XML 30 R20.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2019
FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS  
Summary of value of assets designated as investments in debt and equity securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2019

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

Mutual funds and exchange traded funds

 

$

6,076,653

 

$

 —

 

$

 —

 

$

6,076,653

Certificates of deposit

 

 

 —

 

 

1,413,135

 

 

 —

 

 

1,413,135

 

 

$

6,076,653

 

$

1,413,135

 

$

 —

 

$

7,489,788

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Total

US Treasury Notes

 

$

 —

 

$

1,411,156

 

$

 —

 

$

1,411,156

Certificates of deposit

 

 

 —

 

 

1,575,000

 

 

 —

 

 

1,575,000

 

 

$

 —

 

$

2,986,156

 

$

 —

 

$

2,986,156

 

Schedule of unrealized gains (losses) on investments in equity securities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

June 30, 2019

 

    

 

 

    

Gross Unrealized

    

Aggregate

 

 

Cost

 

Gains

    

Losses

 

Fair Value

Mutual funds and exchange traded funds

 

$

5,987,661

 

$

89,562

 

$

(570)

 

$

6,076,653

Certificates of deposit

 

 

1,400,000

 

 

13,135

 

 

 —

 

 

1,413,135

 

 

$

7,387,661

 

$

102,697

 

$

(570)

 

$

7,489,788

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2018

 

    

 

 

    

Gross Unrealized

 

Aggregate

 

 

Cost

 

Gains

    

Losses

    

Fair Value

US Treasury Notes

 

$

1,411,156

 

 

 —

 

 

 —

 

$

1,411,156

Certificates of deposit

 

 

1,575,000

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,575,000

 

 

$

2,986,156

 

$

 —

 

$

 —

 

$

2,986,156