XML 90 R75.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
Debt - Additional Information (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 4 Months Ended 5 Months Ended 6 Months Ended 7 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Apr. 16, 2024
USD ($)
Apr. 14, 2024
USD ($)
$ / shares
Aug. 01, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
May 02, 2023
USD ($)
Aug. 31, 2023
Jan. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Apr. 16, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
Aug. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
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Sep. 30, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
shares
Dec. 29, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2021
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants converted into warrants exercisable | shares                       16,151         767,697 16,151      
Loss on extinguishment of debt                 $ 8,713,000       $ 8,713,000     $ 8,713,000 $ 8,713,000 $ 3,929,000      
Proceeds from issuance of convertible notes                         48,000,000     48,000,000 48,000,000 28,700,000      
Principal balance                       $ 43,100,000         50,069,000 43,100,000      
Repayment of convertible debt                                   10,750,000      
Other income (expense), net               $ 757,000 $ 999,000 $ 172,000     $ 1,171,000     $ 1,928,000 1,452,000 (643,000)      
Backstop Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes     $ 2,000,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     28,000                                    
RTW Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes                                 49,100,000        
Principal balance                                 50,069,000        
Issuance costs                                 1,400,000        
Other income (expense), net                                 1,100,000        
Gain in fair value of revenue interest financing                                 18,100,000        
Change in fair value of revenue interest financing                                 $ 4,700,000        
Note Purchase Agreement | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Unrestricted cash   $ 12,500,000                                      
Note Purchase Agreement | RTW Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate   6.00%                                      
Debt instrument maturity date   Apr. 16, 2031                                      
Principal amount   $ 48,000,000                                      
Note Purchase Agreement | RTW Convertible Notes | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes   $ 15,000,000                                      
Initial conversion rate   24.692                                      
Debt instrument, principal amount for conversion into common stock   $ 1,000                                      
Initial conversion price per share | $ / shares   $ 40.5                                      
Premium percentage of stock price trigger   35.00%                                      
Maximum percentage of number of shares of common stock outstanding   1.00%                                      
Fortress Credit Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest, frequency of payment                                 The Fortress Term Loan has a maturity date of June 30, 2027 and accrues interest per annum at a rate of 6.44% plus the greater of (i) the Wall Street Journal Prime Rate and (ii) 3.0%, which interest is payable in arrears on a monthly basis. An exit payment equal to 3.0% of the Fortress Term Loan (the "Exit Fee") is due upon prepayment or the maturity date of the Fortress Term Loan, in addition to any early prepayment fee.        
2021 Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest expense                                   100,000      
Proceeds from issuance of convertible notes             $ 2,000,000                            
Interest rate             5.00%                            
Debt instrument, term             36 months                            
Unamortized debt issuance costs             $ 0                            
Conversion divided by capped conversion price             600,000,000                            
2021 Convertible Notes | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate recognition APIC amount     $ 2,200,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     5,345                                    
2022 Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes           $ 1,100,000                              
Interest rate           5.00%                              
Debt instrument, term           36 months                              
2022 Convertible Notes | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate recognition APIC amount     $ 1,200,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     3,329                                    
2022 Convertible Notes | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest expense                                   100,000      
2023 Convertible Notes                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayment of principal     $ 500,000                                    
Interest expense                                   500,000      
Proceeds from issuance of convertible notes                           $ 28,700,000              
Interest rate         7.00%                 7.00%              
Debt instrument maturity date                           Dec. 31, 2026              
Conversion divided by discounted capped conversion price                           $ 217,300,000              
Capped price                           $ 260,000,000              
Percentage of conversion discounted price is calculated of cash price                           85.00%              
Repayment of convertible debt     2,000,000                                    
Debt prepayment penalty     $ 1,500,000                                    
Initial conversion price per share | $ / shares     $ 176                                    
2023 Convertible Notes | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate recognition APIC amount     $ 22,200,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     123,376                                    
HVL Bridge Note                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes     $ 2,700,000                                    
Principal balance     6,300,000                                    
Aggregate recognition APIC amount     $ 2,700,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     15,508                                    
Repayment of convertible debt     $ 6,300,000                                    
Debt instrument, convertible price for calculating equity securities     $ 125                                    
Deferred liability for issuance of additional shares       $ 3,400,000                                  
HVL Bridge Note | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     12,000                                    
HVL Bridge Note | Minimum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayment of convertible debt     $ 6,000,000                                    
HVL Bridge Note | Backstop Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes     2,000,000                                    
Deferred liability for issuance of additional shares       3,300,000                                  
HVL Bridge Note | Backstop Agreement | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from issuance of convertible notes       $ 2,000,000                                  
2021 Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest expense                                   5,000,000      
Contractual interest                                   4,700,000      
Amortization of the debt discount                                   100,000      
Accretion                                   100,000      
Amortization of the warrant                                   100,000      
2021 Term Loan | 2021 Term Loan Agreement | Runway                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Term loan borrowed                                         $ 25,000,000
Total payoff amount     58,000,000                                    
Repayment of principal     55,000,000                                    
Loss on extinguishment of debt     3,900,000                                    
Prepayment fee     1,100,000                                    
Final payment fee     $ 1,600,000                                    
Prepayment fee percentage     2.00%                                    
Original final payment     $ 100,000                                    
Final payment fee percentage     3.00%                                    
2021 Term Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Additional borrowings                                       $ 30,000,000  
Term C Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Additional borrowings             $ 20,000,000                            
Maturity Date             Dec. 30, 2025                            
Fair value of the warrants                       300,000         $ 300,000 300,000      
Term C Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Legacy Allurion Series C Preferred Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants exercisable | shares             132,979                            
Term C Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants converted into warrants exercisable | shares     5,203                                    
Term C Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Series D-1 Preferred Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants exercisable | shares                             88,440            
Term D Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Fair value of the warrants                       800,000     $ 800,000     800,000      
Term D Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants converted into warrants exercisable | shares     3,620                                    
Term D Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Series D-1 Preferred Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Warrants converted into warrants exercisable | shares     88,440                                    
Term D Loan | Amended 2021 Term Loan Agreement | Runway | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Additional borrowings                                       $ 15,000,000  
Fortress Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Loss on extinguishment of debt                                 (8,700,000)        
Principal balance                       43,100,000           $ 43,100,000      
Issuance costs     $ 2,500,000                                    
Fortress Term Loan | Note Purchase Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Total payoff amount $ 48,000,000                                        
Repayment of principal 43,100,000                                        
Prepayment fee 2,700,000                                        
Exit fee 1,300,000                                        
Other fees 600,000                                        
Accrued interest $ 300,000                   $ 300,000                    
Fortress Term Loan | Fortress Credit Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Initial cash proceeds     $ 60,000,000                                    
Basis spread on variable rate     3.00%                                    
Debt instrument exit payment percentage     3.00%                                    
Interest expense                       4,100,000         2,300,000        
Contractual interest                       3,800,000         1,900,000        
Amortization of the debt discount                       200,000         300,000        
Accretion                       $ 100,000         $ 100,000        
Interest rate         6.44%           14.94%                    
Issuance costs     $ 2,500,000                                    
Debt instrument maturity date                                 Jun. 30, 2027        
Minimum Liquidity Amount                                     $ 12,500,000    
Default interest rate     3.00%                                    
Fair value of term loan derivative liability     $ 1,900,000                           $ 0        
Gain recorded on derivative                                 $ 2,000,000        
Derivative, Gain (Loss), Statement of Income or Comprehensive Income [Extensible Enumeration]                                 Other income (expense), net        
Fortress Term Loan | HVL Bridge Note | Backstop Agreement | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate recognition APIC amount     $ 13,400,000                                    
Shares issued upon conversion of outstanding notes | shares     38,000                                    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Unamortized debt issuance costs                                     800,000    
Principal amount                                     20,000,000    
Debt fee amount incurred                                     3,100,000    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment | Until March 31, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Minimum Liquidity Amount                                     33,500,000    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment | From April 1, 2024 to June 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Minimum Liquidity Amount                                     23,500,000    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment | From July 1, 2024 to September 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Minimum Liquidity Amount                                     16,900,000    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment | On October 1, 2024 and Thereafter                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Minimum Liquidity Amount                                     12,500,000    
Fortress Term Loan | Fortress Amendment | Maximum | Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Principal balance                                     $ 20,000,000