XML 62 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
INCOME TAXES (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Income Tax Disclosure [Abstract]  
Schedule of provision for income taxes
          
   2024   2023 
Current:          
Federal   –    – 
State   13,922    14,240 
Foreign   199,522    – 
Subtotal   213,444    14,240 
Deferred:          
Federal   –    – 
State   –    – 
Foreign   (307,101)   – 
Subtotal   (307,101)   – 
Cushion          
Net provision (benefit)   (93,657)   14,240 
Schedule of pretax loss
        
   Year Ended December 31, 
   2024   2023 
           
United States  $(10,537)  $(15,682)
International  $(839)  $(366)
Schedule of income tax reconciliation
        
   Year Ended December 31, 
   2024   2023 
Computed “expected” tax expense (benefit)  $(2,389)  $(3,370)
State taxes, net of federal benefit   (761)   (933)
Change in FV of Contingent Consideration   (982)   – 
Non-deductible stock options   336    14 
Non-deductible items   11    48 
Foreign tax rate differential   69    22 
True-up to tax return   210    70 
Change in deferred tax asset valuation allowance   3,412    4,161 
Total  $(94)  $12 
Schedule of deferred tax assets and liabilities
        
   Year Ended December 31, 
   2024   2023 
Deferred tax assets:          
Stock options  $1,081   $1,115 
Deferred Revenue   151    147 
Capitalized R&D   828    286 
Patents/Intangible Assets   1,424    1,598 
Lease Liability   456    297 
Other   310    287 
Net operating loss carryforward   22,167    19,035 
Total gross deferred tax assets   26,417    22,765 
Less: Deferred tax asset valuation allowance   (25,913)   (22,500)
Total net deferred tax assets   504    265 
           
Deferred tax liabilities:          
ROU Asset   (442)   (283)
Depreciation   (1,352)   (1,680)
Total deferred tax liabilities   (1,794)   (1,963)
           
Total net deferred taxes  $(1,290)  $(1,698)