XML 72 R59.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
DEBT - NARRATIVE (Details)
$ / shares in Units, $ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Nov. 14, 2024
USD ($)
Apr. 19, 2024
USD ($)
Jul. 20, 2023
USD ($)
Jun. 26, 2023
Apr. 24, 2023
USD ($)
Jun. 21, 2022
USD ($)
Apr. 04, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
day
$ / shares
shares
Oct. 31, 2024
USD ($)
Feb. 29, 2024
USD ($)
Nov. 30, 2023
USD ($)
Jan. 31, 2022
shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
shares
Sep. 30, 2024
USD ($)
shares
Sep. 30, 2023
USD ($)
Jul. 02, 2024
USD ($)
Mar. 14, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
shares
Jul. 22, 2022
$ / shares
shares
Jun. 20, 2022
Mar. 31, 2022
$ / shares
shares
Debt Instrument [Line Items]                                          
Short-term debt                         $ 1,682 $ 1,682       $ 1,037      
Repayments of short-term debt                           $ 3,509 $ 3,000            
Common stock issuable upon exercise of warrants (in shares) | shares                         464,385 464,385       464,385      
Credit agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Change of control, voting percentage           40.00%                           33.00%  
Whitehawk, Inc                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares                                         $ 9.52
Market value of common stock on measurement date | $ / shares                                     $ 8.80    
Percentage of fees payable               3.00%                          
Fees payable threshold amount               $ 1,800                          
Shares issued discount               $ 500                          
Number of warrants after repricing (in shares) | shares                                     464,385   429,263
Whitehawk, Inc | Class A Common Stock                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Issuance of stock (in shares) | shares                       66,022                  
Common stock issuable upon exercise of warrants (in shares) | shares               255,411                          
Percentage of increase in issue of warrants               3.00%                          
Exercise price (in dollars per share) | $ / shares               $ 16.00                          
Trading days for warrant repricing | day               30                          
Market value of common stock on measurement date | $ / shares               $ 16.00                          
Debt Issuance Costs, Net               $ 1,700                          
Whitehawk, Inc | Bridge Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount of debt   $ 2,000                           $ 2,000          
Maximum borrowing capacity   $ 3,000                                      
Fee percentage   6.00%                                      
Short-term debt                               $ 4,000          
Repayments of short-term debt                         $ 3,500                
Whitehawk, Inc | Bridge Loan | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of short-term debt                 $ 500                        
Payments of financing fees                 $ 200                        
Whitehawk, Inc | SOFR                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on interest rate floor       1.00%                                  
Whitehawk, Inc | Initial Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt issuance costs               58,500                          
Face amount of debt             $ 8,500                            
Repayment of debt not eligible for prepayment premiums             $ 5,000                            
Whitehawk, Inc | Delayed draw term loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount of debt           $ 2,500                              
Proceeds from Issuance of Debt         $ 3,000                                
Repayments of lines of credit     $ 3,000                                    
Pre-payment penalties or premiums for extinguishment of debt     $ 0                                    
Whitehawk, Inc | Delayed draw term loan | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Face amount of debt               10,000                          
Whitehawk, Inc | Initial Loan Subject to Repayment on February 28, 2022                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repaid principal               $ 625                          
Whitehawk, Inc | Credit agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Interest rate reduction on debt instrument             5000.00%                            
EBITDA coverage ratio required to be maintained             1.75                            
Intellectual property sublimit under the borrowing base                         $ 11,200 $ 11,200     $ 15,000        
Repayment of debt                   $ 1,700 $ 4,300                    
Pre-payment penalty                   $ 100                      
Prepayment penalties and accrued interest                     $ 300                    
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayment of debt $ 1,100                                        
Pre-payment penalty $ 60                                        
Whitehawk, Inc | Credit agreement | LIBOR                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on interest rate           13.25% 9.75%                            
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Reference Rate                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on interest rate           12.25%                              
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Prior to March 31, 2022 and Senior leverage ratio is greater than or equal to 2.25 | LIBOR                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Basis spread on interest rate               10.75%                          
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio at March 31, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio         2.00                       6.00        
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio at June 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                                 2.00        
Whitehawk, Inc | Credit agreement | Senior Leverage Ratio after June 30, 2024                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Leverage ratio                                 1.75