XML 82 R62.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
STOCK OPTIONS AND WARRANTS (Details Narrative) - USD ($)
 1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 03, 2021
Sep. 13, 2021
Sep. 10, 2021
Sep. 06, 2021
Jul. 08, 2021
Jul. 02, 2021
Feb. 03, 2021
Jan. 05, 2021
Aug. 31, 2021
Jan. 20, 2021
Mar. 31, 2019
Oct. 31, 2017
Sep. 30, 2021
Sep. 30, 2020
Sep. 30, 2021
Sep. 30, 2020
Dec. 31, 2020
Dec. 31, 2019
Jun. 30, 2020
May 31, 2020
Total unrecognized compensation cost                         $ 7,350,580   $ 7,350,580   $ 1,344,000      
Non-vested stock options periods 2021                         1,615,438   1,615,438   808,000      
Non-vested stock options periods 2022                         3,187,401   3,187,401   429,000      
Non-vested stock options periods 2023                         1,703,333   1,703,333   107,000      
Non-vested stock options periods 2024                         503,793   503,793          
Non-vested stock options periods 2025                         304,616   304,616          
Intrinsic value of options outstanding                         (2,983,253)   (2,983,253)   1,426,230      
Intrinsic value of options exercisable                         $ (285,408)   $ (285,408)   603,819      
Other expense                                 $ 1,275,479      
Exercise price of warrant         $ 5.50                              
Common stock shares issuable upon exercise of warrants or rights                         587,945   587,945          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 4.87   $ 2.24      
Debt discount                             $ 2,503,160 $ 1,029,882 $ 1,840,745 $ 39,372    
Initial derivative expense                         $ 0 $ 0 $ (3,585,983) (3,340,554) $ (3,340,554) $ 0    
Common stock, shares authorized                         100,000,000   100,000,000   100,000,000 100,000,000    
Other income                         $ (38,285) $ 0 $ (38,285) $ 0        
Fair value of derivative liability                                 $ 11,537,997 $ 612,042    
May 2019 | Executive Chairman                                        
Risk free interest rate                                 2.26%      
Volatility factor                                 220.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 16.00      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 2,217,952      
Weighted average remaining life                                 1 year 6 months      
Vesting initial vesting date                                 November 14, 2020      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 180,468      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 1,293,805 924,147    
August 2019 | Nonemployee Advisors                                        
Risk free interest rate                                 1.68%      
Volatility factor                                 427.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 7.88      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 98,500      
Vesting initial vesting date                                 May 23, 2020      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 12,500      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 47,987 50,513    
December 2019 | Eight Officers and Directors                                        
Risk free interest rate                                 1.67%      
Volatility factor                                 354.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 3.63      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 435,969      
Vesting period                                 three      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 120,531      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 145,323 148,118    
September 1, 2021 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 4.65          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             300,000          
Option term                             five years          
Options vested, description                             The options have a term of five years. The options vested 25% at grant date on September 1, 2021 and 75% on March 1, 2023.          
Pre-Funded Warrants [Warrants]                                        
Exercise price of warrant           $ 0.01                            
Common stock shares issuable upon exercise of warrants or rights           587,945                            
Representative Warrants [Member] | Underwritten public offering [Member]                                        
Exercise price of warrant           $ 6.25                            
Number of warrants issued, shares           240,000                            
Representative Warrants [Member] | Consultant [Member] | April 1, 2021 [Member]                                        
Exercise price of warrant                         $ 5.00   $ 5.00          
Number of warrants issued, shares                             20,000          
Note Holder Warrants                                        
Exercise price of warrant           $ 5.00             $ 5.00   $ 5.00          
Number of warrants issued, shares           772,303 70,996 140,625   559,125         770,746          
2014 Equity Incentive Plan [Member]                                        
Number of shares authorized under plan (in Shares)                                 2,554      
2017 Equity Incentive Plan | Transaction 1 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)         $ 4.96       $ 4.05                      
Options granted to purchase common stock (in Shares)         110,000       35,000                      
Equity incentive plan increased shares (in Shares)                       439,584                
Common stock, shares authorized                       190,000                
Option granted, description                       Any option granted under the 2017 Plan must provide for an exercise price of not less than 100% of the fair market value of the underlying shares on the date of grant and not less than $4.00 per share, but the exercise price of any ISO granted to an eligible employee owning more than 10% of our outstanding common stock must not be less than 110% of fair market value on the date of the grant. The plans further provide that with respect to ISOs the aggregate fair market value of the common stock underlying the options which are exercisable by any option holder during any calendar year cannot exceed $100,000.                
Number of shares authorized by the plan (in Shares)                                 1,308,000   1,108,000 685,600
2017 Equity Incentive Plan | Transaction 2 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)                 $ 4.05                      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                 10,000                      
2017 Equity Incentive Plan | February 2019                                        
Risk free interest rate                                 2.54%      
Volatility factor                                 397.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 8.80      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 149,730      
Weighted average remaining life                                 1 year 6 months      
Vesting initial vesting date                                 August 4, 2020      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 17,370      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 58,228 91,502    
2017 Equity Incentive Plan | May 14, 2020 | Chief Financial Officer One                                        
Risk free interest rate                                 0.31%      
Volatility factor                                 344.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 6.25      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 1,077,999      
Weighted average remaining life                                 5 years      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 172,501      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 234,348      
2017 Equity Incentive Plan | July 7, 2020 | Chad MacRae, Senior Vice President                                        
Risk free interest rate                                 0.31%      
Volatility factor                                 345.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 4.63      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 462,447      
Weighted average remaining life                                 5 years      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 100,000      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 231,224      
2017 Equity Incentive Plan | October 1, 2020 | Director                                        
Risk free interest rate                                 0.27%      
Volatility factor                                 345.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 5.00      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 79,990      
Weighted average remaining life                                 5 years      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 20,000      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 13,332      
2017 Equity Incentive Plan | November 9, 2020 | Employee                                        
Risk free interest rate                                 0.44%      
Volatility factor                                 345.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 4.63      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 64,743      
Weighted average remaining life                                 5 years      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 14,000      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 4,586      
2017 Equity Incentive Plan | March 9, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             346.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.625          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 1,371,231          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             September 9, 2021          
Vesting period                             one          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             159,000          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                         $ 428,510   $ 342,808          
2017 Equity Incentive Plan | February 10, 2021 | Director                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             354.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 6.75          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 134,986          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             May 10, 2021          
Vesting period                             three          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             20,000          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                         17,549   $ 11,249          
2017 Equity Incentive Plan | March 24, 2021 | Director                                        
Risk free interest rate                             0.83%          
Volatility factor                             359.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.125          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 162,491          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             September 24, 2021          
Vesting period                             three          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             20,000          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                         $ 14,669   $ 13,541          
2017 Equity Incentive Plan | May 5, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             350.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.125          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 95,925          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             August 8, 2021          
Vesting period                             one year          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             11,800          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                             $ 15,988          
2017 Equity Incentive Plan | June 30, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.07%          
Volatility factor                             135.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 4.50          
Weighted average remaining life                             1 year          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             29,000          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                             $ 65,315          
2017 Equity Incentive Plan | Consultant [Member] | May 14, 2020                                        
Risk free interest rate                                 0.15%      
Volatility factor                                 250.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 6.25      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 49,304      
Weighted average remaining life                                 1 year      
Vesting period                                 one      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 10,000      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 49,304      
2017 Equity Incentive Plan | Chief Financial Officer | May 14, 2020                                        
Risk free interest rate                                 0.31%      
Volatility factor                                 344.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price (in Dollars per share)                                 $ 6.25      
Award grant date value (in Dollars)                                 $ 65,210      
Weighted average remaining life                                 5 years      
Vesting initial vesting date                                 May 31, 2020      
Vesting period                                 five      
Options granted to purchase common stock (in Shares)                                 10,435      
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                                 $ 65,210      
Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants [Member]                                        
Risk free interest rate                                 0.22%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price of warrant                         $ 6.25   $ 6.25          
Number of warrants issued, shares                             72,728   738,282      
Fair value of warrants at inception                                 $ 4,665,877      
Other expense                         $ 676,177   $ 676,177          
Debt discount                                 1,325,323      
Initial derivative expense                                 $ 3,340,554      
Other income related to change in fair value of derivative                         5,429,368   5,429,368          
Fair value of embedded derivative                         7,405,224   $ 7,405,224          
Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants One [Member]                                        
Risk free interest rate                                 0.22%      
Dividend yield                                 0.00%      
Number of warrants issued, shares                             72,728   147,657      
Fair value of warrants at inception                                 $ 933,177      
Debt discount                                 $ 933,177      
Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants Two [Member]                                        
Risk free interest rate                                 0.15%      
Volatility factor                                 228.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Weighted average remaining life                                 2 years 4 months 24 days      
Fair value of warrants at inception                                 $ 6,874,533      
2021 Equity Incentive Plan                                        
Options term 5 years                                      
Exercise price (in Dollars per share) $ 3.45                                      
Vesting initial vesting date October 3, 2022                                      
Vesting period four years                                      
Options granted to purchase common stock (in Shares) 32,500                                      
2021 Equity Incentive Plan | Transaction 1 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)   $ 4.59 $ 3.96 $ 4.65         $ 4.05                      
Options granted to purchase common stock (in Shares)   200,000 7,500 100,000         25,000                      
2021 Equity Incentive Plan | Transaction 2 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)   $ 3.97 $ 3.96                                  
Options granted to purchase common stock (in Shares)   50,000 349,000                                  
2021 Equity Incentive Plan | Transaction 3 [Member]                                        
Exercise price (in Dollars per share)     $ 3.96                                  
Options granted to purchase common stock (in Shares)     274,500                                  
2021 Debenture Warrants                                        
Options term                             3 years          
Dividend yield                             0.00%          
Number of warrants issued, shares                             770,746          
Fair value of warrants at inception                             $ 5,040,080          
Initial derivative expense                             3,585,983          
Debt discount                         $ 1,454,097   $ 1,454,097          
2017 Equity Incentive Plan One | May 5, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             350.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.125          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 97,551          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             August 8, 2021          
Vesting period                             two years          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             12,000          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                             $ 8,129          
2017 Equity Incentive Plan Two | May 5, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             350.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.125          
Award grant date value (in Dollars)                             $ 134,946          
Weighted average remaining life                             5 years          
Vesting initial vesting date                             August 8, 2021          
Vesting period                             one year          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             16,600          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                             $ 22,491          
2017 Equity Incentive Plan Three | May 5, 2021                                        
Risk free interest rate                             0.80%          
Volatility factor                             350.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 8.125          
Weighted average remaining life                             5 years          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             8,800          
Compensation expense over vesting period (in Dollars)                             $ 71,538          
Placement Agent Warrants                                        
Options term                             3 years          
Volatility factor                             215.00%          
Dividend yield                             0.00%          
Exercise price of warrant                         $ 6.25   $ 6.25          
Number of warrants issued, shares           36,364   28,125   111,825         139,950          
Fair value of warrants at inception                             $ 919,979          
Debt discount                         $ 919,979   $ 919,979          
Reduced number of warrants, decription                             the debenture agreement and reduced the number of placement agent warrants from 139,950 to 36,364.          
Stock Options Granted                                        
Compensation expense                         1,564,091   $ 2,729,160   $ 11,110 $ 54,738    
2021 Equity Incentive Plan | August 26, 2021                                        
Exercise price (in Dollars per share)                             $ 3.96          
Vesting initial vesting date                             August 26, 2022          
Vesting period                             quarterly over four years, with a one year cliff          
Options granted to purchase common stock (in Shares)                             25,050          
Maximum [Member]                                        
Warrant                                 575,440      
Maximum [Member] | Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants [Member]                                        
Volatility factor                                 341.00%      
Weighted average remaining life                                 3 years      
Maximum [Member] | Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants One [Member]                                        
Volatility factor                                 341.00%      
Weighted average remaining life                                 3 years      
Maximum [Member] | 2021 Debenture Warrants                                        
Risk free interest rate                             0.19%          
Volatility factor                             216.00%          
Maximum [Member] | Placement Agent Warrants                                        
Risk free interest rate                             0.19%          
Minimum [Member]                                        
Warrant                                 191,814      
Minimum [Member] | Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants [Member]                                        
Volatility factor                                 252.00%      
Weighted average remaining life                                 2 years 11 months 4 days      
Minimum [Member] | Convertible Debenture Warrants and Placement Agent Warrants One [Member]                                        
Volatility factor                                 252.00%      
Weighted average remaining life                                 2 years 11 months 4 days      
Minimum [Member] | 2021 Debenture Warrants                                        
Risk free interest rate                             0.17%          
Volatility factor                             215.00%          
Minimum [Member] | Placement Agent Warrants                                        
Risk free interest rate                             0.17%          
Preferred Stock Series D | Warrant [Member]                                        
Other expense                                 $ 1,382,782      
Risk free interest rate                                   1.655%    
Dividend yield                                 0.00% 0.00%    
Exercise price of warrant                     $ 2.00                  
Exercise price (in Dollars per share)                                   $ 12.00    
Common stock purchase warrants (in Shares)                     900,000                  
Expire date                     Sep. 01, 2023                  
Warrants are exercisable                                 889,376 188,376    
Change in derivative value of other expenses                                 $ 2,642,175      
Other income                                 1,138,604      
Fair value of derivative liability                                 4,663,464 $ 612,042    
Preferred Stock Series D | Maximum [Member]                                        
Warrants issued                                 $ 26,465      
Risk free interest rate                                 0.34%      
Options term                                 5 years      
Volatility factor                                 344.00%      
Dividend yield                                 0.00%      
Exercise price of warrant                                 $ 12.00      
Preferred Stock Series D | Maximum [Member] | Warrant [Member]                                        
Risk free interest rate                                 0.36%      
Volatility factor                                 340.00% 366.00%    
Weighted average remaining life                                 4 years 4 months 24 days 4 years 5 months 1 day    
Preferred Stock Series D | Minimum [Member]                                        
Exercise price of warrant                                 $ 4.00      
Warrants issued                                 3,438      
Preferred Stock Series D | Minimum [Member] | Warrant [Member]                                        
Risk free interest rate                                 0.17%      
Volatility factor                                 230.00% 359.00%    
Weighted average remaining life                                 3 years 2 months 12 days 4 years 3 months    
Series D Warrants                                        
Other expense                         211,614   $ 211,614          
Other income related to change in fair value of derivative                         1,886,212   1,886,212          
Fair value of embedded derivative                         2,404,182   $ 2,404,182          
Warrants conversion, shares issued in transaction                             522,108          
Common Shares | Warrants                                        
Exercise price           $ 5.50                            
Conversion price           $ 5,588,359                            
Penalty amount                         $ 253,767   $ 253,767          
Accrued interest           $ 115,593