / shares                       $ 7.60                        
Debt instrument, annual principal payment                                   $ 426,454   $ 426,454        
Number of shares issued to investor | shares                       836,000                        
Interest expense                                   568,549   778,874        
Accrued interest                                   108,446   108,446        
Total principal outstanding                                   $ 4,850,828   $ 4,850,828        
Promissory Note [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Original issue discount percent                         8.00%                      
Principal balance                         $ 3,500,000                      
Convertible Note Four [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Debt instrument, increase, accrued interest               $ 409,500 $ 409,500                              
Convertible Note [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Principal balance             $ 3,500,000 $ 4,849,491                                
Interest rate               12.00%                                
Debt instrument, increase, accrued interest         $ 484,949                                      
Debt instrument, convertible, conversion price | $ / shares             $ 1.25 $ 2.00                                
Debt instrument, interest rate, effective percentage               8.00%                                
Convertible Note [Member] | Securities Exchange Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Interest rate               18.00%                                
Convertible Note One [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Additional principal amount             $ 595,000                                  
Convertible Note Two [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Principal balance             3,500,000                                  
Debt instrument, increase, accrued interest             $ 192,111                                  
Debt instrument, interest rate, effective percentage             8.00%                                  
Convertible Note Three [Member] | Securities Exchange Agreement [Member]                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                
Principal balance               $ 4,095,000                                
Debt instrument, increase, accrued interest             $ 152,880                                  
Debt instrument, interest rate, effective percentage             8.00%