XML 60 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Convertible Notes and Notes Payable (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 11, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 30, 2022
USD ($)
shares
Aug. 01, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 30, 2022
$ / shares
shares
Mar. 11, 2022
USD ($)
Feb. 08, 2022
USD ($)
Dec. 28, 2021
USD ($)
$ / shares
shares
Mar. 09, 2021
USD ($)
Aug. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 30, 2022
$ / shares
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
shares
Dec. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
shares
Dec. 31, 2021
USD ($)
$ / shares
Aug. 06, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Aug. 31, 2023
$ / shares
Jan. 31, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Apr. 29, 2022
$ / shares
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Principal balance     $ 500,000                 $ 1,517,989   $ 1,517,989   $ 2,254,856              
Number of warrants to purchase | shares               62,500                           127,260  
Exercise price of warrants | $ / shares   $ 111.04   $ 20.00 $ 8.00     $ 8.00   $ 16.00 $ 8.00           $ 111.04 $ 8.00       $ 18.80 $ 16.00
Proceeds from convertible notes payable, as restated                           $ 3,935,000 3,935,000 $ 550,715            
Interest rate               10.00% 1.00% 10.00%                          
Convertible notes payable                       10,000,000.0   10,000,000.0   10,000,000              
Expected years                   4 years 6 months                          
Estimated fair value       $ 146,624                       398,675            
Allocation of financing costs                                 17,363            
Warrant derivative liability                     359,919   359,919   414,512         $ 1,189,000  
Legal fees                       526,877 $ 416,688 1,001,011 784,312 1,328,435 $ 822,727            
Debt principal amount     500,000                                        
Interest expense debt                       386,505 549,125 832,014 1,012,177 2,123,049              
Debt, principal                           558,628                  
Accrued interest                               0              
Principal balance | shares                                 3,750            
Settled for cash                           501,667                  
Interest paid                           56,958 102,373 164,807 $ 39,201            
Amortization expense                           691,754   1,523,768 331,978            
Convertible Notes                     826,235   826,235   595,999   $ 600,000        
Share price | $ / shares $ 18.80 $ 16.00                             $ 16.00       $ 1.00    
Convertible note payable                               731,088              
Term notes issued   $ 73,007             $ 73,007               $ 73,007            
Term note description                 no more than 25% of the amount forgiven to be attributable to non-payroll costs                            
Notes payable               $ 500,000                              
Debt maturity date               Dec. 28, 2022                              
Promissory note               $ 494,925                              
Issuance cost               21,890                              
Warrants issuance           $ 92,336 $ 92,336 $ 418,449                              
Conversion price per share | $ / shares       $ 32.00 $ 32.00     $ 40.00   $ 32.50             $ 32.00            
Volatility   86.10%   80.00% 83.60%     86.30%   82.50%                          
Risk free rate       2.66% 2.55%     1.27%   3.43%                          
Warrants outstanding and exercisable | shares         62,500           62,500                        
Deemed dividend on modification of equity classified warrants                               $ 941,000            
Expected term         4 years 9 months                                    
Gain (loss) on extinguishment of debt     $ 1,531,852                           $ (1,795,652)            
Share-based compensation arrangement by share-based payment award, options, exercises in period | shares     62,500                           62,500            
Stock issued during period, value, new issues     $ 2,031,250                           $ 9,951,356 $ 2,031,249          
Debt issuance costs related party           $ 17,363 $ 17,363             345,000 345,000 17,363            
Principal increase decrease rate       10.00%                                      
Gain (loss) on sale of assets and asset impairment charges                                 1,198,438            
Proceeds from note payable-related party                           50,000            
Finance fee                       104,245 104,245 $ 189,912            
Minimum [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Principal balance | shares                     10,000,000                        
Conversion price per share | $ / shares                     $ 99.92                        
Risk free rate                                 1.81%            
Maximum [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Conversion price per share | $ / shares                     $ 40.00                        
Risk free rate                                 1.96%            
Fair Value, Inputs, Level 3 [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Fair value measurement       $ 45,000       $ 367,000       359,919   359,919   410,660       $ 214,615      
Common Stock [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Debt, principal                       $ 0 $ 1,527,750 $ 235,200 $ 1,593,900 $ 1,925,700              
Principal balance | shares                       0 228,489 78,197 234,864 297,625 352,443            
Share price | $ / shares   $ 32.00                             $ 32.00            
Stock issued during period, value, new issues                                 $ 4            
Measurement Input, Expected Term [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Expected years                       5 years   5 years   5 years              
Measurement Input, Price Volatility [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Warrants and rights outstanding measurement input                       110   110   110              
Measurement Input, Risk Free Interest Rate [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Warrants and rights outstanding measurement input                       3.53   3.53   3.53              
Boustead Securities LLC [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Number of warrants to purchase | shares   22,535                   8,909   8,909   8,909 22,535            
Exercise price of warrants | $ / shares       $ 20.00           $ 97.52   $ 18.80   $ 18.80   $ 18.80              
Interest rate   10.00%                             10.00%            
Payment for placement agent                           $ 345,000   $ 345,000              
Estimated fair value                           99,543   99,543              
Allocation of financing costs                           232,027   232,027              
Warrant derivative liability                       $ 104,245   104,245   104,245              
Equity warrant as reduction in additional paid in capital                       8,727   8,727   8,727              
Interest expense debt                       430,685 $ 729,351 928,200 $ 1,328,682 2,484,193              
Debt, principal                       0 1,527,750 235,200 1,593,900 1,925,700              
Accrued interest                       0 $ 220,689 18,783 $ 240,831 294,927              
Share price | $ / shares       20.00                                      
Conversion price per share | $ / shares       $ 32.00                                      
Volatility       80.00%                                      
Risk free rate       2.66%                                      
Issuance of warrants shares | shares       625                                      
Proceeds from Issuance of Private Placement       $ 14,662                                      
Alto Convertible Note [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Number of warrants to purchase | shares                                           8,909  
Exercise price of warrants | $ / shares                                           $ 18.80  
Convertible Note [Member] | Boustead Securities LLC [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Estimated fair value                           1,288,543   1,288,543              
Unamortized discount                       300,000   300,000   300,000              
Legal fees                           65,000   65,000              
Interest fee                           215,000   215,000              
Debt principal amount                       $ 1,442,000   1,442,000   1,442,000              
Interest expense debt                           $ 3,310,543   $ 3,310,543              
2022 Convertible Bridge Notes [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Exercise price of warrants | $ / shares   $ 0.08                             $ 0.08            
Interest rate           6.00% 6.00%                                
Convertible notes payable           $ 225,000 $ 365,000                                
Amortization expense                                 $ 37,745            
Convertible Notes   $ 221,000   $ 31,000                         221,000            
Promissory note           $ 525,715 $ 525,715                                
Gain (loss) on extinguishment of debt                                 $ 310,621            
Interest rate           6 6                                
Debt instrument conversion rate       50.00%   50.00% 50.00%                   50.00%            
Fees paid           $ 64,285 $ 64,285                                
Principal increase decrease rate                                 10.00%            
Debt issuance costs related party                                 $ 108,858            
Payments of derivative issuance costs                                 $ 65,126            
Debt Instrument, Convertible, Conversion Price | $ / shares   $ 32.00                             $ 32.00            
2022 Convertible Bridge Notes [Member] | Related Party [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Debt issuance costs related party                                 $ 173,984            
2022 Convertible Bridge Notes [Member] | Common Stock [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Warrant | shares   18,438                             18,438            
2022 Convertible Bridge Notes [Member] | Warrant [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Warrant | shares   18,438                             18,438            
2022 Convertible Bridge Notes [Member] | Boustead Securities LLC [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Number of warrants to purchase | shares   2,582               2,582             2,582            
Exercise price of warrants | $ / shares   $ 16.00               $ 16.00             $ 16.00            
Interest rate           10.00% 10.00%                                
Estimated fair value                                 $ 92,336            
August 2022 [Promissory Notes Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Principal balance   $ 75,000                             $ 75,000            
Number of warrants to purchase | shares   3,750                             3,750            
Exercise price of warrants | $ / shares       $ 20.00                                      
Interest rate       10.00%                                      
Convertible notes payable       $ 50,000           $ 25,000                          
Unamortized discount   $ 2,206                             $ 2,206            
Principal balance | shares                                 3,750            
Amortization expense                                 $ 50,000            
Promissory note       50,000                                      
Fair value measurement       $ 27,162                                      
Gain (loss) on extinguishment of debt                                 44,614            
Debt instrument conversion rate       50.00%                                      
Notes issued       $ 2,500                                      
Proceeds from note payable-related party       50,000                                      
Finance fee       124,786                                      
Long-Term Debt, Gross       $ 0                                      
Debt Instrument, Unamortized Discount, Current   $ 7,661                             7,661            
August 2022 Convertible Notes [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Exercise price of warrants | $ / shares       $ 20.00                                      
Interest rate       6.00%                                      
Convertible notes payable       $ 75,000                                      
Debt instrument conversion rate       50.00%                                      
Notes issued       $ 3,750                                      
August 2022 Notes [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Estimated fair value                                 $ 121,875            
Securities Purchase Agreement [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Principal balance $ 4,300,000                                            
Number of warrants to purchase | shares 127,260                                            
Exercise price of warrants | $ / shares $ 18.80                                            
Proceeds from convertible notes payable, as restated $ 3,935,000                                            
Effective interest rate 346.00%                                            
Debt description the Alto Convertible Note is convertible into shares of common stock at a price per share equal to the lower of (i) $18.80, (ii) 90% of the three lowest daily VWAPs of the 15 trading days prior to the payment date, or (iii) 90% of the VWAP of the trading day prior to payment date. The noteholder may convert at any time at a fixed price of $18.80 per share.                                            
Derivative liability $ 1,442,000                                            
Interest rate 5.00%                                            
Warrant derivative liability $ 1,442,000                                            
Securities Purchase Agreement [Member] | Alto Convertible Note [Member]                                              
Short-Term Debt [Line Items]                                              
Effective interest rate 218.00%