XML 65 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
Business Combination and Reverse Recapitalization - Transaction Financing and Debt to Equity Conversions (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Jun. 11, 2025
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May 21, 2025
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May 19, 2025
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May 16, 2025
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May 07, 2025
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Apr. 17, 2025
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Mar. 31, 2025
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Mar. 27, 2025
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Feb. 18, 2025
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Jan. 30, 2025
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Jan. 06, 2025
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Jan. 02, 2025
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Dec. 31, 2024
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May 05, 2024
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Apr. 04, 2024
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Mar. 27, 2024
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Jun. 30, 2025
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Jun. 30, 2025
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Nov. 14, 2024
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Jan. 31, 2019
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Jan. 23, 2019
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Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares 2,298,000 1,600,000 3,200,000 1,050,000 1,500,000 5,350,000 7,654,800   1,101,868 3,772,177   1,650,000 352,795               29,529,640          
Common Stock issued (in shares)       50,000                                            
Warrants exercised               3,000,000                                    
Warrants exercised in cash | $               $ 30,000                         $ 30,010          
Shares issued upon warrant exercise | $                                       $ 6,090,000 $ 6,090,000          
Exercise price of warrant | $ / shares                                       $ 0.01 $ 0.01          
Warrants outstanding | $                             $ 16,241,092                      
Common stock, par value (in dollars per share) | $ / shares                             $ 0.0001         $ 0.0001 $ 0.0001          
Gain on extinguishment of debt, net | $                                       $ 2,454,178 $ (3,941,432)          
Outstanding liability | $                             $ 49,994,106         23,271,701 23,271,701          
Polar Multi-Strategy Master Fund                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares             4,454,800           362,676                          
Seaport SIBS LLC | Issuance agreed upon BCA Amendment no.4                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                     1,149,230                              
Seaport SIBS LLC | Issuance agreed in accordance to settlement agreement                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                     100,000                              
Seaport SIBS LLC | Shares agreed to be issued to settle interests                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   200,000                                
MG Partners, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   75,000                                
St. James Bank & Trust Co. Ltd.                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   316,616                                
Bay Point                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   200,000                                
Roth Capital Partners                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Common Stock issued (in shares)                       100,000                            
Outside the Box Capital                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Common Stock issued (in shares)                       50,000                            
Seaport Group SIBS, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares             200,000                                      
Debt conversion converted instrument shares issued               5,350,000                                    
Warrants exercised in cash | $               $ 30,000                                    
Exercise price of warrant | $ / shares               $ 0.01                                    
Number of warrants converted to common stock               3,000,000                                    
Silverback Capital Corporation | Settlement agreement                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Outstanding liabilities agreed to acquire | $                                           $ 8,230,977        
Common stock, par value (in dollars per share) | $ / shares                                           $ 0.0001        
Share price per share | $ / shares                                           $ 1.5        
Liabilities acquired under settlement agreement | $                 $ 1,378,303                     $ 2,729,299 2,729,299          
Number of shares issued as a result of exchange of liabilities 2,298,000 1,600,000     1,500,000       918,868                     5,398,000            
Number of shares issued during the period for legal fee expense                 150,000                                  
Number of shares issued during the period for settlement fee expense                 33,000                                  
Number of shares issued as a result of liability exchanges, legal fee and settlement fee expense                 1,101,868                                  
Accounts payable acquired under the settlement agreement | $ $ 554,300 $ 742,033     $ 540,000                                          
Amount of loans acquired under the settlement agreement | $ $ 250,000 $ 42,966     $ 600,000                                          
Maximcash Fund Partnership                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Common Stock issued (in shares)       50,000                                            
York Capital Management Global Advisors | Legacy Company                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Number of shares issued in settlement of accrued liabilities     1,700,000                                              
Amount of liability settled in shares | $     $ 2,326,241                                              
Related party | Seaport Group SIBS, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Debt conversion converted instrument shares issued                   1,249,230       100,000         8,350,000              
Warrants exercised in cash | $               $ 30,000                                    
Number of shares issue | $               5,350,000                   1,149,230                
Exercise price of warrant | $ / shares               $ 0.01                                    
Number of warrants converted to common stock               3,000,000                                    
Related party | Exercise of warrants associated with first bridge loan | Seaport Group SIBS, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   1,000,000                                
Exercise price of warrant | $ / shares                                             $ 10      
Number of warrants converted to common stock                             5,554,792               1,000,000      
Warrants outstanding | $                             $ 18,575,421                      
Related party | Exercise of warrants associated with second bridge loan | Seaport Group SIBS, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Number of warrants converted to common stock                                             1,000,000      
Warrants outstanding | $                             2,212,000                      
Polar note                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                               312,500 1,250,000                  
Outstanding liability | $                             1,175,000                      
Polar note | Polar Multi-Strategy Master Fund                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Shares issued for debt settlement     1,500,000                                              
Outstanding liability | $     $ 1,250,000                                              
Polar loan | Related party | ScanTech And Mars Acquisition Corp | British Virgin Islands business company (Sponsor)                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                       1,500,000                            
Debt conversion converted instrument shares issued     1,500,000                                              
Shares issued pursuant to the non-redemption agreement                       312,500                            
Shares issued in connection with the elimination of derivative liabilities                       1,187,500                            
Seaport Promissory Note                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   303,951                                
Debt conversion converted instrument shares issued                         41,400                          
Seaport Promissory Note | Related party | Seaport SIBS LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Loan amount | $                             1,000,000                      
Aegus Corp                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Outstanding liability | $                             230,000         $ 230,000 230,000          
Aegus Corp | Issuance agreed upon BCA Amendment no.4                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   234,380                                
Aegus Corp | Issuance agreed in accordance to settlement agreement                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   70,000                                
Aegus Corp | Issuance agreed in accordance to letter agreement                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   23,000                                
Catalytic notes                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares                   100,000                                
Debt conversion converted instrument shares issued                   100,000                                
Loan amount | $                                                   $ 1,080,000
Exercise price of warrant | $ / shares                                                 $ 0.01  
Outstanding liability | $                             1,563,796         0 0          
Seaport Bridge Loans                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares           5,350,000                                        
Debt derecognized | $           $ 4,693,210                                        
Gain on extinguishment of debt, net | $           $ 6,196,441                                        
Seaport Bridge Loans | Issuance agreed as compensation of transaction                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares               500,000                                    
Seaport Bridge Loans | Seaport SIBS LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Lockup period               6 months                                    
Seaport Bridge Loans | Seaport SIBS LLC | Issuance agreed in exchange of termination of seaport credit facility                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares               2,250,000                                    
Second bridge financing note                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Loan amount | $                                               $ 210,000    
Exercise price of warrant | $ / shares                                             $ 10      
Number of warrants converted to common stock                                             1,000,000      
Debt agreement with Ontario Power Generation | Issuance agreed in exchange of termination of debt agreement                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares               2,600,000                                    
Seaport Group SIBS, LLC notes | Related party | Seaport Group SIBS, LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Loan amount | $                             $ 1,000,000                      
Number of shares issue | $                             303,951                      
Maximcash Solutions LLC                                                    
Business Combination and Reverse Recapitalization                                                    
Stock issued, shares       1,050,000                                            
Loan amount | $       $ 500,000                                            
Security pledged to creditors - common stock (in shares)       1,000,000                                            
Outstanding liability | $                                       $ 490,250 $ 490,250